國(guó)際投資法教學(xué)課件資料

CH1緒論一、國(guó)際投資：資本的跨國(guó)流動(dòng)1.國(guó)際投資的分類(lèi) 東道國(guó)：外國(guó)投資（ForeignInvestment)

資本輸出國(guó)：海外投資（OverseasInvestment)

投資主體：私人投資與官方投資 投資方式：直接投資和間接投資2.國(guó)際投資與國(guó)際貿(mào)易第一頁(yè)第二頁(yè)，共93頁(yè)。3.國(guó)際投資的發(fā)展(1)20世紀(jì)70年代之前,發(fā)達(dá)國(guó)家之間的投資(2)70-80年代,(3)90年代至今二、投資環(huán)境 能有效的影響國(guó)際資本的運(yùn)行和效益的一切外部條件和因素1.物質(zhì)環(huán)境：硬環(huán)境（1）自然資源（2）自然環(huán)境：地理位置、氣候（3）基礎(chǔ)設(shè)施：交通、水電、通訊第二頁(yè)第三頁(yè)，共93頁(yè)。2.社會(huì)環(huán)境：軟環(huán)境（1）政治環(huán)境：政治穩(wěn)定，政策連續(xù)（2）法制環(huán)境：法制完善，司法獨(dú)立和公正 知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)（3）經(jīng)濟(jì)環(huán)境：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是否完善 外匯管制 技術(shù)條件 勞動(dòng)力素質(zhì)（4）社會(huì)條件：社會(huì)治安三、國(guó)際投資法：調(diào)整國(guó)際私人直接投資關(guān)系的國(guó)際法規(guī)范和國(guó)內(nèi)法規(guī)范的總稱第三頁(yè)第四頁(yè)，共93頁(yè)。

友好通商航海條約、投資保證協(xié)定、投資保護(hù)協(xié)定

（2）區(qū)域性國(guó)際投資條約

（3）世界性國(guó)際投資條約

WTO的TRIMS協(xié)議；MIGA；ICSID2.有關(guān)國(guó)際組織的決議、守則和指南

（1）聯(lián)合國(guó)大會(huì)的決議

（2）《跨國(guó)公司行動(dòng)守則》（草案）

（3）《外國(guó)直接投資待遇指南》第四頁(yè)第五頁(yè)，共93頁(yè)。五、國(guó)際投資法的熱點(diǎn)問(wèn)題1。外資待遇標(biāo)準(zhǔn)2。國(guó)有化/征收的補(bǔ)償問(wèn)題3。特許協(xié)議的法律性質(zhì)4。投資爭(zhēng)議的解決第五頁(yè)第六頁(yè)，共93頁(yè)。CH2國(guó)際投資的待遇原則

一、國(guó)民待遇原則： 東道國(guó)對(duì)外國(guó)投資者實(shí)行的待遇不低于其他已給予或?qū)⒔o予本國(guó)投資者的待遇1，產(chǎn)生和提出： 美國(guó)通過(guò)與其他國(guó)家簽訂的雙邊條約使其廣泛傳播2，主權(quán)原則和國(guó)民待遇原則 主權(quán)國(guó)家有權(quán)允許或禁止外國(guó)資本進(jìn)入或附加任何條件 國(guó)民待遇原則應(yīng)以國(guó)際條約和協(xié)定為基礎(chǔ)Q：主權(quán)國(guó)家單方面的承諾是否具有法律效力？ 阿姆克V印尼政府3，國(guó)民待遇原則的合理例外：（1）外資準(zhǔn)入（市場(chǎng)準(zhǔn)入）第六頁(yè)第七頁(yè)，共93頁(yè)。（2）國(guó)民待遇應(yīng)受東道國(guó)法律的制約；

（3）某些國(guó)民待遇將國(guó)有企業(yè)排除在國(guó)民待遇的比照對(duì)象之外4，國(guó)際最低待遇標(biāo)準(zhǔn) 發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的分歧5，地方政府的問(wèn)題： 在聯(lián)邦制國(guó)家存在雙重立法的問(wèn)題，國(guó)民待遇的比照對(duì)象如何確定？ 北美自由貿(mào)易區(qū)二、最惠國(guó)待遇原則 東道國(guó)對(duì)外國(guó)投資者實(shí)行的待遇不低于其已給予或?qū)⒔o予第三國(guó)投資者的待遇1，例外：（1）公共秩序保留；第七頁(yè)第八頁(yè)，共93頁(yè)。（2）關(guān)聯(lián)國(guó)家的特殊優(yōu)惠：

關(guān)稅同盟，經(jīng)濟(jì)同盟，共同市場(chǎng)，自由貿(mào)易區(qū)

（3）避免雙重征稅協(xié)定以及其他稅收協(xié)定而給予第三國(guó)的特殊優(yōu)惠；

（4）限制在“相同情形”下的投資

（5）“祖父條款”的例外

（6）特定的投資部門(mén)、特定投資優(yōu)惠的例外三、公正與公平待遇原則 綜合性國(guó)際投資待遇原則關(guān)鍵：如何解釋？發(fā)達(dá)國(guó)家：國(guó)際法發(fā)展中國(guó)家：堅(jiān)持按東道國(guó)國(guó)內(nèi)法標(biāo)準(zhǔn)來(lái)解釋第八頁(yè)第九頁(yè)，共93頁(yè)。我國(guó)的立場(chǎng)：（1）應(yīng)根據(jù)投資保護(hù)協(xié)定的規(guī)定加以解釋 1988年中國(guó)與新西蘭的雙邊投資協(xié)定（2）對(duì)于投資保護(hù)協(xié)定未涉及的領(lǐng)域，應(yīng)按東道國(guó)國(guó)內(nèi)法來(lái)解釋第九頁(yè)第十頁(yè)，共93頁(yè)。CH3

國(guó)際投資的基本形式一、投資策略 1.

國(guó)際投資的主要目的（1）擴(kuò)大海外市場(chǎng)（2）保證國(guó)外原材料和零部件的供應(yīng)（3）利用國(guó)外廉價(jià)勞動(dòng)力（4）保持在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力第十頁(yè)第十一頁(yè)，共93頁(yè)。2.投資形式的選擇（1）合營(yíng)方式 擴(kuò)大海外市場(chǎng) 保證原材料供應(yīng) （2）獨(dú)資經(jīng)營(yíng)方式 產(chǎn)品質(zhì)量是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵 海外企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品主要針對(duì)海外市場(chǎng) 轉(zhuǎn)移定價(jià)的需要 保守技術(shù)秘密的需要

第十一頁(yè)第十二頁(yè)，共93頁(yè)。二、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)1.法律地位： 依照中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)建立的企業(yè) 中國(guó)法人2.組織形式 基本形式：有限責(zé)任公司 特殊形式：股份有限公司3.法律特征：股權(quán)式合營(yíng)企業(yè) 共同出資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧 合營(yíng)各方按其出資比例分享權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)第十二頁(yè)第十三頁(yè)，共93頁(yè)。三、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)1.法律地位：中國(guó)企業(yè)2.組織形式： 具有法人資格的----有限責(zé)任公司 不具備法人資格----合伙企業(yè)3.法律特征：契約式合營(yíng)企業(yè) 以合同規(guī)定雙方權(quán)利和義務(wù)關(guān)系 （雙方的投資或合作條件、收益或產(chǎn)品的分配、風(fēng)險(xiǎn)和虧損的分擔(dān)、經(jīng)營(yíng)管理的方式和合作企業(yè)終止時(shí)財(cái)產(chǎn)的歸屬等事項(xiàng)，均由合同約定）

第十三頁(yè)第十四頁(yè)，共93頁(yè)。四、外資企業(yè)1.法律地位：

與外國(guó)企業(yè)的區(qū)別

外國(guó)企業(yè)：在國(guó)外按照外國(guó)法律成立的，經(jīng)東道國(guó)法律許可在東道國(guó)境內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)

與外國(guó)企業(yè)在華分支機(jī)構(gòu)的區(qū)別

分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)上和法律上都沒(méi)有獨(dú)立性2.組織形式： 基本形式為有限責(zé)任公司 個(gè)別形式為合伙或個(gè)人獨(dú)資第十四頁(yè)第十五頁(yè)，共93頁(yè)。五、BOT投資方式（Build-Operate-Transfer)1.概念：利用私人資本投資于公益性基礎(chǔ)設(shè)施或工業(yè)項(xiàng)目的一種融資方式

政府依法將建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)的特權(quán)授予私人資本公司，由該私人資本公司成立項(xiàng)目發(fā)展公司，在特許期間由項(xiàng)目發(fā)展公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)所需的資金，并由其建設(shè)和經(jīng)營(yíng)，在特許期間屆滿時(shí)，項(xiàng)目發(fā)展公司負(fù)責(zé)將該項(xiàng)目無(wú)償移交給政府。第十五頁(yè)第十六頁(yè)，共93頁(yè)。2.基本程序 特許協(xié)議

Transfer實(shí)例：英吉利海峽隧道東道國(guó)政府私人資本公司項(xiàng)目發(fā)展公司籌資建設(shè)經(jīng)營(yíng)第十六頁(yè)第十七頁(yè)，共93頁(yè)。3.合同體系（1）特許協(xié)議：

一個(gè)國(guó)家同外國(guó)私人投資者約定，在一定時(shí)期和特定地區(qū)內(nèi)允許其享有專屬于國(guó)家的某種權(quán)利，投資從事于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或自然資源開(kāi)發(fā)等特殊經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，基于一定程序予以特別許可的法律協(xié)議。

特許協(xié)議的法律性質(zhì)？（2）股東協(xié)議： 成立項(xiàng)目發(fā)展公司（3）項(xiàng)目貸款協(xié)議：合同主體？（4）工程承包合同（5）經(jīng)營(yíng)管理合同（6）產(chǎn)品或服務(wù)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議（排水協(xié)議）第十七頁(yè)第十八頁(yè)，共93頁(yè)。六、外資并購(gòu)1.并購(gòu)的法律涵義（1）兼并（Merger)：

一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體被另一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體吸收，后者保留自身的名稱、實(shí)體資格，取得前者的資產(chǎn)、責(zé)任、特許權(quán)和權(quán)利，同時(shí)被吸收實(shí)體喪失獨(dú)立的商業(yè)資格（2）收購(gòu)（Acquisition)：

成為某項(xiàng)資產(chǎn)所有人或任何取得財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的行為（3）相同之處（4）區(qū)別第十八頁(yè)第十九頁(yè)，共93頁(yè)。2.外資并購(gòu)方式（1）基本形式： 兼并目標(biāo)企業(yè) 收購(gòu)目標(biāo)企業(yè) 收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的股票（2）并購(gòu)非上市公司 整體收購(gòu)--整體買(mǎi)斷國(guó)有企業(yè)的全部資產(chǎn) 合資控股--外商控股50%以上 增資控股--外方增加注冊(cè)資本，調(diào)整股權(quán)比例第十九頁(yè)第二十頁(yè)，共93頁(yè)。（3）并購(gòu)上市公司A.間接收購(gòu)：買(mǎi)斷上市公司的母公司或控股公司“福耀模式”

福建耀化玻璃集團(tuán)香港三益發(fā)展公司香港鴻橋發(fā)展公司法國(guó)圣戈班集團(tuán)第二十頁(yè)第二十一頁(yè)，共93頁(yè)。B.直接收購(gòu)：a.協(xié)議收購(gòu)：通過(guò)協(xié)議方式受讓上市公司的法人股或減持國(guó)家股 “北京旅行社”

b.要約收購(gòu)：發(fā)出公開(kāi)要約的形式，分別收購(gòu)國(guó)家股、法人股和流通股，達(dá)到一定的股權(quán)比例上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)：上市公司國(guó)家股法人股流通股A股B股第二十一頁(yè)第二十二頁(yè)，共93頁(yè)。C.增資控股型收購(gòu)：

對(duì)同時(shí)發(fā)行A股和B股的上市公司，通過(guò)向外商定向增發(fā)的方式，使外商大量持有B股，最終達(dá)到控股或參股的目的。 “贛江鈴模式”3.中國(guó)目前的法律狀況(1)2006年1月31日外商投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法協(xié)議轉(zhuǎn)讓/定向發(fā)行/其他形式投資者的嚴(yán)格要求取得的A股股份三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓第二十二頁(yè)第二十三頁(yè)，共93頁(yè)。2006年9月8日“關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定”并購(gòu)方式:股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)反壟斷審查：并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的審查條件：（1）并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超15億；（2）1年并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)達(dá)到10個(gè)；（3）并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到20％；（4）并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)含油率達(dá)到25％；境外并購(gòu)的審查條件（域外效力）：第二十三頁(yè)第二十四頁(yè)，共93頁(yè)?？煽诳蓸?lè)并購(gòu)匯源果汁案例：08－9－3，可口可樂(lè)宣布以179億港幣價(jià)格收購(gòu)匯源全部已發(fā)行股份和未行使的可換股債券08－12－5，審批正式立案09－1－6，審批進(jìn)入第二階段09－3－18，審批未予通過(guò)（根據(jù)反壟斷法，分為初步審查（30日內(nèi)）和進(jìn)一步審查（90日），審查的依據(jù)是“經(jīng)營(yíng)者集中”“國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定”經(jīng)營(yíng)者集中達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)事先向國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門(mén)申報(bào)，未申報(bào)的不得實(shí)施集中：第二十四頁(yè)第二十五頁(yè)，共93頁(yè)。（一）參與集中的所有經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在全球范圍內(nèi)的營(yíng)業(yè)額合計(jì)超過(guò)100億元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額均超過(guò)4億元人民幣；

（二）參與集中的所有經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額合計(jì)超過(guò)20億元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額均超過(guò)4億元人民幣商務(wù)部裁決：（1）可口可樂(lè)占全國(guó)碳酸飲料市場(chǎng)份額為60.60%；（2）可口可樂(lè)有能力在并購(gòu)后利用其在碳酸飲料市場(chǎng)上的支配地位，將果汁飲料與碳酸飲料搭售、捆綁銷(xiāo)售或附加排他性交易條件，將其在碳酸飲料市場(chǎng)上的支配地位傳導(dǎo)至果汁飲料市場(chǎng)

第二十五頁(yè)第二十六頁(yè)，共93頁(yè)。娃哈哈v.達(dá)能并購(gòu)糾紛1.1996年娃哈哈合資企業(yè)成立背景 娃哈哈控股49%,金加公司控股(51%) 金加公司為百富勒集團(tuán)和達(dá)能集團(tuán)的合資企業(yè) 98年,百富勒集團(tuán)將金加公司股份全部轉(zhuǎn)讓給達(dá)能,因此,達(dá)能控股51%2.商標(biāo)轉(zhuǎn)讓糾紛 在簽訂合資企業(yè)合同時(shí),娃哈哈同意將商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)使用,但國(guó)家商標(biāo)局出于保護(hù)民族商標(biāo)出發(fā)未予批準(zhǔn)3.雙方變相簽署了商標(biāo)使用許可協(xié)議,約定由合資企業(yè)使用商標(biāo),娃哈哈如要使用需經(jīng)合資企業(yè)董事會(huì)同意第二十六頁(yè)第二十七頁(yè)，共93頁(yè)。4.娃哈哈在合資之初由10家公司,合資了5家,后來(lái)合資公司發(fā)展到39家,非合資公司也發(fā)展到30多家5.2007年4月,達(dá)能提出以40億的低價(jià)并購(gòu)?fù)薰蟹呛腺Y企業(yè),否則禁止其使用娃哈哈商標(biāo)6.5月,達(dá)能在斯德哥爾摩提起仲裁*違反“非競(jìng)爭(zhēng)性條款” *商標(biāo)侵權(quán)7.6月,在美國(guó)對(duì)達(dá)能子公司起訴8.12月,杭州仲裁稱商標(biāo)歸屬娃哈哈,此后在國(guó)內(nèi)的訴訟和仲裁娃哈哈陸續(xù)獲勝9.2007年12月,商務(wù)部組織雙方談判第二十七頁(yè)第二十八頁(yè)，共93頁(yè)。Ch4發(fā)展中國(guó)家的外資立法§1發(fā)展中國(guó)家外資立法的特點(diǎn)和主要內(nèi)容一、發(fā)展中國(guó)家外資立法的特點(diǎn)1。有專門(mén)的外資法律法規(guī)；2。鼓勵(lì)、優(yōu)惠和限制措施并存3?？傏厔?shì)： 適應(yīng)國(guó)際投資發(fā)展的需要，逐步放寬對(duì)外商投資的限制二、基本內(nèi)容：（一）對(duì)外國(guó)投資的管制1。外國(guó)投資項(xiàng)目的審批：第二十八頁(yè)第二十九頁(yè)，共93頁(yè)。標(biāo)準(zhǔn)：投資項(xiàng)目是否符合本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)需要具體的審批方式： 逐一審批制 有選擇的審批制： 投資額度----智利 出資比例----菲律賓、匈牙利 優(yōu)惠待遇----巴西 特定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)----墨西哥2。投資范圍（外資流向）3。出資比例（1）上限：限制外國(guó)投資者在投資企業(yè)中的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)（2）下限： 第二十九頁(yè)第三十頁(yè)，共93頁(yè)。4。經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和雇傭員工的限制5。投資期限的限制6。對(duì)外國(guó)投資本地化的要求 “拉美國(guó)家”

外商投資企業(yè)中的外國(guó)投資者必須按投資時(shí)與東道國(guó)達(dá)成的協(xié)議，按一定的期限和條件，逐步將其股份出售給東道國(guó)國(guó)民二、對(duì)外資的保護(hù)和鼓勵(lì)1。資本和利潤(rùn)匯出的保障2。慎重征收和國(guó)有化3。財(cái)稅優(yōu)惠第三十頁(yè)第三十一頁(yè)，共93頁(yè)。（1）稅收優(yōu)惠（2）關(guān)稅減免（3）其他優(yōu)惠 土地使用權(quán)、信貸融資4。妥善解決國(guó)際投資爭(zhēng)端第三十一頁(yè)第三十二頁(yè)，共93頁(yè)。§2中國(guó)外資立法一、外資基本待遇： 一定范圍內(nèi)，國(guó)民待遇、優(yōu)惠待遇和差別待遇并存1.國(guó)民待遇： 司法行政救濟(jì) 投資者財(cái)產(chǎn)和合法權(quán)益保護(hù) 安全生產(chǎn)、勞動(dòng)保護(hù)、環(huán)境保護(hù)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、商品檢驗(yàn)、衛(wèi)生檢疫制度等2.優(yōu)惠待遇（超國(guó)民待遇） 所得稅優(yōu)惠、資本轉(zhuǎn)移、外匯匯兌第三十二頁(yè)第三十三頁(yè)，共93頁(yè)。3.差別待遇（低于國(guó)民待遇）

投資領(lǐng)域、嚴(yán)格的審批制度、二、對(duì)外國(guó)投資的保護(hù)（一）外國(guó)投資的審批制度：1.逐一審批制 審批部門(mén)：外經(jīng)貿(mào)部或國(guó)務(wù)院授權(quán)的地方政府和部門(mén)； 審批期限：中外合資企業(yè)：3個(gè)月 中外合作企業(yè)：45天 外資企業(yè)： 90天第三十三頁(yè)第三十四頁(yè)，共93頁(yè)。2.投資領(lǐng)域 2002年4月1日 《指導(dǎo)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》 鼓勵(lì) 允許 限制 禁止3.法律文件:

中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)協(xié)議、 中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同、 中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章程 生效條件？第三十四頁(yè)第三十五頁(yè)，共93頁(yè)。（二）、外國(guó)資本的要求

1.出資比例

（1）規(guī)定上限：特殊部門(mén)

（2）規(guī)定下限：25%2.出資方式 （1）貨幣 （2）實(shí)物（機(jī)器設(shè)備、原材料） 條件：A.是合營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)必需的；

B.作價(jià)不得高于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格；

C.中國(guó)不能生產(chǎn)或雖能生產(chǎn)但在時(shí)間或技術(shù)上不能保證的。第三十五頁(yè)第三十六頁(yè)，共93頁(yè)。（3）工業(yè)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)：

條件：

A.不得超過(guò)注冊(cè)資本的20%《公司法》

B.能顯著改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的性能、質(zhì)量、提高生產(chǎn)效率的；

C.能顯著節(jié)約原材料、燃料、動(dòng)力的；

D.能生產(chǎn)中國(guó)急需的新產(chǎn)品或出口適銷(xiāo)產(chǎn)品3.投資總額和注冊(cè)資本的比例: :企業(yè)在登記管理機(jī)構(gòu)登記的資本總額,為企業(yè)各投資方實(shí)際繳納的資本總和

:按照企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模需要投入的基本建設(shè)資金和生產(chǎn)流動(dòng)資金的總和. 投資總額-注冊(cè)資本=?注冊(cè)資本投資總額第三十六頁(yè)第三十七頁(yè)，共93頁(yè)。

$300萬(wàn) 70%

$300-1000萬(wàn) 50%Min:$210萬(wàn)

$1000-3000萬(wàn) 40%Min:$500萬(wàn)

$3000萬(wàn) 33%Min:$1200萬(wàn)

4.出資期限:(1)認(rèn)繳資本制和實(shí)繳資本制(2)出資期限:一次繳清 自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起6個(gè)月分期繳付 第一次出資不得少于認(rèn)繳份額的15% 自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起3個(gè)月

最后一期自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)起一年內(nèi)繳清投資總額注冊(cè)資本第三十七頁(yè)第三十八頁(yè)，共93頁(yè)。（三）、經(jīng)營(yíng)管理的管制1。物資采購(gòu) 當(dāng)?shù)爻煞忠螅海ㄒ褎h除）2.產(chǎn)品銷(xiāo)售 出口業(yè)績(jī)要求：（已刪除）3.外匯管理 外匯平衡要求：（已刪除）4。勞動(dòng)和雇傭 特殊行業(yè)第三十八頁(yè)第三十九頁(yè)，共93頁(yè)。（四）、外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期限和解散：1。經(jīng)營(yíng)期限： 合資企業(yè)：《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限暫行規(guī)定》 合作企業(yè)： 外資企業(yè)：必須在申請(qǐng)書(shū)中擬訂2。解散和清算3。中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)外國(guó)投資者提前收回的特殊規(guī)定

中外合作者約定在合作企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限屆滿時(shí)，合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)歸中方合作者所有的，可以由外國(guó)投資者在合作期限內(nèi)先行收回投資第三十九頁(yè)第四十頁(yè)，共93頁(yè)。1.合作期限為20年2.合作期限屆滿后資產(chǎn)歸中國(guó)A公司所有3.合作期限前10年，利潤(rùn)全部用于償還韓國(guó)B公司的投資；4.合作企業(yè)從第11年起，利潤(rùn)按6：4分配，如前10年未還清投資，則償還期限順延Disputes:第5年，合作企業(yè)出現(xiàn)虧損，韓國(guó)B公司仍要求按上年度利潤(rùn)額收回投資，是否可以？中國(guó)A公司韓國(guó)B公司合作企業(yè)C第四十頁(yè)第四十一頁(yè)，共93頁(yè)。三、對(duì)外國(guó)資本的鼓勵(lì)和保護(hù)（一）征收和國(guó)有化

國(guó)家基于公共利益的需要將外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)收歸國(guó)有 適當(dāng)補(bǔ)償?shù)谒氖豁?yè)第四十二頁(yè)，共93頁(yè)。1.所得稅優(yōu)惠：二免三減半2.再投資優(yōu)惠： 外商投資企業(yè)將所得利潤(rùn)用于再投資、增加注冊(cè)資本或另開(kāi)辦外資企業(yè)的期限不少于5年的，可退還40%所得稅3.關(guān)稅優(yōu)惠：進(jìn)口設(shè)備、原材料可減免關(guān)稅

（二）財(cái)政優(yōu)惠第四十二頁(yè)第四十三頁(yè)，共93頁(yè)。（三）其他優(yōu)惠1.減免土地使用費(fèi)2.優(yōu)先提供水、電和運(yùn)輸條件3.信貸優(yōu)惠第四十三頁(yè)第四十四頁(yè)，共93頁(yè)。CH5發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)際投資立法§1發(fā)達(dá)國(guó)家的外資立法一、自由開(kāi)放——美國(guó)的外資政策1，對(duì)外資進(jìn)入沒(méi)有一般投資審查制（1）1974年，《外國(guó)投資研究法》 授權(quán)美國(guó)商務(wù)部和財(cái)政部調(diào)查、研究外國(guó)直接投資和證券投資的性質(zhì)、范圍、數(shù)額及對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和國(guó)家安全等方面的影響 結(jié)果：比重很小，沒(méi)有威脅（2）1975，《外國(guó)投資法》：規(guī)定了外國(guó)投資者的申報(bào)義務(wù)，還授權(quán)總統(tǒng)可以禁止外國(guó)投資者收購(gòu)美國(guó)企業(yè)，但因違反開(kāi)放政策未獲通過(guò)。第四十四頁(yè)第四十五頁(yè)，共93頁(yè)。（3）《國(guó)際投資調(diào)查法》1976 授權(quán)總統(tǒng)至少每隔5年進(jìn)行一次美國(guó)海外直接投資和外國(guó)在美直接投資的調(diào)查，但僅用于分析和統(tǒng)計(jì)，不作為征稅、審查或管制的依據(jù)。（4）《農(nóng)業(yè)外國(guó)投資申報(bào)法》1978（5）“愛(ài)克森—佛羅里奧修正案”1988 授權(quán)總統(tǒng)可以阻止任何可能損害國(guó)家安全的外國(guó)兼并、收購(gòu)或接管美國(guó)公司 1990，中國(guó)航天航空技術(shù)進(jìn)出口公司收購(gòu)曼可公司案第四十五頁(yè)第四十六頁(yè)，共93頁(yè)。（6）《加強(qiáng)對(duì)外國(guó)銀行監(jiān)督法》19912。國(guó)民待遇—世界上最具吸引力的國(guó)際投資市場(chǎng)3。特殊范圍內(nèi)對(duì)外資的限制（1）關(guān)鍵部門(mén)的限制：通訊、國(guó)內(nèi)交通、能源、秘密政府合同（2）《綜合貿(mào)易和競(jìng)爭(zhēng)法》二、從開(kāi)放到某些限制—加拿大、澳大利亞1，70年代以前，實(shí)行自由開(kāi)放的政策2，1973，《外國(guó)投資審查法》： 設(shè)立外國(guó)投資審查局，正式建立了對(duì)外國(guó)投資的審批制度，以抑制外國(guó)資本的過(guò)度擴(kuò)張，標(biāo)志加拿大的外資政策從傳統(tǒng)的開(kāi)放轉(zhuǎn)為限制 效果：遭到了國(guó)內(nèi)外的反對(duì)第四十六頁(yè)第四十七頁(yè)，共93頁(yè)。3，《外國(guó)投資法》1985（1）外國(guó)投資審查局—外國(guó)投資局 主要職能：審查—服務(wù)（2）對(duì)外國(guó)投資根據(jù)情況，分別采取申報(bào)和審查

對(duì)資產(chǎn)在500萬(wàn)加元以上的加拿大企業(yè)的直接收購(gòu) 對(duì)資產(chǎn)在5000萬(wàn)加元以上的加拿大企業(yè)的間接收購(gòu) 對(duì)資產(chǎn)在500萬(wàn)-5000萬(wàn)加元以上的加拿大企業(yè)的間接收購(gòu)且獲得50%以上股權(quán)的 收購(gòu)或新建涉及到加拿大傳統(tǒng)文化遺產(chǎn)和民族特征的（3）維護(hù)本國(guó)利益，保護(hù)關(guān)鍵行業(yè) 金融、能源、交通、通訊和文化第四十七頁(yè)第四十八頁(yè)，共93頁(yè)。澳大利亞： 1972年以前，對(duì)外國(guó)投資采取傳統(tǒng)的開(kāi)放政策 1972年，通過(guò)立法授權(quán)總統(tǒng)干預(yù)外國(guó)投資 1975年，〈外國(guó)投資接管法〉，設(shè)立外國(guó)投資審查委員會(huì)，正式建立了對(duì)外國(guó)投資的審批制度 〈外國(guó)投資接管法〉幾經(jīng)修訂，逐步放松了對(duì)外資的限制第四十八頁(yè)第四十九頁(yè)，共93頁(yè)。三、從保守到逐步開(kāi)放—日本1，50年代，實(shí)行保守的外資政策（1）〈外匯及外貿(mào)管理法〉 外匯管制，禁止外國(guó)投資者將利潤(rùn)匯出（2）〈關(guān)于外國(guó)資本的法律〉， 設(shè)立外資審查局，有限制的引進(jìn)外資和技術(shù)2，60年代以后，（1）成為IMF“第八條成員國(guó)”，日?qǐng)A成為可自由兌換貨幣，取消了利潤(rùn)匯出的限制（2）加入經(jīng)合組織，〈資本流動(dòng)自由化公約〉，先后實(shí)施了5次資本自由化第四十九頁(yè)第五十頁(yè)，共93頁(yè)。3，80年代全面修訂“外匯法”和“外資法”（1）基本原則的改變（2）放寬審批制度，改用申報(bào)與勸告的制度4，主要特點(diǎn)：（1）有目標(biāo)、有重點(diǎn)的逐步開(kāi)放 產(chǎn)業(yè)投資自由化 證券投資自由化 技術(shù)引進(jìn)自由化（2）注重審批程序，對(duì)外資實(shí)行有效管理第五十頁(yè)第五十一頁(yè)，共93頁(yè)?！?.海外投資保險(xiǎn)制度一、概念和特點(diǎn)：1.概念：資本輸出國(guó)為促進(jìn)和保護(hù)海外私人直接投資而設(shè)立的一種特殊的保險(xiǎn)制度。2.特點(diǎn)：（1）具有明顯的公法性質(zhì)（2）保險(xiǎn)對(duì)象僅限于海外私人直接投資（3）僅承保政治風(fēng)險(xiǎn)（4）注重預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)第五十一頁(yè)第五十二頁(yè)，共93頁(yè)。二、承保險(xiǎn)別1.征收險(xiǎn)：

由于東道國(guó)政府實(shí)行征收或國(guó)有化，致使投資者的投資財(cái)產(chǎn)受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。 直接征收：剝奪財(cái)產(chǎn)所有權(quán) 間接征收：對(duì)財(cái)產(chǎn)所有人使用、占有和處置財(cái)產(chǎn)進(jìn)行無(wú)理干涉，致使財(cái)產(chǎn)所有人不能合理使用占有和處置財(cái)產(chǎn)。 除外責(zé)任：投資者本身的過(guò)錯(cuò)或不當(dāng)行為 正當(dāng)?shù)墓芾?，非有意?shí)行國(guó)有化的措施第五十二頁(yè)第五十三頁(yè)，共93頁(yè)。2.外匯險(xiǎn)由于東道國(guó)實(shí)施外匯管制，或由于其他突發(fā)事件，致使投資者的投資及其收益不能兌換成投資者所需要的貨幣，或不能自由轉(zhuǎn)移出境的風(fēng)險(xiǎn)。（1）禁兌險(xiǎn)；（2）外匯險(xiǎn)貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)？條件：投保時(shí)，投資者必須從東道國(guó)獲得關(guān)于原本和利潤(rùn)可以自由匯回的保證第五十三頁(yè)第五十四頁(yè)，共93頁(yè)。3.戰(zhàn)爭(zhēng)與內(nèi)亂險(xiǎn) 由于東道國(guó)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴動(dòng)或內(nèi)亂，致使投資者在東道國(guó)的投保財(cái)產(chǎn)受到損害的風(fēng)險(xiǎn)。 以政治為目的“政治暴行”RiskofPoliticalVoilence4.政府違約險(xiǎn)

東道國(guó)政府不履行或違反與投資者簽定的合同，并且使投資者無(wú)法求助于司法救濟(jì)，或未能在合理的時(shí)間內(nèi)作出裁決，或雖有裁決但無(wú)法執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)。

MIGA首創(chuàng)，目前日本可單獨(dú)承保。第五十四頁(yè)第五十五頁(yè)，共93頁(yè)。三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)1.政府公司：美國(guó)OPIC(OverseasPrivateInvestmentCompany) 政府直接控制、領(lǐng)導(dǎo)的公司2.政府機(jī)構(gòu)：3.政府和國(guó)營(yíng)公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 政府負(fù)責(zé)海外保險(xiǎn)制度的承保、審核、理賠 國(guó)營(yíng)公司負(fù)責(zé)海外保險(xiǎn)制度的實(shí)際操作第五十五頁(yè)第五十六頁(yè)，共93頁(yè)。四、承保的合格性1.合格的投資（1）符合資本輸出國(guó)的利益（2）符合東道國(guó)的利益（3）一項(xiàng)新的投資2.合格的投資者 要求投資者與海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的所在國(guó)有密切關(guān)系 美國(guó)：資本51%以上為美國(guó)人控制的美國(guó)公司，或 資本95%以上為美國(guó)人控制的外國(guó)公司 德國(guó)：根據(jù)德國(guó)法律成立的，在德國(guó)有住所的公司 日本：在日本成立的公司Q：德國(guó)人在美國(guó)設(shè)立的全資子公司可以獲得哪個(gè)國(guó)家海外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的承保？第五十六頁(yè)第五十七頁(yè)，共93頁(yè)。3.合格的東道國(guó)美國(guó)：（1）友好的發(fā)展中國(guó)家 （2）與美國(guó)簽定雙邊投資保證協(xié)定的國(guó)家德國(guó)：鼓勵(lì)投資者向與德國(guó)締結(jié)雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資日本：沒(méi)有明確要求五、保險(xiǎn)額和保險(xiǎn)期限 保險(xiǎn)額：Max:90%

保險(xiǎn)期限：最長(zhǎng)15-20年第五十七頁(yè)第五十八頁(yè)，共93頁(yè)。六、賠償和救濟(jì)：代位求償權(quán)的行使：（1）美國(guó)模式：雙邊投資保證協(xié)定（2）日本模式：遇到障礙后，行使外交保護(hù)權(quán)第五十八頁(yè)第五十九頁(yè)，共93頁(yè)。CH6雙邊國(guó)際投資條約一、友好通商航海條約 確立締約國(guó)之間的友好關(guān)系，雙方對(duì)于對(duì)方國(guó)民前來(lái)從事商業(yè)活動(dòng)，給予應(yīng)有的保障，賦予航海上的自由權(quán)。1-主要內(nèi)容（1）關(guān)于外國(guó)國(guó)民及其財(cái)產(chǎn)的保護(hù) 受保護(hù)的國(guó)民 早期：公民、臣民、居民、國(guó)民 近代：外國(guó)法人的承認(rèn)（1911美日） 現(xiàn)代：公司的界定和國(guó)籍的確認(rèn) “揭開(kāi)公司面紗”第五十九頁(yè)第六十頁(yè)，共93頁(yè)。（2）關(guān)于外國(guó)人財(cái)產(chǎn)的待遇 國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇 美國(guó)早期實(shí)踐：絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)，“特別保護(hù)”或“充分善意的保護(hù)”（3）關(guān)于國(guó)有化或征收及補(bǔ)償問(wèn)題 早期：充公、扣押、禁運(yùn) 近現(xiàn)代：出于公共利益的需要 須經(jīng)正當(dāng)?shù)姆沙绦? 非歧視性 給予補(bǔ)償（因果關(guān)系） 補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)：第六十頁(yè)第六十一頁(yè)，共93頁(yè)。2-缺陷（1）涉及范圍過(guò)于廣泛，對(duì)國(guó)際投資這一特定問(wèn)題缺乏具體的專門(mén)規(guī)定（2）只有實(shí)體性規(guī)范，而無(wú)相關(guān)的程序性規(guī)定來(lái)保障實(shí)施（3）難以實(shí)現(xiàn)真正的平等第六十一頁(yè)第六十二頁(yè)，共93頁(yè)。二、投資保證協(xié)定1-投資保證協(xié)定與海外投資保險(xiǎn)制度的關(guān)系（1）加強(qiáng)本國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償權(quán)的法律效力（2）解決本國(guó)政府的出訴權(quán)2-主要內(nèi)容（1）承保事項(xiàng) A.承保機(jī)構(gòu):限于特定的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

B.承保范圍

C.承保投資項(xiàng)目的協(xié)商與批準(zhǔn)（2）代位求償

A代位求償權(quán)利及其內(nèi)容第六十二頁(yè)第六十三頁(yè)，共93頁(yè)。B代位求償權(quán)的限度C投資者母國(guó)政府的出訴權(quán) 規(guī)定投資者母國(guó)政府保留以其主權(quán)地位按照國(guó)際法提出要求的權(quán)利D東道國(guó)法律禁止代位求償情況的安排E代位所得貨幣使用和兌換的待遇（3）爭(zhēng)端解決 雙邊談判或國(guó)際仲裁方式解決主要特點(diǎn)：程序性規(guī)定，使代位求償權(quán)得到了東道國(guó)的承認(rèn)，從而加強(qiáng)了對(duì)投資者的保護(hù)第六十三頁(yè)第六十四頁(yè)，共93頁(yè)。三、雙邊投資保護(hù)協(xié)定1-特點(diǎn)： 內(nèi)容詳盡具體，以促進(jìn)和保護(hù)兩國(guó)間私人直接投資為中心內(nèi)容，既有實(shí)體規(guī)范，又有程序規(guī)范2-主要內(nèi)容：（1）適用范圍:受保護(hù)的投資：投資資產(chǎn) 與投資有關(guān)的活動(dòng) 受保護(hù)的投資者 締約雙方國(guó)家的自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織 受保護(hù)的投資領(lǐng)域（2）外國(guó)投資的待遇標(biāo)準(zhǔn)第六十四頁(yè)第六十五頁(yè)，共93頁(yè)。（3）征收、國(guó)有化問(wèn)題 征收或國(guó)有化的定義 征收或國(guó)有化的條件 補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)“被征收投資的公平市場(chǎng)價(jià)值”（4）匯兌和轉(zhuǎn)移 A自由轉(zhuǎn)移原則

B自由兌換和轉(zhuǎn)移的范圍

C轉(zhuǎn)移的幣種

D對(duì)轉(zhuǎn)移的限制（5）代位求償權(quán)（6）爭(zhēng)端解決

A投資者與東道國(guó)政府的爭(zhēng)端 友好協(xié)商、當(dāng)?shù)厮痉ㄐ姓葷?jì)、國(guó)際仲裁

B締約國(guó)因條約的解釋和適用產(chǎn)生的爭(zhēng)端 談判、國(guó)際仲裁第六十五頁(yè)第六十六頁(yè)，共93頁(yè)。Ch7區(qū)域性國(guó)際投資法制一概述1.產(chǎn)生原因:(1)國(guó)際投資的迅速發(fā)展(2)大幅增加的雙邊投資協(xié)定表明國(guó)際間促進(jìn)和保護(hù)投資的需要;(3)貿(mào)易自由化的進(jìn)一步要求;2.地位和作用:(1)對(duì)投資的保護(hù)和促進(jìn)力度更大,(2)為國(guó)際多邊投資條約的制定積累經(jīng)驗(yàn)(3)在投資領(lǐng)域首先出現(xiàn)了開(kāi)放的區(qū)域主義的趨勢(shì)第六十六頁(yè)第六十七頁(yè)，共93頁(yè)。二歐盟的投資法制1歐共體時(shí)期:《羅馬條約》第85、86條 “競(jìng)爭(zhēng)法”對(duì)企業(yè)間兼并及建立合營(yíng)企業(yè)的控制 禁止組建某些企業(yè)卡特爾，禁止企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位 歐共體委員會(huì)如認(rèn)為歐共體內(nèi)某家企業(yè)的兼并行為或某家合營(yíng)企業(yè)的建立有可能破壞歐共體內(nèi)部的有效競(jìng)爭(zhēng)，有權(quán)拒絕批準(zhǔn)2《馬斯特里赫特條約》生效后（1）資本跨國(guó)流動(dòng)自由化的原則擴(kuò)大適用于非成員國(guó)和歐盟成員國(guó)之間第六十七頁(yè)第六十八頁(yè)，共93頁(yè)。（2）歐元的啟動(dòng)對(duì)歐盟投資的影響： 沒(méi)有匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)三、北美自由貿(mào)易區(qū) 1992-8，NAFTA1-適用范圍 投資者：個(gè)人、企業(yè)、締約國(guó)政府或國(guó)營(yíng)企業(yè) 投資：各種形式2-投資待遇： 國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇 公正和平等待遇以及充分的保護(hù)和保障3-履行要求： 禁止出口實(shí)績(jī)、當(dāng)?shù)爻煞?、貿(mào)易平衡等業(yè)績(jī)要求第六十八頁(yè)第六十九頁(yè)，共93頁(yè)。4-資金轉(zhuǎn)移（1） 自由的并且毫不遲延的按市場(chǎng)匯率以可自由兌換的貨幣進(jìn)行（2）利潤(rùn)、分紅、利息、資本收益等等5-征收及補(bǔ)償問(wèn)題（1）條件： 出于公共目的 非歧視性 正當(dāng)?shù)姆沙绦颍?）補(bǔ)償：公平的市場(chǎng)價(jià)值的補(bǔ)償，且可自由匯出東道國(guó)第六十九頁(yè)第七十頁(yè)，共93頁(yè)。6-爭(zhēng)端解決程序：（1）國(guó)際仲裁（2）NAFTA締約國(guó)的法院（3）法律適用：NAFTA及其認(rèn)可的國(guó)際法四、安第斯集團(tuán)1-70年第24號(hào)決議： 規(guī)定成員國(guó)對(duì)外國(guó)投資施加限制的最小限度（1）禁止外國(guó)投資的領(lǐng)域（2）投資比例： 一般外資比例：49% 如果產(chǎn)品80%出口，可以超過(guò)限制第七十頁(yè)第七十一頁(yè)，共93頁(yè)。(3)禁止成員國(guó)承認(rèn)海外投資機(jī)構(gòu)的代位求償權(quán)（4）外資原有資本和利潤(rùn)匯出的限制 外國(guó)投資利潤(rùn)每年匯出的限額，限于注冊(cè)資本的20%（5）外國(guó)投資期限的限制 允許投資的產(chǎn)業(yè)，最高期限為20年2.87年第220號(hào)決議 將利潤(rùn)匯回比例、投資部門(mén)限制、以及投資爭(zhēng)議解決方案等問(wèn)題留給成員國(guó)自行決定3.91年第291號(hào)決議 全面自由化，取消對(duì)外國(guó)投資和國(guó)際貿(mào)易的大部分限制，促進(jìn)外國(guó)資本和技術(shù)的流入第七十一頁(yè)第七十二頁(yè)，共93頁(yè)。五、亞太經(jīng)合組織（APEC）1.投資自由化的方式（1）單邊行動(dòng)計(jì)劃： 各國(guó)根據(jù)本國(guó)的具體情況，自主決定實(shí)現(xiàn)投資自由化的進(jìn)程且各國(guó)所作的有關(guān)承諾都是單方的，不與其他國(guó)家的行為相掛鉤 應(yīng)堅(jiān)持非歧視原則（2）協(xié)商一致和集體行動(dòng)計(jì)劃 成員國(guó)在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，共同采取某些措施來(lái)推動(dòng)實(shí)現(xiàn)投資自由化第七十二頁(yè)第七十三頁(yè)，共93頁(yè)。2.APEC投資法制的特點(diǎn)：（1）非強(qiáng)制性和協(xié)商一致的原則；（2）確立了發(fā)展中國(guó)家的特殊待遇（3）單邊行動(dòng)符合成員國(guó)的多樣性（4）奉行開(kāi)放的地區(qū)主義第七十三頁(yè)第七十四頁(yè)，共93頁(yè)。CH8多邊國(guó)際投資公約§1概述一、國(guó)際社會(huì)制定國(guó)際投資法典的努力1.《哈瓦那憲章》2.國(guó)際商會(huì)的努力 1949年〈外國(guó)投資公正待遇法典〉（草案） 1972年〈國(guó)際商會(huì)國(guó)際投資指南〉3.經(jīng)合組織 〈資本流動(dòng)自由化公約〉 〈關(guān)于保護(hù)外國(guó)財(cái)產(chǎn)公約草案〉 〈關(guān)于國(guó)際投資和跨國(guó)公司的宣言〉第七十四頁(yè)第七十五頁(yè)，共93頁(yè)。二、聯(lián)合國(guó)大會(huì)的決議1.〈關(guān)于自然資源永久主權(quán)的決議〉2.〈建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序宣言和行動(dòng)綱領(lǐng)〉3.〈各國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)憲章〉三、〈跨國(guó)公司行動(dòng)守則〉（草案）1。概述2。爭(zhēng)議焦點(diǎn)（1）守則的法律效力（2）跨國(guó)公司的待遇3。主要內(nèi)容第七十五頁(yè)第七十六頁(yè)，共93頁(yè)。（1）跨國(guó)公司的定義：

一種企業(yè)，不論其國(guó)家來(lái)源和所有權(quán)，不論其為私營(yíng)、公營(yíng)或公私合營(yíng)，由分布兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家的若干實(shí)體組成，這些實(shí)體不論其法律形式或活動(dòng)范圍如何，均是通過(guò)一個(gè)或數(shù)個(gè)決策中心，在一個(gè)決策系統(tǒng)的管轄下開(kāi)展活動(dòng)，且個(gè)實(shí)體彼此相互聯(lián)系，其中一個(gè)或數(shù)個(gè)實(shí)體能對(duì)其他實(shí)體的活動(dòng)施加相當(dāng)大的影響，甚至還能分享其他實(shí)體的知識(shí)、資源，并為他們分擔(dān)責(zé)任第七十六頁(yè)第七十七頁(yè)，共93頁(yè)。3.尊重東道國(guó)主權(quán)4.國(guó)家契約 承認(rèn)“情勢(shì)變更”原則5.對(duì)跨國(guó)公司的待遇6.未決事項(xiàng)（1）國(guó)際法的適用性（2）國(guó)有化和補(bǔ)償（3）國(guó)民待遇（4）爭(zhēng)端解決機(jī)制第七十七頁(yè)第七十八頁(yè)，共93頁(yè)。四、外國(guó)直接投資待遇指南1。產(chǎn)生背景2。主要內(nèi)容（1）適用范圍 世界銀行集團(tuán)各機(jī)構(gòu)的會(huì)員國(guó)適用于其境內(nèi)的外國(guó)投資，但該投資必須以善意（bonafide)并遵守東道國(guó)法律為條件（2）市場(chǎng)準(zhǔn)入 *盡量簡(jiǎn)化審批程序 *各國(guó)有權(quán)規(guī)范、管理外資進(jìn)入，但有些業(yè)績(jī)要求是不可取的第七十八頁(yè)第七十九頁(yè)，共93頁(yè)。（3）外資待遇以公平公正待遇為基準(zhǔn)，以國(guó)民待遇為補(bǔ)充例舉：及時(shí)頒發(fā)許可證和特許權(quán)； 雇用外籍人士的權(quán)利和雇用最高管理者的自由 匯兌自由 反賄賂 關(guān)于稅收減免或財(cái)政優(yōu)惠等超國(guó)民待遇的問(wèn)題（4）國(guó)有化和補(bǔ)償（5）爭(zhēng)端解決第七十九頁(yè)第八十頁(yè)，共93頁(yè)?！?

WTO下的投資法制一、TRIMS協(xié)議：(Trade-relatedInvestmentMeasures)1.協(xié)議的目的和適用范圍 規(guī)制東道國(guó)對(duì)外國(guó)投資所采取的各類(lèi)具有扭曲貿(mào)易性質(zhì)的政策措施，包括鼓勵(lì)措施和限制2.國(guó)民待遇和取消數(shù)量限制原則：（1）不得違反國(guó)民待遇原則的措施： 要求企業(yè)購(gòu)買(mǎi)或適用國(guó)內(nèi)產(chǎn)品 要求企業(yè)購(gòu)買(mǎi)或適用的進(jìn)口產(chǎn)品數(shù)量以其出口產(chǎn)品的數(shù)量或價(jià)值為限第八十頁(yè)第八十一頁(yè)，共93頁(yè)。（2）不得違反取消數(shù)量限制原則的措施限制企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品，或?qū)⑦M(jìn)口量限于企業(yè)出口產(chǎn)品的數(shù)量或價(jià)值；（貿(mào)易平衡要求） 通過(guò)對(duì)企業(yè)使用外匯的限制，限制企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品（進(jìn)口用匯限制）； 限制企業(yè)出口產(chǎn)品（國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售要求）3.通知與過(guò)渡性安排 通知：90天 過(guò)渡期：發(fā)達(dá)國(guó)家 2年 發(fā)展中國(guó)家 5年 最不發(fā)達(dá)國(guó)家 7年4.透明度要求第八十一頁(yè)第八十二頁(yè)，共93頁(yè)。二、《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》1。商業(yè)存在2。最惠國(guó)待遇3。市場(chǎng)準(zhǔn)入和國(guó)民待遇（1）承擔(dān)義務(wù)計(jì)劃表（2）不得采取6種限制性措施（3）國(guó)民待遇第八十二頁(yè)第八十三頁(yè)，共93頁(yè)。

§3《漢城公約》與MIGA一.產(chǎn)生背景二.MIGA的法律地位： 世界銀行集團(tuán)成員之一，具有完全的法人地位三.MIGA股權(quán)及投票權(quán)的分配 基