基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷18)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷18)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項選擇題，共260題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.證券登記結(jié)算機構(gòu)是（）。A)以營利為目的的法人B)不以營利為目的的法人C)以服務(wù)為目的的法人D)合伙企業(yè)[單選題]2.私募股權(quán)投資起源和盛行于（），已經(jīng)有100多年的歷史。A)美國B)英國C)中國D)歐洲[單選題]3.下列不屬于個人投資者特征的是（）。A)風(fēng)險承受能力較弱B)可投資的資金量較小C)投資管理專業(yè)D)專業(yè)投資能力不足[單選題]4.我國目前股權(quán)投資基金管理人實行()，只需向中國()登記即可。A)行政審批;證券投資基金業(yè)協(xié)會B)行政審批;證監(jiān)會C)登記制度;證券投資基金業(yè)協(xié)會D)登記制度;證監(jiān)會[單選題]5.股票風(fēng)險的內(nèi)涵是指()。A)預(yù)期收益的確定性B)預(yù)期收益的不確定性C)股票容易變現(xiàn)D)投資損失[單選題]6.下列屬于基金會計核算的主要內(nèi)容是（）。Ⅰ權(quán)益核算Ⅱ利潤核算Ⅲ風(fēng)險核算Ⅳ基金申購與贖回核算A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]7.（）是以一個高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票，此法回購成本較高。A)場內(nèi)協(xié)議回購B)場外公開市場回購C)要約回購D)憑證回購[單選題]8.積極型股票投資組合策略以()為目的。A)分散風(fēng)險B)實現(xiàn)利益最大化C)努力獲得與大盤同一的收益水平，減少交易成本D)超越市場[單選題]9.衍生工具按照特點來分類，不包括（）。A)遠期合約B)期貨合約C)結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D)獨立衍生工具[單選題]10.公司債券的發(fā)行主體是（）。A)國有企業(yè)B)中央政府C)股份公司D)地方政府[單選題]11.基金資產(chǎn)的利息核算不包括（）。A)清算備付金利息B)回購利息C)債券的利息D)股息[單選題]12.非系統(tǒng)性風(fēng)險不被稱為（）。A)特定風(fēng)險B)異質(zhì)風(fēng)險C)整體風(fēng)險D)個體風(fēng)險[單選題]13.股票實質(zhì)上代表（）。A)收益的價值B)股東的利益C)股東的權(quán)利D)實際的價值[單選題]14.在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價值是以（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A)總資產(chǎn)B)總股本C)凈資產(chǎn)D)總股數(shù)[單選題]15.可轉(zhuǎn)換債券是一種()。A)普通債券B)權(quán)益?zhèn)疌)金融債券D)混合債券[單選題]16.跟蹤偏離度=()。A)證券組合的真實收益率+基準組合的收益率B)證券組合的真實收益率一基準組合的收益率C)證券組合的真實收益率×基準組合的收益率D)證券組合的真實收益率÷基準組合的收益率[單選題]17.境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其服務(wù)，境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達()年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于()億美元或等值貨幣。A)3;100B)3;50C)5;100D)5;50[單選題]18.下列投資風(fēng)險中，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。A)財務(wù)風(fēng)險B)信用風(fēng)險C)購買力風(fēng)險D)經(jīng)營風(fēng)險[單選題]19.下列關(guān)于財務(wù)報表中的各個項目的關(guān)系，描述不正確的是（）。A)資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益B)凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C)流動資產(chǎn)=流動負債D)凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費[單選題]20.關(guān)于財務(wù)報表，下列說法不正確的是（）。A)財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表B)資產(chǎn)負債表報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末C)利潤表被稱為企業(yè)的?第一會計報表?D)現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量[單選題]21.未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。A)在證券交易所上市的同一股票的市價B)單位基金資產(chǎn)凈值C)在證券交易所上市的相似股票的市價D)基金資產(chǎn)的歷史成本[單選題]22.商品的()始終是最關(guān)鍵也是交易者最關(guān)心的因素。A)交易數(shù)量B)交易額C)交易價格D)交易成本[單選題]23.每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值是股票的（）。A)清算價值B)賬面價值C)票面價值D)內(nèi)在價值[單選題]24.在估算年化波動率時，可假定每年的交易日為（）。A)交易所經(jīng)營天數(shù)B)交易所關(guān)閉天數(shù)C)A股市場交易日每年的平均天數(shù)D)A股市場交易日的最高天數(shù)[單選題]25.(2015年)兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值量也是不相等的。這是因為（）。A)匯率變動B)貨幣具有時間價值C)所有者主觀感受不同D)投資項目不同[單選題]26.2001年9月，我國第一只開放式基金()的誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。A)基金開元B)基金金泰C)招商安泰D)華安創(chuàng)新[單選題]27.(2017年)假設(shè)資產(chǎn)1的預(yù)期收益率為9％，標準差為0．2，資產(chǎn)2的預(yù)期收益率為7％，標準差為0．12，兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)大于0但小于1。在不允許賣空的前提下，以資產(chǎn)1和資產(chǎn)2構(gòu)建投資組合，這一投資組合的標準差不可能是（）。A)0B)0．13C)0．15D)0．19[單選題]28.CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，不屬于的一項是（）。A)披露B)過程C)備注D)記錄[單選題]29.下列屬于三大農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）A)棉花B)大豆C)雞蛋D)稻谷[單選題]30.常用來反映股票基金風(fēng)險的指標不包括（）。A)貝塔系數(shù)B)持股集中度C)行業(yè)投資集中度D)預(yù)期收益[單選題]31.(2017年)公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序是（）。A)債券持有者優(yōu)于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東B)債券持有者優(yōu)于普通股股東，普通股股東優(yōu)于優(yōu)先股股東C)優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東，普通股股東優(yōu)于債券持有者D)普通股股東優(yōu)于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東優(yōu)于債券持有者[單選題]32.某投資者欲通過基金管理人以現(xiàn)金認購10000份ETF份額，認購費率為1%，那么他需要準備的金額為()元。A)10000B)10100C)10050D)9950[單選題]33.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是（）。A)美式期權(quán)B)歐式期權(quán)C)看漲期權(quán)D)看跌期權(quán)[單選題]34.歐洲主要交易市場（）Ⅰ.倫敦證券交易所Ⅱ.法蘭克福證券交易所Ⅲ.布魯塞爾證券交易所一泛歐證券交易所Ⅳ.紐約證券交易所?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ[單選題]35.不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險稱為（）A)系統(tǒng)性風(fēng)險B)非系統(tǒng)性風(fēng)險C)利率風(fēng)險D)流動性風(fēng)險[單選題]36.基金托管費是指（）為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用。A)監(jiān)管機構(gòu)B)發(fā)起人C)基金份額持有人D)基金托管人[單選題]37.()對固定利率債券和零息債券特別重要。A)信用風(fēng)險B)利率風(fēng)險C)通脹風(fēng)險D)流動性風(fēng)險[單選題]38.市場風(fēng)險管理的主要措施不包括()。A)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢B)關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益C)加強對重大投資的監(jiān)測D)進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為[單選題]39.衍生工具按()分類，可以分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具。A)合約特點B)產(chǎn)品形態(tài)C)合約標的資產(chǎn)的種類D)交易場所[單選題]40.（）是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。A)地產(chǎn)B)寫字樓C)酒店D)養(yǎng)老地產(chǎn)[單選題]41.關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（）。A)不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差B)債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低C)不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差D)如果國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差[單選題]42.某混合型基金參與網(wǎng)下申購新股公開增發(fā)，由于公司在申購過程中未去審慎了解和預(yù)估實際中簽率，申購數(shù)量過大，出現(xiàn)持新股市值占基金資產(chǎn)凈值比例達14.85%的情況，違反《基金運作管理辦法》的規(guī)定，該事件所引起的風(fēng)險屬于()。A)操作風(fēng)險B)法律合規(guī)風(fēng)險C)流動性風(fēng)險D)市場風(fēng)險[單選題]43.（）是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。A)購買資源B)購買大宗商品C)投資大宗商品衍生工具D)投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品[單選題]44.主動投資說法正確一項是（）A)對于主動型投資者而言，偏離基準組合可能是其有意追求主動收益的結(jié)果，但是不能保證每次偏離都是正回報B)與被動投資相比，主動投資的主動收益是投資者主動獲取的，特別是尋求正的主動收益。C)A和B說法都正確D)A和B說法都不正確[單選題]45.（）有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。A)通貨膨脹聯(lián)接債券B)可轉(zhuǎn)換債券C)金融債券D)零息債券[單選題]46.風(fēng)險承受能力取決于投資者的()。Ⅰ.資產(chǎn)負債狀況Ⅱ.現(xiàn)金流入情況Ⅲ.投資期限Ⅳ.風(fēng)險厭惡程度A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]47.在投資部的實際操作中，（）負責(zé)投資決策。A)研究部經(jīng)理B)投資總監(jiān)C)基金管理公司的總經(jīng)理D)基金經(jīng)理[單選題]48.假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()元。A)7000B)25000C)12500D)3500[單選題]49.（）是公司的最高投資決策機構(gòu)。A)研究發(fā)展部B)投資決策委員會C)風(fēng)險控制委員會D)基金投資部[單選題]50.基金管理人應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)臅嬁刂拼胧?，以確保會計核算系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)，以下措施不正確的是()。A)應(yīng)當(dāng)建立憑證制度，通過憑證設(shè)計、登錄、傳遞、歸檔等一系列憑證管理制度，確保正確記載經(jīng)濟業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟責(zé)任B)應(yīng)當(dāng)靈活掌握會計制度，如果會計制度與公司利益和投資者權(quán)益產(chǎn)生沖突，要及時、適當(dāng)調(diào)整會計制度和記賬方法C)應(yīng)當(dāng)建立復(fù)核制度，通過會計復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會計差錯的產(chǎn)生D)應(yīng)當(dāng)規(guī)范基金清算交割工作，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時準確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的安全[單選題]51.有關(guān)股票的價值的不包括（）。A)票面價值B)折舊價值C)清算價值D)內(nèi)在價值[單選題]52.根據(jù)投資者對風(fēng)險不同的態(tài)度，可以將投資者分為三類，以下不屬于其分類的是（）。A)風(fēng)險偏好B)風(fēng)險中性C)風(fēng)險厭惡D)風(fēng)險激進[單選題]53.對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為()。Ⅰ.觸價指令Ⅱ.市價指令Ⅲ.套利指令Ⅳ.隨價指令A(yù))Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅳ[單選題]54.(2016年)股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性是指股票的（）。A)期限性B)風(fēng)險性C)流動性D)永久性[單選題]55.利率上升時，債券價格()，當(dāng)利率下降時，債券價格()。A)下降，下降B)下降，上升C)上升，下降D)上升，上升[單選題]56.（），麥考利（Macaulay）為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。A)1925年B)1938年C)1953年D)1979年[單選題]57.目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用()。A)托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式B)貨銀對付模式和全額交收模式C)凈額交收模式和全額交收模式D)共同對手方結(jié)算模式和逐筆清算模式[單選題]58.(2018年)某日，A銀行以X債券為履約擔(dān)保，從B銀行處融入了一筆資金，并約定，交易期內(nèi)，若X債券發(fā)生利息支付，則所支付利息歸B銀行所有，請問，A銀行與B銀行交易的債券業(yè)務(wù)類型是（）。A)債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)B)債券借貸業(yè)務(wù)C)債券現(xiàn)券業(yè)務(wù)D)債券買斷式回購業(yè)務(wù)[單選題]59.()證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。A)20世紀70年代以后B)20世紀80年代以后C)20世紀90年代以后D)20世紀60年代以后[單選題]60.下列不屬于權(quán)證按照標的資產(chǎn)分類的是（）。A)認股權(quán)證B)股權(quán)類權(quán)證C)債券類權(quán)證D)其他權(quán)證[單選題]61.權(quán)證行權(quán)結(jié)算方式有（）。Ⅰ證券給付結(jié)算方式Ⅱ多邊全額結(jié)算方式Ⅲ凈額結(jié)算Ⅳ現(xiàn)金結(jié)算方式A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]62.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用不包括()。A)保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整B)保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的高收益C)確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準確、完整、及時D)保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念[單選題]63.杠桿收購的關(guān)鍵是（）。A)發(fā)行股票B)舉債C)套期保值D)基金[單選題]64.(2016年)上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為（）個月。A)3B)6C)9D)12[單選題]65.(2018年)目前我國的資信評級機構(gòu)大約有50家，其業(yè)務(wù)范圍不包括（）。A)企業(yè)債券評級B)基金產(chǎn)品評級C)貸款項目評級D)證券公司評級[單選題]66.公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，下列符合混合型基金的要求的是()。A)股票投資比例：90-100%B)股票投資比例：80-90%C)股票投資比例：40-60%D)債券投資比例：80-100%[單選題]67.關(guān)于歐盟AIFMD指令對私募股權(quán)投資基金管理人豁免注冊規(guī)定的說法錯誤的是()。A)資產(chǎn)規(guī)模未達到1億歐元的私募股權(quán)投資基金管理人可豁免注冊B)資產(chǎn)規(guī)模達到5億歐元但不使用財務(wù)杠桿且投資5年內(nèi)無贖回權(quán)的私募股權(quán)投資基金管理人可以豁免注冊C)豁免的私募股權(quán)投資基金管理人需要在其母國注冊D)豁免的私募股權(quán)投資基金管理人無需提供所管理的私募基金的投資策略、主要的風(fēng)險敞口及風(fēng)險集中度等信息[單選題]68.（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動化的交易模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自動化〕的一種交易方式。A)算法交易B)手動交易C)口頭交易D)電腦交易[單選題]69.與其他指數(shù)基金一樣（）會不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。A)ETFB)混合基金C)股票基金D)債券基金[單選題]70.非系統(tǒng)性風(fēng)險的別稱不包括（）。A)特定風(fēng)險B)異質(zhì)風(fēng)險C)整體風(fēng)險D)個體風(fēng)險[單選題]71.關(guān)于QDII基金的投資范圍，以下表述錯誤的是()。A)住房按揭交付證券B)銀行存款C)經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券D)所有的公募基金[單選題]72.基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負債通常歸類為（）和金融負債。A)持有至到期投資B)可供出售的金融資產(chǎn)C)貸款和應(yīng)收款項D)以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)[單選題]73.（）是分析企業(yè)長期償債能力的風(fēng)險指標。A)流動性比率B)財務(wù)杠桿比率C)營運效率比率D)盈利能力比率[單選題]74.關(guān)于收取贖回費，以下說法正確的是()。A)對持有期長于3個月但少于6個月的投資人收取的贖回費總額不高于50%計入基金財產(chǎn)B)場外贖回不得分段設(shè)置贖回費率C)不低于贖回費總額25%的贖回費應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)D)場內(nèi)贖回可以按照份額持有時間分段設(shè)置贖回費率[單選題]75.如果基金當(dāng)月的實際收益率為5.3%，基金基準組合的數(shù)據(jù)如下表：則當(dāng)月基準組合收益率為（）。A)2.68%B)4.01%C)4.16%D)4.57%[單選題]76.銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。A)T+0B)T+2C)T+3D)T+4[單選題]77.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出()。A)正相關(guān)關(guān)系B)負相關(guān)關(guān)系C)線性相關(guān)關(guān)系D)非線性相關(guān)關(guān)系[單選題]78.以下關(guān)于UCITS一號指令對UCITS基金投資政策的規(guī)定的表述正確的是()。A)基金不可以投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券B)基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例不得高于20%C)基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券與可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券，兩者之和的比例不高于20%D)基金可獲得為開展業(yè)務(wù)所需的動產(chǎn)和不動產(chǎn)[單選題]79.投資組合理論最早由美國著名經(jīng)濟學(xué)家（）于1952年創(chuàng)立。A)詹森B)特雷諾C)夏普D)馬可維茨[單選題]80.下列關(guān)于《T章程》的表述錯誤的是()。A)T章程規(guī)定了業(yè)績報告的規(guī)范，并被業(yè)界普遍接受B)T章程不具備強制性，但具備合同性質(zhì)C)T-Charter(章程)作為綱領(lǐng)性文件，規(guī)定了轉(zhuǎn)持業(yè)務(wù)的基本原則D)T-standard(標準)作為具體標準，對轉(zhuǎn)持業(yè)務(wù)的具體操作過程進行規(guī)范[單選題]81.公司價值等于公司預(yù)期現(xiàn)金流量按公司資本成本進行折現(xiàn)，將預(yù)期的未來自由現(xiàn)金流用加權(quán)平均資本成本（WACC）折現(xiàn)到當(dāng)前價值來計算公司價值，然后減去債券的價值進而得到股票的價值，這種模型是（）。A)股利貼現(xiàn)模型B)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C)經(jīng)濟附加值模型D)股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型[單選題]82.如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是()。A)半強式有效市場B)弱式有效市場C)無效市場D)強式有效市場[單選題]83.(2017年)銀行間債券市場中，債券遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長不得超過（）天。A)365B)360C)120D)180[單選題]84.下列不是逐筆全額結(jié)算的主要特點的是（）。A)資金的足額以單筆交易為最小單位，資金足額則全部交收，不足則全不交收B)交收期靈活，從實時逐筆全額到交收期為T+0～T+n日不等C)交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對付、純?nèi)^戶等多種交收方式D)在交收點時，買賣雙方應(yīng)付資金和證券都符合要求的，完成交收[單選題]85.下列費用不屬于證券交易傭金的是（）。A)證券公司經(jīng)紀傭金B(yǎng))證券交易所手續(xù)費C)證券托管費D)證券交易所交易監(jiān)管費[單選題]86.某可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為50元，則可以轉(zhuǎn)換為()股普通股票。A)10B)20C)30D)40[單選題]87.使投資者效用最大化的是（）。A)無差異曲線上的投資組合B)有效前沿上的投資組合C)無差異曲線與有效前沿相交的點所代表的投資組合D)無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合[單選題]88.下列關(guān)于投資政策說明書包含的內(nèi)容，說法錯誤的是（）。A)投資回報率目標B)業(yè)績比較基準C)投資范圍D)最低收益保障[單選題]89.(2017年)證券投資基金分散風(fēng)險的主要途徑有（）。A)通過降低基金投資最低限額廣納資金B(yǎng))集中投資于單項資產(chǎn)C)基金持有人參與投資決策D)投資資產(chǎn)多樣化[單選題]90.基金的主會計責(zé)任方是()。A)證券投資基金B(yǎng))基金管理公司C)基金托管人D)證監(jiān)會[單選題]91.（）投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型、穩(wěn)定的顧客群和正現(xiàn)金流的公司。A)風(fēng)險投資戰(zhàn)略B)成長權(quán)益戰(zhàn)略C)并購?fù)顿Y戰(zhàn)略D)危機投資戰(zhàn)略[單選題]92.下列關(guān)于基金業(yè)績評價原則的說法錯誤的是（）。A)基金業(yè)績評價應(yīng)將同類基金的風(fēng)險收益交換效率進行比較B)基金業(yè)績評價應(yīng)公平對待所有評價對象C)基金業(yè)績評價應(yīng)遵循客觀性、可比性、長期性、公開性原則D)基金業(yè)績評價只有堅持長期性原則，才能真正著眼于基金長期投資管理能力的持續(xù)性[單選題]93.（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度。A)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B)存貨周轉(zhuǎn)率C)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D)營運效率[單選題]94.一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達到（）標準。A)最低保證金B(yǎng))初始保證金C)維持保證金D)結(jié)算保證金[單選題]95.通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進而評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。A)所有者權(quán)益變動表B)利潤表C)現(xiàn)金流量表D)資產(chǎn)負債表[單選題]96.（）的優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。A)破產(chǎn)清算B)買殼上市或借殼上市C)管理層回購D)二次出售[單選題]97.隨機變量Y服從標準正態(tài)分布，則相關(guān)參數(shù)為()。A)μ=0，σ=0B)μ=0，σ=1C)μ=1，σ=0D)μ=1，σ=1[單選題]98.基金銷售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據(jù)是()。A)對基金管理人、基金銷售人和基金產(chǎn)品的調(diào)查和評價B)對基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評價C)對基金管理人、基金銷售人和基金投資人的調(diào)查和評價D)對基金銷售人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評價[單選題]99.CAPM模型的主要思想是()。A)只有在超出一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上，才能夠獲得收益B)只有系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償C)只要承擔(dān)風(fēng)險，均能獲得收益補償D)只有非系統(tǒng)性風(fēng)險才能得到收益補償[單選題]100.從資產(chǎn)配置的角度看，投資組合保險策略的特點之一是（）。A)當(dāng)股票市場持續(xù)下跌時投資組合保險策略的表現(xiàn)將劣于買入并持有策略B)不隨著市場行情的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)之間的比例C)隨著市場行情的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)之間的比例D)當(dāng)股票市場持續(xù)上漲時投資組合保險策略的表現(xiàn)將優(yōu)于買入并持有策略[單選題]101.在目前的法規(guī)下，封閉式債券基金的杠桿率上限為()。A)100%B)120%C)140%D)200%[單選題]102.2004年以后，中國網(wǎng)絡(luò)科技類公司加快海外上市步伐，()成為中國網(wǎng)絡(luò)股進入納斯達克交易所的主要形式。A)一級公募ADRsB)二級公募ADRsC)三級公募ADRsD)四級公募ADRs[單選題]103.基金業(yè)績評價應(yīng)遵循如下原則（）。Ⅰ客觀性原則Ⅱ可比性原則Ⅲ長期性原則Ⅳ真實性原則A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]104.基金N和基金M有相同的貝塔系數(shù)，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的特雷諾比率（）。A)與基金M特雷諾比率相等B)是基金M的兩倍C)大于基金M的兩倍D)小于基金M的兩倍[單選題]105.2011年，國內(nèi)開始出現(xiàn)的另類投資基金相關(guān)產(chǎn)品不包括（）。A)黃金QDII的產(chǎn)品B)REITs產(chǎn)品C)商品基金以QDII形式出現(xiàn)D)黃金ETF[單選題]106.（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。A)認股權(quán)證B)認沽權(quán)證C)認購權(quán)證D)備兌權(quán)證[單選題]107.場外交易指銀行間國債回購市場，參與者包括（）等金融機構(gòu)。Ⅰ中國人民銀行Ⅱ商業(yè)銀行Ⅲ證券交易所Ⅳ基金管理公司A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[單選題]108.下列（）列入基金費用。A)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金財產(chǎn)的損失B)基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用C)基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露等費用D)基金份額持有人大會費用[單選題]109.債券基金主要的投資風(fēng)險不包括()。A)利率風(fēng)險B)信用風(fēng)險C)流動性風(fēng)險D)提前贖回風(fēng)險[單選題]110.銀行A因急需1600萬元資金頭寸，將持有的部分利率債券質(zhì)押給銀行B，并與銀行B簽訂回購協(xié)議，100天后將債券回購，并支付給銀行B3.3%的利率，銀行A到期回購價格是（）。A)1216.57萬元B)1614.47萬元C)1608.28萬元D)1622.47萬元[單選題]111.當(dāng)認股權(quán)證行權(quán)時，標的股票的市場價格一般（）其行權(quán)價格A)高于B)低于C)等于D)不一定[單選題]112.關(guān)于短期政府債券，下列說法錯誤的是()。A)以貼現(xiàn)的形式發(fā)行B)為無息票債券C)投資收益根據(jù)拍賣競價決定D)投資收益是票面金額和市場利率的乘積[單選題]113.（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權(quán)力。A)可贖回債券B)可回售債券C)可轉(zhuǎn)換債券D)結(jié)果化債券[單選題]114.(2015年)非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。A)當(dāng)投資組合中的資產(chǎn)數(shù)量增加時，非系統(tǒng)性風(fēng)險也一定增加B)非系統(tǒng)性風(fēng)險是由某個或少數(shù)的特別因素導(dǎo)致的C)非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險D)非系統(tǒng)性風(fēng)險可以分散化[單選題]115.下列關(guān)于基金投資風(fēng)格分析的說法，錯誤的是（）。A)通過計算前10只股票占基金資產(chǎn)凈值的比例可以分析基金是否傾向于集中投資B)通過基金本期利潤、期末可供分配基金份額利潤等指標，可以分析基金的盈利能力C)通過基金持有股票的股本規(guī)模分析，可以了解基金所投資的上市公司股票的規(guī)模偏好D)通過分析基金所持有的股票的成長性指標，可以了解基金投資的上市公司的成長性[單選題]116.(2016年)股價指數(shù)復(fù)制方法通常不包括（）。A)完全復(fù)制B)抽樣復(fù)制C)優(yōu)化復(fù)制D)分層復(fù)制[單選題]117.假設(shè)某私募基金經(jīng)理人估計今年的年收益率YR服從均值為16%，標準差為4%的正態(tài)分布，即YR～(0.16,0.4^2)，那么YR的上95%分位數(shù)為()。A)9.40%B)9%C)16%D)12%[單選題]118.在基金管理公司，通過電子交易系統(tǒng)記錄并保存每日投資交易情況的工作由（）負責(zé)。A)投資部B)財務(wù)部C)交易部D)研究部[單選題]119.在投資決策過程中，需要對投資的現(xiàn)在價值和未來價值進行估算，由此引出的（）是現(xiàn)代金融和財務(wù)分析中的一個基礎(chǔ)概念，在金融資產(chǎn)定價中具有廣泛的應(yīng)用。A)貨幣時間價值B)期權(quán)時間價值C)期貨時間價值D)負債時間價值[單選題]120.(2015年)下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股說法正確的是（）。A)優(yōu)先股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤的多少來決定的B)在公司盈利和剩余財產(chǎn)分配順序上，普通股股東先于優(yōu)先股股東C)普通股股東按照繳款先后分配股利D)優(yōu)先股股東權(quán)利受限，一般無表決權(quán)[單選題]121.目前，我國股票型封閉式基金托管費一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費率計提。A)0.15%B)0.10%C)0.25%D)0.50%[單選題]122.復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差()，調(diào)整所花費的交易成本()。A)越小，越低B)越大，越低C)越小，越高D)越大，越高[單選題]123.以下交易者向自己的經(jīng)紀人下達交易指令中，最優(yōu)先的是()。A)9時35分，11.25元賣出B)9時40分，11.30元賣出C)9時35分，11.30元賣出D)9時40分，11.25元賣出[單選題]124.(2016年)公司前景預(yù)測中適用的?自上而下?層次分析法是指（）。A)宏觀-行業(yè)-個股B)個股-行業(yè)-宏觀C)宏觀-個股-行業(yè)D)行業(yè)-宏觀-個股[單選題]125.下列關(guān)于基金風(fēng)險管理的表述正確的有()。Ⅰ.投資風(fēng)險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)Ⅱ.事前風(fēng)險評估包括風(fēng)險指標計算、壓力測試、風(fēng)險收益歸因Ⅲ.事中風(fēng)險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風(fēng)險指標進行監(jiān)控Ⅳ.事后風(fēng)險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理Ⅴ.風(fēng)險管理貫穿基金整體投資流程A)Ⅰ、Ⅲ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ[單選題]126.(2016年)顧先生希望在第5年末取得20000元，則在年利率為2％，單利計息的方式下，顧先生現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行（）元。A)19801B)18004C)18182D)18114[單選題]127.在（），市場基本達到飽和，但產(chǎn)品更加標準化，公司的利潤可能達到高峰。A)衰退期B)初創(chuàng)期C)成長期D)成熟期[單選題]128.以下關(guān)于信息比率說法中，正確的有（）。Ⅰ信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益Ⅱ信息比率越小，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益Ⅲ信息比率越大，則在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益Ⅳ信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績比較基準的因素，因此是對相對收益進行風(fēng)險調(diào)整的分析指標A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]129.下列對期貨市場交易的說法正確的是()。A)協(xié)議成交和標的交割是同時進行B)對交易雙方來說，利率和匯率風(fēng)險很小C)交易對象價格的升降不會影響交易者利潤或損失D)買者和賣者只能依靠自己對市場未來的判斷進行交易[單選題]130.QDII基金產(chǎn)品起點僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。A)1B)10C)100D)1000[單選題]131.基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)機構(gòu)發(fā)生的重大事項及時向（）報告。A)中國證監(jiān)會B)公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C)基金業(yè)協(xié)會D)中國證監(jiān)會和公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)[單選題]132.申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于()億元人民幣。A)5B)6C)8D)4[單選題]133.下列有關(guān)算法交易與傳統(tǒng)人工交易的優(yōu)勢說法中，正確的是（）。Ⅰ算法交易實現(xiàn)最優(yōu)化策略，達到減少市場沖擊和降低交易成本的目的Ⅱ相比傳統(tǒng)的手動交易，算法交易可以極大地提高交易的執(zhí)行效率，減少在交易員上的人力投入Ⅲ算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤Ⅳ算法交易可以確保復(fù)雜的交易和投資策略得以執(zhí)行A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]134.基金客服的服務(wù)原則包括()A)安全第一B)適度服務(wù)C)本金安全D)追求收益[單選題]135.在貨幣市場上占有重要地位的國債是()。A)無期限國債B)長期國債C)國庫券D)短期國債[單選題]136.特雷諾比率(Tp)來源于CAPM理論，表示的是單位()下的超額收益率。A)系統(tǒng)風(fēng)險B)利率風(fēng)險C)非系統(tǒng)風(fēng)險D)流動性風(fēng)險[單選題]137.通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加（）。A)5%-20%B)10%-25%C)15%-25%D)10%-20%[單選題]138.下列各項不屬于國內(nèi)的債券價格指數(shù)的是()。A)中國債券系列指數(shù)B)上海證券交易所國債指數(shù)C)中信債券指數(shù)D)JP摩根債券指數(shù)[單選題]139.關(guān)于期權(quán)的說法，錯誤的是()。A)對于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價格越高B)對于歐式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價格越低C)對買方而言，當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，看漲期權(quán)的價格隨之升高D)對賣方而言，當(dāng)無風(fēng)險利率升高時，看跌期權(quán)的價值隨之降低[單選題]140.從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為()。A)債券型B)主題型C)股票型D)混合型[單選題]141.下列關(guān)于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是()。A)被動投資的目標是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差B)被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式C)主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式D)主動投資的目標是擴大主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率[單選題]142.老年人可以選擇（）的基金產(chǎn)品。A)以低風(fēng)險為核心B)高風(fēng)險、高預(yù)期收益C)中高風(fēng)險、中高預(yù)期收益D)收益與風(fēng)險均衡化[單選題]143.固定利率債券是由政府和()發(fā)行的主要債券種類，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同定的票面利率和不變的面值;通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。A)中央政府B)地方政府C)企業(yè)D)合伙企業(yè)[單選題]144.銀行間債券市場交易以（）方式進行。A)詢價B)投標C)競價D)定價[單選題]145.(2017年)一只股票每股市價10元，每股凈資產(chǎn)2元，每股收益0．5元，這只股票的市盈率是（）。A)5B)40C)20D)0．2[單選題]146.基金管理人的()是指公司為防范和化解風(fēng)險，保證經(jīng)營運作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。A)外部控制B)系統(tǒng)控制C)過程控制D)內(nèi)部控制[單選題]147.(2015年)每一計息期的利息額相等的利息計算方法為（）。A)復(fù)利B)有時單利有時復(fù)利C)單利D)可能單利也可能復(fù)利[單選題]148.下列各基金不受AIFMD指令監(jiān)管的是()。A)對沖基金B(yǎng))不動產(chǎn)基金C)商品基金D)證券投資基金[單選題]149.減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法不包括（）。A)對抵押品進行限定B)傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C)提高抵押率的要求D)降低抵押率的要求[單選題]150.（）是對風(fēng)險因子的暴露程度。A)在險價值B)風(fēng)險收益C)風(fēng)險價值D)風(fēng)險敞口[單選題]151.對于基金交易費，以下說法正確的是（）。Ⅰ基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時發(fā)生的相關(guān)交易費用Ⅱ交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收?、笪覈C券投資的交易費主要包括印花稅、證管費、過戶費、交易傭金、經(jīng)手費Ⅳ印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]152.私募股權(quán)二級市場投資通常以（）形式進行組織。A)合伙人B)有限制C)股份制D)個體[單選題]153.當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為()。A)-1B)0C)1D)大于1[單選題]154.已知無風(fēng)險利率，基金的平均收益率及基金的標準差，可以計算（）。A)夏普指數(shù)B)特雷諾指數(shù)C)詹森指數(shù)D)信息比率[單選題]155.不同機構(gòu)投資者的投資期限會有所差異，下面說法正確的是（）。A)財產(chǎn)保險公司可以將資金做長期投資B)一只投資款來源于石油收入的海外財富基金，它的投資期限是較長的C)在幾年內(nèi)有購房需求的個人投資者可以將所有資金用做長期投資D)短期內(nèi)沒有大額資金需求但需要安排資金用于養(yǎng)老的中年人不可以做期限長于10年的投資[單選題]156.2008年8月19日起，我國證券交易印花稅稅率標準調(diào)整為()。A)對出讓方和受讓方分別按千分之一征收B)對出讓方按千分之一征收，對受讓方不再征收C)對出讓方不再征收，對受讓方按千分之一征收D)對出讓方和受讓方均不再征收[單選題]157.(2016年)目前，我國的基金會計核算均已細化到（）。A)每季B)每日C)每月D)年度[單選題]158.關(guān)于市場風(fēng)險的管理措施下列說法錯誤的是()。A)關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益B)及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤C)密切關(guān)注行業(yè)周期性、市場競爭等因素，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險D)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，重大經(jīng)濟政策動向，評估宏觀因素變化可能帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險[單選題]159.下列關(guān)于參與人遠程操作平臺系統(tǒng)說法錯誤的是()。A)結(jié)算參與人可通過PROP系統(tǒng)中的交收模塊進行備付金賬戶的總賬查詢和明細賬查詢B)結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足時，應(yīng)及時向備付金賬戶補入資金C)結(jié)算參與人要充分考慮資金在途及整體資金交收的需要，盡量保證結(jié)算資金的充足性、穩(wěn)定性，避免因調(diào)配原因造成交收透支D)對于15:00后的大額劃款，結(jié)算參與人須在當(dāng)天15:00前向中國結(jié)算公司上海分公司提交預(yù)約申請[單選題]160.絕對收益的計算指標不包括（）。A)持有區(qū)間收益率B)時間加權(quán)收益率C)相對于業(yè)績比較基準的收益D)平均收益率[單選題]161.下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。A)投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配B)節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C)貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤D)貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當(dāng)日利潤進行分配[單選題]162.（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A)股票的票面價值B)股票的清算價值C)股票的賬面價值D)股票的內(nèi)在價值[單選題]163.麥考利久期（duration），指的是債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)（）到期時間。A)最高B)最低C)平均D)全部[單選題]164.當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。A)資本利得B)紅利C)股息D)利差[單選題]165.下列關(guān)于結(jié)算原則的說法，錯誤的是()。A)貨銀對付B)法人結(jié)算C)分級結(jié)算D)全額結(jié)算[單選題]166.QFII機制的意義不包括（）。A)促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變B)QFII機制促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C)QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化D)QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險[單選題]167.基金的財務(wù)會計報告通常不包括（）。A)年報B)季報C)周報D)月報[單選題]168.貨幣時間價值是指（）隨著時間的推移而發(fā)生的增值。A)資產(chǎn)B)凈利潤C)成本D)貨幣[單選題]169.不動產(chǎn)投資的特點包括（）。Ⅰ、異質(zhì)性Ⅱ、不可分性Ⅲ、低流動性Ⅳ、同質(zhì)性A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]170.投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達到40萬元。A)14.4B)13.09C)13.5D)14.21[單選題]171.顧先生希望在5年末取得20000元，則在年利率為2%，單利計息的方式下，顧先生現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行（）元。A)19801B)18004C)18182D)18114[單選題]172.-般而言，基金財務(wù)會計報告分析可以達到以下目的（）。Ⅰ.評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力；Ⅱ.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況；Ⅲ.預(yù)測基金未來的發(fā)展趨勢；Ⅴ.為基金投資者的投資決策提供依據(jù)。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[單選題]173.三大農(nóng)產(chǎn)品期貨是指（）。Ⅰ大豆Ⅱ玉米Ⅲ小麥Ⅳ棉花A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]174.假設(shè)市場的風(fēng)險溢價是7.5%，無風(fēng)險利率是3.7%，A股票的期望收益為14.2%，該股票的貝塔系數(shù)是()。A)2.76B)1C)1.89D)1.4[單選題]175.(2016年)從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行（）。A)最低下限和向上浮動制度B)最高上限和向下浮動制度C)無區(qū)間浮動制度D)固定比例制度[單選題]176.下列關(guān)于RQFII投資情況的相關(guān)內(nèi)容說法正確的是（）。A.在各類RQFII機構(gòu)中，基金系RQFII機構(gòu)成為主力A)南方東英資產(chǎn)已成為目前最大的RQFII管理機構(gòu)B)?嘉實滬深300中囯A股ETF?在紐約交易所上市，成為首只在美國上市的直接投資于中國A股的實物ETFC)2013年11月，嘉實國際聯(lián)合德意志資產(chǎn)及財富管理公司合作在盧森堡發(fā)行了投資于中國A股的ETD)成為歐洲的首只RQFII產(chǎn)品[單選題]177.下列不屬于投資限制的是（）。A)流動性B)收益目標C)投資期限D(zhuǎn))稅收政策[單選題]178.以下關(guān)于普通股的說法，正確的選項是（）。A)普通股均可在股票交易所交易B)普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化C)普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)D)普通股股東有權(quán)在公司支付債息和優(yōu)先股股息之前分配股利[單選題]179.CML是指（）。A)資產(chǎn)配置線B)資本市場線C)夏普比率D)證券市場線[單選題]180.基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括（）。A)保護客戶資產(chǎn)B)提供自發(fā)性協(xié)助C)對證券投資基金管理人進行實地檢査D)相互提供信息[單選題]181.甲公司2009年實現(xiàn)營業(yè)收入為1000萬元，其中現(xiàn)銷收入550萬元，賒銷收入450萬元；當(dāng)年收回以前年度賒銷收入380萬元，當(dāng)年預(yù)收貨款120萬元，預(yù)付貨款30萬元，當(dāng)年因銷售退回支付的現(xiàn)金20萬元，當(dāng)年購貨退貨收到的現(xiàn)金40萬元，則甲公司當(dāng)年銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為（）萬元。A)990B)1030C)1100D)1150[單選題]182.下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險說法錯誤的是（）。A)非系統(tǒng)性風(fēng)險則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險B)系統(tǒng)風(fēng)險可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險C)系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響D)非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等[單選題]183.下列關(guān)于風(fēng)險與收益關(guān)系的說法中，錯誤的是（）。A)風(fēng)險與收益常常是相伴而生的B)高風(fēng)險意味著高預(yù)期收益C)低風(fēng)險意味著低預(yù)期收益D)風(fēng)險和收益是呈負相關(guān)的[單選題]184.（）是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。A)行業(yè)生命周期B)市場價格C)景氣度調(diào)査D)動態(tài)分析[單選題]185.關(guān)于基金交易費，下列說法錯誤的是（）。A)基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用B)我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費C)交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取D)交易費中的印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取[單選題]186.（）是指投資組合持倉與基準不同的部分。A)波動率B)主動比重C)久期D)凸性[單選題]187.期權(quán)是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。下列關(guān)于期權(quán)的說法錯誤的是（）。A)美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)B)認沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格賣出約定數(shù)量的標的資產(chǎn)C)當(dāng)認股權(quán)證行權(quán)時，標的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格，認股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價值D)認股權(quán)證的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份認股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和[單選題]188.（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。A)合約標的資產(chǎn)B)持倉量C)結(jié)算單位D)交易單位[單選題]189.某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21％，市場利率為4.89％，期限為3年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價值為（）。A)100.678（元）B)100.235（元）C)100.873（元）D)100.875（元）[單選題]190.在1988～1991年，中國債券市場主要以（）為主。A)柜臺交易市場B)交易所市場C)銀行間市場D)場外市場[單選題]191.若某投資者投資10萬元認購某保本基金，假設(shè)該筆認購按照100%比例全部確認，并持有到保本期到期，認購費率為1.0%。假定募集期間產(chǎn)生的利息為50元，基金份額面值為1元，持有期基金累計分紅0.08元/基金份額。則認購份額為()份。A)99009.9B)990.1C)99059.9D)100000[單選題]192.假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為()元。A)100.80B)100.50C)96.15D)100.24[單選題]193.根據(jù)尤金·法瑪?shù)挠行袌黾僬f，有效市場的類型不包括（）。A)弱有效市場B)半弱有效市場C)強有效市場D)半強有效市場[單選題]194.某投資者贖回上市開放式基金1萬份基金單位，持有時間為1年半，對應(yīng)的贖回費率為0.5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金單位凈值為1.075元，則其可得凈贖回金額為()元。A)10696.25B)10197.75C)12189.68D)12187.68[單選題]195.(2015年)每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是（）。A)單利B)浮動利率C)固定利率D)復(fù)利[單選題]196.基金公司投資交易流程不包括()。A)形成投資策略B)構(gòu)建投資組合C)執(zhí)行交易指令D)承諾收益保障[單選題]197.下屬于銀行間債券市場交易制度的是()。A)分級結(jié)算制度B)凈額結(jié)算制度C)共同對手方制度D)公開市場一級交易商制度[單選題]198.下列關(guān)于現(xiàn)值的說法，正確的是（）。A)當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低B)當(dāng)給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高C)在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計息的現(xiàn)值D)利率為正時，現(xiàn)值大于終值[單選題]199.下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支（）。Ⅰ.基金管理人的管理費Ⅱ.基金托管人的托管費Ⅲ.銷售服務(wù)費Ⅴ.基金合同生效后的信息披露費用Ⅳ.基金的證券交易費用?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ[單選題]200.根據(jù)貨幣時間價值概念，下列不屬于貨幣終值影響因素的是（）。A)計息的方法B)現(xiàn)值的大小C)利率D)市場價格[單選題]201.不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。A)贖回費余額B)基金獲得的賠償款C)存款利息收入D)新股手續(xù)費返還[單選題]202.（）是全球第一個股票電子交易市場。A)納斯達克證券交易所B)上海證券交易所C)深圳證券交易所D)法蘭克福證券交易所[單選題]203.(2017年)一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險和（）收益的特征。A)較高；較低B)較低：較低C)較低；較高D)較高；較高[單選題]204.與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為（）。A)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D)除經(jīng)營活動之外的其他活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量[單選題]205.(2015年)用復(fù)利計算第幾期期末終值的計算公式為（）。A)PV=FV×（1+i）nB)FV=PV×（1+i）nC)PV=FV×（1+i×n）D)FV=PV×（1+i×n）[單選題]206.基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險包括（）。Ⅰ.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高Ⅱ.交易價格顯著偏離公允價格Ⅲ.對交易對手風(fēng)險的評估與控制不足Ⅳ.交易執(zhí)行不獨立于基金經(jīng)理Ⅴ.交易與后臺清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[單選題]207.旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊的交易算法是()。A)時間加權(quán)平均價格算法B)執(zhí)行偏差算法C)成交量加權(quán)平均價格算法D)跟量算法[單選題]208.關(guān)于零息債券，下列說法錯誤的是()。A)有一定的償還期限B)在償還期內(nèi)支付利息C)在到期日一次性支付利息和本金D)到期日支付的價值為債券面值[單選題]209.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是建立在否定()的基礎(chǔ)之上。A)半強式有效市場B)強式有效市場C)弱式有效市場D)無效市場[單選題]210.相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。A)+1和-1之間B)0和1之間C)-1和0之間D)1到正無窮[單選題]211.當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，只是債券某一期間所獲得的（）相較于債券價格的比率。A)本金B(yǎng))現(xiàn)金收入C)本利和D)利差[單選題]212.(2015年)以下表述錯誤的是（）。A)證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行B)特種金融債券是指經(jīng)財政部批準，由部分金融機構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價憑證C)金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券D)政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構(gòu)，即國家開發(fā)銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行等[單選題]213.依據(jù)()分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股。A)股東權(quán)利B)股東身份C)股東資歷D)股東義務(wù)[單選題]214.詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于()。A)1個月B)3個月C)6個月D)12個月[單選題]215.在資本市場理論的前提假設(shè)下，下列關(guān)于市場組合M的表述正確的是（）。Ⅰ．市場組合是最優(yōu)風(fēng)險投資組合Ⅱ．所有的投資者都將選擇市場組合Ⅲ．市場組合包含市場上所有的風(fēng)險資產(chǎn)A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[單選題]216.目前，國內(nèi)的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品，間接投資于實物黃金。A)上海黃金交易所B)上海期貨交易所C)上海現(xiàn)貨交易所D)深圳證券交易所[單選題]217.系統(tǒng)性風(fēng)險的沖擊主要包括（）。Ⅰ經(jīng)濟增長Ⅱ利率、匯率Ⅲ物價波動Ⅳ政治因素的干擾A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]218.目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為()。A)1%B)0.05%C)1.5%D)2.5%[單選題]219.2002年12月1日，（）證券交易所發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者證券交易實施細則》。A)深圳B)上海和深圳C)上海D)北京和上海[單選題]220.(2017年)A公司上年度每股股息為0．9元，預(yù)期今后每股股息將以每年10％的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為4％，市場組合的風(fēng)險溢價為12％，A公司股票的β值為1．5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價格是（）元。A)7．5B)5C)8．25D)10[單選題]221.境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合一定條件的投資顧問進行境外證券投資，這些條件不包括（）。A)在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)B)經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上C)最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰D)最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣[單選題]222.下列屬于機構(gòu)投資者的特征的有（）。Ⅰ資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較大Ⅱ具有比個人投資者更高的風(fēng)險承受能力Ⅲ投資管理專業(yè)Ⅳ投資行為規(guī)范A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]223.對個別基金績效的衡量屬于()。A)絕對衡量B)相對衡量C)微觀衡量D)實務(wù)衡量[單選題]224.期貨市場風(fēng)險管理的具體表現(xiàn)有()。Ⅰ.利用商品期貨管理價格風(fēng)險Ⅱ.利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險Ⅲ.利用利率期貨管理利率風(fēng)險Ⅳ.利用股指期貨管理股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[單選題]225.證券回購協(xié)議的主要功能（）。Ⅰ.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作Ⅱ.方便中央銀行投放（收回）基礎(chǔ)貨幣，形成合理的短期利率Ⅲ.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具Ⅴ.各類非銀行金融機構(gòu)可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的?A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[單選題]226.市現(xiàn)率的計算公式為（）。A)每股價格/每股收益B)每股市價/每股凈資產(chǎn)C)股票價格/每股現(xiàn)金流量D)股票市價/銷售收入[單選題]227.下列屬于遠期合約的是（）。A)貨幣期貨B)股票期貨C)股票指數(shù)期貨D)遠期利率合約[單選題]228.下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)利的嵌入條款是()。A)贖回條款B)轉(zhuǎn)換條款C)回售條款D)承銷條款[單選題]229.在公司解散或破產(chǎn)清算時，清償順序是()。A)債券持有者→優(yōu)先股股東→普通股股東B)優(yōu)先股股東→債券持有者→普通股股東C)債券持有者→普通股股東→優(yōu)先股股東D)普通股股東→優(yōu)先股股東→債券持有者[單選題]230.關(guān)于房地產(chǎn)投資信托的特點，下列表述正確的是()。A)流動性低B)抵補通貨膨脹效應(yīng)C)風(fēng)險較高D)信息不對稱度較高[單選題]231.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)提供私募基金信息，并保證所披露信息的()。A)合理性、準確性、完整性B)真實性、準確性、合理性C)真實性、準確性、完整性D)真實性、合理性、完整性[單選題]232.關(guān)于市場投資組合的說法，錯誤的是()。A)是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合B)有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場投資組合與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合C)市場投資組合與投資者的偏好有關(guān)D)市場投資組合完全由市場決定[單選題]233.私募股權(quán)合伙企業(yè)的生命周期通常為（）左右。A)3年B)5年C)10年D)20年[單選題]234.國際證監(jiān)會組織在（）年發(fā)布了《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》。A)1992B)1993C)1994D)1995[單選題]235.基金管理人不得免收持有期低于()年的投資人的后端申購(認購)費用。A)1B)2C)3D)5[單選題]236.期權(quán)的（）是指多頭行使期權(quán)時可以獲得的收益的現(xiàn)值,即資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之間的差額。A)理論價值B)實際價值C)內(nèi)在價值D)時間價值[單選題]237.(2018年)期初某基金資產(chǎn)凈值為1億元，股票市值7000萬元，現(xiàn)金3000萬元，由于期間市場波動，期末的股票市值變?yōu)?000萬元（不考慮費用和份額等其他因素的變動），則期末股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）。A)70％B)60％C)67％D)75％[單選題]238.基金管理公司應(yīng)履行（）的責(zé)任。A)審查基金份額申購、贖回價格B)審查基金資產(chǎn)凈值C)復(fù)核基金資產(chǎn)凈值D)計算并公告基金資產(chǎn)凈值[單選題]239.效用函數(shù)的常見形式為（）。（A為某投資者的風(fēng)險厭惡系數(shù)，U為效用值）。A)U=E（r）-1／2Aσ2B)U=E（r）-1／2AσC)U=E（r）-AσD)U=E（r）+1／2Aσ2[單選題]240.2016年2月1日起施行的《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定貨幣市場基金投資組合的平均剩余存續(xù)期不得超過()天。A)90B)120C)180D)240[單選題]241.(2017年)貨幣市場工具的特點包括（）。A)本金安全性低B)存在較高風(fēng)險C)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易為主D)機構(gòu)投資者參與為主[單選題]242.全球第一個電子交易市場是（）。A)倫敦證券交易所B)紐約證券交易所C)東京證券交易所D)納斯達克證券交易所[單選題]243.下列投資基金品種中預(yù)期收益與風(fēng)險皆為最高的是（）。A)混合基金B(yǎng))貨幣基金C)債券基金D)股票基金[單選題]244.一般投資者部是風(fēng)險厭惡者，他們的無差異曲線簇表現(xiàn)為()的曲線。A)從左至右向下彎曲B)從左至右向上彎曲C)從右至左向下彎曲D)從右至左向上彎曲[單選題]245.（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A)法蘭克福證券交易所B)紐約證券交易所C)納斯達克證券交易所D)布魯塞爾證券交易所[單選題]246.基金管理費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例（）計提。A)逐日B)每周C)每兩周D)每月[單選題]247.(2016年)大宗商品的分類不包括（）。A)能源類B)基礎(chǔ)原材料類C)黃金D)農(nóng)產(chǎn)品[單選題]248.對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收（）。A)增值稅B)營業(yè)稅C)印花稅D)企業(yè)所得稅[單選題]249.關(guān)于ETF申購/贖回的過戶費，下列說法錯誤的是()。A)在上海市場，ETF申購/贖回時，過戶費按照相應(yīng)組合證券過戶面額的0.5‰向投資者收取B)在深圳市場向債券ETF收取過戶費C)在上海市場，在各ETF成立后3年內(nèi)按正常標準減半征收，且僅對涉及滬市成分股票的ETF收取過戶費D)在深圳市場，ETF申購/贖回的過戶費按證券過戶面值的0.25‰向投資者收取[單選題]250.(2017年)投資者持有某只公司債券，信用評級為AA+，剩余期限為2年，票面利率為4％，每年付息一次，每張面值100元。在一年后投資者可以按面值將債券回售給發(fā)行人。該債券一定不屬于（）。A)固定利率債券B)可回售債券C)投資級債券D)零息債券[單選題]251.下列關(guān)于我國QFII機制的意義，說法錯誤的是（）。A)可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險B)可以促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C)資本市場的逐步開放能夠使國內(nèi)證券市場的法律機制、會計制度、信息披露標準、交易規(guī)則、自律機構(gòu)、市場參與者的行為模式等方面逐漸與國際接軌D)境外大型投資機構(gòu)所具有的穩(wěn)健投資風(fēng)格對眾多中小投資者產(chǎn)生一定的示范效應(yīng)[單選題]252.我國目前債券交易市場體系（）。A)以柜臺市場為主B)以交易所市場為主C)以銀行間市場為主D)以場內(nèi)交易市場為主[單選題]253.某投資人投資1萬元申購某上市開放式基金，申購費率為1.5%，假定申購當(dāng)日基金份額凈值為1.0500元，則其可得到的申購份額為()份。A)9523.81B)9383.07C)9852.22D)9535.33[單選題]254.基金管理人通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作，以下屬于不恰當(dāng)授權(quán)的是()。A)基金經(jīng)理A在休閑期間，私自授權(quán)基金經(jīng)理B代他管理基金B(yǎng))總經(jīng)理缺位期間，董事會授權(quán)某副總經(jīng)理代行總經(jīng)理職責(zé)C)總經(jīng)理授權(quán)某總經(jīng)理分管市場銷售業(yè)務(wù)D)股東會授權(quán)董事會審批一定額度之下的固定資產(chǎn)處置事項[單選題]255.期貨市場最基本的功能就是()。A)風(fēng)險管理B)價格發(fā)現(xiàn)C)投機D)套利[單選題]256.ETF最大的特色是()。A)被動操作B)指數(shù)型基金C)實物申購、贖回機制D)一級市場與二級市場并存的交易制度[單選題]257.(2015年)資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以（）表示的風(fēng)險之間的線性關(guān)系。A)方差B)殘差C)協(xié)方差D)標準差[單選題]258.對現(xiàn)金流量表的說法中，錯誤的是（）。A)現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B)現(xiàn)金流量表是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C)現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)在某一會計期間內(nèi)的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的情況D)分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計今后企業(yè)的償債能力、獲取現(xiàn)金的能力、創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力[單選題]259.(2018年)甲機構(gòu)在投資時，希望能獲得乙公司的重大事務(wù)表決權(quán)，則一般情況下，甲機構(gòu)應(yīng)該投資乙公司發(fā)行的（）。A)優(yōu)先股B)股票期權(quán)C)普通股D)長期債務(wù)[單選題]260.下列關(guān)于香港交易所的說法中，正確的是（）。Ⅰ香港交易所內(nèi)多種產(chǎn)品的結(jié)算及交收程序，均由香港結(jié)算所辦理Ⅱ香港交易所是一家在香港上市的控股公司，在香港及倫敦均有營運交易所Ⅲ香港結(jié)算所負責(zé)在聯(lián)交所主板及創(chuàng)業(yè)板進行交易的符合資格證券的結(jié)算及交收Ⅳ香港結(jié)算實行持續(xù)凈額交收制度A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ1.答案:B解析:證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。2.答案:A解析:私募股權(quán)投資起源和盛行于美國，已經(jīng)有100多年的歷史。知識點：理解私募股權(quán)投資的概念、J曲線、戰(zhàn)略形式、組織架構(gòu)、退出機制和風(fēng)險收益特征；3.答案:C解析:個人投資者是以自然人身份進行投資的，其特征主要包括：（1）風(fēng)險承受能力較弱。（2）可投資的資金量較小。（3）常常需要借助基金銷售服務(wù)機構(gòu)進行投資。（4）投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗較少，專業(yè)投資能力不足。（5）投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征。C項屬于機構(gòu)投資者的特征。4.答案:C解析:我國目前股權(quán)投資基金只能非公開募集，基金管理人無須中國證監(jiān)會行政審批，而實行登記制度，只需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記即可。5.答案:B解析:股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票預(yù)期收益的不確定性。6.答案:B解析:基金會計核算的內(nèi)容主要包括以下幾類業(yè)務(wù)。（一）證券和衍生工具交易核算（二）權(quán)益核算（三）利息和溢價核算（四）費用核算（五）基金申購與贖回核算（六）估值核算（七）利潤核算（八）基金財務(wù)會計報告（九）基金會計核算的復(fù)核知識點：掌握基金會計核算的特點及主要內(nèi)容；7.答案:C解析:要約回購是以一個高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票，此法回購成本較高。8.答案:D解析:積極型股票投資組合策略以超越市場為目的。9.答案:D解析:按合約特點分類：遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具10.答案:C解析:公司債券是公司依照法定程序發(fā)行，約定在-定期限還本付息的有價證券。公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但有的國家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。所以在歸類時可將公司債券和企業(yè)債券合稱公司（企業(yè)）債券。11.答案:D解析:基金資產(chǎn)的利息核算包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等，選項D股息不包括在內(nèi)。12.答案:C解析:非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等，往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。13.答案:C解析:股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)。故本題選C選項。14.答案:C解析:股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。15.答案:D解析:本題考查債券的種類。可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益類證券特征，同時，它還具有相應(yīng)于標的股票的衍生特征。16.答案:B解析:跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差。其中跟蹤偏離度的計算公式為：跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。17.答案:C解析:本題考查基金公司進行境外證券投資的交易與結(jié)算。境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：(1)在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù);(2)所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系;(3)經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣;(4)有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查18.答案:C解析:系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于系統(tǒng)性因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響。C項，購買力是宏觀經(jīng)濟因素，購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險；ABD三項屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險。19.答案:C解析:資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益恒成立，但是流動資產(chǎn)=流動負債一般情況下不成立；利潤表中，企業(yè)的凈利潤等于息稅前利潤（EBIT）減去利息費用和稅費；現(xiàn)金流量表中，其基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，三部分現(xiàn)金流加總則得到凈現(xiàn)金流。20.答案:C解析:C項，資產(chǎn)負債表被稱為企業(yè)的?第一會計報表?，報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況。21.答案:A解析:未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的在證券交易所上市的同一股票的市價估值。22.答案:C解析:在任何市場中，商品的交易價格始終是最關(guān)鍵也是交易者最關(guān)心的因素。經(jīng)濟學(xué)中需求和供給達到均衡時決定了價格，而在證券市場中，價格的形成也遵循這樣的規(guī)律，但實現(xiàn)形式卻并不單一。23.答案:B解析:股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。公司的凈資產(chǎn)是公司營運的資本基礎(chǔ)。在盈利水平相同的前提下，賬面價值越高，股票的收益越高，股票就越有投資價值。因此，賬面價值是股票投資價值分析的重要指標，在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時也有重要的作用。24.答案:C解析:在估算年化波動率時，可假定每年的交易日為A股市場交易日每年的平均天數(shù)。知識點：掌握β系數(shù)和波動率的概念、計算方法、應(yīng)用和局限性；25.答案:B解析:貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時間價值，即使兩筆金額相等的資金。如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時間，才能確切地表達其準確的價值。26.答案:D解析:27.答案:A解析:，因為兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)大于0，故Cov（ri，rj）＞0，則投資組合的標準差則大于0。28.答案:C解析:CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架。該框架包含了三個方面：過程、披露和記錄。29.答案:B解析:目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品主要包括玉米、大豆、小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、棕櫚油、菜油、白砂糖等，其中大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨。30.答案:D解析:常用來反映股票基金風(fēng)險的指標有標準差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標?！究键c】股票基金的風(fēng)險管理31.答案:A解析:在公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序為：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。32.答案:B解析:33.答案:A解析:美式期權(quán)則允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)的買方既可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個交易時段執(zhí)行期權(quán)。超過到期日，美式期權(quán)同樣也失效。34.答案:A解析:歐洲主要交易市場：1.倫敦證券交易所2.法蘭克福證券交易所3.布魯塞爾證券交易所一泛歐證券交易所35.答案:A解析:不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險稱為系統(tǒng)性風(fēng)險。36.答案:D解析:基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用?；鹜泄苜M收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系，通?；鹨?guī)模越大，