人工智能如何影響宏觀經(jīng)濟系列報告之三：第四次科技革命對經(jīng)濟增長的影響如何

請務必閱讀正文之后的免責條款部分——人工智能如何影響宏觀經(jīng)濟系列報告之三核心觀點我們認為，基于人工智能科技革命的演進特征類似第三次科技革命的“轉(zhuǎn)置”，展望未來十年，人工智能對中國、美國和全球經(jīng)濟的影響總體表現(xiàn)為先慢后快，由弱及強的節(jié)奏。在新的技術(shù)不斷出現(xiàn)和擴散下，支撐經(jīng)濟呈現(xiàn)總體較為穩(wěn)定的潛在增長路徑。在我們的框架中，人工智能滲透率與效率提升強度是我們預測模型中的關(guān)鍵變量，呈現(xiàn)由弱變強的非線性特點。展望未來十年，AI科技革命對經(jīng)濟增長的影響將逐步顯性化，未來十年內(nèi)主要經(jīng)濟體將穩(wěn)步實現(xiàn)新的潛在增速均衡。測算結(jié)果顯示，預計至2033年AI科技革命可分別使中國、美國的GDP潛在增速分別提升約0.3個百分點和0.2個百分點。AI科技革命對中國未來1年、5年、10年經(jīng)濟增長影響幾何？從我們梳理前人對科技革命研究的情況來看，科技革命如何從總量上影響經(jīng)濟增長的定量研究往往會滯后于科技革命對經(jīng)濟影響效果發(fā)生之時，可見研究難度和不確定性較大。由于現(xiàn)有權(quán)威資料較為有限，我們開創(chuàng)性地構(gòu)建定量模型，嘗試以較少的假設(shè)條件來測算人工智能對經(jīng)濟的影響，未來隨著相關(guān)數(shù)據(jù)的完善，模型參數(shù)有望得到更為準確地校正。我們認為，基于人工智能科技革命的演進特征類似第三次科技革命的“轉(zhuǎn)置”，展望未來十年，人工智能對我國經(jīng)濟的影響將從局部擴散到全局，對經(jīng)濟增長的提振由慢后快，由弱到強，節(jié)奏上前五年潤物無聲、未來五年效力漸顯。從未來五年維度來看，人工智能對中國經(jīng)濟增速的影響或較為有限，從未來十年維度來看，預計十年后即2033年對中國整體經(jīng)濟的提質(zhì)強度約8.4%，或可使整體GDP潛在增速相較無AI科技革命時的潛在增速提高約0.3個百分點。AI科技革命對美國未來1年、5年、10年經(jīng)濟增長影響幾何？我們認為，基于人工智能科技革命的演進特征，展望未來十年，人工智能對美國經(jīng)濟的影響逐步增加，對經(jīng)濟增長的提振作用漸強，節(jié)奏上一年內(nèi)效果不明顯，十年內(nèi)效果逐步增強。我們認為展望未來1年，人工智能對2024年美國經(jīng)濟增長的拉動效果較弱。展望未來10年，預計2033年對美國整體經(jīng)濟的提質(zhì)強度約11.7%，可使整體GDP潛在增速相較無AI科技革命時的潛在增速增加約0.20個百分點，從更長期的維度看，隨著人形機器人大面積量產(chǎn)，生產(chǎn)方式變革下引發(fā)商業(yè)模式革新，多行業(yè)規(guī)?；当?，從而拉動全要素生產(chǎn)率大幅提升，拐點將至。未來需高度關(guān)注美國人工智能相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施落地情況、行業(yè)自動化情況、人形機器人量產(chǎn)進展及美國再工業(yè)化進程。風險提示測算模型中關(guān)鍵變量假設(shè)，如人工智能滲透率、人工智能對經(jīng)濟效率提升強度的設(shè)定不及預期或超預期；樣本有限帶來的統(tǒng)計偏誤；傳統(tǒng)GDP潛在增速線性外推假設(shè)但實際不及預期或超預期；逆全球化、戰(zhàn)爭等其他宏觀變量對實際GDP增速的擾動;人工智能可能帶來的潛在負面影響暫難測度linchengwei@stocke.pangaoyuan@相關(guān)報告宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分正文目錄 41.1兩個關(guān)鍵問題：人工智能滲透率與效率提升強度 41.2影響強度展望：前五年潤物無聲、后五年效力漸顯 7 82.1美國人工智能滲透率與效率提升強度 2.2影響強度展望：一年內(nèi)作用有限、十年內(nèi)逐步增強 3風險提示 請務必閱讀正文之后的免責條款部分圖1：未來十年中國人工智能滲透率非線性假設(shè)（%） 圖2：2023年預計美國分行業(yè)生成式人工智能滲透率（%） 9圖3：大模型技術(shù)群快速壯大：中國在大模型的開發(fā)上略遲于美國 9圖4：中國和美國制造業(yè)行業(yè)增加值占GDP比重（%美國制造業(yè)空心化程度嚴重 表1：本模型中涉及的相關(guān)概念釋義 表2：新技術(shù)在經(jīng)濟生產(chǎn)生活中的滲透率呈現(xiàn)非線性增長的規(guī)律 表3：我們對人工智能影響中國潛在增速的預測 7表4：我們對人工智能影響美國潛在增速的預測 表5：美國國家人工智能研究資源（NAIRR）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)路線圖 表6：美國制造業(yè)研究所梳理 宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分從我們回溯國內(nèi)外市場機構(gòu)及研究機構(gòu)相關(guān)研究的情況來看，尚未發(fā)現(xiàn)總量層面對科技革命如何影響經(jīng)濟增長的定量前瞻性研究（例如相關(guān)權(quán)威機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)革命科技革命影響全要素生產(chǎn)率的研究，出現(xiàn)在美國全要素生產(chǎn)率的陡然提升后十年左右）。我們認為，由于科技革命本身的不確定性，以及科技革命對整體經(jīng)濟的影響需要一定的滲透過程，因此，相比于細分行業(yè)，在科技革命發(fā)生的初期就嘗試前瞻性地定量研究其對經(jīng)濟總量的影響，其研究難度和不確定性都十分巨大。此輪人工智能科技革命中，例如高盛、麥肯錫等機構(gòu)采用了“自下而上”的專家預測統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫法進行了分析，但是受到數(shù)據(jù)量的限制，預測的準確性也有待考量。由于當前總量層面的權(quán)威數(shù)據(jù)資料很少，我們嘗試以較少的假設(shè)條件和相對合理的經(jīng)濟邏輯，創(chuàng)造性地構(gòu)建定量預測模型，作為一種方法供有意定量前瞻的研究者參考，未來隨著總量層面相關(guān)數(shù)據(jù)的完善，模型中關(guān)鍵參數(shù)也會得到更為準確的校正。我們認為，基于人工智能科技革命的演進特征類似第三次科技革命的“轉(zhuǎn)置”，展望未來十年，人工智能對我國經(jīng)濟的影響將從局部擴散到全局，對經(jīng)濟增長的提振由慢后快，由由于現(xiàn)有權(quán)威資料較為有限，我們開創(chuàng)性地構(gòu)建非線性模型，嘗試以較少的假設(shè)條件來測算人工智能對經(jīng)濟的影響。從未來五年維度來看，人工智能對中國經(jīng)濟增速的影響或較為有限，從未來十年維度來看，預計十年后即2033年對中國整體經(jīng)濟的提質(zhì)強度約8.4%，或可使整體GDP潛在增速相較無AI科技革命時的潛在增速提高約0.3個百分點。當前人工智能方興未艾，對經(jīng)濟增長影響的定量分析較為少見，我們從生產(chǎn)端的角度出發(fā)，基于人工智能在經(jīng)濟體中的滲透程度，以及通過人工智能賦能后對整體經(jīng)濟的效率提升強度兩個關(guān)鍵變量構(gòu)建模型。其經(jīng)濟邏輯是人工智能在傳統(tǒng)經(jīng)濟中的持續(xù)滲透，對傳統(tǒng)經(jīng)濟賦能或變革使其經(jīng)濟效率提升。為方便討論，我們將整體經(jīng)濟中，AI及經(jīng)濟中與AI結(jié)合的部分稱之為“智能經(jīng)濟”，是傳統(tǒng)經(jīng)濟與人工智能相結(jié)合后提質(zhì)增效的結(jié)果，隨著AI科技革命的推進，智能經(jīng)濟的比重將逐步提高，傳統(tǒng)經(jīng)濟的占比將逐步下降。智能經(jīng)濟的占比越高，意味著人工智能對整體經(jīng)濟增長的影響越明顯。模型構(gòu)建方法如下：第一，在人工智能革命演進過程中，經(jīng)濟可區(qū)分為未被人工智能化的傳統(tǒng)GDP和人工智能化的智能經(jīng)濟GDP兩部分。即整體GDP=傳統(tǒng)經(jīng)濟GDP+智能經(jīng)濟GDP。第二，AI科技革命改變傳統(tǒng)經(jīng)濟的生產(chǎn)生活方式，從生產(chǎn)端的角度來看，人工智能的運用提升了傳統(tǒng)行業(yè)的生產(chǎn)效率，將對GDP潛在增速有一定的正面強化作用。為便于討論，我們將從傳統(tǒng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芙?jīng)濟時，人工智能賦能帶來的效率提升強度簡稱為增效強度，智能經(jīng)濟GDP=被賦能的傳統(tǒng)經(jīng)濟GDP*（1+增效強度智能經(jīng)濟GDP增速=傳統(tǒng)經(jīng)濟GDP第三，隨著AI科技革命的推進，人工智能在整體經(jīng)濟中的滲透率越來越高，越來越多的傳統(tǒng)經(jīng)濟被人工智能賦能轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芙?jīng)濟，智能經(jīng)濟在GDP中的比重不斷提升，這與其宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分對整體GDP增速的拉動作用呈正相關(guān)關(guān)系，這一提升來源于傳統(tǒng)經(jīng)濟被人工智能賦能后的提質(zhì)增效。我們將智能經(jīng)濟對整體GDP增速的拉動作用稱為提質(zhì)強度，等于智能經(jīng)濟GDP在整體GDP中的占比與增效強度的乘積。為便于討論，我們將智能經(jīng)濟GDP在整體GDP中的占比稱為人工智能在GDP中的滲透率。綜上，人工智能對整體GDP增速的提質(zhì)強度=人工智能在GDP中的滲透率*增效強度。人工智能對整體GDP潛在增速的拉動值=人工智能對整體GDP增速的提質(zhì)強度*AI科技革命前的整體GDP潛在增速。通過數(shù)學方法亦可推導出此結(jié)論，在此不贅述。由智能經(jīng)濟形成的GDP，與未被人工智能賦能的傳統(tǒng)經(jīng)濟GDP之和為整體經(jīng)濟AI科技革命前的GDP潛在增速即為無AI科技革命提升強度提質(zhì)強度智能經(jīng)濟對整體經(jīng)濟GDP增速的拉動強度，與問題一：人工智能在中國經(jīng)濟中的滲透率將如何演繹？我們認為，結(jié)合專業(yè)人士的研究及主要國家互聯(lián)網(wǎng)、移動通信網(wǎng)絡(luò)的滲透率發(fā)展規(guī)律來看，人工智能滲透率或?qū)⒊尸F(xiàn)非線性加速特征，大致呈現(xiàn)為10%之前滲透率緩慢增長，10%至20%逐步提速，20%至40%加速，40%之后滲透率有所放緩進入到波動提升的階段。我國當前人工智能滲透率約為7%，正在向10%大關(guān)邁進，后將進入非線性加速階段。據(jù)華為中國政企數(shù)據(jù)中心解決方案總裁常成的數(shù)據(jù)，2018年人工智能的行業(yè)滲透率僅為4%，截至2022年人工智能的行業(yè)滲透率達7%。他預測2026年人工智能的行業(yè)滲透率將達到20%。在2023長三角·嘉善現(xiàn)代服務業(yè)（上海）推介會上，上海人工智能研究院執(zhí)行院長宋海濤認為，未來三年（即至2026年AI技術(shù)對于全行業(yè)的滲透率將超過20%。我們認為，人工智能滲透率的提升一方面需要人工智能技術(shù)的發(fā)展，另一方面也需要人工智能技術(shù)與各行業(yè)具體的商業(yè)模式、居民消費習慣等相結(jié)合，其滲透過程需要一定的時間。雖然我們采用的互聯(lián)網(wǎng)、移動通信網(wǎng)絡(luò)滲透率在定義上無法與智能經(jīng)濟在GDP中的比重完全相等，但邏輯及變化方向上較為相似，因此在無直接數(shù)據(jù)時或是較優(yōu)的替代方式。由于當前人工智能技術(shù)發(fā)展的不確定性，我們假設(shè)滲透率類比于移動通信、互聯(lián)網(wǎng)滲透率用時較長40%至50%約4年等，以此類推至十年后即2033年滲透率或為36%。宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分57687433131233232333333233243312142123325450問題二：人工智能對中國傳統(tǒng)經(jīng)濟效率的提升強度有多大？結(jié)合相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)，當前人工智能對部分產(chǎn)業(yè)效率的提升強度約為14%至35%區(qū)間。據(jù)工業(yè)和信息化部副部長徐曉蘭在2023世界人工智能大會上的表述，我國已建成2500多個數(shù)字化車間和智能工廠，經(jīng)過智能化改造，生產(chǎn)效率提升了約34.8%。據(jù)美國消費者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）對《財富》雜志500強榜單上一家軟件企業(yè)的5000多名員工的調(diào)查結(jié)果顯示，負責技術(shù)支持的員工使用對話式人工智能工具后，平均工作效率提高14%；“新手和低技能員工”的工作速度則能提升35%。由于當前對人工智能未來發(fā)展節(jié)奏的權(quán)威資料較為有限，同時技術(shù)變革的不確定性較大，探討未來十年人工智能對經(jīng)濟效率的提升強度及節(jié)奏難度不小。我們當前只能暫時基于現(xiàn)有資料及一定的假設(shè)進行推演，未來隨著人工智能技術(shù)變革及相關(guān)權(quán)威資料的迭代，本模型對經(jīng)濟效率提升強度這一參數(shù)的設(shè)置也需要跟隨調(diào)整。在節(jié)奏上我們基于經(jīng)濟邏輯，假定對于整體經(jīng)濟而言，人工智能滲透率較低時，對整體經(jīng)濟的效率提升較弱，隨著人工智能滲透率的提高，人們對人工智能在生產(chǎn)生活中的應用更宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分為熟悉，其所能帶來的經(jīng)濟效率也將隨之提高?；诖?，我們假定人工智能對整體經(jīng)濟的增效強度為滲透率與當前提升產(chǎn)業(yè)效率上限的乘積。1.2影響強度展望：前五年潤物無聲、后我們在前期報告（《第四次科技革命與前兩次哪個更像？》）中提出，由人工智能發(fā)展推動的第四次科技革命，其進展節(jié)奏和對全要素生產(chǎn)率的影響將呈現(xiàn)出先慢后快的特征，類似第三次科技革命的“轉(zhuǎn)置”。先慢是由于人工智能不同賽道開始起步并呈現(xiàn)出碎片化、差異化的發(fā)展特征，全要素生產(chǎn)率和潛在增速暫未出現(xiàn)大幅提升。后快是由于，我們預計隨著技術(shù)進一步發(fā)展，人形機器人作為第四次科技革命的最終產(chǎn)物，其規(guī)?；瘧脤砣厣a(chǎn)率的突破性增長。因此，從短期一年的維度來看人工智能對我國的宏觀經(jīng)濟影響，我們預計其對總體經(jīng)濟的帶動作用較為有限，但與人工智能直接相關(guān)的細分行業(yè)增速有望較快發(fā)展，例如制造業(yè)機器人、服務機器人、特種機器人在倉儲物流、教育娛樂、清潔服務、安防巡檢、醫(yī)療康復等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模應用。由于滲透率較低，人工智能對傳統(tǒng)經(jīng)濟賦能體量在我國經(jīng)濟總量中占比較小，從而對經(jīng)濟總量影響較為有限。據(jù)我們測算（表2未來五年，由于人工智能滲透率和對整體經(jīng)濟的效率提升強度相對較低，AI對傳統(tǒng)GDP的拉動強度較小可忽略不計，若至2028年人工智能滲透率假設(shè)為20%，人工智能增效強度假設(shè)為12%，則AI對傳統(tǒng)GDP的拉動強度或可達2.5%（表2）。需要說明的是，我們的傳統(tǒng)GDP增速假設(shè)中2024至2025年約為4.5%，2026至2030年約為4%，2031至2033年約為3.5%。依據(jù)來源于《中國人民銀行工作論文》中對中國潛在增速的測算結(jié)果，以及2023年政府工作中的GDP目標與該論文的差異值，推測潛在增速中樞大致呈現(xiàn)每五年下降0.5個百分點的態(tài)勢。年份2024202520262027202820292030203120322033人工智能滲透率假設(shè)9%10%13%16%20%23%26%30%33%36%人工智能增效強度假設(shè)3%4%7%9%12%15%18%20%22%23%人工智能對整體GDP增速的提質(zhì)強度0.3%0.4%0.9%1.5%2.5%3.5%4.6%5.9%7.2%8.4%無AI科技革命時GDP潛在增速假設(shè)4.5%4.5%4%4%4%4%4%3.5%3.5%3.5%AI科技革命對整體GDP潛在增速的拉動增量值0.013%0.019%0.036%0.060%0.098%0.138%0.182%0.206%0.251%0.295%AI科技革命時GDP潛在增速預測4.5%4.5%4.0%4.1%4.1%4.1%4.2%3.7%3.8%3.8%資料來源：工信部，人民銀行，中國政府網(wǎng)，華為、CNBC，浙商證券研究所從十年的維度來看，人工智能對我國的宏觀經(jīng)濟影響或?qū)⒅鸩皆鰪?，對整體GDP的提質(zhì)強度逐步向或可逐步提升至8.4%，對GDP潛在增速的支撐作用已有些許顯現(xiàn)。從結(jié)構(gòu)上看，十四五規(guī)劃對機器人的基礎(chǔ)設(shè)施、核心技術(shù)等規(guī)劃若能如期實現(xiàn)，則我國人工智能與各傳統(tǒng)行業(yè)融合將更為順暢，我們在前期報告中提出的七大智能賽道有望加快發(fā)展，分別為：智能汽車、智能家居、智能家電、智能建筑、智能醫(yī)療和智能教育（詳細請參考前期報告《擁抱“AI+”，助力長期增長》）。但七大賽道的智能化進展對潛在增速的拉動呈現(xiàn)碎片化特征故較難形成更強支撐。宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分從長期十年的維度來看，人工智能對我國的宏觀經(jīng)濟影響將更為廣泛，各產(chǎn)業(yè)的智能化將逐步走向成熟，滲透率逐步提高并且提升經(jīng)濟效率。據(jù)“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的愿景，”到2035年，我國機器人產(chǎn)業(yè)綜合實力達到國際領(lǐng)先水平，機器人成為經(jīng)濟發(fā)展、人民生活、社會治理的重要組成?！睋?jù)我們的模型預計，至2033年，人工智能滲透率或?qū)⑼黄?0%關(guān)口約為36%，人工智能對經(jīng)濟效率的提升強度提升至23%，預計至2033年人工智能對傳統(tǒng)GDP的拉動強度或為8.4%，相較于無AI科技革命時的GDP潛在增速，人工智能科技革命將拉動整體GDP增速約0.3個百分點，即也即GDP潛在增速在人工智能革命推動下由3.5%增加至3.8%（表2）。我們預計由人工智能發(fā)展推動的第四次科技革命，類似第三次科技革命的“轉(zhuǎn)置”，人工智能對美國經(jīng)濟的拉動作用呈現(xiàn)出先慢后快的特征。據(jù)我們測算，從未來一年維度來看，人工智能對2024年美國經(jīng)濟增長的拉動效果較弱，從未來十年維度來看，預計2033年對美國整體經(jīng)濟的提質(zhì)強度約11.7%，可使整體GDP潛在增速相較無AI科技革命時的潛在增速增加約0.20個百分點，從更長期的維度看，隨著人形機器人大面積量產(chǎn)，生產(chǎn)方式變革下引發(fā)商業(yè)模式革新，多行業(yè)規(guī)?；当?，從而拉動全要素生產(chǎn)率大幅提升，拐點將至。與前文對中國的研究方法保持一致，人工智能對美國整體GDP增速的提質(zhì)強度=人工智能在美國GDP中的滲透率*增效強度。人工智能對美國整體GDP潛在增速的拉動值=人工智能對美國整體GDP增速的提質(zhì)強度*AI科技革命前的美國整體GDP潛在增速。問題一：人工智能在美國經(jīng)濟中的滲透率將如何演繹？我們認為，結(jié)合專業(yè)機構(gòu)的研究及前文提到的主要國家互聯(lián)網(wǎng)、移動通信網(wǎng)絡(luò)的滲透率發(fā)展規(guī)律來看，預計美國當前人工智能滲透率約為25%，后續(xù)將進入穩(wěn)步增長，預計2033年滲透率增長至45%。根據(jù)美國第二大職業(yè)社交應用Fishbowl的數(shù)據(jù)統(tǒng)計根據(jù)美國數(shù)據(jù)統(tǒng)計平臺DataAI從使用人數(shù)、評價等方面進行的的評估，F(xiàn)ishbowl為僅次于領(lǐng)英的全球第二大綜合類職業(yè)應用軟件預計2023年美國人工智能分行業(yè)滲透率中廣告、技術(shù)和咨詢類排名靠前，分別為37%、35%和30%，醫(yī)療行業(yè)人工智能滲透率最低為15%，行業(yè)平均滲透率為25%，我們對美國2024年整體人工智能滲透率給出25%的保守估計，預計2025-2033年美國人工智能的滲透率逐步增長，到2023年滲透率可以實現(xiàn)45%。由于中國和美國的人工智能滲透率計算方式略有差異，因此此處的人工智能滲透率不能簡單進行國別之間滲透率的橫向?qū)Ρ?，要綜合考慮國家之間技術(shù)和應用的進展。在技術(shù)層面，美國領(lǐng)先于國內(nèi)，OpenAI在2022年11月推出了ChatGPT，在2023年3月推出了GPT4，GPT4作為大型多模態(tài)模型（接受圖像和文本輸入，發(fā)出文本輸出雖然在許多現(xiàn)實場景中的能力不如人類，但在各種專業(yè)和學術(shù)基準上表現(xiàn)出人類水平的表現(xiàn)，而根據(jù)中國科學技術(shù)信息研究所、科技部新一代人工智能發(fā)展研究中心聯(lián)合相關(guān)研究機構(gòu)編寫的《中國人工智能大模型地圖研究報告》梳理的大模型技術(shù)群歷程，可以看出國內(nèi)大模型發(fā)展進程略滯后于美國。宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分在應用層面，海外AI應用產(chǎn)品上線時間早于國內(nèi)，2023年2月OpenAI推出每月20美元的付費試點訂閱服務ChatGPTPlus，ChatGPT/GPT-4向開發(fā)者開放API且價格下探，全面帶動了大模型在應用層面落地。國內(nèi)自2023年8月15日《生成式人工智能服務管理暫行辦法》正式實施后，百度的文心一言、抖音的云雀大模型、中科院的紫東太初大模型等8款由中國科技企業(yè)或科研機構(gòu)自主研發(fā)的人工智能大模型于8月31日面向公眾開放服務。2023年預計美國分行業(yè)生成式人工智能滲問題二：人工智能對美國傳統(tǒng)經(jīng)濟效率的提升強度有多大？宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分結(jié)合相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)，人工智能對美國經(jīng)濟效率的提升強度約為14%至26%區(qū)間。我們認為，在經(jīng)濟生產(chǎn)生活中，由于不同年齡段、不同行業(yè)工作人員對人工智能的運用需要學習過程，當處于初級階段時，對生產(chǎn)效率提升較弱。由于美國當前制造業(yè)空心化程度嚴重，因此綜合考慮下，我們假設(shè)未來十年人工智能對美國傳統(tǒng)經(jīng)濟效率的提升強度（增效強度）由14%逐步提升至26%。斯坦福大學和麻省理工學院在2023年4月發(fā)表研究，人工智能將工人的生產(chǎn)力提高了14%，尤其是針對經(jīng)驗不足或者較為重復性的工作，例如研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)驗不足的工人可以通過使用人工智能快速學習過往經(jīng)驗，從而提升技能。此外，研究發(fā)現(xiàn)具有兩個月工作經(jīng)驗的客戶服務相關(guān)人員在使用人工智能支持的情況下與具有六個月工作經(jīng)驗的客戶服務相關(guān)人員工作效果近似。當前美國制造業(yè)的空心化程度明顯高于1996-1997年間。美國自60年代中后期至今制造業(yè)持續(xù)外流，當前制造業(yè)的空心化程度明顯高于90年代。以1996-1997年為例，彼時制造業(yè)在GDP中的比重約為15.8%，但2022年美國GDP中的制造業(yè)占比已低至11%。當前制造業(yè)進一步空心化后，意味著新一輪AI產(chǎn)業(yè)革命對廣義制造業(yè)的帶動能力可能低于上一輪產(chǎn)業(yè)變革周期，但相對應可能對我國產(chǎn)生更多的技術(shù)紅利外溢。在節(jié)奏上，我們基于學術(shù)研究、中美經(jīng)濟現(xiàn)狀及經(jīng)濟邏輯，假定美國人工智能滲透率在34%之前時，對傳統(tǒng)經(jīng)濟的增效強度為14%；人工智能滲透率在34%至37%之間時，對傳統(tǒng)經(jīng)濟的增效強度為18%；人工智能滲透率在37%以上時，對傳統(tǒng)經(jīng)濟的增效強度從24%上漲到26%。美國:行業(yè)增加值占GDP比重:制造業(yè)年%2.2影響強度展望：一年內(nèi)作用有限、十年內(nèi)逐步增強我們在前期報告（《第四次科技革命與前兩次哪個更像？》）中提出，由人工智能發(fā)展推動的第四次科技革命，其進展節(jié)奏和對全要素生產(chǎn)率的影響將呈現(xiàn)出先慢后快的特征，類似第三次科技革命的“轉(zhuǎn)置”。我們預計人工智能對美國經(jīng)濟的影響強度在未來十年內(nèi)呈現(xiàn)緩慢增長的態(tài)勢，隨著技術(shù)的突破和應用層面滲透率的增加，后續(xù)可能走出“加快”的趨勢。從短期一年的維度來看人工智能對美國的宏觀經(jīng)濟影響，我們預計其對總體經(jīng)濟的帶動作用較為有限。特斯拉在今年二季度財報會議中稱其預計在今年11月份制作完成搭載自宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分主設(shè)計執(zhí)行器的人形機器人并進行行走測試，2024年進行實用性測試；其目前正在搭建一個量產(chǎn)生產(chǎn)團隊，產(chǎn)線搭建、調(diào)試到試生產(chǎn)需要約0.5-1.5年。參考特斯拉的人形機器人生產(chǎn)計劃，我們認為短期一年內(nèi)人工智能對美國的宏觀經(jīng)濟影響拉動有限。在計算上，我們預計2024年美國人工智能滲透率為25%，人工智能增效強度為14%，因此AI對美國傳統(tǒng)GDP的拉動強度為3.5%。其中2024年美國傳統(tǒng)GDP增速假設(shè)為1.7%，依據(jù)來源于美國國會預算辦公室（CongressionalBudgetOffice，下稱CBO）對美國潛在增速的測算結(jié)果，2024至2033年美國傳統(tǒng)GDP增速假設(shè)均參考CBO的測算預測。年份2024202520262027202820292030203120322033人工智能滲透率假設(shè)25%27%29%31%34%34%36%37%40%45%人工智能增效強度假設(shè)14%14%14%14%18%18%18%18%24%26%人工智能對整體GDP的提質(zhì)強度3.5%3.8%4.1%4.3%6.1%6.1%6.5%6.7%9.6%11.7%無Al科技革命時GDP潛在增速假設(shè)1.7%1.7%1.8%1.9%1.9%1.9%1.9%1.8%1.8%1.7%Al科技革命對整體GDP潛在增速的拉動增量值0.06%0.07%0.07%0.08%0.11%0.11%0.12%0.12%0.17%0.20%Al科技革命時GDP潛在增速預測1.8%1.8%1.8%1.9%2.0%2.0%2.0%2.0%2.0%2.0%注：CBO在測算說明文件中并未提及其對GDP增速的預測已經(jīng)估計了AI對其影響，因此我們將其作為無科技革命時GDP的潛在增速假設(shè)展望未來十年，人工智能對美國的宏觀經(jīng)濟影響或?qū)⒅鸩皆鰪?，對整體GDP的提質(zhì)強度逐步向或可逐步提升至11.7%，對GDP潛在增速的支撐作用已有些許顯現(xiàn)。未來需高度關(guān)注美國人工智能相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施落地情況、行業(yè)自動化情況、人形機器人量產(chǎn)進展、美國再工業(yè)化進程：美國國家人工智能研究資源（NAIRR）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)路線圖為人工智能應用后續(xù)大規(guī)模推廣已經(jīng)打下了基礎(chǔ)。在2024年美國大選完成后，再工業(yè)化政策路徑有望更加清晰，推動全要素生產(chǎn)率增速逐步提升?；谝陨蠗l件，我們預計2033年人工智能對美國整體GDP的提質(zhì)強度或為11.7%。在2033年，相較于無AI科技革命時美國GDP潛在增速1.7%，人工智能對整體對美國GDP潛在增速或?qū)⒗瓌?.20個百分點，即在人工智能革命推動下美國GDP潛在增速由1.7%增加至約2.0%。.人工智能基礎(chǔ)設(shè)施搭建有望加速應用落地普及。根據(jù)2020年美國《國家人工智能倡議法案》（NationalAIInitiativeActof2020國會要求國家科學基金會（NSF）與白宮科學和技術(shù)政策辦公室（OSTP）組建工作組，2023年1月研究制定美國國家人工智能研究資源（NAIRR）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)路線圖，增強美國在人工智能領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。建設(shè)方案提出6年申請26億美元資金，基礎(chǔ)設(shè)施分階段建設(shè)，試運行階段將可支撐5萬用戶的規(guī)模，穩(wěn)定運行后將支撐15萬用戶使用。公共基礎(chǔ)設(shè)施項目對于生產(chǎn)率的顯著改善與促進或擴大主要新技術(shù)的使用有關(guān)。例如，對于內(nèi)燃機技術(shù)來說，道路建設(shè)是公共工程項目。20世紀30年代，農(nóng)村電氣化管理局提供的貸款促進了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的提高。因此，基礎(chǔ)設(shè)施投資所帶來的長期生產(chǎn)率提高和對應的增長雖然很重要，但短期內(nèi)對于經(jīng)濟增長的拉動作用可能較小。宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分.制造業(yè)自動化程度加深有望帶動制造業(yè)增速提升。以機器人安裝量衡量與預測行業(yè)自動化程度，根據(jù)國際機器人聯(lián)合會（IFR）的數(shù)據(jù)，2021年美洲地區(qū)安裝量第化程度逐步加深、廣義制造業(yè)增速有望逐步提升。加之2024年美國大選開啟，再工業(yè)化政策路徑有望更加清晰，有望推動全要素生產(chǎn)率增速逐步提升。.美國“制造研究所”有望協(xié)同加速推進應用普及。2023年美國白宮科技政策辦公室修訂的《國家人工智能研發(fā)戰(zhàn)略計劃》強調(diào)：“與學術(shù)界、工業(yè)界、國際合作伙伴和其他非聯(lián)邦實體合作，促進對負責任的人工智能研發(fā)進行持續(xù)投資的機會以及先進成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的能力?！痹搼?zhàn)略包含三個優(yōu)先事項：將公私合作伙伴關(guān)系的協(xié)同效應利益最大化；擴大與更多不同利益相關(guān)者的伙伴關(guān)系；改進、擴大和創(chuàng)建研發(fā)合作機制。2023年版“戰(zhàn)略8”凝練出具體優(yōu)先事項。美國“先進制造研究識產(chǎn)權(quán)的利用，通過共享資產(chǎn)降低風險和成本，加速應用落地和大面積普及。.在多行業(yè)自動化逐步應用普及下，雖然部分傳統(tǒng)工作被替代，但是工作崗位、技能類型可能增加。根據(jù)2019年《世界發(fā)展報告》統(tǒng)計，1999年至2016年期間，取代重復性勞作的技術(shù)變革據(jù)估計同時在歐洲創(chuàng)造了2300多萬工作崗位，技術(shù)變革創(chuàng)造了同期新增就業(yè)量中幾乎一半的工作崗位。預計隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，盡管技術(shù)可能取代在某些崗位上就業(yè)的工人，但是從總體上來看，技術(shù)增加了崗位類型、擴大了對勞動力的需求。自動化應用普及帶動生產(chǎn)方式變革、工作流程改進，從而實現(xiàn)商業(yè)模式革新，人工智能對美國全要素生產(chǎn)效率拉動效果有望迅速提升。從更長期的維度看，隨著人形機器人大面積量產(chǎn)，生產(chǎn)方式變革下引發(fā)商業(yè)模式革新，多行業(yè)規(guī)模化降本，從而拉動全要素生產(chǎn)率大幅提升，拐點將至。行政部門機構(gòu)授權(quán)NAIRR并設(shè)立美國政府項目管理會；與NAIRR成員接件環(huán)境和數(shù)據(jù)標準；建立董事動NAIRR初始運營監(jiān)督評估；提供持續(xù)的服務；為用戶提NAIRR穩(wěn)態(tài)運營監(jiān)督評估；提供持續(xù)的服務；為用戶提宏觀深度報告請務必閱讀正文之后的免責條款部分研究所名稱數(shù)字化制造和設(shè)計創(chuàng)新研究所成立于2014年，總部未來輕金屬創(chuàng)新研究所成立于2014年。聯(lián)邦政府通過海軍研究辦公們則提供了7000萬美元的配套資金。該研究所致力美國電力研究所于2015年成立，旨在開發(fā)先進復合材料制造創(chuàng)新研究所成立于2015年，輕質(zhì)、高強度和高剛度的復合材料已美國集成光子制造研究所成立于2015年，在紐約州奧爾巴尼和羅柔性混合電子制造研究所成立于2015年，中心設(shè)在加利福2016年6月，奧巴馬總統(tǒng)宣布了新智能制造測算模型中關(guān)鍵變量假設(shè)，如人工智能滲透率、人工智能對經(jīng)濟效率提升強度的設(shè)定不及預期或超預期；樣本有限帶來的統(tǒng)計偏誤；傳統(tǒng)GDP潛在增速線性外推假設(shè)，但實際不及預期或超預期；逆全球化、戰(zhàn)爭等