【某醫(yī)療器械有限公司2022年財務(wù)分析（報告）5400字】

廣州市S醫(yī)療器械有限公司2022年財務(wù)分析報告目錄TOC\o"1-2"\h\u13689摘要 128306一、前言 12298二、廣州市S醫(yī)療器械有限公司財務(wù)報告分析 218519（一）公司概況 232628（二）財務(wù)結(jié)構(gòu)分析 222447三、廣州市S醫(yī)療器械有限公司財務(wù)指標(biāo)分析 432447（一）盈利能力指標(biāo) 416633（二）償債能力指標(biāo) 516380（三）營運能力指標(biāo) 528176（四）發(fā)展能力指標(biāo) 611758四、研究結(jié)論與建議 628081（一）研究結(jié)論 622336（二）優(yōu)化建議 727449（二）完善資本結(jié)構(gòu) 77121（三）完善債務(wù)償還結(jié)構(gòu) 826932參考文獻(xiàn) 9摘要財務(wù)分析作為公司資金流動的歸納，它即是對企業(yè)過去一段期間的財務(wù)狀況進(jìn)行整合，也能為企業(yè)將來的發(fā)展方向和計劃提供一定的數(shù)據(jù)參考，對公司的管理者和投資者來說都有著舉足輕重的地位。通過深入了解公司的財務(wù)報表，結(jié)合當(dāng)下發(fā)展的實際情況，對完善我國財務(wù)分析的理論具有一定的作用。因此，本文選取廣州市S醫(yī)療器械有限公司為研究對象，針對公司2020-2022年財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行財務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)其中存在的不足之處，最后提出針對性的改進(jìn)建議。關(guān)鍵詞：廣州市S醫(yī)療器械有限公司；財務(wù)分析；財務(wù)指標(biāo)一、前言科學(xué)技術(shù)在進(jìn)步的同時，也促進(jìn)著各行各業(yè)的快速發(fā)展，而企業(yè)的管理水平也在不斷的向上提升，對財務(wù)分析的需求越來越高，并且可以給企業(yè)的管理者提供有效的依據(jù)。在這樣多元化的經(jīng)濟(jì)大爆發(fā)環(huán)境的背景下，如果企業(yè)想要保持穩(wěn)定持續(xù)的核心競爭力，并且想要在市場強烈競爭的環(huán)境中獲得一席之地，就必須要擁有和了解并不斷強化與開拓自己的競爭優(yōu)勢和可持續(xù)發(fā)展能力，而能體現(xiàn)這一競爭優(yōu)勢最直觀的手段就是進(jìn)行企業(yè)財務(wù)分析，所以有必要對企業(yè)財務(wù)報表建立綜合評價和分析模型，以解決企業(yè)存在的財務(wù)問題。以下是本研究的實際意義：首先，通過文獻(xiàn)研究，對基本的財務(wù)分析方法有了深刻的理解。其次，結(jié)合現(xiàn)有的分析方法，總結(jié)出更為全面的財務(wù)分析模型，并以S醫(yī)療器械公司為案例進(jìn)行綜合評價和分析。最后，通過本研究，提出了針對S醫(yī)療器械公司開發(fā)過程中存在問題的大量可行合理的策略和建議，并對本文的觀點進(jìn)行了總結(jié)。二、廣州市S醫(yī)療器械有限公司財務(wù)報告分析（一）公司概況廣州市S醫(yī)療器械有限公司，是一家具有三十年生產(chǎn)、銷售醫(yī)療衛(wèi)生用品經(jīng)驗的現(xiàn)代化企業(yè)，現(xiàn)已發(fā)展為集科研開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、經(jīng)營為一體的現(xiàn)代化企業(yè)。S衛(wèi)材以“質(zhì)量第一、誠信至上、互惠互利、真誠合作”的經(jīng)營宗旨，所創(chuàng)造的一流產(chǎn)品質(zhì)量、一流員工群體，一流先進(jìn)設(shè)備，一流售后服務(wù)，贏得了廣大客戶的稱贊與信賴。生產(chǎn)設(shè)備精良，技術(shù)力量雄厚，檢測手段齊全，管理科學(xué)規(guī)范。企業(yè)依“全力創(chuàng)造，確保產(chǎn)品安全有效”的質(zhì)量方針。本著“以科技求發(fā)展、以質(zhì)量求信譽，以信譽求市場”的發(fā)展方針。對我廠的傳統(tǒng)產(chǎn)品從原料、工藝上做了較大的改動，使其更適用于臨床；同時又自行研制開發(fā)了“S”牌一次性手術(shù)包、防護(hù)包、防護(hù)手術(shù)衣，婦產(chǎn)科用包等高端科技產(chǎn)品，公司經(jīng)營的三類醫(yī)用縫合材料及粘合劑，注射穿刺器械，醫(yī)用高分子材料及制品，二類醫(yī)用高頻儀器設(shè)備，手術(shù)室，急救室，診療室設(shè)備及器具，病房護(hù)理設(shè)備器具，基礎(chǔ)外科手術(shù)器械等醫(yī)療器械產(chǎn)品。（二）財務(wù)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)負(fù)債表表1S醫(yī)療器械公司2020-2022年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬元）資產(chǎn)項目202020212022流動資產(chǎn)合計95439171853238325非流動資產(chǎn)合計10138341008389970687資產(chǎn)合計110927311802421209012流動負(fù)債合計199041156641143035非流動負(fù)債合計218000266296264398負(fù)債總額417041422936407433從上表中可以看出，這三年中，S醫(yī)療器械公司的資產(chǎn)總額從2019年底的1109273萬元增長為2021年底的1209012萬元，三年時間增長了64.48%；流動資產(chǎn)從2019年底的95439萬元變?yōu)榱?021年底的238325萬元，三年時間增長了36.22%；非流動資產(chǎn)從2017年底的2617054萬元上升至2020年底的4963837萬元，三年時間增長速度為89.67%；而非流動資產(chǎn)近三年則是呈現(xiàn)小幅度的下降趨勢；在負(fù)債方面，近三年的流動負(fù)債合計從2019年的199041萬元下降為2021年的143035萬元，而非流動負(fù)債則是呈現(xiàn)上升的趨勢。從上面表格中顯示的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，S醫(yī)療器械公司的資產(chǎn)流動性逐漸減弱，目前僅在46%左右，說明S醫(yī)療器械公司需要對經(jīng)營活動重視起來，這時的企業(yè)財務(wù)分析就顯得格外重要。2.利潤表表2S醫(yī)療器械公司2020-2022年資產(chǎn)利潤表（單位：萬元）項目202020212022營業(yè)收入317077353015309776營業(yè)成本153600164463143982營業(yè)稅金及附加287723202431985銷售費用86961004410123管理費用860085469172財務(wù)費用14458112628817投資收益1123722793營業(yè)利潤106142128318109401凈利潤775479730882613由上表可以看出，S醫(yī)療器械公司在2019-2021年的營業(yè)收入呈現(xiàn)出一定程度的下降，由2019年的317077萬元下降至到2021年的309776萬元，隨著收入的變化，營業(yè)成本也是呈現(xiàn)波動化趨勢，但是總體是有所減少的。在成本費用方面，銷售費用是有一定的上升，管理費用近三年的變化不大，財務(wù)費用則是從2019年的14458萬元縮減至2021年的8817萬元，說明S醫(yī)療器械公司對財務(wù)方面有較大的改革，基于公司2021年營業(yè)收入的減少，凈利潤也是呈現(xiàn)同年的變化趨勢，說明公司消費成本的需要從多個角度進(jìn)行有效的控制。3.現(xiàn)金流量表表4S醫(yī)療器械公司2020-2022年現(xiàn)金流量對比表（單位：萬元）項目202020212022經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額144451153717140652投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-37984-40219-27090籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-144809-47341-50562從上表中可以看出，S醫(yī)療器械公司在2020年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與2017年相比有變化不大，說明公司近幾年的經(jīng)營活動資金流動不順暢。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由2017年的-242495萬元下降為2020年的-1404871萬元是因為收回投資成本增加，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額近三年均為負(fù)值，主要是本期較上年同期受限資金釋放減少導(dǎo)致的。三、廣州市S醫(yī)療器械有限公司財務(wù)指標(biāo)分析（一）盈利能力指標(biāo)表7S醫(yī)療器械公司2020-2022年盈利能力指標(biāo)項目202020212022總資產(chǎn)凈利潤率（%）6.818.56.92營業(yè)利潤率（%）33.4836.3535.32主營業(yè)務(wù)成本率（%）48.4446.5946.48凈資產(chǎn)收益率（%）11.1912.8510.3資產(chǎn)報酬率（%）21.2319.8118.85從上表7中可以明顯看出近三年S醫(yī)療器械公司大部分盈利指標(biāo)是呈現(xiàn)上升后下降的趨勢，只有主營業(yè)務(wù)成本率是呈現(xiàn)緩慢下降的情況?？傎Y產(chǎn)凈利潤率從2020年的6.81%上升至2021年的8.5%，表明S醫(yī)療器械公司的凈資本有所上升，但是在2022有呈現(xiàn)下降趨勢，這不利于公司商業(yè)活動的長期發(fā)展，公司將失去許多資金來源。主營業(yè)務(wù)成本率則是呈現(xiàn)緩慢增長的情況，說明企業(yè)的生產(chǎn)成本也有所上升，這種發(fā)展趨勢不太樂觀，說明企業(yè)的成本控制不是很嚴(yán)格。從整體上看，S醫(yī)療器械公司想要發(fā)展的更好，不應(yīng)該忽視每一個指標(biāo)，需要密切關(guān)注，計算變化的大小，發(fā)現(xiàn)變化的趨勢。同時，公司必須減少生產(chǎn)成本和不必要的成本。在當(dāng)今社會競爭激烈的情況下，S醫(yī)療器械公司需要通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、加強宣傳等手段來提高品牌知名度，以獲得更多的效益。（二）償債能力指標(biāo)表5S醫(yī)療器械公司2020-2022年償債能力指標(biāo)項目202020212022速動比率0.461.081.64流動比率0.481.101.67現(xiàn)金比率27.2777.38129.76資產(chǎn)負(fù)債率（%）43.2348.4554.08從上表中可以看出S醫(yī)療器械公司的償債能力的指標(biāo)是較為穩(wěn)定的，體現(xiàn)了該公司的償債能力比較穩(wěn)定，沒有太大的波動。根據(jù)傳統(tǒng)的經(jīng)驗，速動比率保持在1:1更正常，這表明企業(yè)每一美元的流動性債務(wù)都有一美元的流動性資產(chǎn)易于兌換成現(xiàn)金，并且有可靠的短期償付能力保證。因此，S醫(yī)療器械公司2020-2022年的速動比率維持在1左右是合理的?？傮w而言，流動比率和應(yīng)該超過2:1，表明流動性資產(chǎn)是保證充分償還流動性債務(wù)的流動性資產(chǎn)的兩倍多，即使有一半流動性資產(chǎn)沒有在短期內(nèi)實現(xiàn)，該企業(yè)2020-2022年的流動比率保持在1左右，流動性水平較低，因此企業(yè)償付能力較低，但在2022年，流動性水平上升，償付能力提高。一般來說，可接受的平衡水平在40%到60%之間。S醫(yī)療器械公司的資產(chǎn)負(fù)債表比率處于過渡期，這表明公司總體償付能力更高。（三）營運能力指標(biāo)表6S醫(yī)療器械公司2020-2022年營運能力指標(biāo)項目202020212022應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）10.159.457.19存貨周轉(zhuǎn)率（次）56.2352.8443.1固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.561.851.71總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.280.310.26流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.772.641.51從上表9可以看出，S醫(yī)療器械公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，表明公司的應(yīng)收款業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，有一些不良債務(wù)的風(fēng)險。公司的銷售額明顯下降，這表明公司的資金已經(jīng)放緩，而且沒有得到有效的增加。而固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2020年的1.56變?yōu)?021年的1.85，又從2021年的1.85下降到2022年的1.71，也是呈現(xiàn)先上升后下降的情況，說明公司固定資產(chǎn)不是主要問題，該公司的運營能力方面也是存在一些資金周轉(zhuǎn)和管理的問題。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)小幅度的先上升后下降的趨勢。公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢，這不能斷定就完全是公司內(nèi)部存在的問題，也可能受到了外界市場行情的影響。因此，S醫(yī)療器械公司必須加強應(yīng)收賬款、存貨、無形資產(chǎn)、短期借款等一系列指標(biāo)的管理。（四）發(fā)展能力指標(biāo)表8S醫(yī)療器械公司2020-2022年成長能力指標(biāo)項目202020212022主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）14.6111.33-12.25凈利潤增長率（%）22.0125.48-15.1凈資產(chǎn)增長率（%）79.45.85總資產(chǎn)增長率（%）-4.916.42.44從表6中可以看出，S醫(yī)療器械公司主營業(yè)務(wù)收入增長率呈現(xiàn)出下降的態(tài)勢，甚至在2022年增長率為負(fù)值，說明主營業(yè)務(wù)利潤有一定程度的下滑，房地產(chǎn)行業(yè)的市場競爭也變得越來越猛烈。凈資產(chǎn)增長和總資產(chǎn)增長趨勢首先下降，然后上升，這表明S醫(yī)療器械公司中的資產(chǎn)增長不穩(wěn)定，目前仍存在巨大的問題，企業(yè)的凈資產(chǎn)波動和需要改進(jìn)，迫切需要改善目前正在發(fā)生的現(xiàn)狀。四、研究結(jié)論與建議（一）研究結(jié)論在消費升級背景下，S醫(yī)療器械公司作為醫(yī)療器械行業(yè)受益于消費升級，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢較好，S醫(yī)療器械公司的盈利能力較為穩(wěn)定，但對S醫(yī)療器械公司進(jìn)行全面財務(wù)能力分析后，發(fā)現(xiàn)其營運能力、償債能力與發(fā)展能力出現(xiàn)不同程度的下降，下面詳細(xì)列出具體問題。醫(yī)療器械行業(yè)隨著消費升級不斷發(fā)展，S醫(yī)療器械公司面臨激烈的行業(yè)競爭，市場份額縮小，加上2021年疫情的影響，公司內(nèi)部的一些與控制疫情無關(guān)的器械銷售量下降，存貨積存較多，營運能力不佳?？焖俨①從Ｊ斤@現(xiàn)弊端，產(chǎn)品質(zhì)量問題頻發(fā)，因此存貨增加，S醫(yī)療器械公司面臨激烈的市場競爭，核心競爭力不足采取激進(jìn)的賒銷政策，應(yīng)收賬款偏高，致使?fàn)I運能力較弱。并且應(yīng)收賬款較多，使得短期償債能力得不到保障。企業(yè)的經(jīng)營效益在變差，并且在消費升級背景下，各個醫(yī)療器械行業(yè)迅速發(fā)展，S醫(yī)療器械公司的利潤增長水平低于行業(yè)平均水平，并購效益較低，面臨成長困境，企業(yè)發(fā)展能力有待提高。（二）優(yōu)化建議1.加快資金運轉(zhuǎn)能力上述數(shù)據(jù)顯示，S醫(yī)療器械公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直在持續(xù)下滑，也就是對流動資金的分配不合理，為了穩(wěn)定流動資產(chǎn)運轉(zhuǎn)必須要做到以下幾點：首先，加快資金預(yù)算管理制度的定制。S醫(yī)療器械公司要根據(jù)自身企業(yè)的情況定制資金預(yù)算機制，對企業(yè)近段時間應(yīng)該需要的資金支出進(jìn)行預(yù)算，將剩下多余的進(jìn)行投資計劃。一個系統(tǒng)的預(yù)算機制能夠使企業(yè)完全的掌握流動資金的控制量，能更全面的對資金進(jìn)行合理分配，從而掌握資金的流動走向，防范風(fēng)險的發(fā)生。其次，制定有效的投資計劃。為了避免資金的閑置浪費和盲目投入，要把收入的資金運轉(zhuǎn)起來。給資金的支出做出預(yù)算，并把多余的資金進(jìn)行短期投資，避免盲目投資造成的資金虧損，減少投資風(fēng)險。如果預(yù)算中還有大部分的多余資金，可以制定長久的投資計劃，給企業(yè)創(chuàng)造更大的投資收益，當(dāng)公司有繼續(xù)資金時可以拿出來填補空缺。制定有效的投資計劃有利于減少自己的耗損量，提高資金的運轉(zhuǎn)能力，從而穩(wěn)定流動資產(chǎn)運轉(zhuǎn)率。（二）完善資本結(jié)構(gòu)合理的資本結(jié)構(gòu)有利于公司改善運營的能力。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)符合短板原則。如果結(jié)構(gòu)不合理，則無法實現(xiàn)利潤最大化。在上述分析中，我們發(fā)現(xiàn)S醫(yī)療器械公司的應(yīng)收賬款高于其他競爭公司。與其他債務(wù)能力指標(biāo)相比，數(shù)據(jù)差距較大，而資產(chǎn)負(fù)債率趨于下降。這種分配顯然是不合理的。因此，S醫(yī)療器械公司應(yīng)重視資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，讓所有資產(chǎn)共同發(fā)展，同時考慮到四項指標(biāo)的協(xié)調(diào)改進(jìn)?，F(xiàn)金可以改善企業(yè)的變現(xiàn)能力，企業(yè)只有足夠的現(xiàn)金，能更好地抵御經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)的償付能力，確保企業(yè)的資產(chǎn)能夠更好地流動。然而，企業(yè)的現(xiàn)金流不是很好，這將導(dǎo)致低收入水平。因此，在日常管理中，企業(yè)應(yīng)確?，F(xiàn)金流，并采取相應(yīng)的對策，提高現(xiàn)金流動性。企業(yè)在許多情況下會采用賒銷方式，可以促進(jìn)銷售，防止積壓的庫存，但也會導(dǎo)致應(yīng)收賬款在一個環(huán)節(jié)中產(chǎn)生大量的不良貸款和管理成本。因此，在日常財務(wù)管理中，企業(yè)應(yīng)改進(jìn)應(yīng)收帳款的管理，實現(xiàn)對應(yīng)收帳款的合理控制。企業(yè)只有