經(jīng)濟(jì)學(xué)第三章新古典增長(zhǎng)理論

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論長(zhǎng)期中的宏觀經(jīng)濟(jì)國(guó)民收入：來源和去向經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貨幣與通貨膨脹失業(yè)開放的經(jīng)濟(jì)此部分將重點(diǎn)分析長(zhǎng)期中宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，其它問題將在隨后章節(jié)介紹。2023/11/22為什么人均GDP的增長(zhǎng)差異如此巨大？為什么一國(guó)在不同階段增長(zhǎng)率水平也不相同？經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的核心問題如何解釋增長(zhǎng)差異和增長(zhǎng)源泉？經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期持續(xù)的增長(zhǎng)？為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，政策選擇是什么？2023/11/24經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的發(fā)展脈絡(luò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論必須解釋的6個(gè)典型事實(shí)：1）人均產(chǎn)出持續(xù)增長(zhǎng)，并且增長(zhǎng)率不存在下降的趨勢(shì)；2）人均資本存量隨時(shí)間而增長(zhǎng)；3）資本的報(bào)酬基本保持不變；4）物質(zhì)資本對(duì)產(chǎn)出的比例基本保持不變；5）勞動(dòng)和物質(zhì)資本在國(guó)民收入中所占的份額基本保持不變；6）各國(guó)的人均產(chǎn)出增長(zhǎng)率存在持續(xù)的差異。

Kaldor（1963）重要問題在人類歷史上，沒有什么事件可與工業(yè)革命對(duì)人類的影響相提并論，它使世界的GDP和人均GDP持續(xù)增長(zhǎng)。關(guān)鍵是認(rèn)識(shí)從廣度增長(zhǎng)過渡到深度增長(zhǎng)的“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”。自19世紀(jì)初世界經(jīng)濟(jì)一直經(jīng)歷著彭慕蘭所稱的“大分化”（Pomeranz,2000)。之前世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程是“零散的和不連貫的”

，大約1750年代后始于英國(guó)的持續(xù)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，直到20世紀(jì)下半葉才波及第三世界的許多人。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為人類福祉的基礎(chǔ)，其重要性永遠(yuǎn)不會(huì)被高估。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的核心問題經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)核算和增長(zhǎng)因素分析新古典主義增長(zhǎng)理論新增長(zhǎng)理論（內(nèi)生增長(zhǎng)理論）凱恩斯革命的一個(gè)重要后果是經(jīng)濟(jì)學(xué)從古典的長(zhǎng)期增長(zhǎng)問題轉(zhuǎn)向短期的總體不穩(wěn)定問題。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起自然會(huì)將研究的重心重新放在增長(zhǎng)問題上，成為當(dāng)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心。2023/11/27經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：總產(chǎn)出或人均產(chǎn)出的增加。GDP人均GDP其他收入指標(biāo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展：既包括經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)出的增加，也包括制度、組織、結(jié)構(gòu)等方面的改善。數(shù)量指標(biāo)（GDP、人均GDP或其他收益指標(biāo)）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)制度政治制度、公共部門的效率、政府能力公共設(shè)施教育、醫(yī)療……2023/11/28按照現(xiàn)價(jià)中國(guó)GNP比1978年增長(zhǎng)了83倍，比1952年增長(zhǎng)了446倍。什么原因？按照現(xiàn)價(jià)，2008年中國(guó)人均GDP比1978年增長(zhǎng)59倍，比1952年增加119倍。試比較總量和人均衡量GDP增長(zhǎng)的差異。70法則如果任意變量每年以g%的速度增長(zhǎng)，則該變量值翻倍時(shí)間大約是70/g年。這種復(fù)利方式的累積非常驚人。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)核算和增長(zhǎng)因素分析增長(zhǎng)核算方程：GDP是生產(chǎn)概念，故先從生產(chǎn)函數(shù)著手,產(chǎn)出增長(zhǎng)＝（勞動(dòng)份額×勞動(dòng)增長(zhǎng)）＋（資本份額×資本增長(zhǎng)）＋技術(shù)進(jìn)步。生產(chǎn)函數(shù)2023/11/212增長(zhǎng)因素分析：勞動(dòng)資本存量資源配置狀況規(guī)模經(jīng)濟(jì)知識(shí)其他因素2023/11/213要素投入要素的生產(chǎn)率2023/11/214增長(zhǎng)核算索洛剩余曼昆對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核算結(jié)果增長(zhǎng)因素增長(zhǎng)率（％）總要素投入勞動(dòng)：1.34資本：0.56單位投入的產(chǎn)量知識(shí)：0.66資源配置：0.23規(guī)模經(jīng)濟(jì)：0.26其他：-0.031.901.02國(guó)民收入2.93丹尼森分析的美國(guó)國(guó)民收入的增長(zhǎng)源泉（1929—1982年）早期關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的思想斯密認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿υ谟趧趧?dòng)分工、資本積累和技術(shù)進(jìn)步；同時(shí)，市場(chǎng)的邊界制約著分工的邊界。馬爾薩斯認(rèn)為，當(dāng)人均收入超過其均衡水平時(shí)，死亡率下降的同時(shí)生育率將會(huì)上升。這導(dǎo)致長(zhǎng)期中人均收入收斂到靜態(tài)的均衡水平。（馬爾薩斯陷阱）李嘉圖認(rèn)為，要素邊際產(chǎn)出是遞減的，這最終將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨于停滯。2023/11/2馬歇爾強(qiáng)調(diào)企業(yè)外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)和內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用。熊彼特認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不是來自外生因素，而是來自生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”。生產(chǎn)要素的“新組合”意味著舊的生產(chǎn)方式因過時(shí)而被拋棄，出現(xiàn)“創(chuàng)造性破壞”過程。企業(yè)家在利潤(rùn)最大化動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng)下，不斷地促成這種“創(chuàng)造性破壞過程”——即創(chuàng)新，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。2023/11/2現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論哈羅德－多馬模型哈羅德（1939）和多馬（1946）利用凱恩斯主義的宏觀經(jīng)濟(jì)分析框架分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定因素。認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定因素是儲(chǔ)蓄率和資本－產(chǎn)出比率。但是，由于很難保證實(shí)際增長(zhǎng)率等于有保證的增長(zhǎng)率和自然增長(zhǎng)率，也就是很難保證宏觀經(jīng)濟(jì)均衡處于充分就業(yè)的水平上。所以難以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)。2023/11/2卡爾多（1957）引入可變儲(chǔ)蓄率的概念，對(duì)哈羅德－多馬模型進(jìn)行修正。把社會(huì)儲(chǔ)蓄分為工資儲(chǔ)蓄和利潤(rùn)儲(chǔ)蓄兩個(gè)部分，希望從收入分配的角度解決哈－多模型的不穩(wěn)定性問題。但這些理論都是建立在凱恩斯理論的基礎(chǔ)上，是用短期分析法來分析長(zhǎng)期問題。在凱恩斯主義的宏觀經(jīng)濟(jì)分析框架下，沒有一種機(jī)制能夠保證經(jīng)濟(jì)的實(shí)際均衡一定處于充分就業(yè)的狀態(tài)。一旦不能保證這一點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程就是不穩(wěn)定的。2023/11/2新古典增長(zhǎng)理論

為克服凱恩斯主義分析框架下增長(zhǎng)過程的不穩(wěn)定性，Swan（1956）和Solow（1956）引入資本和勞動(dòng)可平滑替代的新古典生產(chǎn)函數(shù)，克服哈羅德－多馬模型中資本和勞動(dòng)不可替代的缺陷。由此建立了新古典增長(zhǎng)理論。

新古典增長(zhǎng)理論使用的生產(chǎn)技術(shù)滿足Inada條件，得到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程具有穩(wěn)定性的結(jié)論，但是，但其結(jié)論是長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)只能來自外生的技術(shù)進(jìn)步，儲(chǔ)蓄率是外生的，不是從經(jīng)濟(jì)個(gè)體最優(yōu)選擇行為中確定的。Solow,Robert.1956.”AContributiontotheTheoryofEconomicGrowth.”QuarterlyJournalofEconomics70,no1:112-56.2023/11/2多馬在讀到索洛1956的論文后立即響應(yīng)到：索洛的理論是正確的，而他本人則由于采用了產(chǎn)出與資本存量保持固定比例這一“比較簡(jiǎn)單的處理辦法”并把投資看作增長(zhǎng)的唯一源泉而“經(jīng)常感到內(nèi)疚”。參見多馬（1957），《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論》，郭家麟譯，商務(wù)印書館，北京，1983年，第9-10頁。轉(zhuǎn)引自吳敬璉（2009年，第34頁注釋4）。一、資本積累

假定勞動(dòng)和技術(shù)不變，考慮兩部門（家庭和廠商）經(jīng)濟(jì)中資本積累（資本存量變化）對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。物品供求和投資生產(chǎn)函數(shù)：Y＝F（K，L）假定生產(chǎn)是規(guī)模收益不變的，

Y/L＝F（K/L，1）2023/11/224供給

y＝f（k）需求人均消費(fèi)和投資：c＋I(xiàn)供求恒等式（儲(chǔ)蓄率是s）：

y＝（1－s）y＋ii＝sy2023/11/225投資、折舊和資本積累人均投資：i＝sf(k)

人均折舊：δk

人均資本存量的變化：

Δk=sf(k)－δk2023/11/2262023/11/227ykyic投資sf(k)產(chǎn)出f(k)產(chǎn)出、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和投資2023/11/228δk資本存量和折舊資本存量均衡

i=sf(k)=δk

Δk=02023/11/229k*sf(k)δk資本存量的穩(wěn)定均衡狀態(tài)

根據(jù)稻田條件（Inadaconditions），新古典生產(chǎn)函數(shù)應(yīng)該具有如下的特征：2023/11/230

給定儲(chǔ)蓄率和折舊率，上述條件決定了資本存量的均衡狀態(tài)是穩(wěn)定的。儲(chǔ)蓄和資本存量均衡2023/11/231δks2f(k)s1f(k)k1k2給定折舊率，儲(chǔ)蓄率影響資本存量的均衡水平。y資本積累的“黃金率”均衡點(diǎn)處，

c*＝f(k*)－δk*

為實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最大化，2023/11/232

滿足MPK＝δ的均衡資本存量水平，能夠?qū)崿F(xiàn)消費(fèi)水平的最大化。這就是資本存量的“黃金率水平”k*gold。2023/11/233k*gold穩(wěn)定狀態(tài)人均產(chǎn)量f(k*)穩(wěn)定狀態(tài)折舊δk*均衡狀態(tài)的人均產(chǎn)量和折舊均衡狀態(tài)的人均資本存量

在生產(chǎn)技術(shù)和折舊率給定的情況下，均衡資本存量水平取決于儲(chǔ)蓄率s。通過調(diào)整s，可以使資本存量等于k*gold。2023/11/234

最優(yōu)均衡資本存量水平和儲(chǔ)蓄率分別是k*gold和sgold。sgold

代表產(chǎn)出在投資（儲(chǔ)蓄）和消費(fèi)之間的最優(yōu)配置，又稱“黃金分割率”。2023/11/235k*goldf(k*)δk*k*sgoldf(k*)

經(jīng)濟(jì)總是自發(fā)地使資本存量趨向長(zhǎng)期的穩(wěn)定均衡狀態(tài)，但并不能自發(fā)地趨向k*gold。2023/11/236sf(k*)k*goldf(k*)δk*k*k*1sgoldf(k*)

儲(chǔ)蓄率為s時(shí)，為實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最大化，應(yīng)該提高儲(chǔ)蓄率。2023/11/237yci1、初始的均衡資本存量低于黃金率水平，提高儲(chǔ)蓄率s

向黃金率穩(wěn)定狀態(tài)的過渡2023/11/2382、初始的均衡資本存量高于黃金率水平，降低儲(chǔ)蓄率syci

不同初始條件下的政策選擇初始資本存量高于黃金率水平初始資本存量低于黃金率水平代際權(quán)衡和替代效應(yīng)2023/11/239資本積累和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在長(zhǎng)期中，經(jīng)濟(jì)將自動(dòng)趨向均衡資本存量水平k*。長(zhǎng)期中，人均產(chǎn)出和人均消費(fèi)趨向零增長(zhǎng)的均衡狀態(tài)。在不考慮人口變化和技術(shù)變化的條件下，總產(chǎn)出和總消費(fèi)也趨向零增長(zhǎng)的均衡狀態(tài)。2023/11/240通過改變儲(chǔ)蓄率，可以改變經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期均衡水平，并可以從中選擇最優(yōu)的均衡水平。儲(chǔ)蓄率的高低影響人均資本存量的均衡水平，進(jìn)而影響人均產(chǎn)出和總產(chǎn)出的絕對(duì)水平。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)只能出現(xiàn)在非均衡向均衡的調(diào)整過程中，所以是暫時(shí)的、收斂的。2023/11/241二、人口增長(zhǎng)2023/11/242人均資本存量的變化

1、連續(xù)時(shí)間形式

k(t)＝K(t)/L(t)2023/11/243人口增長(zhǎng)率為n?？傎Y本存量的變化率是：2023/11/244人口變動(dòng)方程：帶入人均資本的積累方程：

人均儲(chǔ)蓄被用于三個(gè)部分：彌補(bǔ)折舊、為新增人口配備所需的資本、增加人均資本存量。增加人均資本存量的投資是“資本的深化”；為新增人口配備所需資本的投資是“資本的廣化”。2023/11/2452、離散形式考慮單位時(shí)間（Δt＝1）內(nèi)的資本積累。2023/11/246人均資本存量的均衡狀態(tài)2023/11/247k*sf(k)(δ+n)k人口增長(zhǎng)對(duì)均衡狀態(tài)的影響人口增長(zhǎng)率n的變化將改變均衡的人均資本存量水平。2023/11/248k1*sf(k)(δ+n1)k(δ+n2)kk2*人均資本存量的最優(yōu)均衡狀態(tài)在所有的均衡狀態(tài)中，只有滿足如下條件的才是最優(yōu)均衡狀態(tài)，即人均消費(fèi)的最大化。2023/11/2492023/11/250k*goldf(k*)(δ+n)k*k*

對(duì)應(yīng)于k*gold的儲(chǔ)蓄率是sgold，sgold

代表產(chǎn)出在投資（儲(chǔ)蓄）和消費(fèi)之間的最優(yōu)配置，又稱“黃金分割率”。2023/11/251k*goldf(k*)(δ+n)k*k*sgoldf(k*)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)無論是儲(chǔ)蓄率的變化還是人口增長(zhǎng)率的變化，或者其他外生沖擊，都只能帶來人均產(chǎn)出的暫時(shí)增長(zhǎng)。隨著人均資本存量趨向穩(wěn)定的均衡狀態(tài)，人均產(chǎn)出趨于零增長(zhǎng)的均衡狀態(tài)。人均產(chǎn)出和總產(chǎn)出的增長(zhǎng)率分別是：2023/11/252

小結(jié)

簡(jiǎn)單的新古典主義增長(zhǎng)模型或索洛模型，不考慮技術(shù)的變化。2023/11/253基本結(jié)論：1、儲(chǔ)蓄率和人口增長(zhǎng)率決定均衡的人均資本存量水平和人均產(chǎn)出。2、儲(chǔ)蓄率和人口增長(zhǎng)率的變化，只能帶來短期的人均均衡產(chǎn)出水平的變化。3、長(zhǎng)期中，總產(chǎn)出的增長(zhǎng)率等于人口的增長(zhǎng)率。2023/11/254三、技術(shù)進(jìn)步新古典模型中的技術(shù)進(jìn)步在新古典主義增長(zhǎng)理論中，可以通過三種不同的方式來考慮技術(shù)進(jìn)步的影響：1、中性技術(shù)進(jìn)步2、資本擴(kuò)大型技術(shù)進(jìn)步3、勞動(dòng)擴(kuò)大型技術(shù)進(jìn)步2023/11/255對(duì)于第三種情況（勞動(dòng)擴(kuò)大型技術(shù)進(jìn)步）2023/11/256定義“效率工人”的人數(shù)是：2023/11/257“效率工人”的人均產(chǎn)出和人均資本存量分別是效率工人的人均資本積累方程：2023/11/258k*sf(k)(δ+n+x)k效率工人的人均產(chǎn)出增長(zhǎng)率2023/11/259

人均資本存量（K/L）和人均產(chǎn)出（Y/L）：2023/11/260

均衡人均資本存量和均衡人均產(chǎn)出的增長(zhǎng)率都等于技術(shù)進(jìn)步率x。均衡總資本存量和均衡總產(chǎn)出的增長(zhǎng)率都等于n+x。2023/11/261新古典增長(zhǎng)理論的實(shí)證表現(xiàn)增長(zhǎng)的均衡性：在均衡狀態(tài)下，人均資本存量和人均產(chǎn)出的增長(zhǎng)率都等于技術(shù)進(jìn)步率針對(duì)美國(guó)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究支持上述觀點(diǎn)2023/11/2收斂不同初始的產(chǎn)出水平的經(jīng)濟(jì)體最終會(huì)達(dá)到相同的生活水平或收斂嗎?新古典增長(zhǎng)模型預(yù)言相同的儲(chǔ)蓄、人口增長(zhǎng)和技術(shù)水平的經(jīng)濟(jì)體會(huì)絕對(duì)地收斂

都會(huì)達(dá)到同樣收入的穩(wěn)態(tài)水平不同的儲(chǔ)蓄、人口增長(zhǎng)率的經(jīng)濟(jì)體被預(yù)測(cè)會(huì)有條件收斂

穩(wěn)態(tài)時(shí)的收入水平將會(huì)不同，但增長(zhǎng)率將會(huì)最終趨同關(guān)于趨同問題趨同意味著人均資本k從初始水平過渡到穩(wěn)態(tài)值，穩(wěn)態(tài)值在過渡期間發(fā)揮著目標(biāo)或磁鐵的作用。

(+)(+)(-)(-)(0)假如有兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體，有相同的生產(chǎn)函數(shù)，一個(gè)擁有更高的人均資本和實(shí)際的GDP，即兩者的唯一差別是人均資本的不同。開始低人均資本的經(jīng)濟(jì)體的人均資本增長(zhǎng)率快于較高的經(jīng)濟(jì)體，并最終向較高經(jīng)濟(jì)體趨同。趨同事實(shí)的計(jì)量將索洛模型中的勞動(dòng)人數(shù)換成總?cè)藬?shù)（美國(guó)前者約為后者的一半）。用特定基期世界各國(guó)人均實(shí)際GDP分組，觀測(cè)其在一定時(shí)間段實(shí)際GDP的增長(zhǎng)，看是否存在低收入國(guó)家擁有較高增長(zhǎng)率，高收入國(guó)家擁有較低的增長(zhǎng)率？經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的收斂性或趨同

不考慮外生變量的差別，在新古典增長(zhǎng)理論的框架下，各國(guó)或各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)人均GDP應(yīng)該是趨同的實(shí)證研究

在OECD國(guó)家之間存在趨同現(xiàn)象美國(guó)的各個(gè)州之間、歐洲不同地區(qū)之間存在收斂性，每年的收斂率是2%

美國(guó)、日本和歐們國(guó)家之間存在趨同現(xiàn)象針對(duì)包括100個(gè)國(guó)家的大樣本進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)初始人均GDP和隨后的人均增長(zhǎng)率之間并沒有相關(guān)性2023/11/2要素積累和要素生產(chǎn)率

在不考慮外生變量差異的條件下，隨時(shí)要素的積累，要素的生產(chǎn)率遞減，即要素的實(shí)際報(bào)酬遞減針對(duì)跨國(guó)樣本的實(shí)證研究并不能支持上述觀點(diǎn)，要素的邊際生產(chǎn)率是遞增的資本積累依賴于生產(chǎn)率資本積累的外部性其他因素的影響2023/11/2由于以下幾個(gè)無法完全解釋的事實(shí)新古典增長(zhǎng)模型1980年代開始面臨改進(jìn)：新古典增長(zhǎng)模型中的要素投入不能全部解釋產(chǎn)出的增長(zhǎng)，例如美國(guó)和其他發(fā)達(dá)國(guó)家一個(gè)多世紀(jì)來每年大約2%的增長(zhǎng)率是如何達(dá)到的？不能解釋技術(shù)進(jìn)步的經(jīng)濟(jì)決定因素它預(yù)言穩(wěn)態(tài)時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與儲(chǔ)蓄率不相關(guān)各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況存在廣泛而持久的差異資本向發(fā)達(dá)國(guó)家流動(dòng)的傾向，即存在“要素反向流動(dòng)”現(xiàn)象2023/11/2美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉分析2023/11/21973-1982年間存在全要素生產(chǎn)率的下降？如何解釋呢？技術(shù)“外生性”和新古典模型的缺陷1、外生性新古典模型中，技術(shù)以一個(gè)外生的、給定的速度增長(zhǎng)。2、虛幻性或“非實(shí)體性”（disembodied）新古典模型中資本具有“同質(zhì)性”，不能在實(shí)物資本中體現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步因素。2023/11/2新增長(zhǎng)理論80年代以后，以Romer（1986）和Lucas（1988）的研究為起點(diǎn)，理論研究關(guān)注如何從經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部尋找經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的因素以及導(dǎo)致各國(guó)經(jīng)濟(jì)差距的內(nèi)生因素。由此形成了大量被稱為“新增長(zhǎng)理論”或“內(nèi)生增長(zhǎng)理論”的模型。內(nèi)生增長(zhǎng)理論強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本和知識(shí)資本擁有不同的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)物質(zhì)資本的邊際收益遞減，但知識(shí)資本可能并非如此增加人力資本投資會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的觀點(diǎn)對(duì)于解釋高儲(chǔ)蓄率和高均衡水平的增長(zhǎng)率的關(guān)聯(lián)性至關(guān)重要。2023/11/2凸性模型

用凸性條件代替Inada條件，引入要素邊際產(chǎn)出非遞減的生產(chǎn)函數(shù)。資本概念的擴(kuò)展：物質(zhì)資本和人力資本資本品種類的增加：私人資本和公共資本產(chǎn)品質(zhì)量變化兩部門模型2023/11/2外部性和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)Romer（1986）在Arrow模型的基礎(chǔ)上提出基于技術(shù)外部性和知識(shí)外溢效應(yīng)的模型。Arrow-Romer模型Lucass（1988）在Uzawa兩部門模型的基礎(chǔ)上，用人力資本的外部性解釋經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)。

Uzawa-Lucas模型Romer,PaulM.1986.”IncreasingReturnsandLongRunGrowth.”JournalofPoliticalEconomy94,no.5:1002-37.2023/11/2產(chǎn)品（最終產(chǎn)品和中間產(chǎn)品）多樣性增加和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中間產(chǎn)品種類的增加產(chǎn)品質(zhì)量的改進(jìn)勞動(dòng)分工和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)制度變遷和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2023/11/2

新增長(zhǎng)理論和技術(shù)內(nèi)生化新增長(zhǎng)理論的基本特征（BarroandSala-i-Martin,1995）技術(shù)內(nèi)生化

把技術(shù)進(jìn)步當(dāng)作模型的內(nèi)生變量，認(rèn)為技術(shù)是生產(chǎn)過程的結(jié)果，需要投入一定的資本、技術(shù)和勞動(dòng)才能產(chǎn)生。這樣，隨著生產(chǎn)過程的展開，技術(shù)的變遷也具有一個(gè)動(dòng)態(tài)的積累方程。技術(shù)的外部性、規(guī)模收益遞增和要素邊際生產(chǎn)力的非遞減特征2023/11/2技術(shù)內(nèi)生性和市場(chǎng)不完全性的結(jié)合強(qiáng)調(diào)理論模型與實(shí)證數(shù)據(jù)和檢驗(yàn)方法的結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期理論和經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論的結(jié)合

短期周期波動(dòng)和長(zhǎng)期增長(zhǎng)相結(jié)合市場(chǎng)機(jī)制和政府作用相結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定政策與制度變革、社會(huì)組織創(chuàng)新相結(jié)合2023/11/2新增長(zhǎng)理論的幾個(gè)難點(diǎn)邊際收益“非遞減”情況下的穩(wěn)定均衡外部性和邊際收益遞減規(guī)律的失效技術(shù)內(nèi)生化和微觀最優(yōu)化決策2023/11/2問題：從技術(shù)進(jìn)步到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)技術(shù)進(jìn)步的衡量新產(chǎn)品新的生產(chǎn)方法新的資本設(shè)備勞動(dòng)力素質(zhì)的提高從技術(shù)進(jìn)步到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的傳導(dǎo)機(jī)制

技術(shù)生產(chǎn)活動(dòng)的直接貢獻(xiàn)（技術(shù)作為一種產(chǎn)品）技術(shù)作為其他產(chǎn)品的生產(chǎn)投入（技術(shù)作為投入要素）技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新的示范效應(yīng)2023/11/278內(nèi)生增長(zhǎng)理論需要修訂生產(chǎn)函數(shù)以考慮自我持續(xù)的內(nèi)生增長(zhǎng)圖(a)顯示了索洛模型的分析：C點(diǎn)代表著儲(chǔ)蓄等于所需投資的穩(wěn)態(tài)如果儲(chǔ)蓄高于必要的投資，投資的增加導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)

這一過程將會(huì)持續(xù)到儲(chǔ)蓄等于所需投資的穩(wěn)態(tài)由于資本的邊際收益遞減生產(chǎn)函數(shù)和儲(chǔ)蓄函數(shù)趨于水平狀態(tài)并和向上傾斜的必要投資線相交內(nèi)生增長(zhǎng)理論圖(b)描述了經(jīng)濟(jì)中不變的MPK的生產(chǎn)函數(shù):Y=aK

(1)K是唯一的生產(chǎn)要素，a是MPK生產(chǎn)函數(shù)和儲(chǔ)蓄曲線變成直線，而且總是大于所需投資

高儲(chǔ)蓄率，更大的儲(chǔ)蓄和所需投資間的差距=更快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)生增長(zhǎng)理論如果儲(chǔ)蓄率s不變，并且不考慮人口增長(zhǎng)和折舊，那么資本存量的變動(dòng)可定義為:

(2)

資本的增長(zhǎng)率同儲(chǔ)蓄率成正比產(chǎn)出同資本成正比，則產(chǎn)出增長(zhǎng)率就為

(3)

高儲(chǔ)蓄率s，高產(chǎn)出增長(zhǎng)率

內(nèi)生增長(zhǎng)理論更深入的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析排除資本的邊際收益遞減違背了通行的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)原理如果僅僅資本的規(guī)模收益不變，則所有的要素結(jié)合起來后的規(guī)模收益遞增

企業(yè)越大就越有效率，甚至單個(gè)一家企業(yè)將會(huì)主導(dǎo)整個(gè)經(jīng)濟(jì)這不現(xiàn)實(shí)，因此需要排除所有要素的規(guī)模收益遞增和單個(gè)要素的收益不變的可能性作為替代，單個(gè)企業(yè)不可能獲得資本的全部收益

企業(yè)存在某些外部性(Romer，1986)當(dāng)一家企業(yè)增加K，企業(yè)的產(chǎn)出增加，但其他企業(yè)的產(chǎn)出也會(huì)增加。只要所有要素的單個(gè)企業(yè)收益不變，就不會(huì)出現(xiàn)壟斷的趨勢(shì)。資本的個(gè)體vs.社會(huì)收益投資不僅生產(chǎn)新設(shè)備,而且也能產(chǎn)生做事情的新方式企業(yè)只能獲得新設(shè)備的生產(chǎn)收益(個(gè)體收益)企業(yè)不能獲得新技術(shù)和新觀念的全部收益，因?yàn)樗鼈內(nèi)菀讖?fù)制(社會(huì)收益)內(nèi)生增長(zhǎng)理論暗示存在巨大的資本外部收益對(duì)物質(zhì)資本并不現(xiàn)實(shí)，但人力資本的確如此：創(chuàng)新者只能獲得新知識(shí)的部分貢獻(xiàn)從一個(gè)新想法促發(fā)另一個(gè)新想法

知識(shí)可以無限地?cái)U(kuò)張內(nèi)生增長(zhǎng)模型假定：技術(shù)同工人的人均資本水平成正比或

技術(shù)進(jìn)步是勞動(dòng)擴(kuò)大型，或新技術(shù)提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率技術(shù)進(jìn)步依賴于資本增長(zhǎng)（非外生）這種情況下GDP增長(zhǎng)方程變?yōu)槿绻敲串a(chǎn)出和資本同速增加既然y/k

的分子與分母以同樣的速度增加，那么y/k不變（常數(shù)）將生產(chǎn)函數(shù)除以K并簡(jiǎn)化，可得到常數(shù)

資本積累方程表述為：

替代y/k,y和k的增長(zhǎng)率變成：

只要，即使沒有外生技術(shù)進(jìn)步的假設(shè)，一國(guó)經(jīng)濟(jì)也會(huì)永遠(yuǎn)增長(zhǎng)下去。即在這種內(nèi)生的增長(zhǎng)模型中，儲(chǔ)蓄和投資可以產(chǎn)生持續(xù)的增長(zhǎng)。內(nèi)生增長(zhǎng)模型將知識(shí)視為是一種資本，而知識(shí)導(dǎo)致收益遞增。這一模型暗示：持續(xù)提高投資率的政策會(huì)使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率不斷地提高。高人口增長(zhǎng)率和折舊率導(dǎo)致低增長(zhǎng)率。兩種增長(zhǎng)理論預(yù)言的實(shí)證分析RobertBarro檢驗(yàn)了新古典（預(yù)言發(fā)達(dá)國(guó)家和落后國(guó)家經(jīng)濟(jì)將趨同）和內(nèi)生增長(zhǎng)理論（預(yù)言高儲(chǔ)蓄率導(dǎo)致高增長(zhǎng)率）的收斂結(jié)果表明:高投資率的國(guó)家傾向于高增長(zhǎng)然而高投資率對(duì)增長(zhǎng)的影響是短暫的高投資的國(guó)家將會(huì)在高人均收入的穩(wěn)態(tài)水平停止，但沒有伴隨高增長(zhǎng)率一些國(guó)家確實(shí)出現(xiàn)了有條件趨同，這樣內(nèi)生增長(zhǎng)理論在解釋國(guó)際間的增長(zhǎng)水平差異并非很有說服力增長(zhǎng)陷阱與兩部門模型如何解釋一個(gè)既有不增長(zhǎng)又有高增長(zhǎng)國(guó)家的世界呢？加納是一個(gè)從1900年以來就沒有增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)典型中國(guó)是一個(gè)近些年來經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)類型

需要一個(gè)既能解釋無增長(zhǎng)的低水平均衡又能解釋高增長(zhǎng)和高水平均衡的模型

將新古典增長(zhǎng)模型與內(nèi)生增長(zhǎng)理論結(jié)合起來增長(zhǎng)陷阱與兩部門模型假定存在兩種類型的投資機(jī)會(huì):一種是低收入水平上的

遞減的MPK（新古典理論）另一種是高收入水平上的不變的MPK（內(nèi)生增長(zhǎng)）圖2解釋了這樣一種情形生產(chǎn)函數(shù)在低收入水平時(shí)呈曲線狀而在高收入水平時(shí)是向上傾斜的直線A點(diǎn)是一個(gè)新古典穩(wěn)態(tài)，當(dāng)通過B點(diǎn)時(shí)存在持續(xù)的增長(zhǎng)(內(nèi)生增長(zhǎng)理論)，[InsertFigure4-2here]圖2增長(zhǎng)陷阱與兩部門模型面對(duì)兩種投資出路，社會(huì)必須選擇投資總量，而且也必須在以下兩者中進(jìn)行劃分直接投資于研究與發(fā)展的社會(huì)就會(huì)有持續(xù)的增長(zhǎng)直接投資于物質(zhì)資本的社會(huì)可能會(huì)有短期的高產(chǎn)出，但以長(zhǎng)期的低增長(zhǎng)為代價(jià)。內(nèi)生人口增長(zhǎng)的SolowModel經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一種古老觀念是人口增長(zhǎng)阻礙高收入的實(shí)現(xiàn)Solowmodel預(yù)言高人口增長(zhǎng)率n意味著低收入穩(wěn)態(tài)，因?yàn)槿司と藫碛休^低的資本在一個(gè)寬泛的收入范圍內(nèi)，人口增長(zhǎng)自生依賴于收入，n(y)貧窮國(guó)家出生率高死亡率高，導(dǎo)致中等的高人口增長(zhǎng)當(dāng)收入上升時(shí)，死亡率下降，人口增長(zhǎng)加快非常富裕時(shí)，出生率下降，一些國(guó)家甚至人口零增長(zhǎng)(ZPG)內(nèi)生人口增長(zhǎng)的SolowModel圖3揭示了索洛框架中修改后的所需投資線，將n視為是y的函數(shù)。所需投資線[n(y)+d]k在低收入水平時(shí)緩慢上升，然后急速上升，并最終在高收入水平時(shí)平直。[InsertFigure4-3here]圖3內(nèi)生人口增長(zhǎng)的SolowModel所需投資線和儲(chǔ)蓄曲線在A,B,C點(diǎn)相交。PointA是高人口增長(zhǎng)和低收入水平的貧困陷阱PointC時(shí)高收入和低人口增長(zhǎng)PointsAandC均是穩(wěn)定均衡，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)會(huì)趨向這些點(diǎn)PointB是非穩(wěn)定均衡因?yàn)榻?jīng)濟(jì)會(huì)偏離該點(diǎn)內(nèi)生人口增長(zhǎng)的SolowModel經(jīng)濟(jì)如何能逃離低水平均衡？有兩種可能：如果一國(guó)能開展一項(xiàng)“bigpush”，使收入增加超過B點(diǎn),經(jīng)濟(jì)將自行持續(xù)地達(dá)到高收入水平的C點(diǎn)一國(guó)通過上移儲(chǔ)蓄曲線或下移所需投資線可以有效地消除貧困陷阱，從而使它們不再A或B點(diǎn)相交

提高生產(chǎn)或增加儲(chǔ)蓄率上移儲(chǔ)蓄線

人口控制政策降低所需投資線[InsertFigure4-3hereagain]真正的窮國(guó)加納和其他落后國(guó)家近些年幾乎沒有增長(zhǎng)收入如此之低以至于大部分人口生活在生存的邊緣Solowmodel能解釋這種現(xiàn)象嗎？是？加納的儲(chǔ)蓄率相當(dāng)?shù)?9.3%ofGDPvs.日本的34.3%和美國(guó)的19.4%ofGDP)加納和其他窮國(guó)的人口增長(zhǎng)率相比于美國(guó)和日本非常高

索洛模型預(yù)言低儲(chǔ)蓄率和高人口增長(zhǎng)率的結(jié)果:低人均收入和資本水平小結(jié)1、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部各種力量相互作用的結(jié)果，而不是外部力量推動(dòng)的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部力量的作用可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)均衡增長(zhǎng)。2、技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。和資本積累一樣，技術(shù)進(jìn)步是投資和生產(chǎn)活動(dòng)的結(jié)果，是經(jīng)濟(jì)中追求利益最大的個(gè)體（廠商）最優(yōu)選擇的結(jié)果。2023/11/23、技術(shù)進(jìn)步、知識(shí)積累和人力資本投資都具有外部性。這種外部性導(dǎo)致規(guī)模收益遞增和邊際收益遞增，這是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的必要條件。4、由于技術(shù)、知識(shí)和人力資本具有外部性，具有“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”的特征。因此廠商最優(yōu)化決策的結(jié)果往往不是社會(huì)最優(yōu)的。5、從社會(huì)福利最大化的要求出發(fā)，政府在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程中必須發(fā)揮作用。2023/11/26、制度變遷、社會(huì)組織變化、政府職能的調(diào)整都可以改變經(jīng)濟(jì)個(gè)體從事技術(shù)創(chuàng)新、實(shí)物資本和人力資本積累的激勵(lì)機(jī)制，有利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。2023/11/2討論索洛模型能預(yù)見“四小龍”的成功嗎？AlwynYoung（1992）的研究按照劉遵義（1997）研究中國(guó)增長(zhǎng)的各要素貢獻(xiàn)分別為資本92.2%、勞動(dòng)9.2%、技術(shù)進(jìn)步-1.4%。中國(guó)還處在克魯格曼所說的“流汗”階段，即靠資源投入增加維持高增長(zhǎng)（吳敬璉，2009年，第45頁）。中國(guó)至今依然如此嗎？標(biāo)準(zhǔn)的增長(zhǎng)模型能解釋中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)嗎？陳志武（2010年）、林毅夫（1999年）、羅德里克（2009年）、許成鋼（2008）、張五常（2009）除了標(biāo)準(zhǔn)模型外，需引進(jìn)其他或超長(zhǎng)期因素？關(guān)于超長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題制度。參見North,DouglassC.,andR.Thomas.1973.TheRiseoftheWesternWorld:ANewEconomicHistory.CambridgeUniversityPress.認(rèn)為制度因素已成為一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中最本質(zhì)的前提和最具決定性的力量。同樣還有(Acemoglu,JohnsonandRobinson,2001)貿(mào)易：實(shí)行貿(mào)易開放的國(guó)家（根據(jù)作者的定義）的收入會(huì)無條件地趨同于發(fā)達(dá)國(guó)家。Sachs,Jeffrey,andAndrewWarner.1995.