《金融學(xué)》習(xí)題二+答案

《金融學(xué)》習(xí)題二（第5章—第8章）一、判斷并改錯(cuò)1.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，證券行市也上升(下降)。（F）利率下降時(shí)，股票的價(jià)格就上漲；利率上升時(shí)，股票的價(jià)格就會(huì)下跌。2.在金融資產(chǎn)中可直接作為貨幣的金融資產(chǎn)，普通來(lái)說(shuō)，其內(nèi)在價(jià)值就是票面標(biāo)注的金額。（T）3.遠(yuǎn)期合約和期貨合約的區(qū)別重要在于期貨合約是一種原則化的合約。（T）4.金融體系是指一國(guó)一定時(shí)期金融機(jī)構(gòu)的總和。(T)5.在我國(guó)，經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司可從事證券承銷(xiāo)、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)業(yè)務(wù)。（F）經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司在我國(guó)是指只能從事單一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司.證券公司必須將其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開(kāi)辦理，不得混合操作.經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司只允許專(zhuān)門(mén)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù).6.投資銀行的重要資金來(lái)源是吸取存款。（T）7.我國(guó)的財(cái)務(wù)公司是由大經(jīng)濟(jì)集團(tuán)組建并重要從事股票和債券的發(fā)行。（集團(tuán)內(nèi)部融資）（F）8.我國(guó)1994年成立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）三家政策性銀行。（F）9.告知放款是商業(yè)銀行之的（證券人與商業(yè)銀行的）短期資金拆借。（F

）10.商業(yè)銀行的最基本職能是充當(dāng)公司之間的支付中介（信用中介）。（F）11.我國(guó)在1995年頒布的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》中確立了混業(yè)經(jīng)營(yíng)（分業(yè)經(jīng)營(yíng)）的原則。（F）1995年頒布的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》中確立了商業(yè)銀行與其它金融業(yè)務(wù)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則。12.商業(yè)銀行的全部資金來(lái)源就是吸取外來(lái)的資金。（F）商業(yè)銀行的資金來(lái)源涉及自有資金和外來(lái)資金兩部分，其中涉及：1、吸取存款（重要資金來(lái)源渠道）2、向中央銀行借款3、結(jié)算過(guò)程中占用短期資金4、發(fā)行股票5、同業(yè)拆借13.信用證、信用卡和證券投資都是商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)。（F）信用卡是中間業(yè)務(wù)，證券投資是表內(nèi)業(yè)務(wù)14.商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)就是（不完全是）中間業(yè)務(wù)。（F）國(guó)外商業(yè)銀行普通將中間業(yè)務(wù)統(tǒng)稱(chēng)為表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)是指全部的中間業(yè)務(wù)，狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)較高的表外業(yè)務(wù)。中國(guó)商業(yè)銀行普通將廣義的表外業(yè)務(wù)稱(chēng)為中間業(yè)務(wù)。但普通我們所說(shuō)的表外業(yè)務(wù)重要指的是狹義的。15..中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。（T）16.最早全方面發(fā)揮中央銀行功效的是瑞典銀行（英格蘭銀行）。（F）17.現(xiàn)在，我國(guó)政府財(cái)政出現(xiàn)赤字時(shí)，能夠向中國(guó)人民銀行進(jìn)行透支。（F）1995年《人民銀行法》第二十八條規(guī)定“中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷(xiāo)國(guó)債和其它政府債券”18.中央銀行與政府所處的地位、行為目的不盡相似。因此，中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持絕對(duì)的（相對(duì)的）獨(dú)立性。(F)19.普通全額實(shí)時(shí)清算采用的是大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，而凈額批量清算采用小額定時(shí)結(jié)算系統(tǒng)。（T）二、填空題1、貨幣市場(chǎng)重要涉及票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、銀行間拆借市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓大額存單市場(chǎng)。2、發(fā)行人公開(kāi)向投資人推銷(xiāo)證券的證券發(fā)行方式稱(chēng)為公募發(fā)行。3、投資人按照現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)置債券并且始終持有到期滿時(shí)能夠獲得的年平均收益率稱(chēng)為到期收益率。4、交易期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場(chǎng)稱(chēng)為貨幣市場(chǎng)。5、資我市場(chǎng)重要分為長(zhǎng)久借貸市場(chǎng)、長(zhǎng)久證券市場(chǎng)。6、衍生金融產(chǎn)品重要有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和交換。7、交易期限在1年以上的長(zhǎng)久金融交易市場(chǎng)稱(chēng)為資我市場(chǎng)。8、組織證券發(fā)行的市場(chǎng)稱(chēng)為證券市場(chǎng)。9、根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)，證券市場(chǎng)按照交易效率可分為弱有效市場(chǎng)、中度有效市場(chǎng)、強(qiáng)有效市場(chǎng)。10、金融市場(chǎng)按照金融產(chǎn)品期限能夠劃分為資我市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)。11、對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)稱(chēng)為證券交易市場(chǎng)。12、投資基金按照法律地位分為契約型基金和公司型基金。13、金融市場(chǎng)按金融交易的交割期限可分為遠(yuǎn)期市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。14、發(fā)行人直接對(duì)特定的投資人銷(xiāo)售證券的證券發(fā)行方式稱(chēng)為私募發(fā)行。15、上市條件比主板低，專(zhuān)門(mén)針對(duì)小型公司以及創(chuàng)業(yè)公司的股票交易市場(chǎng)稱(chēng)為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。16、由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目的的金融機(jī)構(gòu)稱(chēng)為政策性銀行。17、商業(yè)銀行按經(jīng)營(yíng)模式劃分可分為分工型銀行和全能型銀行。18、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)重要涉及吸取存款、銀行同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、從中央銀行借款、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用等。19、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)重要有貼現(xiàn)、貸款、證券投資等。20、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)三原則為盈利性、流動(dòng)性和安全性。21、中央銀行的基本職能重要有發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行。22、中央銀行作為銀行的銀行，其職能重要體現(xiàn)為集中存款準(zhǔn)備、最后貸款人、組織全國(guó)清算。三、選擇題(D)l.融資期限在一年以上的金融市場(chǎng)的是：A.貨幣市場(chǎng)B.發(fā)行市場(chǎng)C.流通市場(chǎng)D.資我市場(chǎng)(A)2.若定時(shí)存款利率（單利）3年期為年7.92％，5年期為年8.28％，那么8年期應(yīng)為年：A．9.00％B.9.40％C.16.2％D.9.22％(C)3.金融市場(chǎng)的交易價(jià)格普通是指：A.交易費(fèi)用B.手續(xù)費(fèi)C.利率D.傭金（D)4.下列屬于間接融資的是：A.商業(yè)信用B.股票的發(fā)行C.債券的發(fā)行D.通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的融資(AE)5．間接融資領(lǐng)域中的金融中介有：A.商業(yè)銀行B.投資銀行C.證券公司D.證券經(jīng)紀(jì)人E.保險(xiǎn)公司（A)6.在銀行體系中，處在核心地位的是：A.中央銀行B.專(zhuān)業(yè)銀行C.商業(yè)銀行D.投資銀行(D)7．商業(yè)銀行以什么為重要的資金來(lái)源？A．資本金B(yǎng)．發(fā)行金融債券C．向中央銀行借款D.存款負(fù)債(AE)8.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)涉及：A.承兌業(yè)務(wù)B．信托業(yè)務(wù)C.代理業(yè)務(wù)D．存款業(yè)務(wù)E.匯兌業(yè)務(wù)(ADE)9．商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)涉及：A．存款負(fù)債B．票據(jù)貼現(xiàn)C．票據(jù)承兌D．中央銀行借款E.發(fā)行金融債券(AB)10．商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)重要有：A．貸款業(yè)務(wù)B．投資業(yè)務(wù)C．信托業(yè)務(wù)D．結(jié)算業(yè)務(wù)E.發(fā)行金融債券(ABD)11.下列屬于商業(yè)銀行資金來(lái)源的有：A.存款B.同業(yè)拆借C.貸款D.再貼現(xiàn)E.證券投資（A）12．流動(dòng)性最高而收益性最低的是：A．現(xiàn)金資產(chǎn)B.貸款C.短期資產(chǎn)D.短期投資（C）13.不屬于商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債的是：A．銀行同業(yè)拆借B.吸取存款C.回購(gòu)合同D.向央行貼現(xiàn)（C）14.商業(yè)銀行與其它金融機(jī)構(gòu)區(qū)別之一在于其能接受：A.原始存款B.定時(shí)存款C.活期存款D.儲(chǔ)蓄存款（A）15．商業(yè)銀行的性質(zhì)是：A．公司B.國(guó)家機(jī)關(guān)C.含有國(guó)家機(jī)關(guān)和公司的雙重性D.政府部門(mén)(D)16.流動(dòng)性強(qiáng)弱的依次劃分是：A.定時(shí)存款、儲(chǔ)蓄存款+M1B.M2+活期存款、現(xiàn)金C.現(xiàn)金、活期存款+M2D.現(xiàn)金、活期存款、定時(shí)存款、儲(chǔ)蓄存款、債券(AD)17.中央銀行的存款重要是：財(cái)政存款B.公司存款C.儲(chǔ)蓄存款D.金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款E.居民存款(B)18.中央銀行是：A.公司B.含有國(guó)家機(jī)關(guān)性質(zhì)的特殊中央金融機(jī)構(gòu)C.特殊公司D.含有國(guó)家機(jī)關(guān)和公司雙重屬性的金融機(jī)構(gòu)(ABC)19.中央銀行的性質(zhì)涉及：A.機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，業(yè)務(wù)量最大B.是金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)和核心C.是唯一發(fā)行貨幣的銀行D.是銀行的銀行E.是政府（國(guó)家）的銀行(B)20.下列中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，使商業(yè)銀行體系準(zhǔn)備金減少的業(yè)務(wù)是：A.央行增加對(duì)存款機(jī)構(gòu)的貸款B.央行出售政府證券C.央行向其它國(guó)家中央銀行購(gòu)置外國(guó)通貨D.央行代表財(cái)政部購(gòu)置黃金（A）21.中央銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)是：A.貨幣發(fā)行B.代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)C.集中存款準(zhǔn)備金D．國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債（C）22.下列屬于中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象的是：A．公司B.居民C.政府D.團(tuán)體組織(A)23.在中央銀行三大職能中，集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金是中央銀行什么職能的具體體現(xiàn)？A.銀行的銀行B.政府的銀行C.發(fā)行的銀行D.最后貸款人四、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)與參加者。同業(yè)拆借市場(chǎng)含有下列特點(diǎn)：市場(chǎng)準(zhǔn)入方面普通有嚴(yán)格的限制。同業(yè)拆借融通資金的期限較短，流動(dòng)性高。交易手段先進(jìn)，交易手續(xù)簡(jiǎn)便。拆解的金額較大，交易含有無(wú)擔(dān)保性。同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率由雙方協(xié)定，隨行就市，變動(dòng)頻繁。同業(yè)拆借市場(chǎng)參加者:資金需求者：主體為商業(yè)銀行資金供應(yīng)者：有超額儲(chǔ)藏的金融機(jī)構(gòu)，涉及商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、境外代理行及境外銀行在境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)，有時(shí)也涉及外國(guó)的中央銀行。交易中介機(jī)構(gòu)：專(zhuān)營(yíng)（專(zhuān)門(mén)的中介機(jī)構(gòu)）、兼營(yíng)（多為商業(yè)銀行）交易中心中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三條原則，并闡明這三者之間的關(guān)系。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)有三大原則：盈利性、流動(dòng)性、安全性。

三大原則現(xiàn)有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面?？傮w來(lái)說(shuō)，安全性與流動(dòng)性是正有關(guān);流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)性小，安全有保障。但它們與盈利性往往有矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)，安全性好，盈往往流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)性高。3.中央銀行有哪三大職能，分別闡明。中央銀行含有三大職能。一是發(fā)行的銀行。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，為滿足經(jīng)濟(jì)需要向社會(huì)發(fā)行貨幣。二是銀行的銀行。首先集中商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，另首先充當(dāng)商業(yè)銀行最后的借款人，同時(shí)為金融體系提供支付清算。三是國(guó)家的銀行。代理國(guó)家金庫(kù)、為政府融通資金、代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)，如制訂執(zhí)行貨幣政策，管理國(guó)家黃金外匯儲(chǔ)藏等。4.既然中央銀行是國(guó)家的銀行，為什么還要強(qiáng)調(diào)中央銀行相對(duì)與政府的獨(dú)立性？由于中央銀行在金融體系和國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處在特殊的地位，承當(dāng)著特殊的職責(zé)，要真正發(fā)揮中央銀行的作用，必須使中央銀行含有一定的獨(dú)立性。這是由于：

（1）中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)。

（2）中央銀行制訂和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和保持金融穩(wěn)定，含有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性。（3）中央銀行與政府兩者所處的地位、行為目的、利益需求及制約因素有所不同。政府工作的側(cè)重點(diǎn)經(jīng)常是根據(jù)狀況不時(shí)變化，經(jīng)濟(jì)工作即使也是政府貫徹始終的中心工作，但社會(huì)問(wèn)題往往是政府時(shí)時(shí)關(guān)注的。而在經(jīng)濟(jì)工作中，政府的重點(diǎn)也經(jīng)常予以調(diào)節(jié)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)問(wèn)題、地區(qū)平衡發(fā)展問(wèn)題、行業(yè)調(diào)節(jié)與產(chǎn)品構(gòu)造調(diào)節(jié)問(wèn)題、扶貧救災(zāi)問(wèn)題、就業(yè)問(wèn)題、社會(huì)保障問(wèn)題等等都是政府關(guān)注的重點(diǎn)，而這些重點(diǎn)又是根據(jù)具體狀況而不時(shí)變化的。如果中央銀行完全按政府指令行事而缺少獨(dú)立性，一是可能出現(xiàn)用貨幣發(fā)行彌補(bǔ)政府赤字，從而造成通貨膨脹問(wèn)題，二是可能減少貨幣政策的穩(wěn)定性從而造成金融運(yùn)行的波動(dòng)。中央銀行即使要對(duì)政府的工作重點(diǎn)予以配合，但這種配合不能違反金融活動(dòng)的基本規(guī)律。為了確保經(jīng)濟(jì)、社會(huì)長(zhǎng)久的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展，中央銀行工作的重點(diǎn)是圍繞穩(wěn)定貨幣幣值這一基本原則或目的進(jìn)行的。穩(wěn)定貨幣幣值的目的含有很強(qiáng)的持續(xù)性、穩(wěn)定性和社會(huì)性，是中央銀行維護(hù)國(guó)家根本利益的集中體現(xiàn)。中央銀行通過(guò)穩(wěn)定貨幣，為政府各項(xiàng)目的的實(shí)現(xiàn)提供條件、環(huán)境和保障。即使穩(wěn)定貨幣有時(shí)可能與政府的短期工作重點(diǎn)發(fā)生矛盾，但符合政府的長(zhǎng)久目的。因此，中央銀行含有一定的獨(dú)立性，對(duì)于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的長(zhǎng)久持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是有益的。

（4）中央銀行保持一定的獨(dú)立性可能使中央銀行與政府其它部門(mén)之間的政策形成一種互補(bǔ)和制約關(guān)系，增加政策的綜合效力和穩(wěn)定性，避免因某項(xiàng)決策或政策失誤而造成經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展全局性的損失。（5）中央銀行保持一定的獨(dú)立性還能夠使中央銀行和分支機(jī)構(gòu)全方面、精確、及時(shí)地貫徹總行的方針政策，而少受地方政府的干預(yù)，確保貨幣政策決策與實(shí)施的統(tǒng)一，增加中央銀行宏觀調(diào)控的時(shí)效性和提高中央銀行運(yùn)作的效率?？傊?，從中央銀行在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)體系中所處的重要地位和所肩負(fù)的重要職責(zé)看，中央銀行必須保持一定的獨(dú)立性。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展證明，中央銀行要真正發(fā)揮其作用，就必須是強(qiáng)有力的，也就是必須含有一定的獨(dú)立性，這是保持經(jīng)濟(jì)、金融穩(wěn)定和維護(hù)社會(huì)公眾信心的一種必要條件。中央銀行對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性，使其權(quán)力與責(zé)任相統(tǒng)一，能夠在制訂和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)管金融業(yè)和調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)方面自主地、及時(shí)地形成決策和確保決策的貫徹執(zhí)行，這對(duì)增進(jìn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的健康、穩(wěn)定發(fā)展和確保國(guó)家的根本利益含有重要意義。5.試述現(xiàn)階段中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。我國(guó)現(xiàn)行的金融體系涉及下列機(jī)構(gòu)：一、中央銀行二、國(guó)有商業(yè)銀行：三、股份制商業(yè)銀行：四、政策性銀行：五、非銀行金融機(jī)構(gòu)六、外資銀行和涉外金融機(jī)構(gòu)。6.試述商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)具體有哪些？商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展的重要因素有哪些？分類(lèi):1.負(fù)債業(yè)務(wù)。（1）吸取存款（2）借款業(yè)務(wù)2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（1）票據(jù)貼現(xiàn)（2）貸款業(yè)務(wù)（3）投資業(yè)務(wù)3.中間業(yè)務(wù)。（1）結(jié)算業(yè)務(wù)（2）信托業(yè)務(wù)（3）租賃業(yè)務(wù)（4）代理業(yè)務(wù)（5）咨詢業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展快速的重要因素有：(1)規(guī)避資本管制，增加盈剩來(lái)源。商業(yè)銀行為了維持其盈利水平，紛紛設(shè)法規(guī)避資本管制給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的限制，重視發(fā)展對(duì)資本沒(méi)有規(guī)定或資本規(guī)定較低的中間業(yè)務(wù)，使銀行在不增加資本金甚至減少資本金的狀況下，仍能夠擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，增加業(yè)務(wù)收入，提高盈利