【互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展中存在的問題及優(yōu)化建議分析11000字（論文）】

網(wǎng)絡(luò)在我國(guó)已經(jīng)成為一種普遍的現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)在社會(huì)生活中的應(yīng)用變得更加頻繁，正在逐漸改變?nèi)藗兊纳罘绞椒椒ǎ绕涫巧鐣?huì)生活習(xí)慣和消費(fèi)者行為兩方面變化最為明顯。隨著生活水平的不斷提高，社會(huì)大眾對(duì)于理財(cái)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，一些金融理財(cái)產(chǎn)品具有門檻低風(fēng)險(xiǎn)低，但是收益較高的特點(diǎn)。行業(yè)生長(zhǎng)迅猛，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品吸收的資金規(guī)模巨大，但是因?yàn)槠湫袠I(yè)的特殊性，目前的監(jiān)管系統(tǒng)制度不完善，對(duì)于信息安全的保證存在很大問題，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)平臺(tái)存在很多隱患。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析。目前互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的研究仍處于發(fā)展階段，因此互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品研究的數(shù)據(jù)應(yīng)用有限。這篇文章會(huì)運(yùn)用到為偏好理論等，在一定程度上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的相關(guān)理論進(jìn)行了細(xì)致的研究。研究可以提高互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的安全性，降低互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。從互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，險(xiǎn)種，以及對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素等方面采取一系列措施，進(jìn)行一定程度的防范，從根本上降低投資者對(duì)于投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。1互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品及其發(fā)展現(xiàn)狀1.1互聯(lián)網(wǎng)金融及互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的含義1.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融含義在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行研究的眾多研究人員中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)到底扮演了一個(gè)什么角色存在頗多疑議，有人認(rèn)為聯(lián)網(wǎng)只是一個(gè)簡(jiǎn)單的支付手段，有人認(rèn)為是一個(gè)技術(shù)依托，還有人認(rèn)為是一個(gè)平臺(tái)的提供者。但2018年的相關(guān)文件明確指出，互聯(lián)網(wǎng)資金不僅僅是金融領(lǐng)域和互聯(lián)網(wǎng)的補(bǔ)充，而是新環(huán)境要求的融資模式。[[][]孫琦.基于GARCH族模型我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金投資價(jià)值的分析[D].云南財(cái)經(jīng)學(xué),2020.1.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)含義從投資者角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析，就是資金持有人運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)尋找投資信息，比如基金債券等，通過購買基金和債券獲得債權(quán)，從而獲得資金增值的一個(gè)行為。聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步細(xì)分，是主要面對(duì)投資者的服務(wù)平臺(tái)。1.1.3互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品含義當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)上對(duì)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品沒有明確的定義。然而，許多研究人員對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品有一個(gè)相對(duì)統(tǒng)一的看法，即互聯(lián)網(wǎng)上沒有金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人，直接通過互聯(lián)網(wǎng)為投資者服務(wù)。因此，互聯(lián)網(wǎng)上金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行方是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)公司。然而，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)本質(zhì)上仍然是傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，不但受到許多限制，而且回報(bào)率很低?；ヂ?lián)網(wǎng)上的金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品種類繁多，資金流動(dòng)性強(qiáng)，普遍收益較高，是由于對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管力度不夠高收益同時(shí)也帶來高風(fēng)險(xiǎn)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀1.2.1互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當(dāng)中，人們比較熟悉的就是一些非余額類的理財(cái)產(chǎn)品，這一種類型理財(cái)產(chǎn)品本身涉及到的是貨幣金融的相關(guān)概念，而且每一種理財(cái)產(chǎn)品本身都有與之相合作的基金公司，因此這類理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)在一定程度上對(duì)于整個(gè)基金行業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在整個(gè)行業(yè)的貢獻(xiàn)有目共睹，除此之外還涉及到其他行業(yè)的一些基本的信息，這在一定程度上打破了傳統(tǒng)的保險(xiǎn)銷售方式，將一些具有特定保險(xiǎn)性質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品緊緊的捆綁在一起，但是在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品銷售的過程當(dāng)中，不僅涉及到一些意外險(xiǎn)，除此之外還涉及到多種類型的險(xiǎn)種，只有這樣才可以滿足不同客戶群體的實(shí)際需求。1.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展中存在的問題隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，線上理財(cái)成為了更多人的理財(cái)選擇，但目前來說，我國(guó)現(xiàn)行的法律條文并沒有完善的一套規(guī)定來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。毫不夸張的說，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的如火如荼，但相關(guān)領(lǐng)域的很多法律基本處在萌芽階段。大量新型理財(cái)產(chǎn)品給市場(chǎng)注入了新鮮血液，拓寬了金融發(fā)展途徑，同時(shí)也帶來了很多新的問題：第一是理財(cái)產(chǎn)品收益逐漸降低。以余額寶為例，余額寶可以說是一款最早為大眾熟知的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。[[]吳曉求.互聯(lián)網(wǎng)金融:成長(zhǎng)的邏輯[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2015,(02):5-15.]余額寶自2013年6月推出以來，7日年化基本穩(wěn)定在6%，但是到2014年5月，余額寶7日年化收益率下跌至5%，到2015年6月中旬，跌至4%，同年10月，降至3%，至今還在2.6%上下浮動(dòng)，這種局面的形成，和其他金融企業(yè)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)，理財(cái)產(chǎn)品選擇性增多有很大關(guān)系。第二，安全隱患不斷出現(xiàn)。結(jié)合我國(guó)的上網(wǎng)人員數(shù)量、淘寶等互聯(lián)網(wǎng)賣貨平臺(tái)使用人數(shù)，互聯(lián)網(wǎng)在現(xiàn)實(shí)生活中的深遠(yuǎn)影響可見一斑，互聯(lián)網(wǎng)也是存在有很大風(fēng)險(xiǎn)的。[[]王曙光,張春霞.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中國(guó)模式與金融創(chuàng)新[J].長(zhǎng)白學(xué)刊,2014,(01):80-87.]2013年12月，一位網(wǎng)店老板支付寶賬戶資金被轉(zhuǎn)走6.3萬元。事后得知，是因?yàn)槠潆娔X中病毒了，支付寶賬號(hào)被盜了，又有網(wǎng)店店主也是由于電腦中病毒而被轉(zhuǎn)走了十多萬。第三，投資主體防范意識(shí)缺失。一個(gè)理性的投資者，不應(yīng)該盲目決定投資決策，投資之前應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和了解，尤其是產(chǎn)品本身潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)大多數(shù)的投資主體來說，不了解互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，也就更加不會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)知，這就造成了風(fēng)險(xiǎn)因素容易被忽視的情況，為之后的理財(cái)問題埋下伏筆。第四，可參考防范準(zhǔn)則缺失。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)乘著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)為大眾接受，現(xiàn)有的理論研究中，有很多關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)防范的條款，但這些理論很難系統(tǒng)的給予投資者參考，所以，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，很大一部分原因來源于投資者防范準(zhǔn)則的缺乏。第五，風(fēng)險(xiǎn)防范主體的職責(zé)不明確。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，主要有三類參與者，即發(fā)行人、投資者和監(jiān)管者，而三者在行業(yè)里面所處實(shí)際位置也是各不相同的，三者之間的交流并不及時(shí)有效，很容易造成各方信息的不對(duì)稱。三者之中的投資者處于信息的劣勢(shì)位置，掌握的信息和其他兩者比起來相對(duì)閉塞，所以風(fēng)險(xiǎn)防范能力也不怎么高。而發(fā)行者能比較清楚的知曉產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素，但受其他條件限制無法采取積極的措施去防范。[]吳曉求.互聯(lián)網(wǎng)金融:成長(zhǎng)的邏輯[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2015,(02):5-15.[]王曙光,張春霞.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中國(guó)模式與金融創(chuàng)新[J].長(zhǎng)白學(xué)刊,2014,(01):80-87.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)2.1收益率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)就現(xiàn)在情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)為了使收益率保持一個(gè)穩(wěn)定性，通常會(huì)把平臺(tái)對(duì)資金運(yùn)用的利益所得拿出一部分來放到投資收益中，提高投資產(chǎn)品的收益率，所以目前的資產(chǎn)負(fù)債表型投資和資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益率是基金投資的收益率加上平臺(tái)支持提高投資收益率。在這種情況下，投資回報(bào)仍有下降的風(fēng)險(xiǎn)。騰訊的理財(cái)通和支付寶的余額寶是最具代表性的余額類資產(chǎn)管理產(chǎn)品。騰訊理財(cái)通的基金托管人為華夏基金，以華夏財(cái)富寶貨幣A為主要投資基金，在騰訊互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)面向社會(huì)公眾推出。[[][]戴險(xiǎn)峰.互聯(lián)網(wǎng)金融真?zhèn)蝃J].財(cái)經(jīng),2014(07):14-162.3政策制度風(fēng)險(xiǎn)2.3.1政策導(dǎo)向我國(guó)處于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品受國(guó)家宏觀調(diào)控的影響非常大，[[][]EricC.Chaffee，GeoffreyC.Rapp.RegulatingOnlinePeer-to-PeerLendingintheAftermathofDodd–Frank：InSearchofanEvolvingRegulatoryRegimeforanEvolvingIndustry[J].WashingtonandLeeLawReview，2012（1）：485-533.2.3.2不合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)雖然我國(guó)目前具備關(guān)于網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品投資行為規(guī)范的法律法規(guī)，是對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在進(jìn)行資金籌集，產(chǎn)品理財(cái)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和在平臺(tái)的日常經(jīng)營(yíng)過程中所遵循的法律法規(guī)并不能安全遵守，這就會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資者有可能造成一定的損害。我對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)方面的法律法規(guī)仍需進(jìn)一步完善。2.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2.2.1承兌風(fēng)險(xiǎn)從投資人的角度來說，他們關(guān)注的承兌風(fēng)險(xiǎn)就是互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)關(guān)注的兌付風(fēng)險(xiǎn)。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品分為三類:P2P資產(chǎn)管理產(chǎn)品、余額理財(cái)產(chǎn)品、眾籌資產(chǎn)管理產(chǎn)品，并從金融角度進(jìn)行分析。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)管理產(chǎn)品的核心是投資貨幣市場(chǎng)基金。這種對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的投資將投資者的接受風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為贖回風(fēng)險(xiǎn)。[[][]石建勛.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的理論依據(jù)、市場(chǎng)基礎(chǔ)及前景分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2015,(13):14-15.2.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)上的金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品，投資者可能還需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)。在經(jīng)營(yíng)過程中所出現(xiàn)的問題承擔(dān)一部分的風(fēng)險(xiǎn)。比如由于平臺(tái)經(jīng)營(yíng)問題不能夠及時(shí)的在合理的時(shí)間內(nèi)，將財(cái)務(wù)成本變現(xiàn)。或者由于員工的操作失誤，操作系統(tǒng)的出現(xiàn)問題，管理層的決定，以及各種非故意過失所造成的影響。但是這些問題一般會(huì)在可接受的時(shí)間內(nèi)得到改善，且不會(huì)對(duì)投資者的收益產(chǎn)生特別大的影響。聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)突出的有點(diǎn)就是時(shí)效性，出現(xiàn)問題時(shí)可以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)，及時(shí)的解決，而且在互聯(lián)網(wǎng)上的一切交易記錄都有跡可循，出現(xiàn)問題時(shí)，可以迅速的找到根源，有利于問題的解決，有利于職責(zé)的分工，可以迅速的找到責(zé)任方，很大程度上降低了投資者的資金損失。2.4安全性風(fēng)險(xiǎn)2.4.1投資者信息安全聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)繁多，不是所有的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)都具有完善的規(guī)范性，當(dāng)投資者在互聯(lián)網(wǎng)上購買金融資產(chǎn)管理平臺(tái)推出的資產(chǎn)管理產(chǎn)品時(shí)，他們必須在平臺(tái)上注冊(cè)他們的個(gè)人信息，在注冊(cè)過程中，他們必須在購買資產(chǎn)管理產(chǎn)品之前設(shè)立不同于其他投資者的賬戶，同時(shí)也能在收回本金和獲得收益的同時(shí)得到準(zhǔn)確的服務(wù)。在這種情況下，投資者的信息就會(huì)面臨一定程度安全問題。2.4.2投資支付安全當(dāng)投資者選擇了互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的特定資產(chǎn)管理產(chǎn)品時(shí)，資金在向互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)或向發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品的出資人進(jìn)行投資時(shí)支付。投資者資金面臨一定的安全問題。假如互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)在支付過程中資金的安全措施不到位，投資者就會(huì)向其支付平臺(tái)以外的非法收款人進(jìn)行虛假支付，造成不必要的損失。[[][]TheWolfsbergGroup.WolfsbergGuidanceonMobileandInternetPaymentServices[R].TheWolfsbergGroup,2013.2.4.3資金存儲(chǔ)安全對(duì)于資金的安全問題，資金以現(xiàn)金的形式存放在投資者自己的手中，也會(huì)面臨一定程度的丟失或者毀損等現(xiàn)象的發(fā)生，從而導(dǎo)致資金受到損失。同樣的，當(dāng)投資者將資金投入互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)，投資互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理角色時(shí)，也面臨著一定的資金價(jià)值縮水甚至無法收回資本的風(fēng)險(xiǎn)。3互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)來源分析3.1收益率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)來源3.1.1市場(chǎng)周期性波動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品也是屬于金融市場(chǎng)的一部分，[[][]PhilippeJorion.UsingIncidentResponseTreesasaToolforRiskManagementofOnlineFinancialServices[J]RiskAnalysis,2014,349.3.1.2資金投放方向差異對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌資產(chǎn)管理產(chǎn)品，這種項(xiàng)目將募集的資金投資于眾籌項(xiàng)目，該資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益率由眾籌項(xiàng)目的收益決定。所以存在眾籌項(xiàng)目是否成立，成立后收益率高低的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楸娀I項(xiàng)目的先活動(dòng)后投資的特點(diǎn)，只有當(dāng)資金達(dá)到一定數(shù)額時(shí)，重頭項(xiàng)目才會(huì)成立，才會(huì)得到一定的收益。3.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源3.2.1投資者擠兌投資者還會(huì)面臨一種風(fēng)險(xiǎn)，就是大規(guī)模的投資者對(duì)于籌資方的一種擠兌現(xiàn)象。投資者將資金用于自己的業(yè)務(wù)，如果他們無法滿足投資者的批準(zhǔn)要求，互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)就無法滿足投資者的原始要求。[[][]田園.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)行政監(jiān)管體系優(yōu)化研究[D].西北大學(xué),2019.3.2.2籌資方自身狀況差異雖然說，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)對(duì)籌資方的要求很高，但是，運(yùn)用了大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)降低了對(duì)籌資方信息搜索和核實(shí)的成本，但是能尋找到的這些籌資方依然是資金持有量少的群體。3.2.3理財(cái)平臺(tái)專業(yè)性不足網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)管理平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻低，造成互聯(lián)網(wǎng)上的金融資產(chǎn)管理平臺(tái)缺乏專業(yè)性，增加了投資者購買資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。3.3政策制度風(fēng)險(xiǎn)來源3.3.1政府制度內(nèi)容限制我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)經(jīng)過了2013年-2015年的爆發(fā)增長(zhǎng)，2016年出現(xiàn)了理性增長(zhǎng)。[[][]龔莎.浦發(fā)銀行深圳分行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略改進(jìn)研究[D].蘭州大學(xué),2019.3.3.2政府制度作用限制在金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新中，兩者相互聯(lián)系、相互制約，過度的金融監(jiān)管減緩了金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融監(jiān)管的缺失導(dǎo)致金融創(chuàng)新偏離了正確的軌道，也會(huì)不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3.3.3政府新規(guī)滯后只有在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展過程中出現(xiàn)問題時(shí)，政府才會(huì)根據(jù)所出現(xiàn)的具體問題，制定一系列的法律法規(guī)來解決這個(gè)問題，所以在政府干預(yù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品就會(huì)有一定的滯后性。如互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，形式多種多樣，涉及的行業(yè)也比較繁雜，政府出臺(tái)的法律法規(guī)不可能面面俱到，所以就無法達(dá)到對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管實(shí)效性。3.4安全性風(fēng)險(xiǎn)來源3.4.1信息技術(shù)不安全互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品不僅僅是金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品[13]，交易基于互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)本身具有很大的不確定性。其透明性、完整性和互操作性對(duì)資金渠道有重大影響，有時(shí)由于病毒攻擊，它是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的主要威脅，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)的安全性出現(xiàn)問題時(shí)，資金的安全性也就沒有辦法得到保障。3.4.2保密性缺乏由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的監(jiān)管不是很完善，他對(duì)于投資和融資雙方的信息保管保密性不足，相對(duì)來說，對(duì)于融資，投資雙方的信息是完全不能請(qǐng)外界透露的，還有就是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)對(duì)于信息的防護(hù)不完善，都會(huì)導(dǎo)致發(fā)生信息泄露的情況。3.4.3信用保證難互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的三方中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)和籌資的信用不確定，投資者面臨另一方不合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，包括融資方核實(shí)的承諾，信息保密和損失賠付三方面的風(fēng)險(xiǎn)。4互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策4.1靜態(tài)角度4.1.1提高互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)量及服務(wù)（1）收益風(fēng)險(xiǎn)防范只有提高了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)能力，才可以有效的對(duì)收益率的波動(dòng)進(jìn)行一定的控制，通過降低互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本，投資者可以提高資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益。此外，如果互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的性能得到加強(qiáng)，業(yè)務(wù)擴(kuò)張將增加資產(chǎn)管理產(chǎn)品，也將提高金融市場(chǎng)利率的可持續(xù)性。提升互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)對(duì)精選基金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。投資者的投資基金選擇不同，也造成互聯(lián)網(wǎng)上的金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的收益存在一定的差異。[14]針對(duì)我們的理財(cái)產(chǎn)品，他們引入了貨幣基金市場(chǎng)，這個(gè)項(xiàng)目的開展就需要互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)對(duì)所需要合作的基金公司進(jìn)行一定的調(diào)查研究，從而為投資者降低風(fēng)險(xiǎn)。（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范提高互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的專業(yè)性，可以有效化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)推出的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，如果利益水平或處理?xiàng)l件不成比例，就會(huì)出現(xiàn)投資者因缺乏專業(yè)理財(cái)技能而擠兌的事件。提高行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的自律性是降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。[15]互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)為了你更多的客戶造成的虛假宣傳，或者說沒有按規(guī)定披露真實(shí)的信息導(dǎo)致投資者購買錯(cuò)誤的理財(cái)產(chǎn)品，提高行業(yè)的自律性是分行業(yè)的準(zhǔn)繩。（3）安全風(fēng)險(xiǎn)防范增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)的投入可以有效的提高互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的安全防范性。由于互聯(lián)網(wǎng)本身的安全性就存在一定的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)需要更加完善的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，足以支持投資者和互聯(lián)網(wǎng)上的金融資產(chǎn)管理平臺(tái)以及交易的保密性。從一家互聯(lián)網(wǎng)金融和資產(chǎn)管理公司開始，安全風(fēng)險(xiǎn)防范與互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的規(guī)定掛鉤。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理公司不注重信息的保密性，個(gè)人數(shù)據(jù)的有害竊取行為十分猖獗?；ヂ?lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)應(yīng)完善不同的規(guī)章制度，明確違規(guī)處罰，安全風(fēng)險(xiǎn)可以大大降低。[16]互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到提升，安全風(fēng)險(xiǎn)顯著降低。如果互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)能夠更好地完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以進(jìn)一步降低投資者的安全風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)建合適的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型，可以加強(qiáng)平臺(tái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。4.1.2政府營(yíng)造良好投資環(huán)境（1）收益風(fēng)險(xiǎn)防范理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)要考慮收益風(fēng)險(xiǎn)的防范互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是理財(cái)產(chǎn)品的一部分，和理財(cái)產(chǎn)品一樣，也會(huì)受到市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響。因此，在政府沒有市場(chǎng)失靈的情況下，將互聯(lián)網(wǎng)金融考慮在內(nèi)。[[][]李澍.基于Probit模型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)研究[D].浙江大學(xué),2019.政府應(yīng)保持金融市場(chǎng)的利率穩(wěn)定，并通過調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的準(zhǔn)備金來改變互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的規(guī)模。政府在制定市場(chǎng)利率的同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的治理和監(jiān)管。（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范政府出臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律可以有效地進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，我國(guó)目前有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的規(guī)范都是以文件的形式下發(fā)的，沒有一定的強(qiáng)制性。這就會(huì)導(dǎo)致在實(shí)施過程中遵守力度不一樣。除此之外，政府必須制定互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的行為規(guī)范，內(nèi)容和規(guī)則要明確，處罰要嚴(yán)厲。明確規(guī)定的界限，讓人有法可依，有法必依。政府在出臺(tái)新政策的時(shí)候，還要考慮新政策與當(dāng)前產(chǎn)品市場(chǎng)的適應(yīng)性。（3）安全性風(fēng)險(xiǎn)防范加強(qiáng)政府基礎(chǔ)建設(shè)可以增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的交易都是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的，不同于傳統(tǒng)的柜臺(tái)交易，同時(shí)也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易有了一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)需要更加的完善才能足以支持交易過程的順利進(jìn)行。政府強(qiáng)化信息保密的規(guī)定，可以有效的互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。[18]政府可以通過發(fā)布新的法律文件加強(qiáng)投資者保護(hù)，通過法律條文明確對(duì)投資者投資信息的保護(hù)。在這方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將受到限制，以防止投資者的個(gè)人數(shù)據(jù)由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的失敗而泄露。那些泄露信息的人將受到嚴(yán)厲的懲罰，并向信息被泄露的投資者支付一定的賠償。加強(qiáng)政府優(yōu)化監(jiān)管模式可以有效的增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性，通過建立統(tǒng)一的監(jiān)管中心，對(duì)不同類型，不同交易過程的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管。根據(jù)不同理財(cái)平臺(tái)的實(shí)際業(yè)務(wù)和不同的理財(cái)產(chǎn)品的類型進(jìn)行分類，對(duì)這些分類不同的產(chǎn)品分別交管給不同監(jiān)管部門。雖然這樣安全性的風(fēng)險(xiǎn)降低，但是監(jiān)管成本也會(huì)提高。4.1.3投資者提高辨別能力（1）增強(qiáng)收益風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于收益風(fēng)險(xiǎn)的防范，是從投資者角度來看的，投資者需要主動(dòng)學(xué)習(xí)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方面的一些重要內(nèi)容。當(dāng)看到投資的理財(cái)產(chǎn)品的利率下降時(shí)，首先應(yīng)想到的是關(guān)注整體金融市場(chǎng)利率的走向。來判斷是否要承兌所購買的理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)看到利率上升時(shí)，要運(yùn)用自己所學(xué)過的金融理財(cái)產(chǎn)品的知識(shí)來判斷是否需要購買該理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)整個(gè)金融市場(chǎng)這個(gè)大環(huán)境來判斷自己的投資需求，做一個(gè)理性的投資者。（2）提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)投資者投資一款理財(cái)產(chǎn)品，首先要了解推出該產(chǎn)品的理財(cái)平臺(tái)。然后利用理財(cái)產(chǎn)品分析來確定自己的投資需求，對(duì)高收益的理財(cái)產(chǎn)品保持一定的警惕。當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己的資金流動(dòng)性有限的時(shí)候，需要拿起法律的武器，有效地維護(hù)自己的權(quán)益，在一定程度上降低流動(dòng)性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，投資者也必須合理規(guī)劃投資結(jié)構(gòu)，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，在能夠達(dá)到預(yù)期收益的同時(shí)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（3）提高安全性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)投資者在對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，一定要選擇正規(guī)注冊(cè)的網(wǎng)站。加強(qiáng)對(duì)自己信息的保護(hù)不隨意注冊(cè)網(wǎng)站，在注冊(cè)網(wǎng)站的時(shí)候要注意是否該網(wǎng)站有保密協(xié)議。在進(jìn)行投資交易時(shí)要時(shí)刻注意周邊環(huán)境，防止手機(jī)或支付密碼被盜?？梢杂行У膹淖陨韺用嫣岣甙踩?。安全性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高還與投資者自身的謹(jǐn)慎程度有關(guān)，投資者應(yīng)該對(duì)投資過程中的支付方式，資金安全等保持警惕。在對(duì)某理財(cái)產(chǎn)品購買之前，要對(duì)該互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)和該理財(cái)產(chǎn)品做足功課，比如看大眾的評(píng)價(jià)，不輕易相信虛假廣告的宣傳。判斷該理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度，是否在自己所能接受的范圍之內(nèi)。合理進(jìn)行資金規(guī)劃，理性購買。4.2動(dòng)態(tài)角度4.2.1嚴(yán)審資金需求信息在互聯(lián)網(wǎng)上，理財(cái)平臺(tái)選擇籌款方是非常謹(jǐn)慎的。可以由籌款方申請(qǐng)，也可以從互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的客戶名單中選擇。了解融資者財(cái)務(wù)信息的合規(guī)性和征信系統(tǒng)中信息的正確性。對(duì)于第一次合作的籌資方，要進(jìn)行實(shí)地考察。政府還應(yīng)監(jiān)控募集資金各方的投資數(shù)據(jù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)的運(yùn)行情況。既要保證金融信息的真實(shí)性，又要監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的合法性。[[][]鄒婷婷.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)交通銀行A分行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理影響探析[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué),2019.4.2.2加強(qiáng)平臺(tái)個(gè)性化升級(jí)聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在選定了所要合作的籌資方之后，通過其專業(yè)的團(tuán)隊(duì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行一定的包裝和設(shè)計(jì)之后，就可以將該理財(cái)產(chǎn)品推向大眾。在設(shè)計(jì)該理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要了解投資者對(duì)產(chǎn)品的偏好程度。偏好程度的了解要來源于投資者對(duì)于某一類理財(cái)產(chǎn)品的查詢次數(shù)，在不同網(wǎng)頁的停留時(shí)間等方面。對(duì)不同的投資者，理財(cái)需求也是不相同的，所以在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行包裝設(shè)計(jì)的時(shí)候，要推出多樣化的選擇。在理財(cái)產(chǎn)品正式推行之前，政府會(huì)對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析，有專管部門進(jìn)行審核批準(zhǔn)之后，才能發(fā)行。投資者在有投資理財(cái)產(chǎn)品意向之后，要通過自己的了解來進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的選擇，不能一味的相信理財(cái)產(chǎn)品的廣告，在有較強(qiáng)公信力的平臺(tái)上獲取資源，這與比較有經(jīng)驗(yàn)的投資者進(jìn)行交流之后，選擇自己所需要的理財(cái)產(chǎn)品。4.2.3保證支付安全在進(jìn)行理財(cái)投資的時(shí)候，支付的安全最為重要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在對(duì)投資者進(jìn)行交易之前，要進(jìn)行一定程度的提示，比如對(duì)于該投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示，可以對(duì)投資者進(jìn)行支付之前，對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議進(jìn)行強(qiáng)制性的閱讀，投資者對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品有了一個(gè)清晰的理解之后，且同意所列條款才能進(jìn)行下一步交易。政府可以在合理的范圍內(nèi)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)和投資者之間的交易進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督過程中對(duì)雙方的信息進(jìn)行一個(gè)采集，采集到的信息可以用來對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品的研究，及時(shí)發(fā)現(xiàn)所潛藏的風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)對(duì)策略，推動(dòng)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。投資者在選定所要投資的理財(cái)產(chǎn)品之后，進(jìn)行投資之前一定要仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品投資協(xié)議，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)給予的風(fēng)險(xiǎn)程度的提示。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度的判斷和投資協(xié)議等，重新評(píng)判對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品是否一定要投資。在進(jìn)行交易的時(shí)候，一定要選擇要選擇正規(guī)網(wǎng)站正確的交易方式保護(hù)好自己的密碼，提高資金保護(hù)意識(shí)。4.2.4持續(xù)信息推介作為更加高效的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)，是在對(duì)投資者進(jìn)行持續(xù)關(guān)注的基礎(chǔ)上向其推送投資者具有較強(qiáng)興趣的理財(cái)產(chǎn)品。通過定期給投資者發(fā)送該理財(cái)產(chǎn)品的收益和報(bào)告，讓投資者對(duì)所投資的理財(cái)產(chǎn)品有一個(gè)祥細(xì)的了解，從而緩解了信息的不對(duì)稱性。政府還對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，借助從互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)獲取的相關(guān)信息，國(guó)家監(jiān)管部門可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過程中存在的問題，提出預(yù)防措施，可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)。[[][]孫歡.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品影響研究[D].西北大學(xué),2019.投資者在選擇了所投資的理財(cái)對(duì)象之后，會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行一個(gè)持續(xù)的關(guān)注。一是為了了解所投資的理財(cái)產(chǎn)品所能帶來的收益狀況。二是通過平臺(tái)所推薦的理財(cái)信息提高自身的金融素養(yǎng)。

結(jié)語在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)吸引了大量關(guān)注，但互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品帶來的風(fēng)險(xiǎn)不斷威脅投資者和金融市場(chǎng)的背景下，本文在當(dāng)前金融市場(chǎng)、政策的基礎(chǔ)上，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的分類，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)是層層融合的，范圍會(huì)逐步縮小。互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照融資方式、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的功能、發(fā)行主體的角度進(jìn)行分類，互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照最突出的融資方式進(jìn)行分類。在此基礎(chǔ)上分析了眾籌資產(chǎn)管理產(chǎn)品、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)管理產(chǎn)品、P2P資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。最后，從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)的角度，分為三大主題:投資者、互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理環(huán)境、政府部門提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范政策建議。建議資產(chǎn)管理平臺(tái)繼續(xù)關(guān)注從金融信息獲取到資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，充分利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過偏好信息提升服務(wù)能力，政府繼續(xù)實(shí)施對(duì)其監(jiān)管，領(lǐng)頭創(chuàng)建一個(gè)“公信網(wǎng)”，以減少信息不對(duì)稱，投資者不斷提高金融知識(shí)，儲(chǔ)備一筆合理的投資，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)降低產(chǎn)生積極影響。隨著當(dāng)前改革的不斷深化和開放，我國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值不斷上升，基本實(shí)現(xiàn)了人口翻番的國(guó)家發(fā)展目標(biāo)。在目前的情況下，國(guó)內(nèi)居民的投資形式仍然以傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄為主。雖然一部分人對(duì)高儲(chǔ)蓄有真實(shí)需求，但在當(dāng)前金融體系不斷完善的背景下，很多理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，大多數(shù)投資人員希望可以學(xué)習(xí)更多的理財(cái)方式，在這個(gè)基礎(chǔ)之上做出更加理智的投資行為。比如說我們?nèi)粘Ｉ町?dāng)中常見的余額寶項(xiàng)目，在開始發(fā)行之后，就引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。余額寶的正式誕生在一定程度上，對(duì)于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)項(xiàng)目的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，在這之后很多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也成為了當(dāng)下研發(fā)的各個(gè)熱點(diǎn)內(nèi)容，當(dāng)然，在這個(gè)過程當(dāng)中也涉及到一些特定的問題，正是因?yàn)檫@些基本原因的出現(xiàn)，所以必須加強(qiáng)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，使得更多的開發(fā)機(jī)構(gòu)能夠以更加嚴(yán)格的制度對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)進(jìn)行治理，除此之外還要提高大多數(shù)投資人員的專業(yè)知識(shí)，唯有如此，才能客觀分析當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的不足。本文首先分析了相關(guān)概念和理論基礎(chǔ)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r和存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提出了互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范。

參考文獻(xiàn)[1]安強(qiáng)身.信任視角下的網(wǎng)貸投資者決策行為及其風(fēng)險(xiǎn)緩釋研究[D].山