世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局演變及原因分析

世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局演變及原因分析

1世界鋼鐵生產(chǎn)和消費的布局變化1.1全球鋼產(chǎn)量增長緩慢,原因持續(xù)向境外轉(zhuǎn)移隨著經(jīng)濟的發(fā)展、技術(shù)的進步、資本市場的活躍以及區(qū)域人口結(jié)構(gòu)的變化，世界經(jīng)濟活動的重點開始重建。支撐經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)——鋼鐵工業(yè)也自然隨之發(fā)生變化。比如美國鋼產(chǎn)量在20世紀60年代末達到1.3億t,而2006年粗鋼產(chǎn)量降至9848萬t。美國曾經(jīng)是全球最大的鋼鐵出口國?，F(xiàn)早已轉(zhuǎn)變?yōu)樽畲蟮匿摬膬暨M口國。顯然,美國的鋼鐵工業(yè)正逐漸向境外轉(zhuǎn)移,美國國內(nèi)的鋼鐵需求正越來越多地依賴進口。再比如,日本1973年粗鋼產(chǎn)量達到頂峰1.2億t,之后30年徘徊不前,2006年產(chǎn)量為1.16億t。全球鋼產(chǎn)量在20世紀70年代中期增長開始放緩,這主要是因為發(fā)達國家基本完成了工業(yè)化,其經(jīng)濟重心逐漸轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)業(yè),鋼鐵等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)盡管也不斷地經(jīng)歷技術(shù)進步和升級改造,但畢竟資源及環(huán)境負荷相對較大,在經(jīng)濟發(fā)展過程中只能保持適度增長。而發(fā)展中國家當時工業(yè)化進程總體較慢,對全球影響不大。20世紀90年代初,蘇聯(lián)解體、東歐動蕩、拉美經(jīng)濟衰退,90年代末亞洲經(jīng)濟危機打斷了亞洲新興工業(yè)化國家的工業(yè)化進程,更使全球鋼產(chǎn)量出現(xiàn)下降。直到21世紀獨聯(lián)體和東歐主要國家結(jié)束動蕩,亞洲經(jīng)濟恢復(fù),拉美主要國家擺脫衰退陰影,發(fā)達國家經(jīng)濟也開始復(fù)蘇,尤其是中國進入快速工業(yè)化發(fā)展進程,這些因素的疊加,使得全球鋼鐵生產(chǎn)重新步入快速增長的軌道。1.2歐洲鋼鐵工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近30年來,全球鋼鐵需求持續(xù)增長,新增產(chǎn)能幾乎全部出現(xiàn)在發(fā)展中國家,近幾年尤其如此。2000年以來,全球粗鋼產(chǎn)量增長3.95億t,其中發(fā)展中國家增產(chǎn)3.78億t,其中中國增產(chǎn)2.9億t。目前,全球鋼鐵增產(chǎn)由中國一馬當先并非偶然。工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進程帶來巨大鋼鐵需求,幾乎沒有國家能夠例外。當年歐洲整體進入工業(yè)化,所有國家鋼鐵需求都大幅增長,工業(yè)化完成后,鋼鐵生產(chǎn)也逐漸萎縮,英國的鋼產(chǎn)量從20世紀60年代的3000萬t下降到2006年的1390萬t,法國和德國的鋼鐵產(chǎn)量分別從2700萬t和5000萬t降到2006年的1990萬t和4720萬t?？傮w而言,鋼鐵工業(yè)在發(fā)達國家因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級而萎縮,而在絕大多數(shù)發(fā)展中國家又不具備或暫不具備大規(guī)模發(fā)展的條件,從而突顯出中國在發(fā)展鋼鐵工業(yè)上的競爭力。中國的競爭力在于:巨大的國內(nèi)需求為規(guī)模化生產(chǎn)提供了強有力的支持。歷史上主要工業(yè)化國家在其快速工業(yè)化進程中都伴隨著鋼鐵產(chǎn)量快速增長,西歐是最早進入工業(yè)化的地區(qū),18世紀歐洲鋼產(chǎn)量曾占全球80%以上。美國在18世紀下半葉崛起,鋼鐵產(chǎn)量隨之大增,20世紀初已占全球粗鋼產(chǎn)量的1/3,40-50年代初,美國的鋼產(chǎn)量一度超過全球的一半。日本二戰(zhàn)后經(jīng)濟起飛,以制造業(yè)為先導(dǎo),鋼產(chǎn)量急劇上升,1973年達到頂峰1.2億t,與美國、西歐、蘇聯(lián)東歐并列稱雄。1.3中國金屬等基礎(chǔ)化學品消費占全球比重的提高全球鋼鐵生產(chǎn)重心向中國轉(zhuǎn)移實際上是全球鋼鐵消費重心向中國轉(zhuǎn)移的結(jié)果,而全球鋼鐵消費重心向中國轉(zhuǎn)移并非個案,實際上主要基礎(chǔ)工業(yè)品的全球消費重心都在朝中國轉(zhuǎn)移。中國銅、鋁、鉛、鋅、錫,鎳等都與鋼鐵一樣,從1980年占全球消費量的4%左右提高到1990年的7%左右、2000年的15%左右和2006年的30%左右。中國金屬等基礎(chǔ)工業(yè)品消費占全球比重的提高則與全球制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移導(dǎo)致中國制造業(yè)占全球比重的提高緊密相關(guān)。主要交通及工業(yè)重型機械和家用電器,這些主要用鋼產(chǎn)品產(chǎn)量2006年比2000年增長1~8倍,同期中國粗鋼消費增長兩倍左右并不足為奇。中國經(jīng)濟正處于快速工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展階段,最早的英國和后來的美國、日本、韓國等在這一發(fā)展階段鋼鐵需求都大幅增長,中國也不例外。但中國人口是當時美國、日本的20倍左右,即使鋼鐵消費增幅與當年的美、日相當,絕對增量則要放大20倍。所以當年美國、日本鋼鐵需求一年增長300~400萬t,而中國近幾年每年增長5000~7000萬t,而且這樣的增長估計還會持續(xù)一段時間。2世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)模式的變化2.1主要產(chǎn)鋼國家地區(qū)產(chǎn)業(yè)集中度高規(guī)模經(jīng)濟是鋼鐵產(chǎn)業(yè)效率和競爭力的關(guān)鍵要素。世界鋼鐵強國的實踐經(jīng)驗表明,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集中有利于進行專業(yè)化分工以提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量,降低成本,合理配置和充分利用營銷網(wǎng)絡(luò),以及在原料采購中提高談判能力,在科研開展方面更有效地集中使用科研資源,從而提高企業(yè)和行業(yè)的國際競爭力。在美、歐、日等鋼鐵強國,其較高的鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度是基于大型鋼鐵企業(yè)集團對粗鋼產(chǎn)量的控制,一些中小型鋼鐵廠更側(cè)重于對鋼材的深加工,并以此滿足用戶對鋼鐵產(chǎn)品多元化、個性化、高端化的需求。2006年世界產(chǎn)鋼500萬t以上的鋼鐵企業(yè)有57家,其中日本有4家,其鋼產(chǎn)量占日本當年產(chǎn)鋼量的75%:美國有3家,占美國當年產(chǎn)鋼量的48%;韓國有2家,占韓國當年產(chǎn)鋼量的83%;俄羅斯有6家,占俄羅斯當年產(chǎn)鋼量的96%;歐盟15國有7家,占歐盟當年產(chǎn)鋼量的74%;中國有22家,占中國當年產(chǎn)鋼量的51%。除了美國和印度產(chǎn)業(yè)集中度相對較低之外,其他主要產(chǎn)鋼國家(地區(qū))產(chǎn)業(yè)集中度都達到50%以上,俄羅斯甚至達到96%的高水平,鋼鐵行業(yè)發(fā)展高度集中。中國和世界各國鋼鐵行業(yè)在集中度方面所存在的差異,突出一個特點就是中國中、小型企業(yè)多,從而導(dǎo)致中國鋼鐵行業(yè)的集中度遠落后于世界其他國家,導(dǎo)致中國鋼鐵行業(yè)整體抗風險能力偏弱,競爭力不高。2.2中國鐵、工業(yè)總度從1993~2006年中國鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度(ConcentrationRatio簡稱CR)變化情況(如圖2所示)可以看出,在2000年產(chǎn)業(yè)集中度達到峰值水平之前,集中度一直處于比較穩(wěn)定的小幅波動狀態(tài),但從2000年以后,中國鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度則呈現(xiàn)不升反降的態(tài)勢。到2006年,中國前十大鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量僅占全國粗鋼總量的33.0%。中國鋼鐵市場雖然總量不斷增長,但鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度呈下降的趨勢并沒有減弱,呈現(xiàn)出逆集中化傾向。2.3世界鋼鐵現(xiàn)有格局在不斷推進,現(xiàn)代是一個世界多年來,國際鋼鐵產(chǎn)業(yè)的并購重組一直在快速進行,而近年來,更呈加速態(tài)勢。隨著并購進程的加快,世界鋼鐵工業(yè)的格局正在發(fā)生根本性改變。而自2006年7月米塔爾并購安賽樂集團后,徹底顛覆了世界鋼鐵工業(yè)格局,此次并購產(chǎn)生了年產(chǎn)鋼達1.16億t、年營業(yè)額達600億歐元、員工數(shù)超過32萬人的超級鋼鐵巨頭,占有全球鋼鐵市場份額的10%,生產(chǎn)規(guī)至少是最大競爭對手的3倍?？梢哉f,米塔爾的世界鋼鐵霸主的地位已經(jīng)無人可撼。安-米集團一枝獨大,并與淪為第二集團的新日鐵、浦項、寶鋼、JFE、等形成了眾星拱月之勢,新的世界鋼鐵格局正式形成。不過這種新格局并不是固化的,它仍在不斷地推進,并將深刻影響著未來國際鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。首先,國際鋼鐵并購仍在大規(guī)模進行,已經(jīng)獨大的鋼企還將進一步擴大。隨著國際并購浪潮不斷推進,世界鋼鐵工業(yè)分散的狀況將進一步得到整合。1安賽樂米塔爾公司米塔爾在完成對安賽樂的收購之后,并沒有停下擴張的腳步。其并購戰(zhàn)略仍將在未來繼續(xù)實施,它的觸角正在向包括中國在內(nèi)的各個角落延伸,目前,它的60多家鋼廠遍布于全球四個大洲的27個國家。安賽樂·米塔爾公司致力于在擁有鐵礦石資源和有較低鋼鐵生產(chǎn)成本的國家建設(shè)新鋼廠(基本上不會在發(fā)達國家建新廠)。該集團計劃通過投資新建項目、改造現(xiàn)有鋼廠(提高現(xiàn)有鋼廠產(chǎn)品價值)和收購鋼廠等方式繼續(xù)擴大規(guī)模。2推進國鐵與浦項鋼鐵公司的交叉持股在抵御外國鋼鐵企業(yè)并購方面,日本鋼鐵業(yè)從保護股東利益最大化出發(fā),引進了一些防止被收購的措施,其中也包括加強企業(yè)與政府之間的對話,要求進一步完善有關(guān)法律等。2006年10月20日,新日鐵與浦項鋼鐵公司達成深化聯(lián)盟的協(xié)定,進一步擴大在資本業(yè)務(wù)方面的合作關(guān)系,確定具體的交叉持股比例和2007年的板坯互供數(shù)量。雙方同意交叉持股比率提高到5%(目前新日鐵擁有浦項鋼鐵3.3%股份,浦項鋼鐵則擁有新日鐵約2.2%股份。),2007年度實現(xiàn)板坯互供20萬t,且還包括共同增加高級鋼材的產(chǎn)量、在礦產(chǎn)開發(fā)方面加強合作等。新日鐵和浦項鋼鐵公司自2000年簽訂5年戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)定后,2005年8月雙方又續(xù)簽5年的協(xié)定。3新建鋼制造企業(yè)韓國浦項的目標是成為全球性的跨國鋼鐵企業(yè),然而浦項并未跟隨當前鋼鐵業(yè)的合并和收購趨勢,而是選擇在海外新建鋼廠的模式。未來10年,浦項在全球的鋼產(chǎn)量將達到5000萬t,新增產(chǎn)能將來自海外的新建廠和現(xiàn)有廠擴建。除目前在印度奧里薩邦計劃投資120億美元,建設(shè)年產(chǎn)能1200萬t鋼廠外,浦項進軍東南亞市場的戰(zhàn)略已正式起步,以越南為生產(chǎn)基地,全面拓展進入東南亞地區(qū)市場,為浦項實現(xiàn)全球化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要一環(huán)。4塔塔鋼鐵的利潤分析面對全球鋼鐵大鱷紛紛搶占印度市場,印度鋼鐵企業(yè)開始采取行動,除加速國內(nèi)鋼企間的整合外,對外擴張態(tài)勢愈來愈猛,其中,塔塔鋼鐵公司收購規(guī)模大于自己的康力斯集團(Corus)一案,再次續(xù)寫了印度鋼鐵并購的傳奇。塔塔鋼鐵目前的產(chǎn)能為500萬t,而Corus則為2000萬t。雖然塔塔鋼鐵的產(chǎn)能遠遠落后于Corus,但利潤卻相差無幾,2006財年塔塔公司稅后利潤是8.19億美元,而Corus的利潤為8.4億美元,其原因在于歐洲缺少礦石資源,加之勞動力價格過高,導(dǎo)致Corus的效益低下。收購后塔塔鋼鐵的產(chǎn)量不僅得到數(shù)倍的增長,滿足了印度經(jīng)濟快速增長所帶來的鋼鐵巨大需求,更重要的是獲得了進入歐洲市場的“通行證”。塔塔公司希望能通過收購Corus能打進歐洲市場,進一步開拓汽車產(chǎn)業(yè),因為通過收購成熟企業(yè),可以直接獲得高端的生產(chǎn)和研發(fā),滿足印度國內(nèi)和歐洲汽車業(yè)的需求。印度鋼鐵企業(yè)的收購原則是不斷向高端產(chǎn)品需求市場靠近,同時繼續(xù)擁有成本更低的生產(chǎn)原料。5韋菲爾鋼子公司近年來,俄羅斯鋼廠的擴張態(tài)勢十分強勁,前三大鋼鐵廠都在積極尋找并購機會,并在北美市場捷足先登。謝韋爾鋼廠在競購安賽樂失敗后,向巴西、印度、中國及歐洲、北美等地區(qū)展開并購攻勢。謝韋爾繼成功收購美國魯日鋼鐵公司和意大利盧基尼鋼鐵公司之后,還有意進一步擴大歐美市場,收購安米集團可能出售的美國第八大鋼鐵生產(chǎn)商和第二大鍍錫鋼材生產(chǎn)商——韋爾頓鋼公司。2007年1月,耶弗拉茲控股公司(Evraz)和美國俄勒岡鋼鐵公司(OregonSteelMills)達成原則協(xié)議,斥資23億美元收購這家美國公司95%以上的股份,完成俄羅斯冶金工業(yè)史上最大規(guī)模的海外資產(chǎn)并購交易。耶弗拉茲集團自身擁有礦山,生產(chǎn)的板坯成本低廉,可以供給俄勒岡作為板材生產(chǎn)原料,從而拓寬其板、管材生產(chǎn)經(jīng)營的利潤空間。6外國投資者是否會收購美鋼資本近期美國鋼鐵業(yè)新一輪合并和外國投資浪潮所處的經(jīng)濟環(huán)境、市場條件都與10年前合并剛剛開始時有著明顯的不同。鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營狀況都有明顯提高。美國鋼鐵技術(shù)先進,國內(nèi)需求旺盛,使其格外受到外資的青睞。如謝韋爾鋼鐵公司收購的魯日鋼鐵公司,盡管設(shè)備較為陳舊,但仍有能力生產(chǎn)出高品質(zhì)汽車板。目前,掌握在外國投資者手中的美國煉鋼產(chǎn)能占美國總產(chǎn)能的44%,而1997年時僅有2%。盡管如此,這一趨勢還將繼續(xù),未來可能會達到60%。自2007年初以來,有6家外國投資者打算收購或已經(jīng)完成收購北美鋼鐵資產(chǎn)的交易。如:耶弗拉茲集團收購俄勒岡鋼公司;瑞典鋼鐵公司收購伊普斯科鋼公司;蓋爾道集團收購Sidertul公司;埃薩公司收購阿爾戈馬鋼鐵公司和明尼蘇大鋼公司;Ternium收購Imsa公司等。到2007年,只有一項收購案交易雙方都是北美鋼鐵企業(yè),美國鋼鐵公司出資20億美元收購孤星技術(shù)公司。隨著世界鋼鐵新格局的不斷推進,世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)將有如下一些新的表現(xiàn):a.產(chǎn)業(yè)集中度進一步提高,鋼鐵巨頭的規(guī)模進一步增大。b.原材料市場將進一步被幾家巨頭所掌控,尤其是一些巨頭紛紛在原材料產(chǎn)地設(shè)立半成品加工廠或與相關(guān)原料生產(chǎn)企業(yè)結(jié)盟。c.各大洲高端鋼鐵市場正在被瓜分和壟斷,尤其是一些新興的發(fā)展中國家的市場正在被巨頭占領(lǐng)。而發(fā)達國家的直供更加被固化。d.鋼鐵高端技術(shù)也將被嚴密封鎖,新產(chǎn)品開發(fā)力量將加強,因為高端技術(shù)仍是企業(yè)未來發(fā)展的生命。e.鋼鐵巨頭的生產(chǎn)成本還將得到進一步控制。3新中國的鋼鐵工業(yè)面對世界鋼鐵工業(yè)格局的演變,中國鋼鐵工業(yè)應(yīng)該立足于世界鋼鐵工業(yè)的大環(huán)境中來制定我們的應(yīng)對策略。3.1從發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變,向發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變在強化國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的同時,大型鋼鐵企業(yè)未來的發(fā)展模式要發(fā)生重大轉(zhuǎn)變,要從目前以投資新建項目為主向投資新建與兼并重組并重轉(zhuǎn)變,要從內(nèi)陸發(fā)展向靠近市場、靠近沿海和跨國經(jīng)營轉(zhuǎn)變,要從跟跑世界先進技術(shù)向領(lǐng)跑世界潮流轉(zhuǎn)變,要從單一輸出產(chǎn)品向輸出技術(shù)、輸出管理甚至輸出文化轉(zhuǎn)變。就中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)而言,本身資源就很短缺,從資源到產(chǎn)品銷售對國際市場的依存度越來越大,因此,這就要求我們的鋼鐵產(chǎn)業(yè)必須盡快向國外轉(zhuǎn)移,否則國內(nèi)的資源壓力、環(huán)保壓力、市場壓力、貿(mào)易摩擦壓力等將嚴重制約鋼鐵業(yè)的發(fā)展。因此,未來中國鋼鐵工業(yè)必須要走國際化路線。3.2實現(xiàn)鋼鐵大國向鋼鐵強國轉(zhuǎn)變從目前國際鋼鐵工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析,以新日鐵、浦項為代表的注重技術(shù)輸出和海外設(shè)廠的發(fā)展戰(zhàn)略正在受到以米塔爾為代表的資本并購發(fā)展戰(zhàn)略的挑戰(zhàn)。米塔爾、塔塔等已經(jīng)為我們展現(xiàn)了資本市場的魅力,通過資本運作,企業(yè)規(guī)模小的一樣可以并購規(guī)模大的;技術(shù)力量低的也一樣可以并購技術(shù)先進的企業(yè)。掌握市場經(jīng)濟規(guī)律是中國鋼鐵業(yè)進軍國際市場的必修課。當前世界經(jīng)濟發(fā)展一體化的趨勢愈來愈明顯,世界鋼鐵市場一體化也是大勢所趨,鋼鐵工業(yè)已成為資源與產(chǎn)品全球配置的產(chǎn)業(yè),所以必須從全球角度考慮中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的布局調(diào)整目標。實施國際化經(jīng)營戰(zhàn)略,通過資本運作,實現(xiàn)資源與產(chǎn)品的全球化配置,這是提高中國鋼鐵企業(yè)國際競爭力,實現(xiàn)鋼鐵