保險概述培訓(xùn)教程

保險概述培訓(xùn)教程第一章保險概述

學(xué)習(xí)目的：通過本章的學(xué)習(xí)了解一般風(fēng)險的含義與風(fēng)險管理的過程，進而掌握風(fēng)險的概念、特征、風(fēng)險因素、可保風(fēng)險的條件以及風(fēng)險管理與保險的關(guān)系。11/9/20232在資金融通的過程中，為什么需要金融中介機構(gòu)?——“信息的不對稱”

信息成本、學(xué)習(xí)成本、時間成本

從根本上來說，金融機構(gòu)在資金融通中所提供的核心價值，就是管理資金融通過程中所存在的不確定性—“金融風(fēng)險”。風(fēng)險管理：現(xiàn)代金融管理的核心11/9/20233以商業(yè)銀行為例：風(fēng)險高，收益高風(fēng)險高，收益低風(fēng)險低，收益高風(fēng)險低，收益低風(fēng)險管理：現(xiàn)代金融管理的核心國際信貸商業(yè)銀行（BCCI）倒閉案11/9/20234風(fēng)險管理：現(xiàn)代金融管理的核心商業(yè)銀行——非標準化工具和風(fēng)險內(nèi)部化方式

“軟資產(chǎn)、硬負債”投資銀行（證券公司）——標準化工具和風(fēng)險外部化方式

“軟資產(chǎn)、軟負債”管理金融風(fēng)險，實質(zhì)上就是在對風(fēng)險進行準確定價的基礎(chǔ)上，將其分配到愿意承擔(dān)、并且能夠承擔(dān)的市場主體身上，使風(fēng)險承擔(dān)者能夠獲得適當?shù)娘L(fēng)險報酬。11/9/20235風(fēng)險及風(fēng)險管理概述1.與風(fēng)險相關(guān)的幾組概念風(fēng)險與不確定性風(fēng)險與波動性風(fēng)險與危險風(fēng)險與可能性風(fēng)險與損失11/9/20236風(fēng)險是指決策者面臨的這樣一種狀態(tài)，能夠事先知道事件最終呈現(xiàn)的可能狀態(tài)，即知道整個事件發(fā)生的概率分布。不確定性狀態(tài)下，決策者不能預(yù)知事件發(fā)生最終結(jié)果的可能狀態(tài)以及相應(yīng)的可能性大小，即概率分布。風(fēng)險與不確定性的根本區(qū)別在于決策者是否能預(yù)知事件發(fā)生最終結(jié)果的概率分布。這又取決于決策者的主觀認知能力和認知條件(主要是信息擁有狀況)，具有明顯的主觀色彩。風(fēng)險與不確定性可以互換使用

風(fēng)險與不確定性11/9/20237風(fēng)險表現(xiàn)為一種變量在未來發(fā)展的波動性。（利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險）這種波動性首先是一種未來結(jié)果的不確定性．這種波動不是事先可準確預(yù)知的變動。其次，這些市場變量的波動又是具有一些統(tǒng)計特性的頻震甚至連續(xù)變動。衡量波動性的數(shù)理統(tǒng)計方法主要有變量的期望值和方差(或標準差)。易于量化的市場風(fēng)險表現(xiàn)為一種變量在未來發(fā)展的波動性的證券投資者采用；但不容易量化的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險，并不能很好地解釋為波動性。風(fēng)險與波動性11/9/20238

風(fēng)險的概念中離不開損失的含義。（風(fēng)險是可能發(fā)生的損失）

風(fēng)險只是損失的可能，或者說潛在的損失，并不等于損失本身。

損失是一個事后概念，而風(fēng)險卻是一個事前概念。風(fēng)險與損失

在事件實際發(fā)生以前，風(fēng)險就已經(jīng)產(chǎn)生或存在，而損失并沒有發(fā)生，只是潛在的可能性。一旦損失實際產(chǎn)生，風(fēng)險就不存在了，因為不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。11/9/20239

可能性的數(shù)理統(tǒng)計表達方法是概率(probability)

可能性和概率是對不確定性進行的量化描述，是決策者對不確定性狀態(tài)和風(fēng)險進一步認知的結(jié)果，也是投資者衡量風(fēng)險水平高低的主要工具。但嚴格說來，概率所包含的未來事物的狀態(tài)比風(fēng)險成不確定性狀態(tài)更廣泛，這主要表現(xiàn)在概率可以取0和1兩種極端狀態(tài)，分別表示“不可能”和“必然”，而這兩種狀態(tài)顯然屬于確定性狀態(tài)，已不同于風(fēng)險的范曙。風(fēng)險與可能性11/9/202310

風(fēng)險是指結(jié)果的不確定性或損失發(fā)生的可能性。

危險(danger)一般是指使損失事件更易于發(fā)生或損失事件一旦發(fā)生會使得損失更加嚴重的環(huán)境。風(fēng)險與危險

可見，危險是影響風(fēng)險的一種環(huán)境性因素一個例子：將100桶汽油集中存放于一個倉庫比分五個倉庫分散存放更危險.汽油可能會造成火災(zāi)發(fā)生，帶來潛在損失是風(fēng)險，這種危險無論汽油集中存放還是分散存放都存在．只是風(fēng)險程度不同，而“集中存放”是危險．這一危險使得火災(zāi)發(fā)生后的損失更加嚴重，從而加大了風(fēng)險程度。11/9/2023112.風(fēng)險的基本特征1.風(fēng)險是對事物發(fā)展未來狀態(tài)的看法.時間是時形成風(fēng)險的基本因素之一.2.風(fēng)險發(fā)生的根源在于事物未來發(fā)展狀態(tài)所具有的不確定性。不確定性是形成風(fēng)險的基本因素之一。3.風(fēng)險與不確定性在很大程度上受到經(jīng)濟主體對相關(guān)信息的掌握。4.風(fēng)險是的事物發(fā)展的未來狀態(tài)必然包含不利狀態(tài)的成分。損失也是風(fēng)險的基本因素。11/9/2023123.金融風(fēng)險管理的歷史沿革（1）20世紀70年年代之前對待風(fēng)險的態(tài)度期權(quán)以期權(quán)為代表的衍生金融工具標志著現(xiàn)代金融風(fēng)險管理時代的到來.衍生金融工具的風(fēng)險管理功能及其自身的風(fēng)險管理成為現(xiàn)代金融風(fēng)險管理的核心問題.

★風(fēng)險的分類（2）20世紀70年年代11/9/202313（3）20世紀80年代和90年代以金融工程為代表的現(xiàn)代金融風(fēng)險管理技術(shù)迅速崛起。

風(fēng)險管理由主要注重信用風(fēng)險管理發(fā)展到信用風(fēng)險管理與市場風(fēng)險管理并重，并兼顧流動性風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理和法律風(fēng)險管理的全面風(fēng)險管理系統(tǒng)。資本資產(chǎn)定價模型(CAPM,夏普1964）金融工程資產(chǎn)組合管理理論(馬柯威茨1952)期權(quán)定價模型(布萊克和舒爾茨1973)VAR風(fēng)險管理模型（J.P摩根1996）11/9/202314對于有價證券的投資，投資者往往首先采用多樣化的投資來降低風(fēng)險；對于投資所面臨的利率和匯率等市場風(fēng)險，投資者則經(jīng)常通過購買具有風(fēng)險對沖性質(zhì)的衍生金融工具來管理；對于一般投資過程中所面臨的純粹風(fēng)險，向保險公司投保則是更為常見和有效的方法.

事實上，這三者在原理上是一致的，就是“對沖”。

（4）多樣化原理、保險原理和對沖原理在風(fēng)險管理中的應(yīng)用11/9/202315風(fēng)險預(yù)防—難以量化的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險風(fēng)險分散—非系統(tǒng)性風(fēng)險

風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁—系統(tǒng)性風(fēng)險

4.金融風(fēng)險管理的策略與工具保險單擔(dān)保和備用信用證期權(quán)遠期合約和期貨合約風(fēng)險對沖—包括系統(tǒng)性風(fēng)險在內(nèi)的全部風(fēng)險風(fēng)險補償—風(fēng)險定價（保費及期權(quán)費）11/9/202316目錄1風(fēng)險與風(fēng)險管理1．1風(fēng)險的概念1．2風(fēng)險的組成要素1．3風(fēng)險的特征1．4風(fēng)險的分類1.5風(fēng)險管理1.6可保風(fēng)險1.7風(fēng)險管理與保險11/9/2023171．1風(fēng)險的概念風(fēng)險一般分為以下三類:1.可收益風(fēng)險,只產(chǎn)生收益而不致?lián)p的風(fēng)險.2.純粹風(fēng)險,只產(chǎn)生損失而不產(chǎn)生收益的風(fēng)險.3.投機風(fēng)險,既有風(fēng)險又有收益的風(fēng)險.保險中風(fēng)險（Risk）是純粹風(fēng)險,是損失的不確定性。11/9/2023181．2風(fēng)險的組成要素風(fēng)險的組成要素有：風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失。1．風(fēng)險因素風(fēng)險因素是指引起或增加風(fēng)險事故發(fā)生的機會或擴大損失幅度的條件，是造成損失的內(nèi)在原因或間接原因。1）物質(zhì)風(fēng)險因素是客觀存在的，并能直接影響事物物理功能的因素，屬于有形的因素。2）道德風(fēng)險因素是與人的品質(zhì)有關(guān)的無形的因素。即是由于個人的不誠實、不正直或不軌企圖促使風(fēng)險事故發(fā)生，以致引起社會財產(chǎn)損失或人身傷亡的原因或條件。3）心理風(fēng)險因素是與人的心理狀態(tài)有關(guān)的無形因素，又稱危紀風(fēng)險因素。（故意）（非故意）11/9/2023191．2風(fēng)險的組成要素2．風(fēng)險事故風(fēng)險事故是指可能引起人身傷亡或財產(chǎn)損失的偶然事件，是造成風(fēng)險損失的直接原因，又是風(fēng)險因素所誘發(fā)的直接結(jié)果。3．損失損失是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟價值的減少。11/9/2023201．2風(fēng)險的組成要素下圖表示了風(fēng)險要素間的關(guān)系：風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故、風(fēng)險損失和風(fēng)險載體構(gòu)成的統(tǒng)一體，風(fēng)險因素引起風(fēng)險事故的產(chǎn)生，風(fēng)險事故導(dǎo)致風(fēng)險損失。風(fēng)險事故風(fēng)險損失風(fēng)險因素11/9/202321案例舉證—一只煙蒂毀了一座城市案情簡介：西歐一座古老的城市，流光溢彩，美麗如畫。一條碧波蕩漾的河流，裝點著古城。突然，一艘停泊在河邊的裝有1萬噸化肥的貨船冒出淡淡的白煙，煙霧迅速變濃，黑色的濃煙和紅色的火舌順勢騰空而起，而船上的輸油管因先受熱而后爆炸，大量的油料外泄，更是火上澆油，形成了一片火海。這條船上裝的是硝酸銨農(nóng)藥，硝酸銨在高溫下會發(fā)生化學(xué)反應(yīng)成為爆炸物，近乎于炸藥。由于火勢的失控，萬噸硝酸銨的爆炸又引發(fā)了城外幾十個大型油庫的爆炸，煙和火主宰了整個城市……事后，政府對火災(zāi)進行了調(diào)查，根源在于一名普通的船員在吸煙后，不經(jīng)意間將尚未熄滅的煙蒂扔進裝載著硝酸銨的船艙引起。一只煙蒂就這樣毀了一座城市。11/9/202322案例分析——一只煙蒂毀了一座城市本案涉及的風(fēng)險組成要素：物理因素硝酸銨

心理危紀因素風(fēng)險事故－火災(zāi)損失11/9/2023231．3風(fēng)險的特征1．風(fēng)險的客觀性風(fēng)險是一種不依人們主觀意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在，不論人們是否意識到它都存在2．風(fēng)險的損失性并不是任何一種客觀存在的狀態(tài)都是風(fēng)險，風(fēng)險是與損失相聯(lián)系的。離開了可能將發(fā)生的損失，談?wù)擄L(fēng)險就沒有任何意義了。3.風(fēng)險的不確定性風(fēng)險及其所引起的損失往往以偶然的形式呈現(xiàn)在人們面前，即何時、何地、發(fā)生何種風(fēng)險、損失程度如何、由誰來承擔(dān)損失都是不確定的。11/9/2023241．3風(fēng)險的特征3．風(fēng)險的可測性風(fēng)險的發(fā)生具有一定的規(guī)律，可以在概率論與數(shù)理統(tǒng)計的基礎(chǔ)上，利用損失分布的方法及風(fēng)險損失發(fā)生的概率、損失的大小及損失的波動性。4．風(fēng)險的可變性1）風(fēng)險的性質(zhì)是可以變化的2）風(fēng)險發(fā)生的大小可以隨著人們對風(fēng)險認識的提高和管理措施的完善而發(fā)生變化3）風(fēng)險的種類會發(fā)生變化11/9/2023251．4風(fēng)險的分類1．按產(chǎn)生風(fēng)險的環(huán)境進行的分類，可分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險

靜態(tài)風(fēng)險是由于自然力變動或人的行為失常所引起的風(fēng)險?？偸羌兇怙L(fēng)險動態(tài)風(fēng)險是以社會經(jīng)濟政治變動為直接原因的風(fēng)險。2.按照風(fēng)險的性質(zhì)：純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險。純粹風(fēng)險指只有損失可能而無獲利機會的風(fēng)險。投機風(fēng)險指那些既有損失機會，又有獲利可能的風(fēng)險。11/9/2023261．4風(fēng)險的分類4.按風(fēng)險涉及的范圍：特定風(fēng)險和基本風(fēng)險。

特定風(fēng)險指與特定的人有因果關(guān)系的風(fēng)險。

基本風(fēng)險，其損害波及社會的風(fēng)險。3．按風(fēng)險產(chǎn)生的原因，可分為自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、政治風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險

自然風(fēng)險指由于自然力變動引起的風(fēng)險。

社會風(fēng)險指由于人為原因引起的風(fēng)險。是由于人類社會活動而產(chǎn)生的各種風(fēng)險。11/9/2023271．4風(fēng)險的分類5．按風(fēng)險損害的對象可分為財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和信用風(fēng)險

財產(chǎn)風(fēng)險指導(dǎo)致財產(chǎn)毀損、滅失和貶值的風(fēng)險。

人身風(fēng)險是指人們因生、老、病、死、殘等原因而導(dǎo)致經(jīng)濟損失的風(fēng)險。

責(zé)任風(fēng)險指依法對他人所遭受的人身傷害或財產(chǎn)損失應(yīng)負的法律賠償責(zé)任或未履行契約所致對方受損應(yīng)負的合同賠償責(zé)任。

信用風(fēng)險指在經(jīng)濟交往中，因?qū)Ψ竭`約或不可抗力的發(fā)生，致使合同無法執(zhí)行時所造成的經(jīng)濟損失的風(fēng)險，即失信風(fēng)險。11/9/2023281.5風(fēng)險管理風(fēng)險管理，是指經(jīng)濟單位當事人通過對風(fēng)險進行識別和度量，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段，主動地、有目的地、有計劃地對風(fēng)險加以處理，以最小成本去爭取最大的安全保障和經(jīng)濟利益的行為。（1）風(fēng)險管理的主體是各種經(jīng)濟單位，個人、家庭、企業(yè)以及其他法人團體都可以看作獨立的經(jīng)濟單位。（2）風(fēng)險管理強調(diào)的是人們的主動行為。（3）風(fēng)險管理地目的是以盡可能小的成本來換取最大的安全保障和經(jīng)濟利益。11/9/2023291.5風(fēng)險管理對于某一特定的風(fēng)險，人們可以使用以下幾種管理方法：回避、防損與減損、自留和轉(zhuǎn)移，當然也可以采用上述兩種或更多方法的綜合?；乇芑乇苁侵溉藗冊O(shè)法避免損失發(fā)生的可能性?；乇艿臈l件：1）蘊含此類風(fēng)險的業(yè)務(wù)不是公司的主要業(yè)務(wù)2）風(fēng)險太大而無法承受或風(fēng)險承擔(dān)與回報不匹配3）風(fēng)險較為復(fù)雜或?qū)ζ溆行Ч芾硇枰膶I(yè)知識和技術(shù)超出了企業(yè)現(xiàn)有的管理能力，且企業(yè)也無法將其轉(zhuǎn)移。11/9/202330回避的特點：（1）回避風(fēng)險有時是可能的，但有時不太可行。（2）回避某一種風(fēng)險可能面臨另一種風(fēng)險。（3）回避風(fēng)險可能造成利益受損。11/9/2023311.5風(fēng)險管理2．防損與減損防損即通過對風(fēng)險的分析，采取預(yù)防措施，以防止損失的發(fā)生，其目的在于努力減少發(fā)生損失的可能性；而減損則是為了盡量減輕損失的程度。企業(yè)安全生產(chǎn)的規(guī)范制度、應(yīng)急處理措施11/9/2023321.5風(fēng)險管理3．自留自留即由企業(yè)或個人自己來承擔(dān)風(fēng)險。人們自留某些風(fēng)險往往出于三種不同的情況：第一種情況：人們對風(fēng)險的嚴重性估計不足。第二種情況：人們經(jīng)過慎重考慮而決定自己承擔(dān)風(fēng)險。第三種情況：在有些情況下，人們通過對風(fēng)險和風(fēng)險管理方法的認真分析與權(quán)衡，決定全部或部分地由自己來承擔(dān)某些風(fēng)險。11/9/2023331.5風(fēng)險管理4．轉(zhuǎn)移

當企業(yè)在經(jīng)營中面臨的風(fēng)險無法回避或不易回避，但自身管理的能力又有限，或即使管理不夠經(jīng)濟，可采取轉(zhuǎn)移的措施。（1）公司組織以公司這種組織形式中，股東的損失僅限于他們在該企業(yè)的投資部分。（2）合同安排合同安排是指通過買賣合同中的保證條款來轉(zhuǎn)移。

（3）委托保管委托保管是指將個人財產(chǎn)交由他人進行保護、服務(wù)和處置。

（4）購買保險購買保險即投保人或被保險人將可能發(fā)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人來承擔(dān)。11/9/202334在選擇采用何種處理方法處理某種風(fēng)險時，可以參考如圖所示的選擇方案損失程度損失頻率

低

高

高

選擇對付風(fēng)險的方式

11/9/202335Progressive認為，“只有定錯了的價格，沒有保不了的風(fēng)險”。Progressive擁有多達20層定價體系，甚至可以為周末騎摩托車的人提供更合理的定價，其承保費用率僅21．5％，遠低于行業(yè)26．6％的水平11/9/2023361.6可保風(fēng)險可保風(fēng)險是保險人可接受承保的風(fēng)險。一般而言可保風(fēng)險必須具備下列條件：1．風(fēng)險必須是純粹風(fēng)險

保險人承保的風(fēng)險只能是純粹風(fēng)險，不可能是投機風(fēng)險。2．風(fēng)險必須具有偶然性偶然性是指風(fēng)險既有發(fā)生的可能性，又無法事先確定何時、何地發(fā)生，也無法確定其是否會有損失及損失的程度如何。

11/9/2023371.6可保風(fēng)險3．風(fēng)險必須是意外的①風(fēng)險不能是意料中的，不能是必定要發(fā)生的，如一些已經(jīng)處于風(fēng)險狀態(tài)的財產(chǎn)等是不能保的。②風(fēng)險不能是被保險人故意行為所造成的。4．風(fēng)險事故造成的損失要有重大性和分散性它是指當風(fēng)險發(fā)生后可能給人們帶來難以承受的經(jīng)濟損失或長時期的不良影響。5．風(fēng)險必須具有現(xiàn)實的可測性事故的發(fā)生的概率，引起的損失都是可以測定出來的。這才能科學(xué)確定損失率，進而厘定保費率。11/9/2023381.6可保風(fēng)險

6.風(fēng)險必須是大量的、同質(zhì)的，而受損單位又是少數(shù)的根據(jù)大數(shù)法則，考察的單位越多，事故發(fā)生的頻率就越具有規(guī)律性，越接近于概率，費率的厘定則更科學(xué)。同時，受損單位又是少數(shù)的，才符合保險“Oneforall,allforone”的基礎(chǔ)條件。地震、火山爆發(fā)、原子核輻射及污染、戰(zhàn)爭不可保??！11/9/2023391.6可保風(fēng)險7.風(fēng)險損失的頻率與幅度要適當損失幅度小，事故頻率高損失幅度小，事故頻率低損失幅度大，事故頻率低損失幅度大，事故頻率高11/9/2023401.7風(fēng)險管理與保險風(fēng)險管理與保險有著密切的關(guān)系。1．風(fēng)險是保險和風(fēng)險管理的共同對象2．保險是完善風(fēng)險管理的一個重要內(nèi)容3．加強風(fēng)險管理是提高保險經(jīng)濟效益的重要手段11/9/202341作業(yè)（一）1.根據(jù)以下材料，寫一篇案例分析報告

某工廠企業(yè)在經(jīng)營中可能會遇到下面這些風(fēng)險：⑴投入大量資金開發(fā)的新產(chǎn)品不被社會所接受，投資難以收回⑵遭受火災(zāi)、洪水、爆炸或操作失誤而使企業(yè)廠房設(shè)備、原材料遭受損失；⑶市場發(fā)生變化、國家價格政策調(diào)整、產(chǎn)品削價而導(dǎo)致的損失；⑷職工因工傷、災(zāi)害而導(dǎo)致的傷殘或死亡；⑸運輸貨物的車輛發(fā)生碰撞而造成車輛的損失、運輸貨物的損失，以及引起的賠償責(zé)任；⑹訂貨合同訂立后，對方手貨后可能會延遲付款或拒付貨款而造成的損失或由于自己一方因種種原因不能交貨而引起的違約賠償責(zé)任；⑺采購其他企業(yè)的貨物（原材料），因?qū)Ψ讲荒苋缙诮回浂鴮?dǎo)致廠內(nèi)生產(chǎn)受到影響而產(chǎn)生的經(jīng)濟損失；11/9/202342⑻企業(yè)內(nèi)的各種物品還可以會因盜竊而遭受損失；

⑼產(chǎn)品銷售后，因產(chǎn)品的內(nèi)在缺陷，使消費者受到損害而發(fā)生的賠償責(zé)任⑽企業(yè)的產(chǎn)品因被他人仿冒而影響信譽所致的經(jīng)濟損失；⑾企業(yè)購置的機器設(shè)備，因其內(nèi)在缺陷而造成的損失；⑿國家供電、供氣和供水的線路、管道因自然災(zāi)害、人為因素損壞而停電、停氣、停水造成的本企業(yè)的經(jīng)濟損失⒀企業(yè)因污染（包括噪音）被政府有關(guān)部門罰款和引起糾紛的賠償責(zé)任；⒁