中國(guó)豬肉價(jià)格波動(dòng)的實(shí)證分析-基于GARCH類(lèi)模型

2006221類(lèi)模型進(jìn)行實(shí)證研究，旨在分析中國(guó)豬肉價(jià)格波動(dòng)的特征、影響因素及未來(lái)趨勢(shì)。結(jié)果表明，中國(guó)豬肉價(jià)格存在顯著的波動(dòng)性和異方差性，價(jià)ACHGRH模型所很好地捕捉。影響豬肉價(jià)格的因素包括生豬存欄量、豬肉進(jìn)口量、屠宰數(shù)量、屠宰收購(gòu)價(jià)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。未來(lái)，中國(guó)豬肉價(jià)格將面臨短期波動(dòng)和長(zhǎng)期上漲的趨勢(shì)。別是改革開(kāi)放以來(lái)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的推進(jìn)，豬肉消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)，豬肉價(jià)格也受到了極大的影響。同時(shí)，豬肉價(jià)格也是一個(gè)比較具有特色H對(duì)影響豬肉價(jià)格的因素進(jìn)行分析，最后探討未來(lái)豬肉價(jià)格的走勢(shì)，為政府決策提供科學(xué)的參考依據(jù)。2006120213月間月度中國(guó)豬肉價(jià)業(yè)信息網(wǎng)。要分析中國(guó)豬肉價(jià)格數(shù)據(jù)的特征和研究影響豬肉價(jià)格的因素，我們采用H模型，將其拆分成波動(dòng)與價(jià)格水平兩部分。9.36元/斤，標(biāo)準(zhǔn)差為5.44元/斤，最高價(jià)格為25.94元/斤，最低價(jià)格為3.89元/斤。ARCHGARCH模型對(duì)豬肉價(jià)格的波動(dòng)性進(jìn)行分析。首先，我們對(duì)平方殘差進(jìn)行單純的ARCH(1)模型擬合，結(jié)果表明Q-統(tǒng)計(jì)5%ARCH(1)模型并不能完全捕捉豬為了更好地反映波動(dòng)性和異方差性，我們進(jìn)一步采用GARCH(1,1)模型進(jìn)行擬合。GARCH(1,1)模型結(jié)果表明，估計(jì)的條件異方差為0.5474，指數(shù)異方差為0.6349，而ARCH項(xiàng)的系數(shù)為0.2216，GARCH項(xiàng)的系數(shù)0.5855GARCH模型是一個(gè)較好的估計(jì)模型，能夠很好地反的消費(fèi)水平和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與豬肉價(jià)格具有正相關(guān)關(guān)系，即當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高時(shí)，豬肉價(jià)格也會(huì)隨之上漲。GARCH類(lèi)模型對(duì)中國(guó)豬肉價(jià)格的波動(dòng)特征進(jìn)行了實(shí)證研究，波動(dòng)性和異方差性，影響豬肉價(jià)格的因素包括生豬存欄量