2023年天然氣行業(yè)研究報(bào)告

2023年天然氣行業(yè)研究報(bào)告目錄一、天然氣與其他化石燃料比較 PAGEREFToc374625517\h31、天然氣與石油儲(chǔ)采比相當(dāng) PAGEREFToc374625518\h32、化石燃料中，唯天然氣份額持續(xù)上升 PAGEREFToc374625519\h53、天然氣產(chǎn)量增長迅速 PAGEREFToc374625520\h64、發(fā)電和工業(yè)領(lǐng)域?yàn)樘烊粴庵饕M(fèi)領(lǐng)域 PAGEREFToc374625521\h9二、非常規(guī)天然氣產(chǎn)量快速增長 PAGEREFToc374625522\h91、天然氣可分為常規(guī)和非常規(guī)天然氣 PAGEREFToc374625523\h92、非常規(guī)與常規(guī)天然氣儲(chǔ)量相當(dāng)，前景更廣 PAGEREFToc374625524\h123、非常規(guī)天然氣快速增長成功案例—美國頁巖氣革命 PAGEREFToc374625525\h12三、我國天然氣行業(yè)發(fā)展空間廣闊 PAGEREFToc374625526\h161、我國天然氣儲(chǔ)量豐富 PAGEREFToc374625527\h162、我國天然氣需求快速增長,對外依存度升高 PAGEREFToc374625528\h173、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，促天然氣行業(yè)大發(fā)展 PAGEREFToc374625529\h18四、投資主線 PAGEREFToc374625530\h211、投資產(chǎn)業(yè)鏈 PAGEREFToc374625531\h212、相關(guān)公司介紹 PAGEREFToc374625532\h24（1）格瑞克：中國煤層氣行業(yè)的領(lǐng)跑者 PAGEREFToc374625533\h24（2）恒泰艾普：勘探開發(fā)技術(shù)居于行業(yè)領(lǐng)先地位 PAGEREFToc374625534\h27（3）杰瑞股份：國內(nèi)唯一專門從事壓裂設(shè)備生產(chǎn)制造的上市公司 PAGEREFToc374625535\h28（4）富瑞特裝：國內(nèi)領(lǐng)先的車船用LNG供氣系統(tǒng)供應(yīng)商 PAGEREFToc374625536\h28（5）陜天然氣：陜西省目前唯一的天然氣管道運(yùn)營商 PAGEREFToc374625537\h29（6）深圳燃?xì)?PAGEREFToc374625538\h29（7）湖北能源 PAGEREFToc374625539\h30五、主要風(fēng)險(xiǎn) PAGEREFToc374625540\h30我國的《能源百科全書》說：“能源是可以直接或經(jīng)轉(zhuǎn)換提供人類所需的光、熱、動(dòng)力等任一形式能量的載能體資源?！笨梢?，能源是一種呈多種形式的，且可以相互轉(zhuǎn)換的能量的源泉。確切而簡單地說，能源是自然界中能為人類提供某種形式能量的物質(zhì)資源。伴隨著人類社會(huì)的進(jìn)步，工業(yè)化程度不斷加深，人類能源需求持續(xù)增長，但人類使用能源的過程逐步由高碳（煤炭）、中碳（石油）到低碳（天然氣），再到無碳（氫氣）。從盤古開天地，固體燃料（木柴、煤炭）延綿幾千年，液體燃料（石油）使人類過渡到“現(xiàn)代社會(huì)”，天然氣燃料（包括氫氣）將把人類帶進(jìn)“能源氣體”時(shí)代。本報(bào)告主要分析世界天然氣能源儲(chǔ)量、生產(chǎn)、需求狀況，以及我國自身天然氣發(fā)展?fàn)顩r，以求從天然氣行業(yè)大發(fā)展中找到投資機(jī)會(huì)。一、天然氣與其他化石燃料比較1、天然氣與石油儲(chǔ)采比相當(dāng)截至2023年底，石油、天然氣、煤炭儲(chǔ)量情況如下：石油可采儲(chǔ)量為16689億桶，儲(chǔ)采比52.9，其中中東石油儲(chǔ)量最豐富，為8077億桶，占世界總儲(chǔ)量的48.4%；美國石油儲(chǔ)量為350億桶，約占世界儲(chǔ)量的2.1%；中國石油儲(chǔ)量為173億桶，僅占世界儲(chǔ)量的1%。天然氣可采儲(chǔ)量為187.3萬億立方米，儲(chǔ)采比55.7，主要分布在中東和歐洲及歐亞大陸，兩者之和約占總儲(chǔ)量的74%；美國儲(chǔ)量為8.5萬億，占世界儲(chǔ)量的4.5%，位居全球第五位；中國儲(chǔ)量為3.1萬億立方米，占世界儲(chǔ)量的1.7%。煤炭可采儲(chǔ)量為8609億噸，儲(chǔ)采比109，其中美國儲(chǔ)量為2373億噸，占世界儲(chǔ)量的27.6%，位居世界第一位；俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)量為1570億噸，占世界18.2%，位居第二位；中國儲(chǔ)量為1145億噸，占世界13.3%，位居第三位。從石油、天然氣、煤炭儲(chǔ)量情況看，煤炭儲(chǔ)量最為豐富，儲(chǔ)采比最長，石油、天然氣儲(chǔ)采比相當(dāng)，均為50多年。與美國、俄羅斯聯(lián)邦兩個(gè)大國相比，中國石油、天然氣、煤炭儲(chǔ)量優(yōu)勢均不明顯；但從中國三種燃料自身儲(chǔ)采比看，天然氣儲(chǔ)采比僅次于煤炭，位居第二位。從各燃料儲(chǔ)量分布來看，天然氣資源主要分布在歐亞大陸和中東，兩地占總儲(chǔ)量的74.2%；石油資源主要分布在中東和中南美洲，兩地占總儲(chǔ)量的68.1%；煤炭資源主要分布在歐亞大陸、亞太和北美地區(qū)，三地占總儲(chǔ)量的94.8%。2、化石燃料中，唯天然氣份額持續(xù)上升通過20年較長時(shí)間段觀察，我們發(fā)現(xiàn)目前世界能源消費(fèi)仍然側(cè)重于化石燃料，其在能源消費(fèi)中的份額高達(dá)87%。但煤炭、石油、天然氣三大化石燃料增長及份額均發(fā)生了不小的變化。天然氣能源消費(fèi)增速較快。最近20年來，中國煤炭需求增長迅速，已接近世界總消費(fèi)量的50%，因此，我們將中國的煤炭消費(fèi)量剔除，以對比三大化石燃料增速情況。不管從復(fù)合增長率還是實(shí)際增長率看，天然氣消費(fèi)量增速明顯快于石油、煤炭增速。天然氣份額呈上升趨勢。1992-2023年期間，石油、煤炭和天然氣消費(fèi)總量在一次能源消費(fèi)中的比重僅下降1個(gè)百分點(diǎn)，至87%，其中石油的份額下降6個(gè)百分點(diǎn)，至33%；煤炭所占份額上升3.3個(gè)百分點(diǎn)，至30%，剔除中國下降4.5個(gè)百分點(diǎn)；天然氣所占份額上升1.8個(gè)百分點(diǎn)，至24%，BP預(yù)計(jì)2030年天然氣份額將升至25.4%。3、天然氣產(chǎn)量增長迅速天然氣產(chǎn)量大幅增長。回顧世界天然氣歷史產(chǎn)量數(shù)據(jù)，我們看到自1970年以來，天然氣僅在2023年出現(xiàn)負(fù)增長，其他年份均呈正增長。2023年，世界天然氣產(chǎn)量為30億噸油當(dāng)量，較10年前增長33%，較20年前增長66%。天然氣生產(chǎn)地區(qū)相對集中。2023年，前七大天然氣生產(chǎn)國產(chǎn)氣量接近世界的60%，其中美國產(chǎn)量6.2億噸油當(dāng)量，位居第一位，其次為俄羅斯聯(lián)邦產(chǎn)量5.33億噸油當(dāng)量，位居第二位，中國產(chǎn)量0.96億噸油當(dāng)量，不到美國產(chǎn)量的16%，位居世界七位。亞太和中東地區(qū)天然氣份額提升較快。就地區(qū)分布而言，天然氣生產(chǎn)區(qū)主要分布在北美、歐洲兩地，兩地產(chǎn)量在世界產(chǎn)量中的份額接近60%。從10年間各地區(qū)份額變動(dòng)情況看，北美地區(qū)份額份額由30%降至27%；歐盟地區(qū)份額由38%降至31%；亞太地區(qū)份額由12%升至15%；中東地區(qū)份額由10%升至16%；拉丁美洲和非洲兩地區(qū)份額由10%升至12%。天然氣貿(mào)易量占總產(chǎn)量的三成。2023年，天然氣貿(mào)易量為1.03萬億立方米，占世界總產(chǎn)量的31%，其中管道天然氣貿(mào)易量為7055億立方米，占世界總貿(mào)易量的68%，LNG貿(mào)易量為3279億立方米，僅占總貿(mào)易量的32%。管道天然氣貿(mào)易分布情況。2023年，歐洲地區(qū)管道貿(mào)易量占53.46%；北美地區(qū)占18.27%；前蘇聯(lián)地區(qū)占13.02%；其他地區(qū)總計(jì)占15.25%。中國管道貿(mào)易量僅為214億立方米，主要為中國向土庫曼斯坦進(jìn)口天然氣，進(jìn)口量僅占世界管道天然氣總貿(mào)易量的3.04%。LNG貿(mào)易分布情況。2023年歐洲地區(qū)LNG貿(mào)易量占21.13%，亞太地區(qū)LNG貿(mào)易量占69.3%，其余地區(qū)僅占9.57%。其中，亞太地區(qū)LNG貿(mào)易量比重大，日本是全球最大的LNG進(jìn)口國，進(jìn)口量達(dá)到1188億立方米，占亞太地區(qū)總量的52%，占世界總量的36.23%，中國LNG進(jìn)口量僅為200億立方米。4、發(fā)電和工業(yè)領(lǐng)域?yàn)樘烊粴庵饕M(fèi)領(lǐng)域從世界范圍來看，天然氣主要應(yīng)用于交通運(yùn)輸、發(fā)電、工業(yè)及其他行業(yè)等幾大領(lǐng)域。各行業(yè)消費(fèi)占比，以2023年為例，交通運(yùn)輸行業(yè)消費(fèi)占1.3%，發(fā)電行業(yè)消費(fèi)占比36.6%，工業(yè)領(lǐng)域消費(fèi)占比39.7%，其他行業(yè)消費(fèi)占比22.4%。天然氣消費(fèi)主要集中在歐盟和北美地區(qū)。2023年，北美地區(qū)天然氣消費(fèi)占世界27%，歐洲占34%，亞太占18%，中東占13%，其余地區(qū)占8%。二、非常規(guī)天然氣產(chǎn)量快速增長1、天然氣可分為常規(guī)和非常規(guī)天然氣天然氣，是一種多組分的混合氣態(tài)化石燃料，主要成分是烷烴，其中甲烷占絕大多數(shù)，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。據(jù)統(tǒng)計(jì)，燃燒1200億立方米天然氣，比燃燒等量熱值的煤炭相比，每年可減排二氧化碳5.2億噸、二氧化硫580萬噸。因此天然氣是一種具有低碳、低污染的潔凈能源。按照天然氣資源豐度及其開采難易程度分類，天然氣可以劃分為常規(guī)和非常規(guī)天然氣。非常規(guī)天然氣是指在成藏機(jī)理、賦存狀態(tài)、分布規(guī)律或勘探開發(fā)方式等方面有別于常規(guī)天然氣的烴類（或非烴類）資源，主要指致密砂巖氣、煤層氣、頁巖氣、天然氣水合物等。從常規(guī)和非常規(guī)天然氣資源的埋藏、氣藏特征看，兩者既有相似之處，也有較大差別，其主要的差別在于資源的“低品位”。兩者特征對比情況：埋藏深度：非常規(guī)天然氣埋藏較深，且地質(zhì)條件復(fù)雜，勘探、開發(fā)難度偏大，成本高。儲(chǔ)集特性：常規(guī)天然氣多為單孔隙結(jié)構(gòu)，孔隙連通性極好，而非常規(guī)天然氣多為雙重孔隙結(jié)構(gòu)，孔隙連通性較差。成藏機(jī)理：常規(guī)天然氣氣體以游離氣狀態(tài)賦存與砂巖、碳酸鹽巖等的巖石中，而非常規(guī)頁巖氣除致密氣外，氣體以吸附氣為主。氣藏特性：常規(guī)與非常規(guī)天然氣資源氣體主要成分均為甲烷，但非常規(guī)天然氣甲烷純度明顯高于常規(guī)天然氣。氣藏開發(fā)：兩者產(chǎn)氣量最終都會(huì)減少，但常規(guī)天然氣采收率高，產(chǎn)氣曲線呈下降型，非常規(guī)天然氣中煤層氣和致密氣產(chǎn)氣經(jīng)歷由低至高至低的過程，頁巖氣產(chǎn)氣曲線則雖由高至低，呈下降型，但后期平穩(wěn)時(shí)間長。通過以上特性對比，我們看到非常規(guī)天然氣資源具有投資大，開采難度高的特點(diǎn)，但也具有分子結(jié)構(gòu)簡單，80%-90%是甲烷氣體，熱值高，每立方米甲烷氣體的熱值是50200千焦。2、非常規(guī)與常規(guī)天然氣儲(chǔ)量相當(dāng)，前景更廣IEA統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示全球天然氣可采儲(chǔ)量為752萬億立方米，其中常規(guī)天然氣為421萬億立方米，非常規(guī)天然氣為331萬億立方米，兩種天然氣儲(chǔ)量接近。在非常規(guī)天然氣中，頁巖氣可采儲(chǔ)量為208萬億立方米，占非常規(guī)天然氣的63%。2023年IEA發(fā)布《天然氣黃金時(shí)代的黃金規(guī)則》，其中指出以頁巖氣為主的非常規(guī)天然氣產(chǎn)量到2035年時(shí)會(huì)達(dá)到1.6萬億立方米。這占到2035年期間增加的天然氣供應(yīng)的近三分之二，非常規(guī)天然氣在總天然氣產(chǎn)量中的份額會(huì)從目前的14%上升到2035年的32%。在IEA黃金規(guī)則模式中，全球非常規(guī)天然氣投資占到累計(jì)上游天然氣投資所要求的6.9萬億美元（按2023年美元計(jì)算）的40%，這些投資四分之三以上的投資集中在天然氣凈進(jìn)口國。3、非常規(guī)天然氣快速增長成功案例—美國頁巖氣革命由常規(guī)與非常規(guī)天然氣儲(chǔ)量情況知，常規(guī)與非常規(guī)天然氣儲(chǔ)量相當(dāng)，而在非常規(guī)天然氣中，頁巖氣儲(chǔ)量占非常規(guī)天然氣的63%。頁巖氣開發(fā)顯然對非常規(guī)天然氣開采情況起重要作用，因此本文我們重點(diǎn)研究頁巖氣開發(fā)情況。談起頁巖氣，可以說美國是世界上最早進(jìn)行頁巖氣研究與勘探開發(fā)的國家，1821年美國就開采出世界上第一口商業(yè)化性質(zhì)的頁巖氣井，到目前為止美國已成為世界頁巖氣開發(fā)最成功的國家。在此，我們又選擇頁巖氣開發(fā)的“重中之重”—美國頁巖氣發(fā)展歷程進(jìn)行詳細(xì)研究，以此說明非常規(guī)天然氣發(fā)展情況。美國天然氣變化過程：產(chǎn)量上升快，在一次能源消費(fèi)中的比重持續(xù)上升。目前美國天然氣消費(fèi)量在一次性能源消費(fèi)中的比例在26%，EIA預(yù)計(jì)2040年比例將升至28%?；仡櫭绹烊粴猱a(chǎn)量歷史變化情況，自1970年之后，美國天然氣產(chǎn)量主要經(jīng)過三個(gè)階段：產(chǎn)量下降期（20世紀(jì)70年代中后期）。20世紀(jì)四五十年代，美國天然氣工業(yè)發(fā)展迅速，一些地區(qū)出現(xiàn)供應(yīng)短缺，天然氣價(jià)格出現(xiàn)急劇波動(dòng)，管道商將生產(chǎn)商提高的價(jià)格直接轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上，消費(fèi)者因此要求政府對生產(chǎn)商價(jià)格進(jìn)行監(jiān)管。政府對價(jià)格進(jìn)行控制后，設(shè)定的天然氣價(jià)格低于實(shí)際的市場價(jià)格，導(dǎo)致需求增加，同時(shí)生產(chǎn)商利潤微薄，失去了勘探和開采動(dòng)力。因此，管制的結(jié)果導(dǎo)致了20世紀(jì)70年底美國出現(xiàn)了天然氣供應(yīng)短缺。產(chǎn)量調(diào)整期（20世紀(jì)70年代中后期至80年底初期）。1978年美國國會(huì)通過了《天然氣政策法》，頒布該法規(guī)的實(shí)質(zhì)是成立聯(lián)邦能源管理委員會(huì)(FERC)來直接改革天然氣的定價(jià)。同時(shí)，為了解決供氣短缺問題，美國國會(huì)還頒布了《電廠和工業(yè)燃料使用法案》，該法案禁止新的工業(yè)鍋爐和新電廠使用天然氣，目的是為了保證對居民的供應(yīng)。天然氣價(jià)格管制逐步放開，以及政策打壓需求，78年底石油危機(jī)致油價(jià)暴漲，天然氣價(jià)格也隨之上漲，致此天然氣產(chǎn)量走出調(diào)整態(tài)勢。產(chǎn)量上升期（20世紀(jì)80年代后期至今）。1985年，聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)開放了州際天然氣運(yùn)輸業(yè)，逐步解除天然氣價(jià)格管制；86年，解除對老天然氣井口氣價(jià)管制；87年，美國國會(huì)撤銷78年頒布的《電廠和工業(yè)燃料使用法案》；89年國會(huì)通過《1989天然氣井口價(jià)格解除管制法》，明確要求在1993年1月1日前解除所有天然氣價(jià)格管制，全部實(shí)行市場定價(jià)。美國國會(huì)在通過的《1980石油暴利稅法案》要求對致密砂巖氣、頁巖氣減稅0.5美元/千立方英尺，煤層氣減稅1.0美元/千立方英尺，非常規(guī)天然氣產(chǎn)量上升。頁巖氣產(chǎn)量大幅增長是主因。經(jīng)過分析知，頁巖氣產(chǎn)量大幅增長，是美國天然氣產(chǎn)量高速增長的重要推動(dòng)力量。因美國常規(guī)天然氣產(chǎn)氣量下降，自1821年美國便開始從事頁巖氣勘探開發(fā)，1981年Mitchell能源公司在得克薩斯州北部FortWorth盆地Barnett頁巖鉆探了第一口商業(yè)性質(zhì)的頁巖氣井后，吸引諸多公司進(jìn)行商業(yè)化開采，一些石油公司逐步掌握了水力壓裂技術(shù)，進(jìn)入20世紀(jì)后，頁巖氣的開采逐漸開始興盛，并吸引大石油公司通過并購方式涉足頁巖氣開發(fā)。在技術(shù)逐步成熟的同時(shí)，頁巖氣的開采成本不斷降低，但直到2023年，頁巖氣在經(jīng)濟(jì)上仍不具備優(yōu)勢，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。2023年以后，受美國天然氣價(jià)格大幅上升影響，美國公司加大對頁巖氣的勘探開發(fā)，推動(dòng)頁巖氣開發(fā)關(guān)鍵技術(shù)的不斷突破和應(yīng)用。經(jīng)歷前期30多年的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累，美國頁巖氣產(chǎn)量大幅度提升。2023年時(shí)，頁巖氣產(chǎn)量只占美國天然氣供應(yīng)量的1%，到了2023年，這一比例高達(dá)23%。2023年美國頁巖氣產(chǎn)量達(dá)到1800億立方米，占美國天然氣總產(chǎn)量達(dá)到34%?？偨Y(jié)，美國頁巖氣產(chǎn)量快速增長主要源以下幾方面原因：國家政策的大力支持。長期以來，美國聯(lián)邦政府對非常規(guī)能源開發(fā)實(shí)施稅收補(bǔ)貼政策，許多州政府也制度了相應(yīng)的鼓勵(lì)政策，例如德克薩斯州對頁巖氣開發(fā)免征生產(chǎn)稅。另外，美國能源部設(shè)立了專門的非常規(guī)油氣資源研究基金，以促進(jìn)頁巖氣、煤層氣等非常規(guī)資源開發(fā)的基礎(chǔ)研究。關(guān)鍵技術(shù)突破和規(guī)模推廣應(yīng)用。經(jīng)過多年的探索攻關(guān)，美國已形成一套先進(jìn)有效的頁巖氣開采技術(shù)，主要包括水平井技術(shù)、壓裂技術(shù)。在一定的市場和政策條件下，這些先進(jìn)技術(shù)的大規(guī)模推廣應(yīng)用，降低了開發(fā)成本，大幅提高了頁巖氣井產(chǎn)量。良好的市場條件和基礎(chǔ)設(shè)施。經(jīng)過多年發(fā)展，美國形成了相對健全的天然氣市場體系，建成了四通八達(dá)的天然氣管網(wǎng)和城市供氣網(wǎng)絡(luò)，大大減少了頁巖氣開發(fā)在末端環(huán)節(jié)的前期投入，降低了市場風(fēng)險(xiǎn)，迅速實(shí)現(xiàn)了頁巖氣開發(fā)的市場化和商品化。此外，美國聯(lián)邦政府完成了大量區(qū)域性和基礎(chǔ)性頁巖氣資源的調(diào)查、評價(jià)和研究工作，特別是對重點(diǎn)盆地和重點(diǎn)地區(qū)所開展的頁巖氣資源評價(jià)，極大的減少了頁巖氣開發(fā)在前端環(huán)節(jié)的投入，促進(jìn)了頁巖氣資源的勘探開發(fā)。三、我國天然氣行業(yè)發(fā)展空間廣闊1、我國天然氣儲(chǔ)量豐富我國天然氣行業(yè)處于發(fā)展初期，由于長期以來政府投入勘探力度不足，目前并沒有關(guān)于天然氣確切儲(chǔ)量的權(quán)威數(shù)據(jù)。我們僅根據(jù)《天然氣發(fā)展“十四五”規(guī)劃》公布部分儲(chǔ)量數(shù)據(jù)知，我國常規(guī)天然氣地質(zhì)資源量為52萬億立方米，最終可采資源量約32萬億立方米；埋深2023米以淺煤層氣地質(zhì)資源量約36.8萬億立方米、可采資源量約10.8萬億立方米；頁巖氣可采資源量為25萬億立方米，與常規(guī)天然氣資源相當(dāng)。我國天然氣資源的分布很不均勻，主要分布在四川盆地、鄂爾多斯盆地、塔里木盆地、柴達(dá)森林盆地、瓊東東盆地和東海盆地。鄂爾多斯盆地、四川盆地、塔里木盆地和南海海域是我國四大天然氣產(chǎn)區(qū)，合計(jì)探明剩余技術(shù)可采儲(chǔ)量和產(chǎn)量分別約占全國的78%、73%。我國天然氣資源主要集中在中西部地區(qū)，而天然氣市場需求主要位于東部沿海地區(qū)，造成“西氣東輸”的產(chǎn)業(yè)格局。2、我國天然氣需求快速增長,對外依存度升高天然氣需求快速增長。我國天然氣需求分水嶺為2023年左右，2023年之前，天然氣需求量增速為個(gè)位數(shù)，2023年之后，天然氣需求量增速差不多每年以兩位數(shù)增長。2023年天然氣需求量為1438億立方米，較2023年增長4.87倍，而天然氣產(chǎn)量僅為1072億立方米。天然氣長期處于供給偏緊的狀態(tài)。預(yù)計(jì)2023年，國內(nèi)天然氣（包括頁巖氣、煤層氣、常規(guī)天然氣）產(chǎn)量為1825億立方米，需求量為2760億立方米，供需缺口達(dá)935億立方米。天然氣對外依存度逐年提升。根據(jù)數(shù)據(jù)，我們看到2023年是國內(nèi)天然氣消費(fèi)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，當(dāng)年天然氣對外依存度不到2%，之后幾年快速飆升，2023年4.75%，2023年11.31%，2023年21.33%，2023年達(dá)到25.46%。根據(jù)天然氣、頁巖氣、煤層氣行業(yè)的“十四五”規(guī)劃，到2023年：國產(chǎn)天然氣供應(yīng)能力達(dá)到1760億立方米左右，其中，常規(guī)天然氣約1385億立方米；煤制天然氣約150-180億立方米；煤層氣地面開發(fā)生產(chǎn)約160億立方米；頁巖氣產(chǎn)量達(dá)到65億立方米，而目前產(chǎn)量幾乎為零。年進(jìn)口天然氣量約935億立方米，對外依存度預(yù)計(jì)將超過35%。3、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，促天然氣行業(yè)大發(fā)展能源基數(shù)高，未來仍有提升空間。以BP統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，2023年我國消耗總能源為27.35億噸油當(dāng)量，超美國5.26億噸油當(dāng)量，位居世界第一位。而我國人均能耗量僅為2023千克油當(dāng)量，不到美國人均能耗量的三成?？梢?，我國能源消耗總量龐大，人均能耗量低，未來仍有提升空間。能源結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。2023年，在我國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，天然氣比重僅為4.7%；煤炭比重為68.5%，與世界主要經(jīng)濟(jì)體相比，我國能源過度依賴煤炭資源，其比重大幅高于美國、日本和俄羅斯聯(lián)邦，也高于世界平均水平29.9%?！办F霾”等空氣污染嚴(yán)重，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將加快。揮之不去的“霧霾”給人們的休息和出行都帶來了很大的不便，也更加引起政府對大氣污染治理的重視。年初國務(wù)院出臺能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃，規(guī)劃提出2023年能源發(fā)展的主要目標(biāo)：能源消費(fèi)總量控制在40億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2023年下降16%；能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化。天然氣占一次能源消費(fèi)比重提高到7.5%，比2023年提升2.77個(gè)百分點(diǎn)，煤炭消費(fèi)比重降低到65%左右，比2023年下降3.49個(gè)百分點(diǎn)。積極推廣天然氣熱電冷聯(lián)供，支持利用煤層氣發(fā)電。全國新增燃?xì)怆娬?000萬千瓦，相比2023年，年均增長率為16.2%。煤層氣、頁巖氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量分別增加1萬億和6000億立方米，商品量分別達(dá)到200億和65億立方米。隨著大氣污染防治計(jì)劃和京津冀及周邊地區(qū)落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施細(xì)則的出臺，計(jì)劃提出了：奮斗目標(biāo)：經(jīng)過五年努力，全國空氣質(zhì)量總體改善，重污染天氣較大幅度減少；京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域空氣質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)。力爭再用五年或更長時(shí)間，逐步消除重污染天氣，全國空氣質(zhì)量明顯改善。具體指標(biāo)：到2023年，全國地級及以上城市可吸入顆粒物濃度比2023年下降10%以上，優(yōu)良天數(shù)逐年提高；京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域細(xì)顆粒物濃度分別下降25%、20%、15%左右，其中北京市細(xì)顆粒物年均濃度控制在60微克/立方米左右。總體看來，政府出臺的大氣污染防治計(jì)劃，為達(dá)到奮斗目標(biāo)，提出了能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的具體措施，使治理大氣污染更具有可操作性，進(jìn)一步向社會(huì)各界展示了政府主動(dòng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及治理大氣污染的決心，受此影響，煤炭在一次能源消費(fèi)中的比例將持續(xù)下降，天然氣及非化石燃料的比重將持續(xù)上升，龐大的能源消費(fèi)基數(shù)將拉動(dòng)除煤炭外的其他能源需求的大幅增長。城市用氣普及率上升空間廣。2023年用氣人口為1.88億人，占總?cè)丝诘?4%；到2023年，我國城市和縣城天然氣用氣人口數(shù)量約達(dá)到2.5億，約占總?cè)丝诘?8%，較2023年提升4個(gè)百分點(diǎn)。四、投資主線1、投資產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過分析，我們看到未來天然氣開發(fā)中，非常規(guī)天然氣開采將成為增長引擎，而頁巖氣作為儲(chǔ)量最豐富非常規(guī)天然氣，又是開采的“重中之重”。我國天然氣資源相對豐富，可由于國內(nèi)需求旺盛，開采力度不足，仍是一個(gè)天然氣凈進(jìn)口國，預(yù)計(jì)為保障國家能源安全，政府將繼續(xù)推動(dòng)天然氣資源的開發(fā)利用，以緩解天然氣對外依存度攀升幅度。此外，我國經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，節(jié)能降耗的過程中，天然氣作為一種優(yōu)質(zhì)、高效、清潔的低碳能源，適合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對低碳、低污染的能源需求。而美國頁巖氣技術(shù)進(jìn)步，大幅降低頁巖氣開采成本，進(jìn)一步拉低了天然氣價(jià)格，增強(qiáng)了天然氣相對其他能源的價(jià)格優(yōu)勢。這一成功，削弱了美國能源對外依存度，保障了美國能源安全，這極大的鼓舞了我國政府支持開采頁巖氣的決心。近期，我國的確出臺了一些列政策支持頁巖氣勘探開采。2023和2023年，國土資源部相繼推出兩次頁巖氣區(qū)塊招標(biāo)工作，財(cái)政部和國家能源局出臺關(guān)于頁巖氣開發(fā)利用政策，2023-2023年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為0.4元/立方米；出臺關(guān)于常規(guī)天然氣、煤層氣和頁巖氣“十四五”相關(guān)規(guī)劃，闡述天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及上游資源勘探開發(fā)和下游市場利用發(fā)展?fàn)顩r，并明確國家在天然氣勘探開發(fā)、管網(wǎng)建設(shè)，氣價(jià)形成機(jī)制的具體目標(biāo)，逐步完善了天然氣行業(yè)發(fā)展所需的政策體系。我們認(rèn)為盡管在美國頁巖氣開采技術(shù)已成熟，商業(yè)化運(yùn)作時(shí)間長，而中美兩國地質(zhì)條件存在差異，我國頁巖氣埋藏深度一般在2023米以上，遠(yuǎn)高于美國1000米左右的深度，可能限制美國頁巖氣開采技術(shù)在我國的可移植性。此外，在企業(yè)頁巖氣大規(guī)模開采之前，美國聯(lián)邦政府已經(jīng)完成了大量區(qū)域性和基礎(chǔ)性頁巖氣資源的調(diào)查，對頁巖氣開采企業(yè)具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義，相比之下，我國常規(guī)天然氣勘探力度不足，更別提勘探難度較大的非常規(guī)天然氣的投資狀況。在我國若參與頁巖氣開發(fā)的主體想掌握所屬區(qū)塊的資源含量，尚需進(jìn)行大量前期勘探，投入較高的勘探費(fèi)用，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大。我國氣源地與消費(fèi)地距離遠(yuǎn)，我國天然氣管網(wǎng)欠發(fā)達(dá)，加大了頁巖氣開發(fā)在末端環(huán)節(jié)的前期投入，而末端管網(wǎng)建設(shè)建設(shè)周期長，可能制約天然氣開發(fā)進(jìn)度。在3-5年內(nèi)，我國頁巖氣難實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，并為開采企業(yè)貢獻(xiàn)業(yè)績，自產(chǎn)天然氣仍將以常規(guī)天然氣和煤層氣為主。隨著國土資源部積極推出新的頁巖氣區(qū)塊招標(biāo)及其他產(chǎn)業(yè)政策支持，更多的企業(yè)投入頁巖氣等非常規(guī)天然氣開采過程中。從天然氣產(chǎn)業(yè)鏈：上游勘探和開發(fā)，中游的LNG存儲(chǔ)及天然氣運(yùn)輸，下游燃?xì)怃N售，三階段受益情況看。我們認(rèn)為鑒于我國天然氣尤其非常規(guī)天然氣仍處于勘查、評估階段，天然氣上游勘探和開發(fā)力度加強(qiáng)，由此帶來的相關(guān)配套設(shè)備仍將繼續(xù)受益，中游的LNG存儲(chǔ)及天然氣運(yùn)輸相關(guān)設(shè)備受益次之，下游燃?xì)怃N售企業(yè)受益最晚，因氣價(jià)受控，彈性不足。詳細(xì)內(nèi)容如下：勘查主體放開，勘查力度將加強(qiáng)，拉動(dòng)勘探設(shè)備。我國天然氣勘查開發(fā)尚處初級階段，勘查主體少，競爭不足，諸多燃?xì)赓Y源長期處于“圈而不探”的階段。以頁巖氣為例，2023年國土資源部首次頁巖氣探礦權(quán)區(qū)塊招標(biāo)時(shí)，區(qū)塊僅2塊，中報(bào)單位為兩家國有企業(yè)，預(yù)計(jì)勘探投入8.4億元；而2023年，國土資源部出臺《關(guān)于加強(qiáng)頁巖氣資源勘查開采和監(jiān)督管理有關(guān)工作的通知》。該《通知》明確，頁巖氣勘查開采實(shí)行“開放市場”的原則，各類投資主體均可參與頁巖氣勘查開采。該通知發(fā)布后，國土資源部又啟動(dòng)第二次頁巖氣探礦權(quán)公開招標(biāo)，此輪招標(biāo)了19個(gè)區(qū)塊16家中標(biāo)企業(yè)，其中，中央企業(yè)6家、地方企業(yè)8家、民營企業(yè)2家，在3年的勘查期內(nèi)將要投入128億元的勘查資金?；A(chǔ)設(shè)施提升，拉動(dòng)天然氣管道、LNG運(yùn)輸及存儲(chǔ)設(shè)備。我國天然氣管網(wǎng)不發(fā)達(dá)，儲(chǔ)氣能力建設(shè)滯后，儲(chǔ)氣庫工作氣量僅占消費(fèi)量的1.7%，遠(yuǎn)低于世界12%的平均水平?！笆奈濉逼陂g，預(yù)計(jì)我國建設(shè)管道總長度將超過4萬公里，建設(shè)儲(chǔ)氣庫工作氣量超過200億立方米左右。天然氣價(jià)格形成機(jī)制逐步理順，有望提升終端售氣企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。我國天然氣產(chǎn)量較低，供需缺口較大，天然氣價(jià)格實(shí)行管制，這種價(jià)格形成機(jī)制造成天然氣價(jià)水平偏低，未充分反映市場供需變動(dòng)和資源稀缺程度，不利于天然氣合理使用。特別是進(jìn)口中亞天然氣按國產(chǎn)氣價(jià)格虧損銷售，不利于調(diào)動(dòng)企業(yè)實(shí)施“走出去”引進(jìn)資源的積極性。2023年天然氣價(jià)格形成機(jī)制在廣東、廣西試點(diǎn)后，未來改革有望從上游擴(kuò)展致全產(chǎn)業(yè)鏈，將在綜合考慮成本加利潤和市場凈回值等定價(jià)方式的基礎(chǔ)上，形成相對穩(wěn)定、上下游聯(lián)動(dòng)的天然氣定價(jià)機(jī)制。2、相關(guān)公司介紹產(chǎn)業(yè)鏈相對完善的綜合類上市公司：（1）格瑞克：中國煤層氣行業(yè)的領(lǐng)跑者格瑞克中國有限責(zé)任公司是綠龍公司的子公司，作為母公司的綠龍公司是一家在英國倫敦證券交易所上市的國際公司。格瑞克自2023年開始在中國從事煤層氣開采業(yè)務(wù)，后與中聯(lián)煤公司和中石油簽署了6個(gè)區(qū)塊的產(chǎn)品分成協(xié)議。到目前為止，格瑞克是在中國實(shí)現(xiàn)上、中、下游一體化的煤層氣并具有雄厚技術(shù)實(shí)力的供應(yīng)商。1）擁有六大煤層氣開采區(qū)塊，資源儲(chǔ)量豐富：①山西：沁源區(qū)塊—3665平方公里；柿莊北區(qū)塊—375平方公里；柿莊南區(qū)塊—455平方公里；②安徽：潘謝東區(qū)塊-584平方公里；③江西：豐城區(qū)塊-1541平方公里；④貴州：保田-青山區(qū)塊-947平方公里。以上六大區(qū)塊涉及總面積為7567平方公里，煤層氣可采儲(chǔ)量為590億立方英尺（約16.7億立方米），由于公司項(xiàng)目進(jìn)展主要在杮莊南地區(qū)，因此這些儲(chǔ)量全部來自杮莊南項(xiàng)目。六大區(qū)塊的預(yù)測儲(chǔ)量為18580億立方英尺（約526億立方米），煤層氣資源儲(chǔ)量豐富。2）獨(dú)創(chuàng)的LiFaBric開采技術(shù)：格瑞克鉆井公司是亞洲專業(yè)從事非常規(guī)能源鉆井服務(wù)的大型企業(yè)之一。公司于2023年11月作為綠龍燃?xì)獾淖庸境闪ⅰ?023年3月，格瑞克鉆井公司從綠龍燃?xì)猹?dú)立出來。LiFaBric開采技術(shù)是格瑞克鉆井公司經(jīng)過近10年的摸索試驗(yàn)針對中國區(qū)域內(nèi)復(fù)雜的地質(zhì)情況研發(fā)的一種技術(shù)，即“在易碎煤層中下篩管”技術(shù)。其主要由2個(gè)直井和1個(gè)水平井組成。與傳統(tǒng)直井、短半徑水平井和多分支水平鉆井技術(shù)相比，LiFaBric開采技術(shù)（也叫水平對接井鉆井技術(shù)）產(chǎn)氣量穩(wěn)定、產(chǎn)氣時(shí)間長。公司試驗(yàn)產(chǎn)氣井已經(jīng)產(chǎn)氣五年，日均產(chǎn)氣量為31.61萬立方英尺/天（8946立方米/天），預(yù)計(jì)仍可開采10年以上。截止2023年上半年底，公司已經(jīng)建成67個(gè)LiFaBric開采技術(shù)的礦井,未來公司計(jì)劃鉆井111口井。3）煤層氣產(chǎn)氣量迅速攀升：2023年上半年，公司產(chǎn)氣量為3780萬立方米，同比增長59%；其中，二季度產(chǎn)氣量為1980萬立方米，環(huán)比增長8.3%。4）煤層氣銷售順暢：2023年上半年公司管道輸送天然氣為1098萬立方米；其中二季度，公司管道輸送煤層氣618萬立方米，較二季度環(huán)比增長29%。2023年上半年公司CNG銷售量為711.7萬立方米；其中，二季度，公司CNG銷量為367.6萬立方米，環(huán)比增長7%。上半年綠龍公司銷售收入為693.2萬美元，同比增長97.9%，毛利率為348.2萬美元，毛利率高達(dá)50.2%。5）CNG加氣站數(shù)量增加8座已運(yùn)營的CNG加氣站的年天然氣銷售達(dá)到5840萬立方米，其他25座新增的CNG加氣站已獲得所有所需的許可證，并按照計(jì)劃，隨著上游氣量的增加而啟動(dòng)。這些新增加氣站將增加1.82億立方米的年天然氣銷售量。主要經(jīng)營天然氣設(shè)備的上市公司：（2）恒泰艾普：勘探開發(fā)技術(shù)居于行業(yè)領(lǐng)先地位恒泰艾普是是我國勘探開發(fā)技術(shù)服務(wù)行業(yè)中產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最完備、技術(shù)特色最突出、最具成長能力的勘探開發(fā)技術(shù)服務(wù)商之一。上市后公司通過一系列收購整合，目前已可提供地震數(shù)據(jù)研究解釋、測井、鉆井、完井、修井以及井下作業(yè)、地面工程等服務(wù)。公司開發(fā)的多套勘探開發(fā)技術(shù)覆蓋了國內(nèi)現(xiàn)階段全部的裂縫型油氣藏勘探開發(fā)項(xiàng)目，尤其在復(fù)雜油氣藏的勘探開發(fā)技術(shù)方面擁有多項(xiàng)特色技術(shù)，在國際同行中居于領(lǐng)先地位。公司項(xiàng)目服務(wù)也已經(jīng)覆蓋了國內(nèi)三大石油公司下屬絕大部分油田單位，并在厄瓜多爾、埃及、敘利亞、利比亞等地區(qū)承攬了多個(gè)境外項(xiàng)目。作為快速成長的民營企業(yè)，依托管理團(tuán)隊(duì)豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，公司具有激勵(lì)機(jī)制合理、反應(yīng)機(jī)制靈活、管理機(jī)制完善的優(yōu)勢。（3）杰瑞股份：國內(nèi)唯一專門從事壓裂設(shè)備生產(chǎn)制造的上市公司杰瑞股份是國內(nèi)迅速崛起的油田專用設(shè)備制造商與油田服務(wù)提供商，業(yè)務(wù)涵蓋油田專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、維修服務(wù)(含礦山設(shè)備)、配件銷售(含礦山設(shè)備)和油田技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域，并在固井設(shè)備、壓裂設(shè)備、連續(xù)油管設(shè)備等產(chǎn)品領(lǐng)域建立了較為明顯的優(yōu)勢，為國內(nèi)唯一專門從事壓裂設(shè)備生產(chǎn)制造的上市公司。目前美國頁巖氣開采普遍采用壓裂技術(shù)，第三輪頁巖氣招標(biāo)有望啟動(dòng)，刺激頁巖氣壓裂設(shè)備需求，杰瑞股份將從中受益。（4）富瑞特裝：國內(nèi)領(lǐng)先的車船用LNG供氣系統(tǒng)供應(yīng)商富瑞特裝憑借良好的管理水平、過硬的產(chǎn)品質(zhì)量在壓力容器行業(yè)和下游客戶中確立了一定的市場地位和競爭優(yōu)勢。特別是在以LNG為主的低溫儲(chǔ)運(yùn)及應(yīng)用設(shè)備、以海水淡化為主的換熱設(shè)備和氣體分離設(shè)備方面取得了較為突出的領(lǐng)先優(yōu)勢。近年來公司一直把發(fā)展重心放在以清潔能源LNG為主的低溫儲(chǔ)運(yùn)及應(yīng)用設(shè)備，特別是成套裝備的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和研發(fā)上，已成為國內(nèi)領(lǐng)先的車船用LNG供氣系統(tǒng)供應(yīng)商。公司在頁巖氣開發(fā)設(shè)備領(lǐng)域，主要開展了頁巖氣預(yù)處理設(shè)備方面的前期研發(fā)工作，目前研發(fā)工作尚在進(jìn)行之中。主要經(jīng)營天然氣終端銷售的上市公司：（5）陜天然氣：陜西省目前唯一的天然氣管道運(yùn)營商負(fù)責(zé)全省天然氣長輸管道的規(guī)劃、建設(shè)和經(jīng)營管理；現(xiàn)已建成靖邊至西安一線和二線，咸陽至寶雞一線、二線，西安至渭南、西安至商洛，寶雞至漢中、漢中至安康等8條長輸管線，總里程達(dá)1899公里，形成了從陜北靖邊到西安縱貫?zāi)媳?、延伸關(guān)中東西兩翼、覆蓋陜北和關(guān)中大部分地區(qū)的輸氣干線網(wǎng)絡(luò)，年輸氣能力達(dá)到40億立方米。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，最終將建成基本覆蓋陜西全省的“四縱、兩橫、一樞紐、以七個(gè)市場組團(tuán)為軸心輻射周邊的管網(wǎng)輸配系統(tǒng)”，在“十四五”末實(shí)現(xiàn)氣化陜西省的目標(biāo)。（6）深圳燃?xì)夤臼且患乙猿鞘泄艿廊細(xì)夤?yīng)、液化石油氣批發(fā)、瓶裝液化石油氣零售和燃?xì)馔顿Y為主的大型燃?xì)馄髽I(yè)。市場包括深圳、江西、安徽和廣西等四省10余個(gè)城市。（7）湖北能源公司主營業(yè)務(wù)包括電力、煤炭銷售和天然氣管輸?shù)?。公司控股的湖北省天然氣發(fā)展負(fù)責(zé)統(tǒng)一建設(shè)湖北省內(nèi)天然氣接收站及其配套的支線，落實(shí)湖北省內(nèi)天然氣省內(nèi)中輸“一張網(wǎng)”的規(guī)劃。五、主要風(fēng)險(xiǎn)美國天然氣價(jià)格持續(xù)走低，降低企業(yè)投資意愿；技術(shù)移植不成功，影響頁巖氣開采進(jìn)度

2023年出版行業(yè)分析報(bào)告2023年9月目錄一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動(dòng)出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197373\h31、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時(shí)代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動(dòng)終端普及帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅(qū)動(dòng)力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團(tuán)深耕教育出版市場，開拓全國盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動(dòng)出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型1、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢隨著技術(shù)的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步、電腦的普及以及數(shù)字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習(xí)慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統(tǒng)的報(bào)紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們越來越傾向于選擇數(shù)字媒體，數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了一個(gè)高速發(fā)展期。傳統(tǒng)出版公司在數(shù)字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經(jīng)開始積極布局?jǐn)?shù)字出版等新領(lǐng)域。傳統(tǒng)出版向數(shù)字出版轉(zhuǎn)型，使得通過提供內(nèi)容實(shí)現(xiàn)價(jià)值的出版行業(yè)將不再囿于紙質(zhì)圖書的產(chǎn)品形態(tài)，得以突破貨架經(jīng)濟(jì)的限制，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的一部分，規(guī)模經(jīng)濟(jì)、長尾效應(yīng)作用更加突出;在定價(jià)機(jī)制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場增速加快，美英市場發(fā)展最快。美國電子書市場占美國整個(gè)圖書市場份額的近8%，達(dá)到了2.7億英鎊。英國市場2023年的電子書產(chǎn)品銷售同比增長20%至1.8億英鎊。德國的電子書市場不到整個(gè)圖書市場份額的1%，即少于7500萬英鎊。2023年日本電子書市場占圖書市場的1.1%，即117億日元(9000萬英鎊)，韓國電子書市場銷售額達(dá)到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模達(dá)到4億元，同比2023年增長33%}2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)入規(guī)模達(dá)到5億元，同比2023年增長25%。2、新媒體時(shí)代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變根據(jù)“第九次全國國民閱讀調(diào)查”結(jié)果，2023年我國18-70周歲國民包括書報(bào)刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統(tǒng)媒介如報(bào)紙、期刊閱讀率都下降，數(shù)字化閱讀方式同比大幅增長。數(shù)字化閱讀方式主要包括網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對各類數(shù)字化閱讀方式的接觸情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，2023年我國18周歲-70周歲國民的網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數(shù)字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升?，F(xiàn)代生活節(jié)奏加快，受到高強(qiáng)度的工作、豐富的娛樂活動(dòng)以及網(wǎng)絡(luò)沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場所的整塊閱讀時(shí)間漸漸萎縮。人們的時(shí)間被分散到上下班路途、會(huì)議就餐等過程中，形成越來越多的“時(shí)間碎片”。充分利用這些“時(shí)間碎片”的移動(dòng)閱讀，釋放了大批有心沒時(shí)間的讀者的閱讀需求，成為當(dāng)下閱讀的流行方式，手機(jī)、平板電腦、電子書等移動(dòng)電子閱讀器正在讓人們的閱讀習(xí)慣“移動(dòng)化”。2023年，在報(bào)紙期刊閱讀率走弱之時(shí)，以手機(jī)、電子閱讀器為代表的移動(dòng)數(shù)字閱讀成為促進(jìn)國民閱讀率增長的主要引擎。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進(jìn)人們的生活，使閱讀行為不再受時(shí)間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進(jìn)行。這些數(shù)字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國民綜合閱讀率上升的一個(gè)重要因素。2023年，我國18周歲-70周歲國民數(shù)字化閱讀方式(網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個(gè)百分點(diǎn)，增幅為17.7%。根據(jù)《第九次國民閱讀調(diào)查》統(tǒng)計(jì)，從2023年到2023年的4年間，呈現(xiàn)出逐年攀升的態(tài)勢，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個(gè)百分點(diǎn)左右。3、移動(dòng)終端普及帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字閱讀產(chǎn)業(yè)的興起很大程度受益于數(shù)字終端的普及，數(shù)字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設(shè)備，另一類是移動(dòng)終端，包括平板電腦、手機(jī)等。根據(jù)IHSiSuppli2023年12月的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長了108%，達(dá)到了2710萬臺的規(guī)模。據(jù)預(yù)測，該數(shù)據(jù)在2023年將達(dá)到3710臺，但是增長率放緩，約為37%。預(yù)計(jì)未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長的趨勢，但增速會(huì)逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機(jī)等移動(dòng)終端的快速發(fā)展，也會(huì)影響純電子閱讀器終端的增長率。近年來移動(dòng)終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動(dòng)終端(平板及手機(jī))出貨量達(dá)到了4.87億部，首次超過了全球市場PC(臺式本及筆記本)的出貨量。我們認(rèn)為，未來移動(dòng)終端是帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會(huì)被逐漸淘汰，隨著相關(guān)應(yīng)用和內(nèi)容的豐富，未來趨勢是平臺化的運(yùn)作，通過云端進(jìn)行存儲(chǔ)和交互。在中國市場上，智能終端發(fā)展迅速，我們預(yù)計(jì)智能手機(jī)出貨量在2023年將超過功能手機(jī)。4、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版業(yè)“十四五”時(shí)期發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布?！兑?guī)劃》第一次將“電子書包研發(fā)工程”列入“十四五”重大工程項(xiàng)目?！兑?guī)劃》指出，通過電子書包及配套資源數(shù)字化工程提高教學(xué)資源重復(fù)使用率，推動(dòng)節(jié)能減排，形成內(nèi)容豐富、互動(dòng)性強(qiáng)、易于學(xué)生使用、符合青少年閱讀習(xí)慣的數(shù)字教學(xué)出版體系，推動(dòng)電子書包的發(fā)展。2023年出臺的《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2023年)》明確要求，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)教育資源開發(fā)與應(yīng)用。2023年下半年，新聞出版總署等牽頭組織的專門機(jī)構(gòu)就電子書包的標(biāo)準(zhǔn)等開始研究制定，在北京、上海、成都、廣州、深圳、大連等大城市的中小學(xué)，開始了電子書包教學(xué)模式的實(shí)驗(yàn)和研究，研究涉及語文、數(shù)學(xué)、英語、科學(xué)、綜合活動(dòng)等課程。教育產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化，將是出版集團(tuán)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點(diǎn)，數(shù)字教育包括電子書包和教育信息化，教育部制定了100個(gè)示范區(qū)來進(jìn)行試驗(yàn)推廣，傳統(tǒng)的出版集團(tuán)抓住教育產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再逐步全而向出版行業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛1、圖書期刊報(bào)紙整