比亞迪公司2021年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

實(shí)用文檔比亞迪公司2021年財(cái)1前言 (一)、公司利潤(rùn)總額分析 3(二)、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤(rùn)真實(shí)性判斷 4(四)、利潤(rùn)總結(jié)分析 4 (一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判 6 (一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7(二)、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 8(三)、資產(chǎn)增減變化 9(四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 (四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動(dòng)比率 (三)、速動(dòng)比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長(zhǎng)期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對(duì)外投資盈利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 (九)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況 (十)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (八)、營(yíng)業(yè)周期 (九)、營(yíng)業(yè)周期結(jié)論 (十)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (一)、可動(dòng)用資金總額 (二)、挖潛發(fā)展能力 (一)、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 (二)、營(yíng)運(yùn)資本變化情況 (三)、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營(yíng)運(yùn)資金需求的變化 (六)、整體協(xié)調(diào)情況 (二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) (一)、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 (二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) (四)、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià) (五)、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 聲明 1比亞迪公司2021年?duì)I業(yè)收入為21,600,000萬(wàn)元，與2020年的15,700,000大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了49.21%。2021年銷售費(fèi)用為608,167.80萬(wàn)元，與2020年的幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了47.26%。2021年流動(dòng)資產(chǎn)為16,600,000萬(wàn)元，與2020年的公司2021年流動(dòng)比率為0.9708,與2020年的1.0566相比有所下降，下降2公司2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為2.14%與2020年的4.51%相比有較大幅度下降，下降了2.37個(gè)百分比。2021年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.54%,與2020年的5.36%相比有較大幅度下降，下降了2.82個(gè)百分比。2021年凈資產(chǎn)收益率為4.71%,與20202020年縮短42.8262天。2021年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為234.8843天，2020年為255.2675天，2021年比2020年縮短20.3832天。2021年?duì)I業(yè)2020年為181.99天，2021年比2020年縮短43.98天。公司2021年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)500,000萬(wàn)元，與2020年的600,000萬(wàn)元相比成公司2021年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為6,500,000萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為1.6%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、比亞迪公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)補(bǔ)貼收入00005二、比亞迪公司成本費(fèi)用分析額的3.02%;管理費(fèi)用為571,019.30萬(wàn)元，占成本總額的2.83%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006(二)、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判7三、比亞迪公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的30.40%,說(shuō)明公司擁項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款-496,514.70其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)增加663,674.50萬(wàn)元；其他資產(chǎn)增加3,436,325.50萬(wàn)元；存貨增加情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款-6.19貨幣資金四、比亞迪公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析比亞迪2021年負(fù)債總額為19,200,000萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的57.77%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的10.28%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益應(yīng)付款占24.18%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動(dòng)負(fù)債比亞迪2021年負(fù)債總額為19,200,000萬(wàn)元，與2020年的13,700,000萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了40.15%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額短期借款-37.78應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債元；應(yīng)交稅金減少7,976.40萬(wàn)元；預(yù)收賬款減少620萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債減少數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)五、比亞迪公司償債能力分析2020年有所下降的主要原因是：2021年流動(dòng)資產(chǎn)為16,600,000萬(wàn)元，與2020年的11,200,000萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了48.21%。2021年流動(dòng)負(fù)債為司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。其中2021年速動(dòng)比率為0.7053,與2020年的元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了50.99%。2021年流動(dòng)負(fù)債為17,100,000萬(wàn)元，與2020年的10,600,000萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了61.32%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，比亞迪2021年的付息負(fù)債為(一)、盈利能力基本情況比亞迪2021年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為2.14%,資產(chǎn)報(bào)酬率為2.54%,凈資產(chǎn)收益率為4.71%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為2.24%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為2019-2021年比亞迪公司盈利能力指標(biāo)表(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率-0.71-100-100(二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力比亞迪2021年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.77%,與2020年的3.74%相比有較大2021年凈資產(chǎn)收益率為4.71%,與2020年的9.47%相比有較大幅度下降，2021年凈資產(chǎn)收益率比2020年下降的主要原因是：2021年凈利潤(rùn)為2021年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.54%,與2020年的5.36%相比有較大幅度下降，下(八)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因2021年資產(chǎn)報(bào)酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息稅前利潤(rùn)為(九)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況2021年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為2.24%,與2020年的4.95%相比有較大幅度下降，下降了2.71個(gè)百分比。2021年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效(十)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因七、比亞迪公司營(yíng)運(yùn)能力分析比亞迪2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為72.5643天，2020年為82.7391天，2021年比亞迪2021年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為54.8363天，2020年為31.5822天，2021年比亞迪2021年?duì)I業(yè)周期為138.01天，2020年為181.99天，2021年比20202019-2021年比亞迪公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期比亞迪2021年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為234.8843天，2020年為255.2675天，2021年比2020年縮短20.3832天。比亞迪2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為419.919天，2020年為462.7452天，2021年比2020年縮短42.8262天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，使?fàn)I業(yè)收入有較大2019-2021年比亞迪公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2021年?duì)I業(yè)收入凈額為21,600,000萬(wàn)元，與2020年的15,(十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比亞迪2021年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為97.8453天,2020年為121.2555天2021(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因增長(zhǎng)了11.32%。2021年?duì)I業(yè)收入為21,600,000萬(wàn)元，與2020年的15,700,000八、比亞迪公司發(fā)展能力分析九、比亞迪公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā),比亞迪長(zhǎng)期資金來(lái)源不能給投資活動(dòng)提供充數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能給企業(yè)帶來(lái)十、比亞迪公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，比亞迪2021年的付息負(fù)債為數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、比亞迪公司現(xiàn)金流量分析比亞迪2021年現(xiàn)金流入總額為29,590,812.40萬(wàn)元，與2020年的數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資0000取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入比亞迪2021年現(xiàn)金流出總額為26,024,959.90萬(wàn)元，與2020年的數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買原材料工資性支出稅金3資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出(三)、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量-4540399.2-1444424.8籌資現(xiàn)金凈流量-2890741.8現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)力很強(qiáng)，擁有很強(qiáng)的"造血"功能。2021年銷售現(xiàn)金收益率為30.09%,與2020年2021年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為0%,與2