CIIA考試講義之財務報表

CIIA-財務會計與財務報表分析○第1部分財務會計D第2部分財務報表分析1.資產(chǎn)負債表(財務狀況表用途來源單一報告：綜合收益表雙報告：利潤表，其他綜合收益表產(chǎn)品項目-產(chǎn)成品變動②→本期銷售成本=本期制造成本-企業(yè)已完成并已(1)異常項目(2)終止經(jīng)營項目(3)會計變更(貨幣性變化)☆(非貨幣性變化)2009年前，所有者權(quán)益變動表(1)(2)2009年始，所有者權(quán)益變動表(1);綜合收益表(2)*P8表1-7(2)會計準則要求披露的信息(3)財務報表公允列報所需的其他信息二、財務報告(1)兩種模式股東融資(金融市場)判例法(普通法)宏觀統(tǒng)一銀行提供(其他用戶)成文法(大陸法):第二章財務報表的編制和列報框架二、原則(慣例)權(quán)責發(fā)生制(應計和遞延)謹慎性(高調(diào)、低調(diào))可比性(橫向和縱向)投入而導致的權(quán)益增加。(利得)投入而導致的權(quán)益減少。(損失)LOGo(2)成本或價值可靠計量。現(xiàn)金流一、現(xiàn)金流量表P40表3-1二、現(xiàn)金流與利潤流交易分析法：根據(jù)綜合收益表及連續(xù)兩張資產(chǎn)負經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：①非現(xiàn)金費用一、收入確認(1)銷售商品(2)提供勞務總成本當期合同成本*.+毛利率)0成本恢復法(零利潤法)(3)混合銷售提供勞務收入：未來勞務收入折現(xiàn)銷售收入=對價公允價值—銷售折讓或商業(yè)折扣若分期付款：實際利率法銷售收入=現(xiàn)值攤余成本×實際利率=利息收入不確認為費用VS.確認為費用IFRS:擴大至“基于股份支付的交易”③可選擇以楝益或以現(xiàn)金結(jié)算(1)以權(quán)益結(jié)算以換取商品或勞務的公允價值計量；如果該公允價值不可靠，以授予日所授權(quán)益工具的公允價值計量(例如，員工勞務)。如果無行權(quán)條件授予日確認為費用；如果有行權(quán)條件(例如服務年限，經(jīng)營業(yè)績),在等待期①附服務年限已確認的股票或股票期權(quán)的數(shù)量應依據(jù)等待期內(nèi)員工離開的比例進行調(diào)整，但不調(diào)整授予日公允(服務年限確定，股票或期權(quán)數(shù)不確定)②附非市場條件(例如，業(yè)績指標③附市場條件(如，股票市價)《不調(diào)整預計完成時間，但調(diào)整期權(quán)或股票數(shù)，不調(diào)整期權(quán)公允價值)(2)以現(xiàn)金結(jié)算(例如，員工紅利：現(xiàn)金殷票增值權(quán))如果無附加條件，授予日確認為費用；如果有附(不調(diào)整預計完成時間，但調(diào)整期權(quán)或股票數(shù)，且在每個資產(chǎn)負債表日按負債公允價值重新計量,將相關變動計入綜合收益，行權(quán)金額與原入賬相應金額差異計入當期綜合收益)負債資產(chǎn)負債資產(chǎn)①為用持有(生產(chǎn)、勞務、出租、經(jīng)管)(1)按成本計量后續(xù)：配比原則(折舊)應折舊金額-資產(chǎn)成本一資產(chǎn)殘值資產(chǎn)初始成本一累計折舊=資產(chǎn)賬面價值折舊方法：(2)按公允價值計量如果定期重估，則對資產(chǎn)及資產(chǎn)組均重估。①未曾提高，減值損失確認為費用2.投資性不動產(chǎn)：為賺取租金或資本增值而持有(1)按成本計量：折舊(2)按公允價值計量①活躍市場，類似投資性不動產(chǎn)現(xiàn)行市價①不同性質(zhì)條件、地點、不動產(chǎn)現(xiàn)行市價調(diào)整②無同類活躍市場，對現(xiàn)價調(diào)整3.無形資產(chǎn)：不具有實物形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)一一完成并使用或出售的意圖——使用或出售的能力——不確認產(chǎn)生行利方式——足夠技術或財源支持——支出可靠計量①使用壽命確定：直線法攤銷(1)原材料：有市場價值(3)產(chǎn)成品：有市場價值商業(yè)：庫存商品有市場價值+0正常的單位固定成本(如果產(chǎn)量正常產(chǎn)量)或+②分擔的單位固定成本(如果產(chǎn)量>正常產(chǎn)量)①成體流轉(zhuǎn)假設OFIFQ:先進先出法2LIF0:后進先出法資產(chǎn)負債表及現(xiàn)金流量表7.金融資產(chǎn)(貨幣性資產(chǎn)(1)現(xiàn)金(2)其他企業(yè)的權(quán)益工具(股票)(3)收取現(xiàn)金或其他企業(yè)金融資產(chǎn)的合同權(quán)利(1)公允價值計量且其變動計入損益：為交易而持有(可在初始確認時指定)②作為投資組合的一部分，賺取短期利潤③衍生工具(不是套期工具)(2)可供出售：其他三類以外(含活躍市場無報價的金融工具、套期工具)(3)持有至到期投資①固定或可確定付款日及固定到期日(非衍生)(4)貸款和應收款項：固定或可確定付款日且活躍市場無報價(非衍生)②非衍生的金融資產(chǎn)、金融負債(用于對外匯風險套期)①公允價值套期(資產(chǎn)、負債、尚未確認的確定承諾的公允價值變動風險)“鎖定未來價格”——簽訂利率豆換合約(浮動利率與固定利率互換)以抵——購買期權(quán)(賣出期權(quán))以抵消證券市價下跌風險②現(xiàn)金流量套期(資產(chǎn)、負債、很可能發(fā)生的預期交易的現(xiàn)金流量變動)“鎖定未來流量”——簽訂利率真換合約(固定利率與浮動利率互換)以抵消浮動利率借款的利息支付變動風險——賣出貨幣遠期合同以抵銷匯率變動風險套期工具的利得/損失——有效部分，確認為權(quán)益；當被套期項目現(xiàn)金流量發(fā)生時，轉(zhuǎn)入當期損益——無效部分，計入當期損益③境外經(jīng)營凈投資套期(對境外經(jīng)營凈投資外匯風險的套期)1,—債券一一本金：票面價值(到期值)(2)附認股權(quán)證的債券處理同(1)(4)經(jīng)營租賃——不需要資本化——確認為費用(租金被稱為定期付款)相當手貸款))一一出租方在很長一段時間內(nèi)(通常等于資產(chǎn)使用的經(jīng)濟壽命)將資產(chǎn)交給承租方——承租方承諾在合同到期日支付租賃費用——承租方在合同到期時或期間的任何時候向出租方以事先協(xié)定價格(或租賃合同中仍未支付的款額)購買資產(chǎn)(3)每個資產(chǎn)負債表日(2)除養(yǎng)老金外的退休后福利——離職福利eg.買斷工齡(1)應付稅款法：(所得稅費用=應交所得稅)0應稅：(所得稅費用>應交所得稅)——遞延所得稅負債②可抵：(所得稅費用<應交所得稅)——遞延所得稅資產(chǎn)表1計稅基-賬面價值=暫時性差異當期遞延所得稅資產(chǎn)負債當期遞延所得稅資產(chǎn)負債(1×準備金(已經(jīng)發(fā)生):入賬(2)或有負債：入附注①專項借款：實際借款費用一尚未動用借款暫時性投資的投資收益②無專項借款，當期資產(chǎn)平均成本×建造期間企業(yè)未償清借款的加權(quán)平均資本成本三、所有者權(quán)益貸：應付股利或④股票股利兼并公方式：現(xiàn)金、承擔債務、發(fā)行股票、混合二、兼并(新設合并、吸收合并)①高增長率+低增長率②低市盈率+高市盈率③賬面價值，而非市場公允機制④歷史成本，而非實際合并成本⑤假設各項會計政策相同，未必①資產(chǎn)負債表：被購買方資產(chǎn)、負債以公允價值入賬，購買對價超過所購凈資產(chǎn)公允價值的部分②綜合收益表、現(xiàn)金流量表：被購買方按自收購被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值VS.被購買方可辨認凈資產(chǎn)賬面價值收購價格VS.被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的相①>:商譽(每年減值測試)②<:負商譽(立即確認為收益)(1)母公司“單獨”財務報表①母公司擁有(直接或間接)絕多多數(shù)投票權(quán)(2)完全合并法(3)權(quán)益法(3)權(quán)益法合并差額：自收購子公司起，在子公司增值中所占的份額合并差額=母公司占子公司△留存收益的份額+母公合并凈資產(chǎn)-母公司凈資產(chǎn)+母公司在子公司自收購日起產(chǎn)生的增值中所占的份額子公司其他響公允價值(上市公司)①統(tǒng)一化調(diào)整(會計政策):2存貨*②其他調(diào)整(實質(zhì)重于形0抵銷隱藏儲備(2)折算以外幣列報的財務報表(3)逐項加總財務報表(4)抵銷內(nèi)部利潤(5)權(quán)益合并：抵銷投資賬戶以合并當期母公司占子公司凈資產(chǎn)的相應份額代替母公司對子公司股權(quán)投資的賬面價值=母公司占子公司凈資產(chǎn)的相應份額一母公司對子公司股權(quán)投資的賬面價值=初始合并差額+母公司在子公司自收購日起產(chǎn)生年末，對每個現(xiàn)金產(chǎn)出單位(含商譽)進行減值測試(賬面價值②收購價格<公允價值；負商譽(議價購買)外幣業(yè)務外幣業(yè)務會計處理外幣報表折算一、外幣業(yè)務(1)初始確認：交易日，以功能貨幣和外幣的即期匯率≈②非貨幣性頃目0歷史成本：交易日匯率——匯兌差額現(xiàn)行匯率法(或期末匯率法)資產(chǎn)負債表(資產(chǎn)、負債):期末匯率綜合收益表(收入、費用):交易日匯率(或當期平均匯率)惡性通貨膨脹特征：①當?shù)厝藘A向于在非貨幣項目或匯率穩(wěn)定的外幣上保存財富②價格不再用本地貨幣表示，而是用一個匯率穩(wěn)定的外幣代替③即使在一個很短的信用期內(nèi)，賒銷價格都需要根據(jù)預期的購買力損失來給與相應補償④利率、工資、價格都與價格指數(shù)相關⑤3年累計通貨膨脹率>100%(1)定義(2)列報①產(chǎn)品和服務的性質(zhì)相同若業(yè)務分部報告的對外銷售收入總額≤公司總收入的75%,進一步確認業(yè)務分部。(3)披露(4)分析③負責不同地區(qū)的不同管理者業(yè)績的比較④生產(chǎn)同一產(chǎn)品的公司業(yè)績的比較預計未來業(yè)績(1)形式①3月(3)目的(4)特點⑦母公司中期報告(甚至合并報表)(7)其他(8)類比信息③對應的上一年度可比中期數(shù)據(jù)④對應的上一年度至可比中期末數(shù)據(jù)③充分披露或有負債并通過計提適當?shù)臏蕚浣鸱从称鋵Y產(chǎn)負債表的可能影響(1)衡量誤差：(2)人為操縱③巨額沖銷(木洗澡)會計政策變更：企業(yè)編制財報時遵循的原則、基礎。規(guī)則普通股股東凈收益基本每股收益=流通在外股票加權(quán)平均數(shù)對無對應資金量變化的普通股增量視同一直存在2.稀釋每股收益普通股股東凈收益+潛在稀釋作用普通股稅后利息稀釋每股收益書流通在外普通股加權(quán)平均數(shù)+潛在稀釋作用普通股轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)加上可轉(zhuǎn)換債券稅后利息一、共同比分析(橫向分析)同一年度不同公司財務報表分析二、時間序列分析(趨勢分析)不同年度同一公司財務報表分析收益風險關系預測年收益率=年收益率=資產(chǎn)資產(chǎn)mROEBT=稅前資本收益率=權(quán)益資本資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(ATR)二二二HBTEBIT-利息費用EBIT稅前利潤權(quán)益稅前杠桿效應=(ROA權(quán)益(1)單變量分析(2)多變量分析2.違約風險(1)短期流動性風險現(xiàn)金+可交易證券+應收賬款現(xiàn)金+可交易證券+應收賬款經(jīng)營性現(xiàn)金流經(jīng)營性現(xiàn)金流(CKO)與流動負