CIIA考試講義之財務報表

CIIA-財務會計與財務報表分析○第1部分財務會計D第2部分財務報表分析1.資產負債表(財務狀況表用途來源單一報告：綜合收益表雙報告：利潤表，其他綜合收益表產品項目-產成品變動②→本期銷售成本=本期制造成本-企業(yè)已完成并已(1)異常項目(2)終止經營項目(3)會計變更(貨幣性變化)☆(非貨幣性變化)2009年前，所有者權益變動表(1)(2)2009年始，所有者權益變動表(1);綜合收益表(2)*P8表1-7(2)會計準則要求披露的信息(3)財務報表公允列報所需的其他信息二、財務報告(1)兩種模式股東融資(金融市場)判例法(普通法)宏觀統一銀行提供(其他用戶)成文法(大陸法):第二章財務報表的編制和列報框架二、原則(慣例)權責發(fā)生制(應計和遞延)謹慎性(高調、低調)可比性(橫向和縱向)投入而導致的權益增加。(利得)投入而導致的權益減少。(損失)LOGo(2)成本或價值可靠計量?，F金流一、現金流量表P40表3-1二、現金流與利潤流交易分析法：根據綜合收益表及連續(xù)兩張資產負經營活動現金流量：①非現金費用一、收入確認(1)銷售商品(2)提供勞務總成本當期合同成本*.+毛利率)0成本恢復法(零利潤法)(3)混合銷售提供勞務收入：未來勞務收入折現銷售收入=對價公允價值—銷售折讓或商業(yè)折扣若分期付款：實際利率法銷售收入=現值攤余成本×實際利率=利息收入不確認為費用VS.確認為費用IFRS:擴大至“基于股份支付的交易”③可選擇以楝益或以現金結算(1)以權益結算以換取商品或勞務的公允價值計量；如果該公允價值不可靠，以授予日所授權益工具的公允價值計量(例如，員工勞務)。如果無行權條件授予日確認為費用；如果有行權條件(例如服務年限，經營業(yè)績),在等待期①附服務年限已確認的股票或股票期權的數量應依據等待期內員工離開的比例進行調整，但不調整授予日公允(服務年限確定，股票或期權數不確定)②附非市場條件(例如，業(yè)績指標③附市場條件(如，股票市價)《不調整預計完成時間，但調整期權或股票數，不調整期權公允價值)(2)以現金結算(例如，員工紅利：現金殷票增值權)如果無附加條件，授予日確認為費用；如果有附(不調整預計完成時間，但調整期權或股票數，且在每個資產負債表日按負債公允價值重新計量,將相關變動計入綜合收益，行權金額與原入賬相應金額差異計入當期綜合收益)負債資產負債資產①為用持有(生產、勞務、出租、經管)(1)按成本計量后續(xù)：配比原則(折舊)應折舊金額-資產成本一資產殘值資產初始成本一累計折舊=資產賬面價值折舊方法：(2)按公允價值計量如果定期重估，則對資產及資產組均重估。①未曾提高，減值損失確認為費用2.投資性不動產：為賺取租金或資本增值而持有(1)按成本計量：折舊(2)按公允價值計量①活躍市場，類似投資性不動產現行市價①不同性質條件、地點、不動產現行市價調整②無同類活躍市場，對現價調整3.無形資產：不具有實物形態(tài)的非貨幣性資產一一完成并使用或出售的意圖——使用或出售的能力——不確認產生行利方式——足夠技術或財源支持——支出可靠計量①使用壽命確定：直線法攤銷(1)原材料：有市場價值(3)產成品：有市場價值商業(yè)：庫存商品有市場價值+0正常的單位固定成本(如果產量正常產量)或+②分擔的單位固定成本(如果產量>正常產量)①成體流轉假設OFIFQ:先進先出法2LIF0:后進先出法資產負債表及現金流量表7.金融資產(貨幣性資產(1)現金(2)其他企業(yè)的權益工具(股票)(3)收取現金或其他企業(yè)金融資產的合同權利(1)公允價值計量且其變動計入損益：為交易而持有(可在初始確認時指定)②作為投資組合的一部分，賺取短期利潤③衍生工具(不是套期工具)(2)可供出售：其他三類以外(含活躍市場無報價的金融工具、套期工具)(3)持有至到期投資①固定或可確定付款日及固定到期日(非衍生)(4)貸款和應收款項：固定或可確定付款日且活躍市場無報價(非衍生)②非衍生的金融資產、金融負債(用于對外匯風險套期)①公允價值套期(資產、負債、尚未確認的確定承諾的公允價值變動風險)“鎖定未來價格”——簽訂利率豆換合約(浮動利率與固定利率互換)以抵——購買期權(賣出期權)以抵消證券市價下跌風險②現金流量套期(資產、負債、很可能發(fā)生的預期交易的現金流量變動)“鎖定未來流量”——簽訂利率真換合約(固定利率與浮動利率互換)以抵消浮動利率借款的利息支付變動風險——賣出貨幣遠期合同以抵銷匯率變動風險套期工具的利得/損失——有效部分，確認為權益；當被套期項目現金流量發(fā)生時，轉入當期損益——無效部分，計入當期損益③境外經營凈投資套期(對境外經營凈投資外匯風險的套期)1,—債券一一本金：票面價值(到期值)(2)附認股權證的債券處理同(1)(4)經營租賃——不需要資本化——確認為費用(租金被稱為定期付款)相當手貸款))一一出租方在很長一段時間內(通常等于資產使用的經濟壽命)將資產交給承租方——承租方承諾在合同到期日支付租賃費用——承租方在合同到期時或期間的任何時候向出租方以事先協定價格(或租賃合同中仍未支付的款額)購買資產(3)每個資產負債表日(2)除養(yǎng)老金外的退休后福利——離職福利eg.買斷工齡(1)應付稅款法：(所得稅費用=應交所得稅)0應稅：(所得稅費用>應交所得稅)——遞延所得稅負債②可抵：(所得稅費用<應交所得稅)——遞延所得稅資產表1計稅基-賬面價值=暫時性差異當期遞延所得稅資產負債當期遞延所得稅資產負債(1×準備金(已經發(fā)生):入賬(2)或有負債：入附注①專項借款：實際借款費用一尚未動用借款暫時性投資的投資收益②無專項借款，當期資產平均成本×建造期間企業(yè)未償清借款的加權平均資本成本三、所有者權益貸：應付股利或④股票股利兼并公方式：現金、承擔債務、發(fā)行股票、混合二、兼并(新設合并、吸收合并)①高增長率+低增長率②低市盈率+高市盈率③賬面價值，而非市場公允機制④歷史成本，而非實際合并成本⑤假設各項會計政策相同，未必①資產負債表：被購買方資產、負債以公允價值入賬，購買對價超過所購凈資產公允價值的部分②綜合收益表、現金流量表：被購買方按自收購被購買方可辨認凈資產公允價值VS.被購買方可辨認凈資產賬面價值收購價格VS.被購買方可辨認凈資產公允價值的相①>:商譽(每年減值測試)②<:負商譽(立即確認為收益)(1)母公司“單獨”財務報表①母公司擁有(直接或間接)絕多多數投票權(2)完全合并法(3)權益法(3)權益法合并差額：自收購子公司起，在子公司增值中所占的份額合并差額=母公司占子公司△留存收益的份額+母公合并凈資產-母公司凈資產+母公司在子公司自收購日起產生的增值中所占的份額子公司其他響公允價值(上市公司)①統一化調整(會計政策):2存貨*②其他調整(實質重于形0抵銷隱藏儲備(2)折算以外幣列報的財務報表(3)逐項加總財務報表(4)抵銷內部利潤(5)權益合并：抵銷投資賬戶以合并當期母公司占子公司凈資產的相應份額代替母公司對子公司股權投資的賬面價值=母公司占子公司凈資產的相應份額一母公司對子公司股權投資的賬面價值=初始合并差額+母公司在子公司自收購日起產生年末，對每個現金產出單位(含商譽)進行減值測試(賬面價值②收購價格<公允價值；負商譽(議價購買)外幣業(yè)務外幣業(yè)務會計處理外幣報表折算一、外幣業(yè)務(1)初始確認：交易日，以功能貨幣和外幣的即期匯率≈②非貨幣性頃目0歷史成本：交易日匯率——匯兌差額現行匯率法(或期末匯率法)資產負債表(資產、負債):期末匯率綜合收益表(收入、費用):交易日匯率(或當期平均匯率)惡性通貨膨脹特征：①當地人傾向于在非貨幣項目或匯率穩(wěn)定的外幣上保存財富②價格不再用本地貨幣表示，而是用一個匯率穩(wěn)定的外幣代替③即使在一個很短的信用期內，賒銷價格都需要根據預期的購買力損失來給與相應補償④利率、工資、價格都與價格指數相關⑤3年累計通貨膨脹率>100%(1)定義(2)列報①產品和服務的性質相同若業(yè)務分部報告的對外銷售收入總額≤公司總收入的75%,進一步確認業(yè)務分部。(3)披露(4)分析③負責不同地區(qū)的不同管理者業(yè)績的比較④生產同一產品的公司業(yè)績的比較預計未來業(yè)績(1)形式①3月(3)目的(4)特點⑦母公司中期報告(甚至合并報表)(7)其他(8)類比信息③對應的上一年度可比中期數據④對應的上一年度至可比中期末數據③充分披露或有負債并通過計提適當的準備金反映其對資產負債表的可能影響(1)衡量誤差：(2)人為操縱③巨額沖銷(木洗澡)會計政策變更：企業(yè)編制財報時遵循的原則、基礎。規(guī)則普通股股東凈收益基本每股收益=流通在外股票加權平均數對無對應資金量變化的普通股增量視同一直存在2.稀釋每股收益普通股股東凈收益+潛在稀釋作用普通股稅后利息稀釋每股收益書流通在外普通股加權平均數+潛在稀釋作用普通股轉換的普通股股數加上可轉換債券稅后利息一、共同比分析(橫向分析)同一年度不同公司財務報表分析二、時間序列分析(趨勢分析)不同年度同一公司財務報表分析收益風險關系預測年收益率=年收益率=資產資產mROEBT=稅前資本收益率=權益資本資產周轉率(ATR)二二二HBTEBIT-利息費用EBIT稅前利潤權益稅前杠桿效應=(ROA權益(1)單變量分析(2)多變量分析2.違約風險(1)短期流動性風險現金+可交易證券+應收賬款現金+可交易證券+應收賬款經營性現金流經營性現金流(CKO)與流動負