提高創(chuàng)新回報(bào)率的若干重大舉措研究

提高創(chuàng)新回報(bào)率的若干重大舉措研究自2008年以來我國經(jīng)濟(jì)調(diào)整時間已達(dá)11年，非同尋常，從增速調(diào)整的力度看，經(jīng)過11年的漫長調(diào)整，我國經(jīng)濟(jì)已從2007年的14.2%的增速調(diào)至目前的季度增速僅6%，且依然存在繼續(xù)下行壓力。根本原因在于新舊動能的轉(zhuǎn)換過慢，報(bào)酬遞減趨勢沒有得到根本扭轉(zhuǎn)，難以支撐經(jīng)濟(jì)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的需要。分析發(fā)現(xiàn)，只有通過科技創(chuàng)新提升整體經(jīng)濟(jì)回報(bào)率的方式才能改變當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形式。一、經(jīng)濟(jì)下行趨勢難以扭轉(zhuǎn)的深層原因分析（一）衡量經(jīng)濟(jì)增長真正向好的標(biāo)準(zhǔn)不是速度，而是質(zhì)量與效益的提升。在發(fā)展中國家的進(jìn)路歷程中，存在一種呈“S型曲線”特征的一般發(fā)展規(guī)律。所謂“S型曲線”理論是指，每一種技術(shù)的增長都是一條條獨(dú)立的“S型曲線”，即通常會經(jīng)歷起步、加速、減速和效益遞減的生命周期過程。一個技術(shù)在導(dǎo)入期，由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，構(gòu)成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要素和產(chǎn)業(yè)體系尚不完備，經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于發(fā)育期，經(jīng)濟(jì)增長較為緩慢，表現(xiàn)為S型曲線的第一部分的典型特征；當(dāng)要素儲備和產(chǎn)業(yè)體系趨于完善，技術(shù)進(jìn)入成熟期，經(jīng)濟(jì)增長開始進(jìn)入加速起飛階段，通常這一時期也是先發(fā)國拉開發(fā)展差距和后發(fā)國拉近發(fā)展距離的關(guān)鍵時期；當(dāng)要素成本升高、相對優(yōu)勢消失，增長速度到達(dá)遞減的拐點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入減速期。在新的發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)調(diào)整的困難在于當(dāng)經(jīng)濟(jì)潛在經(jīng)濟(jì)增長率出現(xiàn)不可逆轉(zhuǎn)的明顯下降的同時，經(jīng)濟(jì)增長的報(bào)酬遞減規(guī)律也在同時發(fā)揮作用，形成雙重壓力（在過去高增長時期反而沒有出現(xiàn)這一情況）。一方面，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長與效益增長關(guān)系不變時，經(jīng)濟(jì)增速下滑，必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益同步下滑，由于經(jīng)濟(jì)增速遞減是不可逆轉(zhuǎn)的，那么周期性的刺激政策只能穩(wěn)增長而不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增速明顯回升，結(jié)果企業(yè)效益增長受到經(jīng)濟(jì)增長回升空間的巨大限制，企業(yè)在6%-7%GDP增長下效益最多達(dá)6-7%，這與高增長時期形成巨大的差距，那時，平均GDP增速為10%，企業(yè)效益增長至少10%；另一方面，受報(bào)酬遞減律的作用，效益下滑速度快于經(jīng)濟(jì)增長下滑的速度，結(jié)果導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益增長繼續(xù)放慢，6-7%的經(jīng)濟(jì)增長對應(yīng)的行業(yè)、企業(yè)效益增長僅2-3%。行業(yè)經(jīng)濟(jì)或企業(yè)經(jīng)濟(jì)越困難，經(jīng)濟(jì)下行壓力自然就會越大。改變這一趨勢是無法通過刺激經(jīng)濟(jì)增長、提高增速來實(shí)現(xiàn)的，就像一個人長個子到18歲時身高已定型，刺激身高增長是無效的，唯一的出路只是通過提高創(chuàng)新能力、注入新的報(bào)酬遞增動能，來根本扭轉(zhuǎn)報(bào)酬遞減律的影響，實(shí)現(xiàn)由要素投入驅(qū)動（主要是投資驅(qū)動）向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)換。在實(shí)現(xiàn)這一過程中，必然經(jīng)歷報(bào)酬穩(wěn)定到報(bào)酬遞減，再到報(bào)酬遞增的轉(zhuǎn)換。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)處于報(bào)酬遞減的過程中，經(jīng)濟(jì)自然無法見底，在這一過程中，即使通過某種改革促進(jìn)或穩(wěn)增長刺激實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長的回升，那也一定僅是小周期的反彈（如2017年），也不會出現(xiàn)實(shí)質(zhì)地見底回升，即見底回升絕不是看經(jīng)濟(jì)增速是否明顯回升，而是看報(bào)酬遞減趨勢是否被打破，新的報(bào)酬遞增態(tài)勢是否確立。也只有新舊動能轉(zhuǎn)換完成、新的報(bào)酬遞增開始出現(xiàn)時，經(jīng)濟(jì)才會真正的走出困境，到時也就真正跨過了“歷史關(guān)口”，跨躍了“中等收入陷阱”。為了進(jìn)一步從理論上說清楚這一轉(zhuǎn)換的判斷標(biāo)準(zhǔn)，我們創(chuàng)造一種新的衡量方法，即用效益增速與GDP增速之比來確定報(bào)酬穩(wěn)定、報(bào)酬遞減和報(bào)酬遞減。即一個百分點(diǎn)的GDP增長能帶來幾個百分點(diǎn)的效益增長，兩者之比長期等于1或在1左右波動時，便定義它為報(bào)酬穩(wěn)定，兩者之比小于1則說明處于報(bào)酬遞減期，而大于1，特別是超過1.5或2，便處于明顯的報(bào)酬遞增階段。在高增長時期，增長質(zhì)量不高的主要標(biāo)志是效益與經(jīng)濟(jì)增速同比例增長，一般為1：1，即GDP增長1%，企業(yè)效益增長1%，GDP增長10%，效益增長10%，速度越高，效益增長越快，速度下降，效益同步下降，呈典型的速度型效益增長特征。在6-7%的中高速增長階段，即使報(bào)酬穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會比以前困難，如果出現(xiàn)較明顯的報(bào)酬遞減，必定會“雪上加霜”，因而使“宏觀喜微觀憂”常態(tài)化，即經(jīng)濟(jì)增長中高速的背后是效益的長期低迷，從而導(dǎo)致長期發(fā)展動力不足。也使政策刺激效果明顯遞減，無法達(dá)到預(yù)期。在經(jīng)濟(jì)增長面臨較低的天花板限制時，要想使經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定向好，只有改變增長與效益的關(guān)系，即提高效益的增速，使經(jīng)濟(jì)增速與效益增速之比由1：1提高到1：1.5或1：2以上，如提高到1：2，經(jīng)濟(jì)增長率為6%，效益增長率則為12%，此時企業(yè)或社會效益增長將達(dá)到或超過高增長時期10%經(jīng)濟(jì)高增長時的效益。經(jīng)濟(jì)也就全面向好，來自于內(nèi)在發(fā)展動力不足也就自行解除，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新的境界。（二）從實(shí)證的角度看，經(jīng)濟(jì)調(diào)整為什么總不能見底的內(nèi)在原因是新舊動能轉(zhuǎn)換遲遲不能完成，其根本原因又是投機(jī)的回報(bào)率嚴(yán)重偏高而創(chuàng)新的回報(bào)率嚴(yán)重偏低。這里因難以找到第三產(chǎn)業(yè)的效益數(shù)據(jù)，只好用工業(yè)效益數(shù)據(jù)代替整體效益，通過計(jì)算規(guī)模以上工業(yè)效益增長與GDP增長的比值來實(shí)證我國過去20年間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和動力的變化。1、2012年以來我國全部規(guī)模以上工業(yè)凈資產(chǎn)收益率和銷售利潤率均在繼續(xù)下降，尚未見底。從趨勢來看，我國規(guī)模以上工業(yè)兩項(xiàng)收益率指標(biāo)，都在2011年前后達(dá)到最高值，2011年前一路上升，2011年后一路下滑。全部規(guī)模以上工業(yè)凈資產(chǎn)收益1998年僅為3.7%，2005年上升到14.33%，2011年達(dá)到峰值21.68%，之后持續(xù)下降，2018年降至13.46%，比2011年回落8.22個百分點(diǎn)，7年來年平均下降1.2個百分點(diǎn)；銷售利潤率變化也如此，1998年全部規(guī)模以上工業(yè)銷售利潤率僅為2.27%，2005年上升到5.96%，到2010年達(dá)到最高值7.60%，之后持續(xù)下滑，2016-2017年受經(jīng)濟(jì)周期性回升的影響，有所反彈，2018年又明顯下滑。從下滑的程度上看，凈資產(chǎn)收益率下滑較為猛烈，而銷售利潤率下降較為溫和。表1全部規(guī)模以上工業(yè)凈資產(chǎn)收益率和銷售利潤率變化趨勢規(guī)模以上工業(yè)凈資產(chǎn)收益率規(guī)模以上工業(yè)銷售利潤率19983.72.2720008.885.22200514.335.96200615.746.22200718.096.79200816.766.11200916.616.37201021.017.60201121.687.29201219.166.66201318.736.58201416.636.16201514.905.96201615.016.21201715.176.61201813.466.32圖1全國規(guī)模以上工業(yè)凈收益率的年度變化圖2全國規(guī)模以上工業(yè)銷售利潤的年度變化更能反映微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)際收益狀態(tài)的是規(guī)模以上工業(yè)利潤增長率與同期銷售收入增長的比值變化，結(jié)果顯示，我國經(jīng)濟(jì)自2012年以后持續(xù)處于報(bào)酬遞減的趨勢中。我們把2002年以來的經(jīng)濟(jì)增長分個階段，2011年前屬于高增長期，2012年后經(jīng)濟(jì)增速首次降至8%以下且一起下滑至今。這兩個時段利潤增速與銷售收入增比值變化顯著。2002-2011年間，我國規(guī)模以上工業(yè)利潤增速與銷售收入增速之比為年平均為1.19，其中僅2005年、2008年和2011年三年降至1以下，其他均在1以上，表現(xiàn)出明顯高增長時期速度效益型特征。2012年后則出現(xiàn)了較明顯的報(bào)酬遞減特征，7年間規(guī)模以上工業(yè)利潤增速與銷售收入增速之比下平均值降至0.35，其中僅兩年超過1，其他年份都在1以下或出現(xiàn)負(fù)值。即2012年平均一個百分點(diǎn)的銷售收入增長，僅能帶來0.35個百分點(diǎn)利潤增長，與2002-2011年間形成鮮明的反差。可以說，處于持續(xù)的報(bào)酬遞減過程中且經(jīng)濟(jì)增速仍在下降，不可能出現(xiàn)實(shí)質(zhì)地經(jīng)濟(jì)向好，我國經(jīng)濟(jì)真正走出低谷，必須有賴于報(bào)酬遞減狀態(tài)的逆轉(zhuǎn)，這又取決于新舊動能轉(zhuǎn)換能否盡快完成，過去一段時間我國結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、新動能快速成長，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，但占比偏小，有關(guān)研究表明，我國“四新”產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的直接貢獻(xiàn)率大致在15%左右，難以支撐大塊頭經(jīng)濟(jì)增速的持續(xù)回升，更重要的，當(dāng)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)發(fā)展占比較低時，其所帶來報(bào)酬遞增效應(yīng)相對也小，無法抵銷傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)整體處于報(bào)酬遞減的壓力。表2全部規(guī)模以上工業(yè)利潤增速與銷售收入增速之比變化利潤年增長率銷售收入年增長率利潤增速與銷售收入增速之比199956.938.896.40200092.0020.474.4920017.7411.390.68200222.2016.811.32200344.1330.771.43200436.0431.181.16200530.5132.330.94200631.7626.171.21200739.2327.461.43200812.5525.090.50200913.028.501.53201053.5828.611.87201115.7320.650.7620120.8410.390.0820131.4910.750.1420148.477.571.122015-2.890.25-11.3320168.664.431.9620174.16-2.23-1.872018-11.43-7.381.55*2002-201129.2124.551.192012-20181.113.200.35*注：2018年利潤增速與銷售收入增速比超過1，是兩個負(fù)值相除，負(fù)負(fù)為正，實(shí)際反映的情況是利潤下降比銷售收入下降更猛，仍然顯示出較強(qiáng)的報(bào)酬遞減特征。從各行業(yè)的情況看，我國離擺脫報(bào)酬遞減律影響還有很長的路要走。我們對全部41個工業(yè)分行業(yè)中35個有20年成系列數(shù)據(jù)的行業(yè)進(jìn)行了分析，結(jié)果顯示，僅有8個行業(yè)在2012-2018年間仍保持報(bào)酬穩(wěn)定或出現(xiàn)報(bào)酬遞增，其他27個行業(yè)均出現(xiàn)較明顯的報(bào)酬遞減（見表），巨大的報(bào)酬遞減壓力可想而知。8個行業(yè)保持報(bào)酬穩(wěn)定或出現(xiàn)報(bào)酬遞增可分為三類，一類是與房地產(chǎn)相關(guān)的重化工業(yè)，如鋼鐵行業(yè)，這一行業(yè)保持報(bào)酬穩(wěn)定主要是因?yàn)榉康禺a(chǎn)持續(xù)20年繁榮的強(qiáng)勁支撐（價格上漲成為其利潤增長相對較快的原因），第二類是壟斷性行業(yè)，如石油、電力和水的生產(chǎn)等三個行業(yè)，這兩類報(bào)酬穩(wěn)定的行業(yè)與創(chuàng)新的關(guān)系不大。與創(chuàng)新能力提高關(guān)系較大的是其他四個行業(yè)，飲料制造業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)，電子設(shè)備制造業(yè)通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他以及儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)。只有當(dāng)七大高端制造業(yè)（醫(yī)藥制造業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，汽車制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，電子設(shè)備制造業(yè)通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他以及儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)）占比明顯上升且都呈現(xiàn)明顯的報(bào)酬遞增時，且高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)使它們大多數(shù)擺脫報(bào)酬遞減律的制約時，我國經(jīng)濟(jì)在于全面向好，呈現(xiàn)中增長高效益的佳境。要達(dá)到這個目標(biāo)路還很長，但時間不等人，要增強(qiáng)憂患意識，只爭朝夕，加快新舊動能轉(zhuǎn)換，否則，中國經(jīng)濟(jì)可能在內(nèi)外持續(xù)強(qiáng)大壓力下，陷入更加被動的局面。表3規(guī)模以上工業(yè)分行業(yè)利潤增速與銷售收入增速之比的區(qū)段變化2002-20112012-2018全國總計(jì)1.190.35煤炭開采和洗選業(yè)1.691.85*石油和天然氣開采業(yè)0.932.38*黑色金屬礦采選業(yè)1.362.81*有色金屬礦采選業(yè)1.362.32*非金屬礦采選業(yè)1.433.06*農(nóng)副食品加工業(yè)1.45-3.13食品制造業(yè)1.370.77飲料制造業(yè)1.371.70煙草制品業(yè)1.180.20紡織業(yè)1.552.90*紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)1.360.20皮革、毛皮、羽毛(絨)及其制品業(yè)1.660.03木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)1.42-6.55家具制造業(yè)1.620.61造紙及紙制品業(yè)1.330.05印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制1.100.36文教體育用品制造業(yè)1.240.96石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)6.177.43化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)1.530.82醫(yī)藥制造業(yè)1.131.28化學(xué)纖維制造業(yè)1.560.29橡膠和塑料制品業(yè)1.24-1.54非金屬礦物制品業(yè)1.490.81黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)0.9730.26有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)1.26-1.07金屬制品業(yè)1.320.07通用設(shè)備制造業(yè)1.323.98*專用設(shè)備制造業(yè)1.40-0.41交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)1.30電氣機(jī)械及器材制造業(yè)1.180.50電子設(shè)備制造業(yè)通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他0.910.99儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)1.252.6**電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)0.691.91燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)6.310.73水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)1.681.73*同表2注。**如果剔除2018年較大的利潤負(fù)增長數(shù)據(jù)，該比值降至1.27，但仍高于前期水平。二、導(dǎo)致我國工業(yè)企業(yè)回報(bào)率下降的原因分析S型曲線告訴我們，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入一定階段時，經(jīng)濟(jì)增速開始放緩是普遍規(guī)律，但通過提升技術(shù)水平的方式可以使較低的增速也能實(shí)現(xiàn)較高的收益。因此，可以得知造成我國整體的工業(yè)發(fā)展報(bào)酬遞減的主要原因還是在于技術(shù)進(jìn)步上沒有跟上發(fā)展步伐，整體技術(shù)水平依然落后于發(fā)達(dá)國家。之所以在技術(shù)進(jìn)步上依然落后，無外乎以下幾點(diǎn)原因。（一）新舊動能轉(zhuǎn)換遲遲難以完成的根本原因是投機(jī)的回報(bào)率嚴(yán)重偏高，而創(chuàng)新的回報(bào)率嚴(yán)重偏低。新舊動能轉(zhuǎn)換、形成主要依靠創(chuàng)新驅(qū)動的新報(bào)酬遞增之所以困難，主要是因?yàn)槲覀儗鹘y(tǒng)發(fā)展方式的依賴，其中最主要是我們難以擺脫對房地產(chǎn)的過度依賴，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)過度占用稀缺的社會資金或資本，進(jìn)而必然通過“擠出效應(yīng)”遏制創(chuàng)新活動，導(dǎo)致創(chuàng)新回報(bào)率明顯偏低。房地產(chǎn)盡管是一個高資金密集型行業(yè)，但由于其發(fā)展快捷方便、技術(shù)含量低、收益率卻極高等“優(yōu)點(diǎn)”，因而成為社會資金長期追逐的熱點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，成為地方政府快速增加GDP的主要途徑，也成為一部分人投機(jī)致富的“搖錢樹”。自2008年以來，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大時，不少地方政府首先想到的就是如何刺激房地產(chǎn)市場，讓其發(fā)揮“支柱”作用，而把優(yōu)化結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)創(chuàng)新新產(chǎn)業(yè)發(fā)展拋到一邊，正是這種過度依賴房地產(chǎn)發(fā)展、過度偏重短期穩(wěn)增長的慣性，使得我國經(jīng)濟(jì)此輪調(diào)整過于漫長，新舊動能轉(zhuǎn)換無法進(jìn)入“快車道”。（二）創(chuàng)新研發(fā)強(qiáng)度不夠，且基礎(chǔ)研究占比嚴(yán)重偏低。長期以來我國研發(fā)強(qiáng)度一直處于較低水平，盡管近些年來，提升較為明顯，2018年已經(jīng)上升到2.19%，達(dá)到中等發(fā)達(dá)國家水平，但同OECD國家依然有較大差距，大大低于瑞典（3.25%），日本（3.14%），德國（2.93%），美國（2.74%）等國，僅相當(dāng)于全球創(chuàng)新強(qiáng)隊(duì)最高的以色列和韓國的一半左右。并且研發(fā)強(qiáng)度還存在較為嚴(yán)重的區(qū)域不均衡現(xiàn)象，2018年研發(fā)強(qiáng)度超過全國平均水平的省份僅有北京、上海、廣州、江蘇、浙江、天津等六個省市，其他剩余省份平均研發(fā)強(qiáng)度僅為1.26%，遠(yuǎn)低于世界平均水平。同時基礎(chǔ)研究占比過低也是我國創(chuàng)新水平同發(fā)達(dá)國家存在差距的重要原因。一般而言，基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究投入高、回報(bào)慢且難以量化，但意義不言而喻，它決定了理論和技術(shù)的突破，這通常會在未來幾年顯現(xiàn)出來。1862年《莫里爾法令》的實(shí)施，使美國開始出現(xiàn)大批的州立大學(xué)、學(xué)院和研究機(jī)構(gòu)，某種程度上這促成了美國在20世紀(jì)初的崛起。然而近二十年以來，我國基礎(chǔ)研究占R&D內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出比重長期在5%左右徘徊，遠(yuǎn)低于主要創(chuàng)新型國家15%～25%的水平。更廣義上講的“科學(xué)研究”支出比重（即基礎(chǔ)研究+應(yīng)用研究）2018年也僅為16.7%，不到美國的一半，只相當(dāng)于英國和法國的1/4左右。此外基礎(chǔ)研究還存在經(jīng)費(fèi)來源單一的問題，與美國相比，我國基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)主要依靠國家財(cái)政投入，特別是中央財(cái)政科技投入，依賴度達(dá)到90%以上，美國僅有50%左右。此外，單位企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度不足也是我國科技創(chuàng)新水平不高的重要因素?？蒲袡C(jī)構(gòu)中科學(xué)家群體數(shù)量往往決定了獲得原創(chuàng)性、突破性科研成果的幾率。一個企業(yè)中科學(xué)家的數(shù)量越多其在未來獲得技術(shù)性壟斷的機(jī)會就越高，西方的醫(yī)藥公司就是典型代表，其通過大量囤積高水平的科學(xué)家并投入高比例的研發(fā)資金，來贏得未來十年甚至二十年的行業(yè)主導(dǎo)權(quán)，這種集聚高峰人才的方式塑造了西方生物醫(yī)學(xué)的領(lǐng)先地位。華為公司也正是因?yàn)閷W(xué)習(xí)了這種模式才能在國際上獲得領(lǐng)先的技術(shù)地位，據(jù)任正非介紹“華為至少有700個數(shù)學(xué)家，800個物理學(xué)家，120多個化學(xué)家，還有6000多為專門在基礎(chǔ)研究的專家，再有6萬多工程師，構(gòu)建這么一個研發(fā)系統(tǒng)，可以讓華為快速趕上時代的進(jìn)步，搶占更重要的制高點(diǎn)”?？梢哉f正是由于高額的研發(fā)投入和高素質(zhì)研發(fā)人才的集聚，才塑造了華為強(qiáng)大的研發(fā)與創(chuàng)新能力，從而產(chǎn)生了1+1大于2的效果。但像華為這樣的企業(yè)在中國畢竟太少，民營企業(yè)因?yàn)楦鞣矫嬉蛩刂萍s并沒有華為這樣的魄力，大部分都步入了如中興公司的發(fā)展模式，最終發(fā)現(xiàn)在國際市場處處被卡脖子。表31999-2018年中國研發(fā)強(qiáng)度和基礎(chǔ)研究占比研發(fā)強(qiáng)度基礎(chǔ)研究占比19990.764.9920000.905.2220010.955.3320021.075.7320031.135.6920041.235.9620051.325.3620061.385.1920071.384.7020081.464.7820091.684.6620101.734.5920111.794.7420121.934.8420132.014.6820142.054.7120152.075.0520162.115.2520172.135.5420182.195.54表42018年分地區(qū)研發(fā)強(qiáng)度統(tǒng)計(jì)地區(qū)全國北京天津河北山西內(nèi)蒙古遼寧吉林黑龍江上海江蘇浙江安徽福建江西山東R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度（%）2.196.172.621.391.050.751.820.760.834.162.72.572.161.81.412.15地區(qū)河南湖北湖南廣東廣西海南重慶四川貴州云南西藏陜西甘肅青海寧夏新疆R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度（%）1.42.091.812.780.710.562.011.810.821.050.252.181.180.61.230.53（三）技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險大，缺乏有效的降低風(fēng)險的機(jī)制。英國前首相撒切爾夫人曾講過,“歐洲高科技產(chǎn)業(yè)落后于美國,并不是由于歐洲技術(shù)水平的落后,而是由于風(fēng)險投資和資本市場的落后”。這反映出西方世界對創(chuàng)新源泉的深刻反思，也一定程度表明創(chuàng)新環(huán)境中必須包含風(fēng)險容錯機(jī)制方能激發(fā)企業(yè)家精神和創(chuàng)新活力?！肮韫取眲?chuàng)新型文化中所謂的“容忍風(fēng)險、共享收益”，其關(guān)鍵是企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展活動要得到創(chuàng)新型金融的有力支撐。沒有創(chuàng)新型金融（風(fēng)險投資的一級市場和二級市場）的支持，創(chuàng)新便會因融資難、融資貴而變得風(fēng)險無限大，成功率也會大大降低。在其他條件具備的情況下，存在高效的風(fēng)險投資市場是全球創(chuàng)新中心形成的關(guān)鍵?！肮韫取敝猿蔀槿騽?chuàng)新中心，最重要的是區(qū)域內(nèi)存在一個發(fā)達(dá)的風(fēng)險投資一級市場和在美國存在一個非常有效的風(fēng)險投資二級市場（納斯達(dá)克），且均具有高度市場化的運(yùn)行特征，配置創(chuàng)新資源的效率非常之高，完全充當(dāng)了激發(fā)創(chuàng)新活力的“催化劑”。反觀我國當(dāng)前創(chuàng)新環(huán)境，創(chuàng)新型金融的發(fā)展還極不完善。表現(xiàn)在一是風(fēng)險投資缺乏專業(yè)的技術(shù)人才。風(fēng)險投資項(xiàng)目的多樣化、風(fēng)險投資的周期長、市場變化快等特點(diǎn)，要求風(fēng)險投資人必須具備相對完善的知識結(jié)構(gòu)和管理能力，包括金融、法律、財(cái)務(wù)、管理、科技等多方面知識，甚至掌握直接運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險企業(yè)的能力。目前，從我國教育體制、海外人才引進(jìn)機(jī)制以及人事管理制度等多方面來看，這類高峰人才的需要既難以通過自我培育產(chǎn)生，也無法通過吸引海外人才方式解決。二是風(fēng)險投資契約關(guān)系不夠完善與資金來源狹窄。由于市場發(fā)育的不完善、法律法規(guī)的不健全、產(chǎn)權(quán)主體的缺位，以及風(fēng)險投資家運(yùn)營的風(fēng)險投資公司，在投資以后，對于后續(xù)風(fēng)險企業(yè)的管理不看重，有的甚至于根本就沒有參與后續(xù)的管理，即使參與了，起到的效果也不明顯，導(dǎo)致我國風(fēng)險投資契約機(jī)制的嚴(yán)重扭曲以及大量的違約行為。再者現(xiàn)階段構(gòu)成我國風(fēng)險投資基金的主體主要是海外的投資公司、一些大的上市公司、地方政府的撥款資助、高新科技企業(yè)和少數(shù)大型民營資本企業(yè)。其中地方政府所提供的資金占絕對主導(dǎo)地位，造成如今的風(fēng)險投資結(jié)構(gòu)不均衡。三是風(fēng)險投資的運(yùn)作機(jī)制和退出機(jī)制不健全。我國風(fēng)險投資退出方式主要存在可行性方面和法律保障上的問題，風(fēng)險投資的資金很難在合適的時候退出。且目前風(fēng)險投資項(xiàng)目的評價體系尚不完善，缺乏科學(xué)的評價方式，投資風(fēng)險較大。（四）企業(yè)稅負(fù)過高，一定程度降低了企業(yè)回報(bào)率。一直以來，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了60%以上的GDP，70%以上的科技創(chuàng)新，80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)，90%以上的企業(yè)都是中小企業(yè)，是國家活力以及持續(xù)發(fā)展的重要動力。然而，同國際幾大創(chuàng)新強(qiáng)國，如美國、日本、歐洲等國家相比，我國的企業(yè)稅負(fù)依然處于較高水平。當(dāng)前企業(yè)稅負(fù)重的根本原因是稅制結(jié)構(gòu)不合理，以間接稅為主的稅制結(jié)構(gòu)必然造成企業(yè)高稅負(fù)。從國際比較看，我國宏觀稅負(fù)并不能認(rèn)為是過重，宏觀稅負(fù)具有內(nèi)生性，即與一國承擔(dān)的公共產(chǎn)品與服務(wù)量相對應(yīng)。更重要的是，宏觀稅負(fù)重并不是導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)重的根本原因，根本原因是我國長期采取間接稅為主的稅收體制，讓企業(yè)承擔(dān)了過高的稅負(fù)（居民，特別是富裕階層承擔(dān)的稅負(fù)嚴(yán)重偏低）。從增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展活力和國際競爭力的角度考慮，以間接稅為主的稅制結(jié)構(gòu)至少存在以下兩大弊端：一是明顯增加了企業(yè)稅負(fù)。由于政府主要對商品和勞務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅，且納稅人主要是企業(yè)，那么企業(yè)在整個稅收征管中的作用：只是這些流轉(zhuǎn)稅的代收代繳義務(wù)人、還是稅收的負(fù)擔(dān)者？增值稅是以增值額為課稅對象，對于一般納稅人而言，采用購進(jìn)扣稅法計(jì)算其應(yīng)納稅額，似乎一般納稅人只是增值稅的代收代繳義務(wù)人，并未負(fù)擔(dān)增值稅。而事實(shí)并非如此，由于存在大量的進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣的情形以及征管體制方面的原因，企業(yè)依然負(fù)擔(dān)了大量的增值稅稅款。另外，對于小規(guī)模納稅人而言，其增值稅應(yīng)納稅額的計(jì)算除了增加了一步“價稅分離”，與原營業(yè)稅的計(jì)稅方法并無本質(zhì)上的差異。因此，他們依然負(fù)擔(dān)了增值稅。對于消費(fèi)稅而言，消費(fèi)稅含在交易價格中，企業(yè)納稅人能否將其全部應(yīng)納的消費(fèi)稅轉(zhuǎn)嫁出去取決于應(yīng)稅消費(fèi)品的價格彈性，價格彈性越高，則消費(fèi)稅越不容易轉(zhuǎn)嫁，企業(yè)直接承擔(dān)的稅收就越多。通過對增值稅和消費(fèi)稅兩個主要的流轉(zhuǎn)稅稅種的分析可知，作為主要納稅人的企業(yè)同時也是重要的負(fù)稅人。二是降低了企業(yè)的競爭力。以間接稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)中，大部分稅收隨著商品勞務(wù)的流轉(zhuǎn)而產(chǎn)生，且以商品勞務(wù)的增值額或銷售額為計(jì)稅依據(jù)。在實(shí)際的市場交易中，由于最終交易價格包含了稅收，必然使得征稅下的均衡價格高于不征稅的均衡價格，從而對企業(yè)產(chǎn)品競爭力產(chǎn)生重要影響。（五）知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)還不夠，“拿來主義”普遍。后發(fā)國由于具備后發(fā)優(yōu)勢，在追趕初期往往制定較為寬松的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，以最大程度的借助和吸收發(fā)達(dá)國家已有的技術(shù)成果，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的跨越發(fā)展。但這種模式在帶來初期高速增長的同時也為今后的發(fā)展留下隱患，即原始創(chuàng)新水平較低，且由于過去憑借模仿創(chuàng)新獲得的巨大短期效益所形成的路徑依賴，整個社會投資基礎(chǔ)研究的意愿不足，最終導(dǎo)致創(chuàng)新發(fā)展的后勁乏力。盡管在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)上我國近年來取得了長足進(jìn)步，重視程度也日益加強(qiáng)，依然存在較為突出的問題。一是知識產(chǎn)權(quán)觀念淡薄一直是我國知識產(chǎn)權(quán)事業(yè)發(fā)展的掣肘。大到企業(yè)小到個人，均沒能樹立良好的知識產(chǎn)權(quán)意識，如企業(yè)層面尚未建立知識產(chǎn)權(quán)管理部門，沒有專門負(fù)責(zé)知識產(chǎn)權(quán)工作的人員，真正了解和懂得知識產(chǎn)權(quán)知識的人才不多，導(dǎo)致了大量侵權(quán)及“無效研發(fā)”的現(xiàn)象。個人層面由于長期以來存在的“山寨文化”，及互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的缺失，使消費(fèi)者形成了對廉價又易得的盜版產(chǎn)品、盜版資源的依賴，助長了“拿來主義”的風(fēng)氣。二是與國際發(fā)達(dá)國家相比，我國知識產(chǎn)權(quán)法律制度體系依然不完備。由于知識產(chǎn)權(quán)法律制度的不完善，從事知識產(chǎn)品生產(chǎn)，進(jìn)而因?yàn)橹R產(chǎn)權(quán)法律制度的存在而導(dǎo)致其收益大于成本的人還處于社會少數(shù)派的地位，知識產(chǎn)權(quán)法律制度對社會整體利益的促進(jìn)作用也還不能夠得到非常明顯的表現(xiàn)。社會大多數(shù)人并沒有因?yàn)橹R產(chǎn)權(quán)制度的存在而直接獲益，他們往往會認(rèn)為知識產(chǎn)權(quán)法的制定會增加自己消費(fèi)知識產(chǎn)品的成本。從這一角度出發(fā)，知識產(chǎn)權(quán)法在我國現(xiàn)階段并沒有體現(xiàn)出社會大多數(shù)人對知識產(chǎn)權(quán)制度的偏好。三是我國進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的行政執(zhí)法和司法水平較低。由于知識產(chǎn)權(quán)行政管理機(jī)關(guān)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力、法律程序以及相關(guān)從業(yè)人員素質(zhì)等多方面的不足，使得知識產(chǎn)權(quán)的整體管理機(jī)制較為混亂，一方面造成維權(quán)成本過高的現(xiàn)象，很多人寧愿忍氣吞聲，也不尋求救濟(jì)；另一方面又使得侵權(quán)成本過低，無法形成強(qiáng)有力的司法震懾作用。（六）創(chuàng)新環(huán)境不完善，難以激發(fā)創(chuàng)新活力。一是制度性交易成本過高一方面擠壓了企業(yè)的利潤空間，另一方面降低了社會的創(chuàng)新意愿。制度性交易成本是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心概念，是指企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中由于遵循各種規(guī)章制度、政策法規(guī)等要承擔(dān)的成本。過高的制度性成本不僅浪費(fèi)企業(yè)的人力和物力，更會貽誤企業(yè)的市場機(jī)遇，極大抑制了企業(yè)的發(fā)展。十八大以來，我們提出的“放管服”改革的目的就是要降低制度性交易成本，且已取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，但依然存在簡政放權(quán)質(zhì)量需要提升、市場監(jiān)管轉(zhuǎn)型相對滯后、政務(wù)服務(wù)工作亟待優(yōu)化等現(xiàn)實(shí)問題，不少審批事項(xiàng)只是換了一種方式、換了一套“馬甲”存在，審批服務(wù)中的各種“要件”、程序、環(huán)節(jié)等還是關(guān)卡林立，企業(yè)降成本的好政策被困在“最后一公里”，沒有發(fā)揮好促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的作用。二是國有企業(yè)擠壓了中小企業(yè)的生存空間。一方面國有企業(yè)有政府背書，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)“抓大放小”，加劇了中小企業(yè)的融資困境；另一方面國有企業(yè)的行政性壟斷存在，對民營企業(yè)產(chǎn)生較強(qiáng)的行業(yè)“擠出”效應(yīng)。（七）科技體制不健全，科技資源配置效率偏低。當(dāng)前科技體制中存在一些不匹配、不適應(yīng)的問題，阻礙了創(chuàng)新水平的提高發(fā)展。主要表現(xiàn)在，一是科研經(jīng)費(fèi)管理不合理，導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行“成本”過高?？蒲薪?jīng)費(fèi)的科學(xué)管理，直接關(guān)系到科研項(xiàng)目完成的質(zhì)量及科研人員的工作熱情等，然而當(dāng)前我國在科研經(jīng)費(fèi)申請中存在硬性的預(yù)算編制要求，預(yù)算對于科學(xué)研究本身又有很多東西是不可預(yù)期的，這就使得科研人員要花費(fèi)大量時間在處理如何執(zhí)行預(yù)算的繁瑣事情上，嚴(yán)重?cái)D占科研時間。并且科研經(jīng)費(fèi)預(yù)算中缺失項(xiàng)目績效的科目，課題負(fù)責(zé)人無法從科研成果中得到經(jīng)濟(jì)上的回報(bào)，大大降低了科研積極性。二是我國科研體制中過度鼓勵盈利性，導(dǎo)致普遍存在追求短期效益的研究取向。創(chuàng)新本身就是資源和時間高度集聚的產(chǎn)物，尤其是原創(chuàng)性、開拓性的科學(xué)發(fā)現(xiàn)通常要花費(fèi)幾年甚至幾十年時間，并需要投入大量人力物力，方有較高的幾率取得突破，而目前我們的科研體制對廣大科研院所提倡的自負(fù)盈虧、自收自支的發(fā)展方向，表面上改善了收益率，但也讓科研院所的工作重心放在短期能取得回報(bào)的科研項(xiàng)目，嚴(yán)重誤導(dǎo)了長遠(yuǎn)期的科研布局。三是廣大科研工作者回報(bào)率嚴(yán)重偏低。在我國的薪酬結(jié)構(gòu)中，科研工作者普遍存在能力和回報(bào)不匹配的現(xiàn)象，這既反映在工資收入中，也反映到科研績效里。嚴(yán)重偏低的薪酬結(jié)構(gòu)造成科研工作者熱情不高，不愿從事高度不確定性的科學(xué)研究，尤其打擊基礎(chǔ)性研究的研究意愿。三、提升創(chuàng)新回報(bào)率的若干舉措（一）擺脫房地產(chǎn)依賴，降低投機(jī)回報(bào)率。一是要通過稅收杠桿降低房地產(chǎn)投資收益，來抑制投機(jī)行為。我國現(xiàn)行稅制中沒有財(cái)產(chǎn)稅性質(zhì)的房地產(chǎn)稅，只有一些相關(guān)的非財(cái)產(chǎn)稅性質(zhì)的稅種，如房產(chǎn)交易稅、資產(chǎn)所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等，這些稅種一個最大的問題是，通常可以完全轉(zhuǎn)嫁，對房價上漲所帶來的高投機(jī)回報(bào)率起不到“穩(wěn)定器”作用。房地產(chǎn)稅法應(yīng)加快推進(jìn)，并作為房地產(chǎn)調(diào)控的長效機(jī)制盡快予以推出。征稅房地產(chǎn)稅的總原則是只鼓勵一戶一套住房，應(yīng)把只鼓勵一戶一套住房政策寫進(jìn)將要出臺的房地產(chǎn)稅法。征收房地產(chǎn)稅要堅(jiān)持“第一套住房長期免稅、二套住房低稅、三套及以上高稅”的基本原則，同時設(shè)置3年或5年的過渡期，以防房地產(chǎn)市場出現(xiàn)“大落”。一旦開始征收房地產(chǎn)稅，限購限價等行政性管控措施“即刻終止”。二是要通過金融杠桿抑制房地產(chǎn)投機(jī)行為。從近十幾年來房地產(chǎn)市場發(fā)展規(guī)律來看，每次價格上漲均伴隨著較為寬松的貨幣政策，既使大量資金即流向了房地產(chǎn)開放企業(yè)，同時較低的房貸利率也給加杠桿炒房行為提供了支持。因此，要想有效抑制炒房行為，要在房貸利率和首付比例上做出嚴(yán)厲設(shè)計(jì)。如可以研究制定一套房低首付、低利率，二套房首付60%以上、利率加倍，二套以上必須全款等金融政策，通過提升成本來降低投機(jī)意愿。（二）加快提升國家整體研發(fā)投入強(qiáng)度。研發(fā)投入是促進(jìn)創(chuàng)新水平最為重要的要素，是建立創(chuàng)新強(qiáng)國的重要支撐，更是擺脫工業(yè)企業(yè)報(bào)酬遞減困境的關(guān)鍵“藥方”。一是加快提高研發(fā)強(qiáng)度，以適應(yīng)創(chuàng)新驅(qū)動國家發(fā)展的需要。第一步要在2025年即十四五末期將國家整體研發(fā)強(qiáng)度提升到OECD的平均水平；第二步到2030年，研發(fā)強(qiáng)度達(dá)到OECD國家前列水平。二是基礎(chǔ)研究投入比重的提高既要滿足當(dāng)前創(chuàng)新驅(qū)動的需要，也要遵循基礎(chǔ)研究投入增長規(guī)律，穩(wěn)步提高。發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)啟示我們，工業(yè)化前期階段，國家研發(fā)投入中主要是用于試驗(yàn)發(fā)展，當(dāng)工業(yè)化發(fā)展進(jìn)入一定階段后，研發(fā)資金才會投入到實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展中來，此時對基礎(chǔ)研究的投入將會占用更多的經(jīng)費(fèi)資源，因此基礎(chǔ)研究的比重也會在工業(yè)化后期迅速提高，一般在后工業(yè)化階段基本維持在15%～25%之間。據(jù)中國社科院、國務(wù)院發(fā)展研究中心等機(jī)構(gòu)研判，我國現(xiàn)已進(jìn)入工業(yè)化后期階段，并將在未來15～20年左右的時間里完成工業(yè)化，進(jìn)入后工業(yè)化社會。建議我國根據(jù)建設(shè)創(chuàng)新型國家和社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國戰(zhàn)略目標(biāo)的要求，參照主要創(chuàng)新型國家的基礎(chǔ)研究投入水平，持續(xù)穩(wěn)定提高全社會基礎(chǔ)研究投入，到2025年，基礎(chǔ)研究占研發(fā)總投入的比重至少達(dá)到10%以上，再過五年到2030年要達(dá)到15%，到2050年成為世界科技創(chuàng)新強(qiáng)國時，基礎(chǔ)研究占研發(fā)投入的比重也相應(yīng)地居于全球領(lǐng)先地位。三是提高單位企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度，要求發(fā)揮行業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)領(lǐng)優(yōu)勢?？茖W(xué)家是創(chuàng)新的關(guān)鍵要素，只有布局大規(guī)模的科學(xué)家團(tuán)隊(duì)，企業(yè)取得基礎(chǔ)研究、原始創(chuàng)新成果的幾率才會變高。在企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)中，人力、物力的大規(guī)模研發(fā)投入需要有較強(qiáng)的經(jīng)營收入和利潤率的支撐，且需要企業(yè)家有極強(qiáng)的膽魄去面對企業(yè)長期盈利不高甚至虧損的狀態(tài)，這一定程度造成了我國僅有華為等少數(shù)企業(yè)能取得國際領(lǐng)先性的基礎(chǔ)研究成果。而行業(yè)研究機(jī)構(gòu)一般具有事業(yè)單位性質(zhì)，有些已經(jīng)完成企業(yè)化管理的轉(zhuǎn)變，形成了更為科學(xué)合理的創(chuàng)新宏觀管理體制、科技資源配置機(jī)制。且經(jīng)過幾輪改革的洗禮，很好完成了優(yōu)勝劣汰，幸存者都有賴以生存發(fā)展的獨(dú)特法寶和特殊能力，整體科研實(shí)力和競爭力較強(qiáng)。再加上行業(yè)科研機(jī)構(gòu)普遍具有國家支持、財(cái)政兜底的特點(diǎn)，有實(shí)力也有水平投入大量資源布局基礎(chǔ)性研究。因此，提高單位企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度要從行業(yè)科研機(jī)構(gòu)做起，首先要囤積大量高水平的科學(xué)家團(tuán)隊(duì)，并提供充足的研發(fā)資金。其次要改變自負(fù)盈虧、自力更生的管理取向，不給科研人員設(shè)定剛性的盈利要求。再者要提供具備競爭性的薪酬水平，讓科研人員潛心、專注做好科學(xué)研究工作。最后還要加強(qiáng)行業(yè)科研機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)管理，嚴(yán)格監(jiān)控科研資金走向，杜絕其流向非科研性的投資方向。四是發(fā)揮中央財(cái)政資金引導(dǎo)作用，建立多元化基礎(chǔ)研究投入機(jī)制。多元化的經(jīng)費(fèi)來源是發(fā)達(dá)國家科研經(jīng)費(fèi)“資金池”所具有的重要特征，其即有利于減輕政府負(fù)擔(dān)，也能更好利用市場作用提升經(jīng)費(fèi)使用效率。建議要將基礎(chǔ)研究作為中央財(cái)政科技資金的戰(zhàn)略性投資，繼續(xù)加強(qiáng)中央財(cái)政對基礎(chǔ)研究的支持力度。同時引導(dǎo)和調(diào)動有條件的省區(qū)市加大基礎(chǔ)研究投入，逐步提高基礎(chǔ)研究投入比重，引導(dǎo)和鼓勵企業(yè)加強(qiáng)對基礎(chǔ)研究的投入。五是充分發(fā)揮不同研發(fā)活動主體的優(yōu)勢和特色，構(gòu)建各有側(cè)重、協(xié)調(diào)互補(bǔ)的一體化基礎(chǔ)研究體系。在主要創(chuàng)新型國家，基礎(chǔ)研究一般是高?；蛘芯繖C(jī)構(gòu)最主要的研發(fā)活動類型，企業(yè)通常也有6%以上的研發(fā)支出用于基礎(chǔ)研究。在我國，基礎(chǔ)研究既不是高校、也非政府研究機(jī)構(gòu)最主要的研發(fā)活動類型，企業(yè)更是只有0.2%的研發(fā)支出用于基礎(chǔ)研究。應(yīng)鼓勵三大研發(fā)活動主體進(jìn)一步提高基礎(chǔ)研究的戰(zhàn)略地位，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢和特色，形成機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略定位明確、各有側(cè)重、協(xié)調(diào)互補(bǔ)的基礎(chǔ)研究體系。（三）大力促進(jìn)創(chuàng)新型金融發(fā)展，確保創(chuàng)新活動有強(qiáng)有力的金融支持?？萍紕?chuàng)新具有預(yù)期成果高度不確定性、現(xiàn)金流不穩(wěn)定等特點(diǎn)，這與傳統(tǒng)金融市場的投資取向（如銀行）有很大不匹配性，所以尤其需要長期資金支持。創(chuàng)新型金融業(yè)態(tài)作為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，是緩解中小微企業(yè)融資難的重要途徑。一是要鼓勵創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，完善金融服務(wù)業(yè)態(tài)。在把好監(jiān)管大關(guān)的前提下，鼓勵和支持有經(jīng)驗(yàn)、有影響、有技術(shù)實(shí)力、有資金實(shí)力、信譽(yù)良好的企業(yè)設(shè)立網(wǎng)絡(luò)小貸、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、金融電商、互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)銀行等創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)，完善創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，推動創(chuàng)新型金融加快發(fā)展步伐，為小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者等提供融資支持。二是發(fā)揮天使投資人不可或缺的重要作用。天使投資人幫助創(chuàng)業(yè)者度過創(chuàng)業(yè)初期最艱難的時光。促進(jìn)天使投資發(fā)展，社會融資渠道有效運(yùn)行，信息通暢交流對于科技創(chuàng)新發(fā)展來說至關(guān)重要。三是加快區(qū)塊鏈對傳統(tǒng)金融的改造，以技術(shù)驅(qū)動推動金融創(chuàng)新，降低融資成本。區(qū)塊鏈技術(shù)特別是聯(lián)盟鏈適用于跨機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)場景，能夠?qū)I(yè)務(wù)起到促進(jìn)作用。包括金融資產(chǎn)交易、支付結(jié)算、供應(yīng)鏈金融等在內(nèi)的業(yè)務(wù)模式，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，都可以低成本地填平交易各方之間的信任鴻溝，使得交易環(huán)境更為安全可信，有效地提升了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率，簡化了業(yè)務(wù)流程，降低了成本。同時區(qū)塊鏈技術(shù)也能使企業(yè)和企業(yè)家的經(jīng)營行為可追溯，有利于金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用進(jìn)行精準(zhǔn)、全面地評價，既可以改善信息不對稱，降低小微企業(yè)的風(fēng)險溢價，又可以簡化服務(wù)流程，擴(kuò)大服務(wù)范圍，從而大幅降低投資成本和投資風(fēng)險。四是深化資本市場改革，加快把深圳建設(shè)成為全球創(chuàng)新型金融中心。創(chuàng)新型金融體系不完善是阻礙我國技術(shù)創(chuàng)新能力升級和成果轉(zhuǎn)化效率的重要因素，建議從國家層面，明確把深圳建設(shè)成為我國創(chuàng)新型金融中心，作為深化我國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的突破口，可采取以下改革措施：第一重構(gòu)機(jī)制，形成上海-深圳兩大創(chuàng)新型金融發(fā)展板塊的競爭新格局。為加快我國高效有活力的創(chuàng)新型金融體系的形成，有必要將上?？苿?chuàng)板新機(jī)制引入深圳的創(chuàng)業(yè)板，這不僅可以有效激活活力不足的深圳“創(chuàng)業(yè)板”，而且可以通過兩地的競爭，促進(jìn)我國創(chuàng)新型金融機(jī)制的完善。第二在條件成熟時，重組我國資本市場的區(qū)域結(jié)構(gòu)，形成更加專業(yè)化、規(guī)?；馁Y本市場分工。在創(chuàng)新型金融得到大發(fā)展、其體制機(jī)制也比較完善時，可將兩大創(chuàng)新型金融板塊重組合并。將上海的科創(chuàng)板并入深圳的創(chuàng)業(yè)板，形成統(tǒng)一的科創(chuàng)板（中國的納斯達(dá)克市場），同時，將深圳的主板和中小板并入上海的主板。這一資本市場結(jié)構(gòu)調(diào)整與兩地的國家金融和國際金融定位相一致，可以避免兩者的過度競爭，且在國際競爭中能顯示整體競爭優(yōu)勢。（四）減稅與稅改并重，建立降低企業(yè)稅負(fù)的長效稅制。2018年稅收政策的一個重點(diǎn)是加大減稅力度，全年減稅費(fèi)總額達(dá)1.3萬億元，為企業(yè)降成本、抵御經(jīng)濟(jì)下行壓力作出了重要貢獻(xiàn)。但也應(yīng)該看到，在我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入全面轉(zhuǎn)型升級、推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的新形勢下，僅靠結(jié)構(gòu)性減稅為企業(yè)減稅負(fù)、降成本是相對有限的，特別是未來幾年財(cái)政收入增長可能明顯放慢的形勢下，減稅空間將明顯受限。要使企業(yè)獲得更大的減負(fù)感，必須實(shí)施“減稅+稅制”的綜合方案，以求從根本上為企業(yè)減稅負(fù)，增強(qiáng)企業(yè)的投資積極性和創(chuàng)新能力。我們建議，在今后再推出新一輪更大規(guī)模、實(shí)質(zhì)性、普惠性減稅降負(fù)舉措的同時，有必要同時加快稅制結(jié)構(gòu)改革，以從實(shí)質(zhì)上為企業(yè)減稅負(fù)。一是直接稅要增份額，明確時間表和量化指標(biāo)。要切實(shí)把十八屆三中全會指明的“逐漸提高直接稅比重”的稅制改革任務(wù)真正貫徹落實(shí)，需要明確具體的改革時間表和路線圖，給市場主體一個明確的預(yù)期。雖然難度極大，需要“沖破利益固化的藩籬”，但中國若要走向一個現(xiàn)代社會并構(gòu)建現(xiàn)代稅制，這是別無選擇的路徑。如能明顯提高直接稅的比重，中國也就具備了進(jìn)一步考慮大幅削減間接稅負(fù)擔(dān)的“本錢”與可能。即“左邊減”、“右邊增”，總體稅負(fù)平衡，但結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，企業(yè)稅負(fù)將因此而明顯減輕。二是個人所得稅要搞綜合制，重點(diǎn)是針對高收入群體。個人所得稅稅制完善是一個動態(tài)過程，無論是綜合所得的范圍，還是扣除的項(xiàng)目，以及其他的稅收要素，都應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的動態(tài)調(diào)整。現(xiàn)在最需要解決也是社會關(guān)注度最高問題是如何確保對高收入者的全面征稅（個稅的負(fù)擔(dān)應(yīng)該主要是收入最高的20%家庭，其中又以5%最富的人貢獻(xiàn)最多），并相對減輕工薪階層的稅負(fù)。所以必須建立完善的稅源監(jiān)控體系，對于個人所得稅納稅人采用重點(diǎn)監(jiān)控、普遍抽查的稅源管理辦法，針對高收入階層，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)可以通過設(shè)立稅務(wù)警察這一專業(yè)性稅收監(jiān)管隊(duì)伍實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)控，普通收入階層納稅人則是被隨機(jī)抽查納稅申報(bào)狀況是否屬實(shí)。三是以房地產(chǎn)稅為代表的財(cái)產(chǎn)稅要開征，其中關(guān)鍵是要加快房地產(chǎn)稅立法。征收房地產(chǎn)稅的總原則是只鼓勵一戶一套住房，應(yīng)把只鼓勵一戶一套住房政策寫進(jìn)將要出臺的房地產(chǎn)稅法。征收房地產(chǎn)稅要堅(jiān)持“第一套住房長期免稅、二套住房低稅、三套及以上高稅”的基本原則，同時設(shè)置3年或5年的過渡期，以防房地產(chǎn)市場出現(xiàn)“大落”。一旦開始征收房地產(chǎn)稅，限購限價等行政性管控措施“即刻終止”。四是增值稅、消費(fèi)稅、資源稅要進(jìn)一步改革，“有減有增”。第一，繼續(xù)推進(jìn)增值稅改革。目前我國增值稅稅率分為三檔，分別為16%、10%、6%，多檔稅率并存導(dǎo)致稅制較復(fù)雜，可能引發(fā)“高征低扣”和“低征高扣”現(xiàn)象，抑制增值稅中性作用發(fā)揮。另外，由于多檔稅率之間存在的一些模糊邊界問題，給稅收征管和納稅遵從帶來很大麻煩。因此，增值稅稅率結(jié)構(gòu)應(yīng)盡可能簡化，將稅率級次簡化到兩檔以內(nèi)并繼續(xù)適當(dāng)降低稅率，從而減輕納稅人稅收負(fù)擔(dān)、逐步降低增值稅的比重，甚至最終取消。第二，深化消費(fèi)稅改革，既要發(fā)揮好消費(fèi)稅引導(dǎo)健康消費(fèi)、綠色消費(fèi)，也要發(fā)揮好消費(fèi)稅促進(jìn)社會公平的作用，從調(diào)整征收范圍、優(yōu)化稅率結(jié)構(gòu)和改進(jìn)征收環(huán)節(jié)三個層面展開。對消費(fèi)稅征收范圍實(shí)行“