路徑依賴美式期權(quán)的定價(jià)方法的開(kāi)題報(bào)告

路徑依賴美式期權(quán)的定價(jià)方法的開(kāi)題報(bào)告開(kāi)題報(bào)告題目：路徑依賴美式期權(quán)的定價(jià)方法一、選題背景美式期權(quán)是指在到期日前任何時(shí)間都可以行使的期權(quán)，而歐式期權(quán)只能在到期日行使。由于美式期權(quán)具有更高的靈活性和流動(dòng)性，因此在市場(chǎng)交易中較為常見(jiàn)。而路徑依賴期權(quán)是指期權(quán)的收益與標(biāo)的資產(chǎn)路徑有關(guān)，例如亞式期權(quán)的收益與一段時(shí)間內(nèi)的平均股價(jià)有關(guān)，故其在實(shí)際市場(chǎng)中較為普遍。由于路徑依賴期權(quán)較為復(fù)雜，其定價(jià)方法也相對(duì)困難，需要用到不同于傳統(tǒng)期權(quán)的定價(jià)模型。近年來(lái)，研究人員不斷提出新的定價(jià)方法，以滿足實(shí)際市場(chǎng)的需求。本課題旨在研究路徑依賴美式期權(quán)的定價(jià)方法，對(duì)市場(chǎng)參與者，在實(shí)際交易中使用路徑依賴美式期權(quán)提供更多的幫助。二、目標(biāo)和研究?jī)?nèi)容本課題旨在探討路徑依賴美式期權(quán)的定價(jià)方法和相關(guān)的數(shù)值計(jì)算方法，包括但不限于：1.路徑依賴美式期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值計(jì)算方法；2.路徑依賴美式期權(quán)的隨機(jī)模擬方法；3.使用有限差分法計(jì)算路徑依賴美式期權(quán)的定價(jià)；4.路徑依賴美式期權(quán)的交易策略。三、研究方法本課題將綜合應(yīng)用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，建立不同的路徑依賴美式期權(quán)定價(jià)模型，并進(jìn)行比較分析。采用蒙特卡羅模擬、隨機(jī)過(guò)程、有限差分等方法，具體研究思路如下：1.系統(tǒng)研究路徑依賴美式期權(quán)的特點(diǎn)和價(jià)格形成機(jī)制；2.在以往文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上綜述和比較不同的路徑依賴美式期權(quán)定價(jià)模型和相關(guān)方法；3.通過(guò)模擬和實(shí)證分析，比較各類(lèi)模型的優(yōu)缺點(diǎn)，驗(yàn)證模型的適用性；4.設(shè)計(jì)實(shí)際投資交易策略，以獲得路徑依賴美式期權(quán)的優(yōu)異收益。四、預(yù)期成果本研究旨在提供路徑依賴美式期權(quán)的定價(jià)方法和交易策略，具體預(yù)期成果包括：1.提出可行的路徑依賴美式期權(quán)定價(jià)方法，并比較各類(lèi)方法的精確性和效率性等指標(biāo)；2.針對(duì)產(chǎn)品特性提出路徑依賴美式期權(quán)的交易策略，以實(shí)現(xiàn)更高的收益；3.在實(shí)證分析部分發(fā)掘更多有價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)。五、研究計(jì)劃和進(jìn)度安排本課題預(yù)計(jì)花費(fèi)10個(gè)月的時(shí)間，具體計(jì)劃和進(jìn)度如下：1.前期調(diào)研和文獻(xiàn)閱讀，預(yù)計(jì)用時(shí)1個(gè)月；2.設(shè)計(jì)路徑依賴美式期權(quán)的定價(jià)模型，預(yù)計(jì)用時(shí)2個(gè)月；3.數(shù)據(jù)處理和程序編寫(xiě)，預(yù)計(jì)用時(shí)3個(gè)月；4.模擬和實(shí)證分析，預(yù)計(jì)用時(shí)3個(gè)月；5.報(bào)告撰寫(xiě)和總結(jié)，預(yù)計(jì)用時(shí)1個(gè)月。六、參考文獻(xiàn)1.Cui,Z.,&Wu,Y.M.(2017).Path-dependentoptionsvaluationinthesuboptimalstoppingframework.AnnalsofOperationsResearch,1-27.2.Li,X.,Zhao,C.,Wang,Y.,&Zhang,W.(2016).Apath-dependentoptionpricingmodelwithapplicationsininsuranceriskmanagement.Insurance:MathematicsandEconomics,71,298-307.3.Luo,J.,&Wong,H.Y.(2016).Anewpricingmethodforpath-dependentoptionswithendogenousconstraints.JournalofFinancialMarkets,27,44-65.4.Niu,H.,&Wong,H.Y.(2018).Anewpricingmethodforone-touchoptionswithpath-dependentfeatures.JournalofMathematicalAnalysisandApplications,458(1),825-851.5.Zhu,S.,Li,K.,Li,K.,&Li,B.(2017).Risk-neutralvaluationofpath-dependentoptionsinjump-diffusionmodelswi