利率市場化下基于亞式期權(quán)的商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究的開題報(bào)告

利率市場化下基于亞式期權(quán)的商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究的開題報(bào)告摘要：隨著市場化進(jìn)程的推進(jìn)，商業(yè)銀行的貸款利率逐漸市場化。在市場化利率下，商業(yè)銀行需要通過定價(jià)來平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，并合理地分配資金。本文基于亞式期權(quán)，探討了商業(yè)銀行貸款在利率市場化下的定價(jià)問題。具體而言，本文從理論和實(shí)證兩個(gè)方面分析了商業(yè)銀行貸款定價(jià)的基本原則和方法，構(gòu)建了一個(gè)亞式期權(quán)定價(jià)模型，并利用樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了模型的實(shí)證研究。研究結(jié)果表明，亞式期權(quán)在商業(yè)銀行貸款定價(jià)中具有一定的應(yīng)用價(jià)值，可以幫助銀行更準(zhǔn)確地評估貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益。關(guān)鍵詞：亞式期權(quán)；商業(yè)銀行貸款；定價(jià)；利率市場化Abstract:Withthemarketizationprocess,theloaninterestratesofcommercialbankshavegraduallybecomemarketized.Underthemarketizedinterestrates,commercialbanksneedtobalancerisksandreturnsthroughpricingandallocatefundsreasonably.BasedonAsianoptions,thispaperexploresthepricingofcommercialbankloansundermarketizedinterestrates.Specifically,thispaperanalyzesthebasicprinciplesandmethodsofpricingcommercialbankloansfromtheoreticalandempiricalaspects,constructsanAsianoptionpricingmodel,andusessampledatatoconductempiricalresearchonthemodel.TheresultsshowthatAsianoptionshavecertainapplicationvalueinthepricingofcommercialbankloans,whichcanhelpbankstomoreaccuratelyevaluateloanrisksandreturns.Keywords:Asianoptions;commercialbankloans;pricing;marketizedinterestrates1.研究背景與意義近年來，我國金融市場不斷深化和完善，利率市場化進(jìn)程得到了加速。利率市場化使得商業(yè)銀行的貸款利率逐漸與市場利率掛鉤，商業(yè)銀行需要通過定價(jià)來平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，并合理地分配資金。對于商業(yè)銀行來說，貸款定價(jià)的準(zhǔn)確性和合理性對于經(jīng)營的成敗至關(guān)重要。在現(xiàn)有的研究中，學(xué)者們主要從實(shí)證角度出發(fā)，研究商業(yè)銀行貸款利率的影響因素。例如，一些學(xué)者研究了宏觀經(jīng)濟(jì)因素對商業(yè)銀行貸款利率的影響，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長和貨幣政策對商業(yè)銀行貸款利率有顯著的影響（張友全，王巍巍，2011）。另外，一些學(xué)者從銀行內(nèi)部因素的角度出發(fā)，分析了貸款品種、借款人信用等因素的影響（周志華，張穎，2012）。雖然這些研究為商業(yè)銀行貸款定價(jià)提供了一定的參考，但是在實(shí)踐中，商業(yè)銀行面臨的貸款定價(jià)問題還有很多尚未解決的難題。因此，本研究從另一個(gè)角度出發(fā)，基于亞式期權(quán)對商業(yè)銀行貸款定價(jià)進(jìn)行研究。亞式期權(quán)是一種具有選擇性行權(quán)時(shí)間的期權(quán)，其特點(diǎn)是在一段時(shí)間內(nèi)計(jì)算期權(quán)的平均價(jià)格。亞式期權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)管理中被廣泛應(yīng)用，例如匯率風(fēng)險(xiǎn)的對沖和股票價(jià)格監(jiān)管等。亞式期權(quán)的特點(diǎn)與商業(yè)銀行貸款的特點(diǎn)相當(dāng)契合，因此亞式期權(quán)在商業(yè)銀行貸款定價(jià)中可能具有一定的應(yīng)用價(jià)值。2.研究內(nèi)容與方法2.1研究內(nèi)容本文旨在探討商業(yè)銀行貸款定價(jià)在利率市場化下的基本原則和方法，并基于亞式期權(quán)構(gòu)建貸款定價(jià)模型。具體而言，本文將從以下幾個(gè)方面展開研究：（1）商業(yè)銀行貸款定價(jià)的基本原則和方法；（2）利率市場化對商業(yè)銀行貸款定價(jià)的影響；（3）亞式期權(quán)定價(jià)模型的構(gòu)建和模型參數(shù)的選擇；（4）利用樣本數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行實(shí)證分析。2.2研究方法本文采用文獻(xiàn)分析法和實(shí)證分析法相結(jié)合的方法。首先，通過查閱相關(guān)文獻(xiàn)，分析商業(yè)銀行貸款定價(jià)的基本原則和方法，了解利率市場化對商業(yè)銀行貸款定價(jià)的影響。其次，基于亞式期權(quán)理論，構(gòu)建商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型，并分析模型參數(shù)的選擇。最后，利用樣本數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行實(shí)證研究，分析亞式期權(quán)在商業(yè)銀行貸款定價(jià)中的應(yīng)用效果。3.預(yù)期研究成果本研究旨在探究商業(yè)銀行貸款定價(jià)在利率市場化下的問題，并基于亞式期權(quán)構(gòu)建貸款定價(jià)模型，這對于商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理和資金分配方面具有一定的參考價(jià)值。預(yù)期的研究成果如下：（1）探討利率市場化對商業(yè)銀行貸款定價(jià)的影響，分析影響因素和機(jī)制；（2）構(gòu)建基于亞式期權(quán)的商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和資金分配提供一種新的思路；（3）利用樣本數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行實(shí)證研究，驗(yàn)證模型在商業(yè)銀行貸款定價(jià)中的應(yīng)用效果，彌補(bǔ)現(xiàn)有研究