中級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱和合格證 如何獲得中級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱

歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助 中級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱和合格證如何獲得中級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱1、在股票投資中，由于股票價(jià)格可能下跌而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是。a.信用風(fēng)險(xiǎn)b.操作風(fēng)險(xiǎn)c.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)d.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：金融工具的性質(zhì)之一：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指金融工具的價(jià)值因匯率、利率或股價(jià)變化而發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。參見課本p2

2、下列金融工具中，屬于衍生金融工具的是a.開放式金融b.商業(yè)票據(jù)c.封閉式金融d.股指期貨

標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：衍生金融工具是一種金融交易合約，這種合約的價(jià)值從前者的價(jià)值中派生出來(lái)，包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等衍生金融工具。參見課本p2

3、某投資者在上海證券交易所購(gòu)買了一家股份有限公司首次公開出售的股票，該筆交易所在的市場(chǎng)屬于。a.流通市場(chǎng)b.發(fā)行市場(chǎng)c.期貨市場(chǎng)d.期權(quán)市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流通的市場(chǎng)。投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)上出售持有的金融資產(chǎn)，以滿足其對(duì)現(xiàn)金的需求。流通市場(chǎng)符合題意。易混項(xiàng)為：發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)，是金融工具首次出售給公眾所形成的交易市場(chǎng)。在一級(jí)市場(chǎng)中，投資銀行、經(jīng)紀(jì)人和證券商等作為經(jīng)營(yíng)者，承擔(dān)政府和公司企業(yè)新發(fā)行債券的承購(gòu)和分銷業(yè)務(wù)。參見課本p3

4、如果股票市場(chǎng)是弱勢(shì)有效的，則股價(jià)反應(yīng)了。a.全部公開信息b.全部?jī)?nèi)幕信息

.全部歷史信息d.部分內(nèi)幕信息

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：該假說認(rèn)為在弱勢(shì)有效地情況下，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過去歷史的證券價(jià)格信息，包括股票的成交價(jià)、成交量等。參見課本p30

5、根據(jù)2021年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中交易量最大的品種是。a.隔夜拆借b.7天拆借c.14天拆借d.21天拆借

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：2021年，我國(guó)同業(yè)拆借從期限結(jié)構(gòu)看，市場(chǎng)交易仍主要集中于隔夜品種，拆借隔夜品種的成交量占市場(chǎng)交易總量的78.3%。參見課本p8

6、與貨幣市場(chǎng)工具相比，資本市場(chǎng)工具。a.流動(dòng)性高b.期限長(zhǎng)c.安全性高d.利率敏感性高

標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：資本市場(chǎng)工具是期限在一年以上，期限長(zhǎng)。參見課本p2

7、假定某投資者用10000元進(jìn)行投資，已知年利率為8%，按復(fù)利每半年計(jì)算一次利息，則1年后該投資者的本息和為元。a.10400b.10800c.10816d.11664標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：本息和=fvn=p（1+r/m）nm。年利率是4%，每半年支付一次利息，那么1年的本利和就是10000×（1+4%/2）2=10816（萬(wàn)元）。參見課本p21

8、利率期限結(jié)構(gòu)理論中的預(yù)期理論認(rèn)為，長(zhǎng)期債券的利率等于一定時(shí)期內(nèi)人們預(yù)期的短期利率的平均值。按照該理論。a.長(zhǎng)期利率一定高于短期利率b.長(zhǎng)期利率一定低于短期利率

.長(zhǎng)期利率的波動(dòng)高于短期利率的波動(dòng)d.長(zhǎng)期利率的波動(dòng)低于短期利率的波動(dòng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：預(yù)期理論表明，長(zhǎng)期利率的波動(dòng)小于短期利率的波動(dòng)。參見課本p23

9、流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，當(dāng)流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線是一條的直線。a.平行于橫坐標(biāo)軸b.垂直于橫坐標(biāo)軸c.向左上方傾斜d.向右上方傾斜

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：在“流動(dòng)性陷阱”區(qū)間，貨幣政策是完全無(wú)效的，流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行橫軸的直線。參見課本p25

10、假定某金融資產(chǎn)的名義收益為5%，通貨膨脹率未2%，則該金融資產(chǎn)的實(shí)際收益率為。a.2.0%b.2.5%c.3.0%d.7.0%標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：實(shí)際收益率=名義收益率—通貨膨脹率=55-2%=3%。參見課本p26

11、假定某股票的每股稅收后利潤(rùn)為0.5元，市場(chǎng)利率為5%，則該股票的理論價(jià)格為元a.5b.10c.50d.100標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：股票理論價(jià)格=預(yù)期股息收入/市場(chǎng)利率=0.5/5%=10元。參見課本p29

12、我國(guó)目前尚未完成實(shí)現(xiàn)利率化市場(chǎng)，仍受到管制的利率是a.存款利率上限b.貸款利率下限c.回購(gòu)協(xié)議利率d.同業(yè)拆借利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：2021年7月20日起，中國(guó)人民銀行決定取消金融及貸款利率0.7倍的下限，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，其中涉及的貸款利率下限、票據(jù)貼現(xiàn)利率限制、農(nóng)村信用社貸款利率上限等限制一律取消。目前，中國(guó)人民銀行僅對(duì)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率實(shí)行上限管

p35

13、在金融交易中時(shí)長(zhǎng)會(huì)發(fā)生逆向選擇，其原因是a.金融交易之前的信息不對(duì)稱b.金融交易之后的信息不對(duì)稱c.金融交易之前的交易成本d.金融交易之前的交易成本

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：在金融交易做出準(zhǔn)確決策時(shí)，時(shí)常存在因不了解交易的對(duì)方而導(dǎo)致的信息不對(duì)稱。在交易之前這種信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇，在交易之后這種信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。參見課本p37

14、下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于間接金融機(jī)構(gòu)的是a.投資銀行b.信托公司c.商業(yè)銀行d.證券公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：間接金融機(jī)構(gòu)是指它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。投資銀行、證券公司等屬于直接金融機(jī)構(gòu)。參見課本p38

15、下列商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是a.持股公司b.單一銀行c.連鎖銀行d.分支銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：?jiǎn)我汇y行制防止銀行的集中和壟斷，但限制了競(jìng)爭(zhēng)。參見課本p44

16、既可以經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，又可以從事證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)制度是制度a.專業(yè)化銀行b.綜合性銀行c.連鎖銀行d.持股銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：綜合性銀行制度亦稱為全能銀行制度或混業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行制度，是指商業(yè)銀行能夠向客戶提供存款、貸款、證券投資、結(jié)算，甚至信托、租賃、保險(xiǎn)等全面金融業(yè)務(wù)的銀行制度。參見課本p45

17、在我國(guó)，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)但不吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)是。a.小額貸款公司b.金融租賃公司c.汽車金融公司d.財(cái)務(wù)公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。參見課本p55

、我國(guó)承擔(dān)最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)是。a.國(guó)家開發(fā)銀行b.中國(guó)進(jìn)出口銀行c.中國(guó)人民銀行

d.中國(guó)銀行業(yè)證監(jiān)管理委員協(xié)會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)全國(guó)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，承擔(dān)最后貸款人的責(zé)任，是銀行的銀行。參見課本p56

19、“4r”組合策略是當(dāng)前商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷的重要手段，這種營(yíng)銷策略體現(xiàn)的是導(dǎo)向a.市場(chǎng)需求b.價(jià)格促銷c.競(jìng)爭(zhēng)

d.客戶滿意度

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：“4r”組合策略最大特點(diǎn)是以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向，根據(jù)市場(chǎng)不斷成熟和競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的形勢(shì)，著眼于銀行與顧客互動(dòng)與雙贏，不僅積極地適應(yīng)顧客的需求，而且主動(dòng)地創(chuàng)造需求，通過關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反應(yīng)等形式與客戶形成獨(dú)特的關(guān)系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。參見課本p7020、商業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的核心活動(dòng)是a.投資顧問b.財(cái)富規(guī)劃c.財(cái)務(wù)分析d.資產(chǎn)管理

標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：資產(chǎn)管理活動(dòng)是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心。參見課本p74

21、商業(yè)銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)是應(yīng)將銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)相分離，這種做法體現(xiàn)出銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守原則a.業(yè)務(wù)專業(yè)化b.統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理c.產(chǎn)品獨(dú)立化

d.風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”

標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離;自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離;理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。參見課本p75

22、為了測(cè)算遇到小概率事件等極端不利的情況下可能發(fā)生的損失，商業(yè)銀行通常采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行a.久期分析b.壓力測(cè)試c.缺口分析d.敏感性分析

標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商業(yè)銀通過流動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而銀行流動(dòng)性管

p81

23、在商業(yè)銀行資本管理中，反應(yīng)銀行實(shí)際擁有的資本水平的資本是a.風(fēng)險(xiǎn)資本b.監(jiān)管資本c.經(jīng)濟(jì)資本d.賬面資本

標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：賬面資本反映銀行實(shí)際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)該擁有的資本水平。參見課本p82

24、2021年3月。國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險(xiǎn)條例》，并與5月1日正式實(shí)施。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)屬于型管理策略。a.風(fēng)險(xiǎn)抑制b.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖c.風(fēng)險(xiǎn)分散d.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：風(fēng)險(xiǎn)分散是指商業(yè)鋃行通過實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，盡可能選擇多樣的、彼此不相關(guān)或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以降低整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)程度。參見課本p85

25、投資者以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購(gòu)進(jìn)股票，這種保證金交易模式體現(xiàn)了投資銀行的中介功能。a.期限b.流動(dòng)性c.風(fēng)險(xiǎn)d.信息

標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。當(dāng)一個(gè)持有股票的客戶臨時(shí)需要現(xiàn)金時(shí)，充當(dāng)做市商的投資銀行可以購(gòu)進(jìn)客戶持有的股票，從而滿足客戶的流動(dòng)性需求。而在保證金交易中，投資銀行可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購(gòu)進(jìn)股票。通過這些方式，投資銀行為金融市場(chǎng)的交易者提供了流動(dòng)性中介。參見課本p96

26、目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：

27、目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：

28、目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：

29、目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：

30、目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待

標(biāo)準(zhǔn)答案：a

41、據(jù)京華時(shí)報(bào)2021年3月10日?qǐng)?bào)道，中國(guó)xx投資管理股份有限公司某分公司通過網(wǎng)

2500萬(wàn)不良資產(chǎn)，這種行為屬于管理。a.信用風(fēng)險(xiǎn)b.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)c.操作風(fēng)險(xiǎn)d.法律風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，推出了貸款的五級(jí)分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機(jī)制;建立了綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸后管理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程;建立了審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制;進(jìn)行了國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離和集中處置。參見課本p177

42、根據(jù)《中國(guó)xx銀行關(guān)鍵崗位人員崗位輪換和強(qiáng)制休假管理辦法（試行）》，該銀行對(duì)高管人員的的正職在同一單位、同一崗位任職滿6年的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行崗位輪換，這種舉措旨在控制a.信用風(fēng)險(xiǎn)b.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)c.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)d.操作風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：輪崗屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。參見課本p174

43、費(fèi)雪認(rèn)為，短期內(nèi)貨幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，所以，貨幣存量的變化會(huì)引起水平的變化。a.物價(jià)b.收入c.稅率d.匯率

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：費(fèi)雪認(rèn)為，短期內(nèi)貨幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，所以，貨幣存量的變化會(huì)引起物價(jià)水平的變化。參見課本p179

44、目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：

45、假定我國(guó)流通的貨幣現(xiàn)金為5萬(wàn)億元，法定準(zhǔn)備金為20萬(wàn)億元，超額準(zhǔn)備金為3萬(wàn)億元，則我國(guó)的基礎(chǔ)貨幣為萬(wàn)億元。a.18b.23c.25d.28標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：基礎(chǔ)貨幣=流通中的現(xiàn)金+準(zhǔn)備金=5+20+3=28。參見課本p

46、假定我國(guó)流通中現(xiàn)金為5萬(wàn)億元，單位活期存款為40萬(wàn)億元，則我國(guó)的狹義貨幣供應(yīng)量為萬(wàn)億元。a.8b.35c.45

.200標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：

47、假定某商業(yè)銀行原始存款增加1000萬(wàn)元，法定準(zhǔn)備金率為20%，超額準(zhǔn)備金率為2%，現(xiàn)金漏損率為5%，則派生存款總額為萬(wàn)元。a.5000b.4000c.4546d.3704標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：派生存款總額=原始存款*存款乘數(shù)=1000*1/（法定準(zhǔn)備率+超額儲(chǔ)備金率+現(xiàn)金漏損率）=1000*1/（20%+2%+5%）=3704。參見課本p185

48、lm曲線上的任何一點(diǎn)，都表明處于均衡狀態(tài)。a.貨幣市場(chǎng)b.商品市場(chǎng)c.外匯市場(chǎng)d.股票市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：lm曲線上的任何一點(diǎn)，都表明貨幣市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)。參見課本p187

49、關(guān)于中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說法，錯(cuò)誤的是a.中央銀行是具有發(fā)行期貨職能b.中央銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣的穩(wěn)定c.中央銀行負(fù)責(zé)創(chuàng)造貨幣的需求d.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：中央銀行可以直接創(chuàng)造貨幣，但是不能創(chuàng)造貨幣的需求。參見課本p19750、按先后次序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要依次經(jīng)歷a.失誤領(lǐng)域和金融領(lǐng)域b.金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域

c.資本市場(chǎng)領(lǐng)域和貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域d.貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域和外匯市場(chǎng)領(lǐng)域

標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：按先后次序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要依次經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域。參見課本p204

51、下列貨幣政策工具中，通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供給影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都產(chǎn)生影響的是a.利率限制b.窗口指導(dǎo)

c.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)d.證券市場(chǎng)信用控制

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：貨幣政策工具主要有一般性貨幣政策工具和選擇性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具也稱為貨幣政策的總量調(diào)節(jié)工具。它通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供給影響貨幣供應(yīng)的總量，進(jìn)而對(duì)于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都產(chǎn)生影響。主要包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市

p209

52、中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期將有價(jià)證券賣給原一級(jí)交易商的交易行為稱為。a.再貼現(xiàn)b.再貸款c.正回購(gòu)d.逆回購(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：逆回購(gòu)是先買入，再賣出。參見課本p217

53、目前此題尚缺，敬請(qǐng)期待

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：

54、根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，關(guān)于證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的說法，錯(cuò)誤的是。

a.證券公司股東的出資應(yīng)是貨幣或經(jīng)營(yíng)中必需的非貨幣資產(chǎn)

b.入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年者不得稱為證券公司實(shí)際控制人c.單位或個(gè)人可以委托他人或接受他人委托，持有證券公司股權(quán)

d.證券公司高級(jí)管理人員應(yīng)有3名以上具有在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿2年的經(jīng)歷

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：?jiǎn)挝换騻€(gè)人不得可以委托他人或接受他人委托，持有證券公司股權(quán)。c.錯(cuò)誤。參見課本p232

55、如果美元利率上升，直至高于人民幣利率，那么，這會(huì)導(dǎo)致a.國(guó)際資本從中國(guó)流向美國(guó)，人民幣升值b.國(guó)際資本從美國(guó)流向中國(guó)，人民幣升值c.國(guó)際資本從中國(guó)流向美國(guó)，人民幣貶值d.國(guó)際資本從美國(guó)流向中國(guó)，人民幣貶值

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：美元利率上升，在美國(guó)存錢更值錢，國(guó)際資本從中國(guó)流向美國(guó)，人民幣供過于求，美元供不應(yīng)求，人民幣貶值，美元升值。參見課本p237

56、在一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí)，該國(guó)之所以可以采用本幣貶值的匯率政策進(jìn)行調(diào)節(jié)，是因?yàn)楸編刨H值可以使以外幣標(biāo)價(jià)的本國(guó)出口價(jià)格下降，而以本幣標(biāo)價(jià)的本國(guó)進(jìn)口價(jià)格上漲，從而刺激出口，限制進(jìn)口，最終有助于國(guó)際收支回復(fù)的平衡，這種效應(yīng)表明，本幣貶值的匯率政策主要用來(lái)調(diào)節(jié)逆差國(guó)家國(guó)際收支的。a.經(jīng)常項(xiàng)目收支b.資本項(xiàng)目收支c.金融項(xiàng)目收支

d.錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目收支

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：匯率變動(dòng)會(huì)直接影響經(jīng)常項(xiàng)目收支。當(dāng)本幣貶值以后，以外幣計(jì)價(jià)的本國(guó)出a商品與勞務(wù)的價(jià)格下降，而以本幣計(jì)價(jià)的本國(guó)進(jìn)口商品與勞務(wù)的價(jià)格上漲，從而刺激出口，限制進(jìn)口，增加經(jīng)常項(xiàng)目收入，減少經(jīng)常項(xiàng)目支出。參見課本p238

57、近年來(lái)，我國(guó)外匯儲(chǔ)備管理中采取了允許和鼓勵(lì)民間資本持有外匯、鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”等措施，這類措施直接有助于緩解我國(guó)外匯儲(chǔ)備狀況。a.貨幣結(jié)構(gòu)不合理

.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理c.總量過多

d.管理模式不科學(xué)

標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：這類措施直接有助于緩解我國(guó)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理狀況。參見課本p248

58、2021年10月，國(guó)際金融公司和亞洲開發(fā)銀行分別獲準(zhǔn)在我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行11.3億元和10億元的人民幣債券，該種債券在性質(zhì)上屬于a.外國(guó)債券b.歐洲債券c.揚(yáng)基債券d.武士債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：外國(guó)債券是指非居民在異國(guó)債券市場(chǎng)上以市場(chǎng)所在地貨幣為面值發(fā)行的國(guó)際債券。參見課本p254

59、2021年11月，“滬港通”業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，上海證券交易所和香港證券交易所允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的在對(duì)方交易所上市的股票。這意味著，我國(guó)進(jìn)一步放寬了對(duì)國(guó)際收支的外匯管理。a.商品與服務(wù)項(xiàng)目b.經(jīng)常項(xiàng)目c.資本項(xiàng)目d.平衡項(xiàng)目

標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：資本項(xiàng)替可兌換就是實(shí)現(xiàn)貨幣在資本與金融賬戶下各交易項(xiàng)目的可兌換。參見課本p25760、假定我國(guó)某年外債還本付息額為5091億人民幣，某年外債還本付息額為25452億元人民幣，兩者之比為20%。這一比率是我國(guó)該年的。a.短期債務(wù)率b.償債率c.債務(wù)率d.負(fù)債率

標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：償債率=某年外債還本付息額/某年外債還本付息額。參見課本p259

二、多選題6

1、

在回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中，可以作為回購(gòu)證券標(biāo)的有a.國(guó)庫(kù)券b.商業(yè)票據(jù)

c.股指期權(quán)合約d.股指期貨合約

e.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，e解析：【答案】

a.b.c.e.

【解析】

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式的本質(zhì)是內(nèi)部管理的自動(dòng)化和信息化，例如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、家居銀行等。參見課本p64

、

我國(guó)已經(jīng)建成的多層次的股票市場(chǎng)包括a.主板市場(chǎng)

b.中小企業(yè)板市場(chǎng)c.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)d.股指期貨市場(chǎng)e.股指期權(quán)市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：【解析】

目前，我國(guó)的股票市場(chǎng)主體由上海證券交易所和深圳證券交易所組成，包括主板市場(chǎng)、中小企業(yè)板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。此外，代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)（即所謂的“三板市場(chǎng)”）也是我國(guó)有組織的股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。參見課本p146

3、

根據(jù)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論，到期期限相同的債券工具，其利率水平不同的原因在于不同。

a.違約風(fēng)險(xiǎn)b.流動(dòng)性c.所得稅d.期限結(jié)構(gòu)e.收益率曲線

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：到期期限相同的債權(quán)工具利率不同是由三個(gè)原因引起的：違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和所得稅因素。參見課本p236

4、

上海銀行同行業(yè)拆放利率是中國(guó)人民銀行培育的一種基準(zhǔn)利率。該利率屬于a.單利b.復(fù)利

c.算術(shù)平均利率d.零售性利率e.批發(fā)性利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c，e解析：上海銀行同行業(yè)拆放利率是中國(guó)人民銀行希望培育的基準(zhǔn)利率體系，是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)，按照自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率。參見課本p346

5、

下列金融機(jī)構(gòu)中，由中國(guó)證券交易委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理的有a.保險(xiǎn)公司

b.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)c.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)d.信用合作社

e.證券投資基金管理公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c，e解析：保險(xiǎn)公司由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，信用合作社由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。參見課本p586

6、

下列金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式中，屬于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式的有

.網(wǎng)上銀行b.手機(jī)銀行c.電話銀行d.互聯(lián)網(wǎng)基金e.家居銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，e解析：傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式的本質(zhì)是內(nèi)部管理的自動(dòng)化和信息化，例如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、家居銀行等。參見課本p646

7、

根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，我國(guó)商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售中的禁止性行為有。a.采取回扣的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品b.向客戶出售保本型理財(cái)產(chǎn)品c.將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售d.銷售人員代替客戶簽署文件

e.通過買賣理財(cái)產(chǎn)品調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)督套利

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c，d，e解析：我國(guó)商業(yè)銀行可以向客戶出售保本型理財(cái)產(chǎn)品。參見課本p766

8、

下列金融活動(dòng)中，屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范疇的有a.發(fā)行債券

b.交納法定存款準(zhǔn)備金c.證券回購(gòu)d.債券投資

e.優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：b，d，e解析：a.c.屬于商業(yè)銀行負(fù)債管理范疇。參見課本p796

9、

下列說法中，屬于證券私募發(fā)行有點(diǎn)的有a.市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)b.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用c.發(fā)行條款靈活d.縮短發(fā)行時(shí)間

e.收法律法規(guī)的約束少

標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c，d，e解析：私募發(fā)行相對(duì)于公募發(fā)行有以下優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù)；避免公司商業(yè)機(jī)密泄露；節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；縮短了發(fā)行時(shí)間;發(fā)行條款靈活，較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更為符合發(fā)行人要求的條款；比公開發(fā)行更有成功的把握等。a.錯(cuò)誤，流動(dòng)性較差。參見課本p10370、

按照法律形式劃分，證券投資基金的類型有a.契約型基金b.公司性基金c.合伙型基金

.公募型基金e.私募型基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b解析：根據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。參見課本p1137

1、

在管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，我國(guó)信托公司可以采取的方式有a.買入返售b.出售

c.存放同業(yè)d.租賃

e.以對(duì)外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：信托公司管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行，但不得以對(duì)外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押。參見課本p1327

2、

關(guān)于融資租賃合同特征的說法，正確的有a.融資租賃合同是諾成合同b.融資租賃合同是有償合同c.融資租賃合同可單方解除d.融資租賃合同是雙務(wù)合同e.融資租賃合同是要式合同

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d，e解析：融資租賃合同主要具有以下特征：（1）融資租賃合同是諾成、要式合同。（2）融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同。（3）融資租賃合同是不可單方解除的合同。參見課本p1427

3、

金融工程的主要領(lǐng)域有a.金融產(chǎn)品創(chuàng)新b.金融體制改革c.金融風(fēng)險(xiǎn)管理d.資產(chǎn)定價(jià)e.離岸貨幣借貸

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c，d解析：金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資策略設(shè)計(jì)、套利等。同時(shí)需要說明的是金融工程并不是金融機(jī)構(gòu)的專利，其應(yīng)用主體即包括金融機(jī)構(gòu)也包括個(gè)人投資者和實(shí)體企業(yè)。參見課本p1517

4、

如果某中國(guó)個(gè)人投資者只購(gòu)買了以美元計(jì)價(jià)的股票，則該投資者承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有。a.利率風(fēng)險(xiǎn)

b.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的交易風(fēng)險(xiǎn)c.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的折算風(fēng)險(xiǎn)d.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)e.投資風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：b，e

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)三種類型。匯率風(fēng)臉是指有關(guān)寒體在不祠幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。匯率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為以下三種類型：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。一是交易風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失的可能性。二是折算風(fēng)險(xiǎn)，又稱會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體（主要是跨國(guó)公司）在因合并財(cái)務(wù)報(bào)表而引致的不同貨幣的相互折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受賬面經(jīng)濟(jì)損失的可能性。三是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這是比交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜的一種匯率風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)企業(yè)在長(zhǎng)期從事年復(fù)一年、循環(huán)往復(fù)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，如果未來(lái)的現(xiàn)金收入流和現(xiàn)金支出流在貨幣上不相匹配，則必然會(huì)發(fā)生不同貨幣之間的相互兌換或折算風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生

意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。根據(jù)此題，只有b.e.符合題意。參見課本p1667

5、

存款創(chuàng)造倍數(shù)的實(shí)現(xiàn)要基于若干假設(shè)條件，這些假設(shè)條件主要有a.固定匯率制度b.全額準(zhǔn)備金制度c.部分準(zhǔn)備金制度d.劵款對(duì)付結(jié)算制度e.非金額現(xiàn)金結(jié)算制度

標(biāo)準(zhǔn)答案：c，e解析：上述存款創(chuàng)造倍數(shù)基于兩個(gè)假設(shè)：一是部分準(zhǔn)備金制度，如果是全額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行就沒有可貸放的資金，存款創(chuàng)造就無(wú)法進(jìn)行;二是非全額現(xiàn)金結(jié)算制度，如果商業(yè)銀行與儲(chǔ)戶之間實(shí)行全額現(xiàn)金結(jié)算，存款創(chuàng)造也就無(wú)法進(jìn)行.參見課本p1857

6、

如果is、lm和b.p曲線存在共同的交點(diǎn)，則在該點(diǎn)上各曲線所代表的字市場(chǎng)同時(shí)處于均衡狀態(tài)，這些子市場(chǎng)有a.貨幣市場(chǎng)b.商品市場(chǎng)c.黃金市場(chǎng)d.外匯市場(chǎng)e.股票市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d解析：表明國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)同時(shí)處于均衡。參見課本p1897

7、

貨幣政策可供選擇的中介目標(biāo)a.利率

b.貨幣供應(yīng)量c.基礎(chǔ)貨幣d.存款準(zhǔn)備金e.再貼現(xiàn)率

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b解析：通常而言，貨幣政策的中介目標(biāo)體系一般包括利率、貨幣供應(yīng)量。參見課本p2137

8、

根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國(guó)商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)有a.凈利息收入b.總利息收入c.成本收入比d.資產(chǎn)利潤(rùn)率e.資本利潤(rùn)率

標(biāo)準(zhǔn)答案：c，d，e解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：其一，成本收入比，即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。其二，資產(chǎn)利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。其三，資本利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低11%。參見課本p2287

9、

如果人民幣對(duì)外幣升值，從理論上看，其可能的決定因素有a.我國(guó)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)上升b.我國(guó)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)下降c.我國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)逆差d.我國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)順差e.市場(chǎng)上的預(yù)期人民幣貶值

標(biāo)準(zhǔn)答案：b，d解析：順差以及我國(guó)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)下降導(dǎo)致人民幣升值，參見課本p24480、

下列舉措中，能夠減少我國(guó)的國(guó)際收支順差的有a.允許我國(guó)出口企業(yè)將外匯收入存放在境外b.放寬我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的外匯管制c.鼓勵(lì)高科技的外資流入

d.限制低附加值的直接投資流入e.嚴(yán)控國(guó)外投機(jī)熱錢流入

標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d，e解析：順差就是出口大于進(jìn)口，收入大于支出。要減少我國(guó)的國(guó)際收支順差，因此，要減少出口，增加進(jìn)口。限制外資流入，鼓勵(lì)流出。因此此題選擇。參見課本p244

三、案例分析題

（一）aib公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，在上海證券交易所通過發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票據(jù)利率為5%，到期期限為3年的債券10億元，每年11月20日支付利息，到期還本付息，假定未來(lái)3年市場(chǎng)利率一直保持為5%，

8

1、該債券的投資者每張債權(quán)第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值為元。a.4.5b.4.55c.4.76

.5.058

2、該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為元。a.86.38b.90.7c.95.2d.100.008

3、該債券的投資者以發(fā)行價(jià)格買入該債券，持有至到期的收益為。a.4.70%b.4.55%c.5.00%d.5.23%8

4、關(guān)于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格與收益利率之間關(guān)系的說法，正確的有。a.市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降b.市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格不變c.債券價(jià)格越高，到期收益率越高d.債券價(jià)格越低、到期收益率越高標(biāo)準(zhǔn)答案：c，d，a，ad.

解析：8

1、一年的利息=100*5%=5元，第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值=5/（1+5%）=4.76元。

8

2、當(dāng)票面利率等于市場(chǎng)利率時(shí)，債券平價(jià)發(fā)行。因此，該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)該是100元。8

4、市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格上升；債券價(jià)格越高，到期收益率越低。因此b.c.錯(cuò)誤。

（二）

下表是我國(guó)某商業(yè)銀行2021年年末的資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)況單位：億元

序號(hào)項(xiàng)目年末收益1各項(xiàng)存款250002各項(xiàng)貸款150003債權(quán)投資62504現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)55005存放同業(yè)款項(xiàng)11256發(fā)行普通金融債劵15007發(fā)行次級(jí)金融債劵150

向中央銀行借貸2508

5、2021年年末，該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額為億元a.28375b.27250c.21675d.278758

6、2021年末，該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)余額為億元a.6625b.6875c.5500d.71258

7、2021年年末，該商業(yè)銀行的短期借貸余額為億元a.150b.250c.400d.13758

8、關(guān)于該商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的說法，正確的有a.債券投資是主要的資金運(yùn)用

b.現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性高于貸款，但盈利性低于債券c.借入款的償還期限和金額需要集中，以便集中償付

d.借入款規(guī)模應(yīng)適當(dāng)控制，并以增加短期債券為主，以提高流動(dòng)性

標(biāo)準(zhǔn)答案：d，a，b，bd.

解析：8

5、該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額=各項(xiàng)貸款+債權(quán)投資+現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)+存放同業(yè)款項(xiàng)=15000+6250+5500+1125=27875億元。

8

6、現(xiàn)金資產(chǎn)是指商業(yè)銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金，以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括三項(xiàng)：庫(kù)存現(xiàn)金，①是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣，用來(lái)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支;②存放中央銀行款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）；③存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行存放在其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款，用于在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)余額=5500+1125=6625億元。參見課本p798

7、此題中的負(fù)債主要有。各項(xiàng)存款、發(fā)行普通金融債劵、發(fā)行次級(jí)金融債劵、向中央銀行借貸。短期借貸為向中央銀行借貸=250億元。

、a.錯(cuò)誤，貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)和最主要的資金運(yùn)用。c.錯(cuò)誤，分散借入款的償還期和償還金額，以減輕流動(dòng)性過于集中的壓力。參見課本p79-80

（三）2021年4月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法的決定》。2021年6月，kh股份有限公司在主板市場(chǎng)首發(fā)新版，有zy國(guó)際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬(wàn)股，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192萬(wàn)股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬(wàn)股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，對(duì)所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，對(duì)應(yīng)市盈利率為22.98倍。

8

9、在本次發(fā)行中，保薦人zy國(guó)際證券有限責(zé)任公司的重要身份是a.證券經(jīng)紀(jì)商b.證券做市商c.證券交易商d.證券承銷商

90、本次新股發(fā)行的定價(jià)方式是a.固定價(jià)格方式b.薄記方式c.競(jìng)價(jià)方式

d.結(jié)合了薄記方式和競(jìng)價(jià)方式兩者特征的詢價(jià)制

9

1、在本次新股發(fā)行的定價(jià)方式下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，所有報(bào)價(jià)應(yīng)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價(jià)的合理性，應(yīng)從擬申購(gòu)總量中至少a.提出10%最低報(bào)價(jià)的部分

b.分別剔除10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分c.剔除10%報(bào)價(jià)最高的部分

d.分別剔除5%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

9

2、根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，對(duì)網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定對(duì)象有a.保險(xiǎn)資金b.企業(yè)年金c.公募基金d.私募基金

d.，d.，c.，a.b.c.

解析：8

9、本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)的角色是證券承銷商。90、參見課本p999

1、首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。參見課本p1009

2、公募基金、社保基金、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者。參見課本p100

（四）因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國(guó)的a公司總部已融資租賃的方式購(gòu)置一批市場(chǎng)設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向a.提供了融資租賃方案，具體操作分別為：

甲租賃公司向a公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買設(shè)備，租賃給a公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，a公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，a公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給a公司。

a公司向乙租賃公司提供原已購(gòu)設(shè)備的原始購(gòu)