基于CVaR模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量研究中期報告

基于CVaR模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量研究中期報告一、研究背景近年來，隨著供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險問題越來越受到關(guān)注。如何有效地度量和控制供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險已成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的重要問題。傳統(tǒng)的風(fēng)險度量方法主要基于概率統(tǒng)計方法，如VaR(VaR，Value-at-Risk)，但這種方法難以考慮極端情況下的風(fēng)險，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在著很多的極端情況，如供應(yīng)鏈斷裂、協(xié)議違反等。因此，本研究旨在探討基于CVaR模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量方法，尋找一種更加全面、準(zhǔn)確的風(fēng)險度量方法，旨在為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理提供參考。二、研究內(nèi)容1.供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的定義和特點2.常用的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量方法及其缺陷3.CVaR模型的理論基礎(chǔ)和應(yīng)用4.基于CVaR模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量方法5.實證研究及結(jié)果分析三、預(yù)期研究結(jié)果本研究將通過對CVaR模型的應(yīng)用，提出一種基于CVaR模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量方法，并結(jié)合實證研究進(jìn)行驗證和分析。預(yù)期研究結(jié)果如下：1.提出一種結(jié)合供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特點的CVaR模型。2.檢驗基于CVaR模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量方法的有效性、穩(wěn)健性。3.提出一些應(yīng)對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的保險、再保險、對沖等策略。四、研究意義本研究的主要意義在于：1.提供了一種更加準(zhǔn)確全面的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量方法，可以更好地評估供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險。2.將結(jié)合供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特點的CVaR模型應(yīng)用于風(fēng)險度量，可以幫助企業(yè)更好地掌握風(fēng)險，制定更加有效的風(fēng)險管理策略。3.本研究探討的一些應(yīng)對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的策略，可以為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理提供參考。五、進(jìn)度安排1.完成文獻(xiàn)綜述2021.92.完成方法設(shè)計與模型構(gòu)建2021.113.實證研究2022.14.完成研究報告2022.3六、參考文獻(xiàn)[1]AlmeidaR.,DeCastroA.,DaCostaE.(2012).CreditriskmeasurementinsupplychainmanagementusingaVaRapproach,IMAJournalofManagementMathematics,Vol.23,No.2,pp.199-210.[2]Breeden,D.T.(1979).Anintertemporalassetpricingmodelwithstochasticconsumptionandinvestmentopportunities.JournalofFinancialEconomics,7(3),265-296.[3]Chen,S.,&Wang,Q.(2014).SupplyChainFinance:DevelopmentStatusandForecast.ModernFinanceandEconomics(JinrongyuJingjiyanjiu),(3),1-11.[4]Jorion,P.(2001a).Financialriskmanagerhandbook.WileyFinance.[5]Rockafellar,R.T.,&Uryasev,S.(2