【四川省新能源動力公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例14000字（論文）】

四川省新能源動力公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例摘要隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營者、債權(quán)人及政府管理者，都從各自的目的和利益出發(fā)，要求了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。這就使得財(cái)務(wù)分析極為重要。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況以及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提高重要的財(cái)務(wù)信息。文中以四川省新能源動力股份有限公司財(cái)務(wù)特征與經(jīng)營狀況為研究對象，使用財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量分析方法對川能動力的會計(jì)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，通過財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法、趨勢分析法、對比分析法等研究方法，找出該財(cái)務(wù)特征與經(jīng)營中存在的一些問題。并提出解決問題的建議。以期對川能動力的經(jīng)營能力提升有所裨益。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)指標(biāo)；償債能力；營運(yùn)能力目錄1327引言 113828一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論概述 112948（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義 18358（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用 114429（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 225574二、新能源行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 232754（一）新能源行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 211210（二）新能源行業(yè)發(fā)展趨勢 321626三、四川省新能源動力股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 34402（一）四川省新能源動力股份有限公司簡介 317507（二）資產(chǎn)負(fù)債表分析 41462（三）利潤表分析 511324（四）現(xiàn)金流量表分析 618327四、四川省新能源動力股份有限公司能力指標(biāo)分析 77534（一）償債能力分析 726147（二）盈利能力分析 910122（三）營運(yùn)能力分析 1025138（四）發(fā)展能力分析 11334五、四川省新能源動力股份有限公司杜邦分析 125041（一）杜邦分析圖分析 1213967（二）杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)對比分析 131106六、四川省新能動力股份有限公司財(cái)務(wù)分析中揭示的問題 1427300（一）產(chǎn)品成本費(fèi)用高 1412497（二）公司現(xiàn)金流量過多 1531502（三）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長 1528030（四）短期償債能力弱 1527754七、四川省新能源動力股份有限公司財(cái)務(wù)建議及措施 1520450（一）降低產(chǎn)品成本，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度 157157（二）控制公司現(xiàn)金的日常流通量 1620153（三）加速應(yīng)收賬款的回收，建立內(nèi)部控制體系 1616936（四）加快存貨周轉(zhuǎn)速度 174762八、結(jié)語 1730516參考文獻(xiàn) 18引言近幾年，面對能源危機(jī)、金融危機(jī)以及人類對氣候危機(jī)越來越清晰地認(rèn)識，全球范圍內(nèi)新能源出現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展的態(tài)勢。各國對新能源的投資大幅度增長，新能源產(chǎn)業(yè)也急劇擴(kuò)大。但是也導(dǎo)致企業(yè)間的競爭日益激烈，所以對于企業(yè)來說，只有自身具備充足的活力和核心競爭力才可以在激烈的市場中處于不敗之地。企業(yè)經(jīng)營的好壞在于一個(gè)企業(yè)的管理，管理又在決策，做好企業(yè)的財(cái)務(wù)分析能夠有效地幫助企業(yè)做出合理恰當(dāng)?shù)臎Q策，從內(nèi)至外提高企業(yè)整體管理能力，才能促使企業(yè)具備較強(qiáng)的競爭力。在新能源業(yè)及其相關(guān)企業(yè)迅速成長壯大的同時(shí)，財(cái)務(wù)規(guī)劃及其特點(diǎn)，以及通過預(yù)測將會出現(xiàn)的財(cái)務(wù)相關(guān)問題，都值得我們深入研究與探討。對四川省新能源動力股份有限公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠全面地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況表。通過對其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析來預(yù)測未來的盈利、營運(yùn)、現(xiàn)金流量及其風(fēng)險(xiǎn)，以幫助公司管理當(dāng)局規(guī)劃未來，幫助投資者進(jìn)行決策?？梢耘袛嗥髽I(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理，從而判斷企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力及獲利能力等財(cái)務(wù)實(shí)力，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面可能存在的問題；可以評價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，揭示財(cái)務(wù)活動存在的問題。通過指標(biāo)的計(jì)算、分析和比較，能夠評價(jià)和考核企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，揭示其經(jīng)營管理各個(gè)方面和和各個(gè)環(huán)節(jié)問題，找出可能存在的問題，得出分析結(jié)論；可以評價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢。通過各種財(cái)務(wù)分析，可以判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢，預(yù)測其為能源行業(yè)帶來的影響；可以預(yù)測企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，為投資人、債權(quán)人和經(jīng)營者的決策提供幫助。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論概述（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表通過企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況以及一定時(shí)期的經(jīng)營成果的具體列報(bào)，全面揭示企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動的過程及其經(jīng)濟(jì)后果。它的重要功能就是對財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)做進(jìn)一步加工、整理和分析，更加清晰的、完整的展現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的全貌。（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用通過一系列有效地分析，便于企業(yè)的管理者及時(shí)掌握企業(yè)一定期間的償債、營運(yùn)、盈利等能力和一定期間的現(xiàn)金流情況。綜合評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營狀況，針對性地規(guī)避管理漏洞，實(shí)現(xiàn)管理水平地提高；股東或是債權(quán)人能夠全面分析企業(yè)經(jīng)營成果的好壞，包括橫向同類行業(yè)的盈利狀況、資本周轉(zhuǎn)狀況以及資金的利用率，衡量企業(yè)未來的風(fēng)險(xiǎn)及報(bào)酬，從而為進(jìn)一步?jīng)Q策提供有力的依據(jù)。便于國家相關(guān)行政部門依照國家有關(guān)法規(guī)和遵循經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)管理規(guī)律，對國家財(cái)政的收入和支出過程實(shí)施科學(xué)合理地管理和籌劃活動，制定相關(guān)的政策等。（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法通過比較分析法、趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法等財(cái)務(wù)分析方法，探索指標(biāo)之間數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的規(guī)律特征，進(jìn)而判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。判斷其變化的趨勢、高低和程度等狀況，反映相關(guān)的財(cái)務(wù)情況，從而追索和檢查賬目的一種分析方法。把財(cái)務(wù)報(bào)表的同時(shí)段的不同項(xiàng)目數(shù)據(jù)相互比較，通過計(jì)算完全不相同而又相關(guān)的指標(biāo)的比率進(jìn)行分析，進(jìn)而合理地判斷企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況。通過分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各種因素及其對各指標(biāo)的影響，分析本期與計(jì)劃產(chǎn)生差額的主要原因以及綜合各項(xiàng)因素對財(cái)務(wù)指標(biāo)變化的影響程度。二、新能源行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r（一）新能源行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近些年來，我們國家越來越嚴(yán)重的環(huán)境污染和資源枯竭使得我們國家和人民更加地重視節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在此背景下，我們國家的新能源行業(yè)會進(jìn)入一個(gè)較為快速成長的時(shí)代。整個(gè)行業(yè)在節(jié)能減排、能源結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中有著非常重要的作用。身為一個(gè)朝陽行業(yè)，此外加上國家政策和市場的共同驅(qū)動，使得整個(gè)行業(yè)都展現(xiàn)出巨大的潛力。新能源的廣泛應(yīng)用可以大大減少碳排放，減輕重工業(yè)帶來的區(qū)域環(huán)境污染問題，降低了能源的使用成本，并能夠提高人們的生活質(zhì)量。新能源產(chǎn)業(yè)被列入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)類別，受到了國家和政府的高度重視。新能源的工業(yè)化進(jìn)程正在加速，在“十二五”期間，新能源產(chǎn)業(yè)作為再次被確認(rèn)的七個(gè)新興產(chǎn)業(yè)之一，正迎來蓬勃發(fā)展的機(jī)遇；“十三五”規(guī)劃的進(jìn)程也進(jìn)促進(jìn)了新能源這個(gè)行業(yè)的更加快速發(fā)展。一方面，我們祖國加強(qiáng)了對新能源項(xiàng)目的特殊投資，另一方面，優(yōu)化和調(diào)整了現(xiàn)有的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策，為其發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的政策基礎(chǔ)和市場。對于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，國家政府是大力地支持。圖2-12016-2019年中國新能源行業(yè)投資金額及數(shù)量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源：艾媒、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理（二）新能源行業(yè)發(fā)展趨勢隨著我國市場經(jīng)濟(jì)更加深入的發(fā)展，整個(gè)行業(yè)在我們國家的發(fā)展中起著越來越重要的作用，但是我們國家的新能源行業(yè)還處于一個(gè)發(fā)展的階段當(dāng)中，整個(gè)新能源業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展還面臨著許許多多的風(fēng)險(xiǎn)和問題，在此其中一個(gè)公司的資本結(jié)構(gòu)關(guān)乎著整個(gè)公司的償債能力和再融資能力，所以合理的資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)的財(cái)務(wù)績效有著很重要的作用。對于上市公司來說，一個(gè)適合本企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)能夠很大程度的降低一個(gè)企業(yè)融資成本，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿對企業(yè)的作用，使得公司獲得一個(gè)相對較高的資本收益率。資本結(jié)構(gòu)決定了一個(gè)企業(yè)的債務(wù)償還與再融資的能力，而財(cái)務(wù)績效展現(xiàn)了公司整體的盈利能力。國內(nèi)大多數(shù)新能源上市公司規(guī)模較小，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，有的甚至已經(jīng)轉(zhuǎn)型，融資風(fēng)險(xiǎn)更高，資本成本更高。三、四川省新能源動力股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）四川省新能源動力股份有限公司簡介四川省新能源動力股份有限公司曾名川化股份有限公司，成立于1997年9月，2000年9月26日在深圳證券交易所主板上市（股票代碼000155）。截至2021年6月30日，公司注冊資本12.7億元，資產(chǎn)總額112.71億元?？毓晒蓶|為四川省能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，最終實(shí)際控制人為四川省政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。公司以“發(fā)展新型能源，改善生態(tài)環(huán)境”為使命，秉持“誠信負(fù)責(zé)，創(chuàng)新進(jìn)取，合作共贏”的核心價(jià)值觀，堅(jiān)持突出新能源主業(yè)，圍繞新能源電力類業(yè)務(wù)和鋰電類業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，業(yè)務(wù)涉及風(fēng)力光伏發(fā)電、垃圾發(fā)電、鋰礦采選、鋰鹽生產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。新能源電力類業(yè)務(wù)方面，建設(shè)和運(yùn)營風(fēng)電、光伏、垃圾發(fā)電等清潔能源項(xiàng)目，通過清潔能源總體規(guī)劃、大力整合、專項(xiàng)建設(shè)和有效運(yùn)營，打造一流的新能源知名企業(yè)。鋰電類業(yè)務(wù)方面，以鋰電產(chǎn)業(yè)鏈打造為核心，以鋰電上游領(lǐng)域的鋰礦采選、鋰鹽生產(chǎn)為切入點(diǎn)，深度布局鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。公司具有較強(qiáng)的區(qū)位優(yōu)勢、行業(yè)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和管理優(yōu)勢，力爭在新能源發(fā)電領(lǐng)域形成規(guī)?；偁巸?yōu)勢，在鋰電領(lǐng)域形成差異化競爭優(yōu)勢，堅(jiān)持綠色、環(huán)保的產(chǎn)業(yè)發(fā)展理念，成為技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先、盈利能力領(lǐng)先、商業(yè)模式領(lǐng)先的國內(nèi)新能源標(biāo)桿企業(yè)，榮獲2020年第九屆中國上市公司高峰論壇新材料新能源行業(yè)最具成長上市公司、四川省最佳文明單位、四川省誠信企業(yè)等榮譽(yù)稱號。企業(yè)發(fā)展歷程：表2-1川能動力發(fā)展歷程時(shí)間事件1997年9月經(jīng)國家體改委批準(zhǔn)，由川化集團(tuán)有限責(zé)任公司作為唯一發(fā)起人發(fā)起設(shè)立，名為川化股份有限公司（以下簡稱“川化股份”）2000年9月26日川化股份在深圳證券交易所上市（股票代碼000155）2006年3月21日川化股份完成股權(quán)分置改革，國有法人股權(quán)進(jìn)入全流通時(shí)代。2016年12月28日法院裁定川化股份重整計(jì)劃執(zhí)行完畢，結(jié)束司法重整程序2017年4月28日川化股份發(fā)布籌劃重大資產(chǎn)重組公告2017年5月12日深圳證券交易所正式受理川化股份恢復(fù)上市申請2017年12月18日川化股份股票恢復(fù)上市2018年1月4日川化股份對成都川能新源股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱“川能基金管理公司”）進(jìn)行投資，以0元價(jià)格受讓四川能投資本控股有限公司持有的川能基金管理公司30%股權(quán)，標(biāo)的股權(quán)對應(yīng)認(rèn)繳出資額為900萬元。2018年9月27日川化股份正式更名為四川省新能源動力股份有限公司（以下簡稱“川能動力”）2018年11月16日川能動力以掛牌底價(jià)23,007.138萬元受讓中國電建集團(tuán)華東勘測設(shè)計(jì)研究院有限公司持有的能投風(fēng)電15%股權(quán)2018年12月川能鋰能基金收購川能鼎盛51%股權(quán)2019年7月川能鋰能基金收購四川能投持有的能投鋰業(yè)50%股權(quán)，并對能投鋰業(yè)增資30,501.96萬元，增資后川能鋰能基金持有能投鋰業(yè)62.75%股權(quán)（二）資產(chǎn)負(fù)債表分析表3-1川能動力2016—2020年資產(chǎn)負(fù)債表截取的部分重要內(nèi)容科目/時(shí)間2016/12/312017/12/312018/12/312019/12/312020/12/31總額總額同比增長率總額同比增長率總額同比增長率總額同比增長率貨幣資金26.37億10.60億-59.82%6.736億-36.44%10.10億49.90%9.446億-6.44%應(yīng)收票據(jù)562.4萬1.389億2369.10%1752萬-87.39%32.55萬-98.14%109.5萬236.27%存貨--3318萬--7796萬134.93%378.2萬-95.15%1.126億2877.34%無形資產(chǎn)1174萬3670萬212.69%7352萬100.33%7485萬1.80%13.02億1639.76%資產(chǎn)總計(jì)59.42億67.85億14.19%72.29億6.54%72.46億0.24%108.6億49.89%應(yīng)付賬款2.425億6.586億171.62%6.593億0.10%5.250億-20.36%7.901億50.48%預(yù)收款項(xiàng)13.59萬2684萬196.55倍1116萬-58.43%694.3萬-37.78%--流動負(fù)債合計(jì)5.438億14.34億163.65%12.62億-11.99%9.205億-27.06%14.23億54.55%非流動負(fù)債合計(jì)12.75億16.75億31.36%21.79億30.06%21.04億-3.44%33.57億59.59%數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)由上表數(shù)據(jù)可以看出，川能動力的資產(chǎn)在2016-2019年比較穩(wěn)定，但是在2020年同去年相比出現(xiàn)了上升趨勢，在2020年資產(chǎn)總計(jì)為108.6億元，同去年相比的變動率高達(dá)49.89%。在2016—2020年川能動力的流動資產(chǎn)中，應(yīng)收票據(jù)和存貨變化幅度較大，2016-2017年企業(yè)的銷售貨物收現(xiàn)能力弱，但后期有所改善，因此票據(jù)增加，說明2019-2020年存貨劇增，企業(yè)銷售能力有待提高。從負(fù)債來看，川能動力2016-2017年流動負(fù)債增幅較大，其中預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付賬款表現(xiàn)明顯說明企業(yè)無息占用他人資金，是利好的表現(xiàn)。從另一方面也說明企業(yè)資金占用大而通過增加負(fù)債來解決困難，存貨積壓過多、銷售困難等問題。從所有者權(quán)益來看，總體出現(xiàn)緩慢增長現(xiàn)象。2020年所有者權(quán)益為60.81億元，同比變動率增加了44.04%，其中未分配利潤出現(xiàn)11.12億元的負(fù)值。在2018—2020年川能動力的所有者權(quán)益份額增長緩慢，說明期間企業(yè)資本積累慢，未引進(jìn)投資，公司發(fā)展受阻。（三）利潤表分析表3-2川能動力2016—2020年利潤表截取的部分重要內(nèi)容單位：萬元時(shí)間/科目2016/12/312017/12/312018/12/312019/12/312020/12/31總額總額同比變動率總額同比變動率總額同比變動率總額同比變動率營業(yè)總收入201400650900224-19%427200-34.37%205100-51.99%199700-2.66%營業(yè)總成本195700623900218.80%392400-37.11%168400-57.08%158000-6.20%銷售費(fèi)用348.6267.3-23.32%2929.24%559.891.71%264.7-52.72%財(cái)務(wù)費(fèi)用57312659-53.60%9658264-22%1094014-25%113603.88%投資收益372801900-94.90%16510768.95%3732-77.39%-789.8-121.16%營業(yè)利潤5188029010-44.08%24470-15.65%3598047.02%4034012.13%營業(yè)外支出1912032.07-99.83%40.5126.32%89.66121.31%30.3-66.20%利潤總額9279029390-68.33%322209.63%3620012.35%4040011.61%凈利潤9268038150-58.84%410907.71%32940-19.83%29370-10.86%歸屬于母企業(yè)所有者的凈利潤9003032490-63.91%30100-7.36%21480-28.61%15330-28.65%數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)根據(jù)表3-2分析可知，川能動力近五年的營業(yè)總收入處于先升后降狀態(tài)。在2017-2018年投資收益同比變動768.95%；資產(chǎn)減值損失同比變動5503.07%，是因?yàn)殚_始專注鋰電池產(chǎn)業(yè)，公司繼續(xù)推進(jìn)新能源綜合服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，調(diào)整業(yè)務(wù)布局。一是收縮高風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)單一的化工產(chǎn)品采購與銷售業(yè)務(wù)；二是圍繞公司新能源和鋰電產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈深度挖掘、整合資源，創(chuàng)新交易模式，拓寬綜合服務(wù)范圍，打造覆蓋主業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的綜合服務(wù)體系。在新型化工產(chǎn)品原材料供應(yīng)及產(chǎn)品銷售方面，與聯(lián)力環(huán)保、能投化學(xué)、東方電力、新疆能投等建立良好的合作關(guān)系，PX、鈀碳催化劑、液化石油氣、異辛烷采購供應(yīng)等項(xiàng)目按計(jì)劃有序供應(yīng)中；在風(fēng)電項(xiàng)目物資保供方面，全力保障所屬公司鹽邊大面山三期、美姑井葉特西、美姑沙馬乃托、會東堵格一期項(xiàng)目建設(shè)物資保供。由于收縮高風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)單一化工產(chǎn)品采購銷售業(yè)務(wù)并逐步轉(zhuǎn)向以新能源和鋰離子電池主業(yè)為中心。（四）現(xiàn)金流量表分析表3-3川能動力2016-2020年現(xiàn)金流量表截取的部分重要內(nèi)容單位：萬元時(shí)間/項(xiàng)目2016/12/312017/12/312018/12/312019/12/312020/12/31總額總額同比變動率總額同比變動率總額同比變動率總額同比變動率經(jīng)營活動現(xiàn)金流入176000805500357.67%475400-40.98%231900-51.23%202300-12.76%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出277500810000191.89%410800-49.28%155000-62.28%1607003.73%經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額-101500-4524-95.54%64570-1527.28%7690019.10%41530-45.99%投資活動現(xiàn)金流入39990205500413.88%1030000401.22%125000021.34%649500-48.02%投資活動現(xiàn)金流出107200397100270.43%1092000174.99%128900018.04%837100-35.04%投資活動現(xiàn)金流量凈額-67180-191500185.06%-62090-67.58%-3927036.75%-187700-377.90%籌資活動現(xiàn)金流入55440072200-86.98%71470-1.01%27730-61.20%177100538.80%籌資活動現(xiàn)金流49.57%67010-8.93%34320-48.78%3864012.58%籌資活動現(xiàn)金流量凈額408500-1381-100.34%4463-424-17%-6592-247.73%1385002200.80%數(shù)據(jù)來自：東方財(cái)富網(wǎng)據(jù)表3-3分析，2016—2020年川能動力籌資活動的現(xiàn)金流入在2019年跌落至27730萬元后，2020年又增加了177100萬元，在2019年出現(xiàn)明顯異常狀況，籌資活動現(xiàn)金流出也隨之變動。三年內(nèi)企業(yè)總體籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額波動巨大。2019年的籌資活動中的現(xiàn)金流量凈額是-6592萬元，比2018年同期變動率下降了247.73%。2020年為138500萬元，相對2019年變動率上升了2200.80%，總的來說2020年大幅上升回旋，爆發(fā)式上升，可以得知川能動力為籌集更多資金進(jìn)一步擴(kuò)大市場規(guī)模投入了大量資金，企業(yè)正處于蓬勃發(fā)展期。近年川能動力投資活動中的現(xiàn)金流量凈額均呈現(xiàn)出較低負(fù)值，即投資流出比流入多。2020年為—187700萬元，比2019年同期減少了-377.90%，2019年為-39270萬元，比2018年同期增加36.75%，說明了本期吸收的股權(quán)或借款投資的金額低于償還債務(wù)、分配股利等金額，每一年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額雖然處于增長好轉(zhuǎn)中，但是持續(xù)幾年呈現(xiàn)凈額負(fù)數(shù)，值得警惕。近三年企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金的流入和流出均出現(xiàn)下降，由于公司繼續(xù)推進(jìn)新能源綜合服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，調(diào)整業(yè)務(wù)布局。運(yùn)營狀況不佳，需持續(xù)關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有進(jìn)一步上升的空間。四、四川省新能源動力股份有限公司能力指標(biāo)分析（一）償債能力分析表4-12017-2021川能動力償債能力分析表財(cái)務(wù)指標(biāo)2017-12-312018-12-312019-12-312020-12-312021-12-31現(xiàn)金比率（%）24-139128.171330.816926.927726.9975流動比率0.89551.07910.96811.02301.2132速動比率0.82290.97310.89630.94581.1509資產(chǎn)負(fù)債率（%）56.015250.237850.958253.82752.9023利息保障倍數(shù)4-14000.90401.23901.63803.6740數(shù)據(jù)來源：川能動力股份有限公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)金比率值是速動資產(chǎn)減去應(yīng)收賬款后再比上當(dāng)年的流動資產(chǎn)，同時(shí)也等于現(xiàn)金加上有價(jià)證券后再與流動資產(chǎn)的百分比。它可以反映一個(gè)公司直接償付流動負(fù)債的能力，一般認(rèn)為，這個(gè)比率高于20%的時(shí)候是比較好的。通過對表4-1的觀察可以發(fā)現(xiàn)，該指標(biāo)的指數(shù)越來越高的時(shí)候，表明集團(tuán)沒有合理運(yùn)用流動資產(chǎn)，現(xiàn)金比率越高，說明現(xiàn)金在銀行所存款數(shù)就越來越少，會有更多的錢在日?；顒又辛鲃樱瑫r(shí)，也會導(dǎo)致公司現(xiàn)金存在不安全性的問題。公司的現(xiàn)金比率從2017年開始呈遞增不減趨勢，因此，公司在銀行的可貸資金也會降低不少。短期償債能力分析和長期償債能力分析也是償債能力分析的兩個(gè)主要分析指標(biāo)。對于短期償債能力而言，一般情況下，流動比率應(yīng)大于2，而速動比率大于1時(shí)是相對安全的，研究表明，兩個(gè)指標(biāo)值越高，證明公司的短期償債能力比較強(qiáng)，若比值較低的話，則說明其償債能力是較弱的。觀察表4-1，2017至2021年該公司的流動比率在1%左右徘徊，而2017年至2020年速動比率一直低于1%，在2021年開始回升，總之，集團(tuán)應(yīng)該加快強(qiáng)化短期償債能力的腳步，因?yàn)閮蓚€(gè)比率相對來說，比較偏低，導(dǎo)致了公司的變現(xiàn)能力偏弱。長期償債能力是公司償還長期債務(wù)能力的表現(xiàn)，本篇文章主要通過資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)來分析公司的長期償債能力，從資產(chǎn)負(fù)債率曲線圖觀察可以得出結(jié)論。即五年來，公司的資產(chǎn)負(fù)債率保持在50%-60%之間，是比較穩(wěn)定的，也由此可見，公司資本結(jié)構(gòu)較為合理。利息保障倍數(shù)=EBIT/利息費(fèi)用，它可以展示一個(gè)公司債務(wù)經(jīng)營的能力，也是公司長期償債能力大小的衡量標(biāo)準(zhǔn)，表4-1中顯示近五年的利息保證倍數(shù)基本上是大于1的，尤其是在2017年的時(shí)候，當(dāng)年的長期償債能力是最強(qiáng)的，到2018年，從上年的3.314下降到0.904，則公司在這一年可能發(fā)生了虧損，從2019年開始，走回升路，到2021年，當(dāng)年的利息保障倍數(shù)基本上比上一年翻了一倍，在受到市場經(jīng)濟(jì)的影響后，也間接的說明了公司及時(shí)調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，長期償債能力也在逐步加強(qiáng)，而公司長期償債能力與短期償債能力相比，后者是弱于前者的。（二）盈利能力分析盈利是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的目的所在，公司的盈利能力就是指公司賺取利潤、增加原始資本或者是增加資本的能力。因此，對公司盈利能力分析也是一項(xiàng)非常重要的項(xiàng)目。表4-22017-2020川能動力盈利能力分析表財(cái)務(wù)指標(biāo)2017-12-312018-12-312019-12-312020-12-312021-12-31營業(yè)收入（萬元）2583369.861825684.671253701.021363565.902038175.39營業(yè)利潤率（%）6.23-0.620.142.019.19主營業(yè)務(wù)成本率（%）75.8279.6387.8877.5873.38凈資產(chǎn)收益率（%）7.660.131.921.311.46數(shù)據(jù)來源：川能動力股份有限公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表2018年，國家經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)快速增長的狀態(tài)，同時(shí)結(jié)構(gòu)越來越優(yōu)化，也會選擇去面對更多的挑戰(zhàn)，煤炭市場發(fā)生變化，開始進(jìn)入持續(xù)低迷的局勢，2019年，經(jīng)濟(jì)增速放緩，但對于煤炭市場，價(jià)格仍在大幅度的下跌。由表4-2可以看出，自2017年開始，公司的營業(yè)收入開始呈現(xiàn)一個(gè)不理想的狀態(tài)，公司的市場情況開始下降，2018年的營業(yè)收入與上年相比降低了29個(gè)百分點(diǎn)，2019年與上年相比降低31個(gè)百分點(diǎn)，一直到2021年?duì)I業(yè)收入才開始緩慢走上坡路，與2019年相比，增長了8個(gè)百分點(diǎn),2021年與2020年相比，增長了49個(gè)百分點(diǎn)。營業(yè)利潤率可以反映一個(gè)公司在發(fā)展中是否在獲利。該比率越高，則可以獲取的更多利潤，反之則表明盈利能力越弱。在經(jīng)濟(jì)變化的影響下，公司的營業(yè)利潤率有下降的趨勢，在2017年至2018年，該指標(biāo)下降速度極快，從2018年開始，緩慢回升，說明營業(yè)收入與營業(yè)利潤都在進(jìn)一步提高，即使在受到的經(jīng)濟(jì)壓力越來越大，市場形勢越來越緊張，公司也在努力嘗試加強(qiáng)開拓市場營銷，優(yōu)化管理。凈資產(chǎn)收益率又被稱為股東權(quán)益收益率，凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/股東權(quán)益X100%。它是可以反映所有者權(quán)益的報(bào)酬數(shù)額。自2018年開始，受國家經(jīng)濟(jì)的影響，當(dāng)年的股東權(quán)利收益率明顯是過低的，這一年所有者權(quán)益所獲報(bào)酬急劇下降，這會讓投資者以為公司的獲利能力越來越弱，影響公司發(fā)展。由盈利能力分析表可以看出，2018年的成本率高于2017年，2019年的成本率要高于2018年，主營業(yè)務(wù)成本的比重在一點(diǎn)一點(diǎn)增加的話，這會導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)收入的利潤貢獻(xiàn)率越來越低，同比2018年與2019年，2020年的主營業(yè)務(wù)成本率開始下降，說明公司在面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境，開始采取更多的措施，以求降低產(chǎn)品的成本。（三）營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析是基于公司營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，以確定公司資本利用率的效率，公司的營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度越快，公司的資本利用率就越高、效率也越高。表4-32017-2021川能動力營運(yùn)能力分析表財(cái)務(wù)指標(biāo)2017-12-312018-12-312019-12-312020-12-312021-12-31應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.00293.95722.77803.01984.8200應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）59.971090.9734129.5896119.213274.6888存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）20.031528.709736.168537.937122.7704總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.63620.44090.30420.32380.4600總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）565.8598816.51171183.43201111.7974764.6559流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.69501.29350.88750.91210.3020流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）212.3894278.3147405.6338394.6936298.0132數(shù)據(jù)來源：川能動力股份有限公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表首先，從上表觀察發(fā)現(xiàn)公司的應(yīng)收賬款的收回天數(shù)越來越長，其周轉(zhuǎn)率越來越低，這便反映了公司的變現(xiàn)能力正在逐漸減弱、收賬能力也在一點(diǎn)點(diǎn)變?nèi)?，資金回收速度慢，銷售運(yùn)行遇到了困難。其次，存貨周轉(zhuǎn)率從2017年開始直線下降，到2020年，從17.9717下降到9.4894，周轉(zhuǎn)天數(shù)從20.0315延長到37.9371，說明公司在存貨的管理方面有所欠缺，物料流轉(zhuǎn)速度慢，庫存較多。總資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)天數(shù)也都在逐漸延長，其周轉(zhuǎn)率在逐漸下降，則反映了公司資產(chǎn)使用效率存在一定的問題。營運(yùn)能力分析表中從2020年之后的數(shù)據(jù)與之前三年數(shù)據(jù)相比較，公司在2020年之后的情況都有所回升?？傊?，該公司的營運(yùn)能力不是很理想，有待提高。（四）發(fā)展能力分析公司的發(fā)展能力是指公司在未來的幾年內(nèi)會以哪個(gè)方向?yàn)榘l(fā)展目標(biāo)并且還會以什么樣的速度去發(fā)展，包括公司規(guī)模會擴(kuò)大到哪一步的和利潤會增長多少等問題。投資者選擇一個(gè)公司做投資，就是相當(dāng)于給他的未來在做投資。他們希望在未來，能夠獲得更多的現(xiàn)金分紅。現(xiàn)金股利和股價(jià)的上漲與公司的成長是密不可分，是分不開的。在對該能力的分析時(shí)，我們就可以基本了解公司近幾年是以一個(gè)怎樣的趨勢在發(fā)展與變化，還可以順便預(yù)測一下未來的發(fā)展樣子。下面是該公司的發(fā)展能力分析表。表4-42017-2021川能動力發(fā)展能力分析表財(cái)務(wù)指標(biāo)2017-12-312018-12-312019-12-312020-12-312021-12-31主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）-14.0950-29.3293-31.32988.76325.4565凈利潤增長率（%）-51.5107-114.5802-2.8540-47.330314.8776凈資產(chǎn)增長率（%）-0.808214.8459-3.84610.64494.0219總資產(chǎn)增長率（%）2.47931.5124-2.43376.89933.4234數(shù)據(jù)來源：川能動力股份有限公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表主營業(yè)務(wù)收入增長率這個(gè)指標(biāo)反映了公司主營業(yè)務(wù)收入的增長和發(fā)展能力，由分析表可以看出，這幾年的主營業(yè)務(wù)收入增長率都在零以下，且一年比一年要低，則該公司的主營業(yè)務(wù)收入在逐漸減少，可能是受國家經(jīng)濟(jì)的影響，產(chǎn)品銷售存在一定的問題?？傎Y產(chǎn)增長率是指當(dāng)初那一年的年末總共資本與上一年的年末總資產(chǎn)的比率，它代表著一個(gè)公司的資產(chǎn)效率，反映了公司在這一經(jīng)營期間所有資產(chǎn)從產(chǎn)出流向產(chǎn)出的流動情況，代表著資產(chǎn)的管理品質(zhì)和利用效率，總資產(chǎn)增長率從2017年開始下降到2019年，表明公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢，銷售能力也在逐漸減弱，資產(chǎn)效率低。公司發(fā)展到2020年的時(shí)候，兩個(gè)指標(biāo)均在走回升路線?？傊镜目傎Y產(chǎn)增長率處于較穩(wěn)定狀態(tài)。凈利潤增長率是反映了一個(gè)公司實(shí)現(xiàn)了多大價(jià)值并且描述了它是以一個(gè)怎樣的速度來實(shí)現(xiàn)這個(gè)價(jià)值的，對于一個(gè)公司成長與發(fā)展來說，它也是一個(gè)重要指標(biāo)。公司從2017年到2021年的凈利潤率增長率發(fā)生了很大的變化，表明公司的發(fā)展能力非常高，但更應(yīng)該注意的是要注重公司的發(fā)展與盈利保持平衡，不能盲目擴(kuò)張。而凈資產(chǎn)增長率五年來的發(fā)展趨勢比較平穩(wěn)，它代表著一個(gè)企業(yè)的生命力，從凈資產(chǎn)的增長率中可以看出資本的擴(kuò)張速度與規(guī)模，因此它也是一項(xiàng)重要指標(biāo)在判斷企業(yè)發(fā)展規(guī)模和成長情況方面。五、四川省新能源動力股份有限公司杜邦分析（一）杜邦分析圖分析凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率4.26%-61.42%=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100% ×總資產(chǎn)收益率4-2×總資產(chǎn)收益率4-24%權(quán)益乘數(shù)1.79=主營業(yè)務(wù)收入/平均總資產(chǎn)=主營業(yè)務(wù)收入/平均總資產(chǎn)=主營業(yè)務(wù)收入/（期末總資產(chǎn)+期初總資產(chǎn)）/2×銷售凈利率14.71%×銷售凈利率14.71%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.22次/凈利潤2.937億/資產(chǎn)總額108.6億/凈利潤2.937億/資產(chǎn)總額108.6億營業(yè)收入19.97億營業(yè)收入19.97億全部成本全部成本16.75億＋-營業(yè)收入＋-營業(yè)收入19.99億營業(yè)成本13.73億營業(yè)成本13.73億銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用264.7億管理費(fèi)用管理費(fèi)用8676萬財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用1.136億其他其他（二）杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)對比分析表5-1川能動力2016-2020年杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)趨勢分析時(shí)間/企業(yè)2016年2017年2018年2019年2020年凈資產(chǎn)收益率（%）-185.469.569.515.485.98營業(yè)利潤率（%）25.764.465.7317.5420.2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.61.020.610.280.32權(quán)益乘數(shù)1.441.851.911.722.4數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)易財(cái)經(jīng)從以上的表格可以看出，2016—2020年，川能動力的凈資產(chǎn)收益率是呈現(xiàn)下降的態(tài)勢。營業(yè)利潤率下降再上升，再通過與川能動力的利潤表結(jié)合來看，企業(yè)的凈利潤是呈下降的趨勢。川能動力三年內(nèi)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是比有所下降，但整體上還是保持的穩(wěn)定的區(qū)間內(nèi)，也就是說川能動力自2017年以后的三年內(nèi)，企業(yè)的營運(yùn)能力有所提高。企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)也是呈現(xiàn)著平穩(wěn)的態(tài)勢。因此，通過以上的分析可以看出，川能動力近年來的發(fā)展形勢還是很可觀的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，企業(yè)負(fù)債少，資金充足，債權(quán)人權(quán)益受到保護(hù)。由于凈資產(chǎn)收益率持續(xù)下降，導(dǎo)致川能動力的盈利能力不容樂觀，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起伏波動也展現(xiàn)出川能動力營運(yùn)能力一般。表5-2川能動力、京運(yùn)通、吉電股份2020年杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)橫向?qū)Ρ确治銎髽I(yè)/項(xiàng)目川能動力京運(yùn)通吉電股份凈資產(chǎn)收益率（%）5.985.986.31營業(yè)利潤率（%）20.212.318.79總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.320.240.20權(quán)益乘數(shù)2.42.194.96數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)易財(cái)經(jīng)根據(jù)表5-2可得知，2020年川能動力的以上四項(xiàng)指標(biāo)中凈資產(chǎn)收益率低于吉電股份，四項(xiàng)指標(biāo)相對較好。但川能動力經(jīng)營的效益還有待提升，對于資產(chǎn)的利用效率需要得到提高，應(yīng)該加大流動資產(chǎn)的持有規(guī)模，提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過以上的表格可以看出，京運(yùn)通的權(quán)益乘數(shù)是最低的，這就說明負(fù)債權(quán)益比重是比較低的，也即企業(yè)沒有過多的債務(wù)，因此可能會引起企業(yè)損失的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就比較少，債權(quán)人和股東之間的代理問題得到了有效地控制，能最大程度上保護(hù)股東的利益。六、四川省新能動力股份有限公司財(cái)務(wù)分析中揭示的問題（一）產(chǎn)品成本費(fèi)用高根據(jù)以上的數(shù)據(jù)表明，公司在2018年之后，主營業(yè)務(wù)成本率在持續(xù)上升，則在公司的發(fā)展中，成本所占比例也越來越大，所以公司在成本控制方面缺乏全面性的考慮。公司研發(fā)一種新產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)需要成本，研發(fā)需要成本，生產(chǎn)環(huán)節(jié)也需要成本，銷售環(huán)節(jié)也有成本產(chǎn)生，一環(huán)扣一環(huán)，每一個(gè)步驟都涉及到產(chǎn)品的成本。由于各個(gè)環(huán)節(jié)都需要成本的消耗，因此成本的需要量就會特別大甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出生產(chǎn)過程的收入。再加上公司在員工薪酬方面可能又存在著不合理分配的情況，致使公司員工對工作缺乏積極性，導(dǎo)致工作效率大大降低。（二）公司現(xiàn)金流量過多由以上分析可知，這五年來的比值是呈現(xiàn)著一年比一年高的趨勢，現(xiàn)金在日常的流通量越來越大，則產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就會越大，同時(shí)，也會加大公司發(fā)展的不穩(wěn)定性。現(xiàn)金流量越多，一方面影響公司的決策管理，不能及時(shí)轉(zhuǎn)化為有效資源，影響公司資源的最佳配置和決策的時(shí)效性。再者就是，現(xiàn)金在日常的流通量過多，很有可能會被公司內(nèi)部人員私自挪用以及會有賄賂行為等弊端的產(chǎn)生，甚至影響公司對新產(chǎn)品的投入與研究，嚴(yán)重影響資金盈利率。最后，公司持有的現(xiàn)金量過多的話，就是相當(dāng)于將現(xiàn)金放在了手里，而沒有選擇去投資，這都會間接影響公司的投資收益的提高。（三）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長從公司的營運(yùn)能力分析表中可以發(fā)現(xiàn)，該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也來越長，發(fā)展到2019年的時(shí)候，該年的周轉(zhuǎn)天數(shù)已經(jīng)比2017年的周轉(zhuǎn)天數(shù)翻了將近兩倍。在我國，市場經(jīng)濟(jì)在不斷的變化，不斷的發(fā)展，較長的應(yīng)收賬款逾期欠款，則向客戶索取回收款的難度也會大大提高，所欠公司賬款的收回可能性就越小，時(shí)間拖的越長，本來可以收回的賬款就徹底收不回來，因此成為公司的壞賬，這樣公司就不會像以往那樣可以保證經(jīng)營活動資金的正常流入，盈利狀況多多少少也會受到一定的影響。周轉(zhuǎn)天數(shù)越長，其資產(chǎn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)就越高，整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也會提高。（四）短期償債能力弱對于一般企業(yè)來說，流動比率要高于2，速動比率應(yīng)該高于1，這樣的結(jié)果會表示企業(yè)有一定的償債能力，通過公司的償債能力分析表，可以得出一些結(jié)論，該公司的流動比率和速動比率兩個(gè)指標(biāo)都低于其正常值，這就顯示了該公司的短期償債能力偏弱。如果一個(gè)公司的短期償債能力變?nèi)醯脑?，將限制公司的管理層花費(fèi)大量的精力去額外的籌集資金以此來償還債務(wù)處理問題，或者，增加一些臨時(shí)緊急情況，最后都會影響公司的盈利問題。七、四川省新能源動力股份有限公司財(cái)務(wù)建議及措施（一）降低產(chǎn)品成本，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度基于對公司的盈利能力分析和營運(yùn)能力分析，我們可以看到適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品成本削減可以有效提高公司的盈利能力，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、降低運(yùn)營成本。富蘭克林說過“錢可以產(chǎn)生錢，可再生的錢可以再生錢，這是無止境的，在這個(gè)星期的時(shí)候，五先令已經(jīng)兌換成六先令，并在一周內(nèi)兌換成七先令和三便士，一轉(zhuǎn)眼又變成了一百英鎊?！逼髽I(yè)實(shí)現(xiàn)利潤最大化的重要途徑之一就是提高資金的周轉(zhuǎn)速度，但是如果想要提高資金周轉(zhuǎn)速度就要根據(jù)市場需求來適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品檔次，因此在這一點(diǎn)上，公司應(yīng)該以市場需求為導(dǎo)向，對新的動態(tài)及時(shí)做出敏銳的認(rèn)識，也可以增加一些在線銷售，這會大大降低營銷成本。制定有效的產(chǎn)貨計(jì)劃，業(yè)務(wù)員應(yīng)提前做出市場要貨數(shù)量和重要客戶要貨頻次，再由上級同上期比較進(jìn)行核定，產(chǎn)品生產(chǎn)的越多占用的流動資金也就越多，這時(shí)會降低資金周轉(zhuǎn)效率，但若生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量少的話可能會因?yàn)樯唐范倘庇绊懪c客戶的交易，以此要給對方經(jīng)濟(jì)賠償，得不償失，資金回轉(zhuǎn)率提高也只是一種想象。最后，公司還要加強(qiáng)對產(chǎn)品材料和員工薪資的管理，對用料的各個(gè)環(huán)節(jié)做好審批及管理，對員工的工資薪酬做一個(gè)總目標(biāo)，再將總目標(biāo)根據(jù)公司的實(shí)際情況進(jìn)行合理分解。（二）控制公司現(xiàn)金的日常流通量在我們的現(xiàn)實(shí)生活中，現(xiàn)金的使用是非常廣泛的，對于上市公司而言，也是一樣的道理，一個(gè)公司要生產(chǎn)一個(gè)新的產(chǎn)品，首先要對這個(gè)產(chǎn)品的市場情況進(jìn)行調(diào)查研究，緊接著是對產(chǎn)品的設(shè)計(jì)調(diào)查與研究，再采購原材料生產(chǎn)產(chǎn)品，再對產(chǎn)品進(jìn)行銷售，賣完以后還要做售后服務(wù)，這一系列的過程都避免不了現(xiàn)金的消耗和賺取。公司也想一步一步往更好的方向發(fā)展，在此期間，管理好公司現(xiàn)金的流動情況也是為了公司生產(chǎn)經(jīng)營資金安全著想，加強(qiáng)支付周期和現(xiàn)金回收管理。若公司存儲的現(xiàn)金過多，會導(dǎo)致資金的浪費(fèi)，影響公司的發(fā)展與投資，若現(xiàn)金短缺，對外支付款項(xiàng)，遲遲未付，則會影響公司的信用度，與供應(yīng)商的關(guān)系也會有所損害，甚至?xí)ヒ恍┱劭蹆?yōu)惠。公司還應(yīng)指定專人定期對貨單、貨款項(xiàng)目進(jìn)行檢查，要做到對公司的財(cái)務(wù)狀況充分的了解。提高對現(xiàn)金回收的管控力度，盡力做到把現(xiàn)金的回收期逐漸縮短，對公司的短期和長期償債能力進(jìn)行分析使公司可以準(zhǔn)確判斷償債能力，通過這種方式來減少公司正常運(yùn)營和業(yè)務(wù)活動受資金活動和現(xiàn)金流量問題的影響，定期分析公司當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，可以對公司將來的現(xiàn)金流動情況做一個(gè)簡單的預(yù)測，這樣對公司管理日?，F(xiàn)金流量是有很大的好處的。（三）加速應(yīng)收賬款的回收，建立內(nèi)部控制體系公司在營銷中既要擴(kuò)大銷售量，也要追求利潤最大化，更要注重公司的現(xiàn)金流量。要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，收賬的成本與新利潤的增長在賒銷時(shí)應(yīng)仔細(xì)對比，注意相關(guān)客戶的信用狀況，對應(yīng)該收回的賬款要經(jīng)常性的監(jiān)督與督促，了解回收情況，對不同性質(zhì)的客戶，制定不同性質(zhì)的收賬政策，防止需要往回回收的賬款越來越多。公司領(lǐng)導(dǎo)不僅僅要求一段時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)多少個(gè)產(chǎn)品，要賣多少個(gè)產(chǎn)品，將產(chǎn)品賣出后總共收回的金額數(shù)刨去期間所花的費(fèi)用后凈賺的金額，還應(yīng)高度關(guān)注應(yīng)該收回的賬款是否已經(jīng)收回來了，已經(jīng)成為壞賬的發(fā)生額具體數(shù)額有多少。作為領(lǐng)導(dǎo)，明確各個(gè)部門的管理任務(wù)與責(zé)任，提高公司內(nèi)部控制操作，避免一些不法分子利用這個(gè)機(jī)會騙取貸款現(xiàn)象，尤其是當(dāng)公司改革、合并和重新組合的時(shí)候，悄悄的對公司部分資產(chǎn)進(jìn)行挪動，而所欠公司的錢還是由原來已經(jīng)償還不了債務(wù)的企業(yè)來承擔(dān)，這樣便顯而易見，這筆賬款已經(jīng)收不回來，大大增加了公司的壞賬金額數(shù)，影響公司的發(fā)展。對于那些能收回并且已經(jīng)收回的賬款，及時(shí)進(jìn)行標(biāo)注和分析，努力提高應(yīng)收賬款回收效率。對時(shí)間長的和金額大的，相關(guān)財(cái)務(wù)人員應(yīng)該向單位或者領(lǐng)導(dǎo)申請時(shí)間，對應(yīng)收賬款進(jìn)行收取。（四）加快存貨周轉(zhuǎn)速度想要加快存貨的周轉(zhuǎn)速度，那相關(guān)的管理人員要對倉庫的庫存了解透徹才行，知道哪些產(chǎn)品的庫存應(yīng)該多一點(diǎn)，哪些產(chǎn)品的庫存應(yīng)該少一點(diǎn)，哪些產(chǎn)品存放的時(shí)間久了等等問題。對需要庫存多一點(diǎn)的產(chǎn)品要及時(shí)安排它的生產(chǎn)量，存放時(shí)間久的產(chǎn)品抓緊時(shí)間將它賣出去，以免存放的時(shí)間太長，將它賣出的難度越來越大。存貨本身就有較低的流動性和較差的變現(xiàn)能力，它在倉庫的數(shù)量越來越多，在公司資金方面所占比重也會越來越高，這樣還會影響公司的償付能力。再而，還要與供應(yīng)商保持穩(wěn)定的關(guān)系，將庫存轉(zhuǎn)移到供應(yīng)商儲存，并在需要時(shí)采用采購的方式來減少公司的產(chǎn)品庫存。加大銷售的力度和生產(chǎn)強(qiáng)度，提高銷售數(shù)量，從而加快倉庫庫存的周轉(zhuǎn)速度。及時(shí)淘汰落后的產(chǎn)品以保證產(chǎn)品的質(zhì)量，確保公司跟上市場形勢。最后，對于長期存放在倉庫中的長壽命產(chǎn)品，可以采取打折銷售進(jìn)行處理，對惡化的產(chǎn)品要及時(shí)清理。還需要注意的是，在生產(chǎn)這一環(huán)節(jié)中，原材料的價(jià)格會時(shí)而高時(shí)而低存在不確定性，最好是按照所提供的訂單去生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量，控制好倉庫的存儲量，這樣對倉庫的庫存周轉(zhuǎn)也有很大的好處。八、結(jié)語伴隨著社會不斷前進(jìn)的腳步，我國的經(jīng)濟(jì)水平高速發(fā)展，而財(cái)務(wù)工作對于企業(yè)的作用也越來越突出。通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析評價(jià)可以評價(jià)企業(yè)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展前景，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的合理化。上市公司由于投資者和經(jīng)營者的分離，為了幫助投資者更全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，幫助他們做出投