對商業(yè)銀行實施合規(guī)風(fēng)險管理的分析與探討

./對商業(yè)銀行實施合規(guī)風(fēng)險管理的分析與探討一目前商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作中存在的薄弱環(huán)節(jié)<一>控制風(fēng)險的長效機制還沒有完全形成目前各家商業(yè)銀行的風(fēng)險管理實際上是以風(fēng)險控制為主要目標(biāo)對整個風(fēng)險管理工作缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃和戰(zhàn)略考慮不能很好地服務(wù)于全行業(yè)務(wù)發(fā)展實際和效益最大化的經(jīng)營目標(biāo)在風(fēng)險控制中主要以單點控制間斷控制為主往往拘泥于對單個風(fēng)險不系統(tǒng)滯后被動和片面的控制不能實現(xiàn)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化不能在業(yè)務(wù)流程中嵌入風(fēng)險管理環(huán)節(jié)實現(xiàn)風(fēng)險的源頭和過程控制在業(yè)務(wù)發(fā)展上缺乏自我約束和平衡機制不能正確處理發(fā)展業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理的關(guān)系不能充分考慮風(fēng)險管理的要求做到風(fēng)險控制優(yōu)先甚至還簡單地將風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展平行化或?qū)α⒒瘜?dǎo)致出現(xiàn)風(fēng)險管理偏好和業(yè)務(wù)發(fā)展偏好之間的過度波動不能形成有機協(xié)調(diào)的合力在制度建設(shè)上現(xiàn)有風(fēng)險管理制度不健全和存在的缺陷本身就使銀行經(jīng)營面臨極大風(fēng)險加上在執(zhí)行檢查評價等諸環(huán)節(jié)的不到位更使得監(jiān)督制約顯蒼白無力風(fēng)險監(jiān)管的有效性大打折扣<二>合規(guī)風(fēng)險管理體系和組織架構(gòu)尚未真正建立起來近年來各家商業(yè)銀行借鑒國際先進商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗陸續(xù)實施了包括授權(quán)授信審貸分離崗位制約部審計等在的一系列風(fēng)險管理措施在風(fēng)險管理工作中取得了一定成績但這些探索仍是局部的零散的尚未建立涵蓋風(fēng)險甄別風(fēng)險報險風(fēng)險決策風(fēng)險避險全程監(jiān)控等在的一整套全面的風(fēng)險管理體系還不能實現(xiàn)對所有機構(gòu)所有人員所有業(yè)務(wù)所有過程所有種類風(fēng)險的管理特別作為風(fēng)險管理重要傳導(dǎo)載體的組織系統(tǒng)薄弱集中統(tǒng)一的風(fēng)險管理組織架構(gòu)的基礎(chǔ)還很不穩(wěn)固以風(fēng)險管理為主線的管理組織體系尚不健全風(fēng)險管理宏觀政策的推行及業(yè)務(wù)操作還缺乏上下左右相連縱橫貫通的組織網(wǎng)絡(luò)和結(jié)構(gòu)載體風(fēng)險管理部門與相關(guān)業(yè)務(wù)部門職責(zé)關(guān)系界定不清且以信貸資產(chǎn)風(fēng)險監(jiān)管為主要職能其他分散的風(fēng)險管理職能或交叉重疊或權(quán)責(zé)不清存在管理盲區(qū)同時從事風(fēng)險管理的專業(yè)人才資源稀缺隊伍建設(shè)相對滯后與風(fēng)險管理要求不斷提高的矛盾突出這種風(fēng)險管理體系的不健全不僅抑制了以此為依托的風(fēng)險管理工作的開展更阻礙了商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理戰(zhàn)略思想的實施<三>風(fēng)險管理技術(shù)工具難以適應(yīng)新形勢的要求在金融市場開放步伐和金融工具創(chuàng)新步伐不斷加快的背景下新的風(fēng)險不斷涌現(xiàn)表現(xiàn)形式也越來越隱蔽由于宏觀經(jīng)濟變化引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險周期性風(fēng)險逐步加大價格風(fēng)險市場風(fēng)險開始顯現(xiàn)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險和金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險時有發(fā)生這些新的風(fēng)險對風(fēng)險管理技術(shù)提出了更高的要求但目前商業(yè)銀行風(fēng)險管理技術(shù)和工具還比較落后國外很多先進的風(fēng)險管理工具如風(fēng)險評級風(fēng)險預(yù)控資產(chǎn)組合分析和各類風(fēng)險緩釋技術(shù)至今尚未在風(fēng)險管理工作中得到廣泛應(yīng)用特別是風(fēng)險分析和風(fēng)險評級的技術(shù)過于簡單缺乏有效的風(fēng)險適時監(jiān)測和控制手段不能對有限的信息資源進行技術(shù)處理難以對風(fēng)險管理形成有效的支撐通常是事后被動處理多事前主動防少；定性分析多深度數(shù)理分析少；靜態(tài)分析多動態(tài)分析少；立足局部分析多站在全局角度分析少如何運用先進的風(fēng)險管理技術(shù)工具來科學(xué)規(guī)避風(fēng)險實現(xiàn)風(fēng)險防和業(yè)務(wù)發(fā)展的平衡既是一個全新的要求也是一個嚴(yán)峻的考驗二合規(guī)風(fēng)險管理體系應(yīng)具備的主要特點<一>風(fēng)險管理目標(biāo)上以為商業(yè)銀行創(chuàng)造利潤為最終目標(biāo)取代單純的風(fēng)險控制目標(biāo)作為現(xiàn)代商業(yè)銀行其風(fēng)險管理目標(biāo)不僅是管住風(fēng)險而且必須與企業(yè)經(jīng)營的總體目標(biāo)保持一致與股東權(quán)益長期提高的價值取向保持一致即風(fēng)險管理要服務(wù)于企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化的核心目標(biāo)風(fēng)險管理能夠提高承擔(dān)風(fēng)險所帶來的收益因此風(fēng)險管理部門不能就風(fēng)險論風(fēng)險在風(fēng)險管理過程中要充分考慮成本收益和業(yè)務(wù)發(fā)展追求過濾掉風(fēng)險的收益不僅要通過控制不良資產(chǎn)來減少損失還要通過建立合規(guī)風(fēng)險管理體系確保在有效控制風(fēng)險的前提下保持銀行的客戶產(chǎn)品等各渠道源源不斷地創(chuàng)造出更多的效益為企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造豐厚的回報保證銀行效益最大化的最終目標(biāo)的實現(xiàn)<二>風(fēng)險管理容上以全面風(fēng)險管理取代單一的風(fēng)險管理國外風(fēng)險管理的實踐表明盡管商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)都包含一定程度的風(fēng)險但商業(yè)銀行部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險有的相互疊加放大有的相互抵消減少因此我們不能僅僅從某項業(yè)務(wù)某個部門的角度考慮風(fēng)險必須堅持以效益最大化為中心按照業(yè)務(wù)增長與風(fēng)險控制相適應(yīng)風(fēng)險成本與風(fēng)險收入相匹配的基本原則建立涵蓋信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的技術(shù)先進制度健全適度集中執(zhí)行有效的合規(guī)風(fēng)險管理體系在宏觀管理層面有統(tǒng)一的風(fēng)險管理戰(zhàn)略統(tǒng)一的風(fēng)險管理政策統(tǒng)一的風(fēng)險管理制度和統(tǒng)一的風(fēng)險管理文化在微觀操作層面對所有機構(gòu)所有業(yè)務(wù)所有過程中蘊涵的各種風(fēng)險加以識別用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和先進的技術(shù)方法進行測量并加總各種風(fēng)險在通盤考慮各種風(fēng)險的狀況和影響的基礎(chǔ)上采取相應(yīng)的風(fēng)險管理與控制措施確保其風(fēng)險管理能夠覆蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的一切風(fēng)險確保風(fēng)險管理能夠識別銀行面臨的一切風(fēng)險<三>風(fēng)險管理技術(shù)上以模型深度度量取代簡單的淺度度量長期以來一些商業(yè)銀行習(xí)慣運用定性分析和簡單的數(shù)據(jù)分析方法通過完善貸款保證措施貸款限額信用額度信用等級等傳統(tǒng)的信貸管理手段來加強對貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制和降低信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險損失而國際銀行業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)早已從"我們只做好貸款""貸款應(yīng)該評級"演變到"對風(fēng)險進行定價"通過量化風(fēng)險測算為單筆貸款的風(fēng)險準(zhǔn)入和風(fēng)險成本判斷提供支持同時作為股份制商業(yè)銀行的出資人股東也會對資本配置效率提出更高的要求不僅要求單筆業(yè)務(wù)風(fēng)險收益匹配而且對在資產(chǎn)組合層面上風(fēng)險收益能否平衡的要求也更加苛刻銀行必須采取對自留風(fēng)險定價資產(chǎn)證券化對部分資產(chǎn)組合從事避險交易等動態(tài)的風(fēng)險管理措施來減少系統(tǒng)性風(fēng)險因此風(fēng)險管理支持技術(shù)也要適應(yīng)新的形勢的要求主動引入部評級法等先進的定量技術(shù)工具設(shè)計出針對單筆業(yè)務(wù)和資產(chǎn)組合兩個層面涵蓋信用市場操作三類風(fēng)險的計量模型實現(xiàn)由淺度度量向深度度量的轉(zhuǎn)變<四>風(fēng)險管理機制上以資本精細(xì)化管理取代資本粗放管理多年來盡管商業(yè)銀行反復(fù)強調(diào)以效益為中心但在實際工作中普遍不能很好解決擴大業(yè)務(wù)規(guī)模與提高效益的關(guān)系不能很好解決短期效益與長期效益的關(guān)系最終導(dǎo)致以浪費資本這種最稀缺的資源為代價來換取業(yè)務(wù)的規(guī)模擴長為有效防止分支機構(gòu)因盲目追求短期收益而忽視對業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險的充分衡量避免風(fēng)險對資本的沖擊必須采取能將資本風(fēng)險和收益有機銜接的資本精細(xì)化管理工具這種精細(xì)化的資本管理工具包括資本配置和績效考核兩部分在資本配置上要以經(jīng)濟資本為核心約束風(fēng)險資產(chǎn)總量的增加指導(dǎo)業(yè)務(wù)資源的有效配置促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化在績效考核上強調(diào)資本回報對經(jīng)營管理的約束設(shè)定恰當(dāng)?shù)目冃гu價期限并充分考慮風(fēng)險因素及風(fēng)險管理戰(zhàn)略的執(zhí)行效果實現(xiàn)由考核賬面利潤向考核風(fēng)險調(diào)整后資本回報率<RAROC>的轉(zhuǎn)變打牢經(jīng)濟資本占用與經(jīng)濟資本回報的在關(guān)系為不同產(chǎn)品客戶和部門的風(fēng)險建立共同的衡量基礎(chǔ)<五>風(fēng)險管理組織上以垂直管理取代層級管理從目前國銀行業(yè)的現(xiàn)實情況看如果金融機構(gòu)同時身兼風(fēng)險承擔(dān)者和風(fēng)險監(jiān)控者的雙重職責(zé)往往樂于追求業(yè)務(wù)量和利潤的增長而忽視由此可能帶來的更大的風(fēng)險因此風(fēng)險管理必須保持一定的獨立性風(fēng)險承擔(dān)者不能同時為風(fēng)險監(jiān)控者風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險監(jiān)控必須分離而實現(xiàn)垂直管理后便于上級行風(fēng)險管理部門對下級行風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)人和同級業(yè)務(wù)部門"風(fēng)險管理窗口"負(fù)責(zé)人的直接管理和考核有利于總行風(fēng)險戰(zhàn)略和政策的傳導(dǎo)有利于下級行風(fēng)險管理人員和風(fēng)險窗口管理人員在所轄區(qū)域和領(lǐng)域全面監(jiān)控執(zhí)行總行風(fēng)險管理政策有利于總行風(fēng)險管理部門綜合歸納各區(qū)域各領(lǐng)域的風(fēng)險暴露及時進行合規(guī)風(fēng)險整合和對沖從而實現(xiàn)對整個機構(gòu)的積極風(fēng)險配置立合規(guī)風(fēng)險管理體系的具體措施<一>樹立科學(xué)的風(fēng)險管理理念全力營造風(fēng)險管理的文化氛圍風(fēng)險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的靈魂通過營造風(fēng)險管理的文化氛圍及時準(zhǔn)確把科學(xué)的風(fēng)險理念傳導(dǎo)給每一位員工使之牢固樹立風(fēng)險意識形成風(fēng)險防的慣性思維是做好風(fēng)險管理工作的重要保證要樹立過濾掉風(fēng)險的收益和發(fā)展的風(fēng)險理念處理好風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系以風(fēng)險管理作為業(yè)務(wù)發(fā)展的先決條件在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時也要考慮潛在的風(fēng)險確定合理的風(fēng)險度既不能在風(fēng)險面前畏難回避也不能盲目夸大風(fēng)險事實要在主動預(yù)測管理控制各類風(fēng)險源疏導(dǎo)化解風(fēng)險為我所用的前提下最大限度追求企業(yè)效益最大化理性支持各項業(yè)務(wù)的健康發(fā)展要樹立風(fēng)險回報理念根據(jù)風(fēng)險回報的差異對不同的客戶業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略進行量化的比較和選擇在經(jīng)營工作中正確處理資本收益和風(fēng)險的關(guān)系在風(fēng)險和收益的平衡中實現(xiàn)資本的保值增值確保風(fēng)險和收益應(yīng)匹配<二>制定明晰的風(fēng)險管理戰(zhàn)略引導(dǎo)風(fēng)險管理工作的有序開展風(fēng)險戰(zhàn)略是風(fēng)險管理的行為指南作為公司治理結(jié)構(gòu)完善的現(xiàn)代商業(yè)銀行董事會要根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境國際銀行同業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展趨勢市場定位和主要股東的風(fēng)險偏好確定合理的投資回報目標(biāo)制定確保業(yè)務(wù)可持續(xù)健康發(fā)展的風(fēng)險管理戰(zhàn)略整個風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)包括風(fēng)險管理的目標(biāo)風(fēng)險可承受區(qū)間風(fēng)險管理的原則資本金的管理即估算發(fā)展目標(biāo)預(yù)測經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本的缺口規(guī)劃資本的最佳結(jié)構(gòu)并提出籌資方案確定資本金在經(jīng)濟區(qū)域業(yè)務(wù)主線及不同行業(yè)之間的配置對銀行風(fēng)險管理的長期投入進行規(guī)劃等風(fēng)險管理委員會以董事會的風(fēng)險管理戰(zhàn)略為依據(jù)制定全行的風(fēng)險管理政策各級管理層具體負(fù)責(zé)風(fēng)險戰(zhàn)略和風(fēng)險管理政策的貫徹落實風(fēng)險管理部門根據(jù)董事會風(fēng)險管理委員會高層管理者確定的風(fēng)險管理戰(zhàn)略規(guī)劃政策和操作指引通過授權(quán)管理授信制度控制目標(biāo)等手段及時有效地傳導(dǎo)給分支機構(gòu)和各風(fēng)險窗口對信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險等實施全面有效管理<三>搭建垂直獨立的風(fēng)險管理組織架構(gòu)制定完善的風(fēng)險管理流程和規(guī)章制度為實現(xiàn)風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的有效制衡目前商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織架構(gòu)應(yīng)從現(xiàn)行的平面式層級化管理向矩陣式垂直化管理過渡確保風(fēng)險管理的獨立性和權(quán)威性一要堅持分層管理原則即將風(fēng)險管理的決策管理操作職能分別賦予不同層次的機構(gòu)由董事會對風(fēng)險管理負(fù)最終責(zé)任董事會授權(quán)首席風(fēng)險官和風(fēng)險管理委員會在保持獨立性的前提下代為行使風(fēng)險管理職權(quán)實行在首席風(fēng)險官統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下的"下管一級"和"分類管理"的積極的風(fēng)險管理模式各級風(fēng)險管理部門要相對獨立于業(yè)務(wù)部門承擔(dān)起平行制約和行為監(jiān)督的責(zé)任抑制過度追求商業(yè)機會利差貢獻或業(yè)務(wù)量而違背風(fēng)險管理原則的行為二要堅持集中與分散相結(jié)合的原則即對風(fēng)險管理的決策和宏觀管理層面實行集中統(tǒng)一全行的風(fēng)險管理政策制度程序而對風(fēng)險管理的微觀操作層面實行分散化管理三要堅持"扁平化與窗口化統(tǒng)一"的原則實現(xiàn)風(fēng)險管理關(guān)口的前移實行扁平化就是要在風(fēng)險管理過程中盡可能地減少風(fēng)險戰(zhàn)略和政策的傳導(dǎo)過程減少決策程序中的不必要環(huán)節(jié)保證信息傳輸?shù)募皶r準(zhǔn)確實行窗口化就是要將風(fēng)險的日常監(jiān)控單元直接設(shè)置到業(yè)務(wù)經(jīng)營部門使風(fēng)險管理涵蓋各業(yè)務(wù)領(lǐng)域更加貼近市場實現(xiàn)對風(fēng)險的全面及時監(jiān)控進一步優(yōu)化風(fēng)險管理流程實現(xiàn)風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)管理的平行作業(yè)要從管理的角度將風(fēng)險進行分類并確定相應(yīng)的風(fēng)險管理授權(quán)逐步做到按產(chǎn)品地區(qū)業(yè)務(wù)主線來識別風(fēng)險分支機構(gòu)要在授權(quán)圍對信用市場操作等風(fēng)險進行控制在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)風(fēng)險的分類管理即所有風(fēng)險都由專門的風(fēng)險管理部門和專業(yè)的風(fēng)險管理人才進行分類管理和實時監(jiān)測提高風(fēng)險管理的效率同時要建立科學(xué)的風(fēng)險決策流程決策的各個環(huán)節(jié)既要講程序和制約更要講科學(xué)和專業(yè)；既要講控制也要講效率；既要講也要有問責(zé)確保風(fēng)險決策的程序性科學(xué)性和專業(yè)性確保對業(yè)務(wù)發(fā)展及市場競爭的快速反應(yīng)和對風(fēng)險的及時預(yù)警及時進行風(fēng)險管理制度方法措施的梳理歸納盡快填補風(fēng)險管理制度建設(shè)的空白一要建立部控制評價制度將所有風(fēng)險單元的風(fēng)險管理過程納入監(jiān)控和考核體系并與績效管理薪酬分配和干部晉升掛鉤促進風(fēng)險管理工作的完善和開展二要健全和完善法人授權(quán)管理制度結(jié)合各級行風(fēng)險控建設(shè)管理的完善程度經(jīng)營管理圍水平制定相應(yīng)的法人授權(quán)等級評價辦法實行區(qū)別授權(quán)同時建立授權(quán)執(zhí)行效果的后評價制度充分發(fā)揮授權(quán)管理在風(fēng)險管理中的重要作用三要建立風(fēng)險限額管理制度對商業(yè)銀行面臨的各類風(fēng)險進行量化匯總分解控制將風(fēng)險控制在可以承受的限度四要建立制度評估反饋機制各制度制定部門要定期自我評估從而使規(guī)章制度的建立修改和廢止工作始終處于良性循環(huán)的狀態(tài)五要嚴(yán)格制度的執(zhí)行對違反制度規(guī)定的要嚴(yán)厲追究責(zé)任<四>推進部評級工程建設(shè)打造合規(guī)風(fēng)險管理的核心工具由于風(fēng)險管理不同于單一的風(fēng)險控制它是一項涵蓋全要素全方位和全過程的系統(tǒng)管理工程因此必須引入與之相適應(yīng)的全新的技術(shù)工具而目前已經(jīng)公布并將于20XX正式實施的《巴塞爾新資本協(xié)議》所積極倡導(dǎo)的部評級法無疑為各商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提供了先進的技術(shù)工具所謂部評級法<IRB>實質(zhì)上是一套以銀行部風(fēng)險評級為基礎(chǔ)的資本充足率計算及資本監(jiān)管的方法它由銀行專門的風(fēng)險評估部門和人員運用一定的評級方法對借款人或交易對手按時足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進行綜合評價并用簡單的評級符號表示信用風(fēng)險的相對大小部評級主要包括客戶評級和債項評級兩個方面它能夠提供客戶違約概率<PD>違約損失率<LGD>預(yù)期損失率<EL>非預(yù)期損失率<UL>違約敞口<EAD>等關(guān)鍵指標(biāo)不僅在授信審批貸款定價限額管理風(fēng)險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中發(fā)揮決策支持作用而且也是制定信貸政策計提準(zhǔn)備金分配經(jīng)濟資本的重要基礎(chǔ)部評級法從國家風(fēng)險地區(qū)風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險產(chǎn)品風(fēng)險客戶風(fēng)險以及債項風(fēng)險等多種角度進行風(fēng)險評級在敏感性準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性等方面對風(fēng)險計量提出了更高要求能夠增強商業(yè)銀行對各種風(fēng)險的鑒別分析能力盡管中國銀監(jiān)會對新資本協(xié)議的實施制定了"兩步走"和"雙軌制"的策略但部評級法作為新資本協(xié)議著力推薦的風(fēng)險管理工具正在成為全球銀行業(yè)開展風(fēng)險管理的主流技術(shù)模式實施部評級法不僅有利于提高各商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平增強核心競爭能力也有助于樹立商業(yè)銀行在投資者和社會上的良好形象實際上一些商業(yè)銀行已經(jīng)對部評級工程建設(shè)給予了高度重視并在信用風(fēng)險評級預(yù)警系統(tǒng)等前期工作方面取得了初步進展今后一段時期要加快部評級體系的實質(zhì)性的開發(fā)建設(shè)促使階段性成果及時轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力使部評級法盡快成為信貸政策授權(quán)管理風(fēng)險限額管理產(chǎn)品定價經(jīng)濟資本分配準(zhǔn)備金計提績效考核資本充足率測算等方面的核心工具使商業(yè)銀行能夠充分利用先進的風(fēng)險管理技術(shù)進行正規(guī)化系統(tǒng)化的風(fēng)險管理<五>發(fā)揮經(jīng)濟資本的約束作用建立以資本回報率為基礎(chǔ)的風(fēng)險自我調(diào)控機制由于缺乏經(jīng)濟資本的約束在各商業(yè)銀行發(fā)展過程中曾經(jīng)出現(xiàn)過存貸款業(yè)務(wù)的大起大落和貸款從惜貸到激增的快速擴經(jīng)濟資本在各商業(yè)銀行經(jīng)營活動中的基礎(chǔ)地位的逐步確立使得在風(fēng)險管理工作中能夠借助于經(jīng)濟資本的本質(zhì)屬性建立風(fēng)險自我調(diào)控和約束機制我們知道銀行的風(fēng)險來自于不同的部門機構(gòu)和業(yè)務(wù)風(fēng)險造成的非預(yù)期損失只能通過銀行的資本來消化將經(jīng)濟資本配置到各部門機構(gòu)或各項業(yè)務(wù)不僅可以清楚顯示各部門機構(gòu)和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平實現(xiàn)資本與風(fēng)險的匹配而且可以使經(jīng)濟資本成為銀行確定其風(fēng)險控制邊界的基礎(chǔ):當(dāng)經(jīng)濟資本在數(shù)量上接近或超過各考核單位的實際資本<即監(jiān)管資本>時說明其風(fēng)險水平已經(jīng)接近或超過其實際承受能力促使考核單位要么通過一些途徑增加實際資本要么調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)減少高風(fēng)險資產(chǎn)控制或回縮其風(fēng)險承擔(dān)行為這樣就起到了對風(fēng)險的約束作用在此基礎(chǔ)上通過引入資本回報率指標(biāo)可以構(gòu)建高效自動運轉(zhuǎn)的風(fēng)險管理機制各商業(yè)銀行在衡量各經(jīng)營單位對股東價值的貢獻時應(yīng)采用風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率指標(biāo)其計算公式為:風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率<RAROC>=<利潤-預(yù)期損失>/經(jīng)濟資本=<收入-支出-預(yù)期損失>/經(jīng)濟資本由此計算的資本回報率指標(biāo)既考察了銀行的盈利能力又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險RAROC指標(biāo)把銀行的風(fēng)險與收益緊密聯(lián)系在一起使銀行風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的成果體現(xiàn)為一個簡單的數(shù)值銀行各部門機構(gòu)和各項業(yè)務(wù)都可以計算自己的RAROC指標(biāo)并且相互間可以直接對RAROC指標(biāo)的高低進行