中心掛牌業(yè)務管理知識分析介紹

重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌業(yè)務介紹

2011年8月目錄企業(yè)中心掛牌的優(yōu)勢企業(yè)掛牌條件及流程企業(yè)上市收益及路徑企業(yè)上市收益及路徑企業(yè)進入資本市場的前提：對企業(yè)未來的發(fā)展有想法企業(yè)在發(fā)展過程中有困難資本市場對企業(yè)發(fā)展的作用123456企業(yè)進入資本市場的成本分析：法人治理規(guī)范成本業(yè)務規(guī)范成本41財務管理規(guī)范成本2用工規(guī)范成本3中介改制費用5承擔信息披露義務6企業(yè)上市路徑境內(nèi)上市：主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板1境外上市：H股、紅籌股2新三板：高新園區(qū)的高新企業(yè)3股份中心：符合掛牌要求的企業(yè)4境內(nèi)上市的要求主板和中小企業(yè)板創(chuàng)業(yè)板發(fā)行前總股本≥3000萬元發(fā)行前凈資產(chǎn)≥2000萬元發(fā)行后總股本達5000萬元發(fā)行后總股本≥3000萬元最近3年凈利潤均為正數(shù)且累計超過3000萬元最近2年連續(xù)盈利，凈利潤累計≥1000萬元，且持續(xù)增長；或最近1年盈利，且凈利潤≥

500萬元，最近1年營業(yè)收入≥

5000萬元，最近2年營業(yè)收入增長率均≥30%最近1期末無未彌補虧損最近1期末無未彌補虧損最近3年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額累計＞5000萬元；或最近3年營業(yè)收入累計＞3億元-最近1期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)≤20%-上市門檻太高，大量中小企業(yè)進入資本市場的機會在哪里？證券場外交易市場多層次資本市場成長期接近成熟期的自主創(chuàng)新型企業(yè)大型國企、大型藍籌、大型國際企業(yè)、發(fā)展已經(jīng)比較成熟的中小型企業(yè)未達到上市條件企業(yè)或自愿在場外交易市場交易的企業(yè)主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板場外交易市場（OTC市場）目前美國證券品種約5,5000萬種，約4000種在各交易所上市，其余全部在OTC市場交易，交易量約占全美證券交易量的75%。有價證券不在集中市場上以競價的方式買賣，而在證券商和投資者之間以議價方式進行的交易，稱為場外交易（Over-The-Counter），也稱為店頭交易或柜臺交易由場外交易主體所形成的市場，稱為場外交易市場(OTC

Market）是幫助處于初創(chuàng)階段中后期和成長階段初期的中小企業(yè)解決資本金籌集、股權(quán)流轉(zhuǎn)等問題的市場場外交易市場構(gòu)成了資本市場金字塔的底座部分，是資本市場的基礎(chǔ)和基石，場外交易市場也是交易所市場的預備市場什么是場外交易市場選擇合適的上市路徑企業(yè)應根據(jù)自身發(fā)展階段，在達不到上市條件的情況下，首先低成本進入場外交易市場，充分利用資本市場資源，最短時間做大做強，發(fā)揮資本市場對企業(yè)的助推作用，盡快達到上市條件，實現(xiàn)上市夢想。企業(yè)中心掛牌的優(yōu)勢市領(lǐng)導為重慶股份轉(zhuǎn)讓中心揭牌黃奇帆市長為重慶股份轉(zhuǎn)讓中心鳴鑼開市2010年10月27日，首批7家企業(yè)在重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌轉(zhuǎn)讓中心功能：三大平臺對接平臺轉(zhuǎn)讓平臺培育平臺重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌的優(yōu)勢增強股份轉(zhuǎn)讓的流動性提高綜合融資能力增加品牌價值形成市場價格基本實現(xiàn)上市功能低成本掛牌快增資快加快上市政策支持1、形成股票的市場價格公司簡稱收盤價公司簡稱收盤價公司簡稱收盤價南松藥業(yè)3.36亞德科技1.70重爐股份

4.03杰信模具3.33迪佳科技4.02

四平包裝1.13文迅科技2.48渝電防雷1.80

和航科技3.85巨創(chuàng)計量6.50大地園林2.68

朵力地產(chǎn)3.16大方園林2.30華宇園林3.69

正德科技1.08川深新材2.40

好處之一：基本實現(xiàn)上市功能注：截止2011年8月10日收盤截止6月底中心已掛牌16家企業(yè)，計劃全年完成新增掛牌企業(yè)40家，年底累計達到50家掛牌企業(yè)規(guī)模。累計實現(xiàn)交易1.6億元，1.1億股現(xiàn)有開戶股東賬戶4.8萬戶中心目前投資機構(gòu)會員51家正在積極引入做市商，開發(fā)個人投資者，活躍市場。好處之一：基本實現(xiàn)上市功能2、增強股份轉(zhuǎn)讓的流動性3、提高綜合融資能力提高綜合融資能力定向增資增加授信增加股權(quán)質(zhì)押貸款的能力好處之一：基本實現(xiàn)上市功能集合發(fā)債目前中心企業(yè)掛牌后融資情況截止7月底中心已有7掛牌家企業(yè)共完成定向增資1.3億元。已托管、掛牌企業(yè)實現(xiàn)了約15億元的股權(quán)質(zhì)押貸款,其中首批掛牌企業(yè)——杰信模具實現(xiàn)了以股票市值為基礎(chǔ)的“純”股權(quán)質(zhì)押融資。4、增加品牌價值、核心團隊凝聚力、并購重組能力重慶的重要國家戰(zhàn)略定位；全國綜合投融資平臺；投資者眾多，關(guān)注度高，如中心4月組織5家掛牌企業(yè)在線開展投資者接待日活動，同時在線瀏覽量為26萬人；掛牌后提高員工忠誠度和凝聚力，增加外部人才吸引力。依賴平臺進行資本運作、并購重組，增強核心競爭力。好處之一：基本實現(xiàn)上市功能好處之二：成本低1、掛牌快①公司股票進入交易所上市交易一般需要2-3年或更長的時間。

②在重慶股份轉(zhuǎn)讓中心掛牌，從中介進場算

起，一般3個月可以實現(xiàn)掛牌流通。2、增資快好處之二：成本低①股份中心允許掛牌公司掛牌后即可通過定向

增資的方式募集資金，按需融資。②定向增資手續(xù)簡便，速度較快。3、上市快好處之二：成本低重慶股份轉(zhuǎn)讓中心IPO主板中小板創(chuàng)業(yè)板通過股份中心的培育，企業(yè)上市步伐會大大加快4、費用低好處之二：成本低重慶企業(yè)上市新路徑中心提供的服務引入中介機構(gòu)提高改制質(zhì)量協(xié)調(diào)解決問題協(xié)助落實政策熟悉市場規(guī)則逐步規(guī)范運作綜合戰(zhàn)略規(guī)劃相關(guān)知識培訓引入戰(zhàn)略投資者提供政策咨詢企業(yè)掛牌條件及流程中心掛牌基本概念企業(yè)股份掛牌是指企業(yè)存量股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓，無新股發(fā)行中心采用備案制，符合條件的企業(yè)，提交材料滿足中心要求即可掛牌，與我國交易所市場現(xiàn)行的審核制有本質(zhì)區(qū)別企業(yè)掛牌條件公司治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范存續(xù)期滿一年股份公司或有限責任公司整體變更股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)5421具有持續(xù)經(jīng)營能力3中心掛牌的企業(yè)有上市意愿，但暫不符合在主板、創(chuàng)業(yè)板上市條件的企業(yè)1符合條件但不愿漫長等待，希望加快上市進度的企業(yè)2希望股份公開流通，獲得市場定價，但不愿過多披露信息的企業(yè)3業(yè)務發(fā)展有一定基礎(chǔ)，希望尋找合適投資者進行股權(quán)融資的企業(yè)4具有創(chuàng)新業(yè)務模式，需要借助股份中心公開市場平臺宣傳的企業(yè)5企業(yè)掛牌流程與券商等中介達成初步意向董事會決議股東大會審議、授權(quán)與券商等中介機構(gòu)簽定協(xié)議配合中介機構(gòu)盡職調(diào)查出具財務顧問報告、審計報告、法律意見書向區(qū)（縣）金融辦申請資格股份中心備案確認掛牌報價向股份心中心提交掛牌申請企業(yè)申請掛牌所需材料1、股份報價轉(zhuǎn)讓說明書2、券商出具的財務顧問報告3、會計師事務所出具的最近一年又一期審計報告4、律師事務所出具的法律意見書5、區(qū)縣金融辦出具的推薦函6、董事會、股東大會有關(guān)股份報價轉(zhuǎn)讓的決議7、公司承諾函8、公司董監(jiān)高名單、持股報告及承諾書9、公司營業(yè)執(zhí)照復印件及公司章程10、中介機構(gòu)承諾書及無異議函企業(yè)申請掛牌所需材料2、股份報價轉(zhuǎn)讓說明書1、掛牌公告5、審計報告6、法律意見書4、公司董事會、股東大會有關(guān)股份報價轉(zhuǎn)讓的決議3、公司章程須披露的文件：企業(yè)掛牌信息披露要求全面信息披露一般信息披露1、所有掛牌公司都應披露半年報和經(jīng)審計的年報；2、兩者差異在于對重大事項的臨時報告披露要求不同；3、