對企業(yè)而言速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的(七篇)

第頁共頁對企業(yè)而言速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的(七篇)對企業(yè)而言,速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的篇一(一)償債才能分析^p企業(yè)償債才能是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營才能的重要標(biāo)志。償債才能是企業(yè)歸還到期債務(wù)的承受才能或保證程度，包括歸還短期債務(wù)和長期債務(wù)的才能。1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率，表示每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為歸還的保證。它反映公司流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的保障程度。公式：流動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì))÷100%一般情況下，該指標(biāo)越大，說明公司短期償債才能強(qiáng)。2.速動(dòng)比率速動(dòng)比率表示每1元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為歸還的保證，進(jìn)一步反映流動(dòng)負(fù)債的保障程度。公式：速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨凈額)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì)×100%一般情況下，該指標(biāo)越大，說明公司短期償債才能越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在100%左右較好。3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率，表示每1元流動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物作為歸還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動(dòng)負(fù)債的才能。公式：現(xiàn)金比率=(貨幣資金+短期投資)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì)×100%該指標(biāo)能真實(shí)地反映公司實(shí)際的短期償債才能，該指標(biāo)值越大，反映公司的短期償債才能越強(qiáng)。4.資本周轉(zhuǎn)率資本周轉(zhuǎn)率，表示可變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)與長期負(fù)債的比例，反映公司清償長期債務(wù)的才能。公式：資本周轉(zhuǎn)率=(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù))÷長期負(fù)債合計(jì)×100%一般情況下，該指標(biāo)值越大，說明公司近期的長期償債才能越強(qiáng)，債權(quán)的平安性越好。清算價(jià)值比率：清算價(jià)值比率，表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負(fù)債的比例，反映公司清償全部債務(wù)的才能。公式：清算價(jià)值比率=(資產(chǎn)總計(jì)-無形及遞延資產(chǎn)合計(jì))÷負(fù)債合計(jì)×100%一般情況下，該指標(biāo)值越大，說明公司的綜合償債才能越強(qiáng)。(二)資本構(gòu)造分析^p1.股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率資本構(gòu)造其計(jì)算公式如下：股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額)×100%該項(xiàng)指標(biāo)反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)根本財(cái)務(wù)構(gòu)造是否穩(wěn)定。2.資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。計(jì)算公式：資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%該指標(biāo)數(shù)值較大，說明公司擴(kuò)展經(jīng)營的才能較強(qiáng)，股東權(quán)益的運(yùn)用越充分，但債務(wù)太多，會影響債務(wù)的歸還才能。3.長期負(fù)債比率長期負(fù)債比率是從總體上判斷企業(yè)債務(wù)狀況的一個(gè)指標(biāo)，它是長期負(fù)債與資產(chǎn)總額的比率。資本構(gòu)造長期負(fù)債比率=(長期負(fù)債÷資產(chǎn)總額)×100%4.股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率也是衡量公司財(cái)務(wù)構(gòu)造穩(wěn)定性的一個(gè)指標(biāo)。它是股東權(quán)益除以固定資產(chǎn)總額的比率股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率=(股東權(quán)益總額÷固定資產(chǎn)總額)×100%股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率反映購置固定資產(chǎn)所需要的資金有多大比例是來自于所有者資本(三)經(jīng)營效率分析^p1.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售本錢與存貨平均馀額的比率，反映在一定時(shí)期存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=(銷售本錢÷平均存貨)×100%2.出貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨的周轉(zhuǎn)速度也可用平均周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示。公式如下：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨÷銷售本錢一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)速度是越快越好。其周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)控制存貨的才能越強(qiáng)，營運(yùn)資金投資于存貨上的金額就越小;反之，存貨周轉(zhuǎn)速度越慢，那么說明企業(yè)存貨積壓越多，不僅使資金滯壓，影響資金的流動(dòng)性，還會增加倉儲費(fèi)用甚至?xí)挂恍┊a(chǎn)品損耗或過時(shí)，造成浪費(fèi)。(四)獲利才能分析^p1.銷售利潤率銷售利潤率是企業(yè)利潤總額與企業(yè)銷售收入凈額達(dá)比率。它反映企業(yè)銷售收入中，職工為社會勞動(dòng)新創(chuàng)價(jià)值所占的份額。其計(jì)算公式為:銷售利潤率=(利潤總額÷銷售收入凈額)×100%該項(xiàng)比率越高，說明企業(yè)為社會新創(chuàng)價(jià)值越多，奉獻(xiàn)越大，也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時(shí)，為企業(yè)多創(chuàng)造了利潤，實(shí)現(xiàn)了增產(chǎn)增收。2.本錢費(fèi)用利潤率本錢費(fèi)用利潤率是指企業(yè)利潤總額與本錢費(fèi)用總額的比率。它是反映企業(yè)消費(fèi)經(jīng)營過程中發(fā)生的消耗與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)、計(jì)算公式為。本錢費(fèi)用利潤率=(利潤總額÷本錢費(fèi)用總額)×100%該比率越高，說明企業(yè)消耗所獲得的收益越高、這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo)。企業(yè)消費(fèi)銷售的增加和費(fèi)用開支的節(jié)約，都能使這一比率進(jìn)步。3.總資產(chǎn)利潤率總資產(chǎn)利潤率是企業(yè)利潤總額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率，即過去所說的資金利潤率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所獲得盈利的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為:總資產(chǎn)利潤率=(利潤總量÷資產(chǎn)平均總額)×100%資產(chǎn)平均總額為年初資產(chǎn)總額與年末資產(chǎn)總額的平均數(shù)。此項(xiàng)比率越高，說明資產(chǎn)利用的效益越好，整個(gè)企業(yè)獲利才能越強(qiáng)，經(jīng)營管理程度越高。4.資本金利潤率和權(quán)益利潤率資本金利潤率是企業(yè)的利潤總額與資本金總額的比率，是反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利才能的指標(biāo)。計(jì)算公式為:資本金利潤率=(利潤總額÷資本金總額)×100%這一比率越高，說明企業(yè)資本金的利用效果越好，反之，那么說明資本金的利用效果不佳。(五)投資收益分析^p1.市盈率市盈率的定義。市盈率是每股市價(jià)與每股盈利的比率，亦稱市盈率或本益比或本利比。其計(jì)算公式為：市價(jià)與每股盈利比率=每股市價(jià)÷每股盈余公式中的每股市價(jià)是指普通股每股在證券市場上的買賣價(jià)格。市盈率比率分析^p。該指標(biāo)是衡量股份制企業(yè)盈利才能的重要指標(biāo)，用每股盈余與股價(jià)進(jìn)展比擬，反映投資者對每元利潤所愿支付的價(jià)格。這一比率越高，意味著公司將來成長的潛力越大。一般說來，市盈率越高，說明公眾對該股票的評價(jià)越高。但應(yīng)注意的是在每股收益很小或虧損時(shí)，市盈率往往非常高，此時(shí)的市盈率不說明任何問題;當(dāng)市盈率受凈利潤的影響較大，存在利潤操縱現(xiàn)象時(shí)，該指標(biāo)也就失去了意義。2.市凈率把每股凈資產(chǎn)和每股市價(jià)聯(lián)絡(luò)起來，可以說明市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量的評價(jià)。市凈率就是反映每股市價(jià)和每股凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。計(jì)算公式為：市凈率=每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)是股票的賬面價(jià)值，它是用本錢計(jì)算的，每股市價(jià)是這些資產(chǎn)的如今價(jià)值，它是證券市場上交易的結(jié)果。一般來說，市價(jià)越是高于其賬面價(jià)值，公司資產(chǎn)的質(zhì)量越是好，優(yōu)質(zhì)股票的市凈率普遍較高。六xx公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析^p結(jié)論及建議財(cái)務(wù)分析^p的目的是為了滿足不同報(bào)表信息使用者的需求，因此，財(cái)務(wù)分析^p不能只停留在數(shù)據(jù)外表，而要透過財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)看到公司的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況、盈利才能，并準(zhǔn)確把握其開展趨勢。從以上分析^p可知，財(cái)務(wù)報(bào)表分析^p既要根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三表中各自組成財(cái)務(wù)比率進(jìn)展分析^p，又要把三表聯(lián)絡(luò)起來，組成共同的財(cái)務(wù)比率，只有結(jié)合使用三表的信息，才能使分析^p結(jié)果具有綜合性和全面性。(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析^p結(jié)論(1)從資產(chǎn)負(fù)債表中對長短期償債才能的分析^p，可以得出兩點(diǎn)結(jié)論：首先，德賽公司的短期償債才能趨于下降，原因在于流動(dòng)比率在20xx-20xx年逐年降低。其次，德賽公司的長期償債才能較強(qiáng)，但利用債務(wù)資產(chǎn)增加杠桿收益的程度還不夠，有一定空間，雖然這幾年債務(wù)比率在增長，但利用低本錢的債務(wù)還有很大空間。(2)從利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合分析^p中，得出下面結(jié)論：首先，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的獲利才能都在增強(qiáng)，但銷售凈利率卻略微有所下降，原因在于本錢或費(fèi)用未得到有效的控制。公司資產(chǎn)的盈利才能與真實(shí)價(jià)值直接決定了對該公司的投資非常具有價(jià)值。其次，從對資產(chǎn)管理效率的分析^p中，德賽公司的存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)上升趨勢，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)下降，因此，公司應(yīng)檢查是否有滯壓的存貨，或者是否存貨儲存太多。再次，從杜邦體系分析^p體系的運(yùn)用中，德賽公司的凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)上升趨勢，主要在于資本構(gòu)造(權(quán)益乘數(shù)上升)，資產(chǎn)凈利率上升有下降，資產(chǎn)利用或本錢控制沒有穩(wěn)定增長，但總體上沒有影響凈資產(chǎn)收益率的上升。(3)從現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的結(jié)合分析^p中得出結(jié)論：首先，德賽公司三項(xiàng)現(xiàn)金流量的構(gòu)造處于良好狀態(tài)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量在現(xiàn)金流量總額中占較大比重，投資活動(dòng)凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)為正數(shù)，一方面說明公司注重于主營業(yè)務(wù)的開展，公司的經(jīng)營業(yè)績具有很強(qiáng)的真實(shí)性和價(jià)值性，另一方面說明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期，需要大量的資金投入。其次，從流動(dòng)性指標(biāo)來看，公司使用現(xiàn)金償債的長短期償債才能都非常好，尤其是長期償債才能遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高出一般程度，因此目前公司存在很大的借債空間。再次，從以銷售收入、凈利潤和資產(chǎn)為基數(shù)的獲取現(xiàn)金才能指標(biāo)分析^p可知，公司獲取現(xiàn)金才能較強(qiáng)，公司的銷售收入情況越來越好。(二)基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析^p的經(jīng)營策略和建議綜合以上分析^p，德賽公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果總體情況良好，但還不是非常穩(wěn)定，對債務(wù)資本利用缺乏，所獲杠桿收益較少，存貨比率增加，因此，提出以下幾點(diǎn)建議：(1)擴(kuò)大公司的債務(wù)規(guī)模，根據(jù)公司價(jià)值最大化、資本構(gòu)造最正確化的財(cái)務(wù)計(jì)算方法，使公司的債務(wù)利用在可以抵消破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，到達(dá)最正確資本構(gòu)造，綜合資本本錢最低，給公司帶來的收益最大化。(2)降低存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重，進(jìn)步存貨周轉(zhuǎn)速度，檢查是否有滯壓的存貨，及時(shí)處理，節(jié)省公司的占用資金。(3)進(jìn)一步進(jìn)步存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，特別是要針對周轉(zhuǎn)率很低的存貨盡快進(jìn)展處理，以便于進(jìn)步存貨周轉(zhuǎn)才能;另外，改善銷售信譽(yù)體系，加大應(yīng)收賬款的催收力度，縮減傳統(tǒng)通信設(shè)備的賒銷比例。(4)改善籌資渠道，爭取一些長期借款，或者嘗試進(jìn)展短借常用，嘗試進(jìn)展一定比率的股權(quán)融資，真正改善公司的財(cái)務(wù)構(gòu)造。減少為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供無息貸款。(5)注意公司銷售本錢、費(fèi)用的控制和節(jié)約，進(jìn)步銷售凈利率，增強(qiáng)公司的盈利才能。對企業(yè)而言,速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的篇二資金需求說明資金需求總金額為人民幣9000萬元。使用期限為投資人通過上市的方式退出為止。資金使用方案及進(jìn)度所需資金主要用于有機(jī)原料消費(fèi)線的建立，公司的科技投入研發(fā)，建立2條10萬噸的產(chǎn)品消費(fèi)線，市場推廣及廣告費(fèi)用，人力資方案費(fèi)用等，按資金所到時(shí)間進(jìn)度穩(wěn)步施行。投資形式風(fēng)險(xiǎn)投資或股權(quán)投資。資產(chǎn)原負(fù)債構(gòu)造說明見資產(chǎn)負(fù)債表。投資抵押固定資產(chǎn)同無形資產(chǎn)的抵押。投資擔(dān)保無對外擔(dān)保情況。吸納新投資人后的股權(quán)構(gòu)造原有所有股東的股份為總股本的70%。新股東的股份為總股本的30%。(包括期權(quán)在原有股東里面行權(quán)。)股權(quán)本錢根據(jù)損益表將來5年每年的平均利潤為：3750萬元人民幣。按權(quán)益法計(jì)算，按8倍的pe計(jì)算，公司的總市值為：3750x8=30000萬元人民幣。新投資人的9000萬元人民幣占總市值比為：9000萬/30000萬=也即是總股本的30%。所以新投資人的股份為總股本的30%.假定公司股份制改造為設(shè)定總股本5000萬股，原股東(包括專門針對公司主要核心層同業(yè)務(wù)骨干、優(yōu)秀經(jīng)銷商的期股期權(quán)行權(quán)方案)為總股本的70%，即為3500萬股，新投資人30%股份，即為1500萬股。新投資人的9000萬元折合每股6元人民幣。根據(jù)公司經(jīng)營情況，公司2024—2024年的純利潤為2080萬、萬、萬、萬、8213萬，因此2024—2024年的eps分別為：元、元、元、元、元。相對應(yīng)的pe分別為:倍、倍、倍、倍、倍。目前創(chuàng)業(yè)板生物工程類的發(fā)行pe都在100倍以上，11月已經(jīng)上市的沃森生物就是按pe倍發(fā)行的，說明國家對創(chuàng)業(yè)板基于創(chuàng)新企業(yè)的高成長高發(fā)行市盈率是支持的。假定公司2024年能按方案申報(bào)上市材料，2024年上市的話，對應(yīng)的2024年、2024年的eps分別為元、元,2024年、2024年的pe分別為倍、倍。從2024—2024年的凈資產(chǎn)看，分別為14471萬、16550萬、19665萬、24346萬、31007萬，按5000萬總股本算，對應(yīng)的每股凈資產(chǎn)為元、元、元、元、元。2024—2024年的對應(yīng)pb為倍、倍、倍、倍、倍。按2024年的靜態(tài)利潤1350萬，未增資擴(kuò)股時(shí)總股本3500萬股計(jì)算，每股eps為元，凈資產(chǎn)元/股，內(nèi)在綜合價(jià)值可達(dá)3元以上，考慮企業(yè)將來幾年的高速成長性，按動(dòng)態(tài)2024年pe6倍、pb倍適當(dāng)溢價(jià),得出每股6元的進(jìn)入條件。公司屬國家戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)中具有自主知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型企業(yè)，生物工程行業(yè)的發(fā)行市盈率起碼在100倍以上，按如今的趨勢，公司上市的發(fā)行市盈率應(yīng)該也在100倍以上。投資人從進(jìn)入到上市需要3年時(shí)間，到可流通退出需要4年時(shí)間，將能獲得超過20倍以上的暴利回報(bào)，平均每年回報(bào)在500%以上。投資人介入公司管理的程度說明新投資人按照股份的多少，派出相應(yīng)的人員進(jìn)入公司董事會,監(jiān)事會擔(dān)任相應(yīng)的職務(wù)，按照公司法和公司章程參與決策。報(bào)告按照公司法和公司章程有關(guān)規(guī)定定期向投資人提供年度或半年度財(cái)務(wù)報(bào)告和資金情況的報(bào)告，定期向投資人報(bào)告公司的經(jīng)營情況。雜費(fèi)支付支付融資所花費(fèi)的相關(guān)費(fèi)用。稅收說明公司的產(chǎn)品免增值稅，企業(yè)所得稅按國家高新技術(shù)企業(yè)的待遇，按15%征收。政府扶持資金廣東省科技部門，東莞市科技部門對東莞**公司在2024年同2024年無償扶持300—500萬元科技資金不等。廣西桂林市***縣科技部門2024年對公司全資子公司廣西***生物科技公司無償扶持100萬元資金。投資報(bào)酬及退出股票上市公司2024年獲得東莞市后備上市企業(yè)資格，公司在新的投資人進(jìn)來后方案在3年左右在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，2024年下半年申報(bào)材料，力爭2024年上半年在深交所掛牌。投資人可在限售股解禁后賣出獲得超額回報(bào)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資人由于其它原因急于變現(xiàn)，可將自己的股份轉(zhuǎn)讓給第三方或公司，可以獲得一定的回報(bào)。但公司不希望投資人在上市前發(fā)生重大的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，希望同公司成長。股利投資人對公司開展信心很足，每年可從公司的分紅中得到紅利回報(bào)。股權(quán)回購公司對將來充滿信心,對上市也充滿信心，除特殊情況下公司一般不承受有回購條款的投資人，希望投資人認(rèn)真考慮清楚。對企業(yè)而言,速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的篇三一、利潤分析^p：(一)集團(tuán)利潤額增減變動(dòng)分析^p1、利潤額增減變動(dòng)程度分析^p⑴凈利潤分析^p：一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤萬元，比上年同期減少了萬元，減幅34%。凈利潤下降原因：一是由于實(shí)現(xiàn)利潤總額比上年同期減少萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。⑵利潤總額分析^p：利潤總額萬元，同比上年同期萬元減少萬元，下降26%。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少萬元，補(bǔ)貼收入增加17萬元。⑶營業(yè)利潤分析^p：營業(yè)利潤萬元，較上年萬元大幅減少，減幅35%。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅減少所致，分別減少萬元和萬元。⑷產(chǎn)品銷售利潤分析^p：產(chǎn)品銷售利潤萬元同比萬元，下降36%。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加萬元，增長率27%;不利因素是三項(xiàng)期間費(fèi)用萬元，同比增加萬元，增長率。期間費(fèi)用增長是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷售運(yùn)費(fèi)、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，同比增加額分別是萬元、萬元和萬元，其中銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長最快，分別增長98%和67%。⑸產(chǎn)品銷售毛利分析^p：一季度銷售毛利萬元，銷售毛利較上年增加萬元，增長率27%;銷售毛利同比增加的原因是收入、本錢兩項(xiàng)相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷售收入同比增加萬元，增長53%;產(chǎn)品銷售本錢同比增加萬元，增長57%。2、利潤增減變動(dòng)構(gòu)造分析^p及評價(jià)從20xx年一季度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來看，產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為;比上年同期下降了;本期營業(yè)利潤占收入構(gòu)造比重，同比上年的下降了;利潤總額構(gòu)成，同比下降了;凈利潤構(gòu)成為，比上年的下降。從利潤構(gòu)成情況上看，盈利才能比上年同期都有下降，各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果構(gòu)造下降原因：①產(chǎn)品銷售利潤構(gòu)造下降，主要是產(chǎn)品銷售本錢和三項(xiàng)期間費(fèi)用構(gòu)造增長所致。目前降低產(chǎn)品銷售本錢，控制銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長是進(jìn)步產(chǎn)品銷售利潤的根本所在。②營業(yè)利潤構(gòu)造下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤同比占構(gòu)造比重下降也是不利因素之一。③本期因補(bǔ)貼收入為利潤總額構(gòu)造增加，是利潤總額增加的有利因素，而營業(yè)外收入構(gòu)造比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率構(gòu)造上升都給利潤總額構(gòu)造增長帶來不利影響。(二)各消費(fèi)分部利潤分析^p1、一季度消費(fèi)本部(含qy分廠)利潤增減變動(dòng)分析^p：⑴本部利潤總額萬元，同比減少萬元，下降。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比減少萬元、萬元，補(bǔ)貼收入增加17萬元，及營業(yè)外收入同比減少萬元增減相抵所致。⑵本部產(chǎn)品銷售利潤萬元，較上年同期萬元減少萬元，減幅。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售本錢和期間費(fèi)用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加2312..68萬元，增長;而銷售本錢、費(fèi)用增加萬元，本錢、費(fèi)用率增長達(dá)。其中：產(chǎn)品銷售本錢增加萬元，增長;期間費(fèi)用增加萬元。2、一季度ay分公司利潤增減變動(dòng)分析^p：⑴ay分公司利潤總額萬元，同比減少萬元，下降。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤減少萬元、其他業(yè)務(wù)利潤同比增加萬元兩項(xiàng)增減相抵所致。⑵產(chǎn)品銷售利潤萬元，較上年同期萬元減少萬元，減幅。其減少的原因是：由于主要原材料價(jià)格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷售收入同比增加萬元，增長;而銷售本錢增加萬元，增長;產(chǎn)品銷售毛利較上年減少萬元，減幅19%;期間費(fèi)用萬元，同比減少萬元，費(fèi)用率下降。二、收入分析^p(一)銷售收入構(gòu)造分析^p：一季度集團(tuán)完成銷售收入萬元。出口nsb、國內(nèi)銷售nsb及pex材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分：1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入萬美元，同比增加萬美元，增長，折合人民幣銷售收入4340萬元，完成年度方案的31%2.國內(nèi)銷售收入(包括qy分廠)萬元，完成年度方案的，同比增加萬元，增長。分公司pex材收入萬元，與上期的相比，增加萬元，增長了。(二)銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價(jià)格分析^p一季度集團(tuán)銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、ay分公司在收入構(gòu)造所占比重分別是;;。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對銷售總額、本錢總額的影響也最大。1、本部一季度因銷售業(yè)務(wù)量增加影響，銷售收入(人民幣)較上年同期增加萬元(含qy分廠)，增長;2、盡管3月始上調(diào)了局部出口產(chǎn)品售價(jià)，但匯率由元/1美元降到元/1美元，因匯率損失影響，一季度(人民幣)銷售價(jià)格比上年同期價(jià)格仍然減少，因價(jià)格降低影響同比銷售收入減少萬元;3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷售量的變動(dòng)影響同比增加銷售收入萬元。(三)銷售收入的賒銷情況分析^p20xx年一季度應(yīng)收帳款期末余額萬元;與上期的3337萬元相比，增加了萬元，應(yīng)收賬款增長了。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有萬元，占，1-2年的應(yīng)收賬款萬元，占賒銷總額的。說明銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的是：⑴各代表處賒銷收入萬元，占發(fā)貨累計(jì)的;超出可用資金限額萬元;⑵代理商及辦事處等賒銷收入萬元，其不良及風(fēng)險(xiǎn)賒銷款萬元，占其賒銷收入的43%。(不良應(yīng)收款占28%，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款占16%)三、本錢費(fèi)用分析^p(一)產(chǎn)品銷售本錢分析^p1.全部銷售本錢完成情況分析^p集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售本錢萬元，較上年同期萬元增長57%。其中：⑴出口產(chǎn)品銷售本錢萬元，占本錢總額的，同比增加萬元，增長71%，其本錢增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售本錢總體增長程度(14%=71%-57%);⑵本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售本錢萬元，占本錢總額的，同比上年增加萬元，增長42%;說明國內(nèi)產(chǎn)品銷售本錢增長率低于全部產(chǎn)品銷售本錢增長率(15%=42%-57%);⑶ay分公司產(chǎn)品銷售本錢萬元，同比萬元，增加萬元，增長，占本錢總額的;其銷售本錢占收入構(gòu)造的，同比上年增長2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售本錢對總本錢的影響：①出口產(chǎn)品銷售本錢對總本錢的影響66%。②國內(nèi)銷售產(chǎn)品本錢對總本錢的影響22%。②ay分公司銷售產(chǎn)品本錢對總本錢的影響12%。一季度由于本錢增長影響，出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降2%，這是銷售毛利率下降的主因。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長1%，本錢并沒有同比例增加。3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對本錢的影響⑴利用率只有本錢，同比本錢增加了萬元。其原因是pex不合格70米，阿拉伯蘭色kq不良產(chǎn)生標(biāo)準(zhǔn)張降級。⑵板利用率有，同比本錢增加了12萬元。主要是xx不良、拉閘停電損失。⑶利用率有比上年的低約2個(gè)百分點(diǎn)，本錢增加萬元。主要是xxxxxxxxxx試驗(yàn)調(diào)整。⑷比方案本錢高萬元，因?yàn)?月有pex材不合格220米，3月有x材不合格致使張bzb降級。(二)各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析^p三項(xiàng)期間費(fèi)用共計(jì)萬元，總費(fèi)用程度，比上年同期的下降了;其中銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加是費(fèi)用總額增加的主要原因⑴銷售費(fèi)用分析^p銷售費(fèi)用萬元，占費(fèi)用總額的32%;與上年同比增加萬元。銷售費(fèi)用變動(dòng)的原因：一是運(yùn)費(fèi)、工資和其他項(xiàng)有較大增長，分別比上年同期增長萬元、萬元、萬元，增長幅度分別為。由于公司銷售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運(yùn)輸費(fèi)和包裝材料等費(fèi)用相應(yīng)的增加，同時(shí)廣告會務(wù)費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、差旅費(fèi)等方面的開支也有一定的增加，但辦公費(fèi)比上年有所下降。⑵管理費(fèi)用分析^p管理費(fèi)用萬元，占費(fèi)用總額的35%;與上年同比增加萬元，增長4%。管理費(fèi)用變動(dòng)的原因是工資同比增加萬元，增長。水電費(fèi)增加萬元，增長，其他項(xiàng)增加萬元，同比增長。辦公費(fèi)等同比減少的工程有：無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用比上年同期下降41%;差旅費(fèi)、修理費(fèi)兩項(xiàng)均下降72%;辦公費(fèi)下降36%;稅金下降27%;交際應(yīng)酬費(fèi)下降16%。其中無形資產(chǎn)攤銷減少萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。⑶財(cái)務(wù)費(fèi)用分析^p一季度財(cái)務(wù)費(fèi)用支出萬元，同比增加92萬元，增長。其中：手續(xù)費(fèi)支出同比增加萬元，增長;利息支出萬元，同比上年增加萬元，增長55%;匯兌損失萬元，同比萬元增加萬元，增長108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財(cái)務(wù)費(fèi)用總額同比增加的主要原因。四、現(xiàn)金流量表分析^p(一)現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析^p：1、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元，同比增加萬元，增長102%;2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元，同比上年萬元，凈支出增加萬元;3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元，同比上年萬元現(xiàn)金凈支出增加;4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額萬元，同比上年萬元凈支出減少萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額上升47%。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有萬元，說明尚缺乏支付經(jīng)營活動(dòng)的存貨支出，而投資活動(dòng)未有回報(bào)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明目前正處在償付貸款時(shí)期。整個(gè)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。(二)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析^p1、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量說明經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。2、現(xiàn)金購銷比率92%，接近于商品銷售本錢率90%。這一比率說明消費(fèi)銷售運(yùn)轉(zhuǎn)正常，無積壓庫存。3、銷售收入回籠率91%，說明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%那么預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng)險(xiǎn)偏大。五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析^p(一)獲利才能分析^p長期資產(chǎn)報(bào)酬率，與上年同期比下降;總資產(chǎn)報(bào)酬率，降;毛利率;降;銷售凈利潤率;降;本錢費(fèi)用利潤率，降72%;說明銷售收入成倍增長，但獲利才能呈下降趨勢。(二)短期償債才能分析^p流動(dòng)比率，與上年同期比增長;速動(dòng)比率，增長;說明本期因貸款額的增加，用于流動(dòng)的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債才能很強(qiáng);現(xiàn)金比率，超出平安比率的20%。說明歸還短期債務(wù)的平安性較好，但同時(shí)說明資金構(gòu)造不太合理，流動(dòng)資金未能充分用于消費(fèi)經(jīng)營。(三)長期償債才能分析^p：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%，增長，尚在平安范圍內(nèi);產(chǎn)權(quán)比率，一般應(yīng)在50%為好，該比率過低，說明財(cái)務(wù)構(gòu)造不盡合理，未能有效地利用貸款資金;利息保障倍數(shù)192%，下降;說明因利潤減少利息支出增加，長期償債才能較上年同期在下降。六、存在問題及分析^p(一)產(chǎn)品銷售本錢的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。詳細(xì)表如今：本錢增長率大于收入增長率;毛利及毛利率下降;集團(tuán)公司一季度出口產(chǎn)品銷售收入同比上年增長，而其本錢增長;ay分公司收入增長，而本錢增長;只有國內(nèi)產(chǎn)品銷售呈良好開展態(tài)勢收入增長大于本錢增長。(二)負(fù)債增加，獲利才能降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大。1、對外負(fù)債總額一年內(nèi)增長，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的倍，說明其對外融資(短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款)獲得的資金完全被外部資金(應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款)占用。2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運(yùn)資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。3月末應(yīng)收賬款余額萬元，其中：各代表處、開展部不良或風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款為萬元，占其賒銷收入總額的43%;代理商及辦事處賒銷收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷售收回的現(xiàn)金流量少，缺乏以支付經(jīng)營現(xiàn)金支出，加重了財(cái)務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、市場供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時(shí)由于負(fù)債增大，償債風(fēng)險(xiǎn)也在增加，目前償債才能日趨下降，極易產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。七、意見和改良措施(一)本錢費(fèi)用利潤率低是目前制約公司盈利才能的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷售業(yè)務(wù)的同時(shí)狠抓產(chǎn)品本錢節(jié)能降耗，分析^p產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因，向管理、消費(fèi)要利潤。(二)應(yīng)收賬款賒銷比重過大，為有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議在加緊應(yīng)收款項(xiàng)的催收力度的同時(shí)，適度從緊控制賒銷比例。對于出現(xiàn)不良或風(fēng)險(xiǎn)欠款的銷售區(qū)域，應(yīng)對賒銷收入特別關(guān)注。(三)謹(jǐn)防因匯率的波動(dòng)、銀行放貸政策等外部不利影響而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)合理利用資金，時(shí)刻重視現(xiàn)金流量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對企業(yè)而言,速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的篇四___年度，我局所屬企業(yè)在改革開放力度加大，全市經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步開展的形勢下，堅(jiān)持以進(jìn)步效益為中心，以搞活經(jīng)濟(jì)強(qiáng)化管理為重點(diǎn)，深化企業(yè)內(nèi)部改革，深化挖潛，調(diào)整經(jīng)營構(gòu)造，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，進(jìn)一步完善了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制，努力開拓，奮力競爭。銷售收入實(shí)現(xiàn)xxx萬元，比去年增加30%以上，并在獲得較好經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，獲得了較好的社會效益。(一)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況本年度商品銷售收入為xxx萬元，比上年增加xxx萬元。其中，商品流通企業(yè)銷售實(shí)現(xiàn)xxx萬元，比上年增加，商辦工業(yè)產(chǎn)品銷售xxx萬元，比上年減少10%，其它企業(yè)營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)xxx萬元，比上年增加43%。全年毛利率到達(dá)，比上年進(jìn)步。費(fèi)用程度本年實(shí)際為，比上年升高。全年實(shí)現(xiàn)利潤xxx萬元，比上年增長。其中，商業(yè)企業(yè)利潤xxx萬元，比上年增長，商辦工業(yè)利潤xxx萬元，比上年下降。銷售利潤率本年為，比上年下降。其中，商業(yè)企業(yè)為，上升。全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)為128天，比上年的110天慢了18天。其中，商業(yè)企業(yè)周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，比上年的53天慢了7天。(二)主要財(cái)務(wù)情況分析^p1、銷售收入情況2、費(fèi)用程度情況全局商業(yè)的流通費(fèi)用總額比上年增加萬元，費(fèi)用程度上升其其中：①運(yùn)雜費(fèi)增加萬元;②保管費(fèi)增加萬元;③工資總額萬元;④福利費(fèi)增加萬元;⑤房屋租賃費(fèi)增加萬元;③低值易耗品攤銷增加萬元。從變化因素看，主要是由于政策因素影響：①調(diào)整了_三資_、_一金_比例，使費(fèi)用絕對值增加了萬元;②調(diào)整了房屋租賃價(jià)格，使費(fèi)用增加了萬元;③企業(yè)普調(diào)工資，使費(fèi)用相對增加萬元?？鄢@三種因素影響，本期費(fèi)用絕對額為萬元，比上年相對減少萬元。費(fèi)用程度為，比上年下降。3、資金運(yùn)用情況年末，全部資金占用額為xxx萬元，比上年增加。其中：商業(yè)資金占用額xxx萬元，占全部流動(dòng)資金的55%，比上年下降。結(jié)算資金占用額為xxx萬元，占，比上年上升了。其中：應(yīng)收貨款和其他應(yīng)收款比上年增加萬元。從資金占用情況分析^p，各項(xiàng)資金占用比例嚴(yán)重不合理，應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)_三角債_的清理工作。4、利潤情況企業(yè)利潤比上年增加xxx萬元，主要因素是：(1)增加因素：①由于銷售收入比上年增加萬元，利潤增加了萬元;②由于毛利率比上年增加，使利潤增加80萬元;③由于其他各項(xiàng)收入比同期多收43萬元，使利潤增加萬元;④由于支出額比上年少支出萬元，使利潤增加萬元。(2)減少因素：①由于費(fèi)用程度比上年進(jìn)步，使利潤減少萬元;②由于稅率比上年上浮，使利潤少實(shí)現(xiàn)5萬元;③由于財(cái)產(chǎn)損失比上年多萬元，使利潤減少萬元。以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實(shí)現(xiàn)xxx萬元。(三)存在的問題和建議1、資金占用增長過快，結(jié)算資金占用比重較大，比例失調(diào)。特別是其他應(yīng)收款和銷貨應(yīng)收款大幅度上升，如不及時(shí)清理，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益將產(chǎn)生很大影響。因此，建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要引起重視，應(yīng)收款較多的單位，要領(lǐng)導(dǎo)帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎(jiǎng)金、工資同回收貸款掛鉤，調(diào)動(dòng)回收人員積極性。同時(shí)，要求企業(yè)經(jīng)理要嚴(yán)格控制賒銷商品管理，嚴(yán)防新的三角債產(chǎn)生。2、經(jīng)營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業(yè)未彌補(bǔ)虧損額高達(dá)xxx萬元，比同期大幅度上升。建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要加強(qiáng)對虧損企業(yè)的整頓、管理，做好扭虧轉(zhuǎn)盈工作。3、各企業(yè)程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費(fèi)用高達(dá)xxx萬元，待處理流動(dòng)資金損失為xxx萬元。建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營成果。對企業(yè)而言,速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的篇五一，總體評述(一)總體財(cái)務(wù)績效程度根據(jù)公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運(yùn)用系統(tǒng)和分析^p方法對其進(jìn)展綜合分析^p，我們認(rèn)為本期財(cái)務(wù)狀況比去年同期大幅升高.(二)公司分項(xiàng)績效程度工程公司評價(jià)二，財(cái)務(wù)報(bào)表分析^p(一)資產(chǎn)負(fù)債表1.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明:公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長%.資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為xx萬元.企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移.應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的消費(fèi)規(guī)模，產(chǎn)品構(gòu)造的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益才能和開展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的消費(fèi)經(jīng)營形式.因此，建議投資者對其變化進(jìn)展動(dòng)態(tài)跟蹤與研究.流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占%，信譽(yù)資產(chǎn)的比重次之，占%.流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度為%.在流動(dòng)資產(chǎn)各工程變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的才能將增強(qiáng).信譽(yù)類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作.存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作.總之，企業(yè)的支付才能和應(yīng)付市場的變化才能一般.2.企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明:從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為%，長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為%.說明企業(yè)資金構(gòu)造位于正常的程度.企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少%，長期負(fù)債減少%，股東權(quán)益增長%.流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為%，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低.本期和上期的長期負(fù)債占構(gòu)造性負(fù)債的比率分別為%，%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說明企業(yè)的長期負(fù)債構(gòu)造比例有所降低.盈余公積比重進(jìn)步，說明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力的愿望.未分配利潤比去年增長了%，說明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余.未分配利潤所占構(gòu)造性負(fù)債的比重比去年也有所進(jìn)步，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的才能比去年有所進(jìn)步.總體上，企業(yè)長期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱.企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動(dòng)，資金本錢相比照擬低.(二)利潤及利潤分配表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)本錢營業(yè)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營業(yè)利潤營業(yè)外收支凈利潤總額所得稅凈利潤毛利率(%)凈利率(%)本錢費(fèi)用利潤率(%)凈收益營運(yùn)指數(shù)1.利潤分析^p(1)利潤構(gòu)成情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額xx萬元.其中，經(jīng)營性利潤xx萬元，占利潤總額%;營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額xx萬元，占利潤總額%.(2)利潤增長情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額xx萬元，較上年同期增長%.其中，營業(yè)利潤比上年同期增長%，增加利潤總額xx萬元;營業(yè)外收支凈額比去年同期降低%，減少營業(yè)外收支凈額xx萬元.2.收入分析^p本期公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入xx萬元.與去年同期相比增長%，說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快開展階段，產(chǎn)品與效勞的競爭力強(qiáng)，市場推廣工作成績很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大.3.本錢費(fèi)用分析^p(1)本錢費(fèi)用構(gòu)成情況本期公司發(fā)生本錢費(fèi)用共計(jì)xx萬元.其中，主營業(yè)務(wù)本錢xx萬元，占本錢費(fèi)用總額;營業(yè)費(fèi)用xx萬元，占本錢費(fèi)用總額%;管理費(fèi)用xx萬元，占本錢費(fèi)用總額%;財(cái)務(wù)費(fèi)用xx萬元，占本錢費(fèi)用總額%.(2)本錢費(fèi)用增長情況本期公司本錢費(fèi)用總額比去年同期增加xx萬元，增長%;主營業(yè)務(wù)本錢比去年同期增加xx萬元，增長%;營業(yè)費(fèi)用比去年同期減少xx萬元，降低%;管理費(fèi)用比去年同期增加xx萬元，增長%;財(cái)務(wù)費(fèi)用比去年同期減少x萬元，降低%.4.利潤增長因素分析^p本期利潤總額比上年同期增加xx萬元.其中，主營業(yè)務(wù)收入比上年同期增加利潤xx萬元，主營業(yè)務(wù)本錢比上年同期減少利潤xx萬元，營業(yè)費(fèi)用比上年同期增加利潤xx萬元，管理費(fèi)用比上年同期減少利潤xx萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用比上年同期增加利潤xx萬元，投資收益比上年同期減少利潤xx萬元，營業(yè)外收支凈額比上年同期減少利潤xx萬元.本期公司利潤總額增長率為%，公司在產(chǎn)品與效勞的獲利才能和公司整體的本錢費(fèi)用控制等方面都獲得了很大的成績，提請分析^p者予以高度重視，因?yàn)楣纠麧櫡e累的極大進(jìn)步為公司壯大自身實(shí)力，將來迅速開展壯大打下了堅(jiān)實(shí)的根底.5.經(jīng)營成果總體評價(jià)(1)產(chǎn)品綜合獲利才能評價(jià)本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為%，綜合凈利率為%，本錢費(fèi)用利潤率為%.分別比上年同期進(jìn)步了%，%，%，平均進(jìn)步%，說明公司獲利才能處于較快開展階段，本期公司在產(chǎn)品構(gòu)造調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面，以及進(jìn)步公司經(jīng)營管理程度方面都獲得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步，公司獲利才能在本期獲得較大進(jìn)步，(2)收益質(zhì)量評價(jià)凈收益營運(yùn)指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo).本期公司凈收益營運(yùn)指數(shù)為，比上年同期進(jìn)步了%，說明公司收益質(zhì)量變化不大，只有經(jīng)營性收益才是可靠的，可持續(xù)的，因此將來公司應(yīng)盡可能進(jìn)步經(jīng)營性收益在總收益中的比重.(3)利潤協(xié)調(diào)性評價(jià)公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為xsx%，其中，主營收入增長率為%，說明公司綜合本錢費(fèi)用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，將來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)本錢與費(fèi)用的控制程度.主營業(yè)務(wù)本錢增長率為%，說明公司綜合本錢率有所下降，毛利奉獻(xiàn)率有所進(jìn)步，本錢與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，將來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)本錢的控制程度.營業(yè)費(fèi)用增長率為%.說明公司營業(yè)費(fèi)用率有所下降，營業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，將來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費(fèi)用的控制程度.管理費(fèi)用增長率為%.說明公司管理費(fèi)用率有所下降，管理費(fèi)用與利潤協(xié)調(diào)性很好，將來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)管理費(fèi)用的控制程度.財(cái)務(wù)費(fèi)用增長率為%.說明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤協(xié)調(diào)性很好，將來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制程度。(三)現(xiàn)金流量表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)增長情況(%)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量總現(xiàn)金流入量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量總現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流量凈額1.現(xiàn)金流量構(gòu)造分析^p(1)現(xiàn)金流入構(gòu)造分析^p本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入xx萬元，其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%.(2)現(xiàn)金流出構(gòu)造分析^p本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出xx萬元，其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%.2.現(xiàn)金流動(dòng)性分析^p(1)現(xiàn)金流入負(fù)債比現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營歸還短期債務(wù)的才能的指標(biāo).該指標(biāo)越大，償債才能越強(qiáng).本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為，較上年同期大幅進(jìn)步，說明公司現(xiàn)金流動(dòng)性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付才能快速進(jìn)步，債權(quán)____益的現(xiàn)金保障程度大幅進(jìn)步，有利于公司的持續(xù)開展.(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的才能.本期公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為%，較上年同期小幅進(jìn)步，說明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的才能穩(wěn)步進(jìn)步，現(xiàn)金流動(dòng)性的小幅增強(qiáng)，有利于公司的持續(xù)開展.三，財(cái)務(wù)績效評價(jià)(一)償債才能分析^p相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo):工程當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率(%)有形凈值債務(wù)率(%)現(xiàn)金流入負(fù)債比綜合分?jǐn)?shù)企業(yè)的償債才能是指企業(yè)用其資產(chǎn)歸還長短期債務(wù)的才能.企業(yè)有無支付現(xiàn)金的才能和歸還債務(wù)才能，是企業(yè)能否安康生存和開展的關(guān)鍵.公司本期償債才能綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期進(jìn)步，說明公司償債才能較上年同期大幅進(jìn)步，本期公司在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本構(gòu)造的管理程度方面都獲得了極大的成績.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)才能在本期大幅進(jìn)步，為將來公司持續(xù)安康的開展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的根底.從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債才能極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，債權(quán)____益與所有者權(quán)益承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)都非常小.在償債才能中，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動(dòng)，是引起償債才能變化的主要指標(biāo).(二)經(jīng)營效率分析^p相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo):工程當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)周期(天)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析^p企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是斷定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，假如企業(yè)的消費(fèi)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的.公司本期經(jīng)營效率綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期進(jìn)步，說明公司經(jīng)營效率處于較快進(jìn)步階段，本期公司在市場開拓與進(jìn)步公司資產(chǎn)管理程度方面都獲得了很大的成績，公司經(jīng)營效率在本期獲得較大進(jìn)步.提請分析^p者予以重視，公司經(jīng)營效率的較大進(jìn)步為將來降低本錢，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)始了良好的場面.從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均程度，公司在市場開拓與進(jìn)步公司資產(chǎn)管理程度方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，將來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢.在經(jīng)營效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，是引起經(jīng)營效率變化的主要指標(biāo).(三)盈利才能分析^p相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo):工程當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)毛利率(%)營業(yè)利潤率(%)主營業(yè)務(wù)利潤率(%)凈利潤率(%)本錢費(fèi)用利潤率(%)企業(yè)的經(jīng)營盈利才能主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的才能.公司本期盈利才能綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期進(jìn)步，說明公司盈利才能處于高速開展階段，本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品構(gòu)造和控制公司本錢與費(fèi)用方面都獲得了極大的進(jìn)步，公司盈利才能在本期獲得極大進(jìn)步，提請分析^p者予以高度重視，因?yàn)橛拍艿臉O大進(jìn)步為公司將來迅速開展壯大，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)實(shí)的根底.從行業(yè)內(nèi)部看，公司盈利才能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均程度，公司提供的產(chǎn)品與效勞在市場上非常有競爭力，將來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢.在盈利才能中，本錢費(fèi)用利潤率和總資產(chǎn)報(bào)酬率的變動(dòng)，是引起盈利才能變化的主要指標(biāo).(五)企業(yè)開展才能分析^p相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo):工程當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況主營收入增長率(%)凈利潤增長率(%)流動(dòng)資產(chǎn)增長率(%)總資產(chǎn)增長率(%)可持續(xù)增長率(%)企業(yè)為了生存和競爭需要不斷的開展，通過對企業(yè)的成長性分析^p我們可以預(yù)測企業(yè)將來的經(jīng)營狀況的趨勢.公司本期成長才能綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期進(jìn)步，說明公司成長才能處于高速開展階段，本期公司在擴(kuò)大市場需求，進(jìn)步經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都獲得了極大的進(jìn)步，公司表現(xiàn)出非常優(yōu)秀的成長性.提請分析^p者予以高度重視，將來公司繼續(xù)維持目前增長態(tài)勢的概率很大.從行業(yè)內(nèi)部看，公司成長才能在行業(yè)中處于一般程度，本期公司在擴(kuò)大市場，進(jìn)步經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均程度，將來在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴(kuò)大這種優(yōu)勢.在成長才能中，凈利潤增長率和可持續(xù)增長率的變動(dòng)，是引起增長率變化的主要指標(biāo).對企業(yè)而言,速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的篇六政策風(fēng)險(xiǎn)國家在十二五規(guī)劃中提出要開展七大新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，并將在2024年扶持成為國家支柱產(chǎn)業(yè)。本公司所處的行業(yè)為生物工程里的細(xì)分行業(yè)，屬國家重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)。公司將能享受國家對行業(yè)的很多優(yōu)惠政策，得到政府的大力扶持。面對國家扶持政策，公司要把握新一輪行業(yè)大開展的機(jī)遇，加快開展的步伐，繼續(xù)做大做強(qiáng)，領(lǐng)跑行業(yè)。國家在今后相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)政策還需保持穩(wěn)定性同連續(xù)性，因此來自政策的風(fēng)險(xiǎn)很小。技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)主要指產(chǎn)品形成過程中發(fā)生重要的技術(shù)性能或達(dá)不到指標(biāo)的問題，特別是產(chǎn)品的性能質(zhì)量及可靠性出現(xiàn)重大缺陷，這將對公司產(chǎn)生災(zāi)難性的影響。解決這個(gè)問題的主要措施為：公司的產(chǎn)品在本行業(yè)已經(jīng)應(yīng)用了10多年，已申請了專利技術(shù),技術(shù)在行業(yè)領(lǐng)先。主要研發(fā)人員穩(wěn)定，從事行業(yè)時(shí)間很長，技術(shù)上有保證。公司還聘請了的一些專家教授為技術(shù)參謀，同時(shí)公司也正在同中國農(nóng)科院環(huán)境資所合作，申報(bào)企業(yè)博士生后流動(dòng)站，研發(fā)核心人員也將納入成為公司股東。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)楸拘袠I(yè)屬于生物工程新農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，受技術(shù)和市場的一定影響，同時(shí)也受自然條件的影響。任何經(jīng)營出現(xiàn)重大失誤都會給企業(yè)帶來重大的損失。但公司的管理團(tuán)隊(duì)在一起工作的時(shí)間較長，配合默契，行業(yè)管理經(jīng)歷豐富，還聘請了行業(yè)專家成為企業(yè)參謀，為企業(yè)重大經(jīng)營和投資提供決策參考。公司管理層經(jīng)過多年的行業(yè)探索，已形成了合適自己的經(jīng)營方法和經(jīng)營形式，建立責(zé)任人負(fù)責(zé)制，化解可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。市場開拓風(fēng)險(xiǎn)本風(fēng)險(xiǎn)主要指市場的開拓才能所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。主要指兩方面：第一，指市場本身的需求不充足所帶來的產(chǎn)品消量不充足。第二，指市場營銷人員的開拓才能不夠或其它沒更好的方法使銷量上去所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。目前公司為行業(yè)第一龍頭地位，有一支100多人的營銷隊(duì)伍，多年的市場積累了豐富的市場經(jīng)歷。公司政策目前主要向營銷傾斜，實(shí)行高提成，主要骨干也已開場納入股東。所以這種風(fēng)險(xiǎn)比擬小。消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)主要指產(chǎn)能缺乏或產(chǎn)能過剩以及消費(fèi)工藝程度等原因造成質(zhì)量問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)。公司目前有自己的消費(fèi)基地，根本實(shí)行以銷定產(chǎn)或委托合作廠商加工消費(fèi)等形式。公司有行業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的工藝程度，有專人把質(zhì)量關(guān)，因此這種風(fēng)險(xiǎn)根本很小。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司產(chǎn)品根本上是按照現(xiàn)款現(xiàn)貨或訂金月結(jié)付款的方式，因此出現(xiàn)大的應(yīng)收賬款或壞賬的可能性相比照擬小。同時(shí)公司采取的是集中財(cái)務(wù)結(jié)算系統(tǒng)，有嚴(yán)密的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，及早發(fā)現(xiàn)問題和處理問題，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度.匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是指匯率的變化帶來的產(chǎn)品銷售量的變化及本幣升值或貶值所帶來的風(fēng)險(xiǎn).本公司的產(chǎn)品主要在國內(nèi)銷售，出口國家多但銷量不大，主要銷往東南亞等國家，受匯率的變化影響不大。對公司關(guān)鍵人依賴的風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)殛P(guān)鍵人物的分開給公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)。公司已經(jīng)運(yùn)行了7年多，主要大股東都是農(nóng)學(xué)專業(yè)出身,行業(yè)經(jīng)歷非常豐富,他們是公司最關(guān)鍵的人，其它高管也在公司工作時(shí)間很長，他們也都已經(jīng)成為新股東。公司多年來形成的機(jī)制也比擬成熟，所以除大股東外，不會出現(xiàn)其它關(guān)鍵人依賴的風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)公司堅(jiān)持以人為本的原那么,通過良好的機(jī)制真正做到人盡其才，比方通過大股東轉(zhuǎn)讓或期股期權(quán)等方式使管理人員同核心技術(shù)人員同公司股東等利益捆在一起，真正最大限度發(fā)揮自己的積極性。法律風(fēng)險(xiǎn)因經(jīng)營中合同不明確或超出經(jīng)營范圍引起的風(fēng)險(xiǎn)為法律風(fēng)險(xiǎn)。公司有專業(yè)的法律參謀為公司提供法律效勞，守法經(jīng)營，可以最大限度躲避法律風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)以上重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)才可能出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。公司能化解以上風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然也能躲避破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),因此破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)目前不存在。對企業(yè)而言,速動(dòng)比率應(yīng)該大于1才是正常的篇七1.流動(dòng)性比率(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2024年=2024年=2024年=(2)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債2024年=/扣除預(yù)付賬款為2024年=/2024年=公司2024-2024年流動(dòng)性比率不斷上升，逐漸步入合理范圍。到達(dá)了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)左右，速動(dòng)比率隨著流動(dòng)比率逐漸上升