我國(guó)中小企業(yè)融資及其風(fēng)險(xiǎn)防范

我國(guó)中小企業(yè)融資及其風(fēng)險(xiǎn)防范——以M公司為例摘要：隨著我國(guó)中小企業(yè)的不斷增加，融資的重要性日益凸顯。在融資的過(guò)程中，伴隨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，但風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的很多問(wèn)題和障礙沒(méi)有得到應(yīng)有的重視，這在一定程度上制約了我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及核心競(jìng)爭(zhēng)力。因此如何對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制顯得越來(lái)越重要。本文首先闡述了中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的含義、類(lèi)型等基本理論知識(shí)；接著以M公司為例，分析了M公司存在的融資風(fēng)險(xiǎn)；最后在闡述中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因的基礎(chǔ)上提出了中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

目錄引言 3一、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)概述 3（一）中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的定義 3（二）中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型 4（三）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 4二、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)分析——以M公司為例 5（一）M公司簡(jiǎn)介 5（二）M公司融資存在的風(fēng)險(xiǎn) 51、公司自身的經(jīng)營(yíng)管理水平低 52、公司信用不足，擔(dān)保水平低 63、金融結(jié)構(gòu)與體系的阻礙 64、公司外部發(fā)展環(huán)境差 7三、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因分析 7（一）內(nèi)部因素分析 71、缺乏正確的融資決策 72、中小企業(yè)內(nèi)部缺乏有效管理 83、企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 8（二）外部因素分析 81、金融市場(chǎng)和利率的影響 82、銀行信貸結(jié)構(gòu)不合理 83、相關(guān)法律法規(guī)不健全 9四、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策 9（一）建立健全治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理能力 91、建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu) 92、重視和提高公司管理人員的素質(zhì) 93、加大對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的支持力度 9（二）加強(qiáng)自身信用建設(shè)，完善擔(dān)保體系 101、恪守信用關(guān)系，樹(shù)立良好的企業(yè)形象 102、建立中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系 103、增進(jìn)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作 10（三）營(yíng)造中小企業(yè)加快發(fā)展的良好環(huán)境 101、加強(qiáng)信用制度建設(shè)，培育良好的信用環(huán)境 102、建立完善旳中小企業(yè)信貸融資旳法律保障體系 113、為中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供政策扶持 11結(jié)語(yǔ) 12參考文獻(xiàn) 13致謝 14

引言中小企業(yè)是重要的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體之一，這是越來(lái)越重要的角色,在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,尤其是在提高生產(chǎn)力,增加就業(yè),提高人民生活和其他方面的積極效用。然而,我國(guó)中小企業(yè)不是很完美,其發(fā)展仍然包含了一些不足或缺陷。小型企業(yè)首先從自己的角度分析,目前大多數(shù)中小企業(yè)基礎(chǔ)管理相對(duì)薄弱,尤其缺乏科學(xué)、合理的決策系統(tǒng)來(lái)確定本企業(yè)的融資問(wèn)題,往往對(duì)企業(yè)發(fā)展前景等問(wèn)題。更有趣的是企業(yè)在風(fēng)控制意識(shí)薄弱和低水平的財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)實(shí)條件下如何擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模,提高企業(yè)的實(shí)力,以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。其次，從中小企業(yè)賴(lài)以生存的外部環(huán)境來(lái)分析，囿于體制等各方面的因素，中小企業(yè)的融資渠道主要被限制在銀行借款、社會(huì)集資等方式上，所得融資難以滿(mǎn)足企業(yè)的實(shí)際資金需求，并且中小企業(yè)在該融資活動(dòng)中承擔(dān)著不容忽視的融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制，積極探索緩解中小企業(yè)融資困難的解決辦法，是應(yīng)對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)的需要，更是促進(jìn)中小企業(yè)生存發(fā)展，保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的重要方面。一、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)概述（一）中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的定義融資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)因借款而增加的風(fēng)險(xiǎn)，是籌資決策帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，是因企業(yè)使用債務(wù)而產(chǎn)生的由股東（或企業(yè)資本投入者）承擔(dān)的附加風(fēng)險(xiǎn)，這種附加風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)層次的內(nèi)容：一是企業(yè)可能喪失償債能力的風(fēng)險(xiǎn)；二是舉債而導(dǎo)致股東的利益受損失的風(fēng)險(xiǎn)。由此可知，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)是由于財(cái)務(wù)杠桿作用導(dǎo)致的未來(lái)股權(quán)資本收益率的不確定性。而對(duì)于中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，指的是為其提供融資服務(wù)的經(jīng)濟(jì)主體能否按期收回本金、利息或酬金及其相關(guān)權(quán)益受損的可能性。同大企業(yè)相比，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜。如今，企業(yè)融資觀念發(fā)生了變化、融資方式和融資渠道也更加寬廣，因此，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的含義也在不斷擴(kuò)大延伸。企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)不僅包括純粹風(fēng)險(xiǎn)，也可能暗含機(jī)會(huì)。合理的融資會(huì)使企業(yè)獲得巨額經(jīng)濟(jì)收益，不當(dāng)?shù)娜谫Y會(huì)隱藏威脅，為企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失以及投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。（二）中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型在不同的時(shí)期，中小企業(yè)發(fā)展程度的不同，它所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型不同，本文介紹的中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型主要有以下幾點(diǎn)：1、清償風(fēng)險(xiǎn)。指中小企業(yè)不能歸還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果不能歸還到期債務(wù)，企業(yè)信譽(yù)將會(huì)受到損害，將會(huì)加大其融資成本，嚴(yán)重的還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。這是中小企業(yè)融資過(guò)程中所面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。2、利率風(fēng)險(xiǎn)。率的變化的不利影響中小企業(yè)的融資,主要用于更高的利率將增加企業(yè)的融資成本。主要是中小企業(yè)貸款融資,利率風(fēng)險(xiǎn)是杰出的。如果發(fā)行債券融資的方式,債券收益率的高低直接關(guān)系到企業(yè)成本的債務(wù),也有利率風(fēng)險(xiǎn)。3、匯率風(fēng)險(xiǎn)，又叫外匯風(fēng)險(xiǎn)。指的是匯率變化對(duì)中小企業(yè)融資的負(fù)面影響。當(dāng)公司籌集外匯資金,匯率的變化可能會(huì)加強(qiáng)其債務(wù)負(fù)擔(dān)。4、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和不同的融資環(huán)境,風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)所扮演的角色也不同,如果弱的競(jìng)爭(zhēng)行業(yè),經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況是好的,它也會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)。5、政策風(fēng)險(xiǎn)。由于政策變化的不利影響,中小企業(yè)融資。稅收政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境政策和其他政策,對(duì)企業(yè)的融資成本也產(chǎn)生重大影響。6、法律風(fēng)險(xiǎn)。是指中小企業(yè)在融資的過(guò)程中,由于法律的變化。反映在融資糾紛時(shí),是否有完善的法律體系提供仲裁解決爭(zhēng)端,是否有嚴(yán)格的司法體系和執(zhí)法制度執(zhí)行法院仲裁。7、政治風(fēng)險(xiǎn)。由于戰(zhàn)爭(zhēng)的原因,國(guó)際形勢(shì)變化,政權(quán)更迭,使企業(yè)資產(chǎn)的融資風(fēng)險(xiǎn)和利益的損害。（三）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析國(guó)內(nèi)統(tǒng)計(jì)部門(mén)并沒(méi)有針對(duì)中小企業(yè)統(tǒng)計(jì)融資規(guī)模，因此本文從2014年主要商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款余額規(guī)模來(lái)間接體現(xiàn)，如表1所示。表中所示的6上市商業(yè)銀行華夏銀行中小企業(yè)貸款余額在最小的,但不良貸款比率是最低的。工商銀行和建設(shè)銀行中小企業(yè)貸款余額是最高,不良貸款比率相對(duì)較高,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國(guó)的平均不良貸款率中小企業(yè)貸款。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，到2014年底,全國(guó)小企業(yè)貸款余額10.8萬(wàn)億元,占總貸款余額的20%,中小企業(yè)貸款質(zhì)量也不斷提升,然而,小的不良貸款余額2107億元,比年初的435億元,不良貸款率為2.02%,較上年同期下降了0.95%,包括獨(dú)棟小企業(yè)信貸5.14%低于500萬(wàn)元貸款。表12014年主要商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款余額基本情況銀行貸款余額（億元)不良貸款率工商銀行9593.000.94%建設(shè)銀行9137.581.09%招商銀行4682.821.17%民生銀行1052.170.69%華夏銀行56.000.16%中信銀行1039.500.32%數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者根據(jù)各銀行2014年年報(bào)整理二、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)分析——以M公司為例（一）M公司簡(jiǎn)介M公司坐落于蘇州工業(yè)園區(qū)美麗的陽(yáng)澄湖畔，距離滬寧高速公路蘇州工業(yè)園區(qū)出口3公里、312國(guó)道1公里處，環(huán)境優(yōu)美，交通便利，是家專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)及銷(xiāo)售各類(lèi)規(guī)格木制品：木托盤(pán)，木包裝箱，免熏蒸托盤(pán)，免熏蒸木箱，熏蒸托盤(pán)，熏蒸木箱以及各類(lèi)包裝輔料（均可以根據(jù)客戶(hù)的不同要求定制）等木包裝產(chǎn)品，并為客戶(hù)的配套產(chǎn)品提供技術(shù)咨詢(xún)。產(chǎn)品適用于眾多生產(chǎn)型企業(yè)，物流，倉(cāng)儲(chǔ)，產(chǎn)品包裝，出口等等。（二）M公司融資存在的風(fēng)險(xiǎn)1、公司自身的經(jīng)營(yíng)管理水平低M公司是一家規(guī)模中等的企業(yè)，自身管理水平比較低，導(dǎo)致了企業(yè)自身融資風(fēng)險(xiǎn)加大，具體表現(xiàn)在公司的管理觀念落后，缺乏內(nèi)部管理基礎(chǔ)工作和管理薄弱、人員素質(zhì)普遍不高,潛在需求的市場(chǎng)研究、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)技術(shù)有限公司有限公司的市場(chǎng)變化趨勢(shì)沒(méi)有遠(yuǎn)見(jiàn),等等。由于管理上的種種缺陷，致使公司的發(fā)展不穩(wěn)定，后勁不足。近幾年市場(chǎng)上的中小企業(yè)高成利率伴隨著高破產(chǎn)率。2012年，中小企業(yè)淘汰率為40%，2010-2012年，3年內(nèi)的破產(chǎn)率達(dá)到了60%，僅有三成左右具有成長(zhǎng)潛能，七成左右發(fā)展能力很弱，能夠生存十年以上的中小企業(yè)僅占1%。這種情況使商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在介入中小企業(yè)時(shí)非常謹(jǐn)慎。因此，如果M公司管理水平不高，那么，它們無(wú)論是進(jìn)行直接融資，還是間接融資，都會(huì)面臨諸多融資障礙，融資風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)很大。2、公司信用不足，擔(dān)保水平低目前，中小企業(yè)群體普遍存在故意拖欠銀行貸款或借改制之意逃避銀行債務(wù)的惡劣行為，對(duì)銀行造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，也大大挫傷了銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性，使得銀行與中小企業(yè)的關(guān)系更加脆弱。在信用缺失、信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，銀行為了減少信貸中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，只能通過(guò)與中小企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間的接觸來(lái)了解企業(yè)真實(shí)狀況，從而加深對(duì)企業(yè)的信任。由于M公司模較小、自有資產(chǎn)有限，資信相對(duì)較差，銀行難以向其發(fā)放信用貸款。因此公司信貸無(wú)論金額大小、期限長(zhǎng)短，都需要提供抵押擔(dān)保。名井木業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中基本依靠自營(yíng)的方式運(yùn)作，不同程度地存在機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)所有權(quán)、房屋所有權(quán)不清晰問(wèn)題，無(wú)法用于貸款抵押，制約了其信貸融資。另一方面，抵押和擔(dān)保程序繁瑣，費(fèi)用過(guò)高。公司向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)要提供具有法律效力的抵押擔(dān)保憑證,而這些憑證要?dú)v經(jīng)工商、房產(chǎn)、保險(xiǎn)公司等部門(mén)的審批,手續(xù)繁瑣費(fèi)用過(guò)高。目前辦理貸款抵押的單位成本大約為貸款額的0.5%-1%,貸款擔(dān)保的成本也在貸款額的1%-2%。在抵押物處置方面,我國(guó)尚未形成抵押物流轉(zhuǎn)二級(jí)市場(chǎng),如果中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn),銀行等金融機(jī)構(gòu)很難處置抵押物,這些都影響了中小企業(yè)銀行貸款的可得性。3、金融結(jié)構(gòu)與體系的阻礙由于中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存有難以克服的不利因素，需要政府專(zhuān)門(mén)的金融政策加以保護(hù)或扶持。在政策金融方面，目前我國(guó)尚未設(shè)立健全的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)來(lái)承擔(dān)政策性中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)。雖然國(guó)家要求四大商業(yè)銀行在其內(nèi)部建立中小企業(yè)信貸部，以擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，但是，由于國(guó)有商業(yè)銀行表現(xiàn)出偏好大型企業(yè)、輕視中小企業(yè)的特點(diǎn)，以致這項(xiàng)政策的效果不夠明顯。目前我國(guó)的金融體制仍是以四大商業(yè)銀行為主，面向中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)很少，這在很大程度上限制了名井木業(yè)的融資。此外，商業(yè)銀行缺乏有效的中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。名井木業(yè)企業(yè)規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范不健全、缺乏商業(yè)銀行要求的合格抵押品，常常被商業(yè)銀行拒之門(mén)外。信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)在中小企業(yè)貸款中時(shí)有發(fā)生，商業(yè)銀行覺(jué)得對(duì)中小企業(yè)放貸是一件費(fèi)時(shí)、費(fèi)力、非常困難的事情。我國(guó)目前尚缺乏社會(huì)信用管理機(jī)構(gòu)，信息的采集和加工只能由各個(gè)貸款銀行來(lái)獨(dú)立完成，造成極大的資源浪費(fèi)、并且效率低下。4、公司外部發(fā)展環(huán)境差由于M公司對(duì)外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的依存性較大，所以公司除了國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和財(cái)政政策有很強(qiáng)的敏感性,國(guó)家的經(jīng)濟(jì)制度安排,宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,將會(huì)增加公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),最終影響公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。首先，配套體系建設(shè)不完善。我國(guó)目前不僅扶持民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)門(mén)金融機(jī)構(gòu)還不健全，而且與之配套的法律亦有不足。由于法律法規(guī)對(duì)銀行支持中小企業(yè)融資相關(guān)的法律制度不完美,現(xiàn)在銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)主要是宏觀指導(dǎo)意見(jiàn),缺乏相關(guān)的法律法規(guī),凝聚力,使中小企業(yè)和商業(yè)銀行缺乏參與的法律,以確保市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。其次，中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)仍不健全。我國(guó)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定企業(yè)之間不能直接融資，企業(yè)之間或者企業(yè)向個(gè)人借款均須通過(guò)銀行辦理委托貸款，這樣無(wú)形之間就增加了企業(yè)的融資費(fèi)用和手續(xù)，使得其融資渠道減少。為了應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，政府也相繼出臺(tái)了一系列的法律、法規(guī)、政策，希望從法律上對(duì)中小企業(yè)提供保障，為中小企業(yè)的融資營(yíng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境和提供制度保障。但仍存在許多問(wèn)題，如中小企業(yè)的范圍界定不清、政策指導(dǎo)性不強(qiáng)、法律強(qiáng)制性不足等缺陷。由于這些缺陷的存在，以至于在實(shí)行過(guò)程中遇到很多“空白點(diǎn)”，無(wú)法從法律根本上解決企業(yè)的融資困境。三、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因分析（一）內(nèi)部因素分析1、缺乏正確的融資決策對(duì)不少企業(yè)進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，缺乏正確融資決策的的企業(yè)，存在盲目性及缺乏可行性論證，導(dǎo)致了企業(yè)在實(shí)施方案過(guò)程中存在大量風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)蒙受虧損。其中包括籌資數(shù)量不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)性虧損導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)，資金運(yùn)用不當(dāng)引起的融資風(fēng)險(xiǎn)，籌資時(shí)機(jī)不當(dāng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。2、中小企業(yè)內(nèi)部缺乏有效管理傳統(tǒng)的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念已經(jīng)無(wú)法符合時(shí)代的發(fā)展需要，缺乏現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)管理理念指導(dǎo)。中小企業(yè)目前存在著資金少、規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差及信用觀念淡薄等缺點(diǎn)，呈現(xiàn)出較差的管理水平及薄弱的內(nèi)部管控環(huán)節(jié)。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不完善，透明度較差，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性不足，向銀行提供的報(bào)表也出現(xiàn)虛構(gòu)的行為。綜上所述的種種缺點(diǎn)，阻礙了企業(yè)的發(fā)展，最終增加了企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的難度。3、企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)而言，它的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是其本身具有的，以企業(yè)稅息前利潤(rùn)不確定加以表現(xiàn)。與籌資風(fēng)險(xiǎn)相比較，它具有許多不同之處，然而由于籌資風(fēng)險(xiǎn)具有許多的緊密聯(lián)系。籌資風(fēng)險(xiǎn)是指，以企業(yè)股本及負(fù)債融資為基礎(chǔ)，股東收益受到財(cái)務(wù)杠桿擴(kuò)張性影響，呈現(xiàn)出更大的波動(dòng)性，由此企業(yè)將承擔(dān)更大的一種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。若企業(yè)無(wú)法有效經(jīng)營(yíng)，巨額的利息費(fèi)用是企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)無(wú)法支付的，處了股東利益受損外，企業(yè)還將用股本進(jìn)行利息的支付，在情況嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)甚至可能無(wú)法償付債務(wù)，而被迫破產(chǎn)。（二）外部因素分析1、金融市場(chǎng)和利率的影響作為資金融通場(chǎng)所的金融市場(chǎng)，它的利率水平及資金供給都將影響了中小企業(yè)的銀行貸款融資行為。企業(yè)在借款過(guò)程中的利息率受金融市場(chǎng)的資金供求的影響。同時(shí)，隨著利率水平的波動(dòng)影響，企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)也受到影響。若企業(yè)采取短期貸款進(jìn)行融資，在遭遇金融緊縮、借款利率大幅上升時(shí)，企業(yè)的利息費(fèi)用將呈現(xiàn)增加的趨勢(shì)，導(dǎo)致企業(yè)的利潤(rùn)嚴(yán)重下降，甚至導(dǎo)致了企業(yè)因?yàn)槌杀镜拇蠓蠞q，企業(yè)利潤(rùn)嚴(yán)重下降而無(wú)法支付相應(yīng)利息費(fèi)，最后導(dǎo)致破產(chǎn)。2、銀行信貸結(jié)構(gòu)不合理在目前的金融機(jī)構(gòu)中，都以安全性為基礎(chǔ)，尤其是對(duì)于國(guó)有的商業(yè)銀行。由此，他們?cè)谄髽I(yè)的選擇中，更加傾向于那些資信較好的企業(yè)，而不選擇那些較不規(guī)范、不穩(wěn)定及信用較差的中小企業(yè)。這一情況的存在，導(dǎo)致了大型企業(yè)獲得了更大額度的信用貸款，銀行的部分資源閑置，而中小企業(yè)卻難以獲得融資。3、相關(guān)法律法規(guī)不健全制度規(guī)范通常是由法律法規(guī)來(lái)保障的，對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)尚無(wú)有關(guān)的法律法規(guī)加以保障，政府的相關(guān)管理及扶持政策較為空泛，未能對(duì)其進(jìn)行有效的制約和統(tǒng)一，由此中小企業(yè)的法律地位和大型企業(yè)有所不同。此外，和大型企業(yè)不同的是，中小企業(yè)無(wú)法獲得銀行的信貸支持，某種程度而言甚至是歧視，因而中小企業(yè)難以獲得貸款和融資。四、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策（一）建立健全治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理能力1、建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)良好的公司治理結(jié)構(gòu)是提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的基礎(chǔ)，同時(shí)也能為企業(yè)樹(shù)立規(guī)范管理的良好形象，從制度上保證中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠性。中小企業(yè)應(yīng)積極改變所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一的現(xiàn)狀，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度的理念和要素，依照公司法的規(guī)定建立起董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的協(xié)作和制衡機(jī)制，合理配置企業(yè)內(nèi)部的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，同時(shí)建立積極有效的激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)督反饋機(jī)制。2、重視和提高公司管理人員的素質(zhì)打破血緣和親緣的用人制度，采用市場(chǎng)化的應(yīng)聘上崗機(jī)制引進(jìn)高素質(zhì)人才。此外公司內(nèi)部應(yīng)建立完善的激勵(lì)和約束機(jī)制，健全人才引進(jìn)和培養(yǎng)機(jī)制，多渠道提高企業(yè)員工的積極性和創(chuàng)造性。同時(shí)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，公司要重視對(duì)管理人員和企業(yè)員工的全方面培訓(xùn)，使員工能夠在更好掌握市場(chǎng)環(huán)境的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)做出更大的貢獻(xiàn)。3、加大對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的支持力度在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象日趨嚴(yán)重的環(huán)境下，中小企業(yè)應(yīng)加大對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的支持力度，不斷提高企業(yè)的創(chuàng)新能力和創(chuàng)新水平，開(kāi)發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和服務(wù)，以提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)化環(huán)境下，粗放式的經(jīng)營(yíng)模式已不適合企業(yè)的生存和發(fā)展，只有通過(guò)產(chǎn)品的創(chuàng)新和生產(chǎn)效率的不斷提高，才能憑借高質(zhì)量、高效率的產(chǎn)品和服務(wù)占領(lǐng)市場(chǎng)。（二）加強(qiáng)自身信用建設(shè)，完善擔(dān)保體系1、恪守信用關(guān)系，樹(shù)立良好的企業(yè)形象讓銀行充分了解自身的經(jīng)營(yíng)信息，在為銀行降低信息成本的同時(shí)，為公司自身開(kāi)辟獲得貸款的融資渠道，提高誠(chéng)信意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)自身債務(wù)的管理，防止資金鏈的斷裂，確保自身在金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有不良貸款的記錄，從而樹(shù)立良好的信用形象，為企業(yè)順利融資創(chuàng)造積極的條件。在構(gòu)建新型的銀企關(guān)系的過(guò)程中,公司應(yīng)積極尋求多樣化的模式,改變過(guò)去銀行對(duì)企業(yè)單純的資金扶持,多渠道的讓銀行參與到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,使銀行與中小企業(yè)之間真正建立起相互依存、共同發(fā)展的關(guān)系。同時(shí)公司應(yīng)主動(dòng)向銀行展示自身良好的發(fā)展前景和盈利能力,以獲得銀行更多的信任和支持。2、建立中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系對(duì)政府部門(mén)來(lái)說(shuō),作為再擔(dān)保體系的主體,應(yīng)加快建立國(guó)家級(jí)的再擔(dān)保機(jī)構(gòu),并借助經(jīng)濟(jì)手段和市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制規(guī)范擔(dān)保行為。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立能夠加強(qiáng)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作,使更多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)被銀行認(rèn)可,能夠?qū)崿F(xiàn)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),再擔(dān)保體系的建立以風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式減輕其責(zé)任壓力,以強(qiáng)化保證方式提升其信用能力,以信息共享方式增進(jìn)其與銀行協(xié)作。對(duì)于名井木業(yè)來(lái)說(shuō),再擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠降低其進(jìn)入門(mén)檻,使其獲得更多的信用擔(dān)保。3、增進(jìn)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作目前,由于我國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)體系和機(jī)制的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的比例擔(dān)保倍數(shù),擔(dān)保,擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)差異在很多方面。有一些只有少數(shù)銀行擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保業(yè)務(wù)關(guān)系,這是不利于積極參與擔(dān)保貸款,商業(yè)銀行也不利于中小企業(yè)公平獲取信貸擔(dān)保嗎。因此,必須加強(qiáng)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的平等合作,增進(jìn)互信,互利,形成利益共同體,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),損失分配。不僅如此,銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu),可獲得長(zhǎng)期合作互信,銀行可以直接向中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)建議,減少二次評(píng)估中小企業(yè)的成本,提高信貸效率。（三）營(yíng)造中小企業(yè)加快發(fā)展的良好環(huán)境1、加強(qiáng)信用制度建設(shè)，培育良好的信用環(huán)境我國(guó)當(dāng)前的信用制度和信用環(huán)境是制約中小企業(yè)信貸融資的外部因素。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下交易的完成依賴(lài)于雙方的信用。解決中小企業(yè)信貸融資問(wèn)題中的信息不對(duì)稱(chēng),必須要進(jìn)一步提升中小企業(yè)的信用能力,不斷健全中小企業(yè)征信體系,以營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。國(guó)家和政府應(yīng)加大企業(yè)信用方面的制度建設(shè),同時(shí)加強(qiáng)社會(huì)誠(chéng)信體系的建設(shè),逐步建立起在政府的推動(dòng)下,以銀行協(xié)會(huì)建立的會(huì)員征信機(jī)構(gòu)和商業(yè)性征信機(jī)構(gòu)共同組成的企業(yè)信用模式。此外,加快建設(shè)針對(duì)中小企業(yè)的全國(guó)性的統(tǒng)-征信市場(chǎng),加快中小企業(yè)信用制度建設(shè),培育良好的金融信用環(huán)境。銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)信用的監(jiān)管,形成市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、自身等多方監(jiān)管的格局。2、建立完善旳中小企業(yè)信貸融資旳法律保障體系與大企業(yè)相比,中小企業(yè)在資金規(guī)模、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面都處于劣勢(shì)地位,因此有必要通過(guò)制定相關(guān)法律、法規(guī),規(guī)范政府、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)等各方的權(quán)利和義務(wù),特別是銀行服務(wù)中小企業(yè)方面的權(quán)利和義務(wù),為處于弱勢(shì)的中小企業(yè)提供良好的融資環(huán)境和融資平臺(tái)。目前我國(guó)出臺(tái)的各項(xiàng)推動(dòng)中小企業(yè)信貸融資的措施也多為宏觀性的指導(dǎo)意見(jiàn),缺乏相關(guān)法規(guī)的配套和銜接。由此看來(lái)我國(guó)應(yīng)逐步完善關(guān)于中小企業(yè)信貸融資的法律法規(guī),明確銀行在金融信貸、價(jià)格保護(hù)等方面對(duì)中小企業(yè)的保護(hù)支持,建立和完善相關(guān)的配套法規(guī)和具體的實(shí)施意見(jiàn)、辦法,為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的軟環(huán)境。3、為中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供政策扶持中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的一種有效途徑。扶持中小金融機(jī)構(gòu)的政策主要有：對(duì)中小企業(yè)在貸款、貼現(xiàn)等方面給予政策支持，鼓勵(lì)其進(jìn)行票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；建立中小金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度，進(jìn)而來(lái)增強(qiáng)其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力；提供鼓勵(lì)商業(yè)銀行為中小企業(yè)貸款的相關(guān)政策；為銀行培育、發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小客戶(hù)群體。

結(jié)語(yǔ)中小企業(yè)融資問(wèn)題一直是國(guó)內(nèi)外非常關(guān)注的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家學(xué)者已經(jīng)做了大量的研究，由于本人專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平的限制，要在