2016企業(yè)轉型與并購重組實務高級研修班

2016“企業(yè)轉型與并購重組實務”高級研修班招生簡章2016年10月26-29日北京培訓費：人民幣5800元/人?？商峁┦乘?，費用自理。其中，伙食費：120元/天，普通單人間：220元/天，商務單人間380元/天，新商務間480元/天（含游泳、健身、圖書館、寬帶上網(wǎng)等費用）培訓背景分析：2016年的企業(yè)并購重組高級研修班將主要從供給側改革的兩個角度進行培訓，一是傳統(tǒng)企業(yè)并購轉型補短板及重整重組,二是上市公司及控股股東的資本市場公開操作與合規(guī)。綜觀全球范圍內(nèi)，主要工業(yè)國家，通過反思金融危機后，都主動在知識、產(chǎn)業(yè)和政策三大緯度進行系統(tǒng)性創(chuàng)新，集中反映在工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈層面的基于大數(shù)據(jù)（歐美稱作DataIntensive，我國稱作BigData）的價值鏈重構活動，以此重返高端制造業(yè)且試圖繼續(xù)全球領導地位。例如,美國的3D打印+頁巖氣+工業(yè)機器人，德國的工業(yè)制造4.0，日本和韓國的3D打印+機器人。換而言之，全球范圍內(nèi)的主要經(jīng)濟體，在前期金融危機基礎上，都在圍繞現(xiàn)代數(shù)據(jù)技術進行本國高端價值鏈的恢復、重塑、整合和提升。對于具體企業(yè)而言，實質(zhì)上這是一個有破有立、有生有死、進行價值鏈揚棄的過程。我國的供給側改革，實質(zhì)是適應這一輪全球化變革，在制造業(yè)、消費領域、金融領域進行系統(tǒng)性、結構性的改革，是在“產(chǎn)業(yè)層面、調(diào)控層面、財稅制度層面、資本層面”四個維度著重發(fā)力，進行新的部署，形成“供給側改革”的重點領域和規(guī)模,以適應需求端的變化，既要在供給側進行“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本”的結構化重構，又要進行“價值鏈的轉型創(chuàng)新，補短板”。供給側改革意味著，從央企到地方國企的整合將向下層逐級推開，針對企業(yè)價值鏈的“破產(chǎn)重整、剝離出售與混合所有制改革、資產(chǎn)證券化、傳統(tǒng)企業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)轉型、一帶一路”的建設進程將加快。同以往的淘汰落后產(chǎn)能相比，本次化解過剩產(chǎn)能不再只是針對經(jīng)濟形勢的臨時性措施，而是面向全局的戰(zhàn)略性部署。同時，中國資本市場2015年的幾個變化革預示著2016年中國的資本市場必然是不尋常的一年。一是為了支持實體企業(yè)發(fā)展，資本市場開始進行適應供給側改革的結構化變化，新三板的分層，主板創(chuàng)業(yè)板的IPO規(guī)則將做出調(diào)整和變化。二是海外紅籌公司紛紛退市、借殼回國。三是門口的野蠻人增加，公司被舉牌的可能性越來越大，公司原股東的控制權遭受挑戰(zhàn)。四是資本市場的“殼”的期權價值發(fā)生變化，各種借殼整體上市市場操作案例層出不窮。五是供給側改革更會把市值管理將推向新的高度，包括去杠桿、去產(chǎn)能，在資本市場公開操作的合規(guī)性前提下，注重實現(xiàn)股東價值和企業(yè)價值。供給側改革要求企業(yè)進行價值鏈重塑，資本市場上各種基于重整重組、并購+轉型的重組案例將成為主流。本項目通過“結構化研討、世界咖啡、實務工作坊”等學習方法激發(fā)學員內(nèi)在潛力，幫助學員理解并融會貫通，并邀請有豐富國內(nèi)外并購重組經(jīng)驗的學員嘉賓進行實戰(zhàn)分享，提供關于供給側改革與產(chǎn)業(yè)轉型的思維邏輯（理論）、規(guī)則(政策)、經(jīng)驗（路徑和方法、國內(nèi)外案例），并直指重整轉型中的實際問題。使學員在深入交流與分享中學習借鑒其他公司在“轉型收購重組破產(chǎn)清算”過程中的戰(zhàn)略性思考、實操經(jīng)驗以及核心問題的解決思路，并分享標桿性案例，從而提升企業(yè)轉型和重組能力，防控風險，提高轉型重組成功率。一、目標學員1.政府的企業(yè)領導部門負責供給側改革/混合所有制改革的官員2.大中型集團企業(yè)的董事長、監(jiān)事、總經(jīng)理和高級管理人員3.上市公司的總經(jīng)理、董事會秘書、CFO4.企業(yè)財務部門負責人、財務總監(jiān)、投資總監(jiān)、資本運營總監(jiān)5.成長型企業(yè)董事長、總經(jīng)理、監(jiān)事和核心高管人員6.企業(yè)風險管理、內(nèi)控部門和內(nèi)審部門負責人7.金融機構（含銀行、保險、證券、基金、信托等）機構、私人銀行、財務、信貸部門高級管理人員**本課程需要學員課前掌握企業(yè)財務、并購等相關基礎知識；并請?zhí)崆皽蕚?-3個所關心的問題以便課堂討論。二、研修目標、收獲與特色（一）目標與收獲1.學習掌握我國供給側改革、混合所有制改革等宏觀政策精神2.了解和掌握全球范圍主要經(jīng)濟體的企業(yè)價值鏈重塑趨勢和經(jīng)典案例3.掌握公司重整、重組、轉型、并購等各種交易方案設計要點4.理解各種交易的流程、風險源及解決風險管控的理念、方法及最新實務和機制建設5.掌握各種交易中的財務、稅務、會計、評估、法律和員工等核心問題處理方法6.項目將建立學員微信群，在群內(nèi)對學員關注問題進行解答，保持長期互動和增值（二）特色和培訓方式1.實務導向：解決實際問題的能力。本項目師資由學院資深教授、實務屆專家和政策部門官員領銜擔當。強調(diào)幫助學員建立解決實際問題的能力為項目導向。2.多種培訓方法相結合：本課程將采用目前培訓界主流和前沿的“世界咖啡、催化式研討、結構化研討、實務工作坊、案例教學，以達到學員充分參與、充分分享目的。3.建立班級組織，學員微信群，持續(xù)互動，終生學習和關注產(chǎn)融結合問題。項目將建立學員微信群，在群內(nèi)對學員關注問題進行解答，保持長期互動和增值三、研討方法本課程將采用目前培訓界主流和前沿的“世界咖啡、催化式研討、實務工作坊、案例教學，企業(yè)實務問答”等多種教學方法。精選行業(yè)案例，調(diào)動學員積極性，鼓勵學員積極參與、充分分享。四、研修內(nèi)容研修內(nèi)容(一)供給側改革與并購+轉型1.供給側改革理論與政策（1）供給側改革的理論、我國經(jīng)濟的問題分析與供給側改革政策（2）公司治理、企業(yè)價值與價值鏈的加減法思維（3）投資的可逆性與公司整體戰(zhàn)略（4）關于混合所有制的理解和討論，與供給側改革的關系（5）清理無效低效資產(chǎn)、混合所有制、一帶一路、兩創(chuàng)、中國制造2025（6）金融改革：多層次資本市場建設與改革（7）并購重組中的財政改革：財稅、土地（8）員工政策2.入/并表技術（1）控制及控制權的表現(xiàn)形式（2）控制權比例與企業(yè)并購能力的分析評價（3）海外架構搭建、資金籌集、稅務風險規(guī)避（4）企業(yè)并購交易流程及風險分布和識別（5）不確定環(huán)境下并購投資決策的10大問題及其風險管控機制建設（6）盡職調(diào)查（商務、財務、法律）及風險處理經(jīng)驗分享（7）企業(yè)價值的提升途徑與協(xié)同效應評估（1）并購的估值和定價，尤其是“人腦+電腦”標的公司估值（8）并購重組的核心會計問題（商譽、合并報表風險及會計策略選擇）（9）并購的融資和支付方案要點及風險控制（10）跨境并購復雜交易設計要點及風險點案例分析（11）并購后過渡期控制與整合要點分析（12）易經(jīng)與并購決策3.出表技術與程序（13）再生性重組：a)剝離、出售、重組和減持出售b)資本市場殼交易、反向收購與整體上市（14）重組重整（15）重整清算（16）資產(chǎn)證券化4.我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)存量現(xiàn)狀、問題及出路通過診斷和實務歸納總結，梳理出針對不同問題的供給側改革路徑和方法。尤其關注存量過剩資產(chǎn)的處理。（1）存量過剩產(chǎn)能資產(chǎn)的確認與計量（重組、減持退出）或證券化（2）具有較好預期業(yè)務（控股、分拆或整體上市）（3）管理經(jīng)營不擅長業(yè)務（更換管理層或減持做小股東或完全退出）（4）困難但有價值企業(yè)：重整5.并表與出表中的關鍵問題及合規(guī)性處理（1）并購重組中的相關會計準則問題（2）并購重組中的稅務處理a)企業(yè)重組架構設計與交易方式的稅負影響b)交易架構與稅收企業(yè)并購重組的稅收政策分析與重點稅務問題c)境外交易的稅務架構及監(jiān)管問題（3）并購重組中的法律問題a)《破產(chǎn)法》相關律條介紹b)重整適用的法律法規(guī)總結c)重整中關于債務、員工、歷史遺留問題的法律處理d)交易架構下各法律主體問題：公司法、合伙法、信托法下主體的法律責任問題6.結構化研討、案例分享和專題經(jīng)驗交流（包括不限于以下內(nèi)容）：不同交易形式的流程、風險識別和管理會計問題（定價、交易結構、財稅處理及風險管理）（1）供給側改革的理論內(nèi)涵和實務分類（2）重組案例：剝離、出售、分拆、分立（3）如何出售虧損業(yè)務？（4）債務重組（5）重整清算中存在的障礙和解決辦法建議（6）價值鏈轉型企業(yè)的風險管控與管理會計問題（7）混合所有制下的案例類型總結及分享（8）境內(nèi)基于IPO的收購整合、借殼、整體上市與反向收購（9）海外紅籌借殼回歸（10）跨境收購及產(chǎn)業(yè)鏈收購整合（11）境外上市公司要約收購（12）深度整合案例（13）市值管理案例（14）傳統(tǒng)企業(yè)轉型+互聯(lián)網(wǎng)的管控問題（15）轉型與整合中的管理會計問題：戰(zhàn)略、組織與人、風險管控、績效實現(xiàn)和自我調(diào)整五、師資團隊（排名不分先后）1．秦榮生：教授、博士、博士生導師。研究方向：宏觀經(jīng)濟分析、大數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型2．林慶苗：國資委改革局副局長，研究方向：央企并購整合重組3．郭子麗：國資委改革局改革處處長，研究方向：混改中的激勵問題4．李

冰：國資委改組局局長，研究方向：國資改革5．何燎原：冰源基金亞太區(qū)主管合伙人，哈佛訪問學者。曾先后任職于證監(jiān)會并購重組處、證券交易所、信達資產(chǎn)管理公司、國電財務公司。研究方向：跨境并購、產(chǎn)業(yè)轉型與重組6．李

蔚：博士，國科斯達特集團董事長、易牧網(wǎng)董事長。研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、跨境并購、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型與互聯(lián)網(wǎng)+案例經(jīng)驗分享7．于巖巖：博士后。研究方向：大數(shù)據(jù)、傳統(tǒng)企業(yè)轉型與公司管理會計變革8．王

芳：副教授，研究方向：供給側改革與證券化問題研究9．馬永義：教授，政府會計研究所所長。研究方向:并購重組會計準則10．王彬：國泰君安投資銀行部總經(jīng)理。研究方向：并購重組合規(guī)問題11．韓

毅：中國易經(jīng)研究學會副會長，研究方向：易經(jīng)與并購決策思維12．楊征宇：國浩律師事務所合伙人，執(zhí)業(yè)律師，原高法法官，中國破產(chǎn)法起草人、立法參與者，研究方向：中國企業(yè)破產(chǎn)重組的程序、法律問題及處理13．姜軍：項目責任教授，副教授、博士，產(chǎn)業(yè)金融與運作研究所所長。研究方向：公司金融與資本市場、公司并購重組理論與實務、私募產(chǎn)業(yè)基金運作、企業(yè)市值管理、產(chǎn)融結合與司庫運作。以及