渤海投資有限公司公司債券路演材料

2023年河北渤海投資

公司債券介紹

發(fā)行人河北渤海投資

主承銷商新時代證券有限責任公司

2023年河北渤海投資公司債券

一、債券根本要素二、發(fā)行人根本情況三、發(fā)行人財務情況

四、募集資金用途五、償債保證措施六、本期債券的投資價值分析七、新時代證券簡介一、債券根本要素債券名稱：2023年河北渤海投資公司債券〔簡稱“11冀渤海債〞〕。發(fā)行總額：人民幣10億元。債券期限及利率：本期債券為附有投資者回售權的3+3年期固定利率債券。在存續(xù)期內前3年票面年利率暫定區(qū)間為6.00%-6.80%。債券擔保：國有土地使用權抵押。發(fā)行人以擁有的評估總值為人民幣15.43億元的國有土地使用權為本期債券提供抵押擔保，抵押比率為1.46倍。信用級別：經鵬元資信評估綜合評定，本期債券的信用等級為AA級,發(fā)行人的主體長期信用等級為AA-級。二、發(fā)行人根本情況發(fā)行人是滄州市大型國有資產和公用事業(yè)經營主體，主要從事滄州市渤海新區(qū)港口建設的重大產業(yè)結構調整和土地、能源、交通等公用事業(yè)類工程的建設和運營以及文化產業(yè)、土地整理及吹填海造陸、船舶燃料供給、綜合港務等產業(yè)投資業(yè)務。發(fā)行人經營范圍：多用途碼頭相關工程的投資開發(fā)；沿海灘涂工程開發(fā)、土地整理〔法律、行政法規(guī)、國務院決定應報有關部門批準的工程，經批準前方可經營〕。二、發(fā)行人根本情況－發(fā)行人業(yè)務情況發(fā)行人先后進行了引大入港〔一、二期〕工程、中鐵、中鋼、中信特鋼、達力普、倫特特種瀝青、正園化工、石家莊水泥廠等工程建設用地回填工程、楊埕水庫前期工程、新區(qū)西環(huán)路、十二號路、化工一路、通四路等重大工程，累計完成根底設施投資15億多元；航運中心工程、港城區(qū)污水處理廠、集中供熱工程正在緊張施工中；化工管廊、魯北大橋等工程正在進行前期工作；2023年，參與黃驊新城建設根底設施投資，完成起步區(qū)三橫兩縱道路建設，投資額26億元。發(fā)行人根本情況－渤海新區(qū)簡介南大港產業(yè)園區(qū)黃驊市港城區(qū)化工產業(yè)園區(qū)中捷產業(yè)園區(qū)渤海新區(qū)二、發(fā)行人根本情況－渤海新區(qū)簡介

滄州渤海新區(qū)是河北省委、省政府為打造經濟開展強省，構筑沿海經濟社會開展核心動力區(qū)而批準設立的特定區(qū)域。渤海新區(qū)地理位置優(yōu)越，是河北省“東出西聯(lián)〞戰(zhàn)略的橋頭堡，在環(huán)京津、環(huán)渤海區(qū)域和建設沿海經濟社會開展強省中具有重要地位。新區(qū)包括一市三園，即：黃驊市、中捷產業(yè)園區(qū)、化工產業(yè)園區(qū)和南大港產業(yè)園區(qū)，面積2375平方公里，海岸線130公里。二、發(fā)行人根本情況－省市政府的支持河北省人民政府冀政函[2007]21號文《河北省人民政府關于建立滄州渤海新區(qū)并給予政策支持的批復》提出給予渤海新區(qū)建設給予產業(yè)開展、財政稅收、土地海域使用等各方面的支持。滄州市人民政府滄政字[2023]54號文《滄州市人民政府關于渤海新區(qū)享受市級行政審批權限的通知》，將凡法律法規(guī)允許的各項市級行政審批權限下放至滄州渤海新區(qū)。二、發(fā)行人根本情況－渤海新區(qū)經濟開展目前已有數(shù)十家“世界500強〞及“全國500強〞企業(yè)前來投資興業(yè)或合作經營。其中，重點在建工程42個，總投資748億元；方案新開工工程25個，總投資477億元。石油化工、裝備制造、電力能源、港口物流四大產業(yè)正在形成規(guī)模。滄州渤海新區(qū)內黃驊港是全國第二大煤炭輸出港。2023年8月18日，黃驊港綜合大港如期開航。到2023年下半年，到達5000萬噸設計通貨能力，到2023年，到達1.5億噸設計通貨能力。二、發(fā)行人根本情況－渤海新區(qū)經濟開展

地區(qū)2009年經濟飛速發(fā)展滄州市生產總值完成1,900億元，增長11.5%，高于全省1.5個百分點；全部財政收入達到210.3億元，增長33.7%，跨入全省前三名；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)完成增加值585億元，增長11%；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)完成利稅280億元，增長24%，增速全省第一。渤海新區(qū)生產總值完成100.10億元，同比增長43.6%；全社會固定資產投資193.5億元，同比增長67.3%；全部財政收入48.6億元，同比增長117.9%；擁有712平方公里非農用地及還有大量的灘涂、淺海，填海開發(fā)難度較小，未來土地出讓收入帶來基金預算收入有望較快增加。三、發(fā)行人財務情況截至2023年12月31日，公司資產總額為73.96億元，負債總額為46.77億元，所有者權益為27.19億元(歸屬母公司股東權益合計為26.89億元)。2023年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入0.51億元，凈利潤1.19億元。發(fā)行人近三年主要財務數(shù)據(jù)單位：元三、發(fā)行人財務情況－營運能力分析〔一〕營運能力分析三、發(fā)行人財務情況－盈利能力分析〔二〕盈利能力分析三、發(fā)行人財務情況－償債能力分析〔三〕償債能力分析三、發(fā)行人財務情況－現(xiàn)金流量分析〔四〕現(xiàn)金流量分析四、募集資金用途本期債券募集資金總額為人民幣10億元，其中8億元將用于“綜合港區(qū)前方區(qū)域吹填造陸工程〞工程，工程已經有關部門批準，工程投資總額22.21億元；2億元用于補充公司流動資金。“綜合港區(qū)前方區(qū)域吹填造陸工程〞工程位于海岸線以東，港前路以西，南疏港路以北、中疏港路以南〔石鋼、中鋼用?！骋酝夂Ｓ?，面積26,707.76畝。主要建設內容：填土方總量為7,493.11萬立方米，填土設計頂標高為3.0米，主要為圍埝和填土工程。四、募集資金用途“綜合港區(qū)前方區(qū)域吹填造陸工程〞工程現(xiàn)正進行一期工程建設，一期工程“綜合港區(qū)前方回填工程〞位于海岸線以東、臨港公路以西、南疏港路以北、中疏港路以南除中鋼、石鋼工程用地〔海域〕所形成的閉合區(qū)域內，共分為三個造路區(qū)域，面積為7,905,324平方米，吹填總方量為2,883.73萬立方米，填土設計頂標高3.0米。五、償債保證措施發(fā)行人以擁有的評估總值為人民幣15.43億元的國有土地使用權為本期債券提供抵押擔保，抵押比率為1.46倍。渤海新區(qū)財政局與發(fā)行人就“綜合港區(qū)前方區(qū)域吹填造陸工程〞工程簽署了《BT協(xié)議》，產生的應收賬款金額為人民幣35.54億元。發(fā)行人作為滄州市在渤海新區(qū)進行港口根底設施建設的主要大型國有企業(yè)，渤海新區(qū)的快速開展為公司經營業(yè)績的快速增長提供了保證，2023年發(fā)行人凈利潤到達11895.71萬元。。河北省及滄州市兩級人民政府對渤海新區(qū)的政策扶持，使公司具備了高速的增長潛力和良好的經營環(huán)境。發(fā)行人2007年獲得國家開發(fā)銀行授信貸款額度56億元。公司先后與滄州商業(yè)銀行、工行、建行、交通銀行、農發(fā)行等金融機構簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。五、償債保證措施－回售選擇權資金安排發(fā)行人對投資者在第3年行使回售選擇權所需資金作出如下安排：發(fā)行人自身資金的積累。本期債券的營運資金。發(fā)行募集資金有2億元用作補充企業(yè)的營運資金，發(fā)行人將綜合籌劃這局部資金的使用。短期融資安排。如果出現(xiàn)回售資金缺口，將通過向銀行申請短期流動性支持，滿足回售資金要求。六、本期債券的投資價值分析本期債券利率與同期限其他債券相比較:同期限近期發(fā)行的其他企業(yè)債債相比，本期債券的利率較高，已可以涵蓋信用評級的差異；10云城投債8億3+3年AA/AA+5.68%10鹽城投資債015億3+3年AA/AA5.8%與同期限、債項評級相同的中期票據(jù)，本期債券具有明顯的收益率優(yōu)勢。七、新時代證券-固定收益部新時代證券有限責任公司是一家專業(yè)化、全國性的綜合類證券公司。2023年12月吸收合并了上海遠東證券。合并后的新公司注冊資本金為人民幣14.5億元，注冊地為北京市。新時代證券下屬41家證券營業(yè)部，普及北京、上海、天津、深圳、四川、重慶等全國十多個省、自治區(qū)和直轄市，形成了立足沿海向西北、西南輻射的客戶效勞和經營網絡。七、新時代證券-固定收益部

新時代證券固定收益部從事各類固定收益以及相關產品的承銷、銷售、交易、投資和研究，主要業(yè)務覆蓋了國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)等多種產品，并具有良好