中國支付行業(yè)：中國支付體系及各子系統(tǒng)梳理

jiali.lin@■熱點速評FlashAnalysis(PleaseseeAPPENDIX1forEnglishsummary)中國的支付體系以中國人民銀行為核心，以銀行為基礎，經授權清算機構和非銀行支付機構作為補充。截至23Q2，經過中國人民銀行大、小額支付系統(tǒng)的金額占比為71.3%，銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)為18.4%，反映了它們的核心和基礎地位。中國的支付體系可分為中國人民銀行支付系統(tǒng)和其他機構支付系統(tǒng)，自2021年起，二者旗下共有10個子系統(tǒng)。2020年12月，原同城清算系統(tǒng)業(yè)務已全部遷移至大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)處理。我們對10個子系統(tǒng)各自特點進行了整理和分析：1)大額實時支付系統(tǒng).處理所有貸記支付業(yè)務，5*21運行機制，實時全額清算，金額起點為0.大額支付系統(tǒng)筆數(shù)少、金額大，疫情推動每筆支付金額迅速增長。2023上半年，大額支付系統(tǒng)每筆金額超過2200萬元。2)小額批量支付系統(tǒng).小額支付系統(tǒng)筆數(shù)多、金額少，2020-2023年上半年，平均每筆金額在4萬元左右波動。3)網上支付跨行清算系統(tǒng).處理網上支付等新興電子支付業(yè)務的跨行（同行）資金匯劃，7*24運行，定期凈額清算，上限5萬元，預設最大應付凈額管理風險。.網上支付跨行清算系統(tǒng)年均每筆支付金額2010-2019在1萬元左右，呈下降趨勢；2020-2023年上半年平均約1.5萬元左右，不斷提升，但低于小額支付系統(tǒng)年均每筆支付金額的約4萬元。4)境內外幣支付系統(tǒng).為境內銀行業(yè)機構和外幣清算機構提供外幣支付服務，工作日8小時運行，實時全額結算，通過風險保證金和風險共擔機制實施風險控制.2009-2013年，境內外幣支付系統(tǒng)年均每筆支付金額從約143萬元提升到約410萬元，反映了期間境內外幣支付活動的活躍性提升；2014-2023年上半年年均每筆支付金額基本穩(wěn)定，在330-390萬元之間波動。5)銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng).曾以國有行為主導，2009-2014年，無論是按照業(yè)務筆數(shù)還是支付金額的比例來計算，國有商業(yè)銀行的占比都超過一半，業(yè)務筆數(shù)占比超過業(yè)務金額占比。.2008-2018年，銀行業(yè)金融機構行內年均每筆支付金額從14.2萬元下降至3.6萬元，2019-2023年上半年恢復增長趨勢，目前年均每筆支付金額約10.3萬元。6)銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng).多邊凈額結算，建設統(tǒng)一的銀行卡跨行信息交換網絡。建立清算風險備付金制度、清算擔保制度和特別風險準備金來防范支付清算等風險。7)網聯(lián)清算平臺.處理非銀行支付機構發(fā)起的涉及銀行賬戶的網絡支付業(yè)務，多邊定期凈額結算13Dec202328)城銀清算支付系統(tǒng)9)農信銀支付清算系統(tǒng).處理全國農村金融機構支付結算業(yè)務，7*24運行機制，實時全額結算。.2008-2023年上半年，城信銀和農信銀年均平均每筆支付金額呈下降趨勢。實際上，在支付筆數(shù)和支付金額方面，農信銀均超過城信銀，但二者支付金額方面的差距2019年起迅速收窄。2019年農信銀支付金額從2018年的8.45萬億下降到2.93萬億，我們推測這或許和網聯(lián)清算平臺業(yè)務的崛起相關。2023年上半年，城銀平均每筆支付金額月9.4萬元，農信銀平均每筆支付金額約1000元。10)人民幣跨境支付系統(tǒng).滿足人民幣跨境使用的需求。一期系統(tǒng)9:00-20:00期間受理業(yè)務，實時全額結算；二期系統(tǒng)實施5*24+4運行機制，混合結算（實時全額結算基礎上引入定期凈額結算）.人民幣跨境支付系統(tǒng)2013年至今年均每筆支付金額在約350-400萬元之間。13Dec20233支付結算司擬定支付體系規(guī)劃、政策規(guī)則等，隸屬中國人民銀行，下設8處室。支付結算司是中國人民銀行的內設機構之一。其職責包括：擬訂全國支付體系發(fā)展規(guī)劃；會同有關方面研究擬訂支付結算政策和規(guī)則，制定支付清算、票據(jù)交換和銀行賬戶管理的規(guī)章制度并組織實施；維護支付清算系統(tǒng)的正常運行；組織建設和管理中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)；擬訂銀行卡結算業(yè)務及其他電子支付業(yè)務管理制度；推進支付工具的創(chuàng)新；組織中國人民銀行會計核算。支付結算司下設8個處室，分別為綜合處、支付工具管理處、銀行卡業(yè)務管理處、支付系統(tǒng)管理處、會計核算管理處、清算組織監(jiān)管處、信息分析處、研究規(guī)劃處。我國支付清算體系包括中國人民銀行支付系統(tǒng)和其他機構支付系統(tǒng)，自2021年起，二者旗下共有10個子系統(tǒng)（圖1）。2020年12月，原同城清算系統(tǒng)業(yè)務已全部遷移至大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)處理。中國的支付體系以中國人民銀行為核心，以銀行為基礎。中國的支付體系由多樣化的服務機構組成。在該體系中，中國人民銀行是核心，銀行業(yè)金融機構是基礎，經授權清算機構和非銀行支付機構作為補充。2007-2022年，整體支付規(guī)模從925.16萬億元增加至10877.24萬億元，復合年增長率為17.9%。從交易金額占比來看，2007-2022年期間經過中國人民銀行大、小額支付系統(tǒng)的比例始終超過55%，排名第一，截至23Q2，其占比為71.3%。2007-23Q2，經過銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)的金額占比從31.8%降至18.4%，排名第二。央行和銀行業(yè)金融機構絕對高占比，反映了它們的核心和基礎地位。13Dec20234100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%中國人民銀行大、小額支付系統(tǒng)銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)中國銀聯(lián)銀行卡跨行交易清算系統(tǒng)(2010年及以前為銀行卡支付系統(tǒng))同城票據(jù)交換系統(tǒng)網上支付跨行清算系統(tǒng)網聯(lián)清算平臺其他人民幣跨境支付系統(tǒng)(一期)境內外幣支付系統(tǒng)20072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023Q1-2跨行清算銀行業(yè)金統(tǒng)銀行卡跨統(tǒng)城市商業(yè)銀行統(tǒng)統(tǒng)人民幣跨境運營----額金額起點-------額額金、風險-金、清算擔保制度----大額實時支付系統(tǒng)，可處理所有貸記支付業(yè)務，逐筆全額清算，金額起點為0。大額實時支付系統(tǒng)，2002年10月投產，2013年10月升級為第二代，可以處理所有的貸記支付業(yè)務，也即付款人發(fā)起的支付業(yè)務。具體包括處理同城和異地跨行之間和行內的大額貸記及緊急小額貸記支付業(yè)務，人民銀行系統(tǒng)的貸記支付業(yè)務以及即時轉賬業(yè)務等。這套應用系統(tǒng)的建立，利用了現(xiàn)代計算機技術和通信網絡開發(fā)建設。建立大額支付系統(tǒng)的目的，是為了給銀行和廣大企事業(yè)單位以及金融市場提供快速、高效、安全的支付清算服務，防范支付風險。大額支付系統(tǒng)業(yè)務范圍包括一般大額支付業(yè)務、即時轉賬業(yè)務和城市商業(yè)銀行銀行匯票業(yè)務（表1）。系統(tǒng)金額起點為0，運行時間最初為法定工作日的8:00至17:00，根據(jù)銀辦發(fā)【2017】238號文13Dec20235清算窗口調整為17:15至20:30。大額支付系統(tǒng)采用支付指令實時傳輸，逐筆實時處理，全額清算資金的處理方式。轉發(fā)接收行的業(yè)務。包括：匯兌、委托收款劃回、托收承付劃回、中理中心實時清算資金后，通知被借記行和被貸記行的業(yè)務。目前主要城市商業(yè)銀行銀行匯票業(yè)務支付系統(tǒng)為支持中小金融機構結算和通匯而專門大額支付系統(tǒng)筆數(shù)少、金額大，疫情推動每筆支付金額迅速增長。大額支付系統(tǒng)具有筆數(shù)少、金額大的特點。2008-2019年年均每筆金額不斷上升，從約299萬元上升至約453萬元。2020年，大額支付系統(tǒng)年均每筆金額實現(xiàn)了超過翻倍的增長，達到約1103萬元，我們認為這與疫情推動支付線上化有密切關聯(lián)。2023上半年，大額支付系統(tǒng)每筆金額超過2200萬元。25,000,00020,000,00015,000,00010,000,0005,000,0000小額批量支付系統(tǒng)，7x24處理借記、貸記支付業(yè)務，批量發(fā)送，軋差凈額清算。小額批量支付系統(tǒng)，2005年11月投產，2013年10月升級為第二代。自2015年7月11日起，節(jié)假日期間，小額批量支付系統(tǒng)業(yè)務限額上調為50萬元。工作日期間，小額批量支付系統(tǒng)可支持5萬元以下的匯兌業(yè)務，以及不限金額的實時借記、定期借貸記、集中代收付等特色業(yè)務。其主要處理同城和異地紙憑證截留的借記支付業(yè)務（收款人發(fā)起的支付業(yè)務）和小額貸記支付業(yè)務。支付指令批量發(fā)送，軋差凈額清算資金，旨在為社會提供低成本、大業(yè)務量的支付清算服務。小額支付系統(tǒng)能支撐多種支付工具的使用，滿足社會多樣化的支付清算需求（表2），具有實行7×24小時連續(xù)運行，電子化安全高效的優(yōu)勢，成為銀行業(yè)金融機構跨行支付清算和業(yè)務創(chuàng)新的安全高效的平臺。收費、繳費、跨行發(fā)工資、轉賬通常都是通過小額批量支付系統(tǒng)完成。小額批量支付系統(tǒng)，以中國人民銀行為中央對手，對直接參與者設置凈借記限額實施風險控制。13Dec2023650,00040,00030,00020,00050,00040,00030,00020,000普通貸記業(yè)務的批量付款業(yè)務，如代付工資、養(yǎng)老金、保險金普通借記業(yè)務的批量收款業(yè)務，如收款人委托其開戶銀行收取付款人委托其開戶銀行發(fā)起的，將確定款項實時劃撥到指定收款人賬戶的業(yè)務，主要包庫實時扣稅、跨行個人儲蓄通兌（目前北京地區(qū)尚未開通）小額分散，目前平均每筆支付金額約4萬元。小額支付系統(tǒng)具有筆數(shù)多、金額少的特點。2009-2017年，小額支付系統(tǒng)年均每筆金額不斷下降，從50708元下降至13109元。2018年開始小額支付系統(tǒng)年均每筆金額恢復增長，到2019年平均每筆金額為23061元。同樣受到疫情線上化支付的趨勢影響，年均每筆金額增長迅速，2020-2023年上半年，平均每筆金額在4萬元左右波動。60,00010,0000網上支付跨行清算系統(tǒng)，7x24運行，上限5萬元，預設最大應付凈額管理風險。網上支付跨行清算系統(tǒng)又稱超級網銀，2010年8月投產，首批有29家銀行機構接入，是第二代支付系統(tǒng)率先投產的業(yè)務系統(tǒng)，支持網上支付等新興電子支付業(yè)務的跨行（同行）資金匯劃處理，能滿足用戶全天候7x24的支付需求。為進一步提升系統(tǒng)處理效率，2016年對網上支付跨行清算系統(tǒng)業(yè)務處理模式進行了優(yōu)化，將“實時轉發(fā)、實時軋差”改為“實時轉發(fā)、定時軋差”，解決了大業(yè)務量參與者可能面臨的熱點賬戶問題，進一步改善了用戶體驗。網上支付跨行清算系統(tǒng)采取凈借記限額管理機制控制參與機構的信用風險，即在系統(tǒng)中預先設定某一參與者允許的最大應付凈額，對于可能導致軋差凈額超過該應付凈額的支付業(yè)務，系統(tǒng)將拒絕處理。為防范業(yè)務風險，中國人民銀行對網上支付跨行清算系統(tǒng)處理支付業(yè)務的金額上限暫定為5萬元。用戶通過網上支付跨行清算系統(tǒng)，可以足不出戶辦理跨行賬戶管理、資金匯劃、資金歸集等多項業(yè)務，并可實時在線獲取業(yè)務的處理結果，有力支持了我國電子商務的發(fā)展。網上支付跨行清算系統(tǒng)年均每筆支付金額2010-2019在1萬元左右，呈下降趨勢；2020-2023年上半年平均約1.5萬元左右，不斷提升，但低于小額支付系統(tǒng)年均每筆支付金額的約4萬元。13Dec202376,0004,0002,00006,0004,0002,000020,00018,00016,00014,00012,00010,0008,000境內外幣支付系統(tǒng)，工作日8小時運行，“Y”型信息流結構，逐筆實時全額結算。境內外幣支付系統(tǒng)于2008年建成，為我國第一個支持多幣種運行的外幣實時結算系統(tǒng)，建成時共支持美元、港元、歐元、日元等8個幣種的支付和結算。該系統(tǒng)為我國境內銀行業(yè)機構和外幣清算機構提供外幣支付服務，進行逐筆實時全額結算，支付指令從發(fā)出到接收通常在一分鐘以內。建立該系統(tǒng)的目的，是為了滿足境內商品交易的需求，解決外匯資金分散、結算效率低，結算風險大、結算成本高等問題。系統(tǒng)的業(yè)務范圍包括境內跨行貸記業(yè)務、外幣清算機構發(fā)起的軋差凈額業(yè)務和證券存管機構發(fā)起的付款交割業(yè)務（表3）。系統(tǒng)采用“Y”型信息流結構，由外幣清算處理中心負責對支付指令進行接收、清算和轉發(fā)，由代理結算銀行負責對支付指令進行結算（圖2）。系統(tǒng)于工作日9:00至17:00運行。經過央行評審，中國工商銀行為歐元、日元代理結算銀行；中國銀行為美元代理結算銀行；中國建設銀行為港幣代理結算銀行；上海浦東銀行為英鎊、加拿大元、澳大利亞元和瑞士法郎代理結算銀行。2009-2013年，境內外幣支付系統(tǒng)年均每筆支付金額從約143萬元提升到約410萬元，反映了期間境內外幣支付活動的活躍性提升；2014-2023年上半年年均每筆支付金額基本穩(wěn)定，在330-390萬元之間波動。表4境內外幣支付系統(tǒng)業(yè)務范圍及含義境內跨行貸記業(yè)務境內付款銀行向境內收款銀行發(fā)起的付款業(yè)務，范圍限于國家外匯外幣清算機構為結算其外幣軋差凈額發(fā)起的多邊付款交割業(yè)務13Dec20238圖6境內外幣支付系統(tǒng)的“Y”型信息流結構圖7境內外幣支付系統(tǒng)2014-2024,500,0004,000,0003,500,0003,000,0002,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,0000銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)曾經以國有行為主導，年均每筆金額近期恢復增長。銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)分為政策性銀行、國有行、股份行、城商行、農商行、農村信用社、外資行、中國郵政儲銀行。中國支付體系發(fā)展報告中的數(shù)據(jù)顯示，2009-2014年，無論是按照業(yè)務筆數(shù)還是支付金額的比例來計算，國有商業(yè)銀行的占比都超過一半，業(yè)務筆數(shù)占比超過業(yè)務金額占比。2008-2018年，銀行業(yè)金融機構行內年均每筆支付金額從14.2萬元下降至3.6萬元，2019-2023年上半年恢復增長趨勢，目前年均每筆支付金額約10.3萬元。13Dec20239圖9銀行業(yè)金融機構行內支付系統(tǒng)2019-2023年上半年恢復增長趨勢，目前年均每筆支付金160,000140,000120,000100,00080,00060,00040,00020,0000支付系統(tǒng)特許參與者可直接借記或貸記其他參與者的清算資金。支付系統(tǒng)特許參與者包括中央國債登記結算有限責任公司、中國人民銀行公開市場操作室、中國銀行間外匯交易中心、城市商業(yè)銀行資金清算中心、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）、中國銀聯(lián)、網聯(lián)清算有限公司、電子商業(yè)匯票系統(tǒng)、香港人民幣清算行（中銀香港）、澳門人民幣清算行（中國銀行澳門分行）等。特許參與者可以處理大額支付系統(tǒng)業(yè)務范圍中的即時轉賬支付業(yè)務，與支付系統(tǒng)國家處理中心直接連接，通過國家處理中心實時清算資金，通知被借記行和被貸記行。銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng)，多邊凈額結算，建設統(tǒng)一的銀行卡跨行信息交換網絡。銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng)（下稱“銀聯(lián)”經國務院同意，中國人民銀行批準，在合并18家銀行卡信息交換中心的基礎上，由中國印鈔造幣總公司、中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行等85家機構共同出資成立，總部設在上海，注冊資本29.3億元。銀聯(lián)的成立，旨在實現(xiàn)商業(yè)銀行系統(tǒng)間的互聯(lián)互通和資源共享，保證銀行卡跨行、跨地區(qū)和跨境的使用。截至2022年，銀聯(lián)受理網絡已延伸至全球181個國家和地區(qū)，境內外成員機構超過2500家。銀聯(lián)是支付系統(tǒng)的特許參與者。銀聯(lián)通過大額支付系統(tǒng)辦理銀聯(lián)卡跨行業(yè)務人民幣資金清算，清分軋差以成員機構和銀聯(lián)分公司為單位的多邊凈額資金清算數(shù)據(jù)，于下一個工作日提交大額支付系統(tǒng)進行資金清算。中國銀聯(lián)建立清算風險備付金制度和清算擔保制度來防范支13Dec202310付清算風險和信用風險，同時也建立特別風險準備金用以彌補信用風險、操作風險及欺詐風險等可能造成的損失。銀聯(lián)每日的跨行業(yè)務資金清算情況，需要定期報送中國人民銀行。網聯(lián)清算平臺，同樣為多邊凈額結算，實現(xiàn)非銀行支付機構及商業(yè)銀行一點接入。網聯(lián)清算平臺，2017年8月成立，在中國人民銀行指導下，由中國支付清算協(xié)會按照市場化方式組織非銀行支付機構以“共建、共有、共享”原則共同參股出資。同樣作為支付系統(tǒng)的特許參與者，主要處理非銀行支付機構發(fā)起的涉及銀行賬戶的網絡支付業(yè)務。具體包括非銀行支付機構收款至備付金賬戶的業(yè)務和支付機構從備付金賬戶出款的業(yè)務。建立網聯(lián)清算平臺的目的，是為了取代之前第三方支付機構直連銀行的模式，實現(xiàn)非銀行支付機構及商業(yè)銀行一點接入。中國人民銀行要求2017年10月15日之前，各銀行和支付機構完成接入網聯(lián)平臺和業(yè)務遷移相關準備工作。網聯(lián)逐筆接受支付請求，定期匯總軋差、定期提交至大額支付系統(tǒng)進行資金劃轉。網聯(lián)清算平臺采用分布式云架構體系，在北上深3地建設6個數(shù)據(jù)中心，建立高效且安全的交易信息轉接和資金清算平臺。2022年11月，網聯(lián)平臺處理最高交易并發(fā)量超9.38萬筆/秒，創(chuàng)歷史新高。近5年年均每筆支付金額銀聯(lián)為1136元，網聯(lián)約600元。銀聯(lián)2008-2018年，銀聯(lián)年均每筆支付金額從807元增長至4523元。2019-2023年上半年，平均每筆支付金額下降至1136元，數(shù)據(jù)顯示這和2019年起銀聯(lián)交易筆數(shù)的增加有密切關系，我們推測其背后原因是“斷直連”的影響。2018年銀聯(lián)交易筆數(shù)為263.25億筆，2019-2020年銀聯(lián)交易筆數(shù)超在1300億筆以上，2021-2023年銀聯(lián)交易筆數(shù)超過2000億筆?！皵嘀边B”是指第三方支付機構切斷之前直連銀行的模式，接入網聯(lián)或銀聯(lián)。2018年12月，多家銀行發(fā)布公告，關閉原直連業(yè)務模式下與第三方支付機構的合作通道。網聯(lián)自2017年成立以來，交易筆數(shù)從1284.77億筆增加至2022年的7713.49億筆，年均每筆支付金額在約600元。圖10近5年年均每筆支付金額銀聯(lián)為11 4,5004,0003,5003,0002,5002,0005000城銀清算支付系統(tǒng)7*24處理借記、貸記和匯兌業(yè)務，主理各城商行資金清算。城銀清算支付系統(tǒng)包括原城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)和支付清算系統(tǒng)。早自1996年起，清算中心前身“全國城市商業(yè)銀行清算中心籌備組”已承擔了全國大部分城市商業(yè)銀行間的異地清算業(yè)務。2002年，經中國人民銀行批準，由113家城市商業(yè)銀行共同發(fā)起的清算中心，在天津正式成立，在上海掛牌。2004年，城市商業(yè)銀行資金清算中心匯票處理系統(tǒng)接入全國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)。2005年6月27日，城商行銀行匯票完成全國布局，中國工商銀行的代理兌付又成功地彌補了城商行銀行網點的不足，從此以后，城商行有了自己的全國銀行匯票。建立這套系統(tǒng)的目的，是為了解13Dec202311決各地城市商業(yè)銀行獨立法人跨地域資金清算不暢的問題。其主要業(yè)務范圍包括7*24運行的普通匯兌和實時貸記業(yè)務、實時借記業(yè)務和通存通兌業(yè)務等。其中，普通匯兌和實時貸記業(yè)務的金額起點為0。農信銀支付清算系統(tǒng)，7×24滿足全國農村金融機構支付結算業(yè)務需求。農信銀支付清算系統(tǒng)，2006年10月上線運行，是為全國農村中小金融機構提供資金清算服務的全國性專業(yè)特許清算組織。目前已覆蓋全國近8萬家農村信用社、農商銀行和農村合作銀行等機構網點。農信銀支付清算系統(tǒng)集資金清算與信息服務于一體，支持處理普通貸記業(yè)務、實時貸記業(yè)務、普通借記業(yè)務、實時借記業(yè)務、信息服務業(yè)務及中國人民銀行批準的其他支付業(yè)務或信息業(yè)務。該系統(tǒng)7x24小時不間斷運行，能支持多種支付渠道（營業(yè)網點柜面渠道以及自動柜員機、自動存款機、自助終端、網上銀行、手機銀行、電話銀行等電子銀行渠道）的使用。農信銀支付清算系統(tǒng)已經接入了人民幣跨境支付系統(tǒng)、網聯(lián)清算平臺、數(shù)字人民幣互聯(lián)互通平臺和全國綜合業(yè)務服務平臺，更好的為農村金融機構提供綜合化服務。2008-2023年上半年，城信銀和農信銀年均平均每筆支付金額呈下降趨勢。2008-2023年上半年，城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)和支付清算系統(tǒng)（下稱“城銀”）和農信銀清算支付系統(tǒng)（下稱“農信銀”年均每筆支付金額呈下降趨勢，大多數(shù)年份城銀年均每筆支付金額是農信銀的十幾倍甚至幾十倍以上。實際上，在支付筆數(shù)和支付金額方面，農信銀均超過城信銀，但二者支付金額方面的差距2019年起迅速收窄。2019年農信銀支付金額從2018年的8.45萬億下降到2.93萬億，我們推測這或許和網聯(lián)清算平臺業(yè)務的崛起相關。2023年上半年，城銀平均每筆支付金額月9.4萬元，農信銀平均每筆支付金額約1000元。圖112008-2023年上半年，城信銀和農信銀年均平均每筆支付金額呈下降趨勢600,000500,000400,000300,000200,000100,000 城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)和支付清算系統(tǒng)(左軸)農信銀支付清算系統(tǒng)(右軸)30,00025,00020,00015,00010,0005,0000人民幣跨境支付系統(tǒng)一期二期結算方式不同，二期實現(xiàn)全球各時區(qū)金融市場覆蓋。為滿足人民幣跨境使用的需求，進一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結算渠道和資源，提高人民幣跨境支付結算效率，2012年初，人民銀行決定組織建設人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-BorderInterbankPaymentSystem，以下簡稱CIPS），滿足全球各主要時區(qū)人民幣業(yè)務發(fā)展的需要。CIPS分兩期建設。一期獨立運行，主要采用實時全額結算方式，為跨境貿易、跨境投融資和其他跨境人民幣業(yè)務提供清算、結算服務，業(yè)務受理時間為9:00-20:00。二期將采用更為節(jié)約流動性的混合結算方式（實時全額結算模式基礎上引入定時凈額結算機制節(jié)約流動性，提高人民幣跨境和離岸資金的清算、結算效率。相比較CIPS（一期CIPS（二期）將延長系統(tǒng)對外服務時對全球各時區(qū)金融市場的全覆蓋。人民幣跨境支付系統(tǒng)2013年至今年均每筆支付金13Dec202312額在約350-400萬元之間。（圖12）4,500,0004,000,0003,500,0003,000,0002,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,0000CIPS參與者分為直接參與者和間接參與者兩類。CIPS為每個參與者分配系統(tǒng)行號作為其在系統(tǒng)中的唯一標識。直接參與者在CIPS開立賬戶，可以通過CIPS直接發(fā)送和接收業(yè)務。間接參與者通過直接參與者間接獲得CIPS提供的服務。CIPS運營機構僅向直接參與者收費，不向間接參與者收費。收費包括會員年費和報文處理費等。2015年12月31日前，運營機構將免除所有直接參與者的費用。根據(jù)新華財經的信息，2023年11月23日跨境清算公司在上海舉辦了“CIPS網絡功能及產品體系”系列發(fā)布會。發(fā)布會中提到，截至2023年9月末，CIPS系統(tǒng)共有參與者1478家，其中直接參與者101家，間接參與者1377家。CIPS建立過程中的重要事件見表4?？缇炽y行間支付清算有限責任公司在上海正式成立，全面負責CIPS（一期）的系統(tǒng)運營維護、參與者服方面工作，接受人民銀行的監(jiān)督和管理，《人民幣跨境支付系統(tǒng)運營機構監(jiān)督管理辦法》（銀發(fā)[“債券通”正式上線試運行，根據(jù)人民銀行發(fā)布的《內地與香港債券市場互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》（中國人民銀行令經中國人民銀行、香港金管局批準，CIPS推出了港元試運行13Dec202313APPENDIX1SummaryThepaymentsysteminChinaiscenteredaroundthePeople'sBankofChina,withbanksasthefoundation,supplementedbyauthorizedclearinginstitutionsandnon-bankpaymentinstitutions.Asof23Q2,theproportionoftransactionsprocessedbyPBCCNCCSystemsaccountedfor71.3%,whiletheproportionoftransactionsprocessedbytheintra-bankbusinesssystemsofcommercialbanksaccountedfor18.4%,reflectingtheircoreandfoundationalpositions.ThepaymentsysteminChinacanbedividedintothePeople'sBankofChinapaymentsystemandotherinstitutionalpaymentsystems.Since2021,thereareatotalof10subsystemsunderthesetwo.InDecember2020,theoriginallocalclearingsystembusinesswasfullymigratedtothehigh-valuereal-timepaymentsystemandthebulkelectronicpaymentsystemforprocessing.Wehaveorganizedandanalyzedthecharacteristicsofeachofthe10subsystems.1)High-valuereal-timepaymentsystem.Handlesallcreditpaymentbusinesses,operatesona5*21mechanism,providingreal-timefullsettlementwithastartingamountof0..Thehigh-valuepaymentsystemhasasmallnumberoftransactionswithlargeamounts.Thepandemichasledtoarapidincreaseintheamountofeachpayment.In1H23,theamountpertransactioninthehigh-valuereal-timepaymentsystemexceeded22millionRMB.2)Bulkelectronicpaymentsystem.Handlescreditpaymentbusinesses,operatesona7*24mechanism,performsregularnetsettlement,andimplementsriskcontrolthroughnetdebitlimits..Thebulkelectronicpaymentsystemsystemhasalargenumberoftransactionswithsmallamounts.From2020tothe1H23,theaverageamountpertransactionfluctuatedaround40,000RMB.3)Internetbankingpaymentsystem.Handlesinterbankfundtransfersforemergingelectronicpaymentbusinesses,suchasonlinepayments.Itoperates7*24andconductsregularnetsettlementwithanupperlimitof50,000RMB,pre-settingthemaximumpayablenetamounttomanagerisks..TheannualaverageamountperpaymentintheInternetbankingpaymentsystemwasaround10,000RMBfrom2010to2019,showingadecreasingtrend.In1H20-2023,theaverageamountincreasedtoaround15,000RMB,steadilyrisingbutstilllowerthantheannualaverageamountperpaymentinthebulkelectronicpaymentsystem,whichisaround40,000RMB.4)Chinaforeignexchangepaymentsystem.Providesforeigncurrencypaymentservicesfordomesticbankinginstitutionsandforeigncurrencyclearinginstitutions.Itoperates8hoursonweekdays,conductsreal-timefullsettlement,andimplementsriskcontrolthroughriskreservesandrisk-sharingmechanisms..From2009to2013,theannualaverageamountperpaymentinthedomesticandforeigncurrencypaymentsystemincreasedfromaround1.43millionRMBto4.1millionRMB,reflectingtheincreasedactivityindomesticandforeigncurrencypayments.From2014to1H23,theannualaverageamountperpaymentremainedrelativelystable,fluctuatingbetween3.3millionand3.9millionRMB.5)Intra-bankbusinesssystemsofcommercialbanks.Formerlydominatedbystate-ownedbanks,from2009to2014,regardlessofwhethercalculatedbytheproportionoftransactionvolumeorpaymentamount,theproportionofstate-ownedcommercialbanksexceededhalf,withtransactionvolumeproportionexceedingpaymentamountproportion..From2008to2018,theannualaverageamountperpaymentintheintra-bankbusinesssystemsofcommercialbanksdecreasedfrom142,000RMBto36,000RMB.From2019to1H23,itshowedarecoveringgrowthtrend,withthecurrentannualaverageamountperpaymentatapproximately103,000RMB.6)UnionPayinterbankpaymentsystem.Multilateralregularnetsettlements.Establishaunifiedinterbankinformationexchangenetworkforbankcards.Setupreservefunds,clearingguaranteesystems,andspecialriskreservestopreventpaymentclearingrisks.7)NetsUnionClearingplatform.Handlesnetworkpaymenttransactionsinitiatedbynon-bankpaymentinstitutionsinvolvingbankaccounts,conductingmultilateralregularnetsettlements..Overthepastfiveyears,theaverageamountpertransactionforUnionPayis1136RMB,whileforNetsUnionitis13Dec202314approximately600RMB.8)Payment&clearingsystemofCityCommercialBankClearing.Handlesdebit,credit,andremittancetransactions,operatingona7*24mechanismwithreal-timefullsettlements.9)Ruralcreditbankspayment&clearingsystem.Handlespaymentsettlementtransactionsforruralfinancialinstitutionsnationwide,operatingona7*24mechanismwithreal-timefullsettlements..From2008to1H23,boththepayment&clearingsystemofCityCommercialBankClearingandRuralcreditbankspayment&clearingsystemshowedadecreasingtrendintheaverageamountpertransaction.Infact,intermsoftransactionvolumeandpaymentamount,Ruralcreditbankspayment&clearingsystemhaveconsistentlyexceededPayment&clearingsystemofCityCommercialBankClearing.However,thegapinpaymentamountbetweenthetwostartednarrowingrapidlyfrom2019.In2019,thepaymentamountforRuralcreditbankspayment&clearingsystemdecreasedfrom8.45trillionRMBin2018to2.93trillionRMB,whichmayberelatedtotheriseoftheNetsUnionclearingplatformbusiness.In1H23,theaverageamountpertransactionforPayment&clearingsystemofCityCommercialBankClearingwasaround94,000RMB,whileforRuralcreditbankspayment&clearingsystem,itwasapproximately1000RMB.10)Chinainternationalpaymentsystem.Meetsthedemandforcross-borderuseofChineseyuan.Thefirst-phasesystemacceptstransactionsfrom9:00to20:00andconductsreal-timefullsettlements.Thesecond-phasesystemimplementsa5*24+4mechanism,combiningsettlements(introducingperiodicnetsettlementsonthebasisofreal-timefullsettlements)..TheaverageamountpertransactionintheChinainternationalpaymentsystemhasbeenapproximately3.5-4millionRMBfrom2013to2023.下下