財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算素材

第4章財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算第1節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略第2節(jié)全面預(yù)算體系第3節(jié)籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)第4節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算1精選課件第1節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義與特征二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分類三、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析的方法〔SWOT分析法〕四、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇2精選課件一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義與特征1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是在企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)的統(tǒng)籌下，以價(jià)值管理為根底，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為目的，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的優(yōu)化配置為衡量標(biāo)準(zhǔn)，所采取的戰(zhàn)略性思維方式、決策方式和管理方針。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)總體戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成局部，企業(yè)戰(zhàn)略需要財(cái)務(wù)戰(zhàn)略來(lái)支撐。3精選課件2.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的特征財(cái)務(wù)戰(zhàn)略屬于全局性、長(zhǎng)期性和導(dǎo)向性的重大謀劃；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略涉及企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部條件；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的長(zhǎng)期優(yōu)化配置；

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)擁有的財(cái)務(wù)資源及其配置能力相關(guān)；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略受到企業(yè)文化和價(jià)值觀的重要影響。一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義與特征4精選課件投資戰(zhàn)略企業(yè)長(zhǎng)期、重大投資方向：行業(yè)、企業(yè)、重大項(xiàng)目的投資戰(zhàn)略決策籌資戰(zhàn)略企業(yè)重大籌資方向：IPO、增發(fā)股票、發(fā)行債券、長(zhǎng)期借款等戰(zhàn)略決策營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略重大營(yíng)運(yùn)資本決策：信用政策、應(yīng)收賬款管理、與供貨商、客戶的購(gòu)銷政策股利戰(zhàn)略企業(yè)長(zhǎng)期、重大分配方案：留存收益制定、股利政策二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分類——職能分類5精選課件擴(kuò)張型戰(zhàn)略長(zhǎng)期迅速擴(kuò)大投資規(guī)模，全部或大部分保留盈余，籌資內(nèi)外結(jié)合高負(fù)債、低收益、少分配穩(wěn)健型戰(zhàn)略投資規(guī)模長(zhǎng)期內(nèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)，部分保留盈余低負(fù)債、高收益、適度分配防御型戰(zhàn)略保持現(xiàn)有的投資規(guī)模和收益水平，維持現(xiàn)行股利政策高負(fù)債、低收益、低分配收縮型戰(zhàn)略維持或縮小現(xiàn)有投資規(guī)模，減少對(duì)外投資高負(fù)債、低收益、無(wú)分配二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分類——綜合分類6精選課件三、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分析方法——SWOT分析法1.SWOT分析法的含義財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件的分析，全面評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)資源相關(guān)的企業(yè)內(nèi)外部的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，形成財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策的過(guò)程。SWOT分析法由麥肯錫公司開(kāi)發(fā)，主要分析企業(yè)內(nèi)外的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，時(shí)機(jī)和威脅;S——strengths〔優(yōu)勢(shì)〕W——weaknesses〔劣勢(shì)〕O——opportunities〔時(shí)機(jī)〕T——threats〔威脅〕7精選課件2.SWOT的因素分析〔1〕企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境影響因素1〕產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)開(kāi)展的規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整政策等；2〕財(cái)稅政策積極或保守的財(cái)政政策、財(cái)政信用政策等；3〕金融政策貨幣政策、匯率政策、利率政策、資本市場(chǎng)政策等；4〕宏觀周期宏觀經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)周期和金融周期所處階段。8精選課件〔2〕企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)條件影響因素1〕企業(yè)周期和產(chǎn)品周期所處的階段；2〕企業(yè)的盈利水平；3〕企業(yè)的投資工程及其收益狀況；4〕企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債程度；5〕企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)杠桿利用條件；6〕企業(yè)的流動(dòng)性狀況；7〕企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況；8〕企業(yè)的籌資能力和潛力等。9精選課件〔3〕SWOT的因素定性分析1〕內(nèi)部財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇提供有利的條件。2〕內(nèi)部財(cái)務(wù)劣勢(shì)限制著企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的余地。3〕外部財(cái)務(wù)時(shí)機(jī)能為企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇提供更大的空間。4〕外部財(cái)務(wù)威脅制約著企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇。10精選課件3.SWOT分析法的運(yùn)用〔1〕SWOT分析表11精選課件〔1〕SWOT分析表〔續(xù)〕12精選課件〔2〕SWOT分析圖機(jī)會(huì)（O）劣勢(shì)（W）威脅（T）優(yōu)勢(shì)（S）ABCD13精選課件機(jī)會(huì)（O）SO組合：內(nèi)外部?jī)?yōu)勢(shì)最優(yōu)組合，可采取擴(kuò)張的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略ST組合：內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)與外部劣勢(shì)的組合，可采取防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略WT組合：內(nèi)外部劣勢(shì)最不理想組合，可采取收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略WO組合：外部財(cái)務(wù)機(jī)會(huì)與內(nèi)部財(cái)務(wù)劣勢(shì)組合，可采取穩(wěn)健增長(zhǎng)型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略威脅（T）優(yōu)勢(shì)（S）劣勢(shì)（W）SWOT財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析圖14精選課件4.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)(1)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇必須與宏觀周期相適應(yīng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段——擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；經(jīng)濟(jì)繁榮階段——先擴(kuò)張?jiān)俎D(zhuǎn)為穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；經(jīng)濟(jì)衰退階段——防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；經(jīng)濟(jì)蕭條階段，特別在經(jīng)濟(jì)處于低谷時(shí)期——防御型和收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。15精選課件〔2〕財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇必須與企業(yè)開(kāi)展階段相適應(yīng)初創(chuàng)期和擴(kuò)張期——擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；穩(wěn)定期——穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；衰退期——防御收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略?！?〕財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇必須與企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式相適應(yīng)企業(yè)增長(zhǎng)方式客觀上要求從粗放型向集約型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變，需做兩方面戰(zhàn)略調(diào)整：調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)投資戰(zhàn)略，加大根底工程的投資力度，提高資源配置能力和效率；加大財(cái)務(wù)制度創(chuàng)新力度：建立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)制度、產(chǎn)權(quán)明晰、以效益最大化、本金最大化為目標(biāo)配置資源。16精選課件財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的方式企業(yè)發(fā)展階段引入期成長(zhǎng)期成熟期衰退期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略積極擴(kuò)張型穩(wěn)健發(fā)展型收縮財(cái)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵吸納權(quán)益資本實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高增長(zhǎng)與資金的匹配，保持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展如何處理好日益增加的現(xiàn)金流量如何回收現(xiàn)有投資并將退出的投資現(xiàn)金流返還給投資者籌資戰(zhàn)略籌集權(quán)益資本大量增加權(quán)益資本，適度引入債務(wù)資本以更多低成本的債務(wù)資本替代高成本的權(quán)益資金不再進(jìn)行籌資股利戰(zhàn)略不分紅不分紅或少量分紅實(shí)施較高的股利分配全額甚至超額發(fā)放股利投資戰(zhàn)略不斷增加對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)推廣的投資對(duì)核心業(yè)務(wù)大力追加投資圍繞核心業(yè)務(wù)拓展新的產(chǎn)品或市場(chǎng)，進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的并購(gòu)不再進(jìn)行投資17精選課件第2節(jié)全面預(yù)算體系一、全面預(yù)算的含義及特點(diǎn)二、全面預(yù)算的構(gòu)成三、全面預(yù)算的作用四、全面預(yù)算的依據(jù)五、全面預(yù)算的組織與程序18精選課件一、全面預(yù)算的含義及特點(diǎn)1.全面預(yù)算的含義全面預(yù)算是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和資源狀況，運(yùn)用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本、財(cái)務(wù)等一系列業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)和行動(dòng)方案，據(jù)以進(jìn)行控制、監(jiān)督和考核、鼓勵(lì)。2.全面預(yù)算的特點(diǎn)〔1〕以戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為導(dǎo)向?！?〕以業(yè)務(wù)活動(dòng)環(huán)節(jié)及部門為依托?！?〕以人、財(cái)、物等資源要素為根底?！?〕與管理控制相銜接。19精選課件二、全面預(yù)算的構(gòu)成1.營(yíng)業(yè)預(yù)算又稱經(jīng)營(yíng)預(yù)算，是企業(yè)日常營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的預(yù)算，屬于短期預(yù)算，包括：營(yíng)業(yè)收入預(yù)算、營(yíng)業(yè)本錢預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算；2.資本預(yù)算企業(yè)長(zhǎng)期投資和長(zhǎng)期籌資業(yè)務(wù)的預(yù)算，屬于長(zhǎng)期預(yù)算，包括：長(zhǎng)期投資預(yù)算和長(zhǎng)期籌資預(yù)算；3.財(cái)務(wù)預(yù)算包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的預(yù)算，屬于短期預(yù)算。20精選課件三、全面預(yù)算的作用1.用于落實(shí)企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃2.用于明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門的目標(biāo)3.用于協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門的行動(dòng)

4.用于控制業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門的業(yè)務(wù)5.用于考核業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門的業(yè)績(jī)21精選課件四、全面預(yù)算的依據(jù)1.宏觀經(jīng)濟(jì)周期2.企業(yè)開(kāi)展階段3.企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃4.企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)5.企業(yè)資源狀況6.企業(yè)組織結(jié)構(gòu)22精選課件五、全面預(yù)算的組織與程序1.全面預(yù)算的組織預(yù)算委員會(huì)預(yù)算管理部2.全面預(yù)算程序提出總體目標(biāo)上報(bào)單位目標(biāo)審核匯總調(diào)整按照目標(biāo)上報(bào)編制總體預(yù)算23精選課件第3節(jié)籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)一、籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的依據(jù)二、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：因素分析法三、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：回歸分析法四、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：營(yíng)業(yè)收入比例法24精選課件一、籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的依據(jù)

——企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資業(yè)務(wù)的資本需要1.法律方面的限定1〕注冊(cè)資本限額的規(guī)定2〕企業(yè)負(fù)債限額的規(guī)定2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資的規(guī)模一般而言，公司經(jīng)營(yíng)和投資規(guī)模越大，所需資本越多；反之，所需資本越少。3.其他因素利息率的上下、對(duì)外投資規(guī)模的大小、企業(yè)資信等級(jí)的優(yōu)劣等。25精選課件1.因素分析法的原理因素分析法，又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)資本工程上年度的實(shí)際平均需要量為根底，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和加速資本周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資本需要量的一種方法。因素分析法的根本模型是：二、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：因素分析法26精選課件2.因素分析法的運(yùn)用例4-1：某企業(yè)上年度資本實(shí)際平均占用額為2000萬(wàn)元，其中不合理局部為200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長(zhǎng)5％，資本周轉(zhuǎn)速度加快2％。那么預(yù)測(cè)年度資本需要額為：〔2000－200〕×〔1＋5％〕×〔1－2％〕＝1852.2〔萬(wàn)元〕27精選課件3.運(yùn)用因素分析法需要注意的問(wèn)題〔1〕在運(yùn)用因素分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)決定資本需要額的眾多因素進(jìn)行充分的分析研究，確定各種因素與資本需要額之間的關(guān)系，以提高預(yù)測(cè)的質(zhì)量?！?〕因素分析法限于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)資本需要的預(yù)測(cè)，當(dāng)企業(yè)存在新的投資工程時(shí)，應(yīng)根據(jù)新投資工程的具體情況單獨(dú)預(yù)測(cè)其資本需要額。〔3〕運(yùn)用因素分析法匡算企業(yè)全部資本的需要額，只是對(duì)資本需要額的一個(gè)根本估計(jì)。在進(jìn)行籌資預(yù)算時(shí)，還需要采用其他預(yù)測(cè)方法對(duì)資本需要額作出具體的預(yù)測(cè)。28精選課件1.回歸分析法的原理回歸分析法是假定資本需要量與營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)量〔如銷售數(shù)量、銷售收入〕之間存在線性關(guān)系而建立的數(shù)學(xué)模型，然后根據(jù)歷史有關(guān)資料，用回歸直線方程確定參數(shù)，預(yù)測(cè)資金需要量的方法。其預(yù)測(cè)模型為：Y=a+bXY——資本需要總額；a——不變資本總額；b——單位業(yè)務(wù)量所需要的可變資本額；X——經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)量。三、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：回歸分析法29精選課件30精選課件不變資本和可變資本不變資本是指在一定的營(yíng)業(yè)規(guī)模內(nèi)，不隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)的資本，主要包括：為維持營(yíng)業(yè)而需要的最低數(shù)額的現(xiàn)金、原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)藏、必要的成品或商品儲(chǔ)藏，以及固定資產(chǎn)占用的資金?？勺冑Y本是指隨營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)量變動(dòng)而同比例變動(dòng)的資本，一般包括：在最低儲(chǔ)藏以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等所占用的資本。31精選課件2.回歸分析法的運(yùn)用例4-2：某企業(yè)20×4—20×8年的產(chǎn)銷數(shù)量和資本需要額如表4-2所示。假定20×9年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷數(shù)量為7.8萬(wàn)件。試預(yù)測(cè)20×9年資本需要總額。32精選課件運(yùn)用回歸分析法進(jìn)行籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的根本過(guò)程是：〔1〕計(jì)算整理有關(guān)數(shù)據(jù)。根據(jù)前頁(yè)表的資料，計(jì)算整理出下表的數(shù)據(jù)。33精選課件〔2〕計(jì)算不變資本總額和單位業(yè)務(wù)量所需要的可變資本額。將上頁(yè)表的數(shù)據(jù)代入以下聯(lián)立方程組，即那么有求得a=205，b=49，即不變資本總額為205萬(wàn)元，單位業(yè)務(wù)量所需要的可變資本額為49萬(wàn)元。34精選課件〔3〕確定資本需要總額預(yù)測(cè)模型。將a=205，b=49代入Y=a+bX，得到預(yù)測(cè)模型為：Y=205+49X〔4〕計(jì)算資本需要總額。將20×9年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量7.8萬(wàn)件代入上式，經(jīng)計(jì)算，資本需要總額為：205+49×7.8=587.2(萬(wàn)元)35精選課件3.運(yùn)用回歸分析法需要注意的問(wèn)題〔1〕資本需要額與營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)量之間線性關(guān)系應(yīng)符合歷史實(shí)際情況，預(yù)期未來(lái)這種關(guān)系將保持下去?！?〕確定a，b兩個(gè)參數(shù)的數(shù)值，應(yīng)利用預(yù)測(cè)年度前連續(xù)假設(shè)干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料，才能取得比較可靠的參數(shù)?！?〕應(yīng)當(dāng)考慮價(jià)格等因素的變動(dòng)情況。在預(yù)期原材料、設(shè)備的價(jià)格和人工本錢發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整有關(guān)預(yù)測(cè)參數(shù)，以取得比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)結(jié)果。36精選課件1.營(yíng)業(yè)收入比例法的原理營(yíng)業(yè)收入比例法是根據(jù)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表工程之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)各工程資本需要額的方法。優(yōu)點(diǎn)：能為財(cái)務(wù)管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。缺點(diǎn)：倘假設(shè)有關(guān)銷售百分比與實(shí)際不符，據(jù)以進(jìn)行預(yù)測(cè)就會(huì)形成錯(cuò)誤的結(jié)果。因此，在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。四、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：營(yíng)業(yè)收入比例法37精選課件2.營(yíng)業(yè)收入比例法的運(yùn)用〔1〕編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)〔2〕編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)測(cè)外部籌資額敏感工程：與營(yíng)業(yè)收入保持根本不變比例關(guān)系的工程。敏感資產(chǎn)工程一般包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等工程；敏感負(fù)債工程一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用等工程。38精選課件例4-3：某企業(yè)20×8年實(shí)際利潤(rùn)表〔簡(jiǎn)化〕的主要工程與營(yíng)業(yè)收入的比例如下表所示，企業(yè)所得稅稅率為25%。試編制該企業(yè)20×9年預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，并預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)。39精選課件40精選課件〔3〕按預(yù)測(cè)模型預(yù)測(cè)外部籌資額?S——預(yù)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入增加額；∑RA/S——基年敏感資產(chǎn)總額除以基年?duì)I業(yè)收入；∑RL/S——基年敏感負(fù)債總額除以基年?duì)I業(yè)收入；?RE——預(yù)計(jì)年度留用利潤(rùn)增加額。該企業(yè)20×9年需要追加的外部籌資額為：3000×〔0.339-0.183〕-202.5=265.5〔萬(wàn)元〕41精選課件書后習(xí)題1因素分析法：三角公司20×9年資本需要額為：〔8000-400〕×〔1+10%〕×〔1-5%〕=7942萬(wàn)元42精選課件書后習(xí)題2四海公司20×9年公司銷售收入預(yù)計(jì)為：150000×〔1+5%〕=157500〔萬(wàn)元〕比2021年增加了7500萬(wàn)元〔157500-150000〕20×9年預(yù)計(jì)敏感負(fù)債增加7500×18%=1350萬(wàn)元20×9年稅后利潤(rùn)150000×8%×〔1+5%〕×〔1-25%〕=9450〔萬(wàn)元〕留存收益比率為50%，那么留存利潤(rùn)為4725萬(wàn)元〔9450×50%〕資產(chǎn)增加額：1350+4725+49=6124〔萬(wàn)元〕43精選課件第4節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算一、利潤(rùn)預(yù)算二、財(cái)務(wù)狀況預(yù)算44精選課件一、利潤(rùn)預(yù)算1.利潤(rùn)預(yù)算的內(nèi)容營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的預(yù)算利潤(rùn)總額的預(yù)算稅后利潤(rùn)的預(yù)算每股收益的預(yù)算2.利潤(rùn)預(yù)算表的編制45精選課件2.利潤(rùn)預(yù)算表的編制例4-7：某公司20×9年度利潤(rùn)預(yù)算表的編制如下頁(yè)表所示。其中，"上年實(shí)際"欄中的數(shù)據(jù)取自該公司20×8年度利潤(rùn)表。"本年預(yù)算"欄中的數(shù)據(jù)，通過(guò)營(yíng)業(yè)收入預(yù)算、產(chǎn)品本錢預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算和資本預(yù)算取得；經(jīng)預(yù)計(jì)，投資凈收益為140萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外收入為30萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出為70萬(wàn)元，企業(yè)所得稅稅率為25%；20×9年1月1日公司流通在外股份總數(shù)為1800萬(wàn)股，預(yù)算年度沒(méi)有增發(fā)新股方案，也不存在發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股票期權(quán)的情況和方案。46精選課件47精選課件二、財(cái)務(wù)狀況預(yù)算1.財(cái)務(wù)狀況預(yù)算的內(nèi)容短期資產(chǎn)預(yù)算長(zhǎng)期資產(chǎn)預(yù)算短期債務(wù)資本預(yù)算長(zhǎng)期債務(wù)資本預(yù)算權(quán)益資本預(yù)算2.財(cái)務(wù)狀況預(yù)算表的編制48精選課件2.財(cái)務(wù)狀況預(yù)算表的編制例4-8：某企業(yè)20×9年12月31日財(cái)務(wù)狀況預(yù)算表編制如下頁(yè)表所示。其中，"上年實(shí)際"欄中的數(shù)據(jù)取自該公司20×8年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表。"本年預(yù)算"欄中的數(shù)據(jù)，通過(guò)營(yíng)業(yè)預(yù)算、投資預(yù)算和籌資預(yù)算以及利潤(rùn)預(yù)算等取得。經(jīng)預(yù)計(jì)，該企業(yè)預(yù)算年度計(jì)提盈余公積60