2023-2028年精密機(jī)械零部件市場(chǎng)現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報(bào)告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司2028年精密機(jī)械零部件市場(chǎng)2023-2028年精密機(jī)械零部件市場(chǎng)現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\u第1章行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及主要法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策 41.1行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制 41.2行業(yè)主要法規(guī)及政策 5第2章我國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)主要發(fā)展特征 62.1機(jī)械零部件行業(yè)概述 62.2與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性 72.3與下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性 82.4進(jìn)入本行業(yè)的壁壘 8（1）客戶認(rèn)證壁壘 8（2）技術(shù)水平要求 9（3）資金壁壘 9（4）規(guī)模壁壘 9（5）一體化生產(chǎn)壁壘 102.5行業(yè)的區(qū)域性、周期性與季節(jié)性特征 10（1）區(qū)域性 10（2）周期性 11（3）季節(jié)性 11第3章2022-2023年中國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)發(fā)展情況分析 123.1白色家電及精密機(jī)械零部件發(fā)展概況 12（1）白色家電行業(yè)概述 12（2）空調(diào)及相關(guān)精密零部件的發(fā)展情況 12（3）冰箱及精密零部件行業(yè)情況 153.2汽車及精密零部件行業(yè)發(fā)展概況 15（1）汽車行業(yè)的供求情況 16（2）我國(guó)汽車零部件行業(yè)情況介紹 16（3）我國(guó)汽車行業(yè)仍有較大發(fā)展空間 173.3其他機(jī)械行業(yè)及零部件行業(yè)發(fā)展概況 17第4章2022-2023年我國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)主要企業(yè)分析 184.1華翔股份（603112.SH） 184.2百達(dá)精工（603331.SH） 194.3聯(lián)德股份（605060.SH） 194.4聯(lián)誠(chéng)精密（002921.SZ） 194.5德業(yè)股份（605117.SH） 20第5章企業(yè)案例分析：聯(lián)合精密 205.1聯(lián)合精密的競(jìng)爭(zhēng)地位 205.2聯(lián)合精密競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 215.3聯(lián)合精密競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì) 24第6章2023-2028年我國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè) 256.1行業(yè)發(fā)展前景 25（1）相關(guān)下游行業(yè)為本行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間 25（2）產(chǎn)業(yè)政策扶持助推行業(yè)發(fā)展 26（3）國(guó)產(chǎn)化率提高，高精尖產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)突破 27（4）消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)市場(chǎng)需求 276.2行業(yè)利潤(rùn)水平情況及影響因素 286.3行業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展趨勢(shì) 296.4影響行業(yè)發(fā)展的不利因素 29（1）原材料價(jià)格波動(dòng)較大 29（2）人力成本不斷上升 30第1章行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及主要法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》(2012年修訂)，精密機(jī)械零部件屬于制造業(yè)中的(C34)通用設(shè)備制造業(yè)。根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T4754—2017)，精密機(jī)械零部件所處行業(yè)為“C制造業(yè)”下第34大類“通用設(shè)備制造業(yè)”。1.1行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制精密機(jī)械零部件屬于通用設(shè)備制造業(yè)。國(guó)家發(fā)改委、工信部為行業(yè)宏觀管理職能部門，國(guó)家發(fā)改委主要承擔(dān)產(chǎn)業(yè)政策的制定、指導(dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造、審批和管理投資項(xiàng)目；工信部主要負(fù)責(zé)制定產(chǎn)業(yè)政策，監(jiān)測(cè)行業(yè)日常運(yùn)行，以及協(xié)調(diào)和平衡相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和推動(dòng)重大技術(shù)裝備的發(fā)展等。1.2行業(yè)主要法規(guī)及政策當(dāng)前，與行業(yè)有關(guān)的主要的法規(guī)、政策如下：序號(hào)文件名稱發(fā)文單位時(shí)間有關(guān)本行業(yè)的主要內(nèi)容1鑄造行業(yè)“十四五''發(fā)展規(guī)劃中國(guó)鑄造協(xié)會(huì)2021年5月適應(yīng)鑄造生產(chǎn)工序流程長(zhǎng)、工藝控制復(fù)雜的特點(diǎn)，推進(jìn)并實(shí)施精益化管理；鑄件、鑄造材料和鑄造裝備企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新能力得到進(jìn)一步提升，先進(jìn)鑄造材料、先進(jìn)工藝和關(guān)鍵裝備能夠?qū)崿F(xiàn)有效突破，快速成型等創(chuàng)新技術(shù)與傳統(tǒng)鑄造進(jìn)一步深度融合。2《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》發(fā)改委2019年10月將“制冷空調(diào)設(shè)備及關(guān)鍵零部件：熱泵、復(fù)合熱源（空氣源與太陽(yáng)能）熱泵熱水機(jī)、二級(jí)能效及以上制冷空調(diào)壓縮機(jī)、微通道和降膜換熱技術(shù)與設(shè)備、電子膨脹閥和兩相流噴射器及其關(guān)鍵零部件；使用環(huán)保制冷劑的制冷空調(diào)壓縮機(jī)”等列為鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)。3中國(guó)房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線圖中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)2019年10月按照現(xiàn)有的空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)，2025年房間空調(diào)器的APF值（全年能源消耗效率）一級(jí)最高達(dá)到5.5,2030年達(dá)到6.5。市場(chǎng)上努力實(shí)現(xiàn)，2025年房間空調(diào)器能效水平較2020年提高10%，2030年較2025年再提高20%。4鑄造企業(yè)規(guī)范條件中國(guó)鑄造協(xié)會(huì)2019年9月針對(duì)鑄造行業(yè)現(xiàn)狀，瞄準(zhǔn)國(guó)際先進(jìn)規(guī)定了鑄造企業(yè)的建設(shè)條件與布局、規(guī)模生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)裝備質(zhì)量管控能源消耗環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)及職業(yè)健康和監(jiān)督管理規(guī)范條件。5增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）發(fā)改委2017年11月增強(qiáng)關(guān)鍵核心零部件供給能力。加快核心部件技術(shù)突破，提高核心部件的精確度、靈敏度、穩(wěn)定性和可靠性。6戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）發(fā)改委2017年1月將高效節(jié)能電器（空調(diào)、冰箱等高效壓縮機(jī)及驅(qū)動(dòng)控制器、能效等級(jí)為1、2級(jí)的節(jié)能家用電器等）列入鼓勵(lì)方向。7機(jī)械通用零部件行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃中國(guó)機(jī)械通用零部件工業(yè)協(xié)會(huì)2016年4月至2025年，行業(yè)擁有一批核心技術(shù)和一批核心零部件產(chǎn)品，培養(yǎng)出30家高級(jí)零部件制造企業(yè)，達(dá)到同類國(guó)際企業(yè)先進(jìn)水平。8關(guān)于促進(jìn)綠色消費(fèi)的指導(dǎo)意見發(fā)改委等部委2016年2月鼓勵(lì)綠色產(chǎn)品消費(fèi)，到2020年，能效標(biāo)識(shí)2級(jí)以上的空調(diào)、冰箱、熱水器等節(jié)能家電市場(chǎng)占有率達(dá)到50%以上。第2章我國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)主要發(fā)展特征2.1機(jī)械零部件行業(yè)概述精密機(jī)械零部件制造作為一個(gè)國(guó)家裝備制造業(yè)整體水平的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，其品類豐富性、功能性、質(zhì)量技術(shù)水平?jīng)Q定了機(jī)械設(shè)備整體的性能、質(zhì)量與可靠性。從生產(chǎn)工藝來(lái)看，精密機(jī)械零部件首先通過鑄造、鍛造等方式形成相應(yīng)的鑄件、鍛件等，再通過精密加工等形成符合特定設(shè)備功能需求的零部件。目前，我國(guó)已成為門類齊全、規(guī)模龐大、基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的機(jī)械零部件制造大國(guó)，全行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)達(dá)3,000家以上。但從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，我國(guó)機(jī)械零部件產(chǎn)品仍以中低端基礎(chǔ)產(chǎn)品為主，高端零部件產(chǎn)品占比較低，同質(zhì)化現(xiàn)象較為普遍。一些特殊、高端、對(duì)精度具有較高要求的零部件如軸承、減速器等，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力仍較弱。受益于我國(guó)制造大國(guó)、世界工廠的優(yōu)勢(shì)，我國(guó)機(jī)械零部件企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中逐步提升與發(fā)達(dá)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)地位。根據(jù)《機(jī)械通用零部件行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》提出，至2025年，行業(yè)擁有一批核心技術(shù)和一批核心零部件產(chǎn)品，培養(yǎng)出30家高級(jí)零部件制造企業(yè)，達(dá)到同類國(guó)際企業(yè)先進(jìn)水平。2.2與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性精密機(jī)械零部件行業(yè)的主要上游原料為含鋼材料、含銅材料等，其中含鋼材料包括生鐵、廢鋼等。生鐵系由鐵礦石直接冶煉而成，其價(jià)格較高；而廢鋼主要為機(jī)械制造過程中的邊角料（鐵屑等）、報(bào)廢產(chǎn)品或使用后報(bào)廢的鋼材。廢鋼的來(lái)源不一，其雜質(zhì)含量較多，對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的工藝控制提出了較高的要求，其價(jià)格也相對(duì)較低。雖然廢鋼價(jià)格存在波動(dòng)，但業(yè)內(nèi)企業(yè)與下游客戶普遍約定了產(chǎn)品價(jià)格與金屬主材之間的價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，產(chǎn)品價(jià)格根據(jù)原料價(jià)格漲跌而定期（一般為每月）調(diào)整。因此，廢鋼價(jià)格的波動(dòng)對(duì)業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利能力影響較小。2.3與下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性精密機(jī)械零部件行業(yè)的下游應(yīng)用較為廣泛，包括空調(diào)、冰箱等白色家電的零部件、汽車零部件、其他機(jī)械零部件等。目前，主要下游行業(yè)的市場(chǎng)空間較為廣闊，對(duì)高精密度部件的需求持續(xù)增加，為精密機(jī)械零部件行業(yè)提供了較好的發(fā)展機(jī)遇；同時(shí)，隨著下游行業(yè)技術(shù)工藝水平的持續(xù)提升，也對(duì)精密機(jī)械零部件企業(yè)的技術(shù)水平提出了越來(lái)越高的要求。2.4進(jìn)入本行業(yè)的壁壘（1）客戶認(rèn)證壁壘精密機(jī)械零部件行業(yè)的下游主要為家電、汽車等對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、精度具有較高要求的客戶，這些客戶在選擇核心的零部件供應(yīng)商時(shí)，需要經(jīng)過嚴(yán)格的供應(yīng)商資格認(rèn)證，歷經(jīng)技術(shù)開發(fā)、樣品送樣及測(cè)試、小批量驗(yàn)證到批量導(dǎo)入等驗(yàn)證環(huán)節(jié)，對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)工藝水平、研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨及時(shí)性、協(xié)同開發(fā)能力等進(jìn)行全方位的考察，開發(fā)周期可能長(zhǎng)達(dá)1-2年。因此，客戶一經(jīng)確認(rèn)供應(yīng)商，不會(huì)輕易更換，具有較高的客戶認(rèn)證壁壘。（2）技術(shù)水平要求以聯(lián)合精密生產(chǎn)的壓縮機(jī)核心零部件為例，為保證壓縮機(jī)運(yùn)行順暢，壓縮機(jī)各零部件的精度要求極高，主要工作面的精度都以卩m（0.001毫米）為單位，這對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)工藝水平、工藝設(shè)計(jì)以及問題解決能力均提出了很高的要求。行業(yè)新進(jìn)企業(yè)難以在短時(shí)間形成相應(yīng)的技術(shù)能力和穩(wěn)定的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，面臨較高的技術(shù)壁壘。（3）資金壁壘精密機(jī)械零部件行業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中需要投入大量的資金。首先在采購(gòu)方面，由于上游的生鐵、廢鋼等主要原材料價(jià)格波動(dòng)較大，貨值較高，公司需投入一定的資金進(jìn)行相應(yīng)的原材料采購(gòu)及安全庫(kù)存，以保障原材料的穩(wěn)定供應(yīng)；庫(kù)存方面，由于下游客戶普遍推動(dòng)“零庫(kù)存”的存貨管理模式，間接增加了供應(yīng)商的庫(kù)存，形成一定的資金占用；最后，由于下游份額向行業(yè)巨頭集中，這些公司在產(chǎn)業(yè)鏈的話語(yǔ)權(quán)較強(qiáng)，結(jié)算周期也往往較長(zhǎng)。上述因素導(dǎo)致精密機(jī)械零部件企業(yè)需要具備一定的資金實(shí)力。（4）規(guī)模壁壘精密機(jī)械零部件行業(yè)是資本密集型行業(yè)，前期的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備、人員投入強(qiáng)度大，固定成本高；而下游份額向行業(yè)巨頭集中，這些客戶對(duì)上游供應(yīng)商的供應(yīng)能力、規(guī)模、時(shí)效均具有較強(qiáng)的要求。因此，公司需持續(xù)投入產(chǎn)能建設(shè)，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，才能有效控制成本，滿足客戶需求，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)地位。相對(duì)而言，新進(jìn)入企業(yè)在進(jìn)行大規(guī)模的投入之前，難以取得充足的客戶訂單、通過批量生產(chǎn)降低成本，因此該行業(yè)具有較強(qiáng)的規(guī)模壁壘。（5）一體化生產(chǎn)壁壘精密機(jī)械零部件行業(yè)涉及較為復(fù)雜的生產(chǎn)工序，從前端的鑄造，到后端的精密加工，涉及物理、化學(xué)、冶金、流體力學(xué)、金屬材料、機(jī)械制造、測(cè)試等多學(xué)科、多領(lǐng)域的綜合性技術(shù)，生產(chǎn)技術(shù)種類多、設(shè)備精度要求高且具有一定難度。目前而言，國(guó)內(nèi)不少企業(yè)僅從事全產(chǎn)業(yè)鏈中的部分環(huán)節(jié)，無(wú)法結(jié)合全流程進(jìn)行質(zhì)量把控，在成本、供貨及時(shí)性、質(zhì)量穩(wěn)定性上處于相對(duì)劣勢(shì)；而部分企業(yè)則形成了“鑄造+精密加工”的一體化生產(chǎn)能力，從而能更好把控質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本，形成一體化生產(chǎn)壁壘。2.5行業(yè)的區(qū)域性、周期性與季節(jié)性特征（1）區(qū)域性我國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)存在一定的區(qū)域性。為了更好服務(wù)客戶，業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍在貼近客戶的地方進(jìn)行設(shè)廠生產(chǎn)，在珠三角、長(zhǎng)三角等地形成了規(guī)模較為龐大的產(chǎn)業(yè)群。（2）周期性受下游行業(yè)的影響，我國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)具有一定的周期性。當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)放緩，可能影響終端消費(fèi)者的購(gòu)買意愿，進(jìn)而影響到本行業(yè)的景氣程度。（3）季節(jié)性精密機(jī)械零部件行業(yè)的季節(jié)性特征不明顯，生產(chǎn)及銷售受季節(jié)的影響較小。以空調(diào)壓縮機(jī)的精密零部件為例，雖然其銷售旺季一般在每年夏季，但空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)普遍根據(jù)庫(kù)存與銷售預(yù)期提前一段時(shí)間備貨、均衡產(chǎn)能分配，傳導(dǎo)至壓縮機(jī)精密零部件行業(yè)，季節(jié)性體現(xiàn)相對(duì)不明顯。第3章2022-2023年中國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)發(fā)展情況分析3.1白色家電及精密機(jī)械零部件發(fā)展概況（1）白色家電行業(yè)概述家用電器主要指在家庭或類似環(huán)境中，使用的各類電氣器具。根據(jù)慣例，家用電器一般分為白色家電、黑色家電兩大類。其中，白色家電主要指空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等。相比黑色家電，白色家電更側(cè)重于減輕人們勞動(dòng)強(qiáng)度、改善生活環(huán)境及提升生活質(zhì)量，也因此具有較為復(fù)雜的內(nèi)部機(jī)械結(jié)構(gòu)。以空調(diào)及冰箱壓縮機(jī)為例，壓縮機(jī)工作時(shí)內(nèi)部高壓且高速旋轉(zhuǎn)，對(duì)主要零部件的工作面精度要求極高（以pm為單位），因此對(duì)精密機(jī)械零部件具有較多的需求。（2）空調(diào)及相關(guān)精密零部件的發(fā)展情況①近年來(lái)我國(guó)空調(diào)市場(chǎng)飛速發(fā)展，且市場(chǎng)份額較為集中近年來(lái)，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化的比率以及居民生活水平的不斷提高，我國(guó)白色家電行業(yè)發(fā)展非常迅猛，尤其是空調(diào)領(lǐng)域。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2021年我國(guó)空調(diào)總產(chǎn)量為21,835.70萬(wàn)臺(tái)，相比2001年提升了8.44倍。我國(guó)家用空調(diào)行業(yè)已經(jīng)形成了以美的集團(tuán)、格力電器為主的雙寡頭格局。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線分析，美的集團(tuán)、格力電器在2020冷年占據(jù)我國(guó)空調(diào)絕大部分的內(nèi)銷份額，兩家企業(yè)的合計(jì)份額達(dá)67.50%；海爾股份、奧克斯、海信科龍、TCL為第二梯隊(duì)的主要企業(yè)。上述六家企業(yè)的合計(jì)份額達(dá)到92.60%。②以壓縮機(jī)為代表的精密零部件增長(zhǎng)較快，市場(chǎng)集中度也較高旋轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)是空調(diào)內(nèi)部的主要精密零部件。在空調(diào)運(yùn)行過程中，壓縮機(jī)從吸氣管吸入低溫低壓的制冷劑氣體，通過電機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)帶動(dòng)機(jī)械結(jié)構(gòu)對(duì)其壓縮后，向排氣管排除高溫高壓的制冷劑氣體，為制冷循環(huán)提供動(dòng)力，最終實(shí)現(xiàn)壓縮、冷凝（放熱）、膨脹、蒸發(fā)（吸熱）的制冷循環(huán)過程。受益于下游空調(diào)產(chǎn)量的提升，我國(guó)旋轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)銷量近年來(lái)取得較好的增長(zhǎng)。旋轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)也同樣呈現(xiàn)向行業(yè)巨頭集中的趨勢(shì)。美的集團(tuán)、格力電器已成為我國(guó)旋轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)第一梯隊(duì)龍頭，市場(chǎng)份額分別為40.08%、21.16%；海立股份為第二梯隊(duì)龍頭，市場(chǎng)份額達(dá)到12.65%。上述三家企業(yè)合計(jì)占有市場(chǎng)份額的73.88%。③節(jié)能、變頻、智能化空調(diào)的普及將促進(jìn)空調(diào)更新，有利于空調(diào)精密零部件行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府對(duì)節(jié)能減排的積極推動(dòng)，家電生產(chǎn)企業(yè)也圍繞節(jié)能、變頻與智能化不斷對(duì)現(xiàn)有空調(diào)進(jìn)行升級(jí)。2017-2019年間，我國(guó)一級(jí)能效空調(diào)的零售額占比由31.78%增長(zhǎng)至57.31%（資料來(lái)源：中怡康），占比大幅提升。根據(jù)中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)發(fā)布的2019版《房間空氣調(diào)節(jié)器路線圖》，以2020年、2025年和2030年為3個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，提出在2025年房間空調(diào)器能效水平較2020年提高10%，2030年較2025年再提高20%，2025年房間空調(diào)器的能效等級(jí)1級(jí)最高達(dá)到5.5，2030年達(dá)到6.5。隨著新技術(shù)路線的執(zhí)行，相當(dāng)一部分老產(chǎn)品會(huì)被淘汰，將長(zhǎng)期促進(jìn)空調(diào)新舊更替，有利于空調(diào)壓縮機(jī)及零部件行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。?（3）冰箱及精密零部件行業(yè)情況①冰箱使用規(guī)模較為穩(wěn)定，市場(chǎng)空間較大相比空調(diào)，冰箱單戶使用量較低、使用壽命較長(zhǎng)，具有較為明顯的耐用消費(fèi)品屬性，其增長(zhǎng)速度相對(duì)弱于空調(diào)。近年來(lái)，我國(guó)冰箱產(chǎn)量基本維持在7,000至9,000萬(wàn)臺(tái)之間，總體保持一定的增長(zhǎng)。②冰箱內(nèi)部精密零部件的使用情況活塞式壓縮機(jī)為冰箱的主要精密零部件。活塞式壓縮機(jī)具有結(jié)構(gòu)緊湊、振動(dòng)小、噪音小，主要適用于1匹以下小冷量場(chǎng)合制冷的優(yōu)點(diǎn)。除應(yīng)用于冰箱外，活塞式壓縮機(jī)也應(yīng)用于商用冷柜等多種產(chǎn)品。受益于我國(guó)冰箱產(chǎn)量增長(zhǎng)、以及大型冰箱使用壓縮機(jī)的數(shù)量增加，我國(guó)冰箱壓縮機(jī)保持相對(duì)較快的增長(zhǎng)速度。2020年，我國(guó)冰箱壓縮機(jī)銷量達(dá)到21,099.50萬(wàn)臺(tái)，相比2019年增長(zhǎng)了15.15%。3.2汽車及精密零部件行業(yè)發(fā)展概況汽車是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱行業(yè)，也是現(xiàn)代高端制造業(yè)的代表。為保障出行安全并提供良好的用戶體驗(yàn)，汽車的多個(gè)零部件均有極高的精密度要求，比如：應(yīng)用于汽車動(dòng)力系統(tǒng)的發(fā)動(dòng)機(jī)部件、剎車盤部件、離合器部件，應(yīng)用于汽車框架系統(tǒng)的導(dǎo)軌、門鎖、升降器，應(yīng)用于汽車管路系統(tǒng)的精密管道等。（1）汽車行業(yè)的供求情況新世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)汽車銷量總體保持快速增長(zhǎng)，至2017年實(shí)現(xiàn)汽車銷量2,887.89萬(wàn)輛，相比2003年增長(zhǎng)了5.58倍。2018年-2020年間，受國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素影響，我國(guó)汽車銷量出現(xiàn)一定下滑，但2021年已重新恢復(fù)增長(zhǎng)。（2）我國(guó)汽車零部件行業(yè)情況介紹根據(jù)中國(guó)汽車報(bào)報(bào)導(dǎo)，我國(guó)汽車零部件企業(yè)超過10萬(wàn)家，但僅占據(jù)有20%的市場(chǎng)份額，普遍存在附加值偏低、定位于低端市場(chǎng)、技術(shù)水平與外資存在差距的情形。新世紀(jì)以來(lái)，隨著我國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平逐步提升，汽車零部件國(guó)產(chǎn)化率增加，我國(guó)汽車零部件企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入總體保持增長(zhǎng)。尤其在2019年，雖然我國(guó)汽車銷量同比下降，但我國(guó)汽車零部件企業(yè)的收入達(dá)35,757.70億元，相比2018年逆勢(shì)增長(zhǎng)5.98%，說(shuō)明我國(guó)汽車零部件企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不斷加強(qiáng)。（3）我國(guó)汽車行業(yè)仍有較大發(fā)展空間汽車零部件行業(yè)也將隨汽車行業(yè)發(fā)展、國(guó)產(chǎn)替代率提升而有較好的發(fā)展機(jī)會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)汽車行業(yè)仍有較大發(fā)展空間，主要體現(xiàn)在我國(guó)千人汽車保有量仍低于發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平。按可比口徑，2018年我國(guó)汽車千人保有量為170輛，而美國(guó)達(dá)到近800輛，歐洲、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家為500-600輛，在我國(guó)道路基礎(chǔ)建設(shè)日益完善、國(guó)民消費(fèi)水平不斷提升的情況下，汽車將越來(lái)越多的走進(jìn)城鎮(zhèn)家庭及農(nóng)村家庭，而且升級(jí)換代需求將快速提升。隨著我國(guó)汽車行業(yè)出現(xiàn)回暖，以及隨著我國(guó)企業(yè)技術(shù)水平提升帶來(lái)汽車零部件行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化率不斷提升，未來(lái)我國(guó)汽車零部件行業(yè)將保持較好的增長(zhǎng)。3.3其他機(jī)械行業(yè)及零部件行業(yè)發(fā)展概況目前，精密機(jī)械零部件還廣泛應(yīng)用于其他機(jī)械行業(yè)，如工程機(jī)械、食品機(jī)械、農(nóng)用機(jī)械等，具體應(yīng)用包括泵閥管件（皮帶輪、軸承座、齒輪箱等）、電力部件（變壓器零部件、絕緣子等）、傳動(dòng)部件（如減速器零部件、高精度齒輪、軸承等）。以工程機(jī)械行業(yè)為例，工程機(jī)械主要包括挖掘機(jī)械、工程起重機(jī)械、壓實(shí)機(jī)械、鏟土運(yùn)輸機(jī)械、路面機(jī)械、混凝土機(jī)械以及工程機(jī)械專用零部件等。新世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)工業(yè)大國(guó)的地位基本建立，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入也保持較快的增長(zhǎng)。2021年，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6,017.23億元，相比2015年增長(zhǎng)了14.54%。零部件的質(zhì)量水平關(guān)系我國(guó)機(jī)械的質(zhì)量水平，隨著我國(guó)機(jī)械水平的持續(xù)提升，對(duì)環(huán)保、高效等方面的要求日益提升。未來(lái)我國(guó)各類機(jī)械行業(yè)對(duì)精密機(jī)械零部件的需求還將持續(xù)增長(zhǎng)。第4章2022-2023年我國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)主要企業(yè)分析精密機(jī)械零部件行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，但不同企業(yè)側(cè)重的下游應(yīng)用領(lǐng)域有所不同。4.1華翔股份（603112.SH）山西華翔集團(tuán)股份有限公司，成立于2008年12月29日，注冊(cè)資本4.25億元。該公司主要從事各類定制化金屬零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。2020年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入194,887.34萬(wàn)元，主要收入構(gòu)成為：壓縮機(jī)零部件54.53%，汽車零部件20.29%，工程機(jī)械零部件20.23%。（資料來(lái)源：華翔股份2020年度報(bào)告）4.2百達(dá)精工（603331.SH）浙江百達(dá)精工股份有限公司成立于2000年8月7日，注冊(cè)資本為17,895.05萬(wàn)元，主要生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)、汽車等核心零部件。2020年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96,758.98萬(wàn)元，主要收入構(gòu)成為：壓縮機(jī)零部件55.96%、汽車零部件39.39%。（資料來(lái)源：百達(dá)精工2020年度報(bào)告）4.3聯(lián)德股份（605060.SH）杭州聯(lián)德精密機(jī)械股份有限公司成立于2001年2月12日，注冊(cè)資本為24,000萬(wàn)元，主要生產(chǎn)加工各類高精度、高難度機(jī)械零部件以及精密型腔模等產(chǎn)品。2020年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入67,007.40萬(wàn)元，主要收入構(gòu)成為：壓縮機(jī)零部件77.03%，工程機(jī)械零部件14.71%。（資料來(lái)源：聯(lián)德股份2020年度報(bào)告）4.4聯(lián)誠(chéng)精密（002921.SZ）山東聯(lián)誠(chéng)精密制造股份有限公司成立于1998年5月5日，注冊(cè)資本為8,160萬(wàn)元。2020年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入91,251.77萬(wàn)元，主要收入構(gòu)成為：農(nóng)機(jī)/工程機(jī)械零件27.14%，商用車零件25.79%，乘用車零件14.95%，壓縮機(jī)零部件12.81%。（資料來(lái)源：聯(lián)誠(chéng)精密2020年度報(bào)告）4.5德業(yè)股份（605117.SH）寧波德業(yè)科技股份有限公司成立于2000年8月4日，注冊(cè)資本為12,800萬(wàn)元，主要產(chǎn)品包括熱交換器、環(huán)境電器等。2020年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入302,363.10萬(wàn)元，主要收入構(gòu)成為：空調(diào)零部件（熱交換器）68.48%；環(huán)境電器18.04%。（資料來(lái)源：德業(yè)股份招股說(shuō)明書、上市公告書）第5章企業(yè)案例分析：聯(lián)合精密5.1聯(lián)合精密的競(jìng)爭(zhēng)地位聯(lián)合精密長(zhǎng)期從事高精度機(jī)械零部件業(yè)務(wù)，并形成珠三角、長(zhǎng)三角兩大生產(chǎn)基地，已形成“鑄造+精密加工”的一體化生產(chǎn)能力，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于壓縮機(jī)、汽車零部件及其他機(jī)械等領(lǐng)域。公司參與客戶新產(chǎn)品開發(fā)測(cè)試、定制化生產(chǎn)、工藝持續(xù)優(yōu)化的全部流程，依托高水平的生產(chǎn)制造實(shí)力、微米級(jí)（卩級(jí)）的加工精度、對(duì)客戶訂單需求的快速反應(yīng)能力，獲得了多家知名下游客戶的高度認(rèn)可。目前，公司對(duì)我國(guó)空調(diào)壓縮機(jī)前三強(qiáng)的美的集團(tuán)、格力電器、海立股份，冰箱壓縮機(jī)前五強(qiáng)中的長(zhǎng)虹華意、萬(wàn)寶集團(tuán)均已實(shí)現(xiàn)批量供貨，并進(jìn)入了格蘭仕等知名客戶的供應(yīng)商體系。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已成長(zhǎng)為中國(guó)鑄造行業(yè)千家重點(diǎn)骨干企業(yè)、中國(guó)家電鑄件生產(chǎn)基地、中國(guó)鑄造行業(yè)鑄鐵分行業(yè)排頭兵企業(yè)、中國(guó)鑄造協(xié)會(huì)理事單位、廣東省鑄造行業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)單位，并于2017年被清遠(yuǎn)市科學(xué)技術(shù)局認(rèn)定為“清遠(yuǎn)市工程技術(shù)研究開發(fā)中心”，2020年榮獲中國(guó)國(guó)際鑄造博覽會(huì)“優(yōu)質(zhì)鑄件金獎(jiǎng)”。2021年，聯(lián)合精密獲廣東省科技廳認(rèn)定為“廣東省工程技術(shù)研究中心”、榮獲中共清遠(yuǎn)市委、清遠(yuǎn)市人民政府評(píng)為“清遠(yuǎn)市科技創(chuàng)新先進(jìn)單位”。聯(lián)合精密的銷售收入持續(xù)增長(zhǎng)，高附加值產(chǎn)品銷售占比持續(xù)提升，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。2019-2021年，聯(lián)合精密分別實(shí)現(xiàn)銷售收入34,343.24萬(wàn)元、45,139.58萬(wàn)元和65,223.32萬(wàn)元，年化增長(zhǎng)率達(dá)37.81%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6,385.75萬(wàn)元、8,447.76萬(wàn)元、9,165.98萬(wàn)元，年化增長(zhǎng)率達(dá)19.81%。5.2聯(lián)合精密競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（1）重點(diǎn)客戶服務(wù)優(yōu)勢(shì)公司自成立以來(lái)始終專注于精密機(jī)械零部件行業(yè)，并圍繞行業(yè)重點(diǎn)客戶進(jìn)行開拓，已在2009年、2012年分別進(jìn)入家電巨頭美的集團(tuán)、格力電器的供應(yīng)商體系。公司依托于高水平的生產(chǎn)制造實(shí)力、良好的質(zhì)量控制及較強(qiáng)的研發(fā)設(shè)計(jì)能力，緊密圍繞重點(diǎn)客戶的重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)區(qū)域，設(shè)置了珠三角、長(zhǎng)三角兩大生產(chǎn)基地，為客戶就近提供服務(wù)，確保了供貨及服務(wù)的穩(wěn)定性。公司對(duì)重點(diǎn)客戶的服務(wù)情況為公司積累了良好的口碑。隨著公司產(chǎn)能不斷擴(kuò)充，公司也陸續(xù)拓展更多行業(yè)知名客戶，如公司對(duì)空調(diào)壓縮機(jī)第三大企業(yè)海立股份于2020年10月實(shí)現(xiàn)批量供貨；報(bào)告期內(nèi)聯(lián)合精密在冰箱壓縮機(jī)領(lǐng)域也拓展了長(zhǎng)虹華意（冰箱壓縮機(jī)龍頭企業(yè)）、萬(wàn)寶集團(tuán)（冰箱壓縮機(jī)前五企業(yè)）等客戶。（2）一體化生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)公司長(zhǎng)期堅(jiān)持投入高精度機(jī)械零部件業(yè)務(wù)，并通過延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升加工深度，獲得更高的產(chǎn)品附加值。目前，公司已將自身生產(chǎn)與技術(shù)能力涵蓋模具設(shè)計(jì)、鑄造、精密加工的一體化加工流程，從而能更好把控產(chǎn)品質(zhì)量、提升供貨穩(wěn)定性，并能根據(jù)客戶的需求定制設(shè)計(jì)產(chǎn)品，提高公司產(chǎn)品的附加值。（3）技術(shù)工藝優(yōu)勢(shì)公司自設(shè)立以來(lái)一直注重自主研發(fā)，并以技術(shù)創(chuàng)新為導(dǎo)向，已經(jīng)成功掌握了壓縮機(jī)核心零部件的鑄造及精密加工技術(shù)，形成了相應(yīng)的專利和非專利技術(shù)。公司擁有一支具有豐富研發(fā)經(jīng)驗(yàn)且長(zhǎng)期從事該行業(yè)的專家和資深工程技術(shù)人員組成的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，配備了齊全的試驗(yàn)和檢測(cè)專用設(shè)備，優(yōu)秀的研發(fā)團(tuán)隊(duì)為整體研發(fā)工作打下了堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)。此外，公司現(xiàn)有的主要技術(shù)研發(fā)模式是與美的集團(tuán)、格力電器等優(yōu)質(zhì)客戶協(xié)同研發(fā)，將客戶需求及反饋融入到工藝設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、加工以及服務(wù)的全過程中，有效提高了公司前瞻性產(chǎn)品研發(fā)能力。目前，在鑄造方面，公司掌握了模具設(shè)計(jì)、潮模砂造型、制芯、原料配方、電爐熔煉、自動(dòng)澆注生產(chǎn)工藝及光譜分析等先進(jìn)檢測(cè)手段；精密加工方面，公司積累了數(shù)控機(jī)床控制、工裝夾具設(shè)計(jì)、刀具選用、加工環(huán)境溫濕度控制、產(chǎn)品檢測(cè)等方面的大量經(jīng)驗(yàn)，已具備對(duì)復(fù)雜結(jié)構(gòu)、高精度零部件的批量化生產(chǎn)能力，公司精密加工精度已達(dá)到微米級(jí)（卩級(jí)），且加工部件品質(zhì)穩(wěn)定。同時(shí)隨著制造經(jīng)驗(yàn)的持續(xù)積累，公司不斷結(jié)合實(shí)驗(yàn)和實(shí)踐，持續(xù)優(yōu)化工藝設(shè)計(jì)及技術(shù)參數(shù)，優(yōu)化改進(jìn)精密加工生產(chǎn)線，從而保證零部件產(chǎn)品的品質(zhì)、性能和精度均保持在較高水準(zhǔn)。（4）管理優(yōu)勢(shì)精密機(jī)械零部件領(lǐng)域具有產(chǎn)品種類眾多、批號(hào)眾多、生產(chǎn)工藝不一、流程較長(zhǎng)的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的管理能力也提出了一定的要求。公司的員工普遍在行業(yè)內(nèi)有多年的工作經(jīng)驗(yàn)，尤其是中高層管理人員大多自公司成立初期在公司工作至今，積累了較強(qiáng)的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，制定了符合行業(yè)特點(diǎn)的管理體系。公司目前已建立了健全的精益管理（MBS）體系，通過實(shí)施“品質(zhì)改善”及“全員自主維護(hù)保養(yǎng)”等精益項(xiàng)目，在流程和品質(zhì)控制等生產(chǎn)管理等方面進(jìn)行不斷提升優(yōu)化，使公司的生產(chǎn)效率、產(chǎn)品品質(zhì)都得到改進(jìn)，增強(qiáng)了公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力；公司通過建立、實(shí)施和保持ISO9001質(zhì)量管理體系，對(duì)品質(zhì)進(jìn)行全程把控，從而提升了公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。5.3聯(lián)合精密競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)（1）產(chǎn)能不足聯(lián)合精密與下游優(yōu)質(zhì)客戶保持密切的合作，保持了較快的收入增長(zhǎng)速度。2019-2021年，聯(lián)合精密分別實(shí)現(xiàn)銷售收入34,343.24萬(wàn)元、45,139.58萬(wàn)元和65,223.32萬(wàn)元，年化增長(zhǎng)率達(dá)37.81%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6,385.75萬(wàn)元、8,447.76萬(wàn)元、9,165.98萬(wàn)元，年化增長(zhǎng)率達(dá)19.81%。與快速增長(zhǎng)的營(yíng)業(yè)收入相對(duì)應(yīng)，聯(lián)合精密的產(chǎn)能在報(bào)告期內(nèi)持續(xù)不足，主要加工環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率均超過90%，尤其在客戶需求旺盛時(shí)必須通過外購(gòu)半成品或外協(xié)加工以突破產(chǎn)能瓶頸。為更好把控產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)好下游客戶日益增長(zhǎng)的需求，聯(lián)合精密亟需對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)充。（2）資金實(shí)力不足經(jīng)過多年的努力，公司在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、研發(fā)能力、產(chǎn)品豐富度上均取得了快速的提升，但與國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先的企業(yè)相比，仍存在一定的差距。公司技術(shù)的研發(fā)、人才的引進(jìn)與業(yè)務(wù)的擴(kuò)張均需資本力量的支持，僅靠銀行貸款和企業(yè)自有資金積累，難以滿足公司快速發(fā)展的需求。因此，公司亟需拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以滿足快速發(fā)展的需要。第6章2023-2028年我國(guó)精密機(jī)械零部件行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)6.1行業(yè)發(fā)展前景（1）相關(guān)下游行業(yè)為本行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間精密機(jī)械零部件廣泛應(yīng)用于壓縮機(jī)、汽車零部件、其他機(jī)械零部件等領(lǐng)域，是機(jī)械制造領(lǐng)域的重要一環(huán)。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展下，新型城鎮(zhèn)化、工業(yè)化以及制造業(yè)升級(jí)必將帶動(dòng)對(duì)精密機(jī)械零部件的需求增長(zhǎng)，為本行業(yè)的發(fā)展提供廣闊空間。在壓縮機(jī)領(lǐng)域，我國(guó)空調(diào)行業(yè)已連續(xù)多年保持增長(zhǎng)，2021年我國(guó)空調(diào)總產(chǎn)量為21,835.70萬(wàn)臺(tái)，相比2001年提升了8.44倍；冰箱行業(yè)的出口規(guī)模日益提升，冰箱產(chǎn)量基本維持在7,000至9,000萬(wàn)臺(tái)之間，對(duì)精密機(jī)械零部件的需求規(guī)模龐大，提供了較多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在汽車零部件領(lǐng)域，汽車為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，自新世紀(jì)以來(lái)汽車銷量長(zhǎng)期保持上升態(tài)勢(shì)。2021年，我國(guó)實(shí)現(xiàn)汽車銷量2,627.50萬(wàn)臺(tái)，較2003年增長(zhǎng)了4.98倍。未來(lái)，隨著人均汽車擁有量的進(jìn)一步提升、新能源汽車熱銷等，我國(guó)汽車行業(yè)對(duì)精密零部件的需求將長(zhǎng)期、大量存在。在其他機(jī)械領(lǐng)域，隨著我國(guó)制造大國(guó)的地位進(jìn)一步鞏固，現(xiàn)有的各類機(jī)械也必然向高精度、高技術(shù)方向提升，并因此提升對(duì)精密機(jī)械零部件的市場(chǎng)需求。（2）產(chǎn)業(yè)政策扶持助推行業(yè)發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)持續(xù)為精密機(jī)械零部件的下游行業(yè)推出多項(xiàng)扶持政策，有力助推了下游市場(chǎng)的發(fā)展。在壓縮機(jī)領(lǐng)域，2017年初，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）》，將高效節(jié)能電器作為鼓勵(lì)方向。根據(jù)中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)發(fā)布的2019版《房間空氣調(diào)節(jié)器路線圖》，以2020年、2025年和2030年為3個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，提出在2025年房間空調(diào)器能效水平較2020年提高10%，2030年較2025年再提高20%，2025年房間空調(diào)器的APF值（全年能源消耗效率）1級(jí)最高達(dá)到5.5，2030年達(dá)到6.5。在汽車領(lǐng)域，我國(guó)陸續(xù)推出多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)汽車行業(yè)消費(fèi)。2020年12月，商務(wù)部在新聞