2023-2028年有機(jī)硅市場現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報(bào)告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司2028年有機(jī)硅市場2023-2028年有機(jī)硅市場現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\u第1章有機(jī)硅行業(yè)市場基本情況 31.1有機(jī)硅行業(yè)市場現(xiàn)狀分析 31.2有機(jī)硅行業(yè)市場特點(diǎn)分析 5（1）周期性特征 5（2）區(qū)域性特征 5（3）季節(jié)性特征 61.3有機(jī)硅行業(yè)市場規(guī)模分析 61.4有機(jī)硅行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析 8第2章2022-2023年我國有機(jī)硅行業(yè)市場深度調(diào)研 102.12022年有機(jī)硅市場供求及其變動(dòng)狀況 102.2有機(jī)硅單體市場供求及其變動(dòng)狀況 152.32023年有機(jī)硅開工率&產(chǎn)量 182.42023年有機(jī)硅市場供求及其變動(dòng)狀況 222.52023年有機(jī)硅行業(yè)市場需求狀況 23第3章2022-2023年我國有機(jī)硅行業(yè)市場競爭格局分析 253.1行業(yè)競爭格局分析 253.2行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè) 263.3主要競爭特征分析 273.4企業(yè)競爭策略分析 283.5進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘 29（1）技術(shù)壁壘 29（2）資金壁壘 30（3）客戶壁壘 31（4）安全和環(huán)保壁壘 31第4章2023-2028年有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測 324.1新興國家有機(jī)硅消費(fèi)潛力大 324.2政策利于有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展 324.3產(chǎn)能逐步向中國轉(zhuǎn)移 334.4需求旺盛促進(jìn)行業(yè)發(fā)展 334.5有機(jī)硅產(chǎn)品的市場需求預(yù)測 344.6有機(jī)硅產(chǎn)品的市場規(guī)模預(yù)測 35第1章有機(jī)硅行業(yè)市場基本情況1.1有機(jī)硅行業(yè)市場現(xiàn)狀分析有機(jī)硅單體產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，有機(jī)硅消費(fèi)需求旺盛。我國有機(jī)硅消費(fèi)量穩(wěn)步增長，根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2016-2021年，中國有機(jī)硅單體表觀消費(fèi)量CAGR為11%。我國有機(jī)硅產(chǎn)能快速擴(kuò)張，2016年單體產(chǎn)能為280萬噸，2021年達(dá)419萬噸，近年來開工率維持在75%~80%的高位。圖：2016-2021年中國有機(jī)硅單體產(chǎn)能及表觀消費(fèi)量資料來源：卓創(chuàng)資訊，中信證券研究部有機(jī)硅出口持續(xù)高增長2021年，海外疫情逐步恢復(fù)，需求端恢復(fù)活力，但供給端仍然緊張，加之全球有機(jī)硅產(chǎn)能過半由我國掌握，有機(jī)硅出口出現(xiàn)明顯漲幅，2021年，有機(jī)硅中間體出口量37.56萬噸，同比增長54.81%，2022年1-10月，有機(jī)硅中間體出口量37.56萬噸，同比增長37.51%。與之對(duì)應(yīng)，2021年，有機(jī)硅中間體進(jìn)口量13.38萬噸，同比下降11.77%，2022年1-10月，有機(jī)硅中間體進(jìn)口量8.23萬噸，同比下降28.18%.隨著國內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)，國內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)能變得充足，增加有機(jī)硅出口量，開拓海外市場是未來發(fā)展趨勢。有機(jī)硅進(jìn)出口量1.2有機(jī)硅行業(yè)市場特點(diǎn)分析（1）周期性特征有機(jī)硅行業(yè)當(dāng)前仍處于快速發(fā)展階段，受益于行業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品革新及下游需求的持續(xù)增加，我國有機(jī)硅產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模始終保持正向增長態(tài)勢，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。受宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及上下游供需狀況的影響，市場需求增速和產(chǎn)品價(jià)格會(huì)隨著整體經(jīng)濟(jì)狀況或上下游行業(yè)的變化而出現(xiàn)一定的波動(dòng)，呈現(xiàn)出一定的周期性。（2）區(qū)域性特征有機(jī)硅屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，從全球范圍看，世界主要聚硅氧烷生產(chǎn)商有美國陶氏、德國瓦克、中國藍(lán)星集團(tuán)、美國邁圖、日本信越等，其生產(chǎn)裝置主要分布在中國以及美國、德國、英國、日本、法國和韓國等少數(shù)發(fā)達(dá)國家。從我國有機(jī)硅產(chǎn)能分布看，有機(jī)硅下游企業(yè)主要集中在華東、華南等地，有機(jī)硅上游單體生產(chǎn)企業(yè)主要集中在華東地區(qū)。（3）季節(jié)性特征有機(jī)硅是應(yīng)用廣泛的工業(yè)產(chǎn)品，行業(yè)整體上并無明顯的季節(jié)性特征。從有機(jī)硅行業(yè)的上游來看，金屬硅的生產(chǎn)需要耗用大量電能，因此金屬硅的價(jià)格往往隨電力價(jià)格的調(diào)整而呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性特征，即枯水期隨水電價(jià)格的上調(diào)而上漲，豐水期隨水電價(jià)格的下調(diào)而下降。1.3有機(jī)硅行業(yè)市場規(guī)模分析隨著國內(nèi)消費(fèi)升級(jí)，有機(jī)硅應(yīng)用領(lǐng)域以及消費(fèi)量逐年提升。2017國內(nèi)DMC消費(fèi)量為89.32萬噸，2021年DMC消費(fèi)量達(dá)到117.7萬噸，CAGR達(dá)到7%。根據(jù)GlobalMarketInsights數(shù)據(jù)，2021年全球有機(jī)硅市場規(guī)模超過167億美元，以亞洲、歐洲以及北美三個(gè)地區(qū)占比最大。其中2021年中國有機(jī)硅市場規(guī)模約387億元，而2017年市場規(guī)模只有250億元，近5年市場規(guī)模保持高增長，CAGR達(dá)到11.5%。圖表：有機(jī)硅歷年消費(fèi)量數(shù)據(jù)圖表：中國有機(jī)硅行業(yè)市場規(guī)模1.4有機(jī)硅行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析有機(jī)硅下游地產(chǎn)占比最大，需求端增速穩(wěn)定有機(jī)硅下游應(yīng)用領(lǐng)域涉及建筑、電子、新能源、紡織、醫(yī)療等眾多行業(yè)，其中建筑領(lǐng)域占比最大，達(dá)到33.08%。有機(jī)硅是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)展不可或缺的新型材料。下游應(yīng)用占比最大的為硅橡膠，占比達(dá)到72.1%，其中室溫膠占比41.7%，高溫膠占比30.4%，產(chǎn)品主要為密封膠以及結(jié)構(gòu)膠等。第二大下游產(chǎn)品為硅油，占比達(dá)到22%，剩下為硅油以及硅樹脂等。應(yīng)用領(lǐng)域方面，建筑領(lǐng)域是有機(jī)硅下游第一大應(yīng)用領(lǐng)域，占比為33.08%，主要產(chǎn)品為室溫硅橡膠類的有機(jī)硅密封膠，第二大應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)殡娮宇I(lǐng)域，占比達(dá)到28.82%，主要產(chǎn)品為高溫硅橡膠類的電子密封膠以及結(jié)構(gòu)膠。紡織領(lǐng)域占比為11.99%，主要應(yīng)用產(chǎn)品為硅油等功能性產(chǎn)品。圖表：有機(jī)硅下游應(yīng)用產(chǎn)品占比資料來源：硅業(yè)分會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院圖表：有機(jī)硅中間體下游應(yīng)用占比資料來源：百川盈孚，華安證券研究所第2章2022-2023年我國有機(jī)硅行業(yè)市場深度調(diào)研2.12022年有機(jī)硅市場供求及其變動(dòng)狀況2022年，國內(nèi)有機(jī)硅市場整體價(jià)格跌大于漲。2021年，大量有機(jī)硅新產(chǎn)能的釋放，導(dǎo)致貨源供應(yīng)明顯增加。在疫情影響下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速開始放緩，終端行業(yè)表現(xiàn)不景氣。國際政治局勢不穩(wěn)定，出口不確定因素增加。由于有機(jī)硅市場供需失衡，市場價(jià)格長期在下跌通道運(yùn)行。與此同時(shí)，單體廠盈利空間不斷縮小，2022年下半年，有機(jī)硅價(jià)格基本維持在成本線附近徘徊，且于第四季度陷于深度虧損局面，受成本高壓和供需矛盾的影響，減產(chǎn)降負(fù)成常規(guī)操作。2022年，有機(jī)硅中間體DMC產(chǎn)量為170.7萬噸，同比增長20.2%，2022年4月份之后，有機(jī)硅企業(yè)開工率大幅下降，遠(yuǎn)不及2021年同期。根據(jù)各公司公布的計(jì)劃，2023年，有機(jī)硅單體新投產(chǎn)能約為186萬噸。據(jù)估算，2023年，新增有機(jī)硅實(shí)際有效產(chǎn)能約為56.7萬噸。有機(jī)硅開工率下降，價(jià)差處于歷史低位有機(jī)硅DMC目前已經(jīng)接近行業(yè)虧損，價(jià)格、價(jià)差處于歷史低位，企業(yè)端開工率逐漸降低。2021年，國內(nèi)疫情緩解、傳統(tǒng)基建、汽車需求反彈，同時(shí)光伏新增裝機(jī)量快速爆發(fā)，疊加國外疫情緩解，海外對(duì)有機(jī)硅需求增多，國內(nèi)有機(jī)硅出口量同比增長54.81%，而供給端受國內(nèi)能耗雙控影響，工業(yè)硅有機(jī)硅出現(xiàn)限電，供需出現(xiàn)錯(cuò)配，同時(shí)原料端工業(yè)硅價(jià)格出現(xiàn)快速上升，成本支撐下，有機(jī)硅價(jià)格也持續(xù)上漲，生膠，有機(jī)硅中間體最高價(jià)突破6萬/噸。2022年，需求端受國內(nèi)疫情反復(fù)以及地產(chǎn)鏈下行趨勢，國內(nèi)有機(jī)硅需求不振，疊加多家企業(yè)在2022年紛紛投產(chǎn)有機(jī)硅，供需寬松，有機(jī)硅價(jià)格持續(xù)下滑，截止2022.12.1，有機(jī)硅中間體價(jià)格17300元/噸，DMC已經(jīng)達(dá)到行業(yè)虧損階段，價(jià)差處于2%的歷史分位為降低損失，有機(jī)硅行業(yè)開工率已經(jīng)開始下降，2022年10月份行業(yè)開工率65.73%，環(huán)比下降7.49pct，11月份行業(yè)開工率達(dá)到59.46%，環(huán)比下降6.27pct。未來隨著疫情政策以及地產(chǎn)鏈政策的放開，有機(jī)硅需求端有望出現(xiàn)一定程度修復(fù)。合盛硅業(yè)是有機(jī)硅化工行業(yè)的龍頭企業(yè)，自備有工業(yè)硅產(chǎn)能79萬噸/年，有機(jī)硅毛利率行業(yè)領(lǐng)先。相比之下，公司與其他較大規(guī)模的有機(jī)硅公司的毛利率基本維持在相同水平，2022年上半年有機(jī)硅板塊的毛利率為23.33%。圖：有機(jī)硅行業(yè)毛利率對(duì)比（%）資料來源：wind，首創(chuàng)證券在進(jìn)出口方面在進(jìn)出口方面，長期來看中國有機(jī)硅出口保持高速增長，進(jìn)口量減少。但從22年以來，受海外經(jīng)濟(jì)影響，出口有所回落。2022年全年有機(jī)硅出口45.30萬噸，同比增長20.6%，進(jìn)口9.77萬噸，同比降低30%。圖：中國初級(jí)形態(tài)聚硅氧烷月度進(jìn)口量丨單位：噸圖：中國8月有機(jī)硅進(jìn)口地區(qū)占比丨單位：/%圖：中國初級(jí)形態(tài)聚硅氧烷月度出口量丨單位：噸圖：中國有機(jī)硅出口地區(qū)占比丨單位：/%2.2有機(jī)硅單體市場供求及其變動(dòng)狀況有機(jī)硅中間體（DMC）主要是一類二甲基環(huán)硅氧烷混合物，化學(xué)式為[(CH3)2SiO]n，n=3,4,5,6。二甲基環(huán)體硅氧烷由二甲基二氯硅烷通過水解反應(yīng)制備，其主鏈上由硅氧（Si-O）鍵連接，而硅原子上直接連接有機(jī)基團(tuán)，常見的有機(jī)硅中間體主要包括六甲基環(huán)三硅氧烷（D3）、八甲基環(huán)四硅氧烷（D4）、十甲基環(huán)五硅氧烷（D5）、十二甲基環(huán)六硅氧烷(D6)等，這些化合物通過開環(huán)聚合成不同聚合度的硅油、硅橡膠和硅樹脂等。供給端：我國有機(jī)硅中間體產(chǎn)能逐年增加，2022有機(jī)硅中間體產(chǎn)能為265萬噸，相比2021年增加77.5萬噸，2022年前11個(gè)月有機(jī)硅中間體產(chǎn)量156.75萬噸，同比增加21.11%，供給端擴(kuò)張明顯。需求端：2022年前11個(gè)月有機(jī)硅中間體實(shí)際消費(fèi)量達(dá)到120.91萬噸，同比增加12.66%。消費(fèi)端增長幅度不及供給端的釋放，主要是因?yàn)榉康禺a(chǎn)不景氣疊加下游企業(yè)開工受到一定影響，密封膠等主要硅橡膠產(chǎn)品需求不足，今年年初開始，有機(jī)硅中間體的庫存量顯著上行，未來仍需關(guān)注房地產(chǎn)的復(fù)蘇情況。圖：有機(jī)硅中間體供需情況（萬噸）圖：有機(jī)硅中間體庫存增加資料來源：百川盈孚，首創(chuàng)證券2021年在能耗雙控背景下，四川、云南等地受到限電影響，金屬硅開工不足，有機(jī)硅原料金屬硅價(jià)格暴漲，最高上探至63000元/噸，同時(shí)由于有機(jī)硅下游需求量和出口量都有同比上升，價(jià)格傳導(dǎo)順暢，進(jìn)而推動(dòng)有機(jī)硅價(jià)格大幅上漲，2021年9月有機(jī)硅中間體價(jià)格達(dá)到60000元/噸，2021年全年的均價(jià)也有31558元/噸。步入2022年，受到房地產(chǎn)不景氣以及下游部分企業(yè)生產(chǎn)受限，有機(jī)硅需求不足，全年價(jià)格持續(xù)下跌，2022年底價(jià)格為16800元/噸，同比下跌34.9%。目前有機(jī)硅基本跌到成本線附近，在成本端支撐下，價(jià)格下行空間有限。近期地產(chǎn)政策頻發(fā)，若今年下游開工有所反彈，疊加新能源需求的持續(xù)增長，需求端有望回暖。圖：DMC價(jià)格回調(diào)資料來源：百川盈孚，首創(chuàng)證券2.32023年有機(jī)硅開工率&產(chǎn)量產(chǎn)量小幅增加。據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，截至2月24日當(dāng)周，有機(jī)硅周度產(chǎn)量為3.68萬噸，較上周增加800噸，平均開工率在72%左右。在需求恢復(fù)和利潤修復(fù)的帶動(dòng)下，有機(jī)硅開工緩慢提升。有機(jī)硅單體廠目前多無庫存壓力，企業(yè)節(jié)前節(jié)后預(yù)接的訂單去庫有所放緩，需求仍在逐步復(fù)蘇。截至2月24日當(dāng)周，有機(jī)硅中間體工廠總庫存3.78良好，出貨順利，庫存壓力明顯緩解。有機(jī)硅廠家檢修情況合盛硅業(yè)（鄯善）三期裝置投產(chǎn)、內(nèi)蒙古恒星裝置重啟，有機(jī)硅供給增加西部合盛硅業(yè)裝置輪換檢修有機(jī)硅單體工廠開工狀態(tài)及后續(xù)計(jì)劃（23年第8周）數(shù)據(jù)來源：百川盈孚、宏源期貨研究所有機(jī)硅現(xiàn)貨價(jià)格回調(diào)數(shù)據(jù)來源：Wind、SMMDMC價(jià)格小幅回升有機(jī)硅新增產(chǎn)能逐漸釋放，但前期訂單較多，暫無累庫壓力企業(yè)年前新單交接步入尾聲，目前交付訂單以2月為主，下游觀望情緒開始觸發(fā)單體盈利暫未達(dá)到正常水平，價(jià)格下滑可能性不大2.42023年有機(jī)硅市場供求及其變動(dòng)狀況截至2月24日，有機(jī)硅行業(yè)冶煉利潤率為0.74%，較上周回升0.95個(gè)百分點(diǎn)。有機(jī)硅周度產(chǎn)量為36800噸，相比上周增加800噸。2023年1月百川盈孚有機(jī)硅產(chǎn)量為14.13萬噸，同比增長10.5%，環(huán)比增長1.29%；2022年1-12月累計(jì)生產(chǎn)170.7萬噸，同比增長20%。隨著需求端逐漸復(fù)蘇，有機(jī)硅價(jià)格開始企穩(wěn)。截止2月24日，DMC工廠庫存38200噸，較上周增加400噸。需求逐漸復(fù)蘇，DMC庫存逐漸進(jìn)入去庫態(tài)勢有機(jī)硅行業(yè)生產(chǎn)利潤（元/噸）有機(jī)硅月產(chǎn)量（噸）2.52023年有機(jī)硅行業(yè)市場需求狀況有機(jī)硅消費(fèi)復(fù)蘇開工或提升截止1月份，中國甲基有機(jī)硅單體總產(chǎn)能491萬噸/年，1月有機(jī)硅單體產(chǎn)量約30.3萬噸，環(huán)比同比均出現(xiàn)增長。從消費(fèi)終端來看，建筑領(lǐng)域是有機(jī)硅傳統(tǒng)消費(fèi)大戶，有機(jī)硅產(chǎn)品主要用于建筑幕墻結(jié)構(gòu)膠，密封膠及玻璃膠。近兩年房地產(chǎn)處于下滑調(diào)整周期，今年整體下滑趨勢明顯，2022年全年房地產(chǎn)新開工施工面積123817萬平方米，同比下降38.84%。2022年房地產(chǎn)竣工面積86222萬平方米，同比下滑14.98%。長期來看傳統(tǒng)建筑膠消費(fèi)增長有限，甚至有趨勢，未來建筑領(lǐng)域消費(fèi)增長主要在替代其他膠及新的裝飾領(lǐng)域。2月隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)及今年保交樓實(shí)施，預(yù)計(jì)對(duì)有機(jī)硅消費(fèi)將會(huì)改善。電子電器領(lǐng)域，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年12月中國空調(diào)產(chǎn)量1770.5萬臺(tái)，同比下降9.9%；1-12月累計(jì)產(chǎn)量22247.3萬臺(tái)，同比增長1.8%。12月全國冰箱產(chǎn)量745.1萬臺(tái)，同比下降5%；1-12月累計(jì)產(chǎn)量8664.4萬臺(tái)，同比下降3.6%。12月全國洗衣機(jī)產(chǎn)量836.4萬臺(tái)，同比增長5.4%；1-12月累計(jì)產(chǎn)量9106.3萬臺(tái)，同比增長4.6%?？紤]到短期內(nèi)海外需求或相對(duì)弱勢，而內(nèi)銷方面隨著地產(chǎn)等關(guān)聯(lián)終端恢復(fù)或略有提升，電子電器領(lǐng)域在有機(jī)硅消費(fèi)方面相對(duì)維持穩(wěn)定電力新能源領(lǐng)域，有機(jī)硅產(chǎn)品在電力新能源領(lǐng)域主要用于光伏膠、電子密封膠以及高壓輸電絕緣子、電線電纜等領(lǐng)域，近兩年新能源領(lǐng)域消費(fèi)有機(jī)硅產(chǎn)品保持高速增長，主要受益于新能源汽車及光伏組件大力發(fā)展影響。2022年，中國鋰離子電池累計(jì)產(chǎn)量47000805萬只，同比增長2.2%；新能源汽車產(chǎn)量707萬輛，同比增長101%；2022年全年，光伏新增裝機(jī)8741萬千瓦，同比增長60.3%。2月多晶硅供應(yīng)充足，預(yù)計(jì)新能源領(lǐng)域有機(jī)硅消費(fèi)仍將保持高速增長。其他紡織、醫(yī)療個(gè)護(hù)等領(lǐng)域基本保持穩(wěn)定增長，預(yù)計(jì)后續(xù)也能維持一定增速。2023年伴隨地產(chǎn)，基建項(xiàng)目動(dòng)工，建筑用膠需求改善，有機(jī)硅行業(yè)迎來傳統(tǒng)旺季，國內(nèi)單體廠陸續(xù)上調(diào)有機(jī)硅產(chǎn)品的價(jià)格，下游DMC和107膠均價(jià)單噸上行100元，疊加原料421#硅價(jià)格低位，單體廠盈利能力修復(fù)開工率增加，對(duì)工業(yè)硅需求有回暖趨勢。疊加年后各房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)布重啟在建項(xiàng)目，同時(shí)利好政策頻出，市場對(duì)地產(chǎn)、基建等終端消費(fèi)存在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期，預(yù)計(jì)對(duì)工業(yè)硅需求將有所增加。第3章2022-2023年我國有機(jī)硅行業(yè)市場競爭格局分析3.1行業(yè)競爭格局分析有機(jī)硅是典型的資金、技術(shù)密集型行業(yè)，長期以來為少數(shù)外國公司所壟斷。但自21世紀(jì)初以來，隨著中國企業(yè)的崛起，市場格局逐步發(fā)生變化，中國企業(yè)在市場所占的比例快速提高，而國外企業(yè)所占比例逐步下滑。目前，全球有機(jī)硅行業(yè)的發(fā)展具有以下游產(chǎn)品開發(fā)為中心帶動(dòng)上游單體合成的特點(diǎn)，呈現(xiàn)上游單體集中生產(chǎn)、下游分散深加工的特點(diǎn)。目前，全球有機(jī)硅市場形成了五大全球化公司，分別為陶氏杜邦、美國邁圖集團(tuán)、德國瓦克、藍(lán)星集團(tuán)及日本信越集團(tuán)。我國有機(jī)硅行業(yè)市場競爭也呈現(xiàn)分化局面，上游有機(jī)硅單體和有機(jī)硅中間體產(chǎn)能呈現(xiàn)部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩局面，市場競爭較為激烈，產(chǎn)業(yè)集中度較高。受供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及環(huán)保督查力度加大等因素影響，過剩產(chǎn)能得以逐步消化。下游有機(jī)硅深加工企業(yè)普遍規(guī)模不大、產(chǎn)業(yè)集中度較低,常規(guī)型、通用型產(chǎn)品競爭較激烈，但高附加值產(chǎn)品仍具備較好的發(fā)展空間。3.2行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)我國有機(jī)硅行業(yè)部分領(lǐng)先企業(yè)介紹序號(hào)企業(yè)名稱企業(yè)簡介1陶氏有機(jī)硅(張家港)有限公司陶氏公司的高性能材料、工業(yè)中間體以及塑料業(yè)務(wù)組合，為包裝、基礎(chǔ)設(shè)施、消費(fèi)者護(hù)理等高增長市場的客戶提供品類廣泛的、基于科技的差異化產(chǎn)品和解決方案。陶氏公司張家港生產(chǎn)基地占地140萬平方米，員工人數(shù)約950人，于2002年投產(chǎn)，是陶氏公司在中國最大的生產(chǎn)基地；擁有中國最大、最先進(jìn)的有機(jī)硅一體化生產(chǎn)裝置。2江西星火有機(jī)硅新材料股份有限公司江西藍(lán)星星火有機(jī)硅有限公司成立于2015年08月18日，注冊地位于江西省九江市永修縣楊家?guī)X，經(jīng)營范圍包括有機(jī)硅新材料（有機(jī)硅單體及相關(guān)產(chǎn)品、硅油、硅橡膠、硅樹脂、硅烷偶聯(lián)劑、食品級(jí)硅橡膠材料、醫(yī)療級(jí)硅橡膠材料、有機(jī)硅制品）的研制、生產(chǎn)、銷售。3浙江新安化工集團(tuán)浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)建于1965年，2001年9月成為上市公司。圍繞有機(jī)硅單體合成，形成了從硅礦冶煉到硅粉加工、從單體合成到下游制品加工的完整產(chǎn)業(yè)鏈，完善了硅橡膠、硅油、硅樹脂、硅烷偶聯(lián)劑四大系列產(chǎn)品，新安成為擁有全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的有機(jī)硅企業(yè)。4浙江合盛化工有限公司浙江合盛化工有限公司是一家由寧波慈溪市天一投資公司控股的民營企業(yè)。占地面積約400畝，建筑面積達(dá)10萬平方米。企業(yè)規(guī)模為年產(chǎn)12萬噸有機(jī)硅混合單體。主要產(chǎn)品包括硅油、硅橡膠、硅樹脂等。5浙江恒業(yè)成特種有機(jī)硅材料公司浙江恒業(yè)成有機(jī)硅有限公司是一家專業(yè)生產(chǎn)有機(jī)硅單體及下游產(chǎn)品的高新技術(shù)公司。公司主要產(chǎn)品為DMC、三甲、一甲、生膠、混煉膠、含氫硅油、防水劑、107膠。內(nèi)蒙公司已建成年產(chǎn)25萬噸單體裝置。6山東東岳有機(jī)硅材料有限公司山東東岳有機(jī)硅材料股份有限公司是我國有機(jī)硅行業(yè)中生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。公司現(xiàn)已建成并運(yùn)營兩套有機(jī)硅單體生產(chǎn)裝置，具備年產(chǎn)25萬噸有機(jī)硅單體（折合聚硅氧烷約11.8萬噸）的生產(chǎn)能力。按聚硅氧烷產(chǎn)能計(jì)算，公司位列有機(jī)硅行業(yè)全球前十、中國第四。同時(shí)，公司也是國內(nèi)重要的有機(jī)硅下游深加工產(chǎn)品供應(yīng)商，現(xiàn)擁有硅橡膠、硅油、氣相白炭黑等各類下游產(chǎn)品120多個(gè)規(guī)格。7唐山三友硅業(yè)有限責(zé)任公司唐山三友硅業(yè)有限責(zé)任公司成立于2007年11月9日，主要產(chǎn)品有DMC、107膠、110膠、含氫硅油、一甲基三氯硅烷、三甲基一氯硅烷等十幾個(gè)品種，實(shí)現(xiàn)了從無機(jī)化工向有機(jī)化工，基礎(chǔ)化工向精細(xì)化工的轉(zhuǎn)型，并從2012年起實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品出口。8山東金嶺化學(xué)公司山東金嶺化學(xué)有限公司位于山東省廣饒縣經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，現(xiàn)已形成年產(chǎn)20萬噸有機(jī)硅及配套產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模。公司生產(chǎn)采用一流的技術(shù)設(shè)備，生產(chǎn)工藝先進(jìn)、產(chǎn)品性能優(yōu)良，質(zhì)量穩(wěn)定可靠。主要生產(chǎn)八甲基環(huán)四硅氧烷、二甲基硅氧烷混合環(huán)體、一甲基氫二氯硅烷、一甲基三氯硅烷、三甲基一氯硅烷、硅橡膠等產(chǎn)品。9浙江中天氟硅材料有限公司浙江中天東方氟硅材料股份有限公司創(chuàng)建于2006年，由中天控股集團(tuán)有限公司、巨化集團(tuán)有限公司共同投資組建。公司主要從事有機(jī)硅單體、中間體及下游深加工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品包括有機(jī)硅甲基單體、環(huán)體、硅橡膠、硅油、氣相白炭黑等十幾種產(chǎn)品，已形成較為完備的上下游產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈。3.3主要競爭特征分析目前，國內(nèi)的有機(jī)硅市場呈現(xiàn)國際巨頭云集、國內(nèi)單體生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較大、下游企業(yè)較多的特點(diǎn)，行業(yè)競爭較為激烈。國外知名的跨國公司如陶氏杜邦、德國瓦克等通過獨(dú)資或合資的方式進(jìn)入國內(nèi)市場，實(shí)行本土化生產(chǎn)戰(zhàn)略,進(jìn)一步加劇了國內(nèi)有機(jī)硅企業(yè)的生存壓力。有機(jī)硅領(lǐng)域呈現(xiàn)技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制能力、資本實(shí)力、資源優(yōu)勢等全方位競爭的局面。3.4企業(yè)競爭策略分析合盛硅業(yè)公司深耕硅產(chǎn)業(yè)多年，工業(yè)硅+有機(jī)硅多生成基地布局打造硅基行業(yè)一體化龍頭。公司是全球硅化工行業(yè)龍頭企業(yè)，成立于2005年，一直致力于工業(yè)硅和有機(jī)硅的規(guī)劃化以及煤電硅一體化循環(huán)發(fā)展。先后布局浙江嘉興、黑龍江黑河、四川瀘州、新疆石河子、新疆鄯善、云南昭通、新疆烏魯木齊等生產(chǎn)基地。2010年，公司整合石河子當(dāng)?shù)孛禾?、礦產(chǎn)和電力資源，石河子園區(qū)工業(yè)硅項(xiàng)目順利投產(chǎn)，2015年，合盛硅業(yè)（瀘州）有限公司成立，并在一年后重新投產(chǎn)，2019年，公司將石河子煤電硅一體化模式成功在新疆鄯善園區(qū)全數(shù)竣工投產(chǎn)，進(jìn)一步延伸至硅氧烷和下游深加工項(xiàng)目，逐漸成為硅基新材料行業(yè)中業(yè)務(wù)鏈完整并形成協(xié)同效應(yīng)的高新企業(yè)之一，目前工業(yè)硅產(chǎn)能共計(jì)119萬噸，隨著2023年云南昭通40萬噸工業(yè)硅項(xiàng)目的投產(chǎn)，工業(yè)硅總產(chǎn)能將達(dá)到159萬噸。有機(jī)硅中間體產(chǎn)能66.5萬噸，隨著2023Q1鄯善三期20萬噸達(dá)產(chǎn)，有機(jī)硅中間體產(chǎn)能將達(dá)到86.54萬噸，工業(yè)硅、有機(jī)硅產(chǎn)能均處于世界前列。硅產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局成本優(yōu)勢顯著，下游硅基新材料發(fā)展是公司未來看點(diǎn)。公司目前工業(yè)硅、有機(jī)硅產(chǎn)能處于國內(nèi)領(lǐng)先，主要生產(chǎn)基地位于新疆石河子及鄯善地區(qū)，新疆煤炭資源豐富，公司在石河子以及鄯善基地具有自備電廠；工業(yè)硅所需石墨電極均實(shí)現(xiàn)完全自給自足；新疆在硅石采購上也具有優(yōu)勢，與工業(yè)硅其他企業(yè)相比，公司在工業(yè)硅成本上優(yōu)勢明顯。在國內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)潮帶來的供給端逐漸充足背景下，公司根據(jù)工業(yè)硅的原料優(yōu)勢，往下游延伸硅化工產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞有機(jī)硅、光伏產(chǎn)業(yè)鏈以及碳化硅布局了一系列硅基新材料。光伏產(chǎn)業(yè)鏈的布局一方面保障新疆地區(qū)未來綠電供應(yīng)穩(wěn)定，同時(shí)依托光伏原材料及輔材的一體化優(yōu)勢，在綜合成本上具有核心競爭力。公司近兩年研發(fā)投入提升明顯，研發(fā)中心的建設(shè)也將加速在硅基新材料上的研發(fā)及推廣進(jìn)度，對(duì)未來公司業(yè)績以及估值提升具有雙擊作用。3.5進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘（1）技術(shù)壁壘有機(jī)硅領(lǐng)域產(chǎn)品鏈較長，反應(yīng)過程和反應(yīng)裝置較為復(fù)雜，尤其是在大型流化床反應(yīng)器、高效節(jié)能精餾系統(tǒng)、高沸和低沸物等綜合利用及無害化處理、反應(yīng)控制系統(tǒng)等關(guān)鍵設(shè)備和工程技術(shù)領(lǐng)域均具有較高的技術(shù)難度。因此，對(duì)有機(jī)硅反應(yīng)機(jī)理和關(guān)鍵系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)的掌握程度以及對(duì)復(fù)雜工藝流程的控制水平?jīng)Q定了企業(yè)的生產(chǎn)效率、產(chǎn)品品質(zhì)和盈利能力，是新進(jìn)入企業(yè)面臨的主要壁壘。此外，對(duì)于副產(chǎn)物的綜合利用能力也會(huì)影響有機(jī)硅生產(chǎn)線的經(jīng)濟(jì)效益，同樣是對(duì)企業(yè)技術(shù)實(shí)力的重要考驗(yàn)。（2）資金壁壘有機(jī)硅行業(yè)的資金壁壘主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，有機(jī)硅產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)都需要較大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，對(duì)企業(yè)初期的資金投入要求較高。根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（修正）》及《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》，新建初始規(guī)模小于20萬噸/年、單套規(guī)模小于10萬噸/年的甲基氯硅烷單體生產(chǎn)裝置屬于“限制類”。因此對(duì)于新進(jìn)入者而言，新建單體項(xiàng)目規(guī)模至少為20萬噸/年，初始投資規(guī)模較大。其次，有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)后期設(shè)備更新和維護(hù)的持續(xù)性投入也較高，特別是近年來，隨著有機(jī)硅單體市場向優(yōu)勢企業(yè)相對(duì)集中，行業(yè)競爭已逐步演變?yōu)閮?yōu)勢企業(yè)間生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、研發(fā)能力、成本控制能力的全方位競爭，從而對(duì)企業(yè)持續(xù)性的資金投入能力提出了更高要求。第三，產(chǎn)業(yè)鏈整合和上下游一體化是有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展的重要趨勢之一，要想抓住行業(yè)整合的機(jī)遇，也需要企業(yè)具有充足的資金支持。綜上，有機(jī)硅行業(yè)的新進(jìn)入者必須具備較強(qiáng)的資金實(shí)力，中小投資者進(jìn)入本行業(yè)將面臨較高的資金壁壘。（3）客戶壁壘有機(jī)硅行業(yè)的下游客戶對(duì)有機(jī)硅產(chǎn)品的質(zhì)量及穩(wěn)定性有較高的要求。為確保生產(chǎn)的連續(xù)性和產(chǎn)品品質(zhì)的一致性，下游客戶都趨向于與產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、生產(chǎn)規(guī)模較大、供貨能力更強(qiáng)的供應(yīng)商開展合作。同時(shí)，由于使用新供應(yīng)商的原材料對(duì)自身生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品品質(zhì)的影響存在較大不確定性，下游客戶通常不會(huì)隨意更換供應(yīng)商。因此，有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)一旦與下游客戶建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，雙方的合作通常是比較穩(wěn)定的，即有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)在客戶儲(chǔ)備方面具備先發(fā)優(yōu)勢，從而形成一定的客戶壁壘。此外，由于有機(jī)硅下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多、客戶結(jié)構(gòu)較為分散，有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)需具備深入了解客戶多樣化需求，并個(gè)性化地為客戶提供產(chǎn)品應(yīng)用技術(shù)服務(wù)和技術(shù)指導(dǎo)的能力，并借此與客戶建立更加穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。這也對(duì)行業(yè)的新進(jìn)入者構(gòu)成了一定的壁壘。（4）安全和環(huán)保壁壘有機(jī)硅行業(yè)的生產(chǎn)工藝較為復(fù)雜，生產(chǎn)過程中的部分環(huán)節(jié)涉及到高溫、高壓環(huán)境以及危險(xiǎn)化學(xué)品的使用，因此相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)必須實(shí)行嚴(yán)格、精細(xì)化的安全管理，以避免安全事故的發(fā)生。此外，有機(jī)硅的生產(chǎn)過程會(huì)產(chǎn)生較多的副產(chǎn)品以及廢水、廢氣和廢渣等污染物，各類副產(chǎn)品和污染物均需要通過一定的技術(shù)處理才能回收利用或達(dá)標(biāo)排放。在當(dāng)前國家環(huán)保形勢趨嚴(yán)的背景下，地方政府對(duì)工業(yè)污染物的排放標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，這也對(duì)國內(nèi)有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)的環(huán)保技術(shù)水平和副產(chǎn)物綜合化利用能力等提出了新的更高要求。因此，本行業(yè)內(nèi)的企業(yè)需在經(jīng)營過程中逐步積累環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)、資源綜合利用等方面的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，也對(duì)新進(jìn)入企業(yè)形成了較高的壁壘。第4章2023-2028年有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測4.1新興國家有機(jī)硅消費(fèi)潛力大人均有機(jī)硅消費(fèi)量與人均GDP水平基本呈正比關(guān)系。相較發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的人均有機(jī)硅需求2kg，中國等新興市場國家人均有機(jī)硅消費(fèi)量還不到1kg，印度等發(fā)展中國家只有0.2kg不到，新興國家、發(fā)展中國家的提升潛力仍較大。新興國家仍處于中等消費(fèi)市場，發(fā)展中國家則還在相對(duì)低級(jí)消費(fèi)市場，單位質(zhì)量的有機(jī)硅材料其附加值仍存在較大差距。伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，新興國家、發(fā)展中國家的消費(fèi)升級(jí)將是必然，而以中國為代表的新興國家，憑借快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)紅利，有利的產(chǎn)業(yè)鏈配套，將率先突圍成熟硅材料，功能性硅烷的發(fā)展同樣加快。4.2政策利于有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展有機(jī)硅材料屬于高性能新材料，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，對(duì)促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和高新技術(shù)發(fā)展十分重要，有機(jī)硅材料不僅是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及新材料行業(yè)的重要組成部分，也是其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不可或缺的配套材料。有機(jī)硅材料一直是國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的新材料，先后出臺(tái)了一系列政策予以扶持和鼓勵(lì)。我國有機(jī)硅工業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，國家對(duì)有機(jī)硅行業(yè)的鼓勵(lì)政策逐