現(xiàn)金流量表的粉飾手段及其隱隱性分析

現(xiàn)金流量表的粉飾手段及其隱隱性分析

現(xiàn)金流量表全面反映了公司創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，并揭示了現(xiàn)金趨勢(shì)描述的性質(zhì)。事實(shí)上，與會(huì)計(jì)利潤(rùn)一樣，現(xiàn)金流量表也可以被裝飾和美化。本文對(duì)現(xiàn)金流量表的主要粉飾手段、可能隱晦的實(shí)質(zhì)及其識(shí)別方法簡(jiǎn)要分析。一、現(xiàn)金流量表的調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量表的粉飾主要突出在以下方面:(1)粉飾經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,力圖使得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量以較大的正數(shù)反映,以突出企業(yè)正處于正常發(fā)展階段;(2)為了特殊目的將現(xiàn)金流量表中三大部分的相關(guān)明細(xì)項(xiàng)目進(jìn)行任意調(diào)劑。企業(yè)粉飾現(xiàn)金流量表的手段及其隱晦的實(shí)質(zhì)具體如下:(一)不需要進(jìn)一步發(fā)揮的手段通過(guò)與關(guān)聯(lián)方的“默契”配合,企業(yè)將產(chǎn)品銷(xiāo)售給關(guān)聯(lián)方(不進(jìn)行實(shí)物轉(zhuǎn)移),至年底,關(guān)聯(lián)方將貨款悉數(shù)還清,第二年初再由關(guān)聯(lián)方將貨款提回。由此,企業(yè)不僅利潤(rùn)水平提高了,而且現(xiàn)金流量良好。更直接的手段是:年底在現(xiàn)金流量表上虛擬銷(xiāo)售收現(xiàn)從而人為擴(kuò)大本項(xiàng)目的現(xiàn)金流入,同時(shí)虛擬投資項(xiàng)目或虛擬向某往來(lái)單位貸款將虛增的現(xiàn)金消化掉,這樣既增加了本項(xiàng)目的現(xiàn)金流入,又不影響報(bào)表的平衡關(guān)系。在通過(guò)與關(guān)聯(lián)方的“默契”配合來(lái)增加“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”時(shí),可能隱晦的實(shí)質(zhì)是:企業(yè)賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)很多,對(duì)應(yīng)收賬款的催收力度不夠,整體產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力下降。直接在現(xiàn)金流量表上虛擬銷(xiāo)售收現(xiàn)從而虛增本項(xiàng)目現(xiàn)金流入可能隱晦的實(shí)質(zhì)是:企業(yè)本身就不想通過(guò)正常渠道產(chǎn)生現(xiàn)金流量,而人為制造主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力強(qiáng)的假象,目的是為了套取銀行資金“洗黑錢(qián)”或是獲得更多的投資機(jī)會(huì)。(二)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金一般說(shuō)來(lái),本項(xiàng)目金額同“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”比起來(lái)要小得多,但是該項(xiàng)目極易成為現(xiàn)金流量表上造假的隱身地。如企業(yè)借用關(guān)聯(lián)單位的現(xiàn)金款項(xiàng),這一現(xiàn)金來(lái)源本應(yīng)在籌資活動(dòng)“借款所收到的現(xiàn)金”中反映,但由于已被記入了“其他應(yīng)付款”(很多企業(yè)會(huì)計(jì)認(rèn)為只有在金融機(jī)構(gòu)籌措的資金才能稱(chēng)為借款),故將此筆現(xiàn)金流入列入“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目,相應(yīng)地經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量就擴(kuò)大了。對(duì)這一項(xiàng)目進(jìn)行粉飾,通常其隱晦的實(shí)質(zhì)是:企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力已下降。在“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”不便粉飾時(shí),通過(guò)這一項(xiàng)目調(diào)劑是個(gè)很好的途徑。(三)前三部分企業(yè)現(xiàn)金流量未及時(shí)將其作為一種獨(dú)立的原因措施,主要表現(xiàn)為向往來(lái)單位借入現(xiàn)金本應(yīng)于籌資活動(dòng)“借款所收到的現(xiàn)金”中反映,而在錯(cuò)誤地列入了“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”中后致使該項(xiàng)目金額特別大,有的企業(yè)為了全面反映其產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力,又往往將該項(xiàng)目的一部分現(xiàn)金流入還原調(diào)劑到籌資活動(dòng)“借款所收到的現(xiàn)金”中去。另外,有的企業(yè)除了經(jīng)營(yíng)主營(yíng)業(yè)務(wù)外,還投資股票和期貨,但為了不將這一部分高額利潤(rùn)在賬面上反映,其會(huì)計(jì)人員往往將投資記人“其他應(yīng)收款”,因而投資的損益變動(dòng)在賬面上根本看不出來(lái),相應(yīng)地,投資所支付的現(xiàn)金被列入“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”中,而投資收益因投資未在賬面上反映,其也未在現(xiàn)金流量表上作任何反映。將三大部分所屬明細(xì)項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行任意調(diào)劑,通常其隱晦的實(shí)質(zhì)是:企業(yè)管理層有向投資者隱瞞經(jīng)營(yíng)秘密之嫌疑;企業(yè)不具備全面產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。二、粉飾材料及其隱藏性質(zhì)的識(shí)別現(xiàn)金流量表的粉飾只是一種表象,通過(guò)識(shí)別現(xiàn)金流量表的粉飾、追根溯源,能為深入識(shí)別其隱晦的實(shí)質(zhì)找到缺口。(一)識(shí)別現(xiàn)金流量表中的粉末1.現(xiàn)金凈流量的測(cè)定對(duì)于現(xiàn)金流量表,不能簡(jiǎn)單地去看“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額”的大小和增長(zhǎng)幅度,還要結(jié)合企業(yè)的性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、成立時(shí)間、市場(chǎng)行情等分析“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”的構(gòu)成,看現(xiàn)金凈流量主要是由哪一部分產(chǎn)生的,是否存在著大額的非經(jīng)常性現(xiàn)金來(lái)源,是否出現(xiàn)了因投資、籌資活動(dòng)產(chǎn)生了較為可觀的凈現(xiàn)金流而掩蓋了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流不佳的局面。2.傳統(tǒng)的非經(jīng)常性現(xiàn)金流失不法企業(yè)在虛增經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入時(shí),往往同時(shí)虛增等額的非經(jīng)常性的現(xiàn)金流出,而對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)而言,非經(jīng)常性的現(xiàn)金流出通常在以后年度難以持續(xù)。另外,大額非經(jīng)常性現(xiàn)金流出往往與對(duì)外投資、固定資產(chǎn)更新相聯(lián)系,這些都屬于非持續(xù)行為。因此,在閱讀現(xiàn)金流量表時(shí),將連續(xù)幾個(gè)年度的現(xiàn)金流量表各大部分以及明細(xì)項(xiàng)目對(duì)照,若非經(jīng)常性現(xiàn)金流出明細(xì)項(xiàng)目呈持續(xù)狀態(tài),如,投資支付現(xiàn)金、購(gòu)買(mǎi)大額固定資產(chǎn)付出現(xiàn)金等,則很可能有人為調(diào)劑的嫌疑。3.與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”同接收的測(cè)試對(duì)于“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”,在金額巨大時(shí)應(yīng)詳細(xì)測(cè)試,甚至追查到初始賬務(wù)處理。首先,將“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”同收到的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中最主要的明細(xì)項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行比較,計(jì)算各自所占比例,若本項(xiàng)目所占比例過(guò)高,就進(jìn)行詳細(xì)測(cè)試,看是否有調(diào)劑的可能;其次,將本項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量同以前多個(gè)年度的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比分析,以判斷其變化的趨勢(shì),從而推斷其總體合理性。相應(yīng)地,識(shí)別投資、籌資活動(dòng)中其他項(xiàng)目的現(xiàn)金流可參照上述程序進(jìn)行。4.資產(chǎn)負(fù)債中的相關(guān)關(guān)系首先,從總體上判斷現(xiàn)金流量表正表、補(bǔ)充資料、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表之間的勾稽關(guān)系是否正確。其次,應(yīng)具體檢查和測(cè)試以下方面:(1)“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目和利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以及資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款等項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系;(2)“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目與利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、資產(chǎn)負(fù)債表中存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系;(3)“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”和“投資所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資的期初期末的變化關(guān)系;(4)短期借款年初數(shù)和年末數(shù)的變動(dòng)情況、各年度變動(dòng)情況(判斷是否因“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”為負(fù)數(shù)或很小而通過(guò)此項(xiàng)目應(yīng)急調(diào)劑);(5)通過(guò)閱讀上市公司對(duì)外公布的除財(cái)務(wù)報(bào)表以外的其他信息,可以間接證實(shí)企業(yè)現(xiàn)金流量表所表達(dá)的信息有無(wú)粉飾之嫌。(二)識(shí)別隱藏的本質(zhì)要識(shí)別深層次隱晦的實(shí)質(zhì),尚需如下通用程序和個(gè)別程序:1.對(duì)企業(yè)應(yīng)用狀況進(jìn)行調(diào)查與分析(1)初步了解提交現(xiàn)金流量表的企業(yè)。了解其是否由國(guó)有企業(yè)改制而形成的,還是民營(yíng)性質(zhì)的貿(mào)易型、或工貿(mào)一體化型企業(yè);企業(yè)近期的舉措和動(dòng)向,判斷是否有重大收購(gòu)和資產(chǎn)、債務(wù)重組行為。(2)實(shí)施詢(xún)問(wèn)程序。通過(guò)對(duì)員工的詢(xún)問(wèn)得到的信息若和現(xiàn)金流量表上反映的信息大相徑庭,則企業(yè)極可能有深層次的隱晦。(3)現(xiàn)場(chǎng)觀察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng),判斷是否存在大量的積壓存貨,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否井然有序。(4)著重分析以間接法為基礎(chǔ)而編制的補(bǔ)充資料。企業(yè)按規(guī)定計(jì)提了各項(xiàng)減值準(zhǔn)備后,凈利潤(rùn)往往比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小,此時(shí)不一定代表經(jīng)營(yíng)狀況不好;相反,當(dāng)凈利潤(rùn)大于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量時(shí),通過(guò)分析補(bǔ)充資料,若應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等營(yíng)運(yùn)資金的增加數(shù)額很大,則說(shuō)明企業(yè)收益的質(zhì)量不高,企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力在下降。2.檢查的內(nèi)容(1)對(duì)于“企業(yè)本身就不想通過(guò)正常渠道產(chǎn)生現(xiàn)金流量,而人為制造主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力強(qiáng)的假象,目的是為了套取銀行資金‘洗黑錢(qián)’或是獲得更多的投資機(jī)會(huì)”的識(shí)別,還要進(jìn)行下列測(cè)試:企業(yè)年末存貨其賬面數(shù)和實(shí)際數(shù)是否一致;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入截止是否正確,下年度初期的發(fā)運(yùn)憑證、出庫(kù)單和記賬憑證有無(wú)沖紅記錄出現(xiàn);同××銀行發(fā)生聯(lián)系的招待費(fèi)用金額,開(kāi)支的合理性、合法性;其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款所屬明細(xì)項(xiàng)目的真實(shí)性,追查各明細(xì)項(xiàng)目發(fā)生時(shí)所附的原始憑征的真實(shí)性、合理性,判斷有無(wú)將從銀行籌措的資金轉(zhuǎn)入證券和期貨市場(chǎng),而未用長(zhǎng)(短)期投資科目反映,進(jìn)而隱瞞投資收益所收到的現(xiàn)金