中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)分析研究報(bào)告

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告 2021中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月正文目錄21中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)概況................................................................................51.1互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难芯糠懂?.............................................................................................51.2互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)宏觀環(huán)境的PEST分析....................................................................5政策環(huán)境.......................................................................................................5經(jīng)濟(jì)環(huán)境.......................................................................................................7社會(huì)環(huán)境.......................................................................................................7技術(shù)環(huán)境.......................................................................................................71.3互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)定義及特點(diǎn)..............................................................................................81.4互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分類.................................................................................................8活期理財(cái)產(chǎn)品................................................................................................9定期理財(cái)產(chǎn)品................................................................................................9其他創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品.....................................................................................92中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀..............................................................................112.1中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模........................................................................................112.2中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)參與主體.................................................................................16傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)..............................................................................................16互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)..................................................................................................23運(yùn)營(yíng)商.........................................................................................................303中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)用戶分析......................................................................333.1根本屬性分析..........................................................................................................33互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶性別分布............................................................................33互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶年齡分布............................................................................33互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶學(xué)歷分布............................................................................34互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶地域分布............................................................................35互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶職業(yè)分布............................................................................36互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶收入分布............................................................................373.2互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)APP使用情況分析...............................................................................38互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)APP活潑用戶...................................................................38互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)APP使用時(shí)長(zhǎng)...................................................................39互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)APP啟動(dòng)次數(shù)...................................................................40互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)APP人均單日訪問時(shí)長(zhǎng)....................................................414中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)主要模式及企業(yè)分析............................................................43中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月4.1中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)主要模式........................................................................................434.2真融寶.....................................................................................................................433根本概況.....................................................................................................43運(yùn)營(yíng)模式分析..............................................................................................43企業(yè)KSF分析............................................................................................45綜合評(píng)價(jià).....................................................................................................464.3外灘云財(cái)富..............................................................................................................46根本概況.....................................................................................................46運(yùn)營(yíng)模式分析..............................................................................................47企業(yè)KSF分析............................................................................................49綜合評(píng)價(jià).....................................................................................................504.491金融....................................................................................................................50根本概況.....................................................................................................50運(yùn)營(yíng)模式分析..............................................................................................50企業(yè)KSF分析............................................................................................52綜合評(píng)價(jià).....................................................................................................535互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)開展趨勢(shì)預(yù)測(cè)......................................................................545.1互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)及AMC模型...................................................................54互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)............................................................................54互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)AMC模型.........................................................................545.2互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)開展趨勢(shì)........................................................................................56互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品趨于簡(jiǎn)單化........................................................................56渠道全面線上化、移動(dòng)化，業(yè)務(wù)逐漸下沉..................................................56互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)效勞逐漸呈綜合化理財(cái)與專業(yè)化理財(cái)并行的局面.....................56數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)下的理財(cái)創(chuàng)新更為普遍，智能化、個(gè)性化理財(cái)效勞將興起..........56更多流量入口將涌入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng).........................................................57企業(yè)理財(cái)將成各方機(jī)構(gòu)未來(lái)布局新領(lǐng)域......................................................57易觀國(guó)際版權(quán)聲明2021...................................................................................58關(guān)于易觀.........................................................................................................59中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖目錄4圖2-12021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模............................................................................11圖2-2圖2-32021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)份額............................................................................122021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)貨幣基金市場(chǎng)規(guī)模......................................................13圖2-4圖2-52021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)貨幣基金市場(chǎng)份額......................................................142021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)非貨幣基金產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模...........................................15圖2-6圖2-72021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)非貨幣基金產(chǎn)品市場(chǎng)份額...........................................16銀行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析............................................................................17圖2-8圖2-9圖2-10圖2-11圖2-12券商互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析............................................................................19基金公司互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)SWOT分析.....................................................................21BAT類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析.....................................................................23電商類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析......................................................................26門戶網(wǎng)站類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析...............................................................27圖2-13圖2-14財(cái)經(jīng)網(wǎng)站類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析...............................................................28記賬APP類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析.............................................................30圖2-15圖4-1運(yùn)營(yíng)商類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析...................................................................312021-2021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)交易規(guī)模預(yù)測(cè)....................................................54圖4-2中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)AMC模型...............................................................................55中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月1中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)概況1.1互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难芯糠懂牨緢?bào)告主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)行深入研究，包括市場(chǎng)現(xiàn)狀、市場(chǎng)趨勢(shì)、用戶行為、用戶特征等內(nèi)容；本報(bào)告主要涉及的理財(cái)產(chǎn)品包括債券、基金、票據(jù)、投資型保險(xiǎn)等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，不包括P2P和眾籌產(chǎn)品；本報(bào)告涉及廠商包括興業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、中國(guó)聯(lián)通等運(yùn)營(yíng)商，研究其在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的主要產(chǎn)品與效勞、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。1.2互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)宏觀環(huán)境的PEST分析1.2.1政策環(huán)境? 宏觀政策2021年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府工作報(bào)告。報(bào)告提到，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康開展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。2021年的政府工作報(bào)告對(duì)互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)給予前所未有的重視，其中兩處提到互聯(lián)網(wǎng)金融，要求“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康開展〞，2021年3月，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)做的政府工作報(bào)告中再次提及了互聯(lián)網(wǎng)金融。這是繼2021年政府工作報(bào)告首提互聯(lián)網(wǎng)金融以來(lái)，連續(xù)第三次在政府報(bào)告中出現(xiàn)，關(guān)注重點(diǎn)從“積極促進(jìn)〞轉(zhuǎn)為“標(biāo)準(zhǔn)開展〞，透露出監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融開展態(tài)度趨緊從嚴(yán)。人民銀行2021年工作部署會(huì)議上指出，要加快推進(jìn)金融改革開放。重點(diǎn)包括加快利率市場(chǎng)化改革，繼續(xù)完善人民幣匯率形成機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)開展等。2021年，央行曾連續(xù)四次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率由2021年3月份降低至2021年10月份的1.5%。居民儲(chǔ)蓄存款的利率的進(jìn)一步下降，促使人們關(guān)注理財(cái)市場(chǎng)的開展。2021年11月3日，?中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)開展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議?正式發(fā)布，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被納入國(guó)家五年規(guī)劃建議。在?建議?的第三節(jié)『堅(jiān)持創(chuàng)新開展，著力提高開展質(zhì)量和效益』的第六條『構(gòu)建開展新體制』中的具體表述為：標(biāo)準(zhǔn)開展互聯(lián)網(wǎng)金融。2021年3月17日，?中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)開展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要?經(jīng)兩會(huì)授權(quán)由新華社全文發(fā)布，“金融〞一詞在“十三五〞規(guī)劃綱要正文中出現(xiàn)多達(dá)76次，其中提到加快金融體制改革，提高直接融資比重，創(chuàng)造條件實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制，改革金融監(jiān)管框架等金融市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問題，在“十三五〞規(guī)劃綱要中也有表達(dá)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入國(guó)家五年規(guī)劃綱要。出現(xiàn)在“加快金融體制改革〞章節(jié)下，具體表述為“標(biāo)準(zhǔn)開展互聯(lián)網(wǎng)金融〞。從宏觀層面來(lái)看，國(guó)家金融體制改革加快，利率市場(chǎng)化的加快，對(duì)于樹立居民理財(cái)意識(shí)作用明顯，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的愈加重視，那么愈加提升了互聯(lián)網(wǎng)金融在滿足普惠金融中的作用，然而互聯(lián)網(wǎng)金融局部業(yè)態(tài)在2021年的開展現(xiàn)狀也引起了監(jiān)管部門的重視，在政策制定中也逐漸將標(biāo)準(zhǔn)開展放上日程。

5中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月? 行業(yè)監(jiān)管政策2021年2月16日，保監(jiān)會(huì)決定實(shí)施萬(wàn)能保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革。取消萬(wàn)能保險(xiǎn)不超過2.5%的最低保證利率限制，由保險(xiǎn)公司根據(jù)產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)程度自主確定。保險(xiǎn)公司開發(fā)萬(wàn)能型人身險(xiǎn)最低保證利率不高于3.5%的報(bào)保監(jiān)會(huì)備案，高于3.5%的報(bào)送保監(jiān)會(huì)審批。此規(guī)定實(shí)施之后，萬(wàn)能險(xiǎn)與其他理財(cái)產(chǎn)品相比將更具競(jìng)爭(zhēng)力。2021年7月,保監(jiān)會(huì)公布了?互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行方法?(下稱“?方法?〞),首次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)定義、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)范圍紅線等進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)。在放寬互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)范圍的同時(shí),也對(duì)一些險(xiǎn)種的經(jīng)營(yíng)區(qū)域進(jìn)行了明確規(guī)定,其中頗受關(guān)注的理財(cái)型保險(xiǎn)和車險(xiǎn)等并未開放跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),同時(shí)規(guī)定不得對(duì)理財(cái)型保險(xiǎn)過度宣傳“高收益〞。2021年7月4日，國(guó)務(wù)院正式公開發(fā)布了?關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+〞行動(dòng)的指導(dǎo)意見?，明確未來(lái)三年以及十年的“互聯(lián)網(wǎng)+〞開展目標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為“互聯(lián)網(wǎng)+〞的重要組成局部，正式升級(jí)為國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略。?意見?明確提出全面促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康開展，支持金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)開展網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售等四大業(yè)務(wù)，并充分發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)在防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用。2021年7月18日，由央行會(huì)同有關(guān)部委牽頭、起草、制定的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“根本法〞——?關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融健康開展指導(dǎo)意見?對(duì)外發(fā)布。?指導(dǎo)意見?按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康開展〞的總體要求，確立了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工，落實(shí)了監(jiān)管責(zé)任，明確了業(yè)務(wù)邊界，提出了一系列鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步開展的政策措施。2021年8月13日，?國(guó)務(wù)院關(guān)于加快開展現(xiàn)代保險(xiǎn)效勞業(yè)的假設(shè)干意見?(業(yè)內(nèi)稱保險(xiǎn)“新國(guó)十條〞)正式公布，共從10個(gè)方面、31項(xiàng)內(nèi)容闡釋了保險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新藍(lán)圖。其中對(duì)民生多個(gè)領(lǐng)域都有所涉及，如推動(dòng)個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)開展;開展住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn);支持保險(xiǎn)公司積極運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)銷售渠道和效勞模式創(chuàng)新；探索開展環(huán)境污染、食品平安、醫(yī)療責(zé)任、醫(yī)療意外、實(shí)習(xí)平安、校園平安等強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)等。2021年12月28日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了?網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行方法〔征求意見稿〕?，正式向社會(huì)公開征求意見，細(xì)那么重申了平臺(tái)信息中介的地位，強(qiáng)調(diào)了“賣者有責(zé)，買者自負(fù)〞理念，對(duì)借款人、平臺(tái)、出借人都提出了相應(yīng)要求。2021年3月25日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在上海黃浦區(qū)成立。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立得到了黨中央、國(guó)務(wù)院的高度重視，是我國(guó)行業(yè)協(xié)會(huì)脫鉤改革后第一個(gè)承擔(dān)特殊職能的全國(guó)性行業(yè)協(xié)會(huì)，出席協(xié)會(huì)成立會(huì)議的首批單位會(huì)員有425家，包括銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨、信托、資產(chǎn)管理、消費(fèi)金融、征信效勞以及互聯(lián)網(wǎng)支付、投資、理財(cái)、借貸等機(jī)構(gòu),還包括一些承擔(dān)金融根底設(shè)施和金融研究教育職能的機(jī)構(gòu)，根本覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融的主流業(yè)態(tài)和新興業(yè)態(tài)。2021年4月14日，央行出臺(tái)?互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案?，各省級(jí)政府將聯(lián)合當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門，主要從在工商系統(tǒng)登記注冊(cè)的企業(yè)入手，進(jìn)行業(yè)務(wù)性質(zhì)界定，鼓勵(lì)和保護(hù)真正有價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，整治違法違規(guī)行為，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，建立監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)有序開展。從行業(yè)來(lái)看，一系列的密集政策和動(dòng)作，讓行業(yè)監(jiān)管態(tài)勢(shì)愈創(chuàng)造顯，從2021、2021年的鼓勵(lì)開展主要走向標(biāo)準(zhǔn)開展，行業(yè)整體將逐步步入合規(guī)年，特別是當(dāng)前眾多線下的財(cái)富管理公司頻頻出現(xiàn)問題6中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月的當(dāng)下，對(duì)于重振行業(yè)信心，注入開展活動(dòng)，促進(jìn)和標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)的健康開展意義明顯。1.2.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著“改革紅利〞和“人口紅利〞下降，有效生產(chǎn)能力的擴(kuò)張或總供給的增長(zhǎng)會(huì)相應(yīng)放慢。2021年中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值〔GDP〕676708億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)6.9％，符合年初制定的經(jīng)濟(jì)增速在7%左右的區(qū)間。與2021年相比，增速繼續(xù)放緩。全國(guó)居民人均可支配收入實(shí)際增長(zhǎng)7.4%，快于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)，城鎮(zhèn)居民、農(nóng)村居民人均可支配收入都有所增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)居民2021年可支配收入到達(dá)31195元，農(nóng)村居民人均可支配收入11422元。居民財(cái)富的進(jìn)一步增加導(dǎo)致居民對(duì)于財(cái)富增值的愿望愈加迫切。另一方面，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)不景氣以及房地產(chǎn)市場(chǎng)高燒已退之下，民間財(cái)富資金缺乏有效、可靠的投資渠道，并且自2021年以來(lái)的持續(xù)多輪降息，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的銀行定期存款以及低風(fēng)險(xiǎn)的余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等收率益已經(jīng)大幅下降，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品成為眾多不少投資人的目標(biāo)。1.2.3社會(huì)環(huán)境整體互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模繼續(xù)小幅增加。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心(CNNIC)發(fā)布第37次?中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)開展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告?數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月，中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模到達(dá)6.88億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到50.3%，中國(guó)居民上網(wǎng)人數(shù)已過半。其中，2021年新增網(wǎng)民3951萬(wàn)人，增長(zhǎng)率為6.1%，較2021年提升1.1個(gè)百分點(diǎn)，網(wǎng)民規(guī)模增速有所提升。?報(bào)告?同時(shí)顯示，網(wǎng)民的上網(wǎng)設(shè)備正在向端集中，成為拉動(dòng)網(wǎng)民規(guī)模增長(zhǎng)的主要因素。截至2021年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.20億，有90.1%的網(wǎng)民通過上網(wǎng)。只使用上網(wǎng)的網(wǎng)民到達(dá)1.27億人，占整體網(wǎng)民規(guī)模的18.5%。隨著余額寶等寶寶類產(chǎn)品的興起，對(duì)于降低交易費(fèi)用，使得小額儲(chǔ)戶能夠自由地在儲(chǔ)蓄存款與貨幣基金之間跨市場(chǎng)套利，一方面加速了零售存款市場(chǎng)和銀行同業(yè)市場(chǎng)的融合，促進(jìn)利率市場(chǎng)化，另一方面對(duì)于降低理財(cái)門檻，喚醒數(shù)以千萬(wàn)從來(lái)沒接觸過理財(cái)?shù)娜嗣劝l(fā)了理財(cái)?shù)囊庾R(shí)。而不斷開展的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)化的銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品也極大的豐富了人們的而理財(cái)選擇，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在信息效勞、效勞本錢、效勞效率及質(zhì)量上的優(yōu)勢(shì)成為人們眾多理財(cái)渠道的選擇。1.2.4技術(shù)環(huán)境2021年我國(guó)商用市場(chǎng)最明顯的技術(shù)特征就是4G技術(shù)迅速普及。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全年我國(guó)新上市產(chǎn)品中4G款型占比75.8%,3G款型占比5.1%,2G手機(jī)款型占比19.1%；出貨量方面，4G占比85%，3G占比3.9%，2G占比11.1%。無(wú)論是新上市款型數(shù)還是出貨量，我國(guó)市場(chǎng)根本已完成3G向4G的過渡。2021年全年我國(guó)智能出貨量為4.57億部，相比2021年增長(zhǎng)17.7%，相比整體市場(chǎng)14.6%的增長(zhǎng)率高出3個(gè)百分點(diǎn)。智能的普及以及網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)钠占暗於藞?jiān)實(shí)的物質(zhì)根底。大數(shù)據(jù)技術(shù)在信息整合和分析方法上的突破，為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)行業(yè)實(shí)現(xiàn)“彎道超車〞提供了技術(shù)上的可能?；ヂ?lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)提供了海量的數(shù)據(jù)來(lái)源，根據(jù)來(lái)自不同平臺(tái)的數(shù)據(jù)進(jìn)一步挖7中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告2021 2021年6月掘和分析，找到這些數(shù)據(jù)相對(duì)應(yīng)的人群，以此展開個(gè)性化的營(yíng)銷效勞，從而幫助互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)企業(yè)深挖市場(chǎng)潛在需求，精準(zhǔn)定位目標(biāo)群體。智能理財(cái)技術(shù)的開展為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)帶來(lái)新的想象空間。智能理財(cái)〔機(jī)器人理財(cái)〕簡(jiǎn)單來(lái)說就是智能投資參謀，由電腦程序根據(jù)事先設(shè)計(jì)好的演算理論，結(jié)合投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與理財(cái)目標(biāo)，提供股票或基金的投資組合建議，并持續(xù)跟蹤市場(chǎng)變化，如此高效率而低本錢的營(yíng)運(yùn)模式近年來(lái)已逐漸被國(guó)外領(lǐng)先市場(chǎng)認(rèn)可。1.3互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)定義及特點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)一般是指是以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)為核心，通過互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段推進(jìn)金融理財(cái)效勞網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程，并整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源為投資者提供理財(cái)產(chǎn)品的咨詢、購(gòu)置以及投資者教育等效勞?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)方式相比的主要特點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更方便快捷。投資者可以通過網(wǎng)站及移動(dòng)端APP直接注冊(cè)，或者綁定原有網(wǎng)絡(luò)賬戶、支付賬戶。在實(shí)名認(rèn)證保障個(gè)人賬號(hào)平安后，即可投資購(gòu)置理財(cái)產(chǎn)品，方便快捷，操作簡(jiǎn)單。同時(shí)，投資者可以隨時(shí)隨地操作，充分利用碎片化的時(shí)間進(jìn)行理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資門檻較低。與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品五萬(wàn)的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)，以及傳統(tǒng)開放式基金1000元的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)相對(duì)來(lái)說幾乎沒有門檻限制。大局部互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品起認(rèn)金額為1元起購(gòu)，認(rèn)購(gòu)額可以細(xì)化到0.01元。使得無(wú)法享受傳統(tǒng)金融行業(yè)效勞的長(zhǎng)尾用戶也能享受到理財(cái)效勞，具有普惠金融的特征?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)收益相對(duì)較高。雖然在2021年，貨幣基金收益率受貨幣政策影響開始逐步下滑，但目前市場(chǎng)上的貨幣基金收益率仍在4%—5%左右，高于兩次降息后的一年期存款利率2.50%，更遠(yuǎn)高于0.35%的活期存款利率。即使按央行規(guī)定最高上浮30%后，一年期存款利率仍只有3.25%，還是低于貨幣基金的收益率。除了寶寶類的貨基產(chǎn)品之外，像票據(jù)理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、短期理財(cái)債券型基金等定期理財(cái)產(chǎn)品一般也都在5%以上，相對(duì)銀行存款優(yōu)勢(shì)更為明顯。1.4互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)的上下可以劃分為：低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，包括貨幣基金及短期理財(cái)債券型基金，風(fēng)險(xiǎn)主要為利率及市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；中風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，包括債券基金、保險(xiǎn)理財(cái)、票據(jù)理財(cái)?shù)?，風(fēng)險(xiǎn)主要為利率風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)行主體的信用風(fēng)險(xiǎn)；高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，包括股票基金，風(fēng)險(xiǎn)主要為市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品按投資標(biāo)的不同可以劃分為：投資貨幣市場(chǎng)工具的貨幣基金及短期理財(cái)債券型基金；投資債券的債券型基金；投資股票的股票型基金；投資投連險(xiǎn)及萬(wàn)能險(xiǎn)的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品；投資票據(jù)的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品等。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還可以按照理財(cái)產(chǎn)品的期限是否固定劃分為：活期產(chǎn)品和定期產(chǎn)品及其他創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品三種，下文將以此分類標(biāo)準(zhǔn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)主流的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分類介紹。8中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月1.4.1 活期理財(cái)產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中的活期理財(cái)產(chǎn)品主要是貨幣基金。貨幣基金是一種開放式基金，專門投向風(fēng)險(xiǎn)小的貨幣市場(chǎng)工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高平安性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性。貨幣基金隨時(shí)可申購(gòu)，隨時(shí)可贖回，贖回款1至2日即可到賬。投資門檻一般為1000元，局部互聯(lián)網(wǎng)寶寶類貨基產(chǎn)品甚至將投資門檻降到了0.01元，遠(yuǎn)低于銀行理財(cái)產(chǎn)品。周末和節(jié)假日也都有收益，不留任何收益空白期，是很好的現(xiàn)金管理工具。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中的另一大類活期理財(cái)產(chǎn)品是債券基金和股票基金。債券基金是指80%以上的基金資產(chǎn)投資于國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券的基金。由于其主要投資于債券，所以風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定。除了固定收益類資產(chǎn)外，某些特定品種的債券基金還參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)〔含增發(fā)新股〕，還可以用小比例的資金投資二級(jí)市場(chǎng)股票。因此，債券基金的收益一般會(huì)比單純購(gòu)置債券收益要略高。股票基金是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。與投資者直接投資于股票相比，投資于股票基金可以將風(fēng)險(xiǎn)分散于各類股票上，大大降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。股票基金按照投資風(fēng)格的不同，可以細(xì)分為被動(dòng)跟蹤某個(gè)股票指數(shù)的指數(shù)型基金，專注于某個(gè)行業(yè)或者投資主題的股票基金等等。1.4.2 定期理財(cái)產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中的定期理財(cái)產(chǎn)品主要是保險(xiǎn)理財(cái)、票據(jù)理財(cái)、短期理財(cái)債券型基金。保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品主要包括萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)兩種。萬(wàn)能險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身險(xiǎn)，保費(fèi)一局部用于保障，另一局部用于投資。“萬(wàn)能〞主要表現(xiàn)在交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、保單價(jià)值領(lǐng)取方便等方面。投連險(xiǎn)是投資連結(jié)保險(xiǎn)的簡(jiǎn)稱，根本模式與萬(wàn)能險(xiǎn)相同。兩種保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的主要區(qū)別在投連險(xiǎn)不存在保底收益，投資風(fēng)險(xiǎn)全部由個(gè)人承擔(dān)。因此，投連險(xiǎn)的投資風(fēng)格更加激進(jìn)，可能出現(xiàn)較大盈利，當(dāng)然也可能出現(xiàn)虧損。保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的期限較長(zhǎng)，一般在半年到一年之間，甚至更長(zhǎng)。票據(jù)理財(cái)是以銀行承兌匯票作為投資標(biāo)的，實(shí)質(zhì)上是借款方以銀行承兌匯票作為抵押物向投資者融資，票據(jù)到期后以銀行兌付的資金作為還款來(lái)源。目前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上在售的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率一般在6%左右，較貨幣基金產(chǎn)品更高；期限一般為1至6個(gè)月，比保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品期限更短。但單個(gè)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模不大，一般在幾十萬(wàn)到幾百萬(wàn)不等。短期理財(cái)債券型基金與貨幣基金類似，投資范圍同樣多為存款、回購(gòu)、票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具，風(fēng)險(xiǎn)低、收益較活期存款更高。與貨幣基金不同的是會(huì)有一個(gè)固定的投資期限，一般有7天、14天、21天、30天、60天等時(shí)限。在封閉期內(nèi)不能申購(gòu)贖回，到期后可以贖回也可以自動(dòng)續(xù)期。短期理財(cái)債基在收益率上相對(duì)貨幣基金有一定優(yōu)勢(shì)。主要是短期理財(cái)債基封閉、循環(huán)運(yùn)作，防止了日常頻繁申贖所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；另外，短期理財(cái)債基可投資更多的短期債券品種，更寬的投資范圍給基金帶來(lái)了更高收益的可能。1.4.3 其他創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上，還有一些創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品，期限并不能簡(jiǎn)單的界定為是活期還是定期，理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期限可以在一定條件下轉(zhuǎn)換。借款產(chǎn)品：在招財(cái)寶平臺(tái)，投資者基于自己持有的特定理財(cái)資產(chǎn)，通過變現(xiàn)功能，發(fā)布借款申請(qǐng)，由保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并且提供還款保障，變現(xiàn)成功后將生成一筆“個(gè)人貸〞借款，其他投資者可以通過招財(cái)寶平臺(tái)購(gòu)置或預(yù)約購(gòu)置該筆借款。另外，投資者購(gòu)置的借款產(chǎn)品假設(shè)符合條件仍可繼續(xù)變現(xiàn)。9中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月與招財(cái)寶平臺(tái)變現(xiàn)的模式類似，蘇寧理財(cái)平臺(tái)上的局部定期理財(cái)產(chǎn)品也可以變現(xiàn)。投資者在申請(qǐng)變現(xiàn)后，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)生成一筆“變現(xiàn)貸〞產(chǎn)品。其他用戶完全購(gòu)置該產(chǎn)品后，資金會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入申請(qǐng)變現(xiàn)人的零錢寶賬戶。另外，目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上新出現(xiàn)的黃金理財(cái)產(chǎn)品也屬于創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品，如淘寶理財(cái)頻道上的存金寶。這種理財(cái)產(chǎn)品類似于投資現(xiàn)貨黃金，買入即等于購(gòu)置了對(duì)應(yīng)的黃金ETF基金份額。此種基金跟蹤上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨AU99.99價(jià)格，并將黃金投資門檻降低為1元，7×24小時(shí)均可買賣，零手續(xù)費(fèi)。同時(shí)，黃金ETF基金還從事黃金現(xiàn)貨租賃等業(yè)務(wù)，投資者可以不定期的獲得相關(guān)收益。

10中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月2 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀2.1中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模30713.034949.365662.30150003000045000單位：億元人民幣60000 75000其他理財(cái)產(chǎn)品貨幣基金產(chǎn)品總體規(guī)模2021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模?Analysys易觀圖2-12021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模11中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖2-22021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)份額根據(jù)Analysys易觀統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截止到2021年底，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)整體規(guī)模為65662.3億元人民幣，其中貨幣基金產(chǎn)品的規(guī)模為34949.3億元人民幣，占總體市場(chǎng)規(guī)模的53.2%；其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模為23235.9億元，占總體市場(chǎng)規(guī)模的46.8%。12中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖2-32021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)貨幣基金市場(chǎng)規(guī)模13中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖2-42021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)貨幣基金市場(chǎng)份額根據(jù)Analysys易觀統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截止到2021年底，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)貨幣基金產(chǎn)品中，仍呈現(xiàn)余額寶一家獨(dú)大的局面，余額寶總體規(guī)模為6206.9億元，占總體市場(chǎng)規(guī)模的17.8%，市場(chǎng)份額較2021年有較大幅度下降，但總體規(guī)模及份額仍居行業(yè)第一位；規(guī)模排名第二的是工銀瑞信基金發(fā)行的工銀貨幣，總體規(guī)模為1966.3億元，市場(chǎng)份額占比5.6%；規(guī)模排名第三的是百度財(cái)富發(fā)行的百度百賺，總體規(guī)模為883.5億元，市場(chǎng)份額占比2.5%；規(guī)模排名第四的是興業(yè)銀行發(fā)行的掌柜錢包，總體規(guī)模為675.4億元，市場(chǎng)份額占比1.9%；規(guī)模排名第五的是騰訊發(fā)行的理財(cái)通，總體規(guī)模為545.4億元，市場(chǎng)份額占比1.6%；規(guī)模排名第六的是網(wǎng)易理財(cái)發(fā)行的網(wǎng)易現(xiàn)金寶，總體規(guī)模為440.7億元，市場(chǎng)份額占比1.3%；規(guī)模排名第七的是平安銀行發(fā)行的平安盈〔對(duì)接南方現(xiàn)金增利基金〕，總體規(guī)模為375.3億元，市場(chǎng)份額占比1.1%；以上之外的其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣基金產(chǎn)品的總體規(guī)模為23855.8億元，市場(chǎng)份額占比68.2%。14中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖2-52021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)非貨幣基金產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模15中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖2-62021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)非貨幣基金產(chǎn)品市場(chǎng)份額根據(jù)Analysys易觀統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截止到2021年底，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)非貨幣基金類的理財(cái)產(chǎn)品中，銀行理財(cái)產(chǎn)品總體規(guī)模為14485億元人民幣，占非貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品總體規(guī)模的47.2%；權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品總體規(guī)模為8204.9億元人民幣，占非貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品總體規(guī)模的26.7%；保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品總體規(guī)模為7657.1億元人民幣，占非貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品總體規(guī)模的24.9%；票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品總體規(guī)模為366.0億元人民幣，占非貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品總體規(guī)模的1.2%。上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，權(quán)益類產(chǎn)品主要指的是股票型基金及偏股類型的基金產(chǎn)品；銀行理財(cái)產(chǎn)品主要指的是銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品；保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品主要指的是萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)產(chǎn)品。2.2中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)參與主體2.2.1 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自阿里、百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域以來(lái)，集聚了巨大的客戶群，成為提供理財(cái)效勞的理想平臺(tái)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)作為基金、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的主要銷售渠道正在面臨被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分流的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)除了為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)提供各種門類的理財(cái)產(chǎn)品之外，也將圍繞自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力在客戶分層、優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)渠道建設(shè)等方面走差異化的開展路徑。2.2.1.1銀行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)銀行業(yè)最開始進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域，是迫于互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財(cái)產(chǎn)品熱銷造成的自身存款流失。未來(lái)，銀行業(yè)應(yīng)該順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)拈_展潮流，推出更加穩(wěn)健的理財(cái)、基金產(chǎn)品，降低投資門檻，簡(jiǎn)化16中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月交易流程，提高資金流動(dòng)性，放低身段，直面互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在理財(cái)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。同時(shí)，在渠道上不再只局限于原有的網(wǎng)絡(luò)銀行，除紛紛試水直銷銀行之外，還有打造APP、微信銀行等方式，為客戶提供多樣化的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)效勞渠道。

圖2-7銀行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析●平安銀行企業(yè)介紹：平安銀行是由平安集團(tuán)旗下的平安銀行與原深圳開展銀行合并而來(lái)，依托平安集團(tuán)綜合金融平臺(tái)，推出了創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)——平安橙子直通銀行。依托橙子銀行的平臺(tái)，為客戶提供更快捷平安的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)效勞。效勞功能及產(chǎn)品：平安橙子直通銀行賬戶可直接在線開立，可綁定所支持的任一銀行的銀行卡，只需在線提交提供姓名、身份證號(hào)及常用號(hào)碼，就可通過電腦、智能等移動(dòng)端接入設(shè)備直接完成理財(cái)賬戶的開立。平安橙子賬戶與標(biāo)準(zhǔn)銀行賬戶為同一平安級(jí)別，賬戶內(nèi)資金僅可轉(zhuǎn)出至本人橙子賬戶綁定的本人任一銀行的借記卡賬戶，保障資金平安。平安橙子直通銀行還提供智能消費(fèi)記賬、財(cái)務(wù)目標(biāo)管理等創(chuàng)新功能。平安橙子直通銀行的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)主推三種的理財(cái)產(chǎn)品：寶寶類貨基產(chǎn)品“平安盈〞對(duì)應(yīng)著南方現(xiàn)金增利和平安大華日增利貨幣基金，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額較低，收益比較穩(wěn)定；代銷平安銀行的理財(cái)產(chǎn)17中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月品期限主要以3個(gè)月和6個(gè)月為主，并不定期出售“橙子銀行〞專用戶屬理財(cái)產(chǎn)品；另外還有平安銀行推出的新型投資理財(cái)產(chǎn)品，例如“養(yǎng)老保障〞資產(chǎn)管理方案等。還有智能存款業(yè)務(wù)、基金超市、貴金屬交易等相關(guān)產(chǎn)品。Analysys易觀分析認(rèn)為，綜合化金融是平安銀行相較于其他銀行擁有的先機(jī)，未來(lái)還可以依托平安集團(tuán)打造的“五馬奔騰〞的客戶資源體系，將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)融入用戶衣食住行玩的日常生活中?！拔羼R奔騰〞是指平安集團(tuán)圍繞個(gè)人用戶為中心，為了實(shí)現(xiàn)客戶資源的互聯(lián)互通，打造壹錢包、一賬通、萬(wàn)里通、醫(yī)健通、平安天下通的統(tǒng)一大數(shù)據(jù)體系?！衽d業(yè)銀行企業(yè)介紹：興業(yè)銀行真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力是其強(qiáng)大的同業(yè)業(yè)務(wù)以及特有的銀銀平臺(tái)，銀銀平臺(tái)目前已經(jīng)開展成為龐大的商業(yè)銀行全方位金融合作網(wǎng)絡(luò)體系，通過該平臺(tái)，客戶資源在平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)突破了單一金融機(jī)構(gòu)的限制，實(shí)現(xiàn)了資源的高效流動(dòng)。在銀銀平臺(tái)的根底上，興業(yè)銀行整合行內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品、基金及信托產(chǎn)品代銷等理財(cái)業(yè)務(wù)，形成的綜合互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)——錢大掌柜。效勞功能及產(chǎn)品：錢大掌柜憑借線上渠道〔網(wǎng)頁(yè)端、端、Pad端等〕和線下效勞〔銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)、社區(qū)銀行等〕的無(wú)縫式銜接，為客戶提供隨時(shí)隨地的理財(cái)體驗(yàn)，錢大掌柜支持近百家銀行的客戶通過線上支付方式購(gòu)置理財(cái)產(chǎn)品。還具有銀證轉(zhuǎn)賬的特色功能，方便股票投資者購(gòu)置平臺(tái)上的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。錢大掌柜平臺(tái)中包含“理財(cái)超市〞、“基金超市〞、“掌柜錢包〞、“掌柜金生寶〞、“銀證轉(zhuǎn)賬〞、“錢大交易所〞等欄目，這里面包括了銀行理財(cái)、基金、黃金等多種投資產(chǎn)品，與南方基金、諾安基金等公司合作代銷超過400只各種類型的開放式基金產(chǎn)品，與中融信托、興業(yè)信托等公司合作代銷信托產(chǎn)品，同時(shí)還代理貴金屬交易。目前，“錢大掌柜〞用戶數(shù)量已超過500萬(wàn)人。Analysys易觀分析認(rèn)為，截至2021年11月末，興業(yè)銀行“銀銀平臺(tái)〞累計(jì)簽約客戶637家，上線529家，柜面〔互〕通合作銀行294家，聯(lián)結(jié)網(wǎng)點(diǎn)超過3.5萬(wàn)個(gè)，支付結(jié)算總金額超過2.5萬(wàn)億元。隨著農(nóng)村金融市場(chǎng)的活潑，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的需求也隨之大為上升，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)又往往不具備理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)與開發(fā)能力。因此，這局部三四線城市及農(nóng)村地區(qū)的用戶，將是興業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上潛在的增長(zhǎng)點(diǎn)。2.2.1.2券商互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)在深化金融改革大背景下，證券行業(yè)的開展空間正在全面翻開，行業(yè)增長(zhǎng)方式從效勞驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為杠桿驅(qū)動(dòng)，未來(lái)仍將保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。自2021年4月4日，國(guó)泰君安等6家券商獲互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，成為首批開展該業(yè)務(wù)的證券公司。截止2021年3月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)已累計(jì)批準(zhǔn)了55家券商開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。從目前來(lái)看，券商互聯(lián)網(wǎng)化路徑大致有三種形式：一是券商自建部門，布局移動(dòng)端，主翻開戶引流和理財(cái)電商平臺(tái)，方向上表現(xiàn)超市化、社交化；二是與互聯(lián)網(wǎng)公司跨界合作，借力引流建在線綜合金融效勞平臺(tái)；三是自建子公司，以科技驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)式綜合效勞平臺(tái)。18中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖2-8券商互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析●國(guó)泰君安證券企業(yè)介紹：國(guó)泰君安證券是國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的證券公司之一，擁有資管、期貨、基金等金融業(yè)務(wù)牌照。綜合金融效勞是國(guó)泰君安在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域的一個(gè)定位。其中，君弘金融商城是其完全自主建立的金融產(chǎn)品線上直銷平臺(tái)。國(guó)泰君安證券還擁有支付牌照，用戶的資金可以從證券資金賬戶直接進(jìn)行購(gòu)物支付與生活繳費(fèi)。效勞功能及產(chǎn)品：君弘一戶通是國(guó)泰君安為客戶建立的統(tǒng)一的管理賬戶，它下面可以集成客戶在國(guó)泰君安開立的各類實(shí)體賬戶，包括證券賬戶、信用賬戶、資管定向賬戶、期貨賬戶等等。通過君弘一戶通賬戶，客戶可以方便的進(jìn)行各類交易的下單，理財(cái)產(chǎn)品的查詢與購(gòu)置，配置方案的獲取，資金從證券資金賬戶到各商業(yè)銀行間的快速匯轉(zhuǎn)等功能。國(guó)泰君安還針對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶，推出了“微理財(cái)〞微信平臺(tái)，平臺(tái)擁有閃電下單、10秒開戶、LBS〔定位效勞〕營(yíng)業(yè)部定位等功能。君弘一戶通終端的“綜合理財(cái)〞欄目大量的理財(cái)產(chǎn)品信息，同時(shí)還有“現(xiàn)金管理〞和“資產(chǎn)管理〞欄目，可以了解到專業(yè)投資產(chǎn)品。除此之外，針對(duì)客戶財(cái)富管理需求多樣性及個(gè)性化特點(diǎn)，為高凈值人群提供全方位的資產(chǎn)配置效勞。還可以量身定做理財(cái)規(guī)劃書，基于生命周期階段，涵蓋從個(gè)人至家庭至企業(yè)的完整人生階段的全方位理財(cái)規(guī)劃。Analysys易觀分析認(rèn)為，國(guó)泰君安證券相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行而言，在市場(chǎng)研究能力和資產(chǎn)19中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月配置能力等方面都具有專業(yè)性優(yōu)勢(shì)。未來(lái)可以借助國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革、股票發(fā)行注冊(cè)制、資產(chǎn)證券化、滬港通、新三板等資本市場(chǎng)熱點(diǎn)事件，開發(fā)出適合互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品。●國(guó)金證券企業(yè)介紹：國(guó)金證券目前控股國(guó)金期貨，同時(shí)還發(fā)起設(shè)立了國(guó)金通用基金管理公司。國(guó)金證券在攜手騰訊后，成為國(guó)內(nèi)首家與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作的證券公司。除了共同推出首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)證券效勞產(chǎn)品傭金寶之外，同時(shí)還在網(wǎng)絡(luò)券商、在線理財(cái)、線下高端投資活動(dòng)等方面展開全面合作。騰訊將協(xié)助國(guó)金證券進(jìn)行用戶流量導(dǎo)入，并且進(jìn)行證券在線開戶和交易，在線金融產(chǎn)品銷售等效勞。效勞功能及產(chǎn)品：傭金寶是證券行業(yè)首個(gè)“1＋1＋1〞互聯(lián)網(wǎng)證券效勞產(chǎn)品，通過電腦及提供7x24小時(shí)網(wǎng)上開戶，成功開戶后享受“萬(wàn)分之二點(diǎn)五〞的滬深A(yù)股、基金交易傭金率；同時(shí)還為股票賬戶內(nèi)閑置的現(xiàn)金通過國(guó)金通用金騰通貨幣基金理財(cái)，享受貨幣基金的收益率。傭金寶還上線了官方效勞微信，實(shí)現(xiàn)閑資理財(cái)份額微信取現(xiàn)、理財(cái)收益查詢、賬戶持倉(cāng)信息查看等功能。傭金寶還開通了滬港通業(yè)務(wù)，其港股交易傭金為萬(wàn)分之一點(diǎn)五。Analysys易觀分析認(rèn)為，國(guó)金證券作為地方性券商，營(yíng)業(yè)部數(shù)量偏少，相對(duì)應(yīng)的客戶數(shù)量也偏少；國(guó)金證券與騰訊合作后，通過互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道可以突破傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部開展業(yè)務(wù)、拓展客戶的地域限制，有利于國(guó)金證券在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中活得更多的主動(dòng)權(quán)。同時(shí)，國(guó)金證券還可以利用騰訊在IT方面強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力支撐其開展在線開戶和交易，以及在線理財(cái)產(chǎn)品銷售等業(yè)務(wù)。2.2.1.3基金公司互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)基金公司是最先受益于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)大開展的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，以現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上最主流的貨幣基金產(chǎn)品為例：2021年6月余額寶出售時(shí)，市場(chǎng)上貨幣基金的總凈值僅為3038.69億元，而截止到2021年12月，總凈值為20862.43億元，2021年12月更是到達(dá)3.49萬(wàn)億元，二年半的時(shí)間里，貨幣基金的總凈值規(guī)模膨脹10倍有余。但在這種增長(zhǎng)中，基金公司的品牌影響力所起的作用比較低，有逐步淪為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道的“代工工廠〞的趨勢(shì)。未來(lái)有實(shí)力的基金公司會(huì)繼續(xù)做強(qiáng)自己的品牌，并將投資者的關(guān)注焦點(diǎn)提升到股票型基金、債券型基金、混合型基金等收益相對(duì)較高，但風(fēng)險(xiǎn)也更大、更復(fù)雜的產(chǎn)品上來(lái)。20中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖2-9基金公司互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)SWOT分析●天弘基金企業(yè)介紹：天弘基金在與支付寶合作推出余額寶之前，從總體規(guī)模上來(lái)看只屬于中小型基金公司。合作之后，天弘基金一躍成為國(guó)內(nèi)最大的基金公司，規(guī)模到達(dá)5897.97億元人民幣，比排名第二的華夏基金多出足足2500億元。盡管前期支付寶母公司——螞蟻金服與天弘基金股東內(nèi)蒙君正之間，就增資擴(kuò)股的事宜產(chǎn)生了糾紛，但相關(guān)涉及增資擴(kuò)股的手續(xù)已于2021年2月25日完成。本次增資擴(kuò)股事項(xiàng)完成后，螞蟻金服共持有天弘基金51%的股份。全新的股權(quán)結(jié)構(gòu)將為天弘基金提供更大的開展空間，螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)理念、技術(shù)和平臺(tái)資源，將為天弘基金進(jìn)一步推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供廣闊的舞臺(tái)和堅(jiān)實(shí)的根底。效勞功能及產(chǎn)品：除了為余額寶提供對(duì)接的貨基產(chǎn)品——天弘增利寶之外，天弘基金還利用淘寶的電商平臺(tái)開設(shè)了天弘基金淘寶官方店。該平臺(tái)主要提供了四款產(chǎn)品：指數(shù)基金產(chǎn)品——容易寶，容易寶300、容易寶500分別跟蹤滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)，使投資者既能把握住大盤股的漲勢(shì)，在股市風(fēng)格轉(zhuǎn)換時(shí)也能跟上中小盤股的上漲步伐；主打養(yǎng)老主題的債券型基金——天弘安康養(yǎng)老，以債券等固定收益類資產(chǎn)配置為主，運(yùn)用保本投資策略確定基金各類資產(chǎn)配置比例，風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)健；主打分紅的債券型基金——天弘永利B債券型基金，以債券投資為主，并可以謹(jǐn)慎參與股市投資來(lái)提升收益，每個(gè)季度內(nèi)至少分紅一次；主打成長(zhǎng)主題的股票型基金——天弘永定價(jià)值成長(zhǎng)，主要挖掘價(jià)值被低估的農(nóng)林牧漁等行業(yè)的股票，追求公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)的成長(zhǎng)性收益。在客戶效勞方面，天弘基金在2021年6月余額寶上線一周年之際，推出了專門為余額寶用戶專門打造的社交生活＋金融理財(cái)?shù)慕涣髌脚_(tái)——寶粉網(wǎng)，這也是首家基金社交網(wǎng)站。目前，寶粉網(wǎng)在注冊(cè)用戶數(shù)已經(jīng)突破2000萬(wàn)?！皩毞凵鐓^(qū)〞分為投資理財(cái)和生活理財(cái)兩大板塊，用戶可以就股票基金投資21中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告2021 2021年6月和平時(shí)生活上的財(cái)務(wù)管理等話題，展開討論和經(jīng)驗(yàn)技巧的交流。“心愿樹〞欄目是以心愿眾籌的形式，幫用戶實(shí)現(xiàn)各種夢(mèng)想。目前，眾籌工程的資金募集主要通過積分作為標(biāo)的，用戶只要募集到預(yù)定的積分就可獲得由天弘基金提供的資金支持。“寶藏〞欄目那么是寶粉網(wǎng)用戶的積分活動(dòng)專區(qū)，用戶在寶粉社區(qū)和心愿眾籌獲得的積分都可通過寶藏欄目參與積分抽獎(jiǎng)、積分兌換等活動(dòng)。Analysys易觀分析認(rèn)為，經(jīng)過增資擴(kuò)股的風(fēng)波，特別是螞蟻金服和德邦基金達(dá)成合作意向之后，天弘基金除了維持與螞蟻金服在余額寶上的合作之外，應(yīng)尋求更多的合作對(duì)象，并著力打造自身的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)和特色產(chǎn)品。天弘基金目前已與恒豐銀行合作推出貨幣基金產(chǎn)品，未來(lái)還可用貨幣基金份額直接購(gòu)置銀行推出的票據(jù)理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品?！駨V發(fā)基金企業(yè)介紹：廣發(fā)基金成立于2003年，公司目前擁有公募基金、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者〔QDII〕資格、以及社?；鹜顿Y管理人等業(yè)務(wù)資格。截至2021年一季度末，廣發(fā)基金旗下公募基金數(shù)量到達(dá)94只，涵蓋主動(dòng)權(quán)益、被動(dòng)指數(shù)、大數(shù)據(jù)、量化對(duì)沖、QDII等完善產(chǎn)品線，其中ETF產(chǎn)品11只，被贊譽(yù)為業(yè)內(nèi)最全的行業(yè)ETF提供商、海外被動(dòng)產(chǎn)品最全的產(chǎn)品提供商。在所有基金管理公司中排名第8位，屬于行業(yè)內(nèi)綜合實(shí)力較強(qiáng)的基金公司。效勞功能及產(chǎn)品：廣發(fā)基金除了與微信理財(cái)通合作出售貨幣基金產(chǎn)品——“廣發(fā)天天紅〞，以及與蘇寧理財(cái)合作推出了零錢寶之外，還在自身網(wǎng)上交易平臺(tái)推出了以貨幣基金為核心的現(xiàn)金管理賬戶——廣發(fā)錢袋子。該產(chǎn)品除了支持基金轉(zhuǎn)換和定投業(yè)務(wù)之外，還支持全國(guó)22家銀行信用卡的還款，豐富了貨幣基金的功能。另外，廣發(fā)基金還與廣東華興銀行推出“華興寶〞，與廣發(fā)銀行、南海農(nóng)商銀行的分別合作推出了“慧存錢〞和“金豆豆〞。廣發(fā)基金目前還準(zhǔn)備試水票據(jù)理財(cái)，方案廣發(fā)基金錢袋子APP內(nèi)方案上線相關(guān)產(chǎn)品，期限2—6個(gè)月，年化收益率5%—7%?！皬V發(fā)基金錢袋子〞微信公眾號(hào)也為即將上線的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品做好了準(zhǔn)備，公眾號(hào)下端的功能欄里已經(jīng)添加了“票據(jù)理財(cái)〞按鈕。廣發(fā)基金此次推出的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，將不同于京東、新浪等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品由金銀貓等第三方平臺(tái)提供，而采取獨(dú)立運(yùn)作模式。廣發(fā)基金還與百度理財(cái)深度合作，依托百度大數(shù)據(jù)，再結(jié)合財(cái)務(wù)因子、交易數(shù)據(jù)和相關(guān)量化投資策略，運(yùn)用工具化的模型，推出了廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金?；鹈總€(gè)月調(diào)整一次成分股，更敏銳地反映市場(chǎng)熱點(diǎn)，為客戶提供的一個(gè)追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)的投資解決方案。模擬數(shù)據(jù)顯示，在2021年到2021年的6個(gè)自然年度中，廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)共有6個(gè)年度取得正收益，且正收益幅度全部跑贏上證綜指、滬深300等大盤指數(shù)的表現(xiàn)。從實(shí)際收益情況來(lái)看，股市在2021年春節(jié)后進(jìn)入風(fēng)格轉(zhuǎn)換的階段，在一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)上漲了20%，超過了同期上證綜指和滬深300指數(shù)14%的上漲幅度，再次表達(dá)出該指數(shù)基金對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)的準(zhǔn)確把握。Analysys易觀分析認(rèn)為，廣發(fā)基金在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上的主要優(yōu)勢(shì)集中在產(chǎn)品研發(fā)方面，除了與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作之外，還與股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行等機(jī)構(gòu)進(jìn)行了“銀基〞合作。未來(lái)廣發(fā)基金可以繼續(xù)利用產(chǎn)品研發(fā)的優(yōu)勢(shì)，與更多不同類型的機(jī)構(gòu)合作，針對(duì)不同的覆蓋客戶類型開發(fā)出差異化的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。22中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月2.2.2 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)2.2.2.1BAT類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)阿里、百度、騰訊三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，不僅是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的領(lǐng)先者，在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域也是先行者和領(lǐng)導(dǎo)者。三家企業(yè)在電商、搜索、社交等細(xì)分領(lǐng)域擁有絕對(duì)的客群覆蓋優(yōu)勢(shì)，同時(shí)三家企業(yè)在支付、融資、征信等其他互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也已形成了完備的產(chǎn)業(yè)鏈，特別是阿里和騰訊還積極參與了民營(yíng)銀行的試點(diǎn)。以上各方面的優(yōu)勢(shì)條件，決定了BAT企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)中將繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。圖2-10BAT類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析●阿里企業(yè)介紹：阿里的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)隸屬于2021年10月成立的螞蟻金融效勞集團(tuán)，該集團(tuán)旗下業(yè)務(wù)還包括了支付寶、支付寶錢包、螞蟻小貸、芝麻信用和網(wǎng)商銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)主要包括余額寶、招財(cái)寶、存金寶和基金代銷等業(yè)務(wù)類型。螞蟻金服還于近期完成了對(duì)天弘基金的增資擴(kuò)股，目前持有天弘基金51%的股份；另外，螞蟻金服還與德邦基金簽署了框架協(xié)議，將采取增資入股的形式參股德邦基金，持股比例為30%。兩筆對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的投資。另外，2021年7月，螞蟻金服完成A輪融資，融資金額接近130億人民幣，2021年4月完成B輪融資，融資額為45億美元，市場(chǎng)估值近600億美元，成為全球互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迄今為止最大的單筆私募融資。融資機(jī)構(gòu)中包含中投海外和建信信托、中國(guó)人壽在內(nèi)的多家保險(xiǎn)公司、中郵集團(tuán)〔郵儲(chǔ)銀行母公司〕、國(guó)開金融以及春華資本等公司，為螞蟻金服互聯(lián)網(wǎng)理23中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月財(cái)業(yè)務(wù)開展提供了更多的想象空間。效勞功能及產(chǎn)品：余額寶對(duì)接的是天弘基金的天弘增利寶貨幣基金，截止到2021年底總規(guī)模為6206.9億元人民幣，一直穩(wěn)居互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的第一位。存金寶對(duì)接的是博時(shí)黃金ETF產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)和收益水平與黃金投資相似，屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品。招財(cái)寶定位于投資理財(cái)與融資交易金融信息效勞平臺(tái)。主打的預(yù)約和變現(xiàn)功能，創(chuàng)造性的將較高收益的定期理財(cái)產(chǎn)品活期化。同時(shí)，招財(cái)寶平臺(tái)還具備一定的P2P特性，重點(diǎn)客戶是中小企業(yè)和個(gè)人融資者業(yè)務(wù)。個(gè)人貸由投資者購(gòu)置的理財(cái)產(chǎn)品變現(xiàn)產(chǎn)生，而中小企業(yè)貸那么由銀行承兌匯票作為還款保證，所以兩種產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)真正的P2P平臺(tái)較小。在支付寶錢包的客戶端上，除了余額寶和招財(cái)寶之外，還有娛樂寶產(chǎn)品，預(yù)期年化收益均在7%左右。投資者通過娛樂寶平臺(tái)購(gòu)置險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品后，資金由保險(xiǎn)公司以信托的方式投向電影產(chǎn)業(yè)，獲取投資收益?！皧蕵穼毃曌酝瞥鰞赡暌詠?lái)，累計(jì)投資24部電影，涉及60億元人民幣票房，已成為阿里進(jìn)軍電影產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要組成局部。在客戶效勞方面，在淘寶理財(cái)頻道利用官方效勞交流區(qū)“螞蟻金服理財(cái)幫派〞，由“效勞小二〞解答投資用戶在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)過程中遇到的各類問題。另外，余額寶和招財(cái)寶入駐的支付寶錢包APP中，還為用戶提供了滬深股市、港股和美股的即時(shí)行情。阿里布局炒股軟件，不僅提供前端的看盤需求，未來(lái)還可以在后端整合券商的交易通道，股民可以通過綁定自己的股票賬戶直接在上面進(jìn)行交易。Analysys易觀分析認(rèn)為，作為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的先行者和領(lǐng)先者，阿里在螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融全產(chǎn)業(yè)鏈及淘寶、天貓電商業(yè)務(wù)的客群覆蓋兩方面，在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)都將擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，阿里結(jié)合上述兩方面的優(yōu)勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)上還會(huì)出現(xiàn)怎樣的模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，將決定整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的進(jìn)一步走向。同時(shí)，阿里如何將天弘基金或德邦基金融入自身的金融產(chǎn)業(yè)鏈，也將成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作模板。●百度企業(yè)介紹：百度于2021年10月出售了首款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品——百度理財(cái)B，開始涉足互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)，平臺(tái)定位于與眾多金融機(jī)構(gòu)合作打造互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)效勞的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商。在原有百賺、百發(fā)等理財(cái)產(chǎn)品根底上，新增“貸款〞和“互動(dòng)金融〞兩項(xiàng)功能。百度理財(cái)?shù)膭?chuàng)新能力較強(qiáng)，消費(fèi)金融產(chǎn)品和大數(shù)據(jù)指數(shù)基金產(chǎn)品均為業(yè)內(nèi)首創(chuàng)。效勞功能及產(chǎn)品：百度理財(cái)分別和華夏基金及嘉實(shí)基金合作，推出了對(duì)接華夏現(xiàn)金增利和嘉實(shí)活期寶的貨幣基金產(chǎn)品；還與光大永明人壽和生命人壽合作，推出了保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品百賺180天及百賺360天；還有對(duì)接嘉實(shí)1個(gè)月理財(cái)債券基金的團(tuán)購(gòu)金融產(chǎn)品百度百發(fā)。另外，百度理財(cái)平臺(tái)還上線了兩款指數(shù)基金產(chǎn)品，廣發(fā)中證500ETF聯(lián)接基金及嘉實(shí)滬深300ETF聯(lián)接基金。在創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品方面，百度理財(cái)動(dòng)作頻頻。與中影股份和中信信托等機(jī)構(gòu)合作推出的消費(fèi)金融產(chǎn)品“百發(fā)有戲〞，深度融合了消費(fèi)與投資，開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)與文化產(chǎn)業(yè)跨界合作的新模式。結(jié)合自身大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)推出的“廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金〞，2021年雖經(jīng)歷史性股災(zāi)，百發(fā)100基金凈值回報(bào)仍達(dá)26.05%,遠(yuǎn)超滬深300指數(shù)+5.58%、中證500指數(shù)-4.07%。百度理財(cái)平臺(tái)設(shè)有專門的“互動(dòng)金融〞板塊，基于“百度知道〞中文互動(dòng)問答平臺(tái)，通過積分獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制發(fā)動(dòng)理財(cái)行家答復(fù)用戶提出的各類理財(cái)問題。并將相關(guān)問答通過和搜索引擎的結(jié)合，到達(dá)分享理財(cái)知識(shí)的效果。百度同樣上線了進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)證券市場(chǎng)的產(chǎn)品——百度股市通，作為一款選股APP產(chǎn)24中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告2021 2021年6月品，其核心應(yīng)用為智能選股，基于百度每日抓取的財(cái)經(jīng)新聞資訊、數(shù)億次的股票和政經(jīng)相關(guān)搜索數(shù)據(jù)，通過技術(shù)建模、人工智能來(lái)幫用戶獲取投資熱點(diǎn)。在“智能選股〞頁(yè)面，可以看到當(dāng)前的驅(qū)動(dòng)事件以及熱搜指數(shù)和曲線圖，還有相關(guān)的股票，方便普通股民選股時(shí)進(jìn)行參考。Analysys易觀分析認(rèn)為，作為以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)的公司，百度在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上的創(chuàng)新十分突出。除了已有的創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品之外，未來(lái)如何利用自身在大數(shù)據(jù)及云計(jì)算方面的優(yōu)勢(shì)，將是百度能否在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)具備競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。同時(shí)，百度也在布局旅游、票務(wù)、團(tuán)購(gòu)、外賣等消費(fèi)領(lǐng)域，積極打造自身的O2O產(chǎn)業(yè)鏈，未來(lái)也可以將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)更多的融入到O2O產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中來(lái)?！耱v訊企業(yè)介紹：騰訊在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)方面布局比較穩(wěn)健，主要依托于在移動(dòng)領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位的社交平臺(tái)——微信，突出“理財(cái)通〞品牌。在理財(cái)產(chǎn)品方面，微信“理財(cái)通〞的產(chǎn)品配置略顯保守，所出售的貨幣基金和短期理財(cái)債券型基金均為低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品，適合理財(cái)“小白〞投資者放心投資。效勞功能及產(chǎn)品：微信理財(cái)通平臺(tái)出售的貨幣基金產(chǎn)品主要有：與華夏基金合作的華夏財(cái)富寶，與匯添富基金合作的匯添富全額寶，與廣發(fā)基金合作的廣發(fā)天天紅，與易方達(dá)基金合作的易方達(dá)易理財(cái)。短期理財(cái)債券型基金方面，主要有于招商基金合作的招商招利月度理財(cái)，與銀華基金合作的銀華雙月理財(cái)，民生加銀基金合作的民生加銀理財(cái)月度。在客戶效勞方面，微信理財(cái)通利用微信移動(dòng)社交軟件的優(yōu)勢(shì)，為理財(cái)用戶實(shí)時(shí)推送理財(cái)知識(shí)、理財(cái)方案、收益播報(bào)、推廣活動(dòng)信息等內(nèi)容。利用理財(cái)通微信公共號(hào)，能夠?qū)崟r(shí)查詢資產(chǎn)總額并了解相關(guān)活動(dòng)和公告信息。還可以通過“效勞中心〞板塊，獲得常見問題的解答，并提交投訴建議等信息。另外，利用微信的開放平臺(tái)，其他金融機(jī)構(gòu)也可以設(shè)立如微信銀行等效勞賬號(hào)，實(shí)時(shí)為用戶效勞。Analysys易觀分析認(rèn)為，未來(lái)微信理財(cái)通可以進(jìn)一步豐富自身的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品線，引入不同風(fēng)險(xiǎn)、不同收益的理財(cái)產(chǎn)品，來(lái)滿足不同類型用戶的理財(cái)需求。同時(shí)，騰訊在金融全產(chǎn)業(yè)鏈布局方面，除了入股民營(yíng)銀行試點(diǎn)——深圳前海微眾銀行之外，還與香港券商富途證券深度合作，為騰訊自選股APP提供港股交易效勞。2.2.2.2電商類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)以京東金融及蘇寧理財(cái)為代表的電商類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，根本沿襲了余額寶的余額理財(cái)模式，通過和基金公司的系統(tǒng)對(duì)接，方便快捷的讓消費(fèi)者完成基金開戶、基金購(gòu)置等過程，將消費(fèi)者在網(wǎng)購(gòu)時(shí)暫不用到的閑散資金投入到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中。同時(shí)，消費(fèi)者還可以選擇使用寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的份額進(jìn)行購(gòu)物支付，充分將自身的電商業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)。同時(shí)，電商類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)還為其網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)上的供給商企業(yè)提供企業(yè)理財(cái)效勞。25中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)研究報(bào)告20212021年6月圖2-11電商類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)SWOT分析●京東企業(yè)介紹：京東商城的互聯(lián)