2023年電大財(cái)務(wù)管理形成性考核冊試題

財(cái)務(wù)管理作業(yè)

一、單項(xiàng)選擇題

1.我國公司財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目的是（）

A.產(chǎn)值最大化B.利潤最大化C.公司價值最大化D.資本利潤率最大化

2.影響公司財(cái)務(wù)管理最為重要的環(huán)境因素是（）

A經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境B財(cái)稅環(huán)境C金融環(huán)境D法制環(huán)境

3.下列各項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)管理觀念的是（）

A.時間價值觀念B.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念C.機(jī)會損益觀念D.管理與服務(wù)并重的觀念

4.下列籌資方式中，資本成本最低的是（）?

A發(fā)行股票B發(fā)行債券C長期借款D保存盈余

5.某公司發(fā)行面值為1000元,利率為12%,期限為2年的債券，當(dāng)市場利率為10%時,其發(fā)行價格為（）元。

A985B1000C1035D1150

6.公司發(fā)行某普通股股票，第一年股利率為15%,籌資費(fèi)率為4%,普通股成本率為

21.625%,則股利逐年遞增率為（）

A.2.625%B.8%C.6%D.12.625%

7.資本成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性，但它又不同于一般的帳面成本，通常它是一種（）.

A預(yù)測成本B固定成本C變動成本D實(shí)際成本

8.按2/10、N/30的條件購入貨品20萬元，假如公司延至第30天付款，其成本為（）.

A36.7%B18.4%C2%D14.7%

9.最佳資本結(jié)構(gòu)是指（）

A.公司價值最大的資本結(jié)構(gòu)B公司目的資本結(jié)構(gòu)

C.加權(quán)平均資本成本最低的目的資本結(jié)構(gòu)D.加權(quán)平均資本成本最低，公司價值最大的資本機(jī)構(gòu)

10.現(xiàn)行國庫券利息率為10%,股票的的平均市場風(fēng)險(xiǎn)收益為12%,A股票的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.2,則該股票的預(yù)期收益率為

（）

A.14.4%B.12.4%C,10%D.12%

二、多項(xiàng)選擇題:在下列各題的備選答案中選出二至五個對的的，并將其序號字母填入題中的括號中。

1.從整體上講，財(cái)務(wù)活動涉及（）

A.籌資活動B.投資活動C.資金營運(yùn)活動D.分派活動E.生產(chǎn)經(jīng)營活動

2.按照收付的時間和次數(shù)的不同,年金一般分為（）

A-次性年金B(yǎng)普通年金C預(yù)付年金D遞延年金E永續(xù)年金

3.公司籌資的目的在于（）.

A滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要B解決公司同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的需要

C滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要D減少資本成本

4.公司債券籌資與普通股籌資相比較（）。

A普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)相對較低B公司債券籌資的資本成本相對較高

C普通股籌資可以運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿作用D公司債券利息可以稅前列支，普通股股利必須是稅后支付

5.資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的因素是（）

A.積累太多B.成本過高C.風(fēng)險(xiǎn)過大D.約束過嚴(yán)E.彈性局限性

三、簡答題

1.為什么說公司價值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目的.

.2.簡述財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)中財(cái)務(wù)經(jīng)理的重要職責(zé).

1.某公司擬籌資5000萬元,其中按面值發(fā)行債券2023萬元，票面利率10%，籌資費(fèi)用40萬元;發(fā)行優(yōu)先股800萬元，

股利率12%,籌資費(fèi)用24萬元;發(fā)行普通股2200萬元，第一年預(yù)期股利率12%，以后每年按4%遞增，籌資費(fèi)用110萬元;所得

稅率33%,規(guī)定：

（1）債券、優(yōu)先股、普通股的個別資本成本分別為多少？

（2）公司的綜合資本成本是多少？

2.某公司擬發(fā)行面值為1000元，票面利率12%,期限2年的債券1000張，該債券每年付息一次。當(dāng)時市場利率10%,計(jì)算債

券的發(fā)行價格。

3.某公司采購商品的購貨條件是(3/15,n/45),計(jì)算該公司放棄鈔票折扣的成本是多少？

4.某公司為擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)務(wù)，擬籌資1000萬元，現(xiàn)有A、B兩個方案供選擇。有關(guān)資料如下表:

融資方式A方案B方案

融資額資本成本(％)融資額資本成(％)

長期債券50052003

普通股300105009

優(yōu)先股20083006

合計(jì)10001000

規(guī)定：通過計(jì)算分析該公司應(yīng)選用的融資方案。

5.某公司年銷售額為300萬元，稅前利潤72萬元，固定成本40萬元,變動成本率為6()%,所有資本為200萬元，負(fù)債比率

40%,負(fù)債利率10%,規(guī)定計(jì)算該公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)；財(cái)務(wù)杠桿系數(shù);總杠桿系數(shù)。

6.某公司目前的資本總額為1000萬元,債務(wù)資本比為3:7。負(fù)債利息率為10%,現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資400萬元,有兩種備選方

財(cái)務(wù)管理作業(yè)2

一、單項(xiàng)選擇題

1.按投資對象的存在形態(tài)，投資可分為()

A.實(shí)體投資和金融投資B.長期投資和短期投資C.對內(nèi)投資和對外投資D.先決投資和后

決投資

2.當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報(bào)酬率相等時（）

A.凈現(xiàn)值大于0B.凈現(xiàn)值等于0C.凈現(xiàn)值小于0D.凈現(xiàn)值等于1

3.所謂鈔票流量，在投資決策中是指一個項(xiàng)目引起的公司（）

A.鈔票收入和支出額B,貨幣資金收入和支出額C.流動資金增長或減少額D.鈔票

收入和鈔票支出增長的數(shù)量

4.在長期投資中，對某項(xiàng)專利技術(shù)的投資屬于（）。

A、實(shí)體投資B、金融投資C、對內(nèi)投資D、對外投資

5.投資者甘愿冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的誘因是（）。

A、獲得報(bào)酬B、可獲得利C、可獲得等同于時間價值的報(bào)酬率D、可獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬

6.對公司而言，折舊政策是就其固定資產(chǎn)的兩個方面內(nèi)容做出規(guī)定和安排.即（）.

A、折舊范圍和折舊方法B、折舊年限和折舊分類C、折舊方法和折舊年限D(zhuǎn)、折舊率和折舊年限

7.公司投資10萬元建一條生產(chǎn)線,投產(chǎn)后年凈利1.5萬元，年折舊率為10%,則投資回收期為（）年。

A、3B、5C、4D、6

8.一個投資方案的年銷售收入為400萬元,年付現(xiàn)成本為300萬元，年折舊額為40萬元，所得稅率40%,則該方案年?duì)I業(yè)

鈔票流量應(yīng)為（）

A.36萬元B.76萬元C.96萬元D.140萬元

9.假如某一公司的經(jīng)營狀態(tài)處在盈虧臨界點(diǎn)，則下列說法中錯誤的是（）

A.處在盈虧臨界點(diǎn)時，銷售收入與總成本相等B.銷售收入線與總成本線的交點(diǎn)，即是盈虧臨界點(diǎn)

C.在盈虧臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上,增長銷售量，銷售收入超過總成本

D.此時的銷售利潤率大于零

10.假如其他因素不變，一旦貼現(xiàn)率高，下列指標(biāo)中數(shù)值將會變小的是（）

A.凈現(xiàn)值B.平均報(bào)酬率C.內(nèi)部報(bào)酬率D.投資回收期

二、多項(xiàng)選擇題：在下列各題的備選答案中選出二至五個對的的，并將其序號字母填入題中的括號中。（每題2分，共20分）

I.下列各項(xiàng)中構(gòu)成必要投資報(bào)酬率的是（）

A無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率B實(shí)際投資報(bào)酬率C通貨膨脹貼補(bǔ)率D邊際投資報(bào)酬率E風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

2.投資決策的貼現(xiàn)法有（）

A.內(nèi)含報(bào)酬率法B.回收期法C.凈現(xiàn)值法D.現(xiàn)值指數(shù)法

3.下列指標(biāo)中，不考慮資金時間價值的是（）。

A、凈現(xiàn)值B、營運(yùn)鈔票流量C、內(nèi)含報(bào)酬率D、投資回收期E、平均報(bào)酬率

4.擬定一個投資方案可行的必要條件是（）。

A、內(nèi)含報(bào)酬率大于1B、凈現(xiàn)值大于0C、內(nèi)含報(bào)酬率不低于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率D、現(xiàn)值指數(shù)大于1E、

內(nèi)含報(bào)酬率大于0

5.下列可以計(jì)算營業(yè)鈔票流量的公式有（）

A.稅后收入一稅后付現(xiàn)成本+稅負(fù)減少B.稅后收入一稅后付現(xiàn)成本+折舊抵稅

C.收入x（i—稅率）一付現(xiàn)成本x（i—稅率）+折舊x稅率

D.稅后利潤+折舊E.營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅

三、簡答題

1.在長期投資決策中為什么使用鈔票流量而不使用利潤？

2.為什么在投資決策中廣泛運(yùn)用貼現(xiàn)法，而以非貼現(xiàn)法為輔助計(jì)算方法?

四、計(jì)算分析題

I.某公司計(jì)劃投資20萬元，預(yù)定的投資報(bào)酬率為10%,現(xiàn)有甲、乙兩個方案可供選擇，資料如下表：

（單位:元）

期間甲方案乙方案

凈鈔票流量凈鈔票流量

第1年2023080000

第2年2300064000

第3年4500055000

第4年6000050000

第5年8000040000

計(jì)算甲、乙兩個方案的凈現(xiàn)值，并判斷應(yīng)采用哪個方案?

2.公司購置一設(shè)備價款20230元，預(yù)計(jì)使用5年，期滿無殘值，采用直線法提取折舊，5年中每年的營業(yè)收入12023元,

每年的付現(xiàn)成本4005元，所得稅率40%,資金成本率10%。（5年期，利率為10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791,利率為1

8%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.127;）

規(guī)定：（1）計(jì)算方案的投資回收期；

（2）計(jì)算方案的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率，并說明方案是否可行。

3.某項(xiàng)目初始投資8500元，在第一年末鈔票流入2500元，次年末流入4000元,第三年末流入5000元，規(guī)定：（1）假如資

金成本為10%,該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值為多少？（2）求該項(xiàng)投資的內(nèi)含報(bào)酬率（提醒：在14%-15%之間）。

4.公司有100000元資金可用于下列二個投資方案：方案A購買5年期債券，利率14%單利計(jì)息,到期一次還本付息；方案

B購買新設(shè)備，使用5年按直線法折舊，無殘值，該設(shè)備每年可實(shí)現(xiàn)12023元的稅前利潤，所得稅率為30%,資金成本10%,

規(guī)定采用凈現(xiàn)值法選擇方案。（5年期，利率10%的普通復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)0.621、年金現(xiàn)值系數(shù)3.791）

5.某公司購買一臺新設(shè)備，價值10萬元，可使用5年，預(yù)計(jì)殘值為設(shè)備總額的10%,按直線法折舊，設(shè)備交付使用后每年可

實(shí)現(xiàn)12023元稅前利潤。該公司資金成本率為10%,所得稅率為30%。試計(jì)算該投資方案各年鈔票流量及凈現(xiàn)值。（5年1

0%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=0.621：年金現(xiàn)值系數(shù)=3.791）

財(cái)務(wù)管理作業(yè)3

-、單項(xiàng)選擇題

1.某公司按“2/10,n/60”的條件購進(jìn)商品50000元，若放棄鈔票折扣,則資金的機(jī)會成本為（）

A.2%B.12%C.14.4%D.14.69%

2.在正常業(yè)務(wù)活動基礎(chǔ)上,追加一定量的鈔票余額以應(yīng)付未來鈔票收支的隨機(jī)波動，這是出于（）

A.防止動機(jī)B.交易動機(jī)C.投機(jī)動機(jī)D.以上都是

3.某公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80天,應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為40天，鈔票周轉(zhuǎn)期為110天，則該公司的平均存貨期限

為（）

A.40天B.70天C.120天D.150天

4.下列項(xiàng)目中不屬于速動資產(chǎn)的是（）

A.應(yīng)收帳款凈額B.預(yù)付帳款C.待攤費(fèi)用D.其他應(yīng)收款

5.下面信用標(biāo)準(zhǔn)描述對的的是（）。

A信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得公司信用的條件B信用標(biāo)準(zhǔn)通常以壞帳損失率表達(dá)

C信用標(biāo)準(zhǔn)越高，公司的壞帳損失越高D信用標(biāo)準(zhǔn)越低，公司的銷售收入越低

6.對鈔票的余裕與短缺采用如何的解決與填補(bǔ)方式,應(yīng)視鈔票余裕或局限性的具體情況，一般來說（）

A.經(jīng)常性的鈔票余裕比較適于歸還短期借款或購買短期有價證券

B.臨時性的鈔票局限性重要通過增長長期負(fù)債或變賣長期證券

C.經(jīng)常性的鈔票短缺可以通過籌集短期負(fù)債或出售有價證券加以填補(bǔ)

D.臨時性的鈔票余?？捎糜跉w還短期借款等流動負(fù)債

7.下列各項(xiàng)中，不屬于信用條件構(gòu)成要素的是：（）

A.銷售折扣B.鈔票折扣C.折扣期限D(zhuǎn).信用期限

8.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指商品（C）與應(yīng)收帳款平均余額的比值，它反映了應(yīng)收帳款流動限度的大小

A.銷售收入B.營業(yè)利潤C(jī).賒銷收入凈額D.現(xiàn)銷收入

9.下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是（）.

A、應(yīng)付工費(fèi)B、應(yīng)付帳款C、應(yīng)付票據(jù)D、預(yù)提費(fèi)用

10.采用ABC分類法對存貨進(jìn)行控制時，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（）

A.數(shù)量較多的存貨B.占用資金較多的存C.品種較多的存貨D.庫存時間較長的存貨

二、多項(xiàng)選擇題：在下列各題的備選答案中選出二至五個對的的，并將其序號字母填入題中的括號中。（每題2分，共20

分）

I.在采用成本分析模式擬定最佳鈔票持有量時，需要考慮的因素有（）

A.機(jī)會成本B.持有成本C.管理成本D.短缺成本E.轉(zhuǎn)換成本

2.延長信用期，可以使銷售額增長，但也會增長相應(yīng)的成本,重要有（）

A.應(yīng)收賬款機(jī)會成本B.壞賬損失C.收賬費(fèi)用D.鈔票折扣成本E.轉(zhuǎn)換成本

3.存貨總成本重要由以下哪些方面構(gòu)成（）

A.進(jìn)貨成本B.銷售成本C.儲存成本D.短缺成本

4.在預(yù)算期鈔票需要總量既定的條件下,影響最佳鈔票持有量的因素重要有（）.

A鈔票持有成本B有價證券和鈔票彼此間轉(zhuǎn)換成本C有價證券的率D以上都是

5.構(gòu)成公司信用政策的重要內(nèi)容是（）

A調(diào)查客戶信用情況B信用條件C信用標(biāo)準(zhǔn)政策D鈔票折扣E收帳方針

三、簡答題

1.簡述公司持有鈔票余額的動機(jī)

2.簡述收支預(yù)算法的內(nèi)容及優(yōu)缺陷。

四、計(jì)算分析題

I.公司有一筆閑款可用于甲、乙兩種股票投資，期限2年，兩支股票預(yù)計(jì)年股利額分別為1.8元/股,2.5元/股，兩年后市價分別

可漲至20元,26元?，F(xiàn)市價分別為19.8元,25元。公司盼望報(bào)酬率為10%,公司應(yīng)如何選擇？

2.某公司上年鈔票需要量40萬元，預(yù)計(jì)今年需要量增長50%,假定年內(nèi)收入狀況穩(wěn)定。鈔票與有價證券轉(zhuǎn)換成本每次20

0元，有價證券利率為10%,規(guī)定：(1)計(jì)算最佳鈔票持有量、最低鈔票管理成本、轉(zhuǎn)換成本、持有機(jī)會成本(2)計(jì)算有價證

券交易次數(shù)、有價證券交易間隔期。

3.某公司2023年末庫存鈔票余額2023元,銀行存款余額5000元,其它貨幣資金1000元，應(yīng)收帳款余額15000元，應(yīng)付

帳款余額為6000元，預(yù)計(jì)2023年第一季度末保存鈔票余額3000元，預(yù)期2023年第一極度發(fā)生下列業(yè)務(wù)：

(1)實(shí)現(xiàn)銷售收入50000元，其中20230元為賒銷；

(2)實(shí)現(xiàn)材料銷售1500元，款已收到并存入銀行；

(3)采購材料30000元，其中10000元為賒購；

(4)支付應(yīng)付帳款5000元;

(5)支付水電費(fèi)用1500元；

(6)解繳稅款8000元；

(7)收回上年應(yīng)收帳款10000元。

規(guī)定：試用收支預(yù)算法計(jì)算本季度預(yù)計(jì)鈔票余細(xì)。

4.某批發(fā)公司購進(jìn)某商品1000件，單位買價50元，賣價80元(均不含增值稅)，銷售該商品的固定費(fèi)用10000元，

銷售稅金及附加3000元，商品的增值稅率17%。貨款系銀行借款，利率14.4%,存貨月保管費(fèi)率為存貨價值的0.3%,公司

的目的資本利潤率為20%,計(jì)算保本期及保利期。

(80-50)XIO00-10000-3000

存貨保本儲存天數(shù)=

50X1000X(1+17%)(14.4%4-360+0.3%4-30)

=581.2天

(80-50)X1000-10000-3000-50X1000X(1+17%)X20%

存貨保利儲存天數(shù)=

50X1000X(1+17%)X(14.4%+360+0.3%+30)

=181.2天

5.某公司每年需用甲材料36000公斤，該材料的單位采購成本200元，年度儲存成本為16元/公斤，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為

20元，規(guī)定計(jì)算：

(1)甲材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量

(2)甲材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額

(3)甲材料年度最佳進(jìn)貨批次。

財(cái)務(wù)管理作業(yè)4

一、單項(xiàng)選擇題

1.某產(chǎn)品單位變動成本10元，計(jì)劃銷售1000件，每件售價15元，欲實(shí)現(xiàn)利潤800元，固定成本應(yīng)控制在（）元。

A5000B4800C5800D4200

2.下列表達(dá)式中（）是錯誤的。

A利潤=邊際奉獻(xiàn)一固定成本B利潤=銷售量X單位邊際奉獻(xiàn)一固定成本

C利潤=銷售收入一變動成本一固定成本D利潤=邊際奉獻(xiàn)一變動成本一固定成本

3.當(dāng)公司的盈余公積達(dá)成注冊資本的（）時，可以不再提取。

A25%B30%C40%D50%E100%

4.由于國有公司要交納33%的所得稅，公積金和公益金各提取10%,在沒有納稅調(diào)整和填補(bǔ)虧損的情況下，公司真正可自主

分派的部分占利潤總額的（）。

A47%B53.6%C53%D80%

5.在下列分析指標(biāo)中，屬于公司長期償還能力的分析指標(biāo)是（）

A.銷售利潤率B.資產(chǎn)利潤率C.產(chǎn)權(quán)比率D.速動比率

6.按照公司法規(guī)定，公司制公司用盈余公積填補(bǔ)虧損后支付股利，留存的法定盈余公積金不得低于注冊資本的（）

A.25%B.30%C.35%D.40%

7.以下幾種股利政策中，有助于穩(wěn)定股票價格，從而樹立公司良好形象，但股利的支付與盈余相脫節(jié)的是（）

A固定或連續(xù)增長的股利政策B剩余股利政策C.低于正常股利加額外股利政策D不規(guī)則股利政策

8.重要依靠股利維持生活的股東和養(yǎng)老基金管理人最不贊成的股利政策是（）

A.剩余股利政策B.定額股利政策C.定率股利政策D.低定額加額外股利政策

9.下列項(xiàng)目不能用于分派股利（）

A.盈余公積金B(yǎng).資本公積金C.稅后利潤D.上年未分派利潤

10.某公司資產(chǎn)總額為100萬元,負(fù)債與資本的比例為50：50,資產(chǎn)利潤率（即息稅前利潤率除以總資產(chǎn)）為30%,負(fù)債利

率為12%,稅率為40%,則公司資本利潤率為（）

A.18%B.28。8%C.48%D.30%

二、多項(xiàng)選擇題

1.固定成本按支出金額是否能改變，可以進(jìn)一步劃分為（）o

A酌量性固定成本B約束性固定成本C生產(chǎn)性固定成本D銷售性固定成本E混合性固定成本

2.下列項(xiàng)目中可用于轉(zhuǎn)增資本的有（）

A法定公積金B(yǎng)法定公益金C資本公積金D未分派利潤E稅后利潤

3.發(fā)放股票股利會引起下列影響（）

A引起每股盈余下降B使公司留存大量鈔票C股東權(quán)益各項(xiàng)目的比例發(fā)生變化

D股東權(quán)益總額發(fā)生變化E股票價格下跌

4.擬定公司收益分派政策時需要考慮的法律約束因素重要涉及（）

A.資本保全約束B.資本充實(shí)約原則約束C.超額累積利潤限制D.投資者因素

5.下列指標(biāo)