中金所杯全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽題庫(kù)及答案（多選題第 801 -1046 題）

中金所杯全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽題庫(kù)及答案（多選題第801-1046題）801.歐債危機(jī)爆發(fā)的內(nèi)部原因有（）。A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡B.人口結(jié)構(gòu)不平衡C.剛性的社會(huì)福利制度D.金融危機(jī)中政府杠桿化使債務(wù)負(fù)擔(dān)加重正確答案：ABCD802.假設(shè)目前歐洲市場(chǎng)歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3096/1.3103，則下列紐約市場(chǎng)的報(bào)價(jià)能夠出現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)間套利機(jī)會(huì)的是（）。A.1.3098/1.3102B.1.3104/1.3106C.1.3093/1.3095D.1.3093/1.3098正確答案：BC803.貨幣市場(chǎng)的特征是（）。A.交易期限短，一般不超過1年B.交易期限在1年以上C.交易目的主要是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要D.交易對(duì)象是貨幣或準(zhǔn)貨幣正確答案：ACD804.向交易所報(bào)送大戶持倉(cāng)報(bào)告的主體可以為：（）。A.期貨交易者B.境內(nèi)期貨公司C.境外期貨經(jīng)紀(jì)公司D.期貨保證金托管銀行正確答案：ABC805.中國(guó)金融期貨交易所的交易指令包括（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.套保指令D.套利指令正確答案：AB806.根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》，當(dāng)結(jié)算會(huì)員（）結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶，應(yīng)當(dāng)憑交易所簽發(fā)的專用通知書到指定銀行辦理。A.開立B.更名C.更換D.注銷正確答案：ABCD807.在期現(xiàn)套利的現(xiàn)貨組合構(gòu)建中，以下哪種方法可用于尋找價(jià)差機(jī)會(huì)？（）A.技術(shù)分析B.基本分析C.市場(chǎng)觀察和經(jīng)驗(yàn)判斷D.隨機(jī)選擇一種現(xiàn)貨品種正確答案：ABC808.中國(guó)金融期貨交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部門，負(fù)責(zé)交易所期貨交易的（）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.保證金管理C.結(jié)算保證金管理D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范正確答案：ABCD809.中國(guó)金融期貨交易所采取會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，交易所的交易會(huì)員只能委托一家（）或者（）為其進(jìn)行結(jié)算。A.交易結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.特別結(jié)算會(huì)員D.交易會(huì)員正確答案：BC810.強(qiáng)行平倉(cāng)是指期貨交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)（）持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。A.期貨公司B.會(huì)員C.客戶D.非期貨公司正確答案：BC811.2023年8月1日，中證1000股指期貨可交易合約可能為（）。A.IM2308B.IM2309C.IM2310D.IM2312正確答案：ABD812.根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》，中國(guó)金融期貨交易所的會(huì)員分為（）。A.交易結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.特別結(jié)算會(huì)員D.交易會(huì)員正確答案：ABCD813.哪些情況下，交易所對(duì)交易者的持倉(cāng)進(jìn)行合并計(jì)算？（）A.同一交易者在不同期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開立多個(gè)交易編碼下的持倉(cāng)B.同一交易者在境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)開立的交易編碼下的持倉(cāng)C.不同交易者，但是同一實(shí)際控制主體開立的不同交易編碼下的持倉(cāng)D.交易者的父母開立下的交易編碼下的持倉(cāng)正確答案：ABC814.中國(guó)金融期貨交易所上市的股指期貨產(chǎn)品有（）。A.中證500股指期貨B.滬深300股指期貨C.中證1000股指期貨D.上證50股指期貨正確答案：ABCD815.期貨強(qiáng)制減倉(cāng)制度的執(zhí)行條件主要包括以下哪些因素？（）A.持倉(cāng)超過限額B.市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)單邊市C.保證金不足D.違規(guī)操作正確答案：BC816.下列關(guān)于強(qiáng)制減倉(cāng)制度的表述，正確的有（）。A.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施B.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶、非期貨公司會(huì)員按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交C.同一非期貨公司會(huì)員、客戶在同一合約上雙向持倉(cāng)的，其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算D.期權(quán)合約不實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度，交易所認(rèn)定出現(xiàn)異常情形的除外正確答案：BCD817.下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說法，正確的有（）。A.股指期貨股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高B.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越高C.市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高D.合約到期日期越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低正確答案：BC818.下列關(guān)于大戶持倉(cāng)報(bào)告制度的表述，正確的有（）。A.客戶在多個(gè)會(huì)員處開戶的，由交易所指定有關(guān)會(huì)員向交易所報(bào)送該客戶應(yīng)當(dāng)報(bào)告的有關(guān)資料B.不同客戶號(hào)下的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)算C.交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉(cāng)報(bào)告水平D.當(dāng)持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)當(dāng)自行平倉(cāng)正確答案：AC819.股指期貨近月與遠(yuǎn)月合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。A.市場(chǎng)利率B.近月距遠(yuǎn)月合約的時(shí)間長(zhǎng)短C.期貨指數(shù)價(jià)格波動(dòng)率D.股息率正確答案：ABD820.下列關(guān)于中證1000股指期貨上市交易有關(guān)事項(xiàng)的表述，正確的有（）。A.中證1000股指期貨的上市日期為2022年7月22日B.中證1000股指期貨上市初期的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為15%C.客戶某一中證1000股指期貨合約的單邊持倉(cāng)限額為1200手D.中證1000股指期貨各合約限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為10手正確答案：ABC821.從交易與結(jié)算的角度，中金所會(huì)員可分類為（）。A.交易會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員正確答案：ABCD822.下列關(guān)于滬深300指數(shù)樣本股的定期審核，表述正確的有（）。A.樣本股每半年定期審核一次，調(diào)整實(shí)施時(shí)間分別是每年6月和12月B.定期調(diào)整指數(shù)樣本時(shí)，每次調(diào)整數(shù)量一般不超過10%C.定期審核樣本股時(shí)，財(cái)務(wù)虧損的股票原則上不列為候選新樣本，除非該股票影響指數(shù)的代表性D.滬深300指數(shù)樣本股定期調(diào)整時(shí)采用緩沖區(qū)規(guī)則，排名在前240名的候選新樣本優(yōu)先進(jìn)入指數(shù)，排名在前360名的老樣本優(yōu)先保留正確答案：ABD823.下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的說法正確的有（）。A.結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).交易所在每季度的首個(gè)交易日確定本季度全市場(chǎng)的結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)C.結(jié)算會(huì)員需要補(bǔ)繳結(jié)算擔(dān)保金的，應(yīng)當(dāng)在本季度的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束前將補(bǔ)繳金額存入其結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶D.交易結(jié)算會(huì)員的基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金為1000萬元正確答案：ABCD824.若股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為3994.8點(diǎn)和2774點(diǎn)，則無效的申報(bào)指令有（）。A.以2774點(diǎn)限價(jià)指令買入開倉(cāng)1手B.以3352.5點(diǎn)限價(jià)指令買入開倉(cāng)1手C.以3995點(diǎn)限價(jià)指令賣出開倉(cāng)1手D.以3300.0點(diǎn)限價(jià)指令賣出開倉(cāng)1手正確答案：BC825.股指期貨跨期套利的方式通常有（）。A.買入近月合約的同時(shí)賣出等量遠(yuǎn)月合約B.賣出近月合約的同時(shí)買入等量遠(yuǎn)月合約C.同時(shí)買入近月合約和遠(yuǎn)月合約D.同時(shí)賣出近月合約和遠(yuǎn)月合約正確答案：AB826.期貨公司為自然人投資者申請(qǐng)開立中金所交易編碼的必備條件包括（）等條款。A.申請(qǐng)開戶時(shí)前連續(xù)5個(gè)交易日保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B.申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬C.不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄D.必須通過金融期貨基礎(chǔ)知識(shí)的相關(guān)測(cè)試正確答案：AC827.股指期貨交易的特點(diǎn)包括（）。A.合約有到期日，不能無限期持有B.采用保證金交易C.可以雙向交易D.實(shí)行現(xiàn)金交割制度正確答案：ABCD828.某基金經(jīng)理持有包含以下5種股票的投資組合，其持倉(cāng)明細(xì)及貝塔系數(shù)如下表所示。該基金經(jīng)理預(yù)測(cè)未來一段時(shí)間股票市場(chǎng)將出現(xiàn)調(diào)整，遂決定采用IF1706合約進(jìn)行套期保值。已知當(dāng)前IF1706合約價(jià)格為3400點(diǎn)，則該基金經(jīng)理可以賣出（）手合約才能使投資組合的β系數(shù)為負(fù)。A.14B.15C.16D.17正確答案：BCD829.關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說法是（）。A.期價(jià)高估時(shí)，適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.期價(jià)高估時(shí)，適合買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.期價(jià)低估時(shí)，適合買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票D.期價(jià)低估時(shí)，適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票正確答案：AC830.某alpha對(duì)沖基金的經(jīng)理人目前管理的股票投資組合產(chǎn)品市值為V，該產(chǎn)品的收益率和滬深300指數(shù)收益率回歸后得到的表達(dá)式如下：r_p=0.02+0.7r_m；該經(jīng)理人只想賺取alpha收益。假定無風(fēng)險(xiǎn)收益率為0，若當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)期貨合約的點(diǎn)位是L。下列說法正確的是（）。A.從理論上來講，該股票組合的alpha值為0.02B.若要獲得絕對(duì)的alpha收益，則需將beta風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)沖為0C.只需賣出股指期貨合約V÷（L×300）份進(jìn)行對(duì)沖，即可獲得0.02的alpha收益D.為了獲取alpha收益，不需不斷地實(shí)時(shí)調(diào)整股指期貨數(shù)量來進(jìn)行對(duì)沖正確答案：AB831.2022年10月10日，市場(chǎng)上存在的滬深300指數(shù)期貨合約包括（）。A.IF2210B.IF2211C.IF2212D.IF2301正確答案：ABC832.2015年6月19日，7月合約價(jià)格為4605點(diǎn)，9月合約價(jià)格為5208點(diǎn)，兩者價(jià)差達(dá)600余點(diǎn)，投資者判斷當(dāng)時(shí)市場(chǎng)即將步入下行通道，遠(yuǎn)期合約跌幅應(yīng)該大于近期合約。因此，投資者建倉(cāng)2對(duì)跨期套利組合。若半個(gè)月后IF1507合約價(jià)格為3805點(diǎn)，IF1509合約價(jià)格為4008點(diǎn)，則（BC）。A.應(yīng)該采用多頭跨期套利B.應(yīng)該采用空頭跨期套利C.半個(gè)月后盈利240000元D.半個(gè)月后虧損240000元正確答案：ABC833.若當(dāng)前市場(chǎng)收益率高于國(guó)債期貨名義票面利率，關(guān)于使用國(guó)債期貨套期保值策略正確的是（）。A.開展多頭套保策略，損益相當(dāng)于賣出價(jià)格的看漲期權(quán)B.開展空頭套保策略，損益相當(dāng)于買入價(jià)格的看跌期權(quán)C.開展多頭套保策略，損益相當(dāng)于賣出價(jià)格的看跌期權(quán)D.開展空頭套保策略，損益相當(dāng)于買入價(jià)格的看漲期權(quán)正確答案：AD834.中金所按照（）的原則確定進(jìn)入國(guó)債期貨交割的買方持倉(cāng)。A.申報(bào)意向優(yōu)先B.持倉(cāng)日最久優(yōu)先C.持倉(cāng)量最小優(yōu)先D.相同持倉(cāng)日按比例分配正確答案：ABD835.關(guān)于國(guó)債期貨基差交易，下面說法正確的有（）。A.國(guó)債期貨賣方被賦予擇券交割和擇時(shí)交割的權(quán)利，是期權(quán)產(chǎn)生的根源B.期權(quán)價(jià)值可用國(guó)債期貨與最便宜可交割券之間的凈基差衡量C.如果某時(shí)刻基差小于零，則投資者開展買入基差交易并等待交割，即可獲得正收益D.投資者開展基差空頭交易，現(xiàn)貨端應(yīng)選擇最便宜可交割券正確答案：AB836.關(guān)于中金所國(guó)債期貨可交割國(guó)債，以下說法正確的是（）。A.中金所現(xiàn)有國(guó)債期貨品種中，可交割債券期限跨度最大的是30年期國(guó)債期貨B.不同國(guó)債期貨品種的可交割券存量與可交割券期限跨度、對(duì)應(yīng)國(guó)債發(fā)行量等因素有關(guān)C.計(jì)算債券是否符合可交割券剩余期限的計(jì)算截止日期是交割月首日D.合約上市后其可交割券范圍不可調(diào)整，新發(fā)行的符合條件的國(guó)債也無法納入正確答案：ABC837.目前財(cái)政部關(guān)鍵發(fā)行期限國(guó)債有（）。A.1年期國(guó)債B.2年期國(guó)債C.7年期國(guó)債D.10年期國(guó)債正確答案：ACD838.關(guān)于做多國(guó)債期貨基差策略，表述正確的是（）。A.交易方向?yàn)橘I入國(guó)債期貨，賣出可交割國(guó)債B.交易方向?yàn)橘I入可交割國(guó)債，賣出國(guó)債期貨C.持有至交割的投資損益，與選擇哪一只券進(jìn)行交割無關(guān)D.策略中隱含有買入期權(quán)正確答案：BD839.下列對(duì)中金所國(guó)債期貨合約可交割券的轉(zhuǎn)換因子的描述中，正確的是（）。A.當(dāng)票面利率高于國(guó)債期貨名義票面利率時(shí)，轉(zhuǎn)換因子大于1B.當(dāng)票面利率高于國(guó)債期貨名義票面利率時(shí)，轉(zhuǎn)換因子小于1C.對(duì)同一只債券，當(dāng)票面利率高于國(guó)債期貨名義票面利率時(shí)，合約月份越遠(yuǎn)，轉(zhuǎn)換因子越小D.當(dāng)利率發(fā)生較大波動(dòng)，國(guó)債期貨合約可交割券的轉(zhuǎn)換因子將發(fā)生變動(dòng)正確答案：AC840.在國(guó)債期貨的基差交易策略中，對(duì)做空短久期可交割國(guó)債的基差表述正確的是（）。A.當(dāng)收益率上升時(shí)，策略可能出現(xiàn)明顯虧損B.隱含賣出收益率的看漲期權(quán)C.當(dāng)收益率上升時(shí)，策略損益變動(dòng)相對(duì)較小D.隱含賣出收益率的看跌期權(quán)正確答案：AB841.中金所國(guó)債期貨的交割模式分為一般模式和券款對(duì)付模式。進(jìn)行券款對(duì)付模式交割的，應(yīng)當(dāng)滿足（）條件。A.配對(duì)雙方均以中央結(jié)算開立的國(guó)債托管賬戶參與交割B.配對(duì)雙方均以中國(guó)結(jié)算開立的國(guó)債托管賬戶參與交割C.配對(duì)雙方參與交割的國(guó)債托管賬戶不為同一賬戶D.配對(duì)雙方參與交割的國(guó)債托管賬戶為同一賬戶正確答案：AC842.關(guān)于國(guó)債期貨交割期權(quán)，以下說法正確的是（）。A.國(guó)債期貨交割時(shí)，買方擁有交割期權(quán)B.國(guó)債期貨交割時(shí)，賣方擁有交割期權(quán)C.由于交割期權(quán)的存在，國(guó)債期貨的理論價(jià)格一般低于債券的遠(yuǎn)期價(jià)格D.由于交割期權(quán)的存在，國(guó)債期貨的理論價(jià)格一般高于債券的遠(yuǎn)期價(jià)格正確答案：BC843.近年來，我國(guó)國(guó)債期貨在服務(wù)實(shí)體企業(yè)融資、助力信用債市場(chǎng)發(fā)展中發(fā)揮了日益重要的作用。機(jī)構(gòu)可能的運(yùn)用場(chǎng)景包括（）。A.對(duì)沖信用債中的信用風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)持有信用債信心，促進(jìn)信用債發(fā)行流通B.與實(shí)體企業(yè)簽署場(chǎng)外利率衍生品協(xié)議，幫助擬融資企業(yè)鎖定利率的上行風(fēng)險(xiǎn)，并通過國(guó)債期貨對(duì)沖場(chǎng)外衍生品隱含期權(quán)的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口，與實(shí)體企業(yè)實(shí)現(xiàn)雙贏C.通過國(guó)債期貨和信用債合成浮息債，豐富機(jī)構(gòu)投資組合品種D.若預(yù)期市場(chǎng)信用情況不佳，可通過做多國(guó)債期貨、做空信用債的方式實(shí)現(xiàn)跨品種套利，實(shí)現(xiàn)增厚收益正確答案：BCD844.按照中金所的結(jié)算相關(guān)規(guī)定，以下關(guān)于有價(jià)證券作為保證金的說法正確的是（）。A.國(guó)債作為保證金的金額為國(guó)債市值的80%B.國(guó)債作為保證金的金額為國(guó)債市值的90%C.結(jié)算會(huì)員以有價(jià)證券作為保證金的最大配比金額為其在交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的2倍D.結(jié)算會(huì)員以有價(jià)證券作為保證金的最大配比金額為其在交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍正確答案：AD845.非期貨公司會(huì)員和客戶套期保值持倉(cāng)不符合期現(xiàn)匹配管理要求的，年內(nèi)第一次出現(xiàn)，交易所可以采取以下措施（）。A.要求限期調(diào)整B.談話提醒C.報(bào)告情況D.限制開倉(cāng)5個(gè)交易日正確答案：AC846.中金所接受以下類型的市價(jià)指令（）。A.最優(yōu)一檔即時(shí)成交剩余撤銷指令B.最優(yōu)二檔即時(shí)成交剩余撤銷指令C.最優(yōu)三檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)指令D.最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)指令正確答案：AD847.開展套期保值的步驟有（）。A.確定合適的套期保值工具B.確定套期保值目標(biāo)C.確定套期保值頭寸D.對(duì)套期保值進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)正確答案：ABCD848.以下關(guān)于債券價(jià)格波動(dòng)性的描述，正確的是（）。A.其他條件相同，收益率變動(dòng)相同幅度，票息率越高，債券價(jià)格波動(dòng)越小B.其他條件相同，收益率變動(dòng)相同幅度，剩余期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格波動(dòng)越大C.其他條件相同，收益率變動(dòng)相同幅度，票息率越低，債券價(jià)格波動(dòng)越小D.其他條件相同，收益率變動(dòng)相同幅度，剩余期限越短，債券價(jià)格波動(dòng)越大正確答案：AB849.以下哪個(gè)交易所，推出了合約標(biāo)的為2年期左右的名義中短期國(guó)債的國(guó)債期貨？（）A.美國(guó)CBOT交易所B.德國(guó)EUREX交易所C.英國(guó)ICE交易所D.中國(guó)金融期貨交易所正確答案：ABCD850.國(guó)債期貨應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算涉及（）。A.可交割國(guó)債每年的付息次數(shù)B.可交割國(guó)債當(dāng)前付息周期實(shí)際天數(shù)C.可交割國(guó)債的票面利率D.融資利率正確答案：ABC851.以下合約代碼中，真實(shí)存在過的中金所國(guó)債期貨合約代碼有（）。A.T1809B.TF1907C.TS2012D.TQ2103正確答案：AC852.會(huì)員申報(bào)國(guó)債托管賬戶，應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列材料（）。A.國(guó)債托管賬戶申報(bào)表B.國(guó)債托管賬戶證明材料C.有效身份證明材料D.國(guó)債托管機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照正確答案：ABC853.中金所國(guó)債期貨買方、賣方持倉(cāng)進(jìn)入交割的當(dāng)日，交易所在結(jié)算時(shí)（）進(jìn)行交割配對(duì)，并將配對(duì)結(jié)果和應(yīng)當(dāng)繳納的交割貨款通知相關(guān)會(huì)員。A.根據(jù)交割量最小原則B.根據(jù)同一家國(guó)債托管機(jī)構(gòu)優(yōu)先原則C.采用最小配對(duì)數(shù)方法D.采用最大配對(duì)數(shù)方法正確答案：BC854.以下屬于國(guó)債期貨合約交易方式的有（）。A.集合競(jìng)價(jià)B.連續(xù)競(jìng)價(jià)C.雙邊詢價(jià)D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易正確答案：ABD855.投資者預(yù)期央行近期采取適度從緊的貨幣政策，他可能采取的交易策略為（）。A.買入國(guó)債期貨B.賣出國(guó)債期貨C.買入國(guó)債看漲期權(quán)D.買入國(guó)債看跌期權(quán)正確答案：BD856.證券投資組合經(jīng)理對(duì)國(guó)債期貨合約運(yùn)用的操作包括（）。A.為提高投資收益率而改變投資組合的久期B.開展資產(chǎn)配置C.創(chuàng)造合成債券D.采取可轉(zhuǎn)移阿爾法策略正確答案：AB857.某基金經(jīng)理希望調(diào)低資產(chǎn)組合久期，但不能賣出組合中的某只國(guó)債時(shí)，可以使用的替代方式有（）。A.賣出該國(guó)債遠(yuǎn)期合約B.賣出國(guó)債期貨合約C.買入國(guó)債期貨看漲期權(quán)D.賣出組合中的其他高久期國(guó)債正確答案：ABD858.以下關(guān)于中金所國(guó)債期貨合約，說法正確的是（）。A.2年期國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨的票面利率均為6%B.2年期國(guó)債期貨、5年期國(guó)債期貨的最小變動(dòng)價(jià)位均為0.005C.2年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債的范圍是合約到期月份首日剩余期限為1.5-2.25年，且發(fā)行期限不高于5年的記賬式附息國(guó)債D.2年期國(guó)債期貨合約的最低交易保證金為0.25%正確答案：BC859.國(guó)債期貨產(chǎn)品的功能包括（）。A.提高央行貨幣政策的傳導(dǎo)效率B.提升關(guān)鍵期限國(guó)債的價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率C.促進(jìn)收益率曲線的進(jìn)一步完善D.為商業(yè)銀行提供利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具正確答案：ABCD860.以下關(guān)于我國(guó)的國(guó)開債與國(guó)債說法，正確的是（）。A.國(guó)開債是一種政策性金融債B.購(gòu)買國(guó)債所得利息是免企業(yè)所得稅的C.國(guó)債是國(guó)家開發(fā)銀行發(fā)行的D.國(guó)債發(fā)行對(duì)象要廣于國(guó)開債正確答案：ABD861.影響國(guó)債期貨價(jià)格的因素包括（）。A.債券市場(chǎng)供需情況B.經(jīng)濟(jì)基本面C.貨幣政策D.財(cái)政政策正確答案：ABD862.一般地，隨著到期日的臨近（）。A.折價(jià)債券凈價(jià)將上漲B.折價(jià)債券凈價(jià)將下跌C.溢價(jià)債券凈價(jià)將上漲D.溢價(jià)債券凈價(jià)將下跌正確答案：AD863.預(yù)期市場(chǎng)將爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，違約事件將增多，可行的交易策略有（）。A.買入高等級(jí)信用債，賣出低等級(jí)信用債B.買入10年期國(guó)債期貨，賣出5年期國(guó)債期貨C.賣出信用債，買入國(guó)債D.買入CDS（信用違約互換）正確答案：ACD864.以下可能產(chǎn)生5年期國(guó)債期貨和10年期國(guó)債期貨的套利交易機(jī)會(huì)的是（）。A.利率曲線平行移動(dòng)B.利率曲線斜率變大C.利率曲線斜率變小D.信用價(jià)差擴(kuò)大正確答案：BC865.使用國(guó)債期貨對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.資金成本低B.違約風(fēng)險(xiǎn)小C.流動(dòng)性低D.交易成本高正確答案：ABCD866.判斷國(guó)債期貨價(jià)格的走勢(shì)，需要考慮的因素有（）。A.產(chǎn)業(yè)政策B.股指期貨的走勢(shì)C.資金面因素D.宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)正確答案：CD867.目前，中國(guó)與美國(guó)都已推出的國(guó)債期貨產(chǎn)品有（）。A.2年期國(guó)債期貨B.5年期國(guó)債期貨C.10年期國(guó)債期貨D.30年期國(guó)債期貨正確答案：CD868.基差多頭交易進(jìn)入交割時(shí)，若需要對(duì)期貨頭寸進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整越早越好，適用情形有（）。A.國(guó)債價(jià)格處于上漲趨勢(shì)，且轉(zhuǎn)換因子大于1B.國(guó)債價(jià)格處于下跌趨勢(shì)，且轉(zhuǎn)換因子大于1C.國(guó)債價(jià)格處于上漲趨勢(shì)，且轉(zhuǎn)換因子小于1D.國(guó)債價(jià)格處于下跌趨勢(shì)，且轉(zhuǎn)換因子小于1正確答案：AD869.目前中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）上市的國(guó)債期貨品種包括（）。A.2年期國(guó)債期貨B.5年期國(guó)債期貨C.10年期國(guó)債期貨D.30年期國(guó)債期貨正確答案：ABCD870.標(biāo)普500E-mini期貨期權(quán)行權(quán)后，（）獲得空頭持倉(cāng)。A.看漲期權(quán)買方B.看漲期權(quán)賣方C.看跌期權(quán)買方D.看跌期權(quán)賣方正確答案：BC871.以下哪些日期是股指期權(quán)產(chǎn)品的上市日期？（）A.2015年2月9日B.2019年12月23日C.2022年7月22日D.2023年6月5日正確答案：BC872.下列上證50股指期權(quán)的希臘字母為正的有（）。A.HO2308-P-2600空頭的DeltaB.HO2308-C-2600空頭的ThetaC.HO2308-P-2600多頭的GammaD.HO2308-C-2600空頭的Gamma正確答案：BCD873.金融期貨與金融期權(quán)的主要區(qū)別在于（）。A.盈虧特點(diǎn)不同B.交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同C.履約保證不同D.套期保值的作用與效果不同正確答案：ABCD874.以下不屬于關(guān)于B-S-M模型假設(shè)的是（）。A.價(jià)格符合標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布B.收益率符合對(duì)數(shù)正態(tài)（lognormal）分布C.完整的無摩擦的資本市場(chǎng)D.標(biāo)的物允許做空正確答案：AB875.某基金公司持有大量中證1000指數(shù)成分股股票，因擔(dān)心未來股價(jià)大幅下跌，可選擇（）。A.將所持中證1000成分股在一級(jí)市場(chǎng)上申購(gòu)500ETF份額，在二級(jí)市場(chǎng)上賣出B.賣出中證1000股指期貨合約C.買入中證1000看跌期權(quán)D.賣出上證50看漲期權(quán)正確答案：BC876.以下屬于風(fēng)險(xiǎn)有限、收益有限的期權(quán)策略是（）。A.熊市價(jià)差策略（BearSpread）B.蝶式價(jià)差策略（ButterflySpread）C.鐵鷹式價(jià)差策略（IronCondor）D.領(lǐng)式策略（Collar）正確答案：ABCD877.上證50股指期權(quán)保證金的計(jì)算公式為（）。A.每手看漲期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)+max（標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）B.每手看跌期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)+max（合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）C.每手看漲期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)+max（合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）D.每手看跌期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)+max（標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）正確答案：AD878.股指期權(quán)做市商在衍生品市場(chǎng)中具有重要而又特殊的意義，以下哪些是做市商的作用？（）A.滿足投資者對(duì)不活躍合約的交易需求B.提供市場(chǎng)流動(dòng)性C.提高市場(chǎng)的定價(jià)效率D.帶動(dòng)市場(chǎng)情緒，推高市場(chǎng)價(jià)格正確答案：ABC879.根據(jù)中金所的相關(guān)規(guī)則，以下哪些月份組合符合股指期權(quán)合約月份規(guī)定？（）A.二月、三月、六月、九月B.二月、三月、六月、九月、十二月、次年三月C.二月、三月、四月、六月、九月、十二月D.六月、七月、八月、九月、十二月、次年三月正確答案：CD880.我國(guó)股票股指期權(quán)的行權(quán)交割方式有（）。A.實(shí)物交割B.滾動(dòng)交割C.現(xiàn)金交割D.DVP交割正確答案：BC881.以下屬于風(fēng)險(xiǎn)有限、收益有限的期權(quán)策略是（）。A.牛市價(jià)差策略（BullSpread）B.比率價(jià)差策略（CallRatioSpread）C.蝶式價(jià)差策略（ButterflySpread）D.鐵鷹式價(jià)差策略（IronCondor）正確答案：ACD882.滬深300股指期權(quán)T型報(bào)價(jià)如下則下列報(bào)價(jià)組合表明投資者看空波動(dòng)率的是（）。A.以286.4賣出1張IO2202-C-3200合約，以112.6賣出1張IO2202-C-3250合約B.以286.4賣出2張IO2202-C-3200合約，以236.8買入1張IO2202-P-3200合約C.以113.6賣出1張IO2202-P-3250合約，以113.2賣出1張IO2202-P-3200合約D.以113.6買入1張IO2202-P-3200合約，以112.8買入1張IO2202-C-3250合約正確答案：AC883.以下哪些不是中證1000股指期權(quán)合約交易代碼？（）A.MO2022-C-6100B.MO2209-C-5050C.MO2212-C-6000D.MO2012-P-8000正確答案：ABD884.以下哪些日期是股票股指期權(quán)產(chǎn)品的上市日期？（）A.2015年2月9日B.2019年12月23日C.2022年7月22日D.2022年9月19日正確答案：ABCD885.3月2日，上證50ETF盤中價(jià)格在2.86元時(shí)，投資者賣出一張行權(quán)價(jià)為2.9元的看漲期權(quán)，權(quán)利金0.076元，開倉(cāng)后50ETF迅速上漲至2.95元,該投資者立即以0.1022元的價(jià)格平倉(cāng)。對(duì)這筆交易的描述，正確的有（）。A.投資者虧損262元B.投資者盈利262元C.投資者開倉(cāng)時(shí)需繳納保證金D.投資者開倉(cāng)時(shí)需支付權(quán)利金正確答案：AC886.下列哪些操作可以構(gòu)成寬跨式期權(quán)策略？（）A.買入1手IO1903-C-3200和買入1手IO1903-P-3000B.賣出1手IO1903-C-3000和賣出1手IO1906-P-2800C.賣出1手IO1903-C-3600和賣出1手IO1903-P-2600D.買入1手IO1903-C-3200和賣出1手IO1903-P-2800正確答案：AC887.某交易者在3月初以0.0471元的價(jià)格買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為2.0000元的上證50ETF1603看跌期權(quán)，又以0.1013元的價(jià)格賣出一張其他條件相同的執(zhí)行價(jià)格為2.1000元的看跌期權(quán)，建倉(cāng)時(shí)上證50ETF的價(jià)格為2.063元，假設(shè)期權(quán)到期時(shí)其價(jià)格為2.2000元。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）。（不考慮交易費(fèi)用和保證金要求）。A.該策略的最大盈利為542元B.該策略損益平衡點(diǎn)為2.0458元C.期權(quán)到期時(shí)，該策略盈利542元D.期權(quán)到期時(shí)，該策略虧損542元正確答案：ABC888.滬深300期權(quán)保證金的計(jì)算公式？（）A.每手看漲期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)+max（標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）B.每手看跌期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)+max（合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）C.每手看漲期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)+max（合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）D.每手看跌期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)+max（標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×合約保證金調(diào)整系數(shù)）正確答案：AD889.上證50ETF市場(chǎng)價(jià)格為2.873，買入某一份行權(quán)價(jià)格為2.85的看跌期權(quán)，假設(shè)所計(jì)算的希臘值的絕對(duì)值均正確，下列表達(dá)錯(cuò)誤的有（）。A.delta=0.4278gamma=2.2776theta=0.0013vega=0.0030B.delta=-0.4278gamma=2.2776theta=-0.0013vega=0.0030C.delta=0.4278gamma=-2.2776theta=0.0013vega=-0.0030D.delta=-0.4278gamma=2.2776theta=0.0013vega=-0.0030正確答案：ACD890.滬深300期權(quán)T型報(bào)價(jià)如下：則下列報(bào)價(jià)組合表明投資者看多波動(dòng)率的是（）。A.以286.4賣出1張IO1802-C-3200合約，以112.6賣出1張IO1802-C-3250合約B.以286.4買入1張IO1802-C-3200合約，以236.8買入1張IO1802-P-3200合約C.以113.6賣出1張IO1802-P-3250合約，以113.2賣出1張IO1802-P-3200合約D.以113.6買入1張IO1802-P-3200合約，以112.8買入1張IO1802-C-3250合約正確答案：BD891.當(dāng)前市場(chǎng)基礎(chǔ)標(biāo)的價(jià)格為100。某投資經(jīng)理持有的頭寸組合如下：以下說法正確的是（）。A.該頭寸組合的Delta風(fēng)險(xiǎn)為零B.該頭寸組合也被稱為買入寬跨式C.該頭寸組合也被稱為買入鐵鷹式D.基礎(chǔ)標(biāo)的價(jià)格變化時(shí)該頭寸組合的整體希臘值水平會(huì)發(fā)生變化正確答案：ABD892.在實(shí)務(wù)中，通過投資組合的當(dāng)前Gamma值來度量風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的有（）。A.Gamma可能隨時(shí)間變化而變化B.組合中有3個(gè)月到期合約Gamma為+100和6個(gè)月到期合約gamma為-100，意味著組合將一直沒有Gamma風(fēng)險(xiǎn)C.未考慮波動(dòng)率變化的Gamma值計(jì)算可能存在偏差D.Delta中性、Gamma非中性的頭寸，隨時(shí)可能偏離Delta中性正確答案：ACD893.一般而言，合格的期權(quán)市場(chǎng)做市商的盈利模式包括（）。A.雙向報(bào)價(jià)買賣價(jià)差B.套利策略收益C.單邊投機(jī)收益D.交易所對(duì)做市商的優(yōu)惠政策正確答案：ABD894.假設(shè)2017年3月末，滬深300指數(shù)為3477.94點(diǎn)，已掛牌的滬深300股指期權(quán)仿真合約的有（）。A.IO1703-C-3200B.IO1704-P-3250C.IO1706-C-3200D.IO1709-P-3250正確答案：BC895.滬深300期權(quán)T型報(bào)價(jià)如下：則下列報(bào)價(jià)組合表明投資者看空波動(dòng)率的是（）。A.以285.4賣出1張IO1802-C-3200合約，以285.2賣出1張IO1802-C-3200合約B.以286.4買入1張IO1802-C-3200合約，以236.8買入1張IO1802-C-3250合約C.以113.6買入1張IO1802-P-3250合約，以113.2買入1張IO1802-P-3200合約D.以240賣出1張IO1802-C-3250合約，以112.8賣出1張IO1802-P-3200合約正確答案：AD896.以下屬于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)合約的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素的有（）。A.合約月份數(shù)量B.行權(quán)價(jià)格間距C.合約乘數(shù)D.權(quán)利金最小變動(dòng)價(jià)位正確答案：ABCD897.在歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（ESRB）的下列風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，反映金融市場(chǎng)緊張情緒的有（）。A.經(jīng)常賬戶余額占GDP比率B.銀行股本回報(bào)率C.短期利率市場(chǎng)隱含波動(dòng)率D.股票市場(chǎng)隱含波動(dòng)率正確答案：CD898.滬深300指數(shù)為3477.94點(diǎn)，現(xiàn)以滬深300指數(shù)為標(biāo)的且到期期限相同的四個(gè)滬深300仿真歐式看漲期權(quán)信息見下表。則下列套利關(guān)系正確的是（）。A.買入一份IO1704-C-3200、買入一份IO1704-C-3300、賣出兩份IO1704-C-3250B.賣出一份IO1704-C-3200、賣出一份IO1704-C-3300、買出兩份IO1704-C-3250C.買入一份IO1704-C-3250、買出一份IO1704-C-3350、賣出兩份IO1704-C-3300D.賣出一份IO1704-C-3250、賣出一份IO1704-C-3350、買入兩份IO1704-C-3300正確答案：BC899.某日，滬深300指數(shù)大漲7%，持有該指數(shù)期權(quán)（）頭寸暴露的投資者可能承受較大損失。A.+100Delta，-50000GammaB.-100Delta，+50000GammaC.+50000Gamma，-50000VegaD.-50000Gamma，-50000Vega正確答案：AD900.市場(chǎng)價(jià)格從150短期內(nèi)大幅下跌至100位置，某投資者認(rèn)為目前是買入的好時(shí)機(jī)，但是又擔(dān)心市場(chǎng)繼續(xù)慣性下跌。故該投資者在買入一份基礎(chǔ)標(biāo)的的同時(shí)，以2的價(jià)格買入一份100執(zhí)行價(jià)2個(gè)月到期的平值看跌期權(quán)。該期權(quán)的希臘字母情況如下：Delta-0.5Gamma0.02Vega0.03Theta-0.015該投資者買入后一天市場(chǎng)快速反彈至105價(jià)位。同時(shí)由于市場(chǎng)情緒緩和，市場(chǎng)波動(dòng)率水平由35%下降到了25%。以下說法正確的是（）。A.由于時(shí)間的流逝，會(huì)帶來0.015的權(quán)利金損失B.由于波動(dòng)率下跌，期權(quán)權(quán)利金會(huì)增加0.9C.由于基礎(chǔ)標(biāo)的價(jià)格上漲，期權(quán)Delta部分會(huì)有超過2.5的收入D.由于基礎(chǔ)標(biāo)的價(jià)格上漲，期權(quán)Delta損益部分超過2.5的部分是Gamma作用的體現(xiàn)正確答案：AD901.關(guān)于看漲期權(quán)牛市價(jià)差策略，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限B.風(fēng)險(xiǎn)無限，收益無限C.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，收益有限正確答案：BCD902.3月初，滬深300指數(shù)為3347.94點(diǎn)，滬深300仿真期權(quán)T型報(bào)價(jià)如下：則下列報(bào)價(jià)組合可能存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)的是（）。A.以286.2賣出1張IO1704-C-3200，以179.2賣出1張IO1704-C-3300，以235.6買入2張IO1704-C-3250B.以286.2買入1張IO1704-C-3200，以178.4買入1張IO1704-P-3300，以112.2賣出2張IO1704-C-3250C.以113.2賣出1張IO1704-P-3200，以108.8賣出1張IO1704-P-3300，以111.2買入2張IO1704-P-3250D.以285.4買入1張IO1704-P-3200，以177.2買入1張IO1704-C-3300，以112.2賣出2張IO1704-P-3250正確答案：BC903.在50ETF期權(quán)交易中，對(duì)同一月的合約，某投資者的持倉(cāng)如下：不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，有關(guān)說法，正確的有：（）。A.持倉(cāng)最大的虧損是2238元B.組合delta為+0.392C.組合gamma為0.8666D.組合的vega為0正確答案：AC904.期權(quán)做市商進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)時(shí)，下達(dá)交易指令的要素必須包括（）。A.合約代碼B.持續(xù)時(shí)間C.買賣報(bào)價(jià)D.報(bào)價(jià)量正確答案：ABCD905.以下對(duì)于期權(quán)特征的描述錯(cuò)誤的是（）。A.平值期權(quán)的杠桿比實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)都高B.同樣行權(quán)價(jià)和到期日的看漲和看跌期權(quán)價(jià)格變化方向相反C.一段時(shí)間內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化幅度越大，歷史波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)格越高D.如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格不變，買入期權(quán)將不會(huì)有任何損失正確答案：ABCD906.某投資者決定購(gòu)買100萬歐元，持有期限為6個(gè)月，他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者利用歐元期貨進(jìn)行賣出套期保值。已知?dú)W元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元。合約開倉(cāng)日到平倉(cāng)日的現(xiàn)貨和期貨價(jià)格如下表所示：日期現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格期貨市場(chǎng)價(jià)格3月8日1美元=0.7339歐元1美元=0.7328歐元9月8日1美元=0.8437歐元1美元=0.8453歐元?jiǎng)t該投資者的盈虧狀況為（）。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.現(xiàn)貨盈利17.73萬美元B.現(xiàn)貨虧損17.73萬美元C.期貨盈利18.16萬美元D.期貨虧損18.16萬美元正確答案：BC907.企業(yè)在選擇匯率避險(xiǎn)策略時(shí)，應(yīng)遵循（）。A.最低成本原則B.重在避險(xiǎn)原則C.管理多樣化原則D.收益最大化原則正確答案：ABC908.我國(guó)金融機(jī)構(gòu)一般傾向于在境外發(fā)“功夫債”融資，一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了集中償還“功夫債”的現(xiàn)象，造成這一現(xiàn)象的原因可能是（）。A.美元升值B.美元貶值C.人民幣升值D.人民幣貶值正確答案：AD909.以下關(guān)于匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，說法正確的是（）。A.雙障礙觸發(fā)型匯率掛鉤產(chǎn)品隱含了路徑依賴期權(quán)B.區(qū)間累積型匯率掛鉤產(chǎn)品的收益率取決于是否達(dá)到預(yù)定條件的天數(shù)C.收益分享型匯率掛鉤產(chǎn)品的投資者對(duì)未來的匯率有一個(gè)方向性的趨勢(shì)D.掛鉤一籃子貨幣票據(jù)的收益率取決于籃子里表現(xiàn)最好的貨幣的收益率正確答案：ABC910.在歐元兌美元指數(shù)處于上升趨勢(shì)的情況下，某企業(yè)希望回避歐元相對(duì)美元匯率的變化所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可以進(jìn)行（）。A.買入歐元兌美元期貨B.買入歐元兌美元看漲期權(quán)C.買入歐元兌美元看跌期權(quán)D.賣出歐元兌美元看漲期權(quán)正確答案：AB911.根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率正確答案：AB912.某國(guó)內(nèi)企業(yè)計(jì)劃投資美國(guó)某項(xiàng)目，預(yù)計(jì)6個(gè)月后支付1億美元，為了防止匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，下述操作適當(dāng)?shù)氖牵ǎ?。A.買入美元兌人民幣期貨B.買入美元兌人民幣看漲期權(quán)C.買入美元兌人民幣看跌期權(quán)D.賣出美元兌人民幣看漲期權(quán)正確答案：AB913.決定外匯期貨合約的理論價(jià)格的因素有（）。A.現(xiàn)貨價(jià)格B.貨幣的利率水平C.合約到期時(shí)間D.合約大小正確答案：ABC914.某企業(yè)半年后將收到一筆美元貸款，總金額為5,000,000美元，企業(yè)計(jì)劃在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。已知當(dāng)前即期匯率為1美元=6.3551元人民幣，賣出美元兌人民幣期貨成交價(jià)為6.3580，6個(gè)月后人民幣即期匯率為1美元=6.3830人民幣，企業(yè)期貨平倉(cāng)價(jià)位1美元=6.3621人民幣，期貨合約面值為100萬美元，保證金比例為2%，則下列描述正確的是（）。A.繳納10萬美元保證金B(yǎng).繳納2萬美元保證金C.現(xiàn)貨虧損139,500元人民幣D.期現(xiàn)貨組合相當(dāng)于總盈利119,000元人民幣正確答案：AD915.2016年5月，中國(guó)外匯交易中心推出標(biāo)準(zhǔn)化人民幣遠(yuǎn)期（C-Forward），與場(chǎng)內(nèi)外匯期貨相比，以下描述正確的是（）。A.兩者的合約面值均為標(biāo)準(zhǔn)化B.兩者均采用撮合交易C.標(biāo)準(zhǔn)化人民幣遠(yuǎn)期基于雙邊授信交易D.兩者均采用“逐日盯市制度”正確答案：ABCD916.東方航空公司每年因?yàn)樽赓U飛機(jī)需支付大量美元，為了規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，航空公司可以采用的方式有（）。A.利用美元收入自然對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)B.買入美元兌人民幣的外匯遠(yuǎn)期C.買入美元兌人民幣看漲期權(quán)D.賣出美元指數(shù)期貨正確答案：ABC917.外匯期貨套利一般包含（）。A.跨品種套利B.跨市套利C.套息交易D.跨期套利正確答案：ABD918.在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)交易的外匯衍生品包括（）。A.外匯遠(yuǎn)期B.外匯掉期C.外匯期貨D.外匯期權(quán)正確答案：ABCD919.銀行間外匯市場(chǎng)的參與者包括（）。A.外匯指定銀行B.符合相關(guān)條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)C.符合相關(guān)條件的非金融企業(yè)D.期貨公司正確答案：ABC920.如果某進(jìn)口商預(yù)計(jì)計(jì)價(jià)外幣將貶值，則該進(jìn)口商應(yīng)該（）。A.推遲向國(guó)外購(gòu)貨B.允許外國(guó)出口商推遲交貨日期，交貨同時(shí)付款C.采用延期付款的方式D.縮短出口商提供的短期信用期限正確答案：ABC921.外匯期貨跨期套利是指交易者同時(shí)買入或賣出相同品種不同交割月份的外匯期貨合約。以下不屬于外匯跨期套利的是（）。A.牛市套利B.垂直套利C.熊市套利D.日歷套利正確答案：BD922.以下屬于加快構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)，外匯市場(chǎng)改革方向的是（）。A.進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制B.擴(kuò)大市場(chǎng)參與主體，豐富外匯交易產(chǎn)品C.穩(wěn)步推進(jìn)資本賬戶開放D.進(jìn)一步建立健全跨境資本流動(dòng)宏觀審慎監(jiān)管正確答案：ABCD試題解析：考核內(nèi)容：境內(nèi)外匯率制度及交易分析思路：外匯市場(chǎng)改革方向包括善人民幣匯率形成機(jī)制、擴(kuò)大市場(chǎng)參與主體，豐富外匯交易產(chǎn)品、穩(wěn)步推進(jìn)資本賬戶開放、進(jìn)一步建立健全跨境資本流動(dòng)宏觀審慎監(jiān)管等。（參考國(guó)家外匯管理局官網(wǎng)）923.根據(jù)《證券法》，下列屬于公開發(fā)行的有（）。A.向累計(jì)超過100人的本公司股東發(fā)行證券B.向累計(jì)超過50人的社會(huì)公眾發(fā)行證券C.向累計(jì)超過200人的本公司股東發(fā)行證券D.向累計(jì)超過200人的社會(huì)公眾發(fā)行證券正確答案：BCD試題解析：考核內(nèi)容：證券法分析思路：詳見《證券法》第九條。首先，只要是向不特定的社會(huì)公眾發(fā)行，都屬于公開發(fā)行，所以B項(xiàng)、D項(xiàng)正確。其次，向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人也屬于公開發(fā)行，所以C項(xiàng)正確。924.假設(shè)股指期貨合約原有100手未平倉(cāng)合約，緊接著市場(chǎng)交易出現(xiàn)如下變化：甲買進(jìn)開倉(cāng)20手該合約的同時(shí)，乙買進(jìn)開倉(cāng)30手該合約，丙賣出平倉(cāng)50手該合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該合約（）。A.持倉(cāng)量為100手B.持倉(cāng)量為200手C.成交量雙邊增加50手D.成交量雙邊增加100手正確答案：AD試題解析：考核內(nèi)容：股指期貨成交量、持倉(cāng)量計(jì)算及交易風(fēng)險(xiǎn)分析思路：持倉(cāng)量為100+20+30-50=100手；成交量雙邊增加為20+30+50=100手。925.以下關(guān)于股指期貨結(jié)算價(jià)描述正確的是（）。A.每日結(jié)算價(jià)是指某一合約依據(jù)當(dāng)日一定時(shí)間內(nèi)成交價(jià)格按照成交量算術(shù)平均等方式確定的價(jià)格B.每日結(jié)算價(jià)是指某一合約依據(jù)當(dāng)日一定時(shí)間內(nèi)成交價(jià)格按照成交量加權(quán)平均等方式確定的價(jià)格C.每日結(jié)算價(jià)是用于計(jì)算當(dāng)日浮動(dòng)盈虧的參考價(jià)格D.交割結(jié)算價(jià)是最后交易日進(jìn)行現(xiàn)金交割時(shí)計(jì)算實(shí)際盈虧的價(jià)格正確答案：BCD試題解析：考核內(nèi)容：股指期貨成交量、持倉(cāng)量計(jì)算及交易風(fēng)險(xiǎn)分析思路：股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均，是作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。交割結(jié)算價(jià)是最后交易日進(jìn)行現(xiàn)金交割時(shí)計(jì)算實(shí)際盈虧的價(jià)格。926.投資者運(yùn)用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理的策略包括（）。A.可轉(zhuǎn)移alpha策略B.多頭替代策略C.現(xiàn)金證券化策略D.融資融券策略正確答案：ABC試題解析：考核內(nèi)容：股指期貨alpha,beta、指數(shù)化、現(xiàn)金證券化等策略分析思路：融資融券交易是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。927.下列關(guān)于滬深300股指期貨的說法中，正確的有（）。A.合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元B.最小變動(dòng)單位是1點(diǎn)C.最低交易保證金是合約價(jià)值的10%D.非到期月份合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制通常為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%正確答案：AD試題解析：考核內(nèi)容：滬深300指數(shù)期貨合約要素與期貨理論定價(jià)分析思路：滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，最低交易保證金為8%。928.下列各項(xiàng)表述中，屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件的是（）。A.投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)B.證券由歷史收益和標(biāo)準(zhǔn)差刻畫C.證券無限可分D.稅收和交易費(fèi)用均忽略不計(jì)結(jié)論正確答案：ACD試題解析：考核內(nèi)容：股票分析思路：所有投資者均追求單期財(cái)富的期望效用最大化，并以各備選組合的期望收益和標(biāo)準(zhǔn)差為基礎(chǔ)進(jìn)行組合選擇。929.自然人投資者參與股指期貨的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)包括（）。A.申請(qǐng)開立交易編碼前連續(xù)5個(gè)交易日保證金賬戶可用資金余額均不低于人民幣30萬元B.具備期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)，了解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則C.客戶必須具備至少有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內(nèi)至少有10筆以上的商品期貨成交記錄D.客戶必須具備至少有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內(nèi)至少有20筆以上的商品期貨成交記錄正確答案：BC試題解析：考核內(nèi)容：適當(dāng)性制度與期貨IB業(yè)務(wù)分析思路：申請(qǐng)開立交易編碼前連續(xù)5個(gè)交易日保證金賬戶可用資金余額均不低于人民幣50萬元。930.以下屬于人民幣匯率制度的是（）。A.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)B.有管理的浮動(dòng)匯率制度C.保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定D.持續(xù)推進(jìn)匯率市場(chǎng)化改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性正確答案：ABCD試題解析：考核內(nèi)容：境內(nèi)外匯率制度及交易分析思路：我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率制度還包括保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定、持續(xù)推進(jìn)匯率市場(chǎng)化改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性等。（參考中國(guó)人民銀行官網(wǎng)）931.以下有可能產(chǎn)生5年期國(guó)債期貨和10年期國(guó)債期貨間套利交易機(jī)會(huì)的是（）。A.收益率曲線平坦化B.收益率曲線陡峭化C.信用價(jià)差擴(kuò)大D.信用價(jià)差縮小正確答案：AB試題解析：考核內(nèi)容：國(guó)債期貨跨品種套利分析思路：當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線發(fā)生平坦化或陡峭化的變化,即不同期限間的利差發(fā)生變化時(shí),會(huì)引起不同期限的國(guó)債期貨價(jià)格發(fā)生變化，通過國(guó)債期貨可以進(jìn)行基于收益率曲線形態(tài)變化的套利交易。因此，收益率曲線的平坦化或陡峭化，均可能產(chǎn)生相應(yīng)的跨5年期和10年期國(guó)債期貨的套利機(jī)會(huì)。而國(guó)債沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，因此信用價(jià)差的變化理論上無法帶來國(guó)債收益率曲線套利交易機(jī)會(huì)。932.國(guó)債期貨的作用包括（）。A.企業(yè)可利用其進(jìn)行套期保值B.幫助銀行進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理C.有利于發(fā)現(xiàn)利率的市場(chǎng)價(jià)格D.幫助企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理正確答案：ABC試題解析：考核內(nèi)容：國(guó)債期貨套期保值與資產(chǎn)組合管理分析思路：國(guó)債期貨具有套期保值、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等作用，因此ABC均正確，而國(guó)債沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，因此國(guó)債期貨較難用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理。933.以下哪些屬于利率期貨？（）A.債券利率期貨合約B.商業(yè)票據(jù)利率期貨合約C.銀行票據(jù)利率期貨合約D.SOFR期貨合約正確答案：ABCD試題解析：考核內(nèi)容：利率期貨的分類和全球市場(chǎng)主要交易品種分析思路：ABC均為利率期貨合約，SOFR期貨是指以有擔(dān)保隔夜融資利率（SOFR）為標(biāo)的資產(chǎn)的期貨，也為利率期貨。934.非期貨公司會(huì)員和客戶利用已發(fā)放的套期保值額度進(jìn)行頻繁開平倉(cāng)交易的，交易所可以對(duì)其采取的措施包括（）。A.談話提醒B.書面警示C.限制開倉(cāng)D.限期平倉(cāng)正確答案：ABCD試題解析：考核內(nèi)容：國(guó)債期貨套期保值分析思路：根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利交易管理辦法》有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行套期保值交易的會(huì)員、客戶頻繁進(jìn)行開平倉(cāng)交易的，交易所可以對(duì)其采取談話提醒、書面警示、限制開倉(cāng)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、調(diào)整或者取消其套期保值額度等措施。935.買入基差交易中盈利的來源包括（）。A.基差的增大B.基差的減小C.國(guó)債的持有收益D.融資收益正確答案：AC試題解析：考核內(nèi)容：國(guó)債基差交易分析思路：買入基差交易為買入國(guó)債現(xiàn)貨，做空國(guó)債期貨。其主要盈利來源來自于基差的增大所帶來的的直接收益和持有國(guó)債獲得的利息收益。936.以下關(guān)于B-S-M模型假設(shè)正確的是（）。A.價(jià)格符合正態(tài)分布B.收益率符合指數(shù)正態(tài)（lognormal）分布C.完整的無摩擦的資本市場(chǎng)D.標(biāo)的物允許做空正確答案：CD試題解析：考核內(nèi)容：B-S-M模型假設(shè)分析思路：①收益率符合正態(tài)分布②價(jià)格符合指數(shù)正態(tài)（lognormal）分布937.假設(shè)當(dāng)前是2022年9月30日，滬深300指數(shù)收盤價(jià)為5001點(diǎn)，以下期權(quán)為實(shí)值期權(quán)的是（）。A.IO2209-C-4500B.IO2210-C-4500C.IO2210-P-4500D.IO2210-P-5500正確答案：BD試題解析：考核內(nèi)容：期權(quán)合約、期權(quán)價(jià)值分析思路：①A選項(xiàng)中2209合約已到期，不能選。②B選項(xiàng)看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格為4500，收盤價(jià)5001高于行權(quán)價(jià)格，為實(shí)值期權(quán)。③C選項(xiàng)看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格為4500，收盤價(jià)5001高于行權(quán)價(jià)格，為虛值期權(quán)④D答案看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格為5500，收盤價(jià)5001低于行權(quán)價(jià)格，為實(shí)值期權(quán)938.假設(shè)當(dāng)前是2022年9月30日，滬深300指數(shù)收盤價(jià)為5001點(diǎn)，股指期權(quán)做市商提供連續(xù)報(bào)價(jià)的合約有（）。A.IO2209-C-5100B.IO2210-C-5100C.IO2211-C-5150D.IO2212-C-5200正確答案：BD試題解析：考核內(nèi)容：期權(quán)合約，期權(quán)行權(quán)價(jià)格規(guī)則分析思路：①根據(jù)合約規(guī)則，滬深300股指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格間距為：對(duì)當(dāng)月與下2個(gè)月合約：行權(quán)價(jià)格≤2500點(diǎn)時(shí)，行權(quán)價(jià)格間距為25點(diǎn)；2500點(diǎn)<行權(quán)價(jià)格≤5000點(diǎn)時(shí)，行權(quán)價(jià)格間距為50點(diǎn)；5000點(diǎn)<行權(quán)價(jià)格≤10000點(diǎn)時(shí)，行權(quán)價(jià)格間距為100點(diǎn)；行權(quán)價(jià)格>10000點(diǎn)時(shí)，行權(quán)價(jià)格間距為200點(diǎn)。對(duì)隨后3個(gè)季月合約：行權(quán)價(jià)格≤2500點(diǎn)時(shí)，行權(quán)價(jià)格間距為50點(diǎn)；2500點(diǎn)<行權(quán)價(jià)格≤5000點(diǎn)時(shí)，行權(quán)價(jià)格間距為100點(diǎn)；5000點(diǎn)<行權(quán)價(jià)格≤10000點(diǎn)時(shí)，行權(quán)價(jià)格間距為200點(diǎn)；行權(quán)價(jià)格>10000點(diǎn)時(shí)，行權(quán)價(jià)格間距為400點(diǎn)。②A選項(xiàng)中2209合約已到期，不能選。③C選項(xiàng)中5150不符合行權(quán)價(jià)格間距規(guī)則，2211合約為下2個(gè)月合約，超過5000點(diǎn)時(shí)行權(quán)價(jià)格間距為100點(diǎn)，不會(huì)出現(xiàn)50點(diǎn)的行權(quán)價(jià)格。939.對(duì)于股指期權(quán)賣方來說，以下說法正確的（）。A.看漲期權(quán)的Delta為負(fù)，看跌期權(quán)的Delta為正B.看漲期權(quán)的Delta為正，看跌期權(quán)的Delta為負(fù)C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Gamma均為正D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Gamma均為負(fù)正確答案：AD試題解析：考核內(nèi)容：希臘字母的概念與特點(diǎn)分析思路：①看漲期權(quán)的Delta為負(fù)，看跌期權(quán)的Delta為正；②看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Gamma均為負(fù)。940.對(duì)于股市的走勢(shì)，投資者后市看空，適宜的交易策略有（）。A.買入看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入股指期貨D.賣出股指期貨正確答案：ABD試題解析：考核內(nèi)容：期權(quán)的簡(jiǎn)單策略分析思路：①交易者買入看跌期權(quán)，一旦股票價(jià)格下降，可以履行看跌期權(quán)，以較高的執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約，以較低的價(jià)格買入股指現(xiàn)貨，從中獲得價(jià)格差；②交易者賣出看漲期權(quán)，一旦股票價(jià)格下降，持有期權(quán)人就不會(huì)執(zhí)行，投資者可以獲得期權(quán)權(quán)利金；③賣出股指期貨就是做空股指期貨，一旦股票價(jià)格下降，可以屆時(shí)以較低的價(jià)格買入，從中獲得價(jià)格差。941.以下關(guān)于外匯期貨說法正確的有（）。A.芝加哥商業(yè)交易所最先推出外匯期貨B.芝加哥商業(yè)交易所最先推出人民幣外匯期貨C.香港交易所最先推出人民幣外匯期貨D.新加坡交易所最先推出人民幣外匯期貨正確答案：AB試題解析：考核內(nèi)容：外匯期貨市場(chǎng)分析思路：1972年CME最先推出外匯期貨。2006年8月，CME率先推出了以人民幣匯率為標(biāo)的的外匯期貨合約。香港交易所于2012年9月推出美元兌離岸人民幣期貨，2014年10月，新加坡交易所推出了包括人民幣外匯期貨合約在內(nèi)的亞洲貨幣期貨系列合約。942.以下（）情況適合用貨幣互換來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。A.持有期限為3年的歐元負(fù)債，為了對(duì)沖持有期的歐元兌人民幣匯率波動(dòng)，進(jìn)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施B.持有期限為5年的日元負(fù)債，為了對(duì)沖日元匯率波動(dòng)，降低日元貸款成本，進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施C.某金融機(jī)構(gòu)持有期限為3年的美元債券，為了對(duì)沖人民幣持續(xù)升值對(duì)未來形成可能的匯兌損失影響，進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施D.某制造業(yè)公司在競(jìng)標(biāo)某歐元項(xiàng)目，3個(gè)月之后知道是否中標(biāo)，為了對(duì)沖遠(yuǎn)期歐元匯率波動(dòng)以及項(xiàng)目是否中標(biāo)的不確定性因素，進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施正確答案：ABC試題解析：考核內(nèi)容：貨幣互換分析思路：貨幣互換業(yè)務(wù)模式有兩種：一是雙方有不同幣種的借款或投資需求；二是雙方雖不涉及借貸或投資需求，但已持有不同幣種的資產(chǎn)或負(fù)債，A、B、C三項(xiàng)均適合用貨幣互換來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，D選項(xiàng)當(dāng)前存在不確定性，不適合使用貨幣互換進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。943.中國(guó)外匯交易中心公布的人民幣匯率指數(shù)有（）。A.CFETS人民幣匯率指數(shù)B.BIS貨幣籃子人民幣匯率指數(shù)C.SDR貨幣籃子人民幣匯率指數(shù)D.RXY人民幣匯率指數(shù)正確答案：ABC試題解析：考核內(nèi)容：人民幣匯率指數(shù)分析思路：中國(guó)外匯交易中心公布的人民幣匯率指數(shù)有CFETS人民幣匯率指數(shù)、BIS貨幣籃子人民幣匯率指數(shù)、SDR貨幣籃子人民幣匯率指數(shù)。RXY人民幣匯率指數(shù)是路透與香港交易所合作建立的。944.3月8日，一家日本公司三個(gè)月后有一筆2500000英鎊的應(yīng)收款項(xiàng)，為回避三個(gè)月內(nèi)英鎊對(duì)日元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，打算利用外匯期貨實(shí)施套期保值，但市場(chǎng)中沒有英鎊兌日元的外匯期貨合約可交易，因此決定采用6月份英鎊對(duì)美元和日元對(duì)美元的期貨合約進(jìn)行交叉套期保值。相關(guān)的報(bào)價(jià)如下表所示：（英鎊/美元的期貨合約面值為62500英鎊，日元/美元為1萬美元）以下關(guān)于套期保值損益的描述，正確的有（）日元。A.期貨市場(chǎng)盈利約14510000B.期貨市場(chǎng)虧損約14510000C.即期市場(chǎng)虧損約15270000D.即期市場(chǎng)盈利約15270000正確答案：AC試題解析：考核內(nèi)容：外匯期貨套期保值分析思路：首先，通過套算形成日元兌英鎊的匯率。即期市場(chǎng)期貨市場(chǎng)3月8日138.50*1.6162日元/英鎊138.20*1.6176日元/英鎊6月8日135.45*1.6075日元/英鎊135.40*1.6082日元/英鎊之后計(jì)算即期及期貨兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧情況：即期市場(chǎng)盈虧=（135.45*1.6075日元/英鎊-138.50*1.6162日元/英鎊）*250萬英鎊=-15270000日元；期貨市場(chǎng)盈虧=（135.40*1.6082日元/英鎊-138.20*1.6176日元/英鎊）*250萬英鎊=14510000日元。945.若不考慮其他因素，美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)大幅低于預(yù)期，以下表述正確的有（）。A.市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將調(diào)高利率B.市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將調(diào)低利率或不變C.美元指數(shù)一般將走高D.美元指數(shù)一般將走低正確答案：BD試題解析：考核內(nèi)容：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率的影響分析思路：非農(nóng)數(shù)據(jù)是外匯市場(chǎng)的重要指標(biāo)，一般來說，非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期代表美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)欠佳，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)弱于預(yù)期，因此可能利率不變或降低，美元指數(shù)也可能走低。946.一筆1個(gè)月/3個(gè)月的美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易成交時(shí)，做市商報(bào)出的即期匯率為6.6/6.7，近端掉期點(diǎn)為100/150bp，遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為200/250bp。如下說法正確的是（）。A.發(fā)起方近端買入遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期匯率為6.7150B.發(fā)起方近端買入遠(yuǎn)端賣出，則遠(yuǎn)端掉期匯率為6.7200C.發(fā)起方近端賣出遠(yuǎn)端買入，則近端掉期匯率為6.6100D.發(fā)起方近端賣出遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉期匯率為6.6250正確答案：ABCD試題解析：考核內(nèi)容：遠(yuǎn)期定價(jià)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)分析思路：發(fā)起方近端買入遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期匯率為6.7+150bp=6.7150，遠(yuǎn)端掉期匯率為6.7+200bp=6.7200。發(fā)起方近端賣出遠(yuǎn)端買入，則近端掉期匯率6.6+100bp=6.6100，遠(yuǎn)端掉期匯率為6.6+250bp=6.6250947.互換頭寸可以通過（）方式結(jié)清。A.出售原互換協(xié)議B.對(duì)沖原互換協(xié)議C.解除原互換協(xié)議D.放棄原互換協(xié)議正確答案：ABC試題解析：考核內(nèi)容：互換結(jié)清方式分析思路：互換頭寸可以通過以下方式結(jié)清，選項(xiàng)A出售原互換協(xié)議，投資者可以將互換協(xié)議賣給其他交易對(duì)手方。選項(xiàng)B互換是可以通過對(duì)沖原互換協(xié)議的方式結(jié)清的，通常會(huì)涉及到計(jì)算雙方之間的利息差額，并進(jìn)行相應(yīng)的支付，以確保雙方的義務(wù)得到平衡。選項(xiàng)C解除原互換協(xié)議，投資者可以與交易對(duì)手方協(xié)商解除互換協(xié)議。選項(xiàng)D放棄原互換協(xié)議不是結(jié)清的方式。948.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易方式是指交易雙方協(xié)商一致，同時(shí)買入（賣出）交易所期貨合約交易和賣出（買入）交易所規(guī)定的有價(jià)證券或者其他相關(guān)合約的交易行為。目前已經(jīng)推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易方式的交易所是（）。A.芝加哥商品交易所（CME）B.歐洲期貨交易所（Eurex）C.香港期貨交易所（HKex）D.中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）正確答案：ABCD試題解析考核內(nèi)容：對(duì)現(xiàn)有期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易場(chǎng)所了解分析思路：以上各家交易所均已推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易方式，其中中國(guó)金融期貨交易所于2019年1月17日推出大宗交易方式。949.關(guān)于CDS交易和保險(xiǎn)的對(duì)比，下列說法正確的有（）。A.CDS與保險(xiǎn)有類似之處，CDS買方是保障提供方B.CDS的購(gòu)買者不需要擁有參考實(shí)體的債務(wù)，但保險(xiǎn)的買方需要擁有被保險(xiǎn)的東西C.保險(xiǎn)的總額和CDS的名義總額都不可以高于參考實(shí)體的債務(wù)總額D.當(dāng)看多某參考實(shí)體信用時(shí)，投資者既可以選擇購(gòu)買債券，也可以選擇出售CDS獲取收益正確答案：BD試題解析考核內(nèi)容：CDS概念和規(guī)則分析思路：選項(xiàng)A不正確。CDS買方并不是保障提供方，而是在違約事件發(fā)生時(shí)獲得賠付的一方；選項(xiàng)C不正確。保險(xiǎn)的總額和CDS的名義總額都可以高于參考實(shí)體的債務(wù)總額，但需要符合一定的合理性和經(jīng)濟(jì)利益原則。因此正確選項(xiàng)為B和D。950.如果央行將在未來一年之間實(shí)施緊縮的貨幣政策，為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的措施有（）。A.買入利率下限期權(quán)B.買入利率互換產(chǎn)品C.做多國(guó)債期貨D.做空國(guó)債期貨正確答案：BD試題解析考核內(nèi)容：利率互換風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)知識(shí)分析思路：在央行將實(shí)施緊縮的貨幣政策情況下，為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的措施是：買入利率互換產(chǎn)品，利率互換可以用來鎖定當(dāng)前的利率水平，從而規(guī)避未來可能上升的利率風(fēng)險(xiǎn)，因此選項(xiàng)B正確；做空國(guó)債期貨可以在利率上升時(shí)獲得一定的對(duì)沖效果，因?yàn)閲?guó)債期貨價(jià)格可能下降，因此選項(xiàng)D正確。951.影響結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中固定收益部分定價(jià)的因素有（）。A.利率B.承銷商的信用等級(jí)C.發(fā)行期限D(zhuǎn).發(fā)行方的信用等級(jí)正確答案：ACD試題解析考核內(nèi)容：結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價(jià)原理分析思路：選項(xiàng)A，利率是影響固定收益價(jià)格的關(guān)鍵因素之一。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，固定收益產(chǎn)品的價(jià)格可能下降；選項(xiàng)B，承銷商的信用等級(jí)可能會(huì)影響整個(gè)產(chǎn)品的價(jià)格，特別是與產(chǎn)品的整體風(fēng)險(xiǎn)和投資者信心有關(guān)。但它通常不是直接影響固定收益部分價(jià)格的主要因素；選項(xiàng)C，發(fā)行期限是影響固定收益部分價(jià)格的因素之一。較長(zhǎng)的發(fā)行期限通常會(huì)使固定收益產(chǎn)品的價(jià)格增加。選項(xiàng)D，較高信用等級(jí)的發(fā)行方通常能夠以較低的利率發(fā)行債券，從而影響固定收益產(chǎn)品的價(jià)格。因此，影響結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中固定收益部分價(jià)格的因素有A、C和D。選項(xiàng)B的影響相對(duì)較小。因此答案為ACD。952.以下哪些日期是股票股指期權(quán)產(chǎn)品的上市日期？（）A.2015年2月9日B.2019年12月23日C.2022年7月22日D.2022年9月19日正確答案：BC953.我國(guó)股票股指期權(quán)的行權(quán)交割方式有（）。A,實(shí)物交割B，滾動(dòng)交割C現(xiàn)金交割D,DVP交割正確答案：BC954.截至2022年9月30日，中國(guó)金融期貨交易所股指期權(quán)上市標(biāo)的物分別為（）。A.上證50指數(shù)B.滬深300指數(shù)C.中證500指數(shù)D.中證1000指數(shù)正確答案：BD955.以下哪些月份組合符合股指期權(quán)合約月份規(guī)定？（）A.二月、三月、六月、九月B.二月、三月、六月、九月、十二月、次年三月C.二月、三月、四月、六月、九月、十二月D.六月、七月、八月、九月、十二月、次年三月正確答案：CD956.以下哪些不是中證1000股指期權(quán)合約交易代碼？（）A.MO2022-C-6100B.MO2209-C-5050C.MO2212-C-6000D.MO2012-P-8000正確答案：AB957.投資者認(rèn)為，未來一段時(shí)間內(nèi)中小盤股票會(huì)超越藍(lán)籌股，其合理的交易策略是（）A.做多滬深300ETF,做空中證500ETFB.做多中證500ETF,做空滬深300ETFC.做多中證500ETF，做空滬深300股指期貨D.做多滬深300股指期貨，做空中證500ETF正確答案：BC958.影響國(guó)債期貨價(jià)格的因素有（）A.利率B.宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)C.財(cái)政政策D.貨幣政策正確答案：ABCD959.市場(chǎng)價(jià)格從150短期內(nèi)大幅下跌至100位置，某投資者認(rèn)為市場(chǎng)可能快速反彈到130，若參與市場(chǎng)，故選擇買入130執(zhí)行價(jià)的虛值看漲期權(quán)，以下說法正確的是（）A.買入看漲期權(quán)的最大損失僅限于權(quán)利金B(yǎng).極度虛值看漲期權(quán)具有強(qiáng)杠桿效應(yīng)C.買入看漲期權(quán)的收益有限D(zhuǎn).該策略不需要交納保證金正確答案：ABD960.關(guān)于國(guó)債期貨最便宜可交割(CTD)的確定方法，以下描述