第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2023/12/27第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估第一節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程和結(jié)果體現(xiàn)在其財(cái)務(wù)報(bào)表中，財(cái)務(wù)報(bào)表為銀行績(jī)效的評(píng)價(jià)提供必要的信息。財(cái)務(wù)報(bào)表按所反映的金融變量的不同性質(zhì)可進(jìn)行簡(jiǎn)單分類，存量報(bào)表提供有關(guān)存量信息，流量報(bào)表由有關(guān)流量信息組成。所謂存量是同時(shí)點(diǎn)相聯(lián)系的變量，流量是同特定時(shí)期相關(guān)的變量。二者依存的時(shí)間基礎(chǔ)是截然不同的。但是，存量和流量指標(biāo)之間也有一定的聯(lián)系。一般而言，流量指標(biāo)可歸于相應(yīng)的存量指標(biāo)中，資產(chǎn)負(fù)債表是存量報(bào)表，靜態(tài)反映銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，損益表提供流量信息，動(dòng)態(tài)反映銀行業(yè)績(jī)，現(xiàn)金流量表則將這兩種性質(zhì)不同的報(bào)表連接起來。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估一、資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是使用最多的財(cái)務(wù)報(bào)表，是一種存量報(bào)表，反映特定時(shí)點(diǎn)上銀行財(cái)務(wù)狀況，是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靜態(tài)體現(xiàn)。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以了解報(bào)告期銀行實(shí)際擁有的資產(chǎn)總量、構(gòu)成情況、銀行資金的來源渠道及具體結(jié)構(gòu)，從總體上認(rèn)識(shí)該銀行的資金實(shí)力，清償能力狀況。從連續(xù)期間的資產(chǎn)負(fù)債表可以了解到銀行財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況，有利于對(duì)銀行未來發(fā)展趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)。銀行資產(chǎn)負(fù)債表編制原理與一般企業(yè)相同，根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。當(dāng)然，由于銀行與一般企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的顯著差異，在報(bào)表上反映的內(nèi)容也有自身的特點(diǎn)。銀行總資產(chǎn)中各種金融債權(quán)占較大比重，而固定資產(chǎn)，主要是房產(chǎn)和設(shè)備所占比重較小，西方商業(yè)銀行比重一般不足2%。其次是商業(yè)銀行更多地依靠負(fù)債獲取資金來源，自有資金一般不足10%，大大低于一般企業(yè)的平均水平。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1、資產(chǎn)負(fù)債表的具體內(nèi)容下表是MidwesternBank的資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算單位：百萬美元。該銀行是一家中小銀行，由于表格較大，以資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益三個(gè)部分來說明。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)項(xiàng)目期初期末現(xiàn)金及存放同業(yè)23001643證券投資30022803交易賬戶證券9666同業(yè)拆借及回購(gòu)協(xié)議下證券持有425278貸款總值1541215887減：貸款損失準(zhǔn)備金預(yù)收利息195137394117貸款凈值1508015376銀行房產(chǎn)、設(shè)備凈值363365對(duì)客戶負(fù)債的承兌14170其他資產(chǎn)11791104資產(chǎn)合計(jì)2258621705第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）負(fù)債項(xiàng)目存款

支票存款38313427儲(chǔ)蓄存款937914貨幣市場(chǎng)存款19651914定期存款99819452在國(guó)外分支機(jī)構(gòu)存款869787存款總額1758316494借入資金

同業(yè)拆入及回購(gòu)協(xié)議下證券出售18362132其他短期債務(wù)714897長(zhǎng)期債務(wù)639617應(yīng)付未清結(jié)承兌票據(jù)11170其他債務(wù)423348負(fù)債合計(jì)2130620558

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）所有者權(quán)益（資本）

所有者權(quán)益

普通股212212優(yōu)先股11資本公積601603未分配利潤(rùn)466332減：庫(kù)藏股01所有者權(quán)益合計(jì)12081147負(fù)債與權(quán)益合計(jì)2258621705

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2、資產(chǎn)項(xiàng)目?jī)?nèi)容分析1）現(xiàn)金資產(chǎn)

2）二級(jí)準(zhǔn)備

3）證券投資4）貸款5）固定資產(chǎn)

6）未清結(jié)的客戶對(duì)銀行承兌的負(fù)債7）其他資產(chǎn)

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）現(xiàn)金資產(chǎn)

包括四個(gè)部分：庫(kù)存現(xiàn)金、運(yùn)送中的現(xiàn)金、托收中存款項(xiàng)（指已簽發(fā)支票送交儲(chǔ)備銀行但相關(guān)賬戶尚未貸記的部分，對(duì)此項(xiàng)各國(guó)處理方式有所不同，美國(guó)是納入一級(jí)準(zhǔn)備中，其他國(guó)家則納入二級(jí)準(zhǔn)備中）、此外現(xiàn)金資產(chǎn)還包括存放同業(yè)的活期存款和中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上的存款?，F(xiàn)金資產(chǎn)是唯一可做法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)項(xiàng)目，也是銀行全部資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，可以隨時(shí)滿足客戶提存和貸款請(qǐng)求，因此被稱為一級(jí)準(zhǔn)備?，F(xiàn)金資產(chǎn)基本是無收益的，銀行總是力圖在繳足準(zhǔn)備金、確保銀行流動(dòng)性的前提下減少現(xiàn)金資產(chǎn)的持有。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）二級(jí)準(zhǔn)備二級(jí)準(zhǔn)備不是一個(gè)獨(dú)立科目，包括若干流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)項(xiàng)目。上表中的交易賬戶證券、同業(yè)拆出及回購(gòu)協(xié)議下證券持有是二級(jí)準(zhǔn)備的主要部分。證券投資中的短期投資部分也歸于二級(jí)準(zhǔn)備。交易證券賬戶是一個(gè)特殊的科目，只有經(jīng)常與公眾、其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券買賣的銀行才設(shè)置該科目，賬戶余額表示銀行持有的即將銷售出的證券數(shù)額，該賬戶應(yīng)以證券市價(jià)作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。同業(yè)拆出和回購(gòu)協(xié)議下證券持有均是銀行調(diào)撥頭寸、進(jìn)行流動(dòng)性管理的有效工具。一般而言，小銀行多是資金拆出行，以此謀取利益。大銀行多為拆入行，通過連續(xù)拆入短期資金而獲取穩(wěn)定的資金來源?？偟目磥?，二級(jí)準(zhǔn)備在收益性、流動(dòng)性方面介于貸款資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)之間，商業(yè)銀行持有二級(jí)準(zhǔn)備的目的主要是必要時(shí)出售這類資產(chǎn)獲取流動(dòng)性，并非是利潤(rùn)。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）證券投資也是銀行主要盈利資產(chǎn)之一。有時(shí)占資產(chǎn)總額的20%以上?？蓜澐譃槎唐谕顿Y和長(zhǎng)期投資兩個(gè)部分。前者以保有流動(dòng)性為目的，包括在二級(jí)準(zhǔn)備內(nèi)，后者以獲取利潤(rùn)為目的。商業(yè)銀行持有證券分為三類：國(guó)庫(kù)券及政府機(jī)構(gòu)債券、市政債券和企業(yè)債券、票據(jù)。商業(yè)銀行一般不允許投資于股票和投機(jī)級(jí)企業(yè)債券。銀行證券投資組合中政府債券占有較大比重，主要是因?yàn)檎畟性S多優(yōu)點(diǎn)。

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估4）貸款是銀行資產(chǎn)中比重最大的一項(xiàng)，也是銀行收入的主要來源。銀行貸款可分為許多類型。在資產(chǎn)負(fù)債表中，銀行貸款以總值、凈值兩種方式表述，貸款總值是報(bào)表尚未償還的貸款余額的賬面價(jià)值，貸款總值扣除一些減低項(xiàng)目后得出貸款凈值。第一個(gè)減低項(xiàng)目是貸款損失準(zhǔn)備金，該科目反映可銀行對(duì)未來可能發(fā)生的貸款損失的預(yù)計(jì)值。第二個(gè)減低項(xiàng)目為預(yù)收利息，指銀行收到的貸款客戶預(yù)付的利息。該減低項(xiàng)目有利于核算報(bào)表日銀行貸款的真實(shí)價(jià)值。

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估5）固定資產(chǎn)主要是銀行房產(chǎn)、設(shè)備的凈值，所占比重一般較低，屬于非盈利資產(chǎn)。銀行通過對(duì)客戶抵押品行使取消贖回權(quán)所得到的不動(dòng)產(chǎn)在單獨(dú)設(shè)置：“其他不動(dòng)產(chǎn)”科目中反映。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估6）未清結(jié)的客戶對(duì)銀行承兌的負(fù)債未清結(jié)的客戶對(duì)銀行承兌的負(fù)債。該科目來自于銀行承兌行為，多數(shù)國(guó)家將其示為表外項(xiàng)目，美國(guó)則納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。銀行對(duì)客戶簽發(fā)票據(jù)做出承兌后，有權(quán)要求客戶在一定期限內(nèi)向該銀行繳存一定款項(xiàng)，也承擔(dān)向客戶的債權(quán)人付款義務(wù)，因而銀行承兌行為在資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)方“未清結(jié)的客戶對(duì)銀行負(fù)債”科目和負(fù)債方“未清結(jié)承兌余額”科目中同時(shí)反映出來，這兩個(gè)科目的賬面余額也必然相等。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估7）其他資產(chǎn)包括銀行持有的或控股的，但不納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的子公司資產(chǎn)及一些數(shù)目小、不宜單獨(dú)列出的項(xiàng)目。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3、負(fù)債項(xiàng)目?jī)?nèi)容分析1）存款

2）借款

3）凈值第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）存款1、

是銀行最主要的負(fù)債，有時(shí)占全部資金來源的70%～80%。西方商業(yè)銀行一般很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)不對(duì)支票存款賬戶支付利息，只是通過一定服務(wù)來吸引客戶，存款人可對(duì)該賬戶簽發(fā)支票、提款、轉(zhuǎn)賬。其他存款要支付較高利息。20世紀(jì)60年代以來，西方商業(yè)銀行的存款在全部資金來源中比重有所下降，主動(dòng)借款部分增加，存款結(jié)構(gòu)中定期存款比重有所增加，在大銀行尤其明顯。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）借款也是商業(yè)銀行的重要資金來源，特別是在負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理思想流行以后，一些大銀行更注重利用借入資金來支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。銀行以借入資金方式籌資速度較快，并且無須繳納存款準(zhǔn)備金。短期借款主要包括同業(yè)拆入、回購(gòu)協(xié)議下的證券出售、向中央銀行再貼現(xiàn)或借入款項(xiàng)，也包括商業(yè)銀行通過發(fā)行票據(jù)借入短期資金。長(zhǎng)期資金借款包括商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)借入的長(zhǎng)期資金，以及發(fā)行的長(zhǎng)期資本債券。商業(yè)銀行還可發(fā)行債務(wù)—股本混合性融資工具獲得長(zhǎng)期資金。其他負(fù)債指遞延稅款貸項(xiàng)、應(yīng)付未付項(xiàng)目以及未清結(jié)的銀行承兌等。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）凈值銀行凈值是股東對(duì)銀行資產(chǎn)的所有權(quán)部分，是銀行資產(chǎn)與負(fù)債之差。凈值可分為四個(gè)部分。普通股和優(yōu)先股，這是股東投入的股本，按面值記賬，發(fā)行溢價(jià)收入記入公積金部分。未分配利潤(rùn)由歷年稅后利潤(rùn)中未分配部分積累而成，為分配利潤(rùn)一部分可用來轉(zhuǎn)增股本。公積金包括發(fā)行溢價(jià)、接受的捐贈(zèng)資產(chǎn)，也包括利潤(rùn)分配中按規(guī)定提取的部分。此外銀行資產(chǎn)的重估的增值部分也進(jìn)入該賬戶。銀行資本賬戶還可以專門設(shè)置一些準(zhǔn)備項(xiàng)目，主要是股利準(zhǔn)備金，證券損失金，貸款損失準(zhǔn)備金等，這類準(zhǔn)備金項(xiàng)目是從銀行稅后利潤(rùn)中提取形成的，并不一定在報(bào)表中公開反映。資本賬戶中還可以包括債務(wù)資本，主要是銀行發(fā)行的長(zhǎng)期資本債券。資本債券期限一般在10年以上，持有人不得提前要求償付，且當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，這類債務(wù)的賠償優(yōu)先權(quán)級(jí)別較低，可以同股本一起分擔(dān)資產(chǎn)損失，權(quán)益類似于優(yōu)先股，因而可以進(jìn)入凈值項(xiàng)目。上表中是歸于長(zhǎng)期借款中。

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估二、

銀行損益表?yè)p益表，也叫利潤(rùn)表，是商業(yè)銀行最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表之一。與資產(chǎn)負(fù)債表不同，是流量表，是銀行在報(bào)表期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)體現(xiàn)。損益表著眼于銀行的盈虧狀況，提供了經(jīng)營(yíng)中的收、支信息，總括地反映銀行活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)成果。利用損益表提供的信息分析銀行盈虧的原因，可以進(jìn)一步考核銀行的經(jīng)營(yíng)效率、管理水平，對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，并可預(yù)測(cè)該銀行的發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)營(yíng)前景、未來獲利能力。損益表包括三個(gè)部分：收入、支出和利潤(rùn)。編制平衡公式是“收入－支出=利潤(rùn)”。各科目的設(shè)置處理取決于銀行所采取的會(huì)計(jì)核算方法，面臨的管理法規(guī)，也取決于所開展的業(yè)務(wù)，不同國(guó)家的銀行有一定的差別，但基本機(jī)構(gòu)、編制方法是相同的。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1、損益表的具體內(nèi)容下表是假設(shè)MidwesternBank銀行的損益表，計(jì)算單位：百萬美元。該銀行是一家中小銀行，由于表格較大，以利息收支和非利息收支及利潤(rùn)兩個(gè)部分來說明。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）利息收支利息收入數(shù)額貸款利息收入780證券投資利息收入

免稅76應(yīng)稅40其他利息收入37利息收入總計(jì)933利息支出

存款利息支出513短期借款利息支出101長(zhǎng)期借款利息支出30利息支出總計(jì)644利息凈收入289提取貸款損失準(zhǔn)備255提取貸款損失準(zhǔn)備后利息凈收入34

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）非利息收支及利潤(rùn)非利息收入

客戶存款服務(wù)費(fèi)用29信托業(yè)務(wù)收入26其他119非利息收入總計(jì)174非利息支出

薪金、福利支出130房產(chǎn)、設(shè)備占用使用費(fèi)44其他支出135非利息支出總計(jì)309非利息凈收入（135）稅前利潤(rùn)（101）所得稅（3）稅后利潤(rùn)（98）

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2、損益表的內(nèi)容分析1）利息收入2）利息支出3）提取貸款損失準(zhǔn)備

4）非利息收入5）非利息支出6）利潤(rùn)第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）利息收入利息收入是銀行主要收入來源，有些國(guó)家的銀行其利息收入占總收入的90%以上。但從趨勢(shì)上來講，銀行中間業(yè)務(wù)和衍生金融交易的收入所占比重越來越高。銀行利息收入受多種因素制約，既取決于市場(chǎng)需求、法定準(zhǔn)備金率、利率政策等外部因素，也受到銀行自身策略影響。總的來說，利息越高，生息資產(chǎn)比重越大，所獲利息收入也就越多。利息收入可具體細(xì)分：

第一、發(fā)放貸款利息、費(fèi)用收入。這是銀行最大的收入來源，上表中該行貸款利息收入占全部收入的70%。第二、證券投資利息收入。其地位僅次于貸款利息收益，由于某些證券投資收益可獲得部分免稅利益，所以由證券投資取得收益對(duì)銀行有重要意義。第三、其他利息收入。包括存放在同業(yè)所得利息收入、同業(yè)拆出、進(jìn)行證券回購(gòu)所得收入，以及購(gòu)買其他銀行發(fā)行定期存單所得利息。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）利息支出利息支出是銀行最主要的費(fèi)用開支，反映銀行以負(fù)債業(yè)務(wù)吸取資金的成本情況。第一、存款利息支出。這是銀行利息支出主要部分，銀行為獲得較穩(wěn)定的資金來源，有時(shí)會(huì)以較高利率發(fā)行定期存單，因而這類利息支出數(shù)額較大。第二、借款利息支出。20世紀(jì)60年代以來，西方商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)方面主動(dòng)性加強(qiáng)，更加注重利用購(gòu)買資金來獲得資金來源，借款利息支出比重呈上升趨勢(shì)，其中短期借款利息主要指向中央銀行短期借款、同業(yè)拆借、進(jìn)行證券回購(gòu)、發(fā)行短期商業(yè)票據(jù)等業(yè)務(wù)所支付利息。長(zhǎng)期借款利息還包括銀行發(fā)行的金融債券，特別是附屬資本債券所支付的利息，這種支出性質(zhì)上接近于支付優(yōu)先股股息，但能起到抵稅作用。銀行利息收入與支出的差，稱為凈利息收入、利差收入。這是決定銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)關(guān)鍵所在，進(jìn)行銀行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)著重考察查。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）提取貸款損失準(zhǔn)備銀行在經(jīng)營(yíng)過程中貸款資產(chǎn)可能發(fā)生損失，銀行往往通過建立損失準(zhǔn)備金來彌補(bǔ)這類預(yù)計(jì)損失。銀行在所得稅前計(jì)提的這一部分記作“提取貸款損失準(zhǔn)備金科目”，并累計(jì)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“貸款損失準(zhǔn)備金”賬戶。由于提取貸款損失準(zhǔn)備被計(jì)入稅前支出，該科目具有抵稅作用。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中傾向于多提準(zhǔn)備，該科目也受到銀行監(jiān)管部門、稅收部門的重視。如美國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)上有兩種計(jì)提方法，其一是經(jīng)驗(yàn)方式，即按當(dāng)年年末貸款余額的一定比率提取。美國(guó)政府1987年通過了新的稅收法案，要求資產(chǎn)規(guī)模在50億美元以上的商業(yè)銀行必須依照“特定注銷方式”來沖銷壞賬，計(jì)提準(zhǔn)備。在這種方式下，只有當(dāng)一項(xiàng)貸款被明確認(rèn)定為毫無價(jià)值，且經(jīng)監(jiān)管部門同意后銀行才可將其注銷，并計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，該方式實(shí)際上制約了銀行的逃稅行為。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估4）非利息收入非利息收入收入主要指銀行為客戶提供服務(wù)而取得的費(fèi)用及傭金收入，具體項(xiàng)目如下：第一、存款賬戶的服務(wù)費(fèi)用。主要指對(duì)存款人開立銀行賬戶、不能保持要求最低金額以及根據(jù)簽發(fā)支票收取的人工費(fèi)、保管費(fèi)。第二、其他服務(wù)費(fèi)和傭金收入。包括代買賣證券、貴重物品保管、信息咨詢、辦理信用卡承銷國(guó)債等收入。第三、其他收入。指銀行所得信托收入、融資租賃收入、表外業(yè)務(wù)收入等各種非利息收入?？偟恼f來，隨銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變化，銀行利差收入的增長(zhǎng)有限，且波動(dòng)較大，而各種非利息收入有助于銀行開拓其他業(yè)務(wù)收入來源，減弱利差收入的波動(dòng)帶來負(fù)面影響。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估5）非利息支出第一、薪金與福利支出。包括支付經(jīng)營(yíng)管理人員和職工的工資、獎(jiǎng)金、養(yǎng)老金、福利費(fèi)用，還包括銀行繳納的失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)等。第二、各種資產(chǎn)使用費(fèi)用。包括銀行房產(chǎn)、設(shè)備的維修費(fèi)用、折舊費(fèi)用、設(shè)備房屋的租賃費(fèi)用及相應(yīng)稅款開支。第三、其他費(fèi)用。包括業(yè)務(wù)費(fèi)用、廣告費(fèi)用、出納短款損失等。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估6）利潤(rùn)利息凈收入扣除提取貸款損失準(zhǔn)備金后與非利息凈收入之和，構(gòu)成銀行利潤(rùn)，隨核算口徑不同，銀行利潤(rùn)有多個(gè)層次。第一、稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)收支相抵后的金額，該指標(biāo)意義在于明確應(yīng)稅所得，稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)扣除免稅收入即為應(yīng)稅所得。第二、稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。應(yīng)稅所得減去應(yīng)付所得稅后的余額，加上免稅收入就得到了稅后營(yíng)業(yè)收入。該指標(biāo)可以看作銀行正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終結(jié)果，較好地反映了銀行業(yè)績(jī)，是進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)的基本指標(biāo)。第三、純利潤(rùn)。銀行經(jīng)營(yíng)過程中可能發(fā)生一些特殊項(xiàng)目，如證券買賣、設(shè)備盈虧、會(huì)計(jì)處理方法變更等，這些特殊項(xiàng)目可以看作銀行營(yíng)業(yè)外活動(dòng)，最終會(huì)影響到銀行的盈虧狀況，純利潤(rùn)指標(biāo)中包括這類特殊項(xiàng)目，是報(bào)表期銀行全部活動(dòng)的體現(xiàn)。但由于它包含了一些不常發(fā)生的營(yíng)業(yè)外項(xiàng)目收支，反而不能準(zhǔn)確反映銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。計(jì)算純利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)將特殊項(xiàng)目?jī)魮p益及相應(yīng)所得稅額并入稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中。最近一段時(shí)間，美國(guó)銀行業(yè)已將證券買賣活動(dòng)納入非利息收支中，只繳納一般所得稅。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估三、

銀行現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表又稱現(xiàn)金來源運(yùn)用表，是反映商業(yè)銀行在一個(gè)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的現(xiàn)金流量來源和運(yùn)用及其增減變化情況的財(cái)務(wù)報(bào)表，是反映銀行經(jīng)營(yíng)狀況的三張主要報(bào)表之一。財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因最終可歸結(jié)為銀行現(xiàn)金流量的來源、運(yùn)用及增減變動(dòng)?，F(xiàn)金流量表反映這一動(dòng)態(tài)的過程，而資產(chǎn)負(fù)債表僅是靜態(tài)存量報(bào)表，不能揭示財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)原因。盡管利潤(rùn)表是一張動(dòng)態(tài)報(bào)表，但著眼點(diǎn)是銀行盈虧狀況，不能反映銀行資金運(yùn)動(dòng)全貌，也不能揭示銀行財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)原因?，F(xiàn)金流量表溝通了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，彌補(bǔ)了二者的不足，將企業(yè)的利潤(rùn)同資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益變動(dòng)結(jié)合起來，全面反映了報(bào)告期內(nèi)銀行資金的來源和運(yùn)用情況，指出了銀行財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)原因，這是現(xiàn)金流量表的主要作用?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金變動(dòng)為制表基礎(chǔ)，以現(xiàn)金的運(yùn)用、來源為反映對(duì)象，從考察動(dòng)態(tài)化的角度組織內(nèi)容。一般情況下銀行現(xiàn)金流量表中的：“現(xiàn)金”概念專指現(xiàn)金資產(chǎn)，即一級(jí)準(zhǔn)備。報(bào)表按等式“現(xiàn)金來源增加=現(xiàn)金運(yùn)用增加”進(jìn)行編制。現(xiàn)金來源重要有三種途徑：首先是營(yíng)業(yè)中所得現(xiàn)金，其次是減少、出售非現(xiàn)金資產(chǎn)換取的現(xiàn)金，最后是通過舉債、增加股本等從外部融資?，F(xiàn)金運(yùn)用也分為三個(gè)部分：即購(gòu)買非現(xiàn)金資產(chǎn)、償還債務(wù)本息、支付股利，僅從上述現(xiàn)金運(yùn)用和來源的含義來看，兩者不一定相等，差額等于現(xiàn)金資產(chǎn)的變動(dòng)額，換一個(gè)角度看，將現(xiàn)金資產(chǎn)視為普通資產(chǎn)，它的減少也可以帶來其他資產(chǎn)的增加，或是負(fù)債減少，因而現(xiàn)金減少可以看作特殊的資金來源，同樣，現(xiàn)金資產(chǎn)的增加也可以看作是特殊資金運(yùn)用。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1、銀行現(xiàn)金流量表的具體內(nèi)容下表是假設(shè)MidwesternBank銀行的現(xiàn)金流量表，計(jì)算單位：百萬美元。該銀行是一家中小銀行，由于表格較大，按現(xiàn)金來源與現(xiàn)金運(yùn)用兩個(gè)部分來說明。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）現(xiàn)金來源現(xiàn)金來源

營(yíng)業(yè)

凈利潤(rùn)（98）非付現(xiàn)費(fèi)用

折舊、預(yù)提費(fèi)用16提取貸款損失準(zhǔn)備255其他（19）營(yíng)業(yè)所得現(xiàn)金154資產(chǎn)減少

現(xiàn)金與存放同業(yè)657證券投資199交易賬戶證券75同業(yè)拆出與回購(gòu)協(xié)議下證券持有147其他資產(chǎn)28負(fù)債增加

短期債務(wù)479長(zhǎng)期債務(wù)--其他現(xiàn)金來源4現(xiàn)金來源合計(jì)1897

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）現(xiàn)金運(yùn)用現(xiàn)金運(yùn)用

股息支出36資產(chǎn)增加

證券投資--貸款590其他--負(fù)債減少

存款1089長(zhǎng)期借款22其他債務(wù)減少116其他現(xiàn)金運(yùn)用44現(xiàn)金運(yùn)用合計(jì)1897

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2、銀行現(xiàn)金流量表的分析1）現(xiàn)金來源分析2）現(xiàn)金運(yùn)用分析第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）現(xiàn)金來源分析1、經(jīng)營(yíng)中所得現(xiàn)金。這一部分是由凈利潤(rùn)扣除應(yīng)計(jì)收入，加上非付現(xiàn)費(fèi)用構(gòu)成。在會(huì)計(jì)核算中設(shè)置非付現(xiàn)費(fèi)用是為了使凈利潤(rùn)更真實(shí)反映銀行盈虧狀況，但非付現(xiàn)費(fèi)用僅在賬面上得以處理，并未導(dǎo)致現(xiàn)金流出，因而將這一部分加回到凈利潤(rùn)中。同理，應(yīng)計(jì)收入并非真實(shí)現(xiàn)金流入，也應(yīng)扣除。銀行非付現(xiàn)費(fèi)用一般包括預(yù)提費(fèi)用、計(jì)提折舊、提取貸款損失準(zhǔn)備、遞延稅款貸項(xiàng)發(fā)生額等。。2、資產(chǎn)減少所得現(xiàn)金。包括減少非現(xiàn)金資產(chǎn)增加的所得及減少的現(xiàn)金資產(chǎn)。表中反映出該銀行現(xiàn)金資產(chǎn)減少較大，以出售、減少非現(xiàn)金資產(chǎn)所得現(xiàn)金很少。3、增加負(fù)債、增發(fā)股本所得現(xiàn)金，這是銀行從外部獲得的新的現(xiàn)金來源。合計(jì)現(xiàn)金來源為上述三項(xiàng)之和，在賬務(wù)處理時(shí)應(yīng)結(jié)合具體科目變動(dòng)情況。

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）現(xiàn)金運(yùn)用分析1、支付現(xiàn)金股利。支付股利直接導(dǎo)致現(xiàn)金流出。2、支付現(xiàn)金增加資產(chǎn)。這里所指的資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)、多種金融債權(quán)及現(xiàn)金項(xiàng)目。銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大意味著現(xiàn)金運(yùn)用的增加，該表中反映報(bào)告期間銀行將較大的資金量投放到貸款資產(chǎn)中。3、債務(wù)減少。負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行獲取資金的主要方式，但債務(wù)還本付息是現(xiàn)金資產(chǎn)的凈流出，即現(xiàn)金運(yùn)用。上述三項(xiàng)之和為現(xiàn)金運(yùn)用合計(jì)。現(xiàn)金來源與運(yùn)用表顯示，假設(shè)銀行報(bào)告期現(xiàn)金變動(dòng)額為1897百萬美元。從運(yùn)用方面來看，主要是應(yīng)付存款提現(xiàn)，占整個(gè)現(xiàn)金運(yùn)用的56.9%；其次是增加貸款資產(chǎn)，占現(xiàn)金運(yùn)用的30.2%。從來源方面考查，假設(shè)銀行以增加負(fù)債形式取得現(xiàn)金453百萬美元，占全部來源的23.9%；由于凈利潤(rùn)為負(fù)，因而銀行報(bào)告期從營(yíng)業(yè)中所得現(xiàn)金數(shù)額很小，不足現(xiàn)金來源的10%。這兩項(xiàng)來源的合計(jì)遠(yuǎn)小于同期存款的提現(xiàn)，所以銀行只有通過資產(chǎn)的減少，即收縮經(jīng)營(yíng)規(guī)模才能取得足夠的現(xiàn)金。銀行資產(chǎn)減少中，現(xiàn)金資產(chǎn)所占比重最大，最終導(dǎo)致該銀行在報(bào)告期現(xiàn)金（一級(jí)準(zhǔn)備）項(xiàng)目下降。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估四、

銀行表外業(yè)務(wù)分析商業(yè)銀行的利潤(rùn)并非全部來自于銀行所投資的盈利資產(chǎn)，許多帶來收益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在資產(chǎn)負(fù)債表中并未得到反映。這就是所謂的表外業(yè)務(wù)。20世紀(jì)80年代以來，西方商業(yè)銀行不斷擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)，許多大銀行的表外業(yè)務(wù)量已經(jīng)接近或超過表內(nèi)業(yè)務(wù)量。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅給銀行帶來了許多收益，也增加了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，成為影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要因素。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1、對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的正面影響

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的正面影響主要表現(xiàn)在以下五個(gè)方面：1）增加銀行收益2）促進(jìn)銀行擴(kuò)張信用、創(chuàng)造資金來源3）降低了銀行經(jīng)營(yíng)成本4）增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性5）改善銀行收益風(fēng)險(xiǎn)的組合第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）增加銀行收益商業(yè)銀行通過各類表外業(yè)務(wù)，獲得了大量手續(xù)費(fèi)、擁金收入，開拓了新的收入來源，削弱了利息收入波動(dòng)帶來的不利影響。此外銀行還可利用各類衍生工具在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行投機(jī)，利用金融衍生工具的杠桿追逐高額利潤(rùn)，這兩種因素使得近年來銀行收益中來自于表外業(yè)務(wù)的比重不斷上升。表外業(yè)務(wù)也極大提高了銀行的資產(chǎn)盈利能力。開展表外業(yè)務(wù)，在不相應(yīng)增加資金運(yùn)用、擴(kuò)大銀行資產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)帶來了更多收入，資產(chǎn)回報(bào)率明顯提高。從長(zhǎng)期來看，隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，各經(jīng)濟(jì)實(shí)體的投資、融資渠道趨于多樣化，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貨業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，利差收入的增長(zhǎng)空間有限，這一客觀事實(shí)迫使銀行在經(jīng)營(yíng)中更加注重表外業(yè)務(wù)。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）促進(jìn)銀行擴(kuò)張信用、創(chuàng)造資金來源1、

二戰(zhàn)以來，西方許多國(guó)家出現(xiàn)過資金“脫媒”現(xiàn)象，商業(yè)銀行采用負(fù)債管理方法，通過主動(dòng)購(gòu)入資金、開辦新的存款業(yè)務(wù)（如Now、ATS、MMDA）來吸收資金擴(kuò)張信用。80年代起，彌補(bǔ)資金缺口的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債雙方，商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化、貸款出售等業(yè)務(wù)，使資金運(yùn)用產(chǎn)生應(yīng)的資金來源。另外，商業(yè)銀行還通過安排票據(jù)發(fā)行便利，開具備用信用證等業(yè)務(wù)，利用自身信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，在力爭(zhēng)不動(dòng)用自身資金的情況下滿足了客戶的資金需求。因此開展表外業(yè)務(wù)支持了銀行信用規(guī)模的擴(kuò)大，彌補(bǔ)了銀行資金供求缺口。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）降低了銀行經(jīng)營(yíng)成本開展表外業(yè)務(wù)不須上繳法定存款準(zhǔn)備金，從程序上避開了對(duì)銀行資本充足率的要求，較少接受監(jiān)管部門的管理，因而進(jìn)行表外業(yè)務(wù)降低銀行規(guī)避管制的成本。另一方面，開展表外業(yè)務(wù)也可以降低銀行的融資成本。以貸款出售為例，銀行通過貸款出售融入資金，出售的貸款事先經(jīng)過銀行的專業(yè)評(píng)估，且售出銀行一般具有較高的信用等級(jí)，因而能很好地吸引貸款購(gòu)買者，這類資金來源無疑具有較低的融資成本。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估4）增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性

表外業(yè)務(wù)中涉及的許多金融工具具有可轉(zhuǎn)讓性，其設(shè)計(jì)的目的就是為了改善銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估5）改善銀行收益風(fēng)險(xiǎn)的組合改善銀行收益風(fēng)險(xiǎn)的組合。銀行面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)無能為力，而表外業(yè)務(wù)，特別是金融衍生工具，設(shè)計(jì)初衷就是為了幫助銀行鎖定成本、收益、進(jìn)行套期保值。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2、

對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)面影響1）表外業(yè)務(wù)加大了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管的難度。特別是表外業(yè)務(wù)有許多是場(chǎng)外交易。2）表外業(yè)務(wù)本身也帶有風(fēng)險(xiǎn)，如擔(dān)保、承兌等，對(duì)商業(yè)銀行來說是一種或有負(fù)債，加大了商業(yè)銀行未來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估第二節(jié)

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)績(jī)效評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行運(yùn)用一組財(cái)務(wù)指標(biāo)和一定的評(píng)估方法，對(duì)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)的過程。設(shè)計(jì)績(jī)效評(píng)價(jià)體系是進(jìn)行評(píng)估的關(guān)鍵，必須符合銀行經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)。一般而言，處于不同階段和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中所追求的具體目標(biāo)有所不同，但根本出發(fā)點(diǎn)是一致的，即實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。股東財(cái)富指企業(yè)所有者在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓出企業(yè)價(jià)值受多種因素的制約，可用下列公式說明：

這是企業(yè)價(jià)值的貼現(xiàn)模型，其中V代表目前企業(yè)價(jià)值；E（）代表第t年的現(xiàn)金流入預(yù)期或預(yù)期利潤(rùn)；k是同風(fēng)險(xiǎn)程度正相關(guān)的投資報(bào)酬率；t代表時(shí)間，理論分析中一般假定企業(yè)無限期持續(xù)經(jīng)營(yíng)，t趨于無窮大。上述模型顯示，考查銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度可從兩個(gè)方面入手，一是銀行獲利情況，二是風(fēng)險(xiǎn)程度。這是設(shè)計(jì)績(jī)效評(píng)估指標(biāo)的基本出發(fā)點(diǎn)。本節(jié)包括兩個(gè)部分內(nèi)容，首先是績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)，其次是介紹績(jī)效評(píng)價(jià)方法。

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估一、

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系是一組財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，按實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)過程中所受的制約因素分為四類，即盈利性指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和清償力及安全指標(biāo)。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1、盈利性指標(biāo)盈利性指標(biāo)是衡量商業(yè)銀行運(yùn)用資金賺取收益同時(shí)控制成本費(fèi)用支出的能力。盈利性指標(biāo)的核心是資產(chǎn)收益率和股本回報(bào)率，利用兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其派生財(cái)務(wù)比率指標(biāo)可較準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)銀行的獲利能力。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）資產(chǎn)收益率

資產(chǎn)收益率（ROA）。資產(chǎn)收益率是銀行純利潤(rùn)與全部資產(chǎn)凈值之比，計(jì)算公式是：資產(chǎn)收益率=（純利潤(rùn)/資產(chǎn)總額）×100%資產(chǎn)總額最好是期初和期末的平均余額。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=（稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/資產(chǎn)總額）×100%。由損益表可以看出，銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各項(xiàng)利息收入和非利息收入，是銀行經(jīng)營(yíng)能力和成果的真實(shí)情況，該指標(biāo)反映了銀行真實(shí)、穩(wěn)定的獲利能力。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）銀行凈利差率

銀行利息收入是其主要收入來源，利息支出是其主要成本支出項(xiàng)目，因此利差收入是影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)鍵因素。銀行凈利差率主要計(jì)算公式為：銀行凈利差率=（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)指那些能帶來利息收入的資產(chǎn)。銀行總資產(chǎn)中，除去現(xiàn)金資產(chǎn)、固定資產(chǎn)外，均可看作盈利資產(chǎn)，在計(jì)算中也應(yīng)采取平均值。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估4）非利息凈收入率

非利息凈收入不只是銀行獲利能力的標(biāo)志，同時(shí)也反映出銀行的經(jīng)營(yíng)管理效率，計(jì)算公式為：非利息凈收入率=（非利息收入-非利息支出）/資產(chǎn)總額由損益表中可知，銀行非利息收入來自于手續(xù)費(fèi)和傭金收入，獲得這類收入不需要增加資產(chǎn)規(guī)模，較高的非利息收入會(huì)明顯提高銀行資產(chǎn)收益率。非利息支出包括貸款損失準(zhǔn)備、員工薪金、折舊等間接費(fèi)用，同銀行管理效率直接相關(guān)，因而較高的非利息收入率意味著相對(duì)較低的各類間接費(fèi)用開支，表明銀行管理效率良好。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估5）銀行利潤(rùn)率銀行利潤(rùn)率=（純利潤(rùn)/總收入）×100%反映銀行管理效率和水平。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估6）權(quán)益報(bào)酬率

權(quán)益報(bào)酬率（ROE），又稱凈值收益率、股東投資收益報(bào)酬率。權(quán)益報(bào)酬率=（純利潤(rùn)/資本總額）×100%。該指標(biāo)反映了銀行資本的獲利程度，是銀行資金運(yùn)用效率和財(cái)務(wù)管理能力的綜合體現(xiàn)，同股東財(cái)富直接相關(guān)，受到銀行股東的格外重視。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2、流動(dòng)性指標(biāo)

流動(dòng)性在任何企業(yè)經(jīng)營(yíng)中都是盈利性和安全性之間的平衡杠桿。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）分析中小銀行流動(dòng)性指標(biāo)

1、現(xiàn)金資產(chǎn)比例（現(xiàn)金資產(chǎn)/資產(chǎn)總值）

2、國(guó)庫(kù)券持有比例

3、持有證券比例

4、貸款資產(chǎn)比例上述指標(biāo)主要從資產(chǎn)項(xiàng)目來反映銀行的流動(dòng)性。小銀行受其規(guī)模、市場(chǎng)地位的影響，一般依靠提高資產(chǎn)流動(dòng)性來應(yīng)付各種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因而在對(duì)小銀行進(jìn)行績(jī)效評(píng)估時(shí)，上述四指標(biāo)具有較大意義。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）分析大銀行流動(dòng)性指標(biāo)5、易變負(fù)債比例（易變負(fù)債/負(fù)債總值）6、短期資產(chǎn)/易變負(fù)債上述兩大指標(biāo)是從負(fù)債的角度考慮銀行流動(dòng)性狀況。一些大銀行，特別是處于金融中心地位的大銀行，在經(jīng)營(yíng)中更多地利用增加短期負(fù)債來獲取流動(dòng)性，小銀行則靠資產(chǎn)變現(xiàn)來獲取流動(dòng)性。所以同一指標(biāo)對(duì)不同銀行反映銀行流動(dòng)性狀況存在差異。7、預(yù)期現(xiàn)金流量比。該指標(biāo)是預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入與流出之比值，設(shè)計(jì)時(shí)考慮了一些表外項(xiàng)目的影響，可以彌補(bǔ)上述6大指標(biāo)的不足。銀行現(xiàn)金流出包括正常貸款發(fā)放、證券投資、支付提存等項(xiàng)目，還包括預(yù)計(jì)貸款承諾需實(shí)際滿足的部分及預(yù)計(jì)的其他或有負(fù)債一旦發(fā)生需要支付的部分?，F(xiàn)金流入包括貸款收回、證券到期所得或償付、預(yù)期中的證券出售及各類借款和存款的增加等，指標(biāo)值大于1，說明流動(dòng)性有可能提高。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

在財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)分析中，風(fēng)險(xiǎn)被定義為預(yù)期收入的不確定性，這種不確定性會(huì)降低企業(yè)的價(jià)值。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）利率風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)引發(fā)銀行利差收入以至全部收入的波動(dòng)，這就是利率風(fēng)險(xiǎn)。資金配置不同的銀行面對(duì)相同的利率波動(dòng)所受影響是不同的，即利率風(fēng)險(xiǎn)暴露不同，這種差別可以通過以下兩個(gè)利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)度量：（1）利率風(fēng)險(xiǎn)缺口=利率敏感性資產(chǎn)—利率敏感性負(fù)債（2）利率敏感比例=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）信用風(fēng)險(xiǎn)

銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)指銀行貸款或投資的本金、利息不能按約得到償付的風(fēng)險(xiǎn)。下列指標(biāo)是面臨多種實(shí)際和潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。（1）

貸款凈損失/貸款余額（2）低質(zhì)量貸款/貸款總額。低質(zhì)量貸款由三個(gè)部分組成：一是逾期貸款，指超過償還期90天以上尚未收回的貸款；其次是可疑貸款，確認(rèn)標(biāo)志是債務(wù)人未能按約支付利息，這往往是債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化、最終無力償還本息的先兆；最后是重組貸款資產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化，銀行為避免貸款債權(quán)的最終落空，有時(shí)會(huì)以延長(zhǎng)期限、降低利率等方式同債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組協(xié)商（3）貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值，比率越高，說明銀行抗信用風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。（4）貸款損失保障倍數(shù)。該指標(biāo)是當(dāng)期利潤(rùn)加上貸款損失的準(zhǔn)備金后與貸款凈損失之比，比值越大，說明銀行有充分的實(shí)力彌補(bǔ)貸款資產(chǎn)的損失，可以減少貸款損失對(duì)銀行造成的不利影響。上述指標(biāo)集中考查了銀行貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，但未對(duì)證券投資進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但是，銀行持有的證券是政府債券為主，信用風(fēng)險(xiǎn)程度低。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）欺詐風(fēng)險(xiǎn)

銀行經(jīng)營(yíng)中會(huì)遭受內(nèi)外部人員的欺詐或舞弊所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)稱為欺詐風(fēng)險(xiǎn)。但這一風(fēng)險(xiǎn)一般沒有直接的度量指標(biāo)，往往用其他指標(biāo)間接反映，如內(nèi)部貸款比例。該指標(biāo)是銀行對(duì)其股東或經(jīng)營(yíng)管理人員的貸款與總貸款之比。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估4、清償能力和安全性指標(biāo)

銀行清償能力是指銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，反映了銀行債權(quán)人所受保障的程度，也是直接影響銀行聲譽(yù)的指標(biāo)。清償能力的指標(biāo)主要是著眼于資本充足狀況。1、凈值/資產(chǎn)總額。凈值是銀行全部資金中屬于銀行所有者的部分，具有保護(hù)性功能，即吸收銀行資產(chǎn)損失，保護(hù)債權(quán)人權(quán)益的功能。比值越高，說明銀行的清償能力強(qiáng)。2、凈值/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

3、《巴塞爾協(xié)議》中資本充足率的指標(biāo)。4、資產(chǎn)增長(zhǎng)率和核心資本增長(zhǎng)率。該指標(biāo)說明銀行清償能力的變化情況。5、現(xiàn)金股利/利潤(rùn)。銀行凈值中比重最大的是未分配利潤(rùn)項(xiàng)目，該科目也是影響銀行資本充足與否以及清償能力高低的重要因素。現(xiàn)金股利是銀行利潤(rùn)的凈流出，較高的股利分配會(huì)降低銀行內(nèi)部積累資本的能力。另一方面，分配現(xiàn)金股利導(dǎo)致銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的減少，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重相對(duì)加大。因而，現(xiàn)金股利/利潤(rùn)指標(biāo)值太高，意味著銀行清償力會(huì)有所下降。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估二、績(jī)效評(píng)價(jià)方法銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法主要是有比率分析法和綜合分析法。比率分析法以上述指標(biāo)體系為中心，從盈利能力、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和償還能力及安全性四個(gè)方面對(duì)銀行業(yè)績(jī)分別作出評(píng)價(jià)，最后形成完整結(jié)論。而綜合分析法是將銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看作一個(gè)系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈能力和多風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1、比率分析法

比率分析法的核心就是績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，必須在指標(biāo)數(shù)據(jù)集中時(shí)才能發(fā)揮作用。比較的形式主要有同業(yè)比較和趨勢(shì)比較。橫向比較可以反映經(jīng)營(yíng)中的優(yōu)勢(shì)和不足，縱向比較可以看出該銀行的發(fā)展趨勢(shì)，并對(duì)未來情況做出預(yù)測(cè)。在實(shí)際分析中，橫向和縱向比較結(jié)合起來使用。在應(yīng)用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)，要注意不同規(guī)模銀行之間的差異，還應(yīng)注意到表外業(yè)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、利率走勢(shì)等各種因素。

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2、比率分析應(yīng)用案例下面是FSB(Farmers’StateBank)的采樣數(shù)據(jù)，該銀行是地處非金融中心，資產(chǎn)規(guī)模在1億美元至2億美元之間，是典型的中小銀行，期間在1995年至1999年期間，市場(chǎng)利率呈下降趨勢(shì)。

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）盈利性指標(biāo)比較

19991998199719961995一、盈利指標(biāo)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)1、資產(chǎn)收益率1.310.841.410.681.001.030.771.041.601.122、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率0.670.810.530.560.570.990.651.041.171.123、非利息收入/平均資產(chǎn)0.300.580.330.640.340.640.280.600.280.554、利息收入/平均資產(chǎn)9.318.8810.189.7110.8510.8011.1611.5411.2111.195、銀行凈利差率4.103.904.414.15

4.284.433.314.344.054.54第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）流動(dòng)性指標(biāo)比較

19991998199719961995二、流動(dòng)性指標(biāo)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)6、易變負(fù)債/負(fù)債總額40.245.4134.157.9343.751.0537.320.2226.071.207、短期資產(chǎn)/易變負(fù)債15.25,143.504.51,149.442.47,126.1231.96,120.9632.72,114.868、貸款/平均資產(chǎn)43.74,48.7044.54,48.9548.78,52.1649.68,52.8349.67,50.86

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)比較

19991998199719961995三、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)9、利率敏感性缺口-18.25-6.25

10、貸款凈損失率0.291.172.331.731.731.391.170.850.340.8711、低質(zhì)量貸款比率2.443.022.563.111.832.863.082.472.061.9912、貸款損失保障倍數(shù)6.546.204.243.875.084.939.389.089.519.5913、貸款損失準(zhǔn)備/貸款凈損失3.652.991.321.500.881.710.713.031.552.8714、貸款損失準(zhǔn)備/貸款3.231.853.001.671.411.390.771.260.491.1015、內(nèi)部人員貸款0.130.180.10.220.220.20

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估4）清償能力和安全性指標(biāo)

19991998199719961995四、清償力指標(biāo)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)FSB同業(yè)16、核心資本充足率8.428.858.738.828.078.747.768.607.528.5417、資產(chǎn)增長(zhǎng)率12.083.512.774.011.885.43-3.166.686.268.6718、核心資本增長(zhǎng)率7.465.9814.185.283.377.270.967.717.259.2119、現(xiàn)金股利比例71.4345.7572.2347.30106.70,45.03108.35,46.8365.5040.19第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3、案例指標(biāo)評(píng)價(jià)1）盈利性指標(biāo)評(píng)價(jià)2）流動(dòng)性指標(biāo)評(píng)價(jià)3）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)價(jià)4）清償能力和安全性指標(biāo)評(píng)價(jià)第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1）盈利性指標(biāo)評(píng)價(jià)表中1～5項(xiàng)指標(biāo)是主要盈利指標(biāo)。從指標(biāo)1的資產(chǎn)收益率來看，除1996年外，F(xiàn)SB的該項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)均高于或近似于同業(yè)平均水平。但由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率來看，F(xiàn)SB的營(yíng)業(yè)外凈收益率沒有明顯高于同業(yè)水平，這表明其真實(shí)營(yíng)業(yè)盈利能力并未達(dá)到同業(yè)水平。指標(biāo)3和4顯示，F(xiàn)SB的非利息收入低于同業(yè)水平，且遠(yuǎn)低于其利息收入，因而分析重點(diǎn)應(yīng)放在凈利差收入上。指標(biāo)5顯示FSB凈利差收入高于同業(yè)水平，優(yōu)勢(shì)來自于兩個(gè)方面，貸款資產(chǎn)比重較高和敏感性資產(chǎn)、負(fù)債方面配置較為成功。從1999年的情況看，這種優(yōu)勢(shì)應(yīng)該歸公于后者。指標(biāo)9可以看出。其利率敏感性缺口遠(yuǎn)大于同業(yè)水平。并且是由于負(fù)缺口，其優(yōu)勢(shì)來自于市場(chǎng)利率的不斷下降。一旦利率向上，F(xiàn)SB的盈利將大受影響。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2）流動(dòng)性指標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)6～8反映了FSB的流動(dòng)性存在銀行問題，指標(biāo)7顯示，該行嚴(yán)重依靠易變性負(fù)債作為資金來源，一般情況，小銀行無法及時(shí)主動(dòng)地調(diào)整其負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)。該行過高的易變性負(fù)債比例表明其負(fù)債結(jié)構(gòu)不當(dāng)，存在較大不穩(wěn)定流動(dòng)性需求。指標(biāo)7還說明，短期資產(chǎn)與易變性負(fù)債也遠(yuǎn)低于同業(yè)，表明該行靠出售資產(chǎn)應(yīng)付負(fù)債方流動(dòng)性需求的能力非常差。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估3）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)9是利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，數(shù)據(jù)表明FSB存在利率敏感性負(fù)缺口。且是同業(yè)的三倍，在利率上升時(shí)存在巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)。指標(biāo)10～14是有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，指標(biāo)10貸款凈損失率可衡量銀行貸款資產(chǎn)整體質(zhì)量，數(shù)據(jù)顯示1999年有很大提高，且四年來第一次優(yōu)于同業(yè)水平。說明改行近期控制貸款信用風(fēng)險(xiǎn)方面較為成功，貸款資產(chǎn)質(zhì)量良好。12～14說明貸款損失的準(zhǔn)備情況，1999年度，有所提高，優(yōu)于同業(yè)，表明該行抗信用風(fēng)險(xiǎn)能力在改善。指標(biāo)15是內(nèi)部貸款比例，數(shù)據(jù)較低，表明欺詐風(fēng)險(xiǎn)小，類似于同業(yè)水平。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估4）清償能力和安全性指標(biāo)評(píng)價(jià)

指標(biāo)16～19是清償力指標(biāo)，該行5年來均略低于同業(yè)，且在1999年有所下降，與該年資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)過快有關(guān)。該行清償力風(fēng)險(xiǎn)主要來自于過高的現(xiàn)金股利分配，指標(biāo)19反映連續(xù)5年該指標(biāo)都超過當(dāng)年行業(yè)內(nèi)的平均水平，使得FSB內(nèi)部資本積累遠(yuǎn)未達(dá)到應(yīng)有水平，降低了其清償力。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估二、杜邦分析法銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是一個(gè)包括多種因素的完整系統(tǒng)，其內(nèi)部因素相互依存、相互影響，比率分析法人為地將銀行業(yè)績(jī)分為四個(gè)部分，割裂了相互間聯(lián)系。綜合分析法彌補(bǔ)了這種不足，將銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況結(jié)合起來對(duì)銀行作出評(píng)價(jià)。杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，其核心是凈值收益率（ROE），該指標(biāo)有極強(qiáng)的綜合性。

第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1、兩因素的杜邦財(cái)務(wù)分析該分析是杜邦分析的基本出發(fā)點(diǎn)，集中體現(xiàn)了其分析思想，其模型為：凈值收益率=（純利潤(rùn)/凈值）=（純利潤(rùn)/資產(chǎn)）×（資產(chǎn)/凈值）即：ROE=ROA×EM，EM稱為股本乘數(shù)。ROE是股東所關(guān)心的與股東財(cái)富直接相關(guān)的重要指標(biāo)，上述兩因素模型顯示，ROE受資產(chǎn)收益率、股本乘數(shù)共同影響，資產(chǎn)收益率是銀行盈利能力的集中體現(xiàn)，它的提高會(huì)帶來ROE的提高，也就是說，在ROE指標(biāo)中間接反映了銀行的盈利能力。ROE指標(biāo)也可體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。提高股本乘數(shù)，可以改善ROE水平，但也帶來更大風(fēng)險(xiǎn)。一方面是股本乘數(shù)加大，銀行凈值比重降低，清償力風(fēng)險(xiǎn)加大，資產(chǎn)損失較易導(dǎo)致銀行破產(chǎn)清算。另一方面股本乘數(shù)會(huì)放大資產(chǎn)收益率的波動(dòng)幅度，較大的股本乘數(shù)，導(dǎo)致ROE不穩(wěn)定性增加。因而兩因素模型以ROE為核心，揭示了銀行盈利性和風(fēng)險(xiǎn)之間的制約關(guān)系，從這兩個(gè)角度可以對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)行全面分析評(píng)價(jià)。第九章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估2、三因素杜邦分析法銀行資產(chǎn)收益率取決于多個(gè)因素，將其分解可以擴(kuò)展為三個(gè)因素分析模型，能更好地從ROE指標(biāo)出發(fā)分析評(píng)價(jià)銀行業(yè)