會(huì)計(jì)報(bào)表分析課件

第一節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表的涵義與作用

第二節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的內(nèi)容及意義第三節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的基本方法

第1章總論

學(xué)習(xí)目標(biāo)：

通過(guò)本章學(xué)習(xí)，應(yīng)了解會(huì)計(jì)報(bào)表分析的意義；掌握規(guī)范的會(huì)計(jì)報(bào)表體系由哪些文件組成；會(huì)計(jì)報(bào)表分析的程序和一般方法。第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告的涵義與作用一、財(cái)務(wù)報(bào)告的涵義財(cái)務(wù)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等情況的文件。它是企業(yè)會(huì)計(jì)工作的最終成果，是輸出企業(yè)會(huì)計(jì)信息的主要形式，是企業(yè)與外部聯(lián)系的橋梁，財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。

二、財(cái)務(wù)報(bào)告的組成

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表

1、資產(chǎn)負(fù)債表。2、利潤(rùn)表。3、現(xiàn)金流量表4、所有者權(quán)益變動(dòng)表（二）財(cái)務(wù)報(bào)表附注（三）財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告基本報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表附表資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表應(yīng)繳增值稅明細(xì)表利潤(rùn)分配表主營(yíng)業(yè)務(wù)收支明細(xì)表制造（銷售、管理）費(fèi)明細(xì)表用……附注財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書三、財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者（一）投資者（二）債權(quán)人（三）企業(yè)內(nèi)部的使用者（四）政府及政府監(jiān)管部門

四、財(cái)務(wù)報(bào)告的作用

1．有助于投資者和債權(quán)人進(jìn)行合理決策2．有助于政府制定經(jīng)濟(jì)政策、加強(qiáng)宏觀調(diào)控、促進(jìn)社會(huì)資源的最佳配置

3．有助于企業(yè)評(píng)估和預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)性4．反映企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和受托經(jīng)營(yíng)責(zé)任第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容及意義一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的（一）投資者的分析目的

1．分析企業(yè)的獲利能力，評(píng)價(jià)預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)程度，合理進(jìn)行投資決策

2．分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，評(píng)價(jià)企業(yè)管理人員受托責(zé)任的履行情況

3．分析企業(yè)的償債能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的理財(cái)環(huán)境4．分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(二)債權(quán)人的分析目的

1．分析營(yíng)運(yùn)資金，了解企業(yè)的短期償債能力

2．分析資本結(jié)構(gòu)，了解企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力

3．分析獲利能力，了解企業(yè)還本付息資金來(lái)源的保障程度(三)企業(yè)內(nèi)部使用者的分析目的1．考核企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算的完成情況，評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行情況2．評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞3．決策和規(guī)劃（四）政府監(jiān)管部門的分析目的

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則（一）有用性原則（二）可理解性原則（三）定量分析與定性分析相結(jié)合的原則（四）客觀性、全面性、聯(lián)系性、發(fā)展性相結(jié)合的原則四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容有多種描述方法，比較常見的是將其分成六項(xiàng)內(nèi)容：

(一)短期償債能力分析(二)長(zhǎng)期償債能力分析(三)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析(四)獲利能力分析(五)投資報(bào)酬分析(六)現(xiàn)金流量分析五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義。

1．財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種檢查手段，通過(guò)檢查可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題

2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)報(bào)表編制工作的延續(xù)和發(fā)展，通過(guò)分析提供更為詳細(xì)，理性的會(huì)計(jì)信息

3．科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和專門的分析方法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要手段，通過(guò)分析可以對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展作出科學(xué)預(yù)測(cè)

第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本方法一、比較分析法

(一)按比較的對(duì)象分類

1．歷史標(biāo)準(zhǔn)

2．同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)3．預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)

(二)按比較的指標(biāo)分類

1．總量指標(biāo)2．財(cái)務(wù)比率

3．結(jié)構(gòu)百分比歷史標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)：指本企業(yè)過(guò)去某一時(shí)期(如上年或上年同期)該指標(biāo)的實(shí)際值。歷史標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況是否得到改善是非常有用的。歷史標(biāo)準(zhǔn)可以選擇本企業(yè)歷史最好水平,也可以選擇企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)條件下的業(yè)績(jī)水平,或者也可以取以往連續(xù)多年的平均水平。另外,在財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中,還經(jīng)常與上年實(shí)際業(yè)績(jī)作比較。歷史標(biāo)準(zhǔn)（續(xù)1）應(yīng)用歷史標(biāo)準(zhǔn)的好處：比較可靠/客觀；具有較強(qiáng)的可比性。歷史標(biāo)準(zhǔn)的不足：往往比較保守；適用范圍較窄（只能說(shuō)明企業(yè)自身的發(fā)展變化,不能全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力和健康狀況）；當(dāng)企業(yè)主體發(fā)生重大變化(如企業(yè)合并)時(shí),歷史標(biāo)準(zhǔn)就會(huì)失去意義或至少不便直接使用；企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生突變后,歷史標(biāo)準(zhǔn)的作用會(huì)受到限制。同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：可以是行業(yè)財(cái)務(wù)狀況的平均水平,也可以是同行業(yè)中某一比較先進(jìn)企業(yè)的業(yè)績(jī)水平。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)：可以說(shuō)明企業(yè)在行業(yè)中所處的地位和水平（競(jìng)爭(zhēng)的需要）；也可用于判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)（例如,在一個(gè)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期,企業(yè)的利潤(rùn)率從12%下降為9%,而同期該企業(yè)所在行業(yè)的平均利潤(rùn)率由12%下降為6%,那么,就可以行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（續(xù)1）認(rèn)為該企業(yè)的盈利狀況是相當(dāng)好的）。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題:同“行業(yè)”內(nèi)的兩個(gè)公司并不一定是十分可比的；多元化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的困難；同行業(yè)企業(yè)也可能存在會(huì)計(jì)差異。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)：指實(shí)行預(yù)算管理的企業(yè)所制定的預(yù)算指標(biāo)。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)：符合戰(zhàn)略及目標(biāo)管理的要求；對(duì)于新建企業(yè)和壟斷性企業(yè)尤其適用。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的不足：外部分析通常無(wú)法利用；預(yù)算的主觀性/未必可靠。多期比較分析項(xiàng)目2006200720082009銷售收入2850313533233389減：銷售成本1425158116851966毛利1425155416381423減：期間費(fèi)用400430600520營(yíng)業(yè)利潤(rùn)102511241038903加：營(yíng)業(yè)外凈損益756511767稅前利潤(rùn)110011891155970減：所得稅275297289243稅后利潤(rùn)825892866727加：年初未分配利潤(rùn)2636119441242可供分配利潤(rùn)1088150318101969減：提取公積金108150181197股利369399387325年末未分配利潤(rùn)61194412421447單位：萬(wàn)元多期比較分析銷售收入200720082009差額%差額%差額%銷售收入285101886662銷售成本15611104728117毛利1299845-215-13期間費(fèi)用30817040-80-13營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9910-86-8-135-13營(yíng)業(yè)外凈損益-10-135280-50-43稅前利潤(rùn)898-34-3-185-17減：所得稅228-8-3-46-16稅后利潤(rùn)678-26-3-159-8比較損益表單位：萬(wàn)元資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析二、因素分析法因素分析法又稱，“連鎖替代法”或“連環(huán)替代法”。它是用來(lái)分析引起某個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的各個(gè)因素影響程度的一種方法。在幾個(gè)相互聯(lián)系的因素共同影響著某—經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的情況下，可應(yīng)用這一方法來(lái)計(jì)算各個(gè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)發(fā)生變動(dòng)的影響程度。計(jì)算步驟是：1、分解某項(xiàng)綜合指標(biāo)的各項(xiàng)構(gòu)成因素；2、確定各個(gè)因素替代順序，然后按照這一順序逐一替代計(jì)算；3、在衡量某一因素對(duì)一個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度時(shí)，假定只有這一因素在變動(dòng)而其余因素不變；4、把這個(gè)指標(biāo)與該因素替代前的指標(biāo)相比較，確定該因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所造成的影響。設(shè)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)T是由相互聯(lián)系的A、B、C三個(gè)因素的乘積組成。即：T=A×B×C當(dāng)T為計(jì)劃指標(biāo)時(shí)，則=當(dāng)T為實(shí)際指標(biāo)時(shí)，則實(shí)際與計(jì)劃的差異為：在分析各因素的變動(dòng)對(duì)指標(biāo)的影響時(shí)，首先要把兩個(gè)因素(B、C)保持不變，單獨(dú)計(jì)算第—個(gè)因素(A)變動(dòng)對(duì)指標(biāo)的影響；然后，在第一個(gè)因素已變的基礎(chǔ)上。計(jì)算第二個(gè)因素(B)變動(dòng)的影響；依此類推，直到各個(gè)因素變動(dòng)的影響都計(jì)算出來(lái)為止。用公式表示如下：計(jì)劃指標(biāo)：=（1）第一次替代：（2）（2）-（1）=，即為變?yōu)榈挠绊懼?。?）（3）-（2）=，即為變?yōu)榈挠绊懼?。?）（4）-（3）=，即為變?yōu)閷⒁陨细鞣N因素變動(dòng)的影響加以綜合，其結(jié)果應(yīng)與實(shí)際總額偏離計(jì)劃總額的總差異相等，即：++舉例見表項(xiàng)目產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品消耗量（千克）材料單價(jià)（元）材料費(fèi)用總額（元）計(jì)劃費(fèi)用實(shí)際費(fèi)用差異20002200200201825055520000002178000178000替換次數(shù)因素各因素乘積每次替換的差異影響差異產(chǎn)生的因素產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品消耗量（千克）材料單價(jià)(元)金額(元)編號(hào)算式金額（元）基數(shù)第一次第二次第三次20002200220022002020181850505055200000022000001980000217800012342-13-24-3+200000-220000+198000產(chǎn)品產(chǎn)量單位消耗量材料單價(jià)各因素影響程度合計(jì)+178000綜合影響表1-甲產(chǎn)品原材料費(fèi)用資料采用因素分析法分析如下：見表1-表1-甲產(chǎn)品原材料費(fèi)用差異分析表第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息基礎(chǔ)

學(xué)習(xí)目標(biāo)：·了解財(cái)務(wù)報(bào)告的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，股東權(quán)益變動(dòng)表的結(jié)構(gòu)與格式·理解四大報(bào)表的內(nèi)涵與作用·熟練掌握四大報(bào)表閱讀與分析，并能靈活運(yùn)用

一、資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)與作用資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)報(bào)表。它表明了企業(yè)在某一特定日期所擁有的或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表告訴我們什么：企業(yè)的資金從哪里來(lái)的？到哪里去了？企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力怎樣？企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)怎樣？對(duì)企業(yè)適合嗎？企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)……………？企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量好嗎？企業(yè)的償債能力怎樣？企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)嗎？掌握資產(chǎn)定義與特征：（1）已經(jīng)發(fā)生；（2）擁有或控制；（3）能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益；（4）貨幣計(jì)量；

資產(chǎn)負(fù)債表的作用主要有以下三個(gè)方面：

1、有利于了解企業(yè)資產(chǎn)分布狀況和評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)2、有利于評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)管理能力3、有利于評(píng)價(jià)企業(yè)資本保值和增值情況。二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)(一)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和格式資產(chǎn)負(fù)債表是以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)”的會(huì)計(jì)恒等式為基礎(chǔ)建立的。

報(bào)表結(jié)構(gòu)：以企業(yè)為主體反映（帳戶式）資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益以投資人為主體反映（報(bào)告式）資產(chǎn)—負(fù)債=所有者權(quán)益根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，我國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表采用“賬戶式”結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債表由表頭和基本部分組成。

表頭部分包括報(bào)表名稱、編制單位、編表時(shí)間和貨幣單位等內(nèi)容；基本部分包括資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的名稱、各項(xiàng)目的上期數(shù)和本期數(shù)等內(nèi)容。資產(chǎn)負(fù)債表的左方列示資產(chǎn)類各項(xiàng)目，排列順序是以資產(chǎn)的流動(dòng)性(或變現(xiàn)能力)為依據(jù)，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)排列在先。在表內(nèi)的具體排列順序是：1、流動(dòng)資產(chǎn)。2、長(zhǎng)期投資。3、固定資產(chǎn)。4、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。5、遞延稅項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表的右上方列示的是負(fù)債類各項(xiàng)目，排列順序是以債務(wù)的償還期限為依據(jù)，償還期限短的排列在先。在表內(nèi)的具體排列順序是：1、流動(dòng)負(fù)債。2、長(zhǎng)期負(fù)債。3、遞延稅項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表的右下方是所有者權(quán)益類各項(xiàng)目，以權(quán)益的永久性排列順序，企業(yè)擁有期限長(zhǎng)的權(quán)益排列在先。在表內(nèi)的具體排列順序是：1、實(shí)收資本。2、資本公積。3、盈余公積。4、未分配利潤(rùn)。（一）資產(chǎn)方1、貨幣資金現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金(包含已提折舊、預(yù)提利息、應(yīng)付福利費(fèi)、盈余公積未分配利潤(rùn))數(shù)額大有利：（1）短期償債能力強(qiáng)，支付手段強(qiáng)，是特殊資產(chǎn)，隨時(shí)可轉(zhuǎn)變?yōu)槿魏钨Y產(chǎn)。（2）資金周轉(zhuǎn)不會(huì)遇到困難。（3）財(cái)務(wù)狀況好

數(shù)額大不利：（1）反映在經(jīng)營(yíng)成果上盈利能力差（2）只有利息收入（3）在通貨膨脹下貶值，給企業(yè)帶來(lái)無(wú)形損失；（4）數(shù)額大帶來(lái)資金沉淀，在資金調(diào)度管理上存在問(wèn)題。數(shù)額?。河欣嘿Y金可能利用較充分（根據(jù)損益表判斷）不利：短期償債能力差，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)大（信用危機(jī)）現(xiàn)金收入=當(dāng)期現(xiàn)銷+收回前期賒銷材料支出=當(dāng)期現(xiàn)購(gòu)+支付前期賒購(gòu)人工支出=預(yù)算數(shù)制造費(fèi)用=預(yù)算數(shù)—非付現(xiàn)銷售與管理費(fèi)=預(yù)算—非付現(xiàn)期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入—現(xiàn)金支出現(xiàn)金多余：運(yùn)用；現(xiàn)金短缺：籌集現(xiàn)金收支預(yù)算例：ABC公司期初8000，應(yīng)收帳款4000，預(yù)計(jì)可收回80%，本月售50000，收現(xiàn)50%，采購(gòu)材料8000，當(dāng)月付70%，本月支付欠款5000。工資8400，間接費(fèi)50000，其中折舊4000，預(yù)交所得稅900。購(gòu)買設(shè)備支付20000，現(xiàn)金不足可向銀行借款金額為1000元的倍數(shù)，現(xiàn)金最低余額3000，編制本月現(xiàn)金預(yù)算的期末余額？現(xiàn)金短缺：8000+28200—85900=—49700應(yīng)借款金額：49700+3000=52700（53000）期末余額：53000—49700=3300現(xiàn)金收入合計(jì)：4000*80%+50000*50%=28200現(xiàn)金支出合計(jì)：8000*70%+5000+8400+（50000—4000）+900+20000=85900參考西方貨幣資金儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)：（貨幣資金占總資產(chǎn)比例）1億美圓以下—7。6%；3億美圓以下—6。3%；3億以上10億以下—6。1%；100億—3。5%；我國(guó)上市公司：10%—20%制定合理的現(xiàn)金儲(chǔ)備量2、交易性金融資產(chǎn)為交易目的持有的債券投資、股票投資、基金投資等。主要特點(diǎn)：采用公允價(jià)值記帳。期末公允價(jià)值高于或低于帳面的差額記入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）3、應(yīng)收票據(jù)商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票（6個(gè)月）4、應(yīng)收帳款必須與銷售行為有關(guān)。原因主要是賒銷，實(shí)際是企業(yè)給客戶提供的商業(yè)信用。功能是增加了銷售，減少了存貨，但同時(shí)有風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收帳款成本：機(jī)會(huì)成本：因應(yīng)收帳款占用而失去的收益。（帳本上沒(méi)有，財(cái)務(wù)管理要考慮。）管理成本：包括調(diào)查費(fèi)用、信息費(fèi)用、收帳費(fèi)用等。壞帳損失：存在原因及其成本問(wèn)題主要有：（1）為完成某些指標(biāo)虛增收入。（2）信用問(wèn)題、管理問(wèn)題;（3）權(quán)責(zé)發(fā)生制的影響——大量的應(yīng)收帳款的存在使企業(yè)有利潤(rùn)沒(méi)現(xiàn)金。例：企業(yè)于98年7月預(yù)付下半年租金12000，支付大修理費(fèi)15000，本月提取大修理費(fèi)800，支付辦公費(fèi)2000，收到上月銷售收入款3000，本月銷售10000，款未收到。收付實(shí)現(xiàn)制：權(quán)責(zé)發(fā)生制：收入300010000房租120002000修理費(fèi)15000800辦公費(fèi)20002000利潤(rùn)：—2600052005、壞帳準(zhǔn)備(1)什么是壞帳（2）壞帳的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)壞帳的確認(rèn)注重壞帳損失的證據(jù)又重視實(shí)質(zhì)審批權(quán)為股東大會(huì)或董事會(huì)，或廠長(zhǎng)（經(jīng)理）辦公會(huì)1、有確鑿證據(jù)表明該款項(xiàng)不能收回（債務(wù)單位破產(chǎn)、撤消）；2、有證據(jù)表明該款項(xiàng)收回的可能性不大，如債務(wù)方資不抵債、或自然災(zāi)害等導(dǎo)致投產(chǎn)停產(chǎn)；3、逾期三年以上，債務(wù)人仍沒(méi)履行償債義務(wù)；（3）計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的方法：直接轉(zhuǎn)銷法

備抵法(余額百分比,帳齡分析法)帳務(wù)處理：借記資產(chǎn)減值損失（計(jì)提）(4)問(wèn)題：多提；少提或不提；報(bào)表列示：應(yīng)收帳款為扣除壞帳準(zhǔn)備的凈值。帳齡金額比例壞帳準(zhǔn)備1-2年75710326。7620。43%7571032。682-3年33027425。288。91%3302742。523年以上76622912。6420。68%7662291。26

1年以內(nèi)185222396。1749。98%18522239。62合計(jì)370583060。85100%37058306。086、其他應(yīng)收款（1）核算內(nèi)容與銷售無(wú)關(guān)，給職工代墊的款，備用金，應(yīng)收取的賠款，罰款，存出的保證金。采用售后回購(gòu)方式融出資金的。（2）問(wèn)題*該做費(fèi)用不做費(fèi)用，在此掛帳；*對(duì)外投資不做投資，在此掛帳；為了符合公司法規(guī)定；因?qū)ν馔顿Y額不能超過(guò)實(shí)收資本50%。7、預(yù)付帳款貨幣已流出，流回的是貨物。問(wèn)題：貨款流出，石沉大海。確實(shí)無(wú)法收回，轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。其他應(yīng)收款及預(yù)付帳款如有確鑿證據(jù)其不符合預(yù)付帳款條件性質(zhì)，或供貨商破產(chǎn)、撤消無(wú)望收到所購(gòu)貨物轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款除轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款的預(yù)付帳款外，其他預(yù)付帳款不得計(jì)提壞帳準(zhǔn)備.8、存貨（1）內(nèi)容將同類資產(chǎn)合并，屬于勞動(dòng)對(duì)象：原材料、燃料、備品備件、在產(chǎn)品；屬于勞動(dòng)成果：產(chǎn)成品、自半成品；屬于次要?jiǎng)趧?dòng)資料：低值易耗品包裝物；屬于勞務(wù)成本：生產(chǎn)成本、勞務(wù)成本（2）特點(diǎn)時(shí)效性：過(guò)時(shí)帶來(lái)的損失；質(zhì)量變化：腐爛變質(zhì)，銷價(jià)；（3）問(wèn)題第一：隱匿收入，出庫(kù)不結(jié)轉(zhuǎn)成本，出現(xiàn)盤虧作損失處理。第二，管理原因*計(jì)量不準(zhǔn)；*毀損；*責(zé)任人第三，計(jì)價(jià)方法的影響存貨數(shù)字大：有利：生產(chǎn)準(zhǔn)備充足，比例合理、正常，不會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)斷檔；不利：盈利能力受影響，存貨資金大，創(chuàng)利性小，不會(huì)產(chǎn)生新的價(jià)值，有潛在損失。存貨數(shù)字?。河欣航Y(jié)合損益表看，有利潤(rùn)說(shuō)明資金充分調(diào)動(dòng)，盈利能力增強(qiáng)不利：停工待料；市場(chǎng)斷銷；可能會(huì)影響企業(yè)抓住有利時(shí)間占領(lǐng)市場(chǎng)。企業(yè)普遍存在的問(wèn)題超儲(chǔ)積壓……9、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷期限在1年以上(不含1年)的各項(xiàng)費(fèi)用，包括開辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)的改良支出以及攤銷期在1年以上的固定資產(chǎn)大修理支出、股票發(fā)行費(fèi)用等。

開辦費(fèi)指企業(yè)在企業(yè)批準(zhǔn)籌建之日起，到開始生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)（包括試生產(chǎn)、試營(yíng)業(yè)）之日止的期間（即籌建期間）發(fā)生的費(fèi)用支出。租入固定資產(chǎn)改良支出指由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的需要，對(duì)經(jīng)營(yíng)性租入固定資產(chǎn)進(jìn)行改良工程所發(fā)生的支出。票發(fā)行費(fèi)是指與股票發(fā)行直接有關(guān)的費(fèi)用（股票按面值發(fā)行時(shí)發(fā)生的費(fèi)用，或股票溢價(jià)不足以支付的費(fèi)用），一般包括股票承銷費(fèi)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)（包括審計(jì)、驗(yàn)資、盈利預(yù)測(cè)等費(fèi)用）、評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)、公關(guān)及廣告費(fèi)、印刷費(fèi)及其他直接費(fèi)用等。10、長(zhǎng)期應(yīng)收款核算企業(yè)的長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)如融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)，具有融資性質(zhì)的銷售商品和提供勞務(wù)等產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)。11、投資性房地產(chǎn)——指為賺取租金或資本增值、或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。主要包括：已出租的建筑物、已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)。房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)已出租的土地使用權(quán)持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)已出租的建筑物存貨自用生產(chǎn)商品注：企業(yè)將擁有所有權(quán)的房地產(chǎn)出租給母公司或子公司使用。在合并報(bào)表時(shí)該房地產(chǎn)應(yīng)屬于自用固定資產(chǎn)。12、固定資產(chǎn)主要看折舊和凈值。凈值率應(yīng)保持60~70%以上；折舊：是固定資產(chǎn)已經(jīng)貨幣化的轉(zhuǎn)移價(jià)值凈值：反映固定資產(chǎn)新舊程度、實(shí)際生產(chǎn)能力。（1）目的*了解固定資產(chǎn)的新舊程度*合理安排更新改造資金（2）問(wèn)題*將折舊用于生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，補(bǔ)充流動(dòng)金。（3）數(shù)字分析：數(shù)字大有利：船大壓風(fēng)浪，抗風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)能力強(qiáng)，技術(shù)設(shè)備先進(jìn)；

不利：計(jì)提折舊大，成本大，修理費(fèi)大，利潤(rùn)小。第一，折舊被挪用；第二，生產(chǎn)沒(méi)資金。造成兩個(gè)缺口：數(shù)字小有利：船小好調(diào)頭，市場(chǎng)應(yīng)變強(qiáng)，相關(guān)費(fèi)用低。不利：容易短期行為，什么快抓什么，丟掉主營(yíng)業(yè)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，長(zhǎng)期資產(chǎn)小，生產(chǎn)能力低。（3）注意：*生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用——能獲利（所占比重）*非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用——為社會(huì)作貢獻(xiàn)*未使用、不需用——閑置*固定資產(chǎn)使用年限、更新時(shí)間、測(cè)算資金缺口，回流資金中要有更新改造資金。13、在建工程（1）內(nèi)容；正在建設(shè)（尚未達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)）工程成本：在建過(guò)程中的全部費(fèi)用包括人、財(cái)、物消耗，稅金（支付的增值稅），貸款利息。（2）問(wèn)題*完工不結(jié)轉(zhuǎn)。A、沒(méi)有驗(yàn)收（工程款或質(zhì)量問(wèn)題）B、為了不提折舊*未完工提前結(jié)轉(zhuǎn)。A、為擴(kuò)大固定資產(chǎn)的規(guī)模（考核指標(biāo)）

B、為了報(bào)喜。

歸納：資產(chǎn)用途的不同對(duì)收益的影響不同

（二）負(fù)債方1、短期借款一年內(nèi)償還。與其他流動(dòng)負(fù)債的區(qū)別是要付利息。（1）看借款利息的承擔(dān)能力，已獲利息倍數(shù)（2）分析還本能力損益表：凈利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本（回流資金）資產(chǎn)負(fù)債表：應(yīng)收帳款期末與期初對(duì)比，折舊提取數(shù)額等。（3）問(wèn)題調(diào)節(jié)流動(dòng)比率：如把短期借款轉(zhuǎn)入長(zhǎng)期借款。2、應(yīng)付帳款與對(duì)方銷售相聯(lián)系。（1）與其他應(yīng)付款發(fā)生串帳（2）與長(zhǎng)期應(yīng)付款相調(diào)節(jié)（3）評(píng)價(jià)應(yīng)付帳款在可能的情況下越遲付越好。A、保住商業(yè)信用為界的付款期限B、量的控制。控制在大于應(yīng)收帳款，可補(bǔ)償應(yīng)收帳款收不回來(lái)貸款利息的損失。3、其他應(yīng)付款養(yǎng)老基金單位20%,個(gè)人8%失業(yè)保險(xiǎn)單位1。5%，個(gè)人0。5%醫(yī)療保險(xiǎn)單位10%，個(gè)人2%+3元工傷保險(xiǎn)按不同行業(yè)生育險(xiǎn)0.8%4、預(yù)收帳款A(yù)、性質(zhì)是企業(yè)負(fù)債；B、不需用貨幣歸還，用產(chǎn)品歸還。問(wèn)題：（1）存在大量預(yù)收，通常產(chǎn)品供不應(yīng)求，是否涉及到企業(yè)的生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模？生產(chǎn)組織管理環(huán)節(jié)暢通？（2）對(duì)預(yù)收帳款從積極角度去理解范圍包括八個(gè)方面：（1）職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼計(jì)時(shí)工資、計(jì)件工資；各種獎(jiǎng)金：支付給職工的超額勞動(dòng)報(bào)酬；津貼：給特殊工作環(huán)境工作的補(bǔ)償；補(bǔ)貼：工資水平不受物價(jià)影響的補(bǔ)貼；（2）職工福利費(fèi)主要用于職工福利支出。5、應(yīng)付職工薪酬（3）醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)；（4）住房公積金；（5）工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；（6）非貨幣性福利；（7）因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償；（8）其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。6、應(yīng)交稅費(fèi)關(guān)注企業(yè)所得稅的變化。（二）長(zhǎng)期負(fù)債1、長(zhǎng)期借款2、應(yīng)付債券3、長(zhǎng)期應(yīng)付款二、所有者權(quán)益指企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。凈資產(chǎn)=全部資產(chǎn)—全部負(fù)債（一）資本的構(gòu)成投入的資本——實(shí)收資本資本的增值——資本公積留存收益——盈余公積——未分配利潤(rùn)（二）實(shí)收資本投資者投入企業(yè)的資本金。1、區(qū)分實(shí)收資本與注冊(cè)資本實(shí)收資本：企業(yè)實(shí)際收到的投資注冊(cè)資本：企業(yè)在工商注冊(cè)的最低資本金每年工商年檢企業(yè)實(shí)收資本數(shù)額不能高于或低于注冊(cè)資本的20%，否則作變更登記。2、防止抽逃資本金的違法行為（三）資本公積包括：股票溢價(jià)；資本溢價(jià)；外幣資本折合差額；1、掌握資本公積的性質(zhì)。所有權(quán)歸屬。2、資本公積的用途可以轉(zhuǎn)增資本（不包括“準(zhǔn)備”明細(xì)）不得用于彌補(bǔ)虧損利潤(rùn)的轉(zhuǎn)化形式。（超過(guò)注冊(cè)資本50%，不再提）法定盈余公積（凈利潤(rùn)10%）來(lái)源：任意盈余公積（董事會(huì)決定）

（四）盈余公積彌補(bǔ)虧損用途轉(zhuǎn)增資本發(fā)放股利（不高于股票面值的6%）（五）未分配利潤(rùn)1、掌握計(jì)算當(dāng)年稅后利潤(rùn)—提取盈余公積—公益金—向投資者分配的利潤(rùn)+上年未分配利潤(rùn)2、掌握性質(zhì)3、掌握用途企業(yè)在未分配利潤(rùn)的使用上有較大靈活性。作業(yè):1、流動(dòng)比率？資產(chǎn)負(fù)債率？2、總資產(chǎn)報(bào)酬率？3、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率？4、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行總量分析？三、資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀和分析（一）資產(chǎn)的閱讀與分析1、現(xiàn)金資產(chǎn)比重

2、應(yīng)收賬款和存貨比重

3、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)比重

4、無(wú)形資產(chǎn)比重5、對(duì)外投資比重（二）負(fù)債的閱讀與分析(1)看負(fù)債的長(zhǎng)期化程度(3)負(fù)債的分類不合理(2)看負(fù)債的集中程度(三)所有者權(quán)益的閱讀與分析四、綜合分析一、比較和百分比資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析也可稱為財(cái)務(wù)狀況變化分析，是通過(guò)編制比較資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行趨勢(shì)分析和通過(guò)編制百分比資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行資金構(gòu)成分析，目的是了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化以及對(duì)變化作出一個(gè)總括評(píng)價(jià)。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，編制比較和百分比資產(chǎn)負(fù)債表，二、財(cái)務(wù)狀況變化分析財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源和分布狀況。它既是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果在資金方面的反映，又是企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的表示。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析，既可以整體上查明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，為進(jìn)一步的分析指明方向；又可以大致評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的潛力，為投資者和債權(quán)人提供有用的投資和信貸決策的信息。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成形式，該種分析可先從資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三個(gè)方向的變化分析入手，然后在分類分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行總括分析,最后給出評(píng)價(jià)結(jié)論和指出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題。根據(jù)編制比較和百分比資產(chǎn)負(fù)債表，可對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況變化情況作如下分析。（一）資產(chǎn)變化情況分析

從總資產(chǎn)來(lái)看，年末比年初增加了5530萬(wàn)元，比年初增長(zhǎng)了7.86%,表明企業(yè)占有的經(jīng)濟(jì)資源有所增加，經(jīng)營(yíng)規(guī)模有所擴(kuò)大。

從總資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，從總資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，企業(yè)本年更注重固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期性資產(chǎn)的投入，縮減流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例，使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨于合理，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，也提升了企業(yè)的盈利能力。因此，可以對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化給予好評(píng)。

從各大類資產(chǎn)金額和構(gòu)成的變化來(lái)看，固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的變化應(yīng)屬正常。從流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看，貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款和存貨的變化幅度較大，結(jié)合利潤(rùn)表中反映的本年度銷售收入的增長(zhǎng)，銷量的增長(zhǎng)應(yīng)屬此三項(xiàng)目增長(zhǎng)的主要影響因素，另外，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)信用政策是否變化以及應(yīng)收賬款日常管理工作的好壞來(lái)加以分析；其他應(yīng)收款項(xiàng)目年末比年初減少，由于其他應(yīng)收款是與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的應(yīng)收款。因此其他應(yīng)收款的減少應(yīng)屬正常；存貨項(xiàng)目年末比年初減少，存貨總額的變化受其構(gòu)成的影響，存貨由材料、在制品和產(chǎn)成品組成。結(jié)合利潤(rùn)表的資料，銷量的增長(zhǎng)是導(dǎo)致產(chǎn)成品減少的主要原因?？偟膩?lái)講，五洲股份有限公司資產(chǎn)總額有所增加，資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)趨于合理，經(jīng)營(yíng)能力有所加強(qiáng)。（二）負(fù)債變化情況分析

從負(fù)債總額來(lái)看，年末比年初增加了3001萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為6.39%占資金來(lái)源的比重從65.76%下降到66.67%，下降了0.9%個(gè)百分點(diǎn)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)年末比年初略有降低。

從負(fù)債總額的構(gòu)成來(lái)看，流動(dòng)負(fù)債年末比年初減少，長(zhǎng)期負(fù)債年末比年初增加。從理論上講，流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)大于長(zhǎng)期負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債比例下降意味著企業(yè)近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下降，但長(zhǎng)期負(fù)債的增加也會(huì)加大企業(yè)的遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

從流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看，對(duì)流動(dòng)負(fù)債影響較大的項(xiàng)目有應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款和其他流動(dòng)負(fù)債四個(gè)項(xiàng)目。流動(dòng)負(fù)債的減少主要是由應(yīng)付票據(jù)和其他流動(dòng)負(fù)債的減少所引起的，其中應(yīng)付票據(jù)的減少應(yīng)分析是否與應(yīng)付賬款的增加有關(guān)，而其他流動(dòng)負(fù)債的減少應(yīng)屬正常。

從長(zhǎng)期負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看，導(dǎo)致長(zhǎng)期負(fù)債增長(zhǎng)的主要原因是長(zhǎng)期借款的增加，長(zhǎng)期借款的大幅增長(zhǎng)應(yīng)于固定資產(chǎn)擴(kuò)張有關(guān)，應(yīng)結(jié)合有關(guān)資料深入分析?？傮w來(lái)講，五洲股份有限公司近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下降，遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所加大，內(nèi)部結(jié)構(gòu)基本合理，雖然，負(fù)債比例有所降低，但總體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。（三）所有者權(quán)益變化情況分析

從所有者權(quán)益總額來(lái)看，年末數(shù)比年初數(shù)增加了2529萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為10.78%。由于本年度未發(fā)行新股，因此增長(zhǎng)的10.78%均來(lái)自于經(jīng)營(yíng)方面的貢獻(xiàn)，表明經(jīng)營(yíng)有成績(jī)。

從所有者權(quán)益占總資金來(lái)源的比重看，年末比年初增長(zhǎng)了0.9個(gè)百分點(diǎn)，主要來(lái)源于未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)注意到用內(nèi)部積累來(lái)滿足資產(chǎn)增加的需要。（四）財(cái)務(wù)狀況的總括分析和評(píng)價(jià)根據(jù)上述分析，可以得出以下總括的分析結(jié)論：第一，五洲股份有限公司經(jīng)營(yíng)能力增強(qiáng)。這不僅從總資產(chǎn)增加中推出，而且也可從凈資產(chǎn)增加中推出。

第二，企業(yè)近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所降低，它既可以從負(fù)債比重下降和所有者權(quán)益比重上升中推出，也可以從流動(dòng)負(fù)債比重下降和長(zhǎng)期負(fù)債比重上升中推出。

經(jīng)營(yíng)實(shí)力？經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)性？盈利能力？1、收入結(jié)構(gòu)2、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)3、利潤(rùn)形成結(jié)構(gòu)4、利潤(rùn)分配結(jié)構(gòu)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)外收入投資收入一、利潤(rùn)表告訴我們什么？第二節(jié)利潤(rùn)表概述第二節(jié)利潤(rùn)表概述二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)和格式

利潤(rùn)=收入—費(fèi)用

（一）利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)目前，常見的利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)主要有單步式和多步式兩種

1.單步式利潤(rùn)表。單步式利潤(rùn)表是將所有的收入和收益相加然后減去所有的費(fèi)用和損失，一步便可計(jì)算出本期凈利潤(rùn)。采用單步式利潤(rùn)表,利潤(rùn)表一般分為收入和收益、費(fèi)用和損失、凈利潤(rùn)三部分。用收入和收益合計(jì)減費(fèi)用和損失合計(jì)，即可計(jì)算出凈利潤(rùn)。

2.多步式利潤(rùn)表。多步式利潤(rùn)表是將利潤(rùn)表中的內(nèi)容作多項(xiàng)分類，通過(guò)多個(gè)步驟完成利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程，以提供有關(guān)形成最終凈利潤(rùn)的中間性信息。在多步式利潤(rùn)表中，通常分三步計(jì)算利潤(rùn)：

第一步，以營(yíng)業(yè)收入為基礎(chǔ)，減去營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加，減去期間費(fèi)用(包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等)，加投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)算出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。第二步，以營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，加減營(yíng)業(yè)外收支計(jì)算出利潤(rùn)總額。

第三步，以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)，減去所得稅，計(jì)算出本期凈利潤(rùn)。（二）利潤(rùn)表的格式：

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定的利潤(rùn)表的格式見表2-41.

主要有三個(gè)指標(biāo)：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入—營(yíng)業(yè)成本—營(yíng)業(yè)稅金及附加—銷售費(fèi)用—管理費(fèi)用—財(cái)務(wù)費(fèi)用—資產(chǎn)減值損失±公允價(jià)值變動(dòng)損益利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入—營(yíng)業(yè)外支出凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額—所得稅

2、數(shù)字來(lái)源（虛帳戶）損益類帳戶：成本費(fèi)用本年利潤(rùn)收入與生產(chǎn)相關(guān)——制造費(fèi)用與銷售相關(guān)——銷售費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用與經(jīng)營(yíng)和行政管理有關(guān)——管理費(fèi)用與理財(cái)有關(guān)——財(cái)務(wù)費(fèi)用3、費(fèi)用歸屬4、利潤(rùn)表的作用1．為企業(yè)分配經(jīng)營(yíng)成果提供依據(jù)2．可據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)3．可據(jù)以作出合理的經(jīng)濟(jì)決策。三、利潤(rùn)表重點(diǎn)項(xiàng)目分析1、營(yíng)業(yè)收入（1）虛列收入（2）不列收入2、營(yíng)業(yè)成本（1）多轉(zhuǎn)（2）少轉(zhuǎn)3、產(chǎn)品銷售費(fèi)用廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、銷售人員工資（與銷售收入對(duì)比看）4、財(cái)務(wù)費(fèi)用利息凈值（利息支出—利息收入）5、管理費(fèi)用主要與產(chǎn)品銷售收入對(duì)比（企業(yè)收入那去了？看流向渠道）成本費(fèi)用利息稅金留在企業(yè)，用于補(bǔ)償永遠(yuǎn)退出企業(yè)看銷售中有多大能力承擔(dān)這項(xiàng)費(fèi)用四、利潤(rùn)表的閱讀和分析（一）比較分析

比較分析法，就是對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾。沒(méi)有比較，分析就無(wú)法開始。在實(shí)際工作中，應(yīng)用比較分析法進(jìn)行利潤(rùn)的分析，可以通過(guò)編制比較利潤(rùn)表的方法實(shí)現(xiàn)。下面介紹以下幾種比較的方法1.與本企業(yè)歷史比較法

本方法將企業(yè)不同時(shí)期的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，既可以了解企業(yè)目前的利潤(rùn)狀況，也可以分析其發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)表3-1提供的資料，以2004年作為報(bào)告期，2003年作為基期，通過(guò)計(jì)算，可以得到五洲公司2004年度各項(xiàng)目增減差異及變動(dòng)百分比，如表3-2所示。

(一)收入要素的閱讀與分析1．收入的作用2．收入的結(jié)構(gòu)分析。分析者應(yīng)當(dāng)結(jié)合補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)表特別是主營(yíng)業(yè)務(wù)收支明細(xì)表、分部

(二)費(fèi)用要素的閱讀與分析1．費(fèi)用的特性2．費(fèi)用的結(jié)構(gòu)分析。

(1)營(yíng)業(yè)成本比重

(2)三項(xiàng)期間費(fèi)用比重(3)研究開發(fā)費(fèi)用比重

(三)利潤(rùn)要素的閱讀與分析1．會(huì)計(jì)利潤(rùn)的特性。2．會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)的作用3．利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)分析。企業(yè)利潤(rùn)的形成結(jié)構(gòu)復(fù)雜，有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)外收支凈額和以前4．會(huì)計(jì)上利潤(rùn)指標(biāo)的局限性。

(四)費(fèi)用支出類項(xiàng)目的閱讀與分析

1．營(yíng)業(yè)成本

2．銷售費(fèi)用3．管理費(fèi)用4．財(cái)務(wù)費(fèi)用5．營(yíng)業(yè)外支出6．所得稅費(fèi)用五、利潤(rùn)表的綜合分析（一）比較分析1、與本企業(yè)歷史比較法2、與同類企業(yè)比較法一、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)

二、現(xiàn)金流量表作用第三節(jié)現(xiàn)金流量表閱讀與分析

第3節(jié)現(xiàn)金流量表分析

一、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)

現(xiàn)代企業(yè)之所以非常關(guān)注現(xiàn)金流量，是因?yàn)樗P(guān)系到企業(yè)的存亡。而現(xiàn)金流量表正是反映企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入流出的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。通過(guò)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解現(xiàn)金流量的構(gòu)成，發(fā)展趨勢(shì)，抓住現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)，為決策服務(wù)?，F(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入流出，匯總說(shuō)明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)表。損益表反映經(jīng)營(yíng)成果，資產(chǎn)負(fù)債表反映財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金流量表則在說(shuō)明期末貨幣資金大于或小于期初的數(shù)額是多少？是什么原因帶來(lái)的？（一）、現(xiàn)金流量表分析的意義1.現(xiàn)金流量表有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力，償債能力和運(yùn)營(yíng)能力2.現(xiàn)金流量表有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量3.現(xiàn)金流量表有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和格式（一）格式現(xiàn)金流量根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的性質(zhì)，通?？煞譃榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量以及特殊項(xiàng)目的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量根據(jù)現(xiàn)金的流程，又可分為現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量以及現(xiàn)金凈流量。

現(xiàn)金流量表的格式因此有兩種：一種按全部現(xiàn)金流入量和流出量歸類，最后用總流入量減總流出量，得出企業(yè)現(xiàn)金凈流量。另一種是按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量和特殊項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分別歸集其流入量、流出量和凈流量，最后得出企業(yè)現(xiàn)金凈流量。我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的的現(xiàn)金流量表屬于后一種格式。現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分三部分：表首、基本部分、補(bǔ)充資料。

1.表首。該部分標(biāo)明企業(yè)名稱、現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)期間、貨幣單位和報(bào)表編號(hào)。

2.基本部分。即上述各種活動(dòng)的現(xiàn)金流量及凈流量。

3.補(bǔ)充資料。

包括不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)；將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增減情況。具體格式如表4-1所示。

現(xiàn)金流量表編制單位：五洲股份有限公司單位：萬(wàn)元項(xiàng)目行次金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2120743收到的稅費(fèi)反還3600收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金41170現(xiàn)金流入小計(jì)5122513購(gòu)買商品接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金691063支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金73631支付的各項(xiàng)稅費(fèi)85542支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金914069現(xiàn)金流出小計(jì)10114305經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~118208二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量12收回投資所收到的現(xiàn)金13285取得投資收益所收到的現(xiàn)金14處置固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額1510收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金16現(xiàn)金流入小計(jì)17295購(gòu)建固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金186294投資所支付的現(xiàn)金1910支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金20現(xiàn)金流出小計(jì)216304投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~22-6009三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量23吸收投資所收到的現(xiàn)金24399借款所收到的現(xiàn)金2536476收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金26現(xiàn)金流入小計(jì)2736875償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金2833622分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金292792支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3010現(xiàn)金流出小計(jì)3136424籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~32451四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響33五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加值342650補(bǔ)充資料35一、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量36凈利潤(rùn)372695加：少數(shù)股東損益38加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備39300固定資產(chǎn)折舊402909無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷411096待攤費(fèi)用的攤銷42處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減收益)43固定資產(chǎn)盤虧報(bào)廢損失44財(cái)務(wù)費(fèi)用451600投資損失(減收益)46遞延稅款貸項(xiàng)(減借項(xiàng))47存貨的減少(減增加)48-147經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減增加)49經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減減少)50-245增值稅增加凈額(減減少)51其他52經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~538208二、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)54以固定資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期投資55三、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況56現(xiàn)金的期末余額

575461減：現(xiàn)金的期初余額

582811加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額5960610減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額620現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額632650(二)正表與補(bǔ)充資料的勾稽關(guān)系問(wèn)題正表中的第一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與補(bǔ)充資料中的第一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~應(yīng)當(dāng)一致。正表中的第五項(xiàng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額與補(bǔ)充資料中的第三項(xiàng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額相等。表4-1中各類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系如下：各類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=現(xiàn)金流入小計(jì)-現(xiàn)金流出小計(jì)。二、現(xiàn)金流量表的作用

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)金流量的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)會(huì)計(jì)上的利潤(rùn)。這是因?yàn)?，收益的不確定性程度以及收益性與流動(dòng)性的背離程度已經(jīng)越來(lái)越大了。在收益性與流動(dòng)性發(fā)生背離的情況下，對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展具有決定意義的不再是利潤(rùn)而是現(xiàn)金及現(xiàn)金流量。雖然現(xiàn)金流量表的產(chǎn)生時(shí)間比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表要晚得多，但其重要性已經(jīng)超過(guò)了這兩張報(bào)表。通過(guò)這張報(bào)表，可以系統(tǒng)地回答如下問(wèn)題：

(1)利潤(rùn)到哪里去了?(2)為什么股利不能更多些?(3)為什么可以超過(guò)本期利潤(rùn)或在有損失的情況下分發(fā)股利?(4)凈收益上升，為什么現(xiàn)金凈額下降了?(5)即使報(bào)告期有凈損失，為什么現(xiàn)金凈額還會(huì)增加?(6)所需購(gòu)置新的廠房資產(chǎn)的金額低于“現(xiàn)金流轉(zhuǎn)額”(指凈收益和折舊)時(shí)，為什么還必須借款以供應(yīng)這筆資金?(7)擴(kuò)展廠房所需資金是從哪里來(lái)的?(8)收縮經(jīng)營(yíng)而出售廠房和設(shè)備的資金是怎樣處置的?(9)債務(wù)是怎樣償付的?(10)增加發(fā)行股票而得的現(xiàn)金到哪里去了?(11)發(fā)行債券所得的現(xiàn)金到哪里去了?(12)現(xiàn)金的增加是怎樣籌措的?三、現(xiàn)金流量表的綜合分析（一）結(jié)構(gòu)分析在進(jìn)行現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析時(shí)，可把現(xiàn)金流量分為現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)與凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。

1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)。它反映企業(yè)全部現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)分別所占的比例，以及在這三種活動(dòng)中，不同渠道流入的現(xiàn)金在該類別現(xiàn)金流入量和總現(xiàn)金流入量中所占的比例?？傮w而言，每一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流入量總額中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)占有大部分比例，特別是其主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)流入的現(xiàn)金應(yīng)明顯高于其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金。但是對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)格差異較大的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)比例也會(huì)存在較大的不同，因而需要區(qū)別對(duì)待。

2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)。它反映企業(yè)各項(xiàng)現(xiàn)金流出中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)分別所占的比例，以及在這三種活動(dòng)中，不同渠道流出的現(xiàn)金在該類別現(xiàn)金流出量和總現(xiàn)金流出量中所占的比例。

在一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流出中，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出，如購(gòu)買商品、接受勞務(wù)等活動(dòng)支出的現(xiàn)金往往要占到較大的比重，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出則因公司的財(cái)務(wù)政策不同而存在很大的差異。一般來(lái)說(shuō)，在企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出具有一定的穩(wěn)定性，各期變化幅度不會(huì)太大，但投資和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出穩(wěn)定性較差，甚至具有偶發(fā)性，隨著交付投資款、償還到期債務(wù)、支付股利等活動(dòng)的發(fā)生，當(dāng)期該類活動(dòng)的現(xiàn)金流出便會(huì)呈現(xiàn)劇增。因此，分析企業(yè)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)在不同期間難以采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體情況具體分析。

3.凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。

該結(jié)構(gòu)反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量占公司全部?jī)衄F(xiàn)金流量的比例。也就是企業(yè)本年度創(chuàng)造的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額中，以上三類活動(dòng)的貢獻(xiàn)程度。通過(guò)分析，可以明確反映出本期的現(xiàn)金凈流量主要為哪類活動(dòng)所產(chǎn)生，以此說(shuō)明現(xiàn)金凈流量形成的原因是否合理。同時(shí)，在分析現(xiàn)金流量的流入流出結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)注意：(1)對(duì)潛在的、可及時(shí)變現(xiàn)的現(xiàn)金流入適當(dāng)關(guān)注。主要是指那些變現(xiàn)能力較強(qiáng)的有價(jià)證券，如股票、債券等。這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力很強(qiáng)，其中債券的變現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)又比較小。而一些安全度較高的應(yīng)收賬款也具有較好的流動(dòng)性。(2)不能忽視潛在的現(xiàn)金流出?；蛴惺马?xiàng)中有許多情況可能會(huì)導(dǎo)致巨額現(xiàn)金流出，會(huì)嚴(yán)重地破壞正常的現(xiàn)金流量。如公司為別的企業(yè)借款進(jìn)行擔(dān)保，未結(jié)的某些重大的經(jīng)濟(jì)賠償?shù)?。這一切都表明，企業(yè)整個(gè)報(bào)表體系的附注說(shuō)明也是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量真實(shí)狀況的很好注解。因此在分析時(shí)應(yīng)結(jié)合報(bào)表和附注說(shuō)明進(jìn)行綜合考慮。（二）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析方法現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析方法主要采用比率分析法，通過(guò)判斷比例的合理性程度來(lái)反映企業(yè)現(xiàn)金流量的水平。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析所依據(jù)的基礎(chǔ)資料是現(xiàn)金流量表，通常采用垂直分析法進(jìn)行分析。下面以五洲股份有限公司的現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，經(jīng)過(guò)處理，可得出現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)情況，見表表4-2現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)垂直分析表編制單位：五洲股份有限公司單位：萬(wàn)元結(jié)構(gòu)單位：％項(xiàng)目現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入總量其中：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出總量其中：購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金三、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量l22513l207436001170

76.72

75.610.38O.73114305

910633631690612705

72.79

57.992.314.48.09

8208

309.74四、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入總量其中：收回投資所收到的現(xiàn)金處理固定資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額五、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出總量其中：購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金六l投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量

295

28510

0.185

0.1780.007

6304

629410

4.01

40.01—6009—226.75七、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入總量其中：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金八、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出總量其中：償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金償還利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金九、籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量

36875

39936476

23.09

0.2522.84

36424

336221540125111

23.2

21.4l0.9808O.0l

451

17.02現(xiàn)金流量總額159683100l57033100

2650

100通過(guò)上表的計(jì)算分析結(jié)果可以看出：

1.2007年公司現(xiàn)金流入總量為159683萬(wàn)元，現(xiàn)金流出總量為157033萬(wàn)元，現(xiàn)金凈流入量為2650萬(wàn)元，表明五洲股份有限公司在2007年較2006年實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)金資產(chǎn)的凈增加。一般而言，一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加是好的財(cái)務(wù)現(xiàn)象,表明企業(yè)擁有了更多可支配的現(xiàn)金資源。但這樣的結(jié)論還只是一種表面現(xiàn)象，因?yàn)樗鼪](méi)有表明是怎樣的業(yè)務(wù)活動(dòng)導(dǎo)致了現(xiàn)金的凈增加，這些業(yè)務(wù)活動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)形成怎樣的影響。因此，還必須從動(dòng)態(tài)角度按現(xiàn)金凈增加額的形成過(guò)程展開分析，以判斷對(duì)企業(yè)的影響是好還是壞。2.從現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量占76.72％，而其中銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占全部現(xiàn)金流入量的75.61％。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量占全部現(xiàn)金流入量的0.185％，而其中收回投資所收到的現(xiàn)金占全部現(xiàn)金流入量的0.178％，這表明該公司投資帶來(lái)的現(xiàn)金流入基本上全部是收回投資而非獲利，這也與該企業(yè)2004年利潤(rùn)表上反映的投資效益是吻合的?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入量占23.09％，而其中借款所收到的現(xiàn)金22.84％,表明該企業(yè)自身有著較充足的現(xiàn)金資源可供支配。

3.從現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量占72.79％，其中購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占到全部現(xiàn)金流出量的57.9％，表明付現(xiàn)支出與現(xiàn)金流入具有較強(qiáng)的配比性；而支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占8.09％，比重較大，應(yīng)是下一步財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量占總流出量的4.01％，表明企業(yè)投資活動(dòng)有所縮減?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出量占總流出量的23.2％；而其中償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金占21.41％，占有絕對(duì)比重，表明企業(yè)現(xiàn)金流出總量中償還債務(wù)占很大比重，這樣企業(yè)的負(fù)債水平會(huì)相應(yīng)減少，有利于企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。4.根據(jù)凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，通過(guò)投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的比較，還可以清楚反映出企業(yè)的發(fā)展階段。因?yàn)椴煌袠I(yè)或處于不同發(fā)展階段的企業(yè)，其現(xiàn)金流量也呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。當(dāng)企業(yè)處于壯大期、產(chǎn)品銷售穩(wěn)定的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量也隨之穩(wěn)步增長(zhǎng)，此時(shí)企業(yè)可能對(duì)外投資，于是產(chǎn)生投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出，如果同時(shí)又開始償還前期的貸款，并向投資者分配股利或利潤(rùn)，則會(huì)影響籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量。五洲股份有限公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量占309.74％，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量占-226.75％，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量占17.02％。基本上表明五洲股份有限公司正處于業(yè)務(wù)大發(fā)展階段，所有現(xiàn)金流基本圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)展開，因此企業(yè)對(duì)資本運(yùn)作水平擴(kuò)大投資也應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急。5.現(xiàn)金流入流出比例分析。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，現(xiàn)金流入量為122513萬(wàn)元,現(xiàn)金流出量為114305萬(wàn)元，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.07，表明l元的現(xiàn)金流出可以換回1.07元的現(xiàn)金流入。投資活動(dòng)中，現(xiàn)金流入量為295萬(wàn)元，現(xiàn)金流出量為6304萬(wàn)元，該公司的投資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為0.047，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較大，表明了公司一定的擴(kuò)張政策。一般而言，處于發(fā)展時(shí)期的公司該比值比較小，而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)該比值較大?；I資活動(dòng)中，現(xiàn)金流入量為36875萬(wàn)元，現(xiàn)金流出量為36424萬(wàn)元，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比1.01，表明企業(yè)還款與借款基本相等，由于該企業(yè)籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流入基本上是舉債取得，說(shuō)明該公司在較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。

（三）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)及變化趨勢(shì)分析為了能夠說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金流量狀態(tài)以及變化的原因，應(yīng)從兩個(gè)角度進(jìn)行現(xiàn)金流量的深入研究：其一，在深入掌握企業(yè)現(xiàn)金流的情況下，將流入和流出結(jié)構(gòu)與歷史比較或同業(yè)比較；其二，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行趨勢(shì)分析，即根據(jù)公司前后若干年(一般可用三年、五年、十年)的現(xiàn)金流量表，進(jìn)行相同項(xiàng)目的對(duì)比分析，以反映公司短期或長(zhǎng)期現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)，作為決策的重要依據(jù)。

1.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量合理性分析。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)該有盈余。五洲股份有限公司屬于鋼鐵制造業(yè)，一直致力于打造以產(chǎn)品為中心的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在主營(yíng)業(yè)務(wù)方面投入了較大的精力，在企業(yè)產(chǎn)品的銷售渠道、信用制度等方面有著較好的基礎(chǔ)，因而，基本能夠保證在銷售收入實(shí)現(xiàn)的同時(shí)保持較高的貨款回收率；另一方面，公司基本上能夠保證現(xiàn)金支付貨款，這樣雖然現(xiàn)金流出較多，但也為公司樹立了較好的信譽(yù)。通過(guò)購(gòu)銷的現(xiàn)金流量分析可以表明五洲股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)正常，有進(jìn)一步發(fā)展的潛力。（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量合理性分析。分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量合理性主要是從三個(gè)角度進(jìn)行：其一，現(xiàn)金用在哪里以及這樣的現(xiàn)金投入會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成怎樣的影響；其二，重大投資會(huì)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金造成怎樣的影響；其三，投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)兩者之間是否具有匹配關(guān)系。從五洲股份有限公司的現(xiàn)金流量表可以看出，該企業(yè)現(xiàn)金流出主要是固定資產(chǎn)投資。一般而言，企業(yè)購(gòu)建固定資產(chǎn)的根本目的是擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。但另一方面，由于固定資產(chǎn)本身具有較強(qiáng)的專用性，在未來(lái)受益會(huì)計(jì)期間要承擔(dān)一定的修理或改良性支出，這些都會(huì)形成以后各會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流出，進(jìn)而影響以后各會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量。（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量合理性分析。企業(yè)籌資的目標(biāo)不是為了籌資而籌資，它不能脫離投資形態(tài)而存在,因而，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量合理性分析主要是看其與投資行為的匹配性。負(fù)債融資有著較高的流動(dòng)性要求，長(zhǎng)期負(fù)債形成的投資必須以現(xiàn)金性收益作為償債能力，以短期資產(chǎn)的流動(dòng)性作為融資管理的依據(jù)。股權(quán)融資雖然沒(méi)有這樣的問(wèn)題，但是投資者越來(lái)越關(guān)注股本籌集情況、募股及配股資金的使用情況及發(fā)放現(xiàn)金股利的情況，這些都要求企業(yè)籌資活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量應(yīng)該具備合理性。這樣，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析主要是融資方式的合理性及企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性上的協(xié)調(diào)性，即長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)性。通過(guò)分析五洲股份有限公司現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)，可以看出該企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入基本以債務(wù)融資為主，而現(xiàn)金流出基本以償還利息為主，表明企業(yè)的融資主要在于調(diào)整企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。（4）投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的匹配性分析。分析投資活動(dòng)與融資活動(dòng)兩者之間是否具有匹配關(guān)系，主要是分析是否存在錯(cuò)配現(xiàn)象，諸如利用短期融資進(jìn)行長(zhǎng)期投資或利用長(zhǎng)期融資支付短期投資。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)以長(zhǎng)期融資支付長(zhǎng)期投資，短期融資支付短期投資。匹配性分析主要是通過(guò)投資活動(dòng)籌資比率這一指標(biāo)進(jìn)行的，即投資活動(dòng)籌資比率=投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量／籌資活動(dòng)凈金流量，

或投資活動(dòng)籌資比率：投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量／經(jīng)營(yíng)和籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量。該比率可以衡量全部投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流出的資金來(lái)源。若投資活動(dòng)現(xiàn)金流出大于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入(即前一公式大于1)，表示一部分現(xiàn)金流出為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自行產(chǎn)生；如果按后一公式計(jì)算，若比率大于1，則表明投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出不但耗盡了同期產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)或籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收入，更動(dòng)用了原來(lái)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)流動(dòng)性必將受到影響。通過(guò)五洲股份有限公司三張會(huì)計(jì)報(bào)表整體來(lái)看，該公司存在一定程度的用短期債務(wù)融資來(lái)支付長(zhǎng)期投資的現(xiàn)象，但并不明顯。2.現(xiàn)金流量變化趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析就是分析企業(yè)的現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出及期末余額發(fā)生了怎樣的變動(dòng)，其變動(dòng)趨勢(shì)如何，這種變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)企業(yè)有利還是不利。運(yùn)用趨勢(shì)分析法通常要計(jì)算趨勢(shì)百分比，它包括定比和環(huán)比兩種類型。同時(shí)還包括趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析，即運(yùn)用回歸分析法、指數(shù)平滑法等方法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，分析其發(fā)展趨勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)出可能的發(fā)展結(jié)果?，F(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析主要關(guān)注以下幾個(gè)方面：

（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)最重要的現(xiàn)金來(lái)源，如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量長(zhǎng)期處于緊張狀態(tài)，往往說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在較大的隱患，尤其是賬面有盈余但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量長(zhǎng)期緊張的公司。

分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)，一是要與企業(yè)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)相聯(lián)系；二是要分別分析各經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入項(xiàng)目與現(xiàn)金流出項(xiàng)目的增長(zhǎng)趨勢(shì)，以找出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)的主要原因。（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析的重點(diǎn)，一是考察企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流向，比如，是主要用于企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)能力的擴(kuò)張還是用于對(duì)外投資擴(kuò)張；二是要考察企業(yè)投資活動(dòng)所需現(xiàn)金的主要來(lái)源。同時(shí)要注意結(jié)合籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析。根據(jù)五洲股份有限公司2002年至2004年現(xiàn)金流量表上的數(shù)據(jù)，可以編制出該公司2003年至2004年匯總現(xiàn)金流量表(見表4—3)。并可以計(jì)算出以2002年為基期的分析表，見表，和以上一年為基期的環(huán)比分析表，表4—3匯總現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目

2005年

2006年

2007年現(xiàn)金流入

l34176

140374

159683其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入投資活動(dòng)現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入

9452424539407

11721926022895

12251329536875現(xiàn)金流出

9888l

l32471

157033其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出

76377425118253

101573576625132

l14305630436424表4-4現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析表(以2002年為基期的定比)

單位：％項(xiàng)目

2005年

2006年

2007年現(xiàn)金流入

100

104.62

119.01其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入投資活動(dòng)現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入

100100100

124.01106.1258.10

129.61120.4193.57現(xiàn)金流出

100

133.97

158.8l其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出

i00100100

132.99135.64137.69

149.66148.29199.55表4-5現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析表(以上一年為基期的環(huán)比)

單位：％項(xiàng)目2005年2006年2007年現(xiàn)金流入lO0104.62113．76其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入投資活動(dòng)現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入100100100124.0l106.1258.10104.521l3.46161.06現(xiàn)金流出100133.97118.54其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出100100100132.99135.64137.69112.53109.33144.93從表4—4可以看出：(I)五洲股份有限公司的現(xiàn)金收入在不斷增加，2007年與2005年相比增長(zhǎng)了19.01％，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入增長(zhǎng)快于總的現(xiàn)金流入，達(dá)29.61％；投資活動(dòng)現(xiàn)金流入也增長(zhǎng)較快，達(dá)20.41％，說(shuō)明以前的投資逐漸得到回報(bào)，從而使投資活動(dòng)現(xiàn)金流入增加；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入不僅沒(méi)有增長(zhǎng)，反而比2005年下降了6.43％，說(shuō)明企業(yè)對(duì)籌資的依賴性有所降低。(2)現(xiàn)金流出也在不斷增加。2007年比2005年增長(zhǎng)了58.81％，其中,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出增長(zhǎng)了，49.66％，稍慢于總的增長(zhǎng)速度，但快于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)速度,說(shuō)明企業(yè)效益有一定程度的下滑；投資活動(dòng)現(xiàn)金支出增長(zhǎng)了48.29％，說(shuō)明2007年用于對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資的現(xiàn)金流出比2006年增加了一倍，企業(yè)加大了投資力度；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出也增加了較大幅度，達(dá)到99.50％，說(shuō)明企業(yè)大量借款到期，用于還款的現(xiàn)金流出比2006年增加了許多，或者企業(yè)以更多的現(xiàn)金用于發(fā)放股利或分配利潤(rùn)以回報(bào)投資者。從表4—5可以看出，企業(yè)的現(xiàn)金流入不僅在不斷增長(zhǎng)，而且增長(zhǎng)速度在遞增，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)速度基本上是遞增的，但籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入時(shí)而呈負(fù)增長(zhǎng)，其負(fù)增長(zhǎng)速度不是很有規(guī)律。企業(yè)的現(xiàn)金流出也在不斷增長(zhǎng)，其速度基本比較平穩(wěn)，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出的增長(zhǎng)速度2007年比2006年都有所降低，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出不僅在不斷增長(zhǎng)，而且2007年籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出增長(zhǎng)幅度較它們都高。繼續(xù)深入分析這種變化趨勢(shì)的原因，可以歸納為以下幾個(gè)方面：第一，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，業(yè)務(wù)活動(dòng)所引發(fā)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出呈現(xiàn)正常態(tài)勢(shì)，這表明企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)取得了不錯(cuò)的成績(jī)。第二，從總體上看，五洲股份有限公司的投資水平應(yīng)該說(shuō)尚待提高，但從2005年至2007年投資活動(dòng)變化趨勢(shì)來(lái)看，其投資水平已經(jīng)有了一定的進(jìn)步。第三，企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出基本上是償還借款所為，另一方面,企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入也有較大部分采用借款而取得的現(xiàn)金流入，這表明該企業(yè)存在一定程度地借新債還舊債情況。一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的結(jié)構(gòu)二、所有者權(quán)益變動(dòng)表的填列方法

三、所有者權(quán)益變動(dòng)表信息作用四、所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析五、所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析內(nèi)容六、所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀與分析

第4節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表分析

一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的結(jié)構(gòu)

為了清楚地表明構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況，所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)以矩陣的形式列示：一方面，列示導(dǎo)致所有者權(quán)益變動(dòng)的交易或事項(xiàng)，改變了以往僅僅按照所有者權(quán)益的各組成部分反映所有者權(quán)益變動(dòng)情況，而是從所有者權(quán)益變動(dòng)的來(lái)源對(duì)一定時(shí)期所有者權(quán)益變動(dòng)情況進(jìn)行全面反映；另一方面，按照所有者權(quán)益各組成部分(包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和庫(kù)存股)及其總額列示交易或事項(xiàng)對(duì)所有者權(quán)益的影響。此外