精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

圖書在版編目（CIP）數(shù)據(jù)

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵/宇子，老諫編著.—北京：

中國(guó)鐵道出版社有限公司，2022.9

ISBN978-7-113-29136-5

Ⅰ.①精…Ⅱ.①宇…②老…Ⅲ.①股票交易-基本知識(shí)

Ⅳ.①F830.91

中國(guó)版本圖書館CIP數(shù)據(jù)核字(2022)第079990號(hào)

50號(hào)

書名：精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

JINGTONGGUJIAYUNXINGLUOJIYUCAOPANCHENGBAIGUANJIAN

作者：宇?子?老?諫

責(zé)任編輯：張亞慧??編輯部電話：（010）51873035??郵箱：lampard@

封面設(shè)計(jì)：宿?萌

責(zé)任校對(duì)：焦桂榮

責(zé)任印制：趙星辰

出版發(fā)行：中國(guó)鐵道出版社有限公司（100054,北京市西城區(qū)右安門西街8號(hào)）

印刷：三河市宏盛印務(wù)有限公司

版次：2022年9月第1版?2022年9月第1次印刷

開(kāi)本：700mm×1?000mm?1/16印張：18字?jǐn)?shù)：245千

書號(hào)：ISBN978-7-113-29136-5

定價(jià)：79.00元

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前?言

前言

十年磨一劍。此書是我和宇子嘔心瀝血之作，凝結(jié)著我們十年以上的汗水，

是我們學(xué)習(xí)、實(shí)戰(zhàn)和思考的結(jié)果。其中，宇子是行為金融學(xué)碩士專業(yè)出身，不僅

有扎實(shí)的理論功底，而且長(zhǎng)期觀察、體驗(yàn)和研究普通人的股市行為心理。我有十

年以上的股市實(shí)踐歷練，堅(jiān)持學(xué)習(xí)、摸索、實(shí)戰(zhàn)和思考股市成功之道。本書從最

初有寫作的想法到動(dòng)筆，醞釀了近三年時(shí)間，從動(dòng)筆到初步定稿，花費(fèi)了近五年?

時(shí)間。我曾全盤否定一部完整書稿，因?yàn)樗鼪](méi)有從根本上寫清楚股市虧損的原因，

直到與宇子探討這個(gè)問(wèn)題之后，認(rèn)識(shí)才有了升華。本書初稿完整地被修改完善了

三遍，都是建立在實(shí)戰(zhàn)體驗(yàn)的基礎(chǔ)之上，這些努力保證了本書具有很高的實(shí)戰(zhàn)指

導(dǎo)價(jià)值。實(shí)戰(zhàn)者通常是不愿意進(jìn)行這種寫作的，原因不言而喻，那么，我們?yōu)槭裁?/p>

要這樣做？

為廣大股市投資者而寫作。我最初的愿望是為至親好友寫作?？吹接械闹劣H

好友工作太辛苦，期望能幫助他們從股市獲得收益。我還了解大多數(shù)普通投資者

長(zhǎng)時(shí)間走不出操作誤區(qū)，結(jié)果虧損累累。之所以如此，與很多人讀錯(cuò)書有關(guān)，雖

然他們知道通俗說(shuō)的“炒股”需要學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，而且也非常認(rèn)真地對(duì)待學(xué)習(xí)這?

件事情，但很少?gòu)淖C券圖書市場(chǎng)上得到那種專門為他們寫作的書籍。為此，我產(chǎn)

生了強(qiáng)烈的寫作動(dòng)機(jī)，真誠(chéng)地為各位朋友和廣大股市投資者寫作一本有較高實(shí)戰(zhàn)?

指導(dǎo)價(jià)值的書。

我常對(duì)至親好友講“要多讀書，更勉勵(lì)孩子要好好讀書。如果實(shí)在不適應(yīng)為考

試而學(xué)習(xí)，那就趕快學(xué)做生意”。在了解股票成敗根源之后，我進(jìn)一步講“股票就

I

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵前?言

是做生意，比其他生意易起步，而且不需要花費(fèi)多少時(shí)間和精力，做得對(duì)，不會(huì)影

響上班或其他生計(jì)，一定要嘗試一下，看自己是否適合、勝任股票交易？否則，就錯(cuò)

失或許能讓自己生活得更好的機(jī)會(huì)。”這些也更想對(duì)廣大股市投資者講?，F(xiàn)在，本

書即將面世，我更有信心對(duì)廣大投資者說(shuō)：“如果你自愿決定嘗試股票交易，那就

跟著本書學(xué)習(xí)吧。”如果錯(cuò)過(guò)這本書，那或許就真的是錯(cuò)過(guò)了股票投資的良師益友。

入市之前是需要充分學(xué)習(xí)的。我一開(kāi)始就認(rèn)為股票值得嘗試，那是在A股

設(shè)立之初，苦于生活遠(yuǎn)離大城市而無(wú)法參與。在知道可以互聯(lián)網(wǎng)交易后，我立即

買書、閱讀，尋求“股票”的成功之道。因?yàn)槲乙婚_(kāi)始就認(rèn)為交易股票必須學(xué)習(xí)專

業(yè)知識(shí)，清楚如何操盤后才能實(shí)戰(zhàn)。當(dāng)我來(lái)到一家書店時(shí)，發(fā)現(xiàn)股票類書籍寥寥

無(wú)幾。若干年過(guò)去了，再回到那家書店，股票類的書籍?dāng)[滿一大片書架，種類許許

多多，封面花花綠綠，書名奇奇怪怪，讓我無(wú)從選擇。我曾先后購(gòu)買100本以上

股票類書籍，并認(rèn)真閱讀其中的每一本。不過(guò)，如果現(xiàn)在讓我重新選擇，那么我

愿意購(gòu)買的不會(huì)超過(guò)10本。為什么？因?yàn)樗鼈兊膬?nèi)容大同小異，其中有些書曾經(jīng)

還把我?guī)胝`區(qū)。這些教訓(xùn)促使我嚴(yán)肅對(duì)待本書的寫作，保證本書不會(huì)讓讀者誤

入歧途，而且在指導(dǎo)實(shí)戰(zhàn)方面，與同類書相比，讓讀者感受到此書值得擁有。

本書包含大量股市操盤的真知灼見(jiàn)。當(dāng)建議別人嘗試股票時(shí)，一定會(huì)有人說(shuō)?

“這不是害人嗎？”我理解他們?yōu)槭裁催@樣說(shuō)。他們有過(guò)股市慘痛的經(jīng)歷，或者聽(tīng)

說(shuō)過(guò)“誰(shuí)，誰(shuí)，誰(shuí)，買股票虧了很多錢”之類的話。其實(shí)，他們之所以會(huì)這樣想，根源

是他們沒(méi)有對(duì)股票進(jìn)行充分了解和思考。那些有過(guò)股市慘痛經(jīng)歷的人是否思考并

真正知道自己虧損的原因？我太了解這種情況，他們都是盲從入市，很少對(duì)股市操

盤有過(guò)一定的思考和判斷。那些相信道聽(tīng)途說(shuō)的人更不會(huì)思考?？梢哉f(shuō)，對(duì)股市和

操盤不進(jìn)行獨(dú)立思考是股市失敗者的重要特征。

在股市，沒(méi)有人沒(méi)虧損過(guò)，甚至有人會(huì)虧掉所有本金。為什么？首先直接原因

是網(wǎng)上買賣的操作過(guò)程簡(jiǎn)單快捷。我把大多數(shù)人的股票操作過(guò)程概括為“三個(gè)一、

II

前?言

3秒鐘”，即“一閃念、一激動(dòng)、一彈指，3秒鐘完成操作”，也就是從看到一只股票

走勢(shì)，到買入或賣出這只股票，往往都是在3秒鐘內(nèi)完成的。就是由于這么簡(jiǎn)單快捷，

容易頻繁買賣，從而導(dǎo)致極高的犯錯(cuò)率，很快“虧光”本金。

除了用“三個(gè)一、3秒鐘”概括操作過(guò)程外，還可以把普通人的股票交易概

括為“盲目入市、臨時(shí)起意、沖動(dòng)買賣”。股市時(shí)時(shí)刻刻傳播著各種信息，市場(chǎng)中

有成百上千只股票，價(jià)格隨時(shí)都在跳動(dòng)。這些信息強(qiáng)烈地刺激著人們的神經(jīng)，撩

撥著人們的心思，頻繁地改變著人們的想法，使情緒劇烈波動(dòng)，時(shí)而沖動(dòng)地買入，

時(shí)而沖動(dòng)地賣出。本來(lái)準(zhǔn)備持幣觀望，卻鬼使神差地買入；本來(lái)準(zhǔn)備持股待漲，

卻鬼使神差地賣出。為什么稱為“鬼使神差”？因?yàn)檫@些操作都是本能反應(yīng)，不

受操盤者自己意識(shí)的控制。

曾聽(tīng)過(guò)一位股友這樣敘述自己的體驗(yàn)，“當(dāng)產(chǎn)生一股買入沖動(dòng)時(shí)，在沒(méi)有買入前，

十分急切地要買入，一秒鐘都不能等，否則就急躁不安而痛苦；當(dāng)產(chǎn)生一股賣出

沖動(dòng)時(shí)，在沒(méi)有賣出前，極其強(qiáng)烈地要賣出，也是一秒鐘都不能持有，否則恐懼不安，

在賣出一瞬間如釋重負(fù)。往往在完成操作后，就知道自己犯錯(cuò)了，但當(dāng)初就是無(wú)法

控制自己的思維和操作?！彼f(shuō)得非常貼切，很多人都是這樣，我自己也有無(wú)數(shù)次

這樣的體驗(yàn)。為什么會(huì)那么急躁或不安？為什么無(wú)法放棄錯(cuò)誤操作？為什么操作

真的像“鬼使神差”？如果閱讀本書，那么讀者一定能獲得滿意的答案。

怎樣才能不讓情緒頻繁失控？答案是對(duì)股市操盤有著全面正確的認(rèn)識(shí)，對(duì)操

盤過(guò)程有著完整正確的思路。有了這些認(rèn)識(shí)和思路，提前精心制訂操盤計(jì)劃，盤中

嚴(yán)格執(zhí)行，就能排除瞬息萬(wàn)變的信息的干擾，才能不出現(xiàn)“三個(gè)一、3秒鐘”那種情況。

如何制訂操盤計(jì)劃？如何才能嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃？如果愿意閱讀本書，那么就能得到

這些問(wèn)題的答案。

對(duì)股票建立正確系統(tǒng)性認(rèn)識(shí)是走向股市成功的起點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上，形成清晰

的股票操作思維，否則，或許會(huì)與股市成功無(wú)緣。比如說(shuō)，股市操盤往往需要忍受

III

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵前?言

暫時(shí)小幅度虧損，才能博取更大幅度盈利；在上漲趨勢(shì)沒(méi)有改變的情況下，要忍受

利潤(rùn)暫時(shí)回吐的不安和痛苦，等待趨勢(shì)繼續(xù)向上，爭(zhēng)取博取更多利潤(rùn)；在發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)

大概率已走壞的情況下，要忍受認(rèn)錯(cuò)和虧損所帶來(lái)的痛苦，克制僥幸心理，果斷承

認(rèn)錯(cuò)誤，接受虧損等。本書還有很多這樣的個(gè)人體會(huì)，它們對(duì)獲得股市成功極其重要。

不少人股市慘敗的直接原因是，在入市不久就發(fā)生巨虧，導(dǎo)致無(wú)法在股市?

“東山再起”。為什么入市不久就發(fā)生巨虧？因?yàn)樗麄冊(cè)阱e(cuò)誤的時(shí)機(jī)入市。他們

往往在牛市后期入市，并且資金越投越多，犯了入市兩個(gè)大忌，其一，不該在牛

市后期入市，其二，不該越漲投入資金越多。在牛市后期或末期，到處傳來(lái)股市?

“暴富”的消息，人們紛紛跟隨他人入市，而此時(shí)正是股市即將大跌的前夕，這

時(shí)開(kāi)戶入市焉能不虧？在大跌之前，一些人僥幸獲利，欣喜若狂，于是投入更多

資金，越投越多，如此投入資金焉能不巨虧？以前的人們通常在證券營(yíng)業(yè)部買

賣股票，在牛市末期，那些最不敢的人都紛紛入市，包括那些在營(yíng)業(yè)部門前擺攤?

的，這些人的結(jié)果可想而知。

據(jù)說(shuō)，有一位大媽悟出了買賣股票的“秘訣”，那就是“在營(yíng)業(yè)部人員稀少時(shí)買

股票，在營(yíng)業(yè)部人員密集時(shí)賣股票”。無(wú)疑，如果真能如此買賣股票，確實(shí)可能成?

功，可惜現(xiàn)在的交易不需要到營(yíng)業(yè)部，無(wú)法依靠這種信號(hào)買賣股票。買賣股票確

實(shí)需要選擇正確時(shí)機(jī)，這是股市獲利不可忽視的條件。當(dāng)然，我們不僅需要選擇?

“好時(shí)機(jī)”，還要選擇“好股票”。大多數(shù)人買賣股票是“三個(gè)一、3秒鐘”，如此草?

率，焉能買對(duì)時(shí)機(jī)和買對(duì)股票？如何選擇“好時(shí)機(jī)”和“好股票”？如果閱讀本?

書，那么讀者一定會(huì)知道如何選擇“好股票”和“好時(shí)機(jī)”。

本書是不是已把股票交易虧損的原因說(shuō)得比較明白？而且通過(guò)學(xué)習(xí)本書，可

以把導(dǎo)致虧損的因素的影響降到很低。是不是該爭(zhēng)取通過(guò)股票給自己帶來(lái)額外

的收入？我知道，即使這樣，有人還會(huì)堅(jiān)持說(shuō)“反正股市有風(fēng)險(xiǎn)，不能碰”。那么，

資金不用是不是就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)呢？不是！如果讓資金閑置，那就面臨通貨膨脹所帶

IV

前?言

來(lái)的貶值風(fēng)險(xiǎn)。

普通人學(xué)會(huì)通過(guò)投資獲得財(cái)產(chǎn)性收入，一方面也是為了抵御貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)。?

只要不貪婪，不妄想短期暴富，投資股市相對(duì)簡(jiǎn)單。通過(guò)本書內(nèi)容的學(xué)習(xí)，學(xué)會(huì)選擇?

“好股票”，拿出準(zhǔn)備存在銀行的一部分資金，以“好價(jià)格”買入，并長(zhǎng)期持有到

需要用這筆錢的時(shí)候，有很大概率是會(huì)獲益的。

普通人要積極去認(rèn)識(shí)股市。就目前而言，這種投資對(duì)資金規(guī)模要求很低，?

比如幾千元就可以“開(kāi)門試營(yíng)業(yè)”了，經(jīng)驗(yàn)可以通過(guò)讀書和訓(xùn)練慢慢學(xué)習(xí)摸索，

比如，根據(jù)本書的知識(shí)，用很少資金反復(fù)模仿嘗試，就能逐步學(xué)會(huì)股票操盤。?

本書的目的就是使一些不可避免的小幅虧損成為長(zhǎng)期盈利的相對(duì)低廉的成本。

所以，朋友們，好好跟隨本書來(lái)嘗試股票交易吧！閱讀本書，相信你會(huì)找到股市成

功之路。

投資股市先要學(xué)會(huì)內(nèi)歸因。懶惰而不愿學(xué)習(xí)股市專業(yè)知識(shí)是失敗起因，缺

乏一定自制力是根本原因。如果想早日踏上不斷邁向成功的股市之路，那么，普

通投資者一定要先從自身尋找原因。股市成功只屬于少數(shù)愿意學(xué)習(xí)和自我克制

的人。

本書將告訴讀者獲得股市成功的美好愿景，這樣讀者才甘愿學(xué)習(xí)股市專業(yè)知識(shí)，

甘愿進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間訓(xùn)練和修煉，從而成為股市穩(wěn)定獲利者。如何訓(xùn)練和修煉？讀者會(huì)

從本書中獲得答案。

股市操盤有兩種策略，其一是股市投機(jī)，其二是股市投資。股市投機(jī)是利用上

漲趨勢(shì)獲利，一段值得參與的上漲趨勢(shì)通常持續(xù)十天以上，這還僅指上漲趨勢(shì)中

的上漲波段。對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，相對(duì)更穩(wěn)健的是投資性策略，即選擇“好股票”，

以“好價(jià)格”買入，長(zhǎng)期持有。本書將為讀者分別提供股市投機(jī)和股市投資操盤的

具體策略、方法和所需要的技術(shù)工具，以及不可不知的操盤理念。行文至此，前言

V

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵前?目?言錄

是否已幫助讀者解答了一些存在已久的疑惑？如果是這樣，那么讀者就更有理由相

信本書值得一讀。任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)，股票投資風(fēng)險(xiǎn)猶甚，在做投資前，請(qǐng)一定慎

之又慎。

老?諫

2022年6月

VI

前?目?言錄

|目錄|

第一篇?股市操盤虧損的解決方案

第一章?股市成功者的成長(zhǎng)之路/2

第一節(jié)?學(xué)習(xí)股市專業(yè)知識(shí)階段/3

第二節(jié)?股市操盤模擬訓(xùn)練階段/4

第三節(jié)?股市嘗試性實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練階段/7

第四節(jié)?股市心智的鞏固和修煉階段/9

第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障/10

第一節(jié)?股票交易三部曲/11

第二節(jié)?自我管理策略/12

第三節(jié)?風(fēng)險(xiǎn)及資金管理策略/16

第四節(jié)?市場(chǎng)策略和依靠技術(shù)分析操盤策略/18

第五節(jié)?操盤的雙線技術(shù)策略/28

第六節(jié)?雙線技術(shù)模式的操盤過(guò)程案例/33

第七節(jié)?學(xué)會(huì)制訂操盤計(jì)劃并嚴(yán)格執(zhí)行/61

第八節(jié)?學(xué)會(huì)設(shè)置止損方法和培養(yǎng)及時(shí)止損意識(shí)/63

1

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵目?錄

第二篇?基本分析工具和方法

第三章?股市博弈的利器/68

第一節(jié)?基本分析是對(duì)股價(jià)未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行確定性判斷的工具/69

第二節(jié)?基本分析之宏觀分析/71

第三節(jié)?基本分析之行業(yè)分析/73

第四節(jié)?基本分析之公司分析/79

第三篇?技術(shù)分析工具和方法

第四章?趨勢(shì)線技術(shù)的市場(chǎng)邏輯及其實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用/104

第一節(jié)?趨勢(shì)的概念/105

第二節(jié)?趨勢(shì)線/109

第三節(jié)?管道線/119

第五章?移動(dòng)平均線技術(shù)的市場(chǎng)邏輯及其實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用/123

第一節(jié)?價(jià)格移動(dòng)平均線的作用/124

第二節(jié)?葛蘭威爾法則/129

第三節(jié)?底部和上升趨勢(shì)中途的價(jià)格移動(dòng)平均線圖形及其運(yùn)用/135

第四節(jié)?頂部和下跌趨勢(shì)中途的價(jià)格移動(dòng)平均線圖形及其運(yùn)用/143

2

目?錄

第六章?切線技術(shù)的市場(chǎng)邏輯及其實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用/151

第一節(jié)?阻擋和支撐/152

第二節(jié)?“1-2-3準(zhǔn)則”和“2B準(zhǔn)則”/155

第三節(jié)?支撐和阻擋可以相互轉(zhuǎn)化/159

第四節(jié)?支撐線或阻擋線被突破的可能性分析和突破有效性的

????確認(rèn)/161

第五節(jié)?其他切線技術(shù)分析工具/164

第七章?形態(tài)技術(shù)的市場(chǎng)邏輯及其實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用/173

第一節(jié)?反轉(zhuǎn)形態(tài)的內(nèi)在邏輯/174

第二節(jié)?中繼形態(tài)的內(nèi)在邏輯/180

第八章?波浪理論技術(shù)的市場(chǎng)邏輯及其實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用/189

第一節(jié)?波浪理論基本觀點(diǎn)/190

第二節(jié)?驅(qū)動(dòng)浪/198

第三節(jié)?調(diào)整浪/203

第四節(jié)?數(shù)浪/215

第五節(jié)?波浪之間的形態(tài)和結(jié)構(gòu)關(guān)系/217

第六節(jié)?前后波浪之間的長(zhǎng)度關(guān)系/220

第七節(jié)?前后波浪的時(shí)間關(guān)系/227

3

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵目?錄

第九章?K線技術(shù)的市場(chǎng)邏輯及其實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用/231

第一節(jié)?多角度認(rèn)識(shí)K線/232

第二節(jié)?K線分類認(rèn)識(shí)的方法/234

第三節(jié)?幾種典型K線的市場(chǎng)內(nèi)涵及其實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用/238

4

第一篇

股市操盤虧損的解決方案

始終保持高度自律是決勝股市的關(guān)鍵。本篇內(nèi)容闡述了個(gè)人

在股票操作過(guò)程中的外在行為方式和內(nèi)在心理機(jī)制。從根源上分

析了在股市無(wú)法擺脫虧損和失敗的根本原因。在此基礎(chǔ)上，講述

了普通投資者如何通過(guò)訓(xùn)練和修煉改善這種狀況，如何徹底或快

速走出這種困境。如果說(shuō)股市投資有秘訣，那么秘訣就在這些內(nèi)

容中。

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

第一章

股市成功者的成長(zhǎng)之路

成為股市成功者是許多人所夢(mèng)寐以求的。在每一次“牛市”高潮階

段，受賺錢效應(yīng)影響，許多人會(huì)貿(mào)然沖入股市，然而結(jié)局往往是怎樣狂

熱，就怎樣慘敗。一個(gè)股市門外漢蛻變?yōu)楣墒谐晒φ呤鞘制D難的。因

為知識(shí)、方法、技巧可以傳授，而心態(tài)鍛煉和改善是無(wú)法靠傳授直接

獲得的。操盤技能終究無(wú)法通過(guò)成功者面授而擁有，手把手地傳授可

能沒(méi)有效果。錯(cuò)誤和虧損必須自己去體驗(yàn)、感受和認(rèn)識(shí)，然后從中吸

取教訓(xùn)，并不斷完善認(rèn)知；糟糕的操盤心態(tài)及其后果必須由學(xué)習(xí)者親自

經(jīng)歷和承受，才能從內(nèi)心深處改變自己。股市成功是一步一步獲得的，

是一個(gè)極其漫長(zhǎng)的過(guò)程。

2

第一章?股市成功者的成長(zhǎng)之路

第一節(jié)?學(xué)習(xí)股市專業(yè)知識(shí)階段

“沒(méi)有金剛鉆，不攬瓷器活”。股市專業(yè)理論就是股市操盤的金剛鉆。股市

操盤專業(yè)性很強(qiáng)，需要精通很多專業(yè)知識(shí)。只有用專業(yè)股票原理結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)地“武

裝”好自己，才算踏上股市成功之路的起點(diǎn)。很多人認(rèn)為“炒股”不過(guò)是看著股

價(jià)低買高賣，股票操盤不過(guò)是敲敲鍵盤。其實(shí)，敲敲鍵盤背后有著復(fù)雜的思維活

動(dòng)，這些思維活動(dòng)貫穿在操盤的所有環(huán)節(jié)中。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，操盤可分為三個(gè)環(huán)節(jié)：其一，收集信息或觀察指數(shù)或股價(jià)走勢(shì)；

其二，用一定方法分析信息或走勢(shì)，并對(duì)市場(chǎng)未來(lái)變化做預(yù)設(shè)；其三，根據(jù)預(yù)設(shè)

對(duì)操盤策略、方式和方向作出決策。每一個(gè)環(huán)節(jié)具體又如何進(jìn)行呢？收集哪些信

息？用什么方法分析和運(yùn)用這些信息？根據(jù)分析的結(jié)論怎樣作出決策？這些決策

如何實(shí)施到操作中？如果沒(méi)有學(xué)習(xí)必要的知識(shí)，那么可能“無(wú)師自通”嗎？可以

說(shuō)，缺乏這些知識(shí)，將寸步難行。那么，操盤者究竟需要學(xué)習(xí)哪些知識(shí)呢？

“由心開(kāi)始，次正理念，再次策略，最后技術(shù)”。這句話就顯示了專業(yè)操盤

理論的基本組成及各部分的重要性。其中，“由心開(kāi)始”意味著學(xué)習(xí)股票操盤知

識(shí)，首先要從學(xué)習(xí)有關(guān)心態(tài)與操盤關(guān)系的知識(shí)開(kāi)始。心態(tài)是人性、思維活動(dòng)和情

緒的綜合狀態(tài)。通過(guò)學(xué)習(xí)這部分內(nèi)容，讀者會(huì)認(rèn)識(shí)到要通過(guò)鍛煉心態(tài)、增強(qiáng)自律

等方面的努力來(lái)提高操盤能力。

“次正理念”意味著接下來(lái)要學(xué)習(xí)股票操盤的基本理念，這里指人們對(duì)股票

的重要認(rèn)識(shí)，這些認(rèn)識(shí)已經(jīng)過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)，對(duì)投資行為有重要的指導(dǎo)價(jià)值。人們對(duì)

股票操盤有過(guò)許多認(rèn)識(shí)，實(shí)踐證明了的正確認(rèn)識(shí)，其重要性猶如引航燈，指引著

股市操盤者走向成功。

“再次策略”意味著接下來(lái)是學(xué)習(xí)操盤策略，這里指完成操盤的大概思路。

3

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

股市操盤策略總體分為投資策略和投機(jī)策略，然后又進(jìn)一步再細(xì)分出更具體的策

略。如果沒(méi)有學(xué)習(xí)這些策略，那就不可能知道如何正確應(yīng)對(duì)操盤的各種困境。

“最后技術(shù)”意味著在掌握以上知識(shí)之后，最后還要學(xué)習(xí)“技術(shù)”。“技

術(shù)”是指在實(shí)施策略時(shí)所用到的方法及工具，比如財(cái)務(wù)分析、公司分析、宏觀經(jīng)

濟(jì)分析、股價(jià)走勢(shì)的技術(shù)分析等，它們是實(shí)施策略所需要的。

以上四部分是股市操盤知識(shí)的最基本內(nèi)容。缺乏其中任何一部分，或者任何

一部分掌握得不夠深入充分，都會(huì)限制投資者的順利成長(zhǎng)。那么，如何得到并學(xué)

習(xí)這些知識(shí)呢？當(dāng)然主要依靠買書和讀書。

那么，如何判斷一本股票書的質(zhì)量？讀者可以根據(jù)“由心開(kāi)始，次正理念，

再次策略，最后技術(shù)”所表達(dá)的內(nèi)容組成及其重要性來(lái)判斷。本書就是遵循這個(gè)

標(biāo)準(zhǔn)來(lái)寫作的，充分掌握本書知識(shí)，讀者就基本可以充滿信心地進(jìn)入股市成功之

路的第二階段。

第二節(jié)?股市操盤模擬訓(xùn)練階段

“跳進(jìn)水里學(xué)游泳?！睂W(xué)游泳者，不喝幾口水是學(xué)不會(huì)游泳的。學(xué)操盤者要

盡可能地減少開(kāi)始階段虧損。那么，怎樣才能減少開(kāi)始階段虧損呢？那就是在具

有股市操盤知識(shí)之后，不要急于實(shí)戰(zhàn)，而要進(jìn)行一段時(shí)間的模擬訓(xùn)練。

所謂股市操盤模擬訓(xùn)練，就是在熟練掌握一定的股票操盤基本知識(shí)之后，為

了進(jìn)一步理解消化這些知識(shí)和為股市實(shí)戰(zhàn)培養(yǎng)一定操盤技能，把所掌握知識(shí)與股

市實(shí)際行情走勢(shì)相結(jié)合，模擬買賣股票。也可以說(shuō)是結(jié)合股市實(shí)際行情走勢(shì)，模

仿成功者的操盤方法方式，模擬買賣股票。

這個(gè)定義包含了模擬訓(xùn)練的目的和意義。其一，鞏固第一階段成果，進(jìn)一步

加深對(duì)所掌握知識(shí)的記憶和理解。因?yàn)槟M訓(xùn)練就是將所學(xué)知識(shí)運(yùn)用于模擬訓(xùn)練

中，這樣有利于使知識(shí)掌握更牢固、理解更深刻，把知識(shí)變成投資思維。其二，

4

第一章?股市成功者的成長(zhǎng)之路

學(xué)以致用，把知識(shí)轉(zhuǎn)化為行動(dòng)，初步培養(yǎng)操盤技能。其三，驗(yàn)證所學(xué)知識(shí)的實(shí)踐

價(jià)值。這樣，學(xué)操盤者通過(guò)模擬訓(xùn)練沒(méi)有以虧錢為代價(jià)而獲得了進(jìn)步。

一些投資者往往急于進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)階段，沒(méi)有耐心進(jìn)行模擬訓(xùn)練，他們認(rèn)為股

市“每時(shí)每刻都有賺錢機(jī)會(huì)”，早一天實(shí)戰(zhàn)，就早一天獲利。如果告訴他們，把

所學(xué)的操盤知識(shí)一一通過(guò)模擬訓(xùn)練來(lái)鞏固、驗(yàn)證和上升為操盤思維需要三五年時(shí)

間，那么他們一定認(rèn)為完全沒(méi)有必要，這要錯(cuò)過(guò)多少獲利良機(jī)、少賺多少錢。實(shí)

際大量事實(shí)已經(jīng)說(shuō)明，那些貿(mào)然進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)的人，大多會(huì)以失敗告終。如果這些人

重視并認(rèn)真地對(duì)待模擬訓(xùn)練，那么他們將繼續(xù)走在股市成功的道路上。如何進(jìn)行

模擬訓(xùn)練呢？

按照模擬訓(xùn)練的載體來(lái)分，可分為“紙上”模擬訓(xùn)練和“網(wǎng)上”模擬訓(xùn)練。

最初，操盤模擬訓(xùn)練只能“紙上談兵”。在有了互聯(lián)網(wǎng)之后，模擬訓(xùn)練就可以在

網(wǎng)上進(jìn)行。無(wú)論哪種載體上的模擬訓(xùn)練，模擬訓(xùn)練者都要盡可能地寫清楚是如何

分析判斷和決策的，如何完成這些操盤環(huán)節(jié)的，也就是要寫清楚自己的觀察感

受、分析思路和模擬操作方案與計(jì)劃，記錄好實(shí)際執(zhí)行情況，如買入價(jià)格、買入

多少、止損理由及止損價(jià)格和虧損額度，或者持有的理由、最后賣出時(shí)間和價(jià)

格、一次操盤的盈利情況等。最后，還要對(duì)一次模擬做總結(jié)和反思。除了沒(méi)有真

實(shí)的買賣股票外，與實(shí)戰(zhàn)操盤一樣，要求分析判斷、買賣決策都要遵循所學(xué)的操

盤知識(shí)。

筆者建議，讀者不要放棄“紙上談兵”，要先進(jìn)行“紙上”模擬訓(xùn)練，熟練

后再進(jìn)行“網(wǎng)上”模擬訓(xùn)練。其實(shí)，“網(wǎng)上”模擬訓(xùn)練就是“紙上”模擬訓(xùn)練實(shí)

施到“網(wǎng)上”，學(xué)習(xí)者一定要經(jīng)過(guò)足夠的“網(wǎng)上”模擬訓(xùn)練，因?yàn)檫@種模擬訓(xùn)練

更接近真實(shí)操盤，更有利于實(shí)現(xiàn)模擬訓(xùn)練的價(jià)值。因?yàn)槟M交易平臺(tái)所提供的模

擬交易系統(tǒng)是根據(jù)股市實(shí)盤交易規(guī)則設(shè)計(jì)的，使模擬股票買賣的規(guī)則同證交所規(guī)

定的基本一致。讀者可以從網(wǎng)上下載模擬仿真操盤系統(tǒng)，如通達(dá)信仿真模擬操盤

系統(tǒng)，按照系統(tǒng)所提供的方法就可以進(jìn)行模擬訓(xùn)練了。

5

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

按照操盤所依據(jù)的策略來(lái)分，可將模擬操盤訓(xùn)練分為投機(jī)性操盤模擬訓(xùn)練

和投資性操盤模擬訓(xùn)練，前者就是模擬股市投機(jī)，后者就是模擬股市投資。無(wú)論

哪種策略的操盤模擬訓(xùn)練都要模擬買入和止損，或者買入、持有和賣出等一些操

作，只不過(guò)分析判斷所運(yùn)用的理論邏輯和方法工具不同，決策依據(jù)不同。本書在

后文將詳細(xì)地介紹一些投機(jī)或投資策略及其操盤方法、步驟。等讀者在學(xué)習(xí)掌握

這些內(nèi)容之后，自然知道如何操盤和如何模擬訓(xùn)練。

按照模擬時(shí)操盤者的心理壓力來(lái)分，可將操盤模擬訓(xùn)練分為獨(dú)自模擬訓(xùn)練、

有人監(jiān)督下的模擬訓(xùn)練和參加有獎(jiǎng)懲機(jī)制的股票操盤模擬大賽。獨(dú)自模擬訓(xùn)練基

本沒(méi)有承受外界壓力，在這種情況下，模擬者態(tài)度容易不認(rèn)真，不遵循所學(xué)的專

業(yè)原理，隨意模擬買賣和頻繁操作，不注意控制風(fēng)險(xiǎn)，甚至毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，滿倉(cāng)

買滿倉(cāng)賣，甚至?xí)瞿切┰趯?shí)際操盤中絕對(duì)不能有的操作。因?yàn)椴粫?huì)面臨盈虧所

帶來(lái)的心理情緒變化，更難激發(fā)起本能的思維活動(dòng)。一句話，就是模擬缺少實(shí)際

操盤的感覺(jué)，無(wú)法使操盤心態(tài)得到應(yīng)有的鍛煉。這也就是為什么有人會(huì)說(shuō)模擬

“完全沒(méi)用！”那么，如何增強(qiáng)模擬操盤的效果呢？可以請(qǐng)人監(jiān)督自己或者公開(kāi)

自己的模擬操盤，這樣模擬者就會(huì)比獨(dú)自模擬訓(xùn)練更認(rèn)真，因?yàn)槟M績(jī)效太差會(huì)

傷自尊，誰(shuí)都不愿意自取其辱。有獎(jiǎng)懲機(jī)制的股票操盤模擬大賽使模擬操盤更接近

實(shí)際操盤，模擬操盤的心態(tài)更加接近實(shí)際操盤的心態(tài)，因?yàn)楫?dāng)模擬盤出現(xiàn)嚴(yán)重虧損

時(shí)將面臨懲罰，這種壓力會(huì)促進(jìn)模擬者深入思考自己的失誤，提高自己模擬操盤的

成功率，培養(yǎng)操盤技能，在一定程度上能更好地鍛煉模擬者的操盤心態(tài)。

總之，模擬炒股的價(jià)值是鞏固和驗(yàn)證操盤者所學(xué)習(xí)的專業(yè)操盤知識(shí)，尋找和

測(cè)試適合自己的操盤策略、方法和技術(shù)，培養(yǎng)訓(xùn)練者的操盤基本技能，是股市成

功之路不可或缺的一個(gè)階段。當(dāng)這種模擬操作使所掌握的理論轉(zhuǎn)化成清晰的操盤

思路，知識(shí)有效地轉(zhuǎn)化為操盤行為時(shí)，學(xué)習(xí)者就可以進(jìn)入股市成功之路的第三階

段了。

6

第一章?股市成功者的成長(zhǎng)之路

第三節(jié)?股市嘗試性實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練階段

股市中每一次顯著進(jìn)步都發(fā)生在“一次觸及靈魂的虧損”之后。無(wú)論多長(zhǎng)時(shí)

間的模擬訓(xùn)練，都不如一次實(shí)戰(zhàn)能給操盤者帶來(lái)的深刻感受、體驗(yàn)和認(rèn)識(shí)，一次

實(shí)戰(zhàn)能給操盤者的心態(tài)帶來(lái)一次扎扎實(shí)實(shí)的鍛煉。模擬競(jìng)賽也不可能給參與者帶

來(lái)實(shí)戰(zhàn)那樣的興奮、刺激和緊張。只有在嚴(yán)格遵循專業(yè)操盤原理的前提下，通過(guò)

一定時(shí)間的股市實(shí)戰(zhàn)，才能使操盤心態(tài)得到有效鍛煉，使人有所升華。

在參加模擬競(jìng)賽中，很多人模擬操盤的成績(jī)名列前茅，從成千上萬(wàn)的參賽

者中脫穎而出，一旦讓他們進(jìn)行實(shí)盤操作，立即變得患得患失，經(jīng)常出現(xiàn)“鬼使

神差”一般的操作，頻頻失誤，連連虧損。這說(shuō)明即使經(jīng)過(guò)了充分的模擬訓(xùn)練，

也不能草率地投入重金進(jìn)行操盤實(shí)戰(zhàn)。為什么？因?yàn)槟M操盤時(shí)的心理壓力無(wú)法

跟實(shí)際操盤相比。在模擬操盤時(shí)，基本能保持客觀冷靜，按照所學(xué)的操盤原理去

分析判斷和決策，可一旦真刀真槍地“拼殺”，往往會(huì)緊張得把所學(xué)知識(shí)拋到腦

后。所以在經(jīng)過(guò)充分操盤模擬訓(xùn)練之后，也不能立即放開(kāi)手腳地進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)階段，

而是要讓自己再經(jīng)歷一個(gè)嘗試性實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練階段。所謂嘗試性實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練，就是拿出

少許資金進(jìn)行實(shí)盤操作。少許資金是指投入計(jì)劃操盤資金的一小部分，比如百分

之幾。那么，嘗試性實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練的目的是什么？

其一，通過(guò)嘗試性實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練，能夠深刻理解專業(yè)理論的價(jià)值。每一次實(shí)戰(zhàn)操

作都面臨著利益的得失，使操盤者頻頻感受到，只有嚴(yán)格按專業(yè)操盤原理所要求

的那樣操盤，才能獲得盈利；反之，如果聽(tīng)任市場(chǎng)驅(qū)使，臨時(shí)起意，隨意操作，

則必虧無(wú)疑。

其二，通過(guò)嘗試性實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練，能夠真正實(shí)現(xiàn)知行合一。有的人股市操盤知

識(shí)學(xué)得非常扎實(shí)，談起如何正確操盤頭頭是道，一旦面臨實(shí)盤操作，則手忙腳

亂，把所學(xué)知識(shí)忘得一干二凈，這就是不能做到知行合一。那么，如何才能做到

知行合一呢？只有投入少量資金，讓自己保持適度緊張和興奮，才不會(huì)過(guò)度患得

7

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

患失。通過(guò)多次嘗試性實(shí)戰(zhàn)操作，不斷對(duì)照所學(xué)專業(yè)理論，反思和矯正自己的錯(cuò)

誤，使操作逐步接近專業(yè)理論所要求的那樣，理解錯(cuò)誤行為的根源，學(xué)會(huì)運(yùn)用一

定策略去遏制這些失誤。再逐步增加資金量，形成一個(gè)逐漸適應(yīng)的過(guò)程，操盤心

態(tài)逐步健康而強(qiáng)大，錯(cuò)誤行為逐步被遏制，就實(shí)現(xiàn)了知行合一。

其三，通過(guò)嘗試性實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練，能夠形成自己的操盤系統(tǒng)。所謂操盤系統(tǒng)，

是指操盤策略、方法和所依賴的技術(shù)工具的總稱。股市成功者總結(jié)出眾多操盤系

統(tǒng)，這些操盤系統(tǒng)是由不同策略、方法和技術(shù)工具構(gòu)成的。這是因?yàn)椴煌某?/p>

功者具有不同于他人的性格和面對(duì)不同的市場(chǎng)環(huán)境，他們能夠投入股市的資金不

同、生活方式不同。在這種情況下，在所掌握的操盤策略、方法和技術(shù)工具的基

礎(chǔ)上，結(jié)合自己的情況，選擇適合自己身心狀況和條件的股票操盤策略、方法和

技術(shù)工具，形成自己的操盤系統(tǒng)。

每個(gè)人都要形成適合自己的操盤系統(tǒng)，否則就不能很好地運(yùn)用自己所學(xué)的操

盤理論，很容易恢復(fù)為未經(jīng)訓(xùn)練的狀態(tài)。比如，有的人非常適合運(yùn)用投機(jī)策略操

盤，依靠一定的技術(shù)分析，快速又準(zhǔn)確地從包含巨量信息的市場(chǎng)行情中發(fā)現(xiàn)自己

的機(jī)會(huì)，迅速正確買入，并對(duì)接下來(lái)的市場(chǎng)變化形成有效的應(yīng)對(duì)方法。面對(duì)市場(chǎng)

的瞬息萬(wàn)變，他們保持非常穩(wěn)定的心態(tài)，操盤成功率非常高。反之，如果讓他們

采用投資策略，他們則感到非常痛苦，無(wú)法得心應(yīng)手地操盤，因?yàn)樗麄內(nèi)狈m應(yīng)

投資策略的性格。沒(méi)有最好的操盤系統(tǒng)，只有適合自己的操盤系統(tǒng)。那么，普通

人如何進(jìn)行嘗試訓(xùn)練呢？

“師父領(lǐng)進(jìn)門，修行在個(gè)人。”學(xué)習(xí)者分階段選擇不同的操盤策略、方法和

所依賴的技術(shù)工具用于實(shí)戰(zhàn)操盤，在檢驗(yàn)它們有效性的同時(shí)，感受它們是否適合

自己。對(duì)于投機(jī)性策略和投資性策略可以同時(shí)開(kāi)展。每個(gè)人適合選擇哪種操盤策

略、方法和技術(shù)工具，只有通過(guò)反復(fù)嘗試才能發(fā)現(xiàn)，通過(guò)一定時(shí)間的嘗試性實(shí)戰(zhàn)

訓(xùn)練，從自己所知道的眾多操盤策略、方法和技術(shù)工具中，逐個(gè)選擇操盤策略、

方法和技術(shù)工具，反復(fù)進(jìn)行練習(xí)，判斷哪一種組合更適合自己，用適合自己的策

8

第一章?股市成功者的成長(zhǎng)之路

略方法技術(shù)工具組建自己的操盤系統(tǒng)。只有在形成適合自己的操盤系統(tǒng)之后，才

可以進(jìn)行全面的實(shí)戰(zhàn)操盤。

第四節(jié)?股市心智的鞏固和修煉階段

在形成自己的操盤系統(tǒng)之后，普通人追求股市成功之路還要進(jìn)入更加漫長(zhǎng)的

第四階段，即鞏固和修煉階段。鞏固就是不斷強(qiáng)化上面所學(xué)所得，需要操盤者繼

續(xù)保持熱愛(ài)學(xué)習(xí)的習(xí)慣，經(jīng)常閱讀那些曾經(jīng)讀過(guò)的有價(jià)值書籍。如果不鞏固，那

么市場(chǎng)的喧囂很快就會(huì)沖淡知識(shí)記憶，喪失正確的操盤思維，分析、判斷和決策

的錯(cuò)誤率就會(huì)逐步高起來(lái)。修煉就是改善自己性格、習(xí)慣和生活態(tài)度，鍛煉和矯

正自己的心態(tài)。

心態(tài)是操盤成敗的關(guān)鍵。如果一個(gè)人想在股市保持長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利，避免財(cái)

富得而復(fù)失，那就要戒驕戒躁，時(shí)刻防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎操盤。而要保持這種狀

態(tài)，就要做到時(shí)刻保持冷靜、客觀和富有耐心，就要克制貪婪、僥幸等沖動(dòng)。必

須在日常生活中進(jìn)行全方位修煉，這樣在操盤時(shí)，才容易保持良好心態(tài)。保持長(zhǎng)

期穩(wěn)定獲利狀態(tài)的唯一途徑就是從生活的各個(gè)方面嚴(yán)格要求自己。追求股市成功

的人要督促自己形成良好的生活習(xí)慣，只有這樣才可能克制那些有礙于操盤成功

的反應(yīng)。

為了獲得并保持股市成功，股市操盤者通過(guò)生活的全方位修煉，要讓自己始

終保持勤奮好學(xué)，努力上進(jìn)，不要好吃懶做，不思進(jìn)取；要讓自己始終保持謙虛

謹(jǐn)慎，不要讓自己盲目自傲；要讓自己始終保持勤于分析思考，不要讓自己沉溺

沖動(dòng)興奮；要讓自己始終保持心如止水，不要讓自己心猿意馬；要讓自己始終保

持反思內(nèi)省；不要讓自己推卸責(zé)任擔(dān)當(dāng)；要讓自己始終保持節(jié)制自律，不要讓自

己貪婪僥幸；要在知識(shí)、技能和心性心態(tài)三個(gè)方面不斷提升自己。

9

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

第二章

走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

“成功之道，由心開(kāi)始，次正理念，再次策略，最后技術(shù)?！比绻?/p>

不懂自律，任性而為，理念就會(huì)被拋在一邊；如果沒(méi)有正確理念，操盤

就很容易誤入歧途。反之，如果能夠保持客觀、專注、冷靜而富有耐

心，那么就能嚴(yán)格執(zhí)行那些經(jīng)受過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)的操盤策略，從而有效應(yīng)

對(duì)市場(chǎng)的不確定性。什么是操盤策略？所謂股票操盤策略，就是為了實(shí)

現(xiàn)某一個(gè)目標(biāo)，根據(jù)預(yù)期出現(xiàn)的問(wèn)題，操盤者提前制定的應(yīng)對(duì)方案，

在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過(guò)程中，根據(jù)形勢(shì)發(fā)展和變化，不斷及時(shí)調(diào)整方案，最終

實(shí)現(xiàn)操盤目標(biāo)。股票操盤有哪些策略？股票操盤策略很多，不同策略

之間也有一定的內(nèi)在聯(lián)系，可以說(shuō)，這些策略能構(gòu)成一個(gè)嚴(yán)密的操盤體

系，人們常稱為操盤系統(tǒng)。筆者將操盤系統(tǒng)概括為“三部曲”和“三管

理”。股票交易要做好操盤“三部曲”，要在“三管理”上下功夫。

10

第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

第一節(jié)?股票交易三部曲

所謂“三部曲”，是指股票操盤過(guò)程中的三個(gè)步驟。

第一步，盤前分析市場(chǎng)、制訂計(jì)劃?！邦A(yù)則立，不預(yù)則廢”。在很大程度

上，每次買賣能否成功取決于能否提前精心制訂操盤計(jì)劃。能否提前制訂計(jì)劃既

是盤中能否保持高度自律的一個(gè)重要保證，也是投資者自律水平的一個(gè)判斷標(biāo)

準(zhǔn)。制訂計(jì)劃，就可以顯著降低盤中臨時(shí)起意、隨意操盤的可能性，就可以增強(qiáng)

自制力，對(duì)克制不良情緒有顯著作用，因?yàn)橛?jì)劃已經(jīng)對(duì)市場(chǎng)多種可能的變化進(jìn)行

預(yù)設(shè)，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，清楚地規(guī)定在什么情況下可買入或賣出及買賣多

少。由于操盤者對(duì)市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)有了多種預(yù)設(shè)，從而在很大程度上降低了心理壓

力，消除了緊張情緒，有利于保持專注。無(wú)論怎樣強(qiáng)調(diào)計(jì)劃的價(jià)值都不為過(guò)，所

以操盤者要堅(jiān)持“無(wú)計(jì)劃，不開(kāi)賬（不打開(kāi)賬戶、不看行情）、不操盤”。在臨

近開(kāi)市時(shí)，還要考慮是否要調(diào)整計(jì)劃。為了強(qiáng)化計(jì)劃的執(zhí)行力和強(qiáng)化計(jì)劃對(duì)心理

的有益作用，在開(kāi)盤前要預(yù)習(xí)計(jì)劃，從而強(qiáng)化計(jì)劃執(zhí)行意識(shí)，甚至可以讓計(jì)劃內(nèi)

容潛意識(shí)化。

第二步，盤中嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃。嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃是開(kāi)市后的唯一工作。此時(shí)，只

需保持“守株待兔”的狀態(tài)?！笆刂甏谩本褪菍?duì)照計(jì)劃觀察走勢(shì)，耐心地等待

計(jì)劃所預(yù)設(shè)的信號(hào)出現(xiàn)，然后嚴(yán)格按計(jì)劃行動(dòng)。成敗的前提是有無(wú)計(jì)劃，成敗的

關(guān)鍵是能否嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃。為了保證嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃，盤中最好狀態(tài)就是全力保持

客觀、專注、冷靜和耐心等待計(jì)劃中所預(yù)料的信號(hào)出現(xiàn)。

第三步，盤后的反思和總結(jié)。要反思計(jì)劃制訂和執(zhí)行方面的得失，檢驗(yàn)計(jì)劃

制訂的完備性，評(píng)價(jià)計(jì)劃制訂水平和計(jì)劃執(zhí)行質(zhì)量，寫操盤日記，并制訂新的計(jì)

劃。在實(shí)際操盤中，很多人因?yàn)樵诒P中不是保持前面說(shuō)的“守株待兔”狀態(tài)，而

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精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

是不停地尋機(jī)操盤導(dǎo)致過(guò)度緊張興奮，從而使精神體力付出過(guò)多，而每當(dāng)收市，

立即有一種解脫感，對(duì)盤后這項(xiàng)工作毫無(wú)興致、放任不顧。長(zhǎng)期如此，使自己在

認(rèn)識(shí)上沒(méi)有任何積累，在操盤上沒(méi)有任何進(jìn)步。如果沒(méi)有反思，就不可能形成經(jīng)

驗(yàn)，認(rèn)識(shí)就不會(huì)進(jìn)步，這樣的人只能在原地踏步。

在股市為什么會(huì)失??？看看這些失敗者的股市交易是否實(shí)行“三部曲”即

可知道答案。很多人的股市交易中只有“一部曲”，只有“盤中”，沒(méi)有“盤

前”和“盤后”，或者花在這兩者上的時(shí)間和精力太少。在完成“三部曲”的過(guò)

程中，伴隨著“三大管理”，即自我管理、風(fēng)險(xiǎn)管理（包含資金管理）和市場(chǎng)管

理。自我管理就是管理好心態(tài)，穩(wěn)定好情緒，堅(jiān)持做正確的事；資金管理就是

合理投入資金，嚴(yán)謹(jǐn)防范發(fā)生嚴(yán)重虧損，這一點(diǎn)十分重要；市場(chǎng)管理就是分析市

場(chǎng)，識(shí)別機(jī)會(huì)，回避風(fēng)險(xiǎn)，提高勝算。

第二節(jié)?自我管理策略

能否有效地自我管理是股票操盤成敗的決定性因素。如何做到有效地自我管

理？就是在操盤的各個(gè)環(huán)節(jié)上，讓自己保持穩(wěn)定而健康的良好心態(tài)，只有這樣，

才能對(duì)市場(chǎng)有良好判斷，才能有良好執(zhí)行力。良好心態(tài)是嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃的內(nèi)在?

條件。

1．總體

時(shí)機(jī)不對(duì)，努力白費(fèi)。操盤成敗的關(guān)鍵在于抓住時(shí)機(jī)，在適當(dāng)時(shí)機(jī)買進(jìn)或賣

出。如何才能抓住良機(jī)？讓自己在開(kāi)市期間始終保持“守株待兔”的狀態(tài)，即對(duì)

照計(jì)劃，等待行情出現(xiàn)操盤信號(hào)，而不是盤中臨時(shí)尋找買賣時(shí)機(jī)。這需要保持良

好的總體心態(tài)，即“始終保持客觀、專注、冷靜和富有耐心”。

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第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

2．止損

無(wú)止損，不建倉(cāng)。在投資股票的道路上，止損是制動(dòng)閘和安全閥。學(xué)會(huì)運(yùn)用

止損策略，能保證不會(huì)被一次錯(cuò)誤判斷搞得“人仰馬翻”。什么是止損？止損即

阻止虧損擴(kuò)大。如果所買入的股票，非但沒(méi)有出現(xiàn)所預(yù)期的上漲，還拐頭向下，

并大概率形成下跌趨勢(shì)而使虧損繼續(xù)擴(kuò)大，那就在虧損初期賣出，否則虧損將進(jìn)

一步擴(kuò)大。在實(shí)際操盤中，很多人不能及時(shí)止損，直接原因常是沒(méi)有制訂止損計(jì)

劃，或者有計(jì)劃卻沒(méi)能及時(shí)執(zhí)行，因?yàn)闆](méi)有做好認(rèn)錯(cuò)、認(rèn)賠的心理準(zhǔn)備，不具有

執(zhí)行止損的良好心態(tài)。

如何才能形成有利于執(zhí)行止損策略的心態(tài)？其一，接受某些虧損是不可避免

的事實(shí)，把它看成是股市獲利應(yīng)該付出的成本。其二，要強(qiáng)化止損意識(shí)，比如每

天都要告誡自己“買錯(cuò)了，就要無(wú)條件止損、及時(shí)止損”，讓及時(shí)止損意識(shí)成為

自覺(jué)。其三，提前做好止損計(jì)劃，在開(kāi)盤前告誡自己“今天某股票出現(xiàn)什么情況

時(shí)，我一定要止損”。其四，學(xué)會(huì)設(shè)置止損，提高設(shè)置止損的技巧。

3．買入量

犯錯(cuò)是股市難免之事，而防止發(fā)生巨大虧損的方法就是控制買入量。在沒(méi)

有買入之前，要精心測(cè)算應(yīng)該投入的資金量，不要讓自己承受過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，從而

導(dǎo)致過(guò)大的心理壓力。很多人知道要按專業(yè)原理所要求的那樣控制買入量，但

卻無(wú)法做到知行合一。每當(dāng)“看好”一只股票，就沖動(dòng)地大量買入?！巴庵貏t內(nèi)

拙”，過(guò)重持股會(huì)降低接下來(lái)的分析水平，導(dǎo)致行情判斷出錯(cuò)。成功者能嚴(yán)格控

制好買入量，“該少買就少買，該大買時(shí)就大買”。

4．買入

如果依靠技術(shù)分析去把握趨勢(shì)，就要清楚這種分析只是一種概率分析，之所

以買入一只股票，只是因?yàn)樗蟾怕蕰?huì)上漲，而不是一定會(huì)漲。

良好的買入心態(tài)是不要過(guò)分看重買入環(huán)節(jié)，而是認(rèn)真對(duì)待所有操盤環(huán)節(jié)。要

做好買入后所出現(xiàn)的各種情況的心理準(zhǔn)備，每一次買入既可能是對(duì)的，也可能是

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精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

錯(cuò)的，如果買入是對(duì)的，那么就持有，并考慮加倉(cāng)；如果買入是錯(cuò)的，那么就止

損。選股不如選時(shí)，投機(jī)性買股票就是買趨勢(shì)，買在上漲趨勢(shì)啟動(dòng)時(shí)。

5．持幣或持股

股票操作包含買入、持有和賣出三個(gè)環(huán)節(jié)。不同環(huán)節(jié)，其難度和重要性不

同。其中，持股的難度最大，因?yàn)槌止尚膽B(tài)最不穩(wěn)定，大多數(shù)人即使知道應(yīng)該持

股待漲，卻很難做到持股待漲。

因?yàn)槌止呻S時(shí)面臨利益得失，收益增長(zhǎng)，則高興開(kāi)心，利益受損，則不安難

受，所以，股價(jià)波動(dòng)很容易激發(fā)賣出沖動(dòng)，結(jié)果喪失后面更多獲利。

如何才能保持良好的持股心態(tài)？其一，保持客觀、專注、冷靜和富有耐心；

其二，相信專業(yè)原理，專業(yè)操盤原理告訴我們，趨勢(shì)一旦形成很難逆轉(zhuǎn)；其三，

精心制訂操盤計(jì)劃，并在開(kāi)盤前充分預(yù)習(xí)，爛熟于心。其四，在盤中，對(duì)照計(jì)劃

“守株待兔”，心平氣和，無(wú)思無(wú)慮。保持等待和靜心觀察的狀態(tài)，有利于執(zhí)行

計(jì)劃。其五，交易要遵循一定規(guī)則。比如，操盤要遵循“忙在開(kāi)盤前、閑在開(kāi)盤

后”的原則，每天收盤后或開(kāi)盤前，要自我督促做功課，深入分析研究，精心制

訂計(jì)劃；開(kāi)盤后，就是守株待兔，不胡思亂想，不打聽(tīng)消息，不亂看其他個(gè)股行

情走勢(shì)。其六，熟悉掌握股市的一些理念，比如要“及時(shí)截?cái)嗵潛p，讓盈利自由

奔跑”，前者是指當(dāng)價(jià)格回落觸及計(jì)劃中的止損價(jià)時(shí)，要堅(jiān)決賣出清倉(cāng)，防止虧

損擴(kuò)大；后者是指當(dāng)上漲趨勢(shì)沒(méi)有改變時(shí)，要牢牢地持股待漲，承受和忍受震

蕩，不要因擔(dān)心利潤(rùn)得而復(fù)失而賣出股票。

6．賣出

俗語(yǔ)道“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師父”。可見(jiàn)，做好賣出比做好買入更

難。為什么？建倉(cāng)后，股價(jià)變化直接帶來(lái)收益或虧損。沒(méi)有建倉(cāng)時(shí)，人的心態(tài)容

易保持穩(wěn)定，一旦建倉(cāng)，保持心態(tài)穩(wěn)定就難了，容易激發(fā)各種沖動(dòng)性的錯(cuò)誤操

作，這才是“會(huì)賣”比“會(huì)買”更難的原因。掌握了專業(yè)操盤原理，就能知道

在什么情況下賣出，但是卻難以做到知行合一，即知道應(yīng)該賣出，實(shí)際卻沒(méi)有賣

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第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

出，知道不應(yīng)該賣出，實(shí)際卻賣出。如何才能避免？其一，保持客觀、專注、冷

靜；其二，精心制訂計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃。

“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師父”這句話還包含著賣出比買入更重要的

含義。然而實(shí)際情況卻是很多普通投資者更重視進(jìn)場(chǎng)，把太多精力和情感都投

放在進(jìn)場(chǎng)，卻忽視退出市場(chǎng)的重要性。這樣在實(shí)際操盤中，他們表現(xiàn)出什么情

況？要么是過(guò)早地離場(chǎng)，要么是過(guò)遲地離場(chǎng)。這樣的結(jié)果是什么呢？總是“買

對(duì)了卻因過(guò)早賣出而錯(cuò)過(guò)后面更多利潤(rùn)，買錯(cuò)了卻遲遲不止損把小的虧損拖成

大的虧損”。要想避開(kāi)“賺小虧大”，一定要做好賣出計(jì)劃，明確當(dāng)走勢(shì)出現(xiàn)

什么信號(hào)時(shí)，就應(yīng)該賣出，或止損或兌現(xiàn)收益。光學(xué)會(huì)買入，卻不會(huì)賣出，是

不可能成功的。

總之，做好心態(tài)維護(hù)屬于自我管理的主要內(nèi)容。但個(gè)人總有一定的局限性，

一次沖動(dòng)性操作就可能導(dǎo)致重大虧損，失去很長(zhǎng)時(shí)間積累的收益。那么怎樣才能

突破個(gè)人操盤時(shí)所面臨的人性局限性呢？筆者在此呼吁普通投資者要告別散戶

“角色”，嘗試走合作、合伙操盤之路。

7．合作、合伙操盤

普通投資者獨(dú)自操盤，一個(gè)人既要負(fù)責(zé)分析市場(chǎng)制訂計(jì)劃，又要負(fù)責(zé)執(zhí)行建

倉(cāng)計(jì)劃，還要負(fù)責(zé)執(zhí)行止損或止盈計(jì)劃。在每次完整的操盤過(guò)程中，需要在短期

內(nèi)面臨著三個(gè)身份的轉(zhuǎn)換，一般人很難順利完成這種轉(zhuǎn)換。

普通投資者合作、合伙操盤有著顯而易見(jiàn)的意義，比如相互檢查督促，及時(shí)

發(fā)現(xiàn)各自存在的問(wèn)題，嚴(yán)格按照專業(yè)操盤原理所要求的那樣操作；再比如明確各

自分工，提高效率，提升各項(xiàng)工作的質(zhì)量，保證操盤有較高勝算。

必須承認(rèn)，在普通投資者之間組建合作、合伙團(tuán)隊(duì)是一件很困難的事，但筆

者依據(jù)經(jīng)驗(yàn)，仍建議在條件允許的情況下，不妨試一試尋求合作。

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精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

第三節(jié)?風(fēng)險(xiǎn)及資金管理策略

“投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎?！惫墒械娘L(fēng)險(xiǎn)是指買入股票會(huì)面臨資金發(fā)生損

失的可能性。引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，如宏觀經(jīng)濟(jì)周期、利率變動(dòng)、上市公司經(jīng)營(yíng)

狀況及市場(chǎng)參與者的情緒等。對(duì)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)只能盡力規(guī)避。股市獲利是成功

避險(xiǎn)的結(jié)果，成功避險(xiǎn)是獲利的必要條件。普通投資者如何控制和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢？

控制風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑是資金管理。資金管理目標(biāo)是保護(hù)本金，防止本金發(fā)

生深度虧損。要知道本金損失容易、恢復(fù)難，虧損50%，要漲100%才能扳回

本金，虧損80%，要漲400%才能扳回本金。常有人說(shuō)“寧可錯(cuò)過(guò)，也不能做

錯(cuò)”，意思就是一定要愛(ài)惜本金，不要讓本金輕易發(fā)生虧損。資金管理就是正確

地使用本金，從資金使用上控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投入資金進(jìn)行規(guī)?？刂?。如何控制好資

金使用規(guī)模呢？需要從以下四個(gè)層次掌控本金的投放比例。

第一層次，控制股票賬戶的總資金量?？赏度氤垂傻目偙窘鸨仨毾拗圃趥€(gè)人

全部現(xiàn)金資產(chǎn)的一定比例內(nèi)，如50%、30%。這要視個(gè)人家庭支出情況而定，要

預(yù)估家庭未來(lái)的重大支出，確保賬戶上的資金不是未來(lái)某一段時(shí)間可能需要支出

的資金。不能拿日常生活資金買股票，不能拿短期就要支出的資金買股票。

第二層次，控制股票賬戶中股票資產(chǎn)的比例。如何決定買入股票的資金量

占賬戶總本金的比例？既要參考勝算，又要考慮個(gè)人承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。比如，在

勝算高時(shí)，投入可以適當(dāng)多一些；在勝算低時(shí)，投入要少一些，甚至保持空倉(cāng)等

待。要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)計(jì)每一次操盤所能承受的最大虧損比例，再根據(jù)止

損空間和所承受的虧損額度設(shè)計(jì)建倉(cāng)量。按照這種方法設(shè)置止損和決定投入資金

量，有利于普通投資者嚴(yán)格執(zhí)行止損策略。

還要考慮資金能連續(xù)承受虧損的次數(shù)，不能把一次操盤所承受的最大虧損比

例設(shè)計(jì)得太高，否則，如果發(fā)生連續(xù)虧損，就會(huì)導(dǎo)致資金發(fā)生重大損失。

第三層次，分散投入資金?！半u蛋不能放在同一個(gè)籃子中”，也就是要同

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第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

時(shí)買入或持有多只股票，這樣可以分散風(fēng)險(xiǎn)，提高勝算。不要把資金只用于買入

單一股票品種，也不要買入同一板塊或行業(yè)的品種。因?yàn)橥话鍓K的股票、同一

行業(yè)的股票往往會(huì)同漲同跌。但也不要買入太多品種，股票品種太多會(huì)分散注意

力，使人難以保持足夠?qū)Ｗ?，一旦市?chǎng)出現(xiàn)震蕩時(shí)，容易造成情緒不穩(wěn)。

通常，不管對(duì)某只股票的基本面有怎樣的了解和看好，也最多在一只股票上

投入總本金的20%，有的股市成功者建議不超過(guò)10%。

第四層次，分次逐步買入所“看好”的股票，并同步設(shè)置止損。依股價(jià)高

低、股價(jià)和技術(shù)位的先后順序，將買入操盤分為嘗試性買入、跟隨性買入、突破

性買入和確認(rèn)性買入。這些買入步驟與股價(jià)所處的技術(shù)形態(tài)位置所發(fā)出的信號(hào)

強(qiáng)度有關(guān)。以雙底形態(tài)為例來(lái)說(shuō)明：第一次嘗試性買入是在支撐位出現(xiàn)止跌信號(hào)

時(shí)；第二次跟隨性買入是在支撐位出現(xiàn)反彈向上的信號(hào)時(shí)；第三次突破性買入是

在出現(xiàn)突破頸線信號(hào)時(shí)；第四次確認(rèn)性買入是在確認(rèn)突破有效時(shí)，也就是股價(jià)突

破頸線后，會(huì)發(fā)生回抽而下跌，在下跌到頸線附近時(shí)獲得支撐而反身向上，這就

確認(rèn)是真突破的信號(hào)。逐步買入減輕了買入的心理壓力，有利于保持心態(tài)穩(wěn)定。

在不同價(jià)位買入，勝算大小不同，止損的空間不同。每一步買入量與所接受的止

損空間和勝算都有關(guān)，如何平衡，視操盤者性格和操盤而定。如果是加倉(cāng)性買

入，那還要采用金字塔式加倉(cāng)。

資金管理是防范風(fēng)險(xiǎn)的首要手段，是決定股票操盤成敗十分重要的因素，如

同指揮官指揮作戰(zhàn)一樣，用好兵力事關(guān)勝敗。資金管理是否得當(dāng)，不僅直接關(guān)系

到本金的安全性，也會(huì)影響技術(shù)分析的發(fā)揮。

一些股市新手，沒(méi)有資金管理意識(shí)，更談不上資金管理技巧，輕易冒險(xiǎn)重倉(cāng)

操盤，很快就把有限本金損失殆盡。要想避免這樣的結(jié)局，從入市之初，就要懂

得資金管理，掌握資金管理的方法技巧。股市的成功不是靠一次操盤獲取巨大利

潤(rùn)，而是靠在股市“活得”長(zhǎng)久，靠長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利。

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精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

第四節(jié)?市場(chǎng)策略和依靠技術(shù)分析操盤策略

市場(chǎng)策略，就是尋找操盤機(jī)會(huì)。對(duì)于技術(shù)型投機(jī)性操盤者而言，就是以“以

較小的虧損去博取更大可能的巨大盈利”為基本理念，運(yùn)用一定的技術(shù)分析方

法，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)期分析，尋找和識(shí)別操盤機(jī)會(huì)。市場(chǎng)時(shí)刻都在變化，未來(lái)走勢(shì)

具有很高的不確定性，運(yùn)用“趨勢(shì)”這個(gè)概念來(lái)衡量走勢(shì)，能夠提高技術(shù)分析對(duì)

行情研判的有效性。但不管一個(gè)人在技術(shù)分析上如何下功夫，也不可能提前預(yù)知

市場(chǎng)未來(lái)一定是上漲或是下跌。技術(shù)型投機(jī)性操盤者們?cè)O(shè)計(jì)了很多操盤策略，并

用這些策略應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的不確定性，它們都是建立在技術(shù)分析的基礎(chǔ)之上的。

1．市場(chǎng)策略

市場(chǎng)策略就是股市操盤者用于分析市場(chǎng)，從而為操盤提供決策依據(jù)的方法總

稱。為提高操盤勝算，人們通過(guò)歸納總結(jié)形成了很多用于預(yù)期分析的方法。從總

體上講，這些方法被分為基本分析和技術(shù)分析。

基本分析是通過(guò)研究分析上市公司所處的宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境及其經(jīng)營(yíng)狀

況，判斷股票的投資價(jià)值，并對(duì)股票內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行合理估值的方法總稱?；痉?/p>

析是在對(duì)估值與股價(jià)進(jìn)行比較的基礎(chǔ)上作出操盤決策的，如果股價(jià)高于估值，而

且估值有可能下降，則賣出；反之，如果股價(jià)低于估值，而且估值將繼續(xù)增長(zhǎng)，

則買入。

技術(shù)分析是從股價(jià)走勢(shì)的歷史圖表入手，對(duì)股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行分析，從而推測(cè)價(jià)

格未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)的方法總稱。技術(shù)分析的主要價(jià)值就是發(fā)現(xiàn)價(jià)格變化趨勢(shì)，讓操

盤者在上漲趨勢(shì)之初買入，在下跌趨勢(shì)之初賣出。

在操盤分類上，以基本分析的結(jié)果作為主要操盤決策依據(jù)的稱為投資性操

盤，以技術(shù)分析結(jié)果作為主要操盤決策依據(jù)的稱為投機(jī)性操盤。兩種分析方法有

顯著不同之處。其一，從時(shí)效看，技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)變化能作出及時(shí)反應(yīng)，能及時(shí)

提供操盤機(jī)會(huì)，適合波段操作，能提高資金運(yùn)用效率?；痉治鰺o(wú)法對(duì)股價(jià)短期

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第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

變化作出快速反應(yīng)，如果根據(jù)基本分析操盤，那么操盤周期比較長(zhǎng)，需要耐心。

其二，從結(jié)果看，技術(shù)分析對(duì)未來(lái)判斷也是一種概率分析，股價(jià)未來(lái)變化沒(méi)有確

定的結(jié)論?；痉治鰧?duì)股票內(nèi)在價(jià)值有比較準(zhǔn)確的把握，能對(duì)股價(jià)未來(lái)變化作出

較長(zhǎng)期的預(yù)測(cè)。其三，從學(xué)習(xí)難易程度看，技術(shù)分析對(duì)學(xué)習(xí)者的財(cái)務(wù)分析等專業(yè)

知識(shí)要求低，基本分析需要學(xué)習(xí)者掌握很多其他專業(yè)知識(shí)。其四，從運(yùn)用時(shí)所需

要的條件看，技術(shù)分析普通投資者可依賴電腦提供的資料，基本分析不僅需要通

過(guò)電腦查尋資料，還需要對(duì)上市公司進(jìn)行實(shí)地或市場(chǎng)調(diào)研?？梢?jiàn)，基本分析和技

術(shù)分析各有長(zhǎng)處和局限性，如何選擇和運(yùn)用它們呢？

最好把兩者的長(zhǎng)處有機(jī)結(jié)合起來(lái)，用所掌握的基本分析方法選股，把握長(zhǎng)期

趨勢(shì)，用技術(shù)分析法把握短期走勢(shì)，獲得精確的買賣時(shí)機(jī)，努力提高操盤勝算。

2．依靠技術(shù)分析操盤策略

筆者將眾多技術(shù)成功者的操盤策略及其經(jīng)驗(yàn)總結(jié)如下。

（1）首要操盤策略是“分析走勢(shì)，判斷趨勢(shì)，順勢(shì)而為”?！胺治鲎邉?shì)，

判斷趨勢(shì)”就是運(yùn)用技術(shù)分析原理去分析判斷市場(chǎng)行情走勢(shì)是否形成趨勢(shì)，趨勢(shì)

的方向是什么，趨勢(shì)是否會(huì)持續(xù)，趨勢(shì)已發(fā)展到哪一階段。在分析判斷的基礎(chǔ)上

作出決策，比如，是持幣觀望還是持股待漲？是買入還是賣出及買賣多少？如果

實(shí)際走勢(shì)與之前分析預(yù)設(shè)的不一致，那怎么辦？等等。

“分析走勢(shì)”，首先要分析大盤指數(shù)走勢(shì)，要遵循“看指數(shù)，交易個(gè)股”策

略；然后分析板塊指數(shù)走勢(shì)，要遵循“看板塊，選個(gè)股”；最后分析個(gè)股走勢(shì)，

要遵循“看個(gè)股走勢(shì)，選擇買賣時(shí)機(jī)”?！翱粗笖?shù)，交易個(gè)股”是一種安全性很

高的操盤策略。因?yàn)橹笖?shù)情況代表大多數(shù)個(gè)股情況，如果指數(shù)向上，那么大多數(shù)

個(gè)股也向上，如果在這時(shí)候積極做多，則勝算高。筆者不贊同“拋開(kāi)指數(shù)交易個(gè)

股”策略，因?yàn)閽侀_(kāi)指數(shù)，對(duì)操盤勝算判斷就失去一個(gè)重要依據(jù)，對(duì)資金控制也

缺少一個(gè)重要依據(jù)?！翱窗鍓K，選個(gè)股”意思是根據(jù)板塊指數(shù)的強(qiáng)弱來(lái)確定選股

范圍，要在走勢(shì)強(qiáng)的板塊中選擇強(qiáng)勢(shì)股，這樣選股的效率高，成功率也高。

“順勢(shì)而為”，就是順著正在發(fā)生的主要趨勢(shì)買賣，一定要等趨勢(shì)被確認(rèn)

19

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

再操作，不要企圖買在最低價(jià)或賣在最高價(jià)。如果一只股票當(dāng)前主要趨勢(shì)是向上

的，那么只能尋機(jī)買入，哪怕是追價(jià)買入，不能賣出；反之，如果一只股票當(dāng)前

主要趨勢(shì)是向下的，那么只能尋機(jī)賣出，哪怕是殺跌賣出，不能買入。

（2）操盤的第二策略或法則是“順大勢(shì)、逆小勢(shì)”。所謂“順大勢(shì)、逆小

勢(shì)”就是判定主要趨勢(shì)后，順著主要趨勢(shì)建倉(cāng)，但要等待回撤的小趨勢(shì)，在回撤

的小趨勢(shì)結(jié)束時(shí)建倉(cāng)。不要擔(dān)心錯(cuò)過(guò)主要趨勢(shì)所提供的機(jī)會(huì)，而是耐心等待回撤

結(jié)束再買入。要遵循“寧愿錯(cuò)過(guò)，也不要做錯(cuò)”的理念。

為什么要堅(jiān)持“順大勢(shì)、逆小勢(shì)”呢？因?yàn)橹挥袌?jiān)持“順大勢(shì)、逆小勢(shì)”，

才能保證大多數(shù)技術(shù)分析和判斷的正確率與大多數(shù)操盤的收益，即使分析判斷錯(cuò)

了，也只會(huì)導(dǎo)致小幅度虧損，這樣才能實(shí)現(xiàn)“多賺少虧”和“賺大虧小”，實(shí)現(xiàn)

長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利。

（3）股市投機(jī)性操盤的第三策略是“波段買賣”。所謂“波段買賣”，就

是在一個(gè)上漲趨勢(shì)的初期買入，中途尋機(jī)加倉(cāng)，在上漲趨勢(shì)的末期賣出，不參與

任何波段的回落。如果不會(huì)對(duì)所持股票進(jìn)行基本分析，那么普通人最好不要過(guò)長(zhǎng)

時(shí)間持有一只股票，不要把技術(shù)型操盤做成價(jià)值投資，而是采取“波段買賣”的

策略，為什么呢？

其一，防止踩業(yè)績(jī)的“地雷”。A股市場(chǎng)的監(jiān)管體系在不斷完善，市場(chǎng)監(jiān)管

水平在不斷提高，在如此良好的市場(chǎng)環(huán)境中，上市公司業(yè)績(jī)一旦爆雷，必定導(dǎo)致

股價(jià)大跌。

其二，避免下跌波段侵蝕所獲收益。股票的一個(gè)中長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)往往包含多個(gè)

漲跌循環(huán)，股價(jià)的上漲總是以“進(jìn)三退二”的方式向上推進(jìn)，而且“退二”的幅度

往往比較大，使利潤(rùn)發(fā)生大幅回吐。采取“波段買賣”就可以避免這種獲利回吐。

其三，提高資金的利用時(shí)效。如果想提高操盤效率，那么就不參與回落波

段。如圖2-4-1所示，在相對(duì)低點(diǎn)買入，如果持有較長(zhǎng)時(shí)間，那么股價(jià)就會(huì)回到

買入位置。

20

第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

圖2-4-1

“波段買賣”這種策略適合參與推動(dòng)浪，一個(gè)推動(dòng)浪通常含有三個(gè)上漲波段

和兩個(gè)下跌波段，下跌波段回撤幅度通常是上漲波段的20%以上。“波段買賣”

策略就是不參與20%的回撤。如圖2-4-2所示，如果從A處買入，并一直持有到

上漲趨勢(shì)線AB最后被跌破，那么其獲利空間肯定比波段操盤要少得多。像在a處

買入，持有到b處賣出，即只參與ab段，不參與bc段，這就是波段買賣。同樣，

只參與cd、ef、gh，而不參與de、fg、hi。如此操盤，總的獲利比在A處買入后

一直持有的獲利要多得多。

圖2-4-2

同樣，如圖2-4-3所示，如果從B處買入一直持有到CD最后被跌破，那么其獲

利空間肯定比波段操盤要小得多，而且時(shí)效也比較低。像在a處買入，持有到b處賣

21

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

出，即只參與ab段，不參與bc段，這就是波段買賣。同樣只參與cd、ef、gh，而不

參與de、fg、hi，經(jīng)過(guò)如此操盤，總的獲利空間比BCD一直持有要大得多。

注意圖2-4-3中虛線方框內(nèi)的走勢(shì)對(duì)應(yīng)的就是圖2-4-2中的走勢(shì)。不難想

象，與選擇周K線進(jìn)行操盤相比，選擇日K線進(jìn)行波段操盤，能夠獲得更大的?

盈利。

圖2-4-3

如圖2-4-4所示中的走勢(shì)對(duì)應(yīng)著圖2-4-5所示中的虛線方框內(nèi)的走勢(shì)?？梢?/p>

根據(jù)自己管理情緒的能力和市場(chǎng)歷練情況，自己選擇和參與不同時(shí)間周期的波段

操盤。

圖2-4-4

22

第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

圖2-4-5的走勢(shì)對(duì)應(yīng)著圖2-4-6的前一個(gè)虛線方框內(nèi)的走勢(shì)。圖2-4-3中的

走勢(shì)對(duì)應(yīng)著圖2-4-6中的后一個(gè)虛線方框內(nèi)的走勢(shì)。普通人可以根據(jù)自己管理情

緒的能力和市場(chǎng)歷練情況，自己選擇和參與不同時(shí)間周期的波段買賣。

圖2-4-5

如圖2-4-6所示，是什么決定了股價(jià)在AB和BC趨勢(shì)線上方發(fā)生波段漲跌循

環(huán)？主要是市場(chǎng)情緒。在波段低位，由于市場(chǎng)主力率先買入，推動(dòng)股價(jià)止跌回

升，開(kāi)啟一波上漲，然后市場(chǎng)看漲的情緒進(jìn)一步推動(dòng)更多的普通投資者進(jìn)場(chǎng)買

入，把股價(jià)推向波段高位。在高位，主力主動(dòng)拋售，引發(fā)市場(chǎng)看跌情緒，使越來(lái)

越多的普通投資者賣出，推動(dòng)股價(jià)回落。

是什么決定股價(jià)能一直維持在AB和BC趨勢(shì)線上方？是公司的基本面。格力

電器是國(guó)內(nèi)空調(diào)行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，掌握核心技術(shù)，重視產(chǎn)品質(zhì)量。近十幾年

來(lái)，格力電器的凈利潤(rùn)不斷增長(zhǎng)。由于普通投資者不能把握格力電器的經(jīng)營(yíng)狀

況，只能跟隨股價(jià)波動(dòng)進(jìn)出，使股價(jià)在短期內(nèi)上下波動(dòng)。而主力則完全了解格力

電器的經(jīng)營(yíng)狀況，即凈利潤(rùn)年年增長(zhǎng)，使越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)持續(xù)看好格力電器，并

不斷加倉(cāng)買入，推動(dòng)股價(jià)不斷上漲，股價(jià)重心不斷被墊高，而近幾年業(yè)績(jī)更是高

速增長(zhǎng)，才有了BC段對(duì)應(yīng)的趨勢(shì)。如果沒(méi)有對(duì)格力電器的基本面的深刻了解，那

些大資金怎么會(huì)長(zhǎng)期持有，并不斷加倉(cāng)呢？

23

精通股價(jià)運(yùn)行邏輯與操盤成敗關(guān)鍵

圖2-4-6

（4）投機(jī)性操盤的第四策略是“板塊輪動(dòng)，滾動(dòng)操盤”。如果“波段買

賣”做得好，能夠踩準(zhǔn)節(jié)奏，那么就可以采取“板塊輪動(dòng)”策略。所謂“板塊輪

動(dòng)”就是利用不同板塊啟動(dòng)的先后次序，讓資金輪番參與不同板塊的操盤，爭(zhēng)取

參與所有板塊所提供的波段機(jī)會(huì)，提高資金利用率?！鞍鍓K輪動(dòng)”對(duì)參與者的要

求很高，處理不當(dāng)，踏錯(cuò)節(jié)奏，會(huì)弄巧成拙，普通人要謹(jǐn)慎采用。如果無(wú)法同時(shí)

照應(yīng)多個(gè)板塊，那就不要采用這個(gè)策略，而是把資金分成幾部分，分別參與不同

板塊，每一部分資金固定參與特定板塊。把資金分散在不同的板塊中，這樣做的

主要目的是分散風(fēng)險(xiǎn)。所謂“滾動(dòng)操盤”，就是把所獲利潤(rùn)連同本金一起投入新

的機(jī)會(huì)中，創(chuàng)造“復(fù)利”奇跡。具體操作是在低位買入股票后，經(jīng)過(guò)一定時(shí)期或

幅度的上漲，在高位賣出股票，然后用本金及其獲利在低位再重新買入?！皾L動(dòng)

操盤”要遵循資金管理原則，如果“滾動(dòng)”不當(dāng)，就會(huì)違背資金管理原則，結(jié)果

會(huì)導(dǎo)致趨勢(shì)越持續(xù)，投入資金越多，風(fēng)險(xiǎn)越大，稍不謹(jǐn)慎就會(huì)失去前面的獲利。

3．投機(jī)性操盤的技術(shù)策略

所謂投機(jī)性操盤技術(shù)策略，就是買賣的技術(shù)形態(tài)依據(jù)，是由某一種技術(shù)分析

方法轉(zhuǎn)化而來(lái)的。投機(jī)性操盤主要依靠技術(shù)分析方法尋找買賣機(jī)會(huì)。買賣時(shí)機(jī)的認(rèn)

定是依據(jù)一定的走勢(shì)形態(tài)。當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)所認(rèn)定的技術(shù)形態(tài)時(shí)就買入或賣出。

24

第二章?走向穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)保障

按照技術(shù)分析的原理，如果當(dāng)前走勢(shì)出現(xiàn)了某種技術(shù)分析的形態(tài)，那么可

以對(duì)其接下來(lái)的走勢(shì)做多種情況的預(yù)設(shè)，并對(duì)每一種方向的可能性作出估算。然

后，在選擇