中國人壽保險(xiǎn)公司

中國人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

中國人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

中國人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司是國有特大型金融保險(xiǎn)企業(yè)，總部設(shè)在北京，世界500強(qiáng)企業(yè)。公司前身是成立于1949年的原中國人民保險(xiǎn)公司，1996年分設(shè)為中保人壽保險(xiǎn)有限公司，1999年更名為中國人壽保險(xiǎn)公司。2003年，經(jīng)國務(wù)院同意、保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，原中國人壽保險(xiǎn)公司重組改制為中國人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司，業(yè)務(wù)范圍全面涵蓋壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金）、資產(chǎn)管理、另類投資、海外業(yè)務(wù)、電子商務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，并通過資本運(yùn)作參股了多家銀行、證券公司等其他金融和非金融機(jī)構(gòu)。中國人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司及其子公司構(gòu)成了我國最大的國有金融保險(xiǎn)集團(tuán)。2013年，總保費(fèi)收入達(dá)3868億元，境內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)市場份額為31.6%，總資產(chǎn)達(dá)24071億元，是我國資本市場最大的機(jī)構(gòu)投資者之一。連續(xù)12年入選《財(cái)富》全球500強(qiáng)，排名第98位；連續(xù)7年入選世界品牌500強(qiáng)，位列第237位。所屬壽險(xiǎn)公司繼2003年12月在紐約、香港兩地同步上市之后，又于2007年1月回歸境內(nèi)A股市場，成為內(nèi)地資本市場“保險(xiǎn)第一股”和全球第一家在紐約、香港和上海三地上市的保險(xiǎn)公司，并已成為全球市值最大的上市壽險(xiǎn)公司。

中國人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司簡介公司簡介

本公司是根據(jù)《公司法》、《保險(xiǎn)法》于2003年6月30日在中國北京注冊(cè)成立，并于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分別在紐約、香港和上海三地上市的人壽保險(xiǎn)公司。本公司注冊(cè)資本為人民幣28,264,705,000元。本公司是中國最大的人壽保險(xiǎn)公司，擁有由保險(xiǎn)營銷員、團(tuán)險(xiǎn)銷售人員以及專業(yè)和兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)組成的中國最廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)。本公司是中國最大的機(jī)構(gòu)投資者之一，并通過控股的中國人壽資產(chǎn)管理有限公司成為中國最大的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理者。本公司亦控股中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。本公司提供個(gè)人人壽保險(xiǎn)、團(tuán)體人壽保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)等產(chǎn)品與服務(wù)。本公司是中國領(lǐng)先的個(gè)人和團(tuán)體人壽保險(xiǎn)與年金產(chǎn)品、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)供應(yīng)商。截至2014年12月31日，本公司擁有約1.97億份有效的長期個(gè)人和團(tuán)體人壽保險(xiǎn)單、年金合同及長期健康險(xiǎn)保單，同時(shí)亦提供個(gè)人、團(tuán)體意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)保單和服務(wù)。上市公司排行價(jià)值表主要負(fù)債單位：百萬元

2015年12月31日2014年12月31日

2013年12月31日保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金1,603,4461,494,497未到期責(zé)任準(zhǔn)備金7,2306,896未決賠款準(zhǔn)備金7,3164,655壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金1,558,9701,461,267長期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金29,93021,679保戶儲(chǔ)金及投資款72,25465,062應(yīng)付保單紅利74,74549,536賣出回購金融資產(chǎn)款46,08920,426長期借款2,623-應(yīng)付債券67,98967,985遞延所得稅負(fù)債19,3754,919其他類負(fù)債72,71547,931合計(jì)1,959,2361,750,356

保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金截至本報(bào)告期末，保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金同比增長7.3%，主要原因是新增的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和續(xù)期業(yè)務(wù)保險(xiǎn)責(zé)任的累積。在資產(chǎn)負(fù)債表日，本公司各類保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金通過了充足性測(cè)試。保戶儲(chǔ)金及投資款截至本報(bào)告期末，保戶儲(chǔ)金及投資款同比增長11.1%，主要原因是部分投資合同規(guī)模增加。應(yīng)付保單紅利截至本報(bào)告期末，應(yīng)付保單紅利同比增長50.9%，主要原因是分紅賬戶投資收益率上升。賣出回購金融資產(chǎn)款截至本報(bào)告期末，賣出回購金融資產(chǎn)款同比增長125.6%，主要原因是流動(dòng)性管理的需要。

長期借款2014年6月，因海外投資業(yè)務(wù)需要，本公司之一間子公司申請(qǐng)了為期5年、固定利率的2.75億英鎊銀行借款。截至本報(bào)告期末，借款余額為人民幣26.23億元。應(yīng)付債券截至本報(bào)告期末，應(yīng)付債券較2013年底維持穩(wěn)定，主要原因是公司2014年未發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)。遞延所得稅負(fù)債截至本報(bào)告期末，遞延所得稅負(fù)債同比增長293.9%，主要原因是可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值上升。中國人壽相對(duì)其他同業(yè)公司的優(yōu)勢(shì)在哪？（討論）1、排名:中國人壽連續(xù)6年入選<<財(cái)富>>全球500強(qiáng),從最初的290位越升至09年133位,是我國內(nèi)地唯一一家進(jìn)入全球500強(qiáng)的內(nèi)地保險(xiǎn)公司.2、規(guī)模:中國人壽是中國歷史最悠久,規(guī)模最大的專業(yè)化商業(yè)保險(xiǎn)公司,中國的壽險(xiǎn)市場份額47%.3、上市公司:中國人壽是目前全球唯一一家在紐約.香港.內(nèi)地三地上市的保險(xiǎn)公司,同時(shí)又是中國A股市場的保險(xiǎn)第一股.4、價(jià)值:連續(xù)三年入選我國十大最具價(jià)值品牌,品牌價(jià)值在我國保險(xiǎn)行業(yè)排名第一,資產(chǎn)過萬億,保費(fèi)連續(xù)6年過千億.5、實(shí)力:以56億元投資了廣發(fā)銀行成為第一大股東,350億元入股南方電網(wǎng)成為僅次于廣東省政府的第二大股東,同時(shí)我們還以100億收購了北京能源投資集團(tuán)40%的股份.其實(shí)中國人壽保險(xiǎn)公司是頂呱呱的,相知多年,值得托付的.中國人壽相對(duì)其他同業(yè)公司的優(yōu)勢(shì)在哪（討論）財(cái)務(wù)摘要單位：百萬元本報(bào)告期比主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)2014年2013年上年同期2012年增減全年業(yè)績營業(yè)收入445,773423,6135.2%405,379其中：已賺保費(fèi)330,105324,8131.6%322,126營業(yè)支出405,520394,7102.7%394,424其中：賠付支出09,371138,710-21.2%75,075營業(yè)利潤40,25328,90339.3%10,955利潤總額40,40229,45137.2%10,968歸屬于母公司股東的凈利潤32,21124,76530.1%11,061歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤32,10424,35431.8%11,051經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額78,24768,29214.6%132,182于12月31日資產(chǎn)總計(jì)2,246,5671,972,94113.9%1,898,916其中：投資資產(chǎn)22,100,9541,848,74413.6%1,790,803負(fù)債合計(jì)1,959,2361,750,35611.9%1,675,815歸屬于母公司股東的股東權(quán)益284,121220,33129.0%221,085總股本28,26528,265-28,265每股計(jì)（元／股）每股收益（基本與稀釋）1.140.8830.1%0.39扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益1.140.8631.8%0.39歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)10.057.8029.0%7.82每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.772.4214.6%4.68主要財(cái)務(wù)比率增加1.61加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）12.8311.225.38個(gè)百分點(diǎn)增加1.76扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）12.7911.035.37個(gè)百分點(diǎn)減少1.51資產(chǎn)負(fù)債比率3（%）87.2188.7288.2

個(gè)百分點(diǎn)增加0.50總投資收益率4（%）5.364.862.79個(gè)百分點(diǎn)注：1、涉及凈利潤的數(shù)據(jù)及指標(biāo)，采用歸屬于母公司股東的凈利潤；涉及股東權(quán)益的數(shù)據(jù)及指標(biāo)，采用歸屬于母公司股東的股東權(quán)益。2、投資資產(chǎn)=貨幣資金+以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)+買入返售金融資產(chǎn)+貸款+定期存款+可供出售金融資產(chǎn)+持有至到期投資+存出資本保證金+投資性房地產(chǎn)3、資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)4、總投資收益率=(投資收益-對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)損益-投資資產(chǎn)資產(chǎn)減值損失-投資業(yè)務(wù)營業(yè)稅金及附加+投資性房地產(chǎn)總收益)/((期初投資資產(chǎn)+期末投資資產(chǎn))/2)利潤表主要項(xiàng)目分析（一）營業(yè)收入截至12月31日止年度單位：百萬元2014年2013年已賺保費(fèi)330,105324,813壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)285,574290,738健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)32,62424,180意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)11,9079,895投資收益107,79395,911公允價(jià)值變動(dòng)損益3,743(237)匯兌損益268(437)其他業(yè)務(wù)收入3,8643,563合計(jì)445,773423,613

已賺保費(fèi)1、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)本報(bào)告期內(nèi)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)已賺保費(fèi)同比下降1.8%，主要原因是公司主動(dòng)控制躉交保費(fèi)規(guī)模以及續(xù)期保費(fèi)下降。2、健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)本報(bào)告期內(nèi)，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)已賺保費(fèi)同比增長34.9%，主要原因是公司加大健康保險(xiǎn)發(fā)展力度。3、意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)本報(bào)告期內(nèi)，意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)已賺保費(fèi)同比增長20.3%，主要原因是公司加大轉(zhuǎn)型發(fā)展力度，實(shí)施積極的財(cái)務(wù)政策，加大隊(duì)伍投入，基層公司拓展業(yè)務(wù)積極性進(jìn)一步提升。投資收益截至12月31日止年度單位：百萬元2014年2013年以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的3,8562,008金融資產(chǎn)收益可供出售金融資產(chǎn)收益31,29829,192持有至到期投資收益25,35722,590銀行存款類利息34,93432,667貸款利息8,1385,773其他類收益4,2103,681合計(jì)107,79395,9111、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)收益本報(bào)告期內(nèi)，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)收益同比增長92.0%，主要原因是股票規(guī)模大幅度增加，股票、債券價(jià)差收入以及債券利息收入較高增長所致。2、可供出售金融資產(chǎn)收益本報(bào)告期內(nèi)，可供出售金融資產(chǎn)收益同比增長7.2%，主要原因是債券利息收入及基金價(jià)差收入增加。3、持有至到期投資收益本報(bào)告期內(nèi)，持有至到期投資收益同比增長12.2%，主要原因是公司根據(jù)市場情況，適時(shí)增加高等級(jí)信用債和金融債配置力度，利息收入增加。4、銀行存款類利息本報(bào)告期內(nèi)，銀行存款類利息同比增長6.9%主要原因是一般定期存款配置規(guī)模小幅增加。5、貸款利息本報(bào)告期內(nèi)，貸款利息同比增長41.0%，主要原因是保戶質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)規(guī)模增加，以及公司加大債權(quán)投資計(jì)劃、信托計(jì)劃等投資品種的配置力度。現(xiàn)金流量分析（一）流動(dòng)資金的來源本公司的主要現(xiàn)金收入來自保費(fèi)收入、非保險(xiǎn)合同業(yè)務(wù)收入、投資資產(chǎn)出售及到期收到現(xiàn)金和投資收益。這些現(xiàn)金流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)主要是合同持有人和保戶的退保，以及債務(wù)人違約、利率和其他市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。本公司密切監(jiān)視并控制這些風(fēng)險(xiǎn)。本公司的現(xiàn)金及銀行存款為我們提供了流動(dòng)性資源，以滿足現(xiàn)金支出需求。截至本報(bào)告期末，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為人民幣470.34億元。此外，本公司幾乎所有的定期銀行存款均可動(dòng)用，但需繳納罰息。截至本報(bào)告期末，本公司的定期存款為人民幣6,901.56億元。本公司的投資組合也為我們提供了流動(dòng)性資源，以滿足無法預(yù)期的現(xiàn)金支出需求。由于本公司在其投資的某些市場上投資量很大，也存在