工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)第二章

第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算本章要求〔1〕熟習(xí)現(xiàn)金流量的概念；〔2〕熟習(xí)工程工程投資概念及構(gòu)成；〔3〕熟習(xí)本錢費(fèi)用的概念及構(gòu)成；〔4〕掌握工程工程的收入和銷售稅金及附加的計(jì)算；〔5〕掌握利潤(rùn)總額、所得稅的計(jì)算及凈利潤(rùn)的分配順序；〔6〕熟習(xí)運(yùn)營(yíng)本錢、固定本錢和變動(dòng)本錢、時(shí)機(jī)本錢、沉入本錢的概念；〔7〕熟習(xí)資金時(shí)間價(jià)值的概念；〔8〕掌握資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算所涉及的根本概念和計(jì)算公式；〔9〕掌握名義利率和實(shí)踐利率的計(jì)算；〔10〕掌握資金等值計(jì)算及其運(yùn)用。第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算本章重點(diǎn)〔1〕工程工程投資的概念及構(gòu)成〔2〕折舊的概念、計(jì)算及其與現(xiàn)金流量的關(guān)系〔3〕運(yùn)營(yíng)本錢、固定本錢和變動(dòng)本錢、沉入本錢、時(shí)機(jī)本錢的概念〔4〕銷售稅金及附加的內(nèi)容、含義及計(jì)算〔5〕利潤(rùn)總額、所得稅的計(jì)算及凈利潤(rùn)的分配順序〔6〕資金時(shí)間價(jià)值的概念、等值的概念和計(jì)算公式〔7〕名義利率和實(shí)踐利率本章難點(diǎn)〔1〕運(yùn)營(yíng)本錢、沉入本錢、時(shí)機(jī)本錢的概念〔2〕等值的概念和計(jì)算〔3〕名義利率和實(shí)踐利率第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§1現(xiàn)金流量及其分類一、現(xiàn)金流量1.涵義對(duì)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)中的交換活動(dòng)可從兩個(gè)方面來(lái)看：物質(zhì)形狀：經(jīng)濟(jì)主體工具、設(shè)備、資料、能源、動(dòng)力產(chǎn)品或勞務(wù)貨幣形狀：經(jīng)濟(jì)主體投入資金、破費(fèi)本錢獲得銷售〔營(yíng)業(yè)〕收入對(duì)一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，投入的資金、破費(fèi)的本錢、獲取的收益，都可看成是以貨幣方式表達(dá)的現(xiàn)金流入或先進(jìn)流出。現(xiàn)金流量就是指把各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上實(shí)踐發(fā)生的這種資金流出或資金流入。流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入〔CI〕；流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出〔CO〕。同一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)金流入與流出之差稱凈現(xiàn)金流量〔CI－CO〕。2.確定現(xiàn)金流量應(yīng)留意的問(wèn)題〔1〕應(yīng)有明確的發(fā)生時(shí)點(diǎn)〔2〕必需實(shí)踐發(fā)生〔如應(yīng)收或應(yīng)付賬款就不是現(xiàn)金流量〕〔3〕不同的角度有不同的結(jié)果〔如稅收，從企業(yè)角度是現(xiàn)金流出；從國(guó)家角度都不是〕第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§1現(xiàn)金流量及其分類一、現(xiàn)金流量3.現(xiàn)金流量圖——表示現(xiàn)金流量的工具之一P35〔1〕含義：表示某一特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流入、流出與其發(fā)生時(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)關(guān)系的數(shù)軸圖形，稱為～。解釋：“0〞、“時(shí)間序列〞、“計(jì)息期〞、“1～5〞、“箭頭方向〞以及該流量圖所描畫的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)等?！?〕期間發(fā)生現(xiàn)金流量的簡(jiǎn)化處置方法年末習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期末年初習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期初均勻分布法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期中30萬(wàn)元5萬(wàn)元2萬(wàn)元1萬(wàn)元012345第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§1現(xiàn)金流量及其分類二、構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流量的根本要素1.投資2.費(fèi)用與本錢3.銷售收入4.稅金5.利潤(rùn)第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§2現(xiàn)金流量及其分類一、投資：包括建立投資和消費(fèi)運(yùn)營(yíng)所需的流動(dòng)資金〔一〕.建立投資構(gòu)成的成果及共同費(fèi)用的分?jǐn)侾16〔1〕構(gòu)成的成果固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)〔2〕共同費(fèi)用的分?jǐn)偨挝还芾碣M(fèi)：按建筑工程、安裝工程、需安裝設(shè)備價(jià)值總額等比例分?jǐn)偼恋刭M(fèi)用、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等：按建筑工程價(jià)值等比例分?jǐn)偟诙卢F(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§2現(xiàn)金流量及其分類〔二〕流動(dòng)資金——對(duì)消費(fèi)性工程而言流動(dòng)資金：指企業(yè)購(gòu)置勞動(dòng)對(duì)象、支付工資及其他消費(fèi)周轉(zhuǎn)費(fèi)用所墊付的資金。

流動(dòng)資金分別在消費(fèi)和流通領(lǐng)域以貯藏資金、消費(fèi)資金、廢品資金、結(jié)算資金、貨幣資金五種形狀存在并循環(huán)。第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算二、費(fèi)用與本錢概念：費(fèi)用：泛指企業(yè)在消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)；本錢：為獲得收入而付出的代價(jià)。2.技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的本錢概念與企業(yè)會(huì)計(jì)中的不完全一樣：會(huì)計(jì)：本錢是對(duì)實(shí)踐發(fā)生費(fèi)用的記錄，影響要素確定，本錢數(shù)據(jù)獨(dú)一技經(jīng)：是對(duì)未來(lái)發(fā)生費(fèi)用的預(yù)測(cè)和估算，影響要素不確定，不同方案有不同的數(shù)據(jù)會(huì)計(jì)：針對(duì)特定會(huì)計(jì)期間的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)和特定產(chǎn)品消費(fèi)過(guò)程技經(jīng)：針對(duì)某一投資工程或技術(shù)方案的實(shí)施結(jié)果會(huì)計(jì)：兩者不同技經(jīng)：強(qiáng)調(diào)對(duì)現(xiàn)金流量的調(diào)查分析，具有一樣性質(zhì)第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§2現(xiàn)金流量及其分類★折舊〔1〕含義：折舊是指在固定資產(chǎn)的運(yùn)用過(guò)程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品本錢費(fèi)用中的那部分價(jià)值?！?〕影響固定資產(chǎn)折舊的要素1〕固定資產(chǎn)原值2〕固定資產(chǎn)凈殘值＝〔估計(jì)殘值－估計(jì)清理費(fèi)用〕。普通為原始價(jià)值的3～5％。3〕固定資產(chǎn)估計(jì)運(yùn)用年限第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§2現(xiàn)金流量及其分類★折舊〔4〕折舊的計(jì)算方法1〕直線折舊法①平均年限法設(shè)：P—固定資產(chǎn)原值，L—估計(jì)凈殘值，N—估計(jì)運(yùn)用年限,d－年折舊率，r－凈殘值率D－年折舊額，那么：折舊額的計(jì)取基數(shù)為〔P－L〕＝P〔1－r〕年折舊率為：年折舊額為：②任務(wù)量法設(shè)：M－總?cè)蝿?wù)量，m－單位任務(wù)量折舊額，Kt－第t期的實(shí)踐完成任務(wù)量Dt－第t期的折舊額，其它符號(hào)同前第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§2現(xiàn)金流量及其分類2〕加速折舊法〔使固定資產(chǎn)盡快得到價(jià)值補(bǔ)償?shù)恼叟f計(jì)(1)雙倍余額遞減法只是固定折舊率為直線折舊率的2倍，即2／N。那么：留意：實(shí)行雙倍余額遞減法，該當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除估計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷，即最后兩年改用直線折舊法計(jì)算折舊。〔2〕年數(shù)總和法：加速折舊法的特點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：第一，促進(jìn)技術(shù)提高；第二，符合收入本錢配比原那么；第三，使本錢費(fèi)用在整個(gè)運(yùn)用期內(nèi)較為平衡。缺陷：前期本錢提高，利潤(rùn)降低，推遲了企業(yè)應(yīng)繳稅款，等于國(guó)家提供了變相無(wú)息貸款。第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§2現(xiàn)金流量及其分類〔1〕運(yùn)營(yíng)本錢運(yùn)營(yíng)本錢是指工程從總本錢中扣除折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的本錢，即：運(yùn)營(yíng)本錢＝總本錢費(fèi)用－折舊費(fèi)－〔維簡(jiǎn)費(fèi)〕－攤銷費(fèi)－利息支出。留意：應(yīng)強(qiáng)調(diào)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中為什么要引入運(yùn)營(yíng)本錢，為什么要從總本錢中扣除這些費(fèi)用？1〕現(xiàn)金流量表反映工程在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同，現(xiàn)金收支何時(shí)發(fā)生，就何時(shí)計(jì)算，不作分?jǐn)?。由于投資已按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出被計(jì)入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)和攤銷費(fèi)的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否那么會(huì)發(fā)生反復(fù)計(jì)算。因此，作為經(jīng)常性支出的運(yùn)營(yíng)本錢中不包括折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)，同理也不包括維簡(jiǎn)費(fèi)。2〕由于全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計(jì)算根底，不分投資資金來(lái)源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此運(yùn)營(yíng)本錢中也不包括利息支出?！?〕時(shí)機(jī)本錢〔3〕沉沒(méi)本錢：第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算〔四〕銷售收入銷售收入=產(chǎn)品銷售單價(jià)×產(chǎn)品年銷售量〔五〕稅金及附加1.特點(diǎn)：強(qiáng)迫性、無(wú)償性、固定性2.稅種〔1〕流轉(zhuǎn)稅及附加：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建立稅、教育費(fèi)附加〔2〕資源稅：資源稅、土地運(yùn)用稅、耕地占用稅、土地增值稅注：〔1〕〔2〕是從銷售收入中直接扣除的，故可通稱為銷售稅金及附加?！?〕財(cái)富及行為稅：房產(chǎn)稅、契稅等。它是可進(jìn)產(chǎn)品本錢費(fèi)用的稅金?！?〕所得稅：從企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)中扣除。納稅人發(fā)生年度虧損的，可用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得缺乏彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是延續(xù)彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不得超越5年。第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算〔六〕利潤(rùn)銷售利潤(rùn)＝銷售收入－總本錢費(fèi)用－銷售稅金及附加實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)〔利潤(rùn)總額〕＝銷售利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額稅后利潤(rùn)〔凈利潤(rùn)〕＝利潤(rùn)總額－所得稅小結(jié)：銷售收入、本錢、稅金的關(guān)系見(jiàn)以下圖第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算銷售收入銷售稅金及附加總本錢費(fèi)用利潤(rùn)總額增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建立稅、教育費(fèi)附加及資源稅折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)利息支出外購(gòu)原資料、燃料及動(dòng)力費(fèi)修繕費(fèi)工資及福利費(fèi)其他費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)〔可供分配利潤(rùn)〕盈余公積金〔含公益金〕應(yīng)付利潤(rùn)未分配利潤(rùn)運(yùn)營(yíng)本錢第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§2資金等值計(jì)算一、資金的時(shí)間價(jià)值概念：把貨幣作為社會(huì)消費(fèi)資金〔或資本〕投入到消費(fèi)或流通領(lǐng)域…就會(huì)得到資金的增值，資金的增值景象就叫做～。如某人年初存入銀行100元，假設(shè)年利率為10％，年末可從銀行取出本息110元，出現(xiàn)了10元的增值。從投資者角度看，是資金在消費(fèi)與交換活動(dòng)中給投資者帶來(lái)的利潤(rùn)。從消費(fèi)者角度看，是消費(fèi)者放棄即期消費(fèi)所獲得的利息。第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§2資金等值計(jì)算一、資金增值2.利息和利率〔1〕利息：放棄資金運(yùn)用權(quán)所得的報(bào)酬或占用資金所付出的代價(jià)，亦稱子金。〔2〕利率：?jiǎn)挝槐窘鹪趩挝粫r(shí)間〔一個(gè)計(jì)息周期〕產(chǎn)生的利息。有年、月、日利率等。3.單利和復(fù)利——留意舉例闡明〔1〕單利：本金生息，利息不生息?！?〕復(fù)利：本金生息，利息也生息。即“利滾利〞。延續(xù)復(fù)利：計(jì)息周期為一定的時(shí)間區(qū)間〔年、月等〕的復(fù)利計(jì)息。延續(xù)復(fù)利：計(jì)息周期無(wú)限縮短〔即0〕的復(fù)利計(jì)息。第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算5、實(shí)踐利率、名義利率與延續(xù)利率1).實(shí)踐利率與名義利率的含義年利率為12％，每年計(jì)息1次——12％為實(shí)踐利率；年利率為12％，每年計(jì)息12次——12％為名義利率，實(shí)踐相當(dāng)于月利率為1％。2.)實(shí)踐利率與名義利率的關(guān)系設(shè)：P—年初本金，F(xiàn)—年末本利和，I—年內(nèi)產(chǎn)生的利息，r—名義利率，i—實(shí)踐利率，m—在一年中的計(jì)息次數(shù)。那么：?jiǎn)挝挥?jì)息周期的利率為r/m，年末本利和為在一年內(nèi)產(chǎn)生的利息為據(jù)利率定義，得第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算【例】：現(xiàn)設(shè)年名義利率r=10%，那么年、半年、季、月、日的年實(shí)踐利率如表年名義利率(r)計(jì)息期年計(jì)息次數(shù)(m)計(jì)息期利率(i=r/m)年實(shí)際利率(ieff)10%年110%10%半年25%10.25%季42.5%10.38%月120.833%10.47%日3650.0274%10.52%從上表可以看出，每年計(jì)息期m越多，ieff與r相差越大。所以，在進(jìn)展分析計(jì)算時(shí)，對(duì)名義利率普通有兩種處置方法P34(1)將其換算為實(shí)踐利率后，再進(jìn)展計(jì)算(2)直接按單位計(jì)息周期利率來(lái)計(jì)算，但計(jì)息期數(shù)要作相應(yīng)調(diào)整。第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算3.延續(xù)利率:計(jì)息周期無(wú)限縮短〔即計(jì)息次數(shù)m→∞〕時(shí)得實(shí)踐利率第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算例1：某人借入資金5000元，年利率為10%，借款期限為5年，分別以單利法和復(fù)利法計(jì)算5年后應(yīng)歸還的本利和為多少？例2：設(shè)季度為計(jì)息期，i為2%，年初存款400元的年末終值為多少？第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§3資金等值計(jì)算一.等值的概念指在思索時(shí)間要素的情況下，不同時(shí)點(diǎn)的絕對(duì)值不等的資金能夠具有相等的價(jià)值。利用等值的概念，可把一個(gè)時(shí)點(diǎn)的資金額換算成另一時(shí)點(diǎn)的等值金額稱為資金等值計(jì)算。影響資金等值計(jì)算的要素有：資金金額的大小資金發(fā)生的時(shí)間P36計(jì)算的利率二、資金等值計(jì)算根本公式〔一〕根本參數(shù)1.現(xiàn)值〔P〕：2.終值〔F〕：3.等額年金或年值〔A〕：4.利率、折現(xiàn)或貼現(xiàn)率、收益率〔i〕：5.計(jì)息期數(shù)〔n〕：五、資金等值計(jì)算公式〔一〕一次支付類型1.一次支付終值公式〔知P，求F〕例1:某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品,向銀行借款100萬(wàn)元,年利率為3%,借款5年,問(wèn)5年后一次歸還銀行的本利和是多少?第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算五、資金等值計(jì)算公式〔一〕一次支付類型2.一次支付現(xiàn)值公式〔知F,求P〕

例2:某人方案5年后從銀行提取1萬(wàn)元,假設(shè)銀行利率為12%,問(wèn)如今應(yīng)存入銀行多少錢?第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算五、資金等值計(jì)算公式〔一〕一次支付類型2.一次支付現(xiàn)值公式例3:某廠預(yù)備進(jìn)展分期投資,第一年年初為1000萬(wàn)元,第二年年初為600萬(wàn)元,第三年年初為500萬(wàn)元,假設(shè)年利率為10%,那么其投資的現(xiàn)值應(yīng)為多少？第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算五、資金等值計(jì)算公式〔二〕按等額分付類型1.等額分付終值公式〔知A，求F〕例4:某國(guó)有企業(yè)為設(shè)立退休基金，每年末存入銀行3萬(wàn)元，假設(shè)存款利率為5%，按復(fù)利計(jì)息，第5年末基金總額是多少？第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算五、資金等值計(jì)算公式〔二〕按等額分付類型2.等額分付償債基金公式〔知F，求A〕例5:某廠欲積累一筆設(shè)備更新基金，用4年后更新設(shè)備。此工程投資總額為500萬(wàn)元，銀行利率為12%，問(wèn)每年末至少需求存款多少？第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算五、資金等值計(jì)算公式〔二〕等額分付類型2.等額分付償債基金公式〔知F，求A〕例6:按政府規(guī)定，貧困大學(xué)生在大學(xué)期間可享用政府的貸款。設(shè)某大學(xué)生在大學(xué)4年期間，每年年初從銀行貸款3500元用以支付學(xué)費(fèi)，假設(shè)按年利率3%計(jì)復(fù)利，第4年年末一次歸還全部本息需求多少錢？第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算五、資金等值計(jì)算公式〔二〕按等額分付類型3.等額分付現(xiàn)值公式〔知A，求P〕例7:某廠投資一項(xiàng)專利產(chǎn)品，估計(jì)每年可獲得100萬(wàn)元，在年利率6%的情況下，5年后要求連本帶利全部回收，問(wèn)期初購(gòu)買專利一次性投入應(yīng)以多少錢為限才合算？第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算五、資金等值計(jì)算公式〔二〕按等額分付類型4.等額分付資本回收公式〔知P，求A〕例7:某工廠貸款500萬(wàn)元開發(fā)新產(chǎn)品，銀行要求4年內(nèi)等額收回全部貸款本利，知貸款利率為8%，那么該房地產(chǎn)公司平均每年的凈收益至少應(yīng)該有多少萬(wàn)元才干還清貸款？第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算§3資金等值計(jì)算2.等額分付類型〔1〕等額分付終值公式〔等額年金終值公式〔2〕等額分付償債基金公式〔等額存儲(chǔ)償債基金公式〕〔3〕等額分付現(xiàn)值公式〔4〕等額分付資本回收公式第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算小結(jié)：復(fù)利系數(shù)之間的關(guān)系與互為倒數(shù)與互為倒數(shù)與互為倒數(shù)

推倒〔F/P，i，n〕〔P/F，i，n〕〔F/A，i，n〕〔A/P，i，n〕〔P/A，i，n〕〔A/F，i，n〕PFPA01234567……n……根本公式相互關(guān)系表示圖例8:某彩電的售價(jià)為9000元，規(guī)定買時(shí)先交1/3，剩下的2/3在30個(gè)月內(nèi)每個(gè)月末還固定額A，在工資中扣除，以一月為一期計(jì)算復(fù)利，年利率12%，問(wèn)每月從工資中扣除多少？

第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算例題1