【上市公司財(cái)務(wù)舞弊分析及對策-基于萬福生科案例10000字（論文）】

上市公司財(cái)務(wù)舞弊分析及對策——基于萬福生科案例分析TOC\o"1-3"\h\u8660內(nèi)容摘要 18833一、相關(guān)理論概述 315289（一）財(cái)務(wù)舞弊的概念界定 322467（二）財(cái)務(wù)舞弊的影響 4246441.不利于資源的優(yōu)化配置 4137872.嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益 463893.對相關(guān)機(jī)構(gòu)的影響 5287904.對證券市場的不良影響 58760二、企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為的手段分析 629720（一）以掛賬處理進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊 6228371.應(yīng)收賬款 6105182.在建工程長期掛賬 619833（二）通過變更折舊方式財(cái)務(wù)舞弊 612078（三）通過非經(jīng)常性損益財(cái)務(wù)舞弊 615526（四）利用會計(jì)手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊 7243001.通過非經(jīng)常性損益操縱利潤 7124782.偽造單據(jù)或虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) 718643.利用債務(wù)重組 732213四、萬福生科公司財(cái)務(wù)舞弊案例分析 820767（一）萬福生科公司概況 8545（二）萬福生科財(cái)務(wù)造過程描述 9162371.虛構(gòu)銷售收入 9255412.虛增預(yù)付賬款 11149703.虛增在建工程科目 1186564.隱瞞公司重要經(jīng)營事項(xiàng) 1217756（三）萬福生科的舞弊后果 1214911五、企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題的建議與對策 1214448（一）完善公司內(nèi)部治理 1229957（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制 1328859（三）增強(qiáng)獨(dú)立董事的監(jiān)管作用

139321（四）提高會計(jì)人員職業(yè)道德與業(yè)務(wù)素質(zhì) 139053（五）監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)督力度 1427960參考文獻(xiàn) 15上市公司財(cái)務(wù)舞弊分析及對策——基于萬福生科案例分析眾所周知，自中國證券市場成立的20年來，我國財(cái)務(wù)舞弊的公司不在少數(shù)。根據(jù)2016年11月份中國證監(jiān)會公布的135份行政處罰決定書，其中有11份處罰是涉及到財(cái)務(wù)舞弊的問題，例如太化股份、鑫秋農(nóng)業(yè)、龍寶參茸等。其中財(cái)務(wù)舞弊的原因大致有以下幾種：持續(xù)盈利能力問題和成長性不足；發(fā)行人的獨(dú)立性問題；發(fā)行人的主體資格問題；募集資金的使用問題；信息披露不合理，存在重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述；規(guī)范運(yùn)作和內(nèi)部控制問題，包括內(nèi)部控制薄弱，會計(jì)核算嚴(yán)重不規(guī)范，資金占用，代收銷售款，財(cái)務(wù)獨(dú)立性差等；財(cái)務(wù)會計(jì)存在問題。財(cái)務(wù)舞弊最突出表現(xiàn)的是財(cái)務(wù)會計(jì)問題，即通過虛構(gòu)交易操縱利潤或者通過運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)舞弊，比如使用不當(dāng)?shù)氖杖氪_認(rèn)方法、費(fèi)用確認(rèn)方法和不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法、隨意變更會計(jì)方法政策，或者通過關(guān)聯(lián)方進(jìn)行頻繁的商品銷售和勞務(wù)提供交易進(jìn)行托管經(jīng)營或是費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁或者通過非經(jīng)常性收益來彌補(bǔ)主營業(yè)務(wù)的巨額虧損。證券市場是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物之一，自證券市場誕生以來，財(cái)務(wù)舞弊問題伴隨著證券市場的誕生也是層出不窮。證券市場是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，能夠靈敏地反映社會政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動向，為經(jīng)濟(jì)分析和宏觀調(diào)控提供依據(jù)，但屢禁不止的上市公司財(cái)務(wù)舞弊嚴(yán)重影響了我國證券市場的健康和發(fā)展。如何防止上市公司財(cái)務(wù)舞弊是既是監(jiān)管者迫切需要解決的問題，也是社會各方關(guān)注的熱點(diǎn)問題。所以通過證券監(jiān)管部門、發(fā)行代理商和金融機(jī)構(gòu)、投資者提供識別上市公司財(cái)務(wù)舞弊的方法，以此提高投資者識別上市公司財(cái)務(wù)舞弊的能力，避免因財(cái)務(wù)舞弊問題而蒙受巨大的損失。對上市公司過程中的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的研究和識別，對投資者是一種保護(hù)，并有助于從源頭上保證上市公司以后的財(cái)務(wù)質(zhì)量。對加強(qiáng)證券市場監(jiān)管、完善會計(jì)信息披露體系、提高投資者素質(zhì)，對保障各方利益都具有重要意義。一、相關(guān)理論概述（一）財(cái)務(wù)舞弊的概念界定《韋伯斯特新人學(xué)典》給出的解釋為，“財(cái)務(wù)舞弊的目的是誘使他人損失錢財(cái)或權(quán)利，是種故意掩蓋真實(shí)的行為”。朗文字典里也有頗為相似的定義：“利用欺詐手段獲得利益的行為是舞弊，該行為將會受到法律的制裁”。全美反財(cái)務(wù)舞弊委員會對財(cái)務(wù)舞弊的定義為“公司在對外財(cái)務(wù)報(bào)告的過程中，由于故意的或輕率的行為，無論是虛報(bào)或漏列，結(jié)果導(dǎo)致重大的誤導(dǎo)性財(cái)務(wù)報(bào)告，對投資者的投資決策產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響”。2001年，我國發(fā)布的《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則第8號—錯(cuò)誤與舞弊》中明確定義“舞弊是指導(dǎo)致會計(jì)報(bào)表產(chǎn)生不實(shí)反應(yīng)的故意行為。舞弊主要包括：偽造票據(jù)、編造會計(jì)憑證，隱瞞交易事項(xiàng)、刪除交易事項(xiàng)，蓄意侵占資產(chǎn)，記錄虛假的交易及事項(xiàng)，使用不合理的會計(jì)政策”。我國于2006年發(fā)布的《中國注冊會計(jì)師審計(jì)具體準(zhǔn)則第1141號——財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對舞弊的考慮》中定義是指：“財(cái)務(wù)報(bào)表的錯(cuò)報(bào)是由于舞弊造成的，審計(jì)單位的管理層、治理層、員工及第三方通過財(cái)務(wù)舞弊或侵占財(cái)產(chǎn)等欺騙手段獲取非法或不正當(dāng)利益的故意行為屬于舞弊?！保ǘ┴?cái)務(wù)舞弊的影響1.不利于資源的優(yōu)化配置在市場經(jīng)濟(jì)條件下，社會資源在國民經(jīng)濟(jì)各部門和各企業(yè)之間的分配主要是通過資本市場來完成，會計(jì)等財(cái)務(wù)信息在在資本市場中起著信號傳遞功能，它向企業(yè)外部的使用者傳遞公司經(jīng)營業(yè)績的好壞，然后外部使用者再根據(jù)這些會計(jì)信息做出自認(rèn)為正確的判斷和決策，從而決定社會資源的流向。但資源的合理流向是以真實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)信息為基礎(chǔ)的，經(jīng)過粉飾的財(cái)務(wù)信息會誤導(dǎo)使用者，使投資者在信息不對稱的情況下投資，導(dǎo)致資源的不合理配置，使市場有效配置資源的功能喪失。如創(chuàng)業(yè)板設(shè)立的目的是為了給予高成長的新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)以資金支持，優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，而加以粉飾的財(cái)務(wù)信息使得資源不但沒有真正支持新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，反而流入個(gè)別股東、中介機(jī)構(gòu)的腰包，難以實(shí)現(xiàn)我國設(shè)立創(chuàng)業(yè)的意義。2.嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益投資者根據(jù)企業(yè)發(fā)布的財(cái)務(wù)會計(jì)信息了解其經(jīng)營狀況，財(cái)務(wù)信息也就成為投資者和上市企業(yè)的紐帶。因此，對財(cái)務(wù)信息本身而言，客觀、真實(shí)應(yīng)高于一切，它本應(yīng)真實(shí)的反映上市企業(yè)的經(jīng)營狀況。然而，一些上市公司為了實(shí)現(xiàn)其自身利益，有意操縱財(cái)務(wù)信息，掩蓋經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，甚至隱瞞并扭曲其真實(shí)的經(jīng)營業(yè)績。投資者在虛假信息的基礎(chǔ)上進(jìn)行股票申購，舞弊公司上市后由于不在嚴(yán)重粉飾報(bào)表，財(cái)務(wù)業(yè)績便急速變臉，導(dǎo)致股價(jià)下跌，如果不慎被發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊，股價(jià)更是幾度跌停甚至被停牌，給投資者帶來慘重的經(jīng)濟(jì)損失。而且長此以往，對投資者信心打擊也是巨大的，財(cái)務(wù)舞弊頻出，屢有投資者被套牢的情況下，試問誰還愿意將辛苦賺得的工資或者養(yǎng)老的錢投入股市。比如2014年4月份上市的隆基股份，該股以過會前一年凈利潤猛增330%的成績通過發(fā)審會，給投資者留下了一種企業(yè)經(jīng)營直線上升的印象。但成功通過審核后的2013年，隆基股份的凈利潤便下降了35.5%，2014年前三季度公司凈利潤更是在2013年基礎(chǔ)上下降35.5%，2015年該公司又一次嚴(yán)重下降96.2%陷入虧損。受業(yè)績下滑影響，隆基股份的股票價(jià)格也急速下降，下跌幅度一度達(dá)到51%，導(dǎo)致股民損失慘重。2015年證監(jiān)會對隆基股份立案調(diào)查，然而為時(shí)已晚眾多投資者受到的巨大損失已經(jīng)無法挽回。3.對相關(guān)機(jī)構(gòu)的影響多數(shù)財(cái)務(wù)舞弊公司，一旦被發(fā)現(xiàn)以后很難再正常經(jīng)營下去，甚至遭遇破產(chǎn)，不僅給權(quán)益投資者帶來經(jīng)濟(jì)利益損失，作為主要債權(quán)人的銀行也很難再收回其貸款，給銀行帶來很多不良資產(chǎn)，影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。財(cái)務(wù)舞弊還涉及到證券公司、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司，由于發(fā)行人財(cái)務(wù)舞弊很難同時(shí)瞞過多家中介機(jī)構(gòu)，因此多半的財(cái)務(wù)舞弊與中介機(jī)構(gòu)有關(guān)。即使中介機(jī)構(gòu)沒有協(xié)助舞弊，也會存在未做盡職調(diào)查等職責(zé)之失。對于保薦機(jī)構(gòu)，不僅會取消相關(guān)人員的證券資格、保薦人資格，單暫停保薦資格3-6個(gè)月，就會使保薦機(jī)構(gòu)失去很多現(xiàn)有客戶，更嚴(yán)重的是會使保薦機(jī)構(gòu)失去市場信譽(yù)。比如申銀萬國曾經(jīng)一度叱咤證券市場，卻因所保薦企業(yè)財(cái)務(wù)存在嚴(yán)重問題而品牌影響力下滑，漸漸被其他保薦機(jī)構(gòu)取代其市場地位。除了保薦機(jī)構(gòu)外，對會計(jì)師事務(wù)所的也存在不良影響，比如參與萬福生科的中磊會計(jì)師事務(wù)所，在被查處嚴(yán)重失職后，事務(wù)所分崩離析，全國各地的合伙人紛紛投靠其他事務(wù)所，導(dǎo)致中磊自身規(guī)模和業(yè)務(wù)量、市場份額方面嚴(yán)重下降。4.對證券市場的不良影響證券市場的主要參與者是由投資者、發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)等組成，證券市場健康的發(fā)展離不開三者，但是財(cái)務(wù)舞弊會使投資者對企業(yè)的誠信道德問題失去信心，影響投資熱情，而中介機(jī)構(gòu)參與舞弊，使得投資者成了孤立的被騙對象，投資者逐漸會對證券投資失去信心不再投資，這不僅影響其他企業(yè)的上市融資難度，也嚴(yán)重危害證券市場的良性發(fā)展。此外，在眾多財(cái)務(wù)舞弊公司存在的情況下，證券市場難以發(fā)揮其優(yōu)化資源配置、反映國民經(jīng)濟(jì)狀況的功能。二、企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為的手段分析（一）以掛賬處理進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊權(quán)責(zé)發(fā)生制和新的會計(jì)規(guī)則的要求，企業(yè)的加工費(fèi)應(yīng)當(dāng)即計(jì)入當(dāng)期損益里。然而，一些企業(yè)居心不良，不遵守規(guī)則，通過減少當(dāng)期用度虛增利潤和損失。1.應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款是指企業(yè)進(jìn)行出售商品應(yīng)該得到的款項(xiàng)、向客戶提供勞動的價(jià)值報(bào)酬。因?yàn)樗枪締我坏闹饕杖雭碓?，因此?yīng)收賬款收回多少、是否及時(shí)，對企業(yè)影響很大。2.在建工程長期掛賬很多企業(yè)在自建固定資產(chǎn)時(shí)，將部分外部資金注入。而借款需要經(jīng)常性的應(yīng)計(jì)利息，按照會計(jì)制度的規(guī)定，這部分貸款利息在施工中未辦理完畢，應(yīng)及時(shí)資本化。當(dāng)企業(yè)在修建工程結(jié)束，沒有進(jìn)行決算時(shí)，都可以將利息計(jì)入建筑工程時(shí)的基礎(chǔ)成本中，利用這樣的方法，降低當(dāng)前所在的會計(jì)分期使用費(fèi)用，減少折舊。使企業(yè)從多方面虛假增長利潤。（二）通過變更折舊方式財(cái)務(wù)舞弊由于會計(jì)準(zhǔn)則和稅法法規(guī)對于確認(rèn)收入和費(fèi)用的特點(diǎn)及標(biāo)準(zhǔn)，改變固定資產(chǎn)折舊方式只會影響會計(jì)利潤，但不影響上市公司應(yīng)納稅利潤。降低折舊率只會增加會計(jì)利潤并不會增加應(yīng)稅利潤，上市公司的現(xiàn)金流不會受到影響。因此，延長固定資產(chǎn)折舊（即折舊率越低）費(fèi)用的減少，相應(yīng)地降低了這一時(shí)期的成本，以增加這一時(shí)期企業(yè)的利潤，但也可能高估資產(chǎn)的價(jià)值。固定資產(chǎn)總資產(chǎn)比主要上市公司折舊政策調(diào)整對當(dāng)期利潤的影響，已成為一些上市公司財(cái)務(wù)舞弊的重要手段。例如，ST湘中意在財(cái)務(wù)報(bào)表中對固定資產(chǎn)的折舊方法在一年內(nèi)由加速折舊法改為線性折舊法，幫助企業(yè)增加利潤996萬元，將原本的虧損變成利潤。（三）通過非經(jīng)常性損益財(cái)務(wù)舞弊非經(jīng)常性損益，公司之間沒有直接的業(yè)務(wù)關(guān)系，交易或事件的收益產(chǎn)生意外損失。由于對非經(jīng)常性損益的形成具有很大的不確定性，長期以來，中國的上市企業(yè)“安全牌”，“計(jì)劃”和發(fā)行股份。再融資需要，故意操縱非經(jīng)常性行為是非特定的表現(xiàn)。經(jīng)常性利潤操縱上市公司很常見：一是凈收入對利潤操縱處置固定資產(chǎn)的使用；二是債務(wù)重組盈余財(cái)務(wù)舞弊的使用；三是捐贈收入利潤操縱的使用；四是政府補(bǔ)貼來幫助控制利潤的使用。（四）利用會計(jì)手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊1.通過非經(jīng)常性損益操縱利潤上市公司通過非經(jīng)常性損益操縱利潤是最常用的方法之一。上市公司通常是在會計(jì)年度結(jié)束時(shí)，突擊確認(rèn)大量非經(jīng)常性損益，以達(dá)到利潤虛增的目的。營業(yè)外業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)收入和都不是上市公司最關(guān)鍵的利潤倆元，但一些上市公司在虧損后，他們成為扭轉(zhuǎn)虧損局勢的稻草。有些上市公司將在會計(jì)期間一次性設(shè)立非主營業(yè)務(wù)收入，以實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利潤。上市公司經(jīng)常借用謹(jǐn)慎性原則的名義來利用或有負(fù)債的彈性，通過少記或者多記的方式來調(diào)整上市公司的利潤。也經(jīng)常調(diào)整以前年度利潤和利潤操縱的損失，一些上市公司作為借口來調(diào)整年度損益在利潤表上發(fā)生重大錯(cuò)誤，從而影響每年年初調(diào)整后留存收益的利潤。2.偽造單據(jù)或虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)基本會計(jì)準(zhǔn)則要求會計(jì)必須遵循真實(shí)性原則，應(yīng)根據(jù)實(shí)際會計(jì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和法律文件中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，如實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此內(nèi)容必須是真實(shí)、準(zhǔn)確、可靠的數(shù)據(jù)。不同于上述分析的實(shí)際經(jīng)營活動，故意不當(dāng)?shù)臅?jì)處理方法，這種類型的控制活動完全虛構(gòu)，不存在于生產(chǎn)經(jīng)營活動中，憑空獲利。嚴(yán)格地說，它不屬于利潤操縱的范疇，而是惡性的財(cái)務(wù)舞弊。3.利用債務(wù)重組債務(wù)重組交易將以公允價(jià)值計(jì)量，并允許債務(wù)人重組收入、非貨幣性交易，以確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值和確認(rèn)收益?？毓晒蓶|對上市公司很可能在公司虧損的情況下發(fā)生，或需要維護(hù)公司的業(yè)績或權(quán)利，通過債務(wù)重組收益的重組，或與上市公司劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣交易，改變上市公司盈利和損失的局面。非貨幣性資產(chǎn)的交換一般發(fā)生在上市公司及其持股集團(tuán)企業(yè)。協(xié)議剝離低質(zhì)量資產(chǎn)，注入非貨幣性資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。交換的方法將從根本上影響公司的盈利能力，一般可以做到扭虧為盈。但那些被剝離的不良資產(chǎn)，只能從上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)移到母公司的集團(tuán)報(bào)告中，而不是從資源損失中真正的消失。四、萬福生科公司財(cái)務(wù)舞弊案例分析（一）萬福生科公司概況萬福生科股份有限公司位于湖南省常德市，公司發(fā)展主要經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段。2003年，萬福生科的前身湘魯萬福有限責(zé)任公司正式開始運(yùn)營，公司位于湖南省桃源縣，經(jīng)過了一年的發(fā)展，該企業(yè)經(jīng)歷了第一次更名，公司名稱正式改為湖南湘魯萬福農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司。之后經(jīng)過三年的發(fā)展，公司逐漸壯大，經(jīng)股東大會審議通過，于2009年10月7日進(jìn)行了又一次更名，萬福生科湖南農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司就此成立，并在該年10月份完成了登記注冊，注冊地點(diǎn)為湖南省常德市工商行政管理局，該企業(yè)的股份總數(shù)為5000萬股，注冊資金總額5000萬元，每股面值1.00元，龔永福任企業(yè)的法人代表。2011年9月27日，公司正式在深圳證券交易所掛牌上市，首次公開發(fā)行股份17000000股，每股面值1.00元，發(fā)行價(jià)格25.00元。本次發(fā)行方案實(shí)施完成后，公司注冊資本增至67000000元，保薦機(jī)構(gòu)為平安證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為中磊會計(jì)師事務(wù)所。自萬福生科創(chuàng)立至今，依托洞庭湖區(qū)稻谷這一優(yōu)勢資源，不僅引領(lǐng)消費(fèi)者健康飲食，更提供了高品質(zhì)的生活服務(wù)。公司一直以成為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)為目標(biāo)，運(yùn)用頂尖的生產(chǎn)工藝、設(shè)備和領(lǐng)先的監(jiān)控手段，從事稻米深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，逐漸發(fā)展成為了優(yōu)秀的糧油加工企業(yè)，并成為了健康食品的供應(yīng)商。更為值得一提的是，萬福生科的年報(bào)業(yè)績顯示其在同行業(yè)中位于領(lǐng)先水平。通過多年的發(fā)展，萬福生科股份有限公司逐在工藝技術(shù)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和管理水平等方面都實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛越，并發(fā)展成為了我國南方最大的循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)。良好的公司業(yè)績不僅讓這個(gè)極具潛力的企業(yè)備受矚目，更有力的增加了農(nóng)民的收入，提高了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的速度。在萬福生科多年的努力下，公司曾多次獲得了國家和省級的榮譽(yù)獎勵。其中包括“誠信守法鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)”、“重合同守信用單位”等多項(xiàng)殊榮，企業(yè)在良好的發(fā)展中蒸蒸日上?！靶艦槿酥?，德為商之魂”是萬福生科的核心價(jià)值觀，然而，這家標(biāo)榜信、德并獲得了廣泛的業(yè)界好評的企業(yè)，卻讓人大跌眼鏡。2012年，一系列財(cái)務(wù)舞弊行為讓萬福生科成為了“創(chuàng)業(yè)板舞弊第一股”。（二）萬福生科財(cái)務(wù)造過程描述萬福生科的舞弊手段并不新穎，通過事后調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不管是虛構(gòu)公司各類產(chǎn)品的收入還是倒轉(zhuǎn)賬務(wù)虛增應(yīng)收賬款都是很常見很普通的舞弊方式。而在在建工程科目進(jìn)行過渡更是老一套，信息披露不全也是很多上市公司為隱瞞事實(shí)所采取的最簡單的方式。財(cái)務(wù)舞弊丑聞爆光后，審計(jì)部門對其進(jìn)行了調(diào)查，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示萬福生科僅在2012年就虛報(bào)了超過1.8億元人民幣的銷售收入，利潤虛增超過4000萬元。公司的實(shí)際運(yùn)營情況非常糟糕，2012上半年萬福生科的實(shí)際銷售額僅為821.7萬元，只有上年同期銷售收入的36%，公司實(shí)際虧損超過1400萬元，當(dāng)期凈虧損超過2600萬元。公司運(yùn)用一系列的舞弊手段對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行粉飾和虛構(gòu)，隱瞞了公司的實(shí)際經(jīng)營情況，欺騙了廣大投資者。1.虛構(gòu)銷售收入萬福生科的經(jīng)營范圍是農(nóng)產(chǎn)品的銷售，公司的主要產(chǎn)品是大米、蛋白粉以及麥芽糖等。很多產(chǎn)品的實(shí)際銷售收入被大幅虛增，產(chǎn)品價(jià)格高出市場正常水平好幾倍，個(gè)別產(chǎn)品的銷售收入超出真實(shí)水平的幾十倍，有的產(chǎn)品甚至壓根就沒有銷售，但萬福生科公司為了利益才舞弊，硬是通過虛構(gòu)交易對手虛構(gòu)銷售收入。以公司的麥芽糖銷售為例，2012年萬福生科的麥芽糖銷售額只有幾萬元，但公司通過虛增交易對手，瘋狂的提高銷售價(jià)格和銷售量，最終在財(cái)務(wù)報(bào)表上，萬福生科的麥芽糖銷售收入是1124萬元，暴增了一百多倍。另外一個(gè)明顯的例子就是萬福生科的葡萄糖粉劑，按照萬福生科公布的半年報(bào)，該產(chǎn)品帶來的營業(yè)收入達(dá)1400萬元。但實(shí)際情況卻大相徑庭，審計(jì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，萬福生科葡萄糖粉劑的實(shí)際銷售金額只有37.6萬元，虛構(gòu)金額超出實(shí)際金額的近40被倍。（1）虛構(gòu)產(chǎn)品銷售合同事后調(diào)查顯示，萬福生科通過無中生有的方式虛構(gòu)銷售合同，企圖掩蓋銷售收入虛構(gòu)的事實(shí)。事后通過調(diào)查相關(guān)交易對手和銀行賬戶資料，發(fā)現(xiàn)萬福生科虛構(gòu)了兩份與東莞花苑糧油的銷售合同，偽造了3份與傻牛食品廠的合同。（2）虛構(gòu)公司客戶萬福生科作為一家農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，公司上下游客戶通常都比較分散，很多經(jīng)銷商都是小型商戶和個(gè)體戶，萬福生科正是利用這一點(diǎn)，大幅虛增客戶名單，混淆視聽，為虛構(gòu)交易事實(shí)做準(zhǔn)備。2011年，公司虛構(gòu)了與花苑糧油之間的兩份合同：合同一簽訂于6月5日，合同編號為201106014，合同有效期截止日為6月30日，處于己經(jīng)履約的狀況。合同二簽訂于7月3日，合同編號為201107006，合同有效期的截止日為7月31日，也處于已經(jīng)履約的狀況。不僅如此，萬福生科虛構(gòu)了三份與傻牛食品廠的合同，合同編號分別為201106010、201107003、201109011，合同簽訂時(shí)間分別為：6月4日、7月2日、9月1日，又簽訂了合同編號為的采購合同。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年9月30日，三份合同也處于已經(jīng)履約的狀況。在2012年的半年報(bào)中，萬福生科列明了一系列的客戶名單，但丑聞曝光后，調(diào)查顯示大部分的客戶都不是真實(shí)存在的，而是萬福生科虛構(gòu)的信息，各銷售客戶與萬福生科之間的賬務(wù)均屬于虛假往來。由于下游經(jīng)銷商客戶十分分散，難以全部合適，萬福生科瘋狂舞弊，列示的客戶名單造價(jià)比例超過50%。銷售行為均不存在，純屬公司為舞弊而進(jìn)行的倒賬行為。根據(jù)表4.1的數(shù)據(jù)，萬福生科報(bào)表中披露的湖南傻牛公司，在萬福生科上市之前就已經(jīng)是半停產(chǎn)的狀態(tài)了，與萬福生科之間的實(shí)際銷售金融只有200多萬元；而另外一家糧油企業(yè)實(shí)際上只是一個(gè)幾十平米的個(gè)體店面；中意糖果的實(shí)際銷售金額不到財(cái)務(wù)報(bào)表顯示的十分之一，而小丫丫食品則純屬虛構(gòu)；佳美的真實(shí)銷售金額與財(cái)務(wù)報(bào)表披露的相差甚遠(yuǎn)，整個(gè)虛增金額超過實(shí)際的六倍，223萬元的實(shí)際收入被虛增至1415萬元。表4.12012年萬福生科營業(yè)收入調(diào)整情況單位：萬元單位銷售收入(調(diào)整后)銷售收入(調(diào)整前)湘贏糧油(萬元)1694.21694.2中意糖果(萬元)118.71342.0傻牛食品(萬元)222.81380.4佳美食品(萬元)6341415.6小丫丫食品(萬元)90.71340.6合計(jì)2760.47172.82.虛增預(yù)付賬款根據(jù)萬福生科2011年的年報(bào)，公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的預(yù)付賬款會計(jì)科目的余額為1.2億元人民幣，與2010年同期大幅增加，增加了3.5倍。而且在中期報(bào)表中再次增加了超過一億元民幣的款項(xiàng)。舞弊丑聞曝光后，調(diào)查顯示，所謂的“預(yù)付賬款”根本就是企業(yè)的舞弊手段，預(yù)付賬款會計(jì)科目1.2億元人民幣的余額均是萬福生科多次與公司控制的個(gè)人賬戶之間的倒賬行為所形成，預(yù)付賬款的資金流向了公司控制的多個(gè)個(gè)人賬戶。公司通過多次的資金挪騰，最終在報(bào)表中產(chǎn)生了大量的預(yù)付賬款。實(shí)際上，公司在應(yīng)收賬款會計(jì)科目的余額很小，2008年至2010年三年的財(cái)務(wù)報(bào)表紙漏的會計(jì)期末余額均沒有超過一千萬，而這三年同期的營業(yè)收入為2.28億元、3.28億元、4.36億元，在2011年更是達(dá)到了55324萬元，通過數(shù)據(jù)對比可以發(fā)現(xiàn)公司前三年應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比重均不到5%，2011也只有6.7%。3.虛增在建工程科目單一通過預(yù)付賬款這一科目還難以滿足萬福生科的舞弊需求，在建工程科目也成了萬福生科舞弊的重要會計(jì)科目，大幅度的虛增在建工程科目使得其余額大幅增加。根據(jù)2012年的中期報(bào)表，其余額達(dá)到了1.8億元人民幣。在2011年的基礎(chǔ)上大增一億元。在2012年的中期報(bào)表中，萬福生科對在建工程科目進(jìn)行了大幅度的調(diào)整。如表4.2所示，這一科目的賬面價(jià)值從4201萬元直線式的下降為200萬元，實(shí)際的在建工程項(xiàng)目只有虛增的10%，利潤虛增比例更是超過99%，其比例基本達(dá)到99.42%。與虛增后的利潤基本一致。表4.2萬福生科2012年報(bào)中在建工程更正情況單位：萬元在建工程更正前余額更正后余額虛增余額供熱車間改造工程7368.76001.01367.7淀粉糖擴(kuò)改工程2809.3677.02132.3污水處理過程4201.2201.24000.04.隱瞞公司重要經(jīng)營事項(xiàng)萬福生科除了虛構(gòu)營業(yè)收入、虛增預(yù)付賬款、虛報(bào)在建工程外，還刻意隱目葡了對公司經(jīng)營發(fā)展具有重大影響的經(jīng)營事項(xiàng)。作為一家以大米及深加工產(chǎn)品銷售為主的農(nóng)業(yè)公司，萬福生科在公司經(jīng)濟(jì)型稻米深加工項(xiàng)目進(jìn)行改造升級時(shí)沒有對外披露，而實(shí)際上由于技術(shù)水平的原因，經(jīng)濟(jì)型稻米深加工處于停產(chǎn)狀態(tài)，其他產(chǎn)品線也出現(xiàn)了不同程度的停產(chǎn)。事后調(diào)查顯示，萬福生科普通大米項(xiàng)目在2012年上半年處于停產(chǎn)狀態(tài)，開工時(shí)間不足兩個(gè)月，精制大米項(xiàng)目處于半停產(chǎn)狀態(tài)，開工時(shí)間不足一百天，淀粉糖項(xiàng)目也是如此，僅3月到5月就停車超過七十天，公司三大產(chǎn)品的平均開工率不到50%，對公司的經(jīng)營狀況有著決定性的影響，但萬福生科在半年報(bào)中沒有進(jìn)行披露，有刻意隱瞞重大事項(xiàng)的嫌疑。（三）萬福生科的舞弊后果縱觀整個(gè)舞弊過程和整個(gè)上市流程。萬福生科上市的保薦機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)都沒有堅(jiān)守審計(jì)的獨(dú)立性，出具的報(bào)告和審計(jì)意見均對萬福生科的舞弊行為存在刻意的忽略，甚至于有主觀參與的嫌疑。證監(jiān)會在調(diào)查后對萬福生科開出了罰單，公司被警告處分，處罰金30萬元，責(zé)令限期整改，并向龔永福和原公司財(cái)務(wù)總監(jiān)提起刑事訴訟；平安證券被停止保薦資格3個(gè)月，取消其證券服務(wù)業(yè)的許可，對中嘉會計(jì)師事務(wù)所處以相同的處罰，拒收博鰲律師事務(wù)所一年內(nèi)的證券發(fā)行專項(xiàng)報(bào)告；并對責(zé)任人進(jìn)行罰款，禁止市場準(zhǔn)入。萬福生科的財(cái)務(wù)舞弊事件給投資者帶來了巨大的損失，也給各家中介機(jī)構(gòu)帶來了巨大的聲譽(yù)損失，更是極大的降低了政府主管部門的威信和公信力。根據(jù)蔣文文的《承銷商聲譽(yù)對IPO抑價(jià)影響的實(shí)證研究》的研究結(jié)果，承銷商聲譽(yù)對IPO抑價(jià)率有顯著影響，作為承銷商的平安證券承受的不僅是3億元中小投資者損失賠償基金和7665萬元的罰款，更會對后來參與創(chuàng)業(yè)板的上市公司造成折價(jià)影響。五、企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題的建議與對策（一）完善公司內(nèi)部治理正如之前所分析，萬福生科內(nèi)部管理存在重大問題，其股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中，并未建立起一套行之有效的內(nèi)部監(jiān)管控制體系。大股東對公司的發(fā)展具有重要決策權(quán)，董事會中其他中小股東無法提出意見，造成了決策機(jī)制的重要失衡。因此，企業(yè)需要不斷完善內(nèi)部管理。一方面，對于公司自身建設(shè)來說，推動公司規(guī)范發(fā)展，優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，可以更好的提升公司的發(fā)展能力。另一方面，微觀經(jīng)濟(jì)個(gè)體是促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)市場體系發(fā)展的重要組成部分，上市企業(yè)的科學(xué)化管理，也能促進(jìn)資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制萬福生科財(cái)務(wù)舞弊行為之所以能夠暢通無阻，其根本原因還是企業(yè)內(nèi)部制度和治理結(jié)構(gòu)的不健全。在遏制這種違法行為的道路上，企業(yè)應(yīng)根據(jù)行業(yè)和自身發(fā)展特點(diǎn)建立適合自己未來發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度，并按照企業(yè)制度對治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化?；谙嚓P(guān)法律的要求，結(jié)合自身實(shí)際情況，實(shí)現(xiàn)科學(xué)合理的管理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式的構(gòu)建，逐漸完善治理結(jié)構(gòu)，設(shè)立合理的管理機(jī)制，避免股權(quán)集中化的形成。更要讓這一管理機(jī)制良好的運(yùn)行，防止機(jī)制流于表面。在現(xiàn)代企業(yè)管理制度中，內(nèi)部控制管理起到至關(guān)重要的作用，有效的內(nèi)部控制可以幫助企業(yè)檢測風(fēng)險(xiǎn)并保障企業(yè)健康發(fā)展，能否建立有效的內(nèi)部控制機(jī)制是企業(yè)成敗的關(guān)鍵所在。（三）增強(qiáng)獨(dú)立董事的監(jiān)管作用

在優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的過程中，獨(dú)立董事制度的建立是至關(guān)重要的一環(huán)。獨(dú)立董事是指不在所聘公司擔(dān)任除董事外其他職務(wù)，并且與所聘相關(guān)上市公司不存在任何決策上相互影響關(guān)系的董事。獨(dú)立董事任職期間，受聘企業(yè)的大股東或管理層不得通過任何渠道對獨(dú)立董事的獨(dú)立判斷進(jìn)行干擾。獨(dú)立董事對一個(gè)企業(yè)具有公正、勤勉、客觀、誠信的義務(wù)。獨(dú)立董事要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)履行自己的義務(wù)，此外獨(dú)立董事要根據(jù)受聘公司的規(guī)章要求，為公司利益服務(wù)，服務(wù)于公司整體利益而不是少數(shù)管理層的利益，保障中小股東的權(quán)益也是其工作的重點(diǎn)。獨(dú)立董事在履行獨(dú)立權(quán)利職責(zé)時(shí)，公司任何股東都無權(quán)對其進(jìn)行控制。通過對萬福生科舞弊案的分析發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為之所以能夠順利進(jìn)行，與獨(dú)立董事制度的缺失存在必然的聯(lián)系。（四）提高會計(jì)人員職業(yè)道德與業(yè)務(wù)素質(zhì)現(xiàn)代企業(yè)的會計(jì)工作是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，并逐漸向復(fù)雜化發(fā)展，會計(jì)人員需要具備扎實(shí)的會計(jì)專業(yè)基礎(chǔ)。作為上市公司的會計(jì)人員，需要能夠?yàn)槠髽I(yè)的所有者、經(jīng)營的高管人員、債權(quán)人提供專業(yè)可靠的信息。并且，會計(jì)人員的專業(yè)地位，也決定了其自身與財(cái)務(wù)舞弊行為的直接關(guān)聯(lián)性。這種直接關(guān)聯(lián)性體現(xiàn)為其作為財(cái)務(wù)操作人員，是財(cái)務(wù)舞弊事件的直接當(dāng)事人，因此他們對此類舞弊事件具有不可推卸的責(zé)任。雖然受到受聘管理層的直接領(lǐng)導(dǎo)與管理，但是沒有直接領(lǐng)導(dǎo)層提出警示，出了問題后也沒有及時(shí)舉報(bào)，在某種程度上會計(jì)從業(yè)人員也是財(cái)務(wù)舞弊的重要幫兇。會計(jì)人員對于企業(yè)來說是本企業(yè)的財(cái)務(wù)管家，對于社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說也是重要的守護(hù)者與維護(hù)者。其職業(yè)道德與職業(yè)操守直接影響著財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。因此，通過不斷加強(qiáng)會計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德與操守教育具有十分重要的意義。（五）監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)督力度

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)務(wù)必要加強(qiáng)對證券市場中多方面的監(jiān)管。規(guī)范上市公司的董事會、監(jiān)事會、高官的行為規(guī)范，檢舉并糾正其不端行為，從而保障公司所披露的信息具有真實(shí)性和正確性，促使上市企業(yè)將真實(shí)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營信息等公