一章金融市場(chǎng)與金融工具基礎(chǔ)學(xué)習(xí)jrsw jy0101h

第一章金融市場(chǎng)與金融工第一節(jié)金融市場(chǎng)與金融工具概知識(shí)點(diǎn)金融市第一章金融市場(chǎng)與金融工第一節(jié)金融市場(chǎng)與金融工具概知識(shí)點(diǎn)金融市場(chǎng)的概述【歷年真題·多選】在金融市場(chǎng)構(gòu)成要素中，（）知識(shí)點(diǎn)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素——主體（高頻考點(diǎn)20145題52題4—7題920135題52題4—7題920126624—81020116624—81020106題62題44題81218中央銀行在金融市場(chǎng)上處于一種特殊的地位，既是金融市場(chǎng)中重要的交易主體，又是監(jiān)管機(jī)之一【歷年真題·單選】在金融市場(chǎng)的各類(lèi)主體中，主要以資金供應(yīng)者身份參與金融市場(chǎng)的主體CD.金融機(jī)『正確答案』『答案解析』本題考查金融市場(chǎng)主體的相關(guān)知識(shí)。家庭是金融市場(chǎng)上主要的資金供應(yīng)者（知識(shí)點(diǎn)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素—客體（金融工具）（高頻考點(diǎn)1.分期限性：金融工具中的債權(quán)憑證一般有約定的償還期流動(dòng)性：金融工具在金融市場(chǎng)上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力（金融工具的收益率高低和發(fā)行人的資信程度是決定流動(dòng)性高低的重要因素。關(guān)（高收益高風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期限高風(fēng)險(xiǎn)，低收益高流動(dòng)【例題·多選】金融工具的性質(zhì)包括（）A.收益E.期限BD『正確答案』『答案解析』本題考查金融工具的性質(zhì)。金融工具的性質(zhì)包括：期限性、流動(dòng)性、收益性和險(xiǎn)性【歷年真題·多選】在金融工具四個(gè)性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是（）。知識(shí)點(diǎn)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素——金融市場(chǎng)中介和價(jià)格知識(shí)【歷年真題·多選】在金融工具四個(gè)性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是（）。知識(shí)點(diǎn)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素——金融市場(chǎng)中介和價(jià)格知識(shí)金融市場(chǎng)的類(lèi)型（高頻考點(diǎn)）【歷年真題·多選】金融市場(chǎng)的類(lèi)型按交易中介可以劃分（）【歷年真題·多選】金融市場(chǎng)的類(lèi)型按交易中介可以劃分（）知識(shí)點(diǎn)金融市場(chǎng)的有效性（高頻考點(diǎn)，新增考點(diǎn)根據(jù)信息對(duì)證券市場(chǎng)的反映程度，可將證券市場(chǎng)的信息分為三種不同層次類(lèi)型：歷史的信半強(qiáng)式有效市場(chǎng)：歷史信息和公開(kāi)信強(qiáng)式有效市場(chǎng)：歷史信息、公開(kāi)信息、內(nèi)幕信半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)。其中，半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的信息集包括（）。）第二節(jié)貨幣市場(chǎng)及其知識(shí)點(diǎn)貨幣市場(chǎng)（高頻考點(diǎn)）主要包括等。主要包括等?！練v年真題·多選】在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)中，交易的金融工具具有“準(zhǔn)貨幣”特征的市場(chǎng)（E.銀行承兌『正確答案』知識(shí)點(diǎn)貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)——同業(yè)拆借市場(chǎng)（高頻考點(diǎn)期限短。同業(yè)拆借市場(chǎng)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)1年。其中，以隔夜頭寸拆借為主參與者廣泛。商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)都是主要交易對(duì)象：在拆借市場(chǎng)交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行賬戶(hù)上的超額準(zhǔn)備金①調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)資金，提高資金使用效率②同業(yè)拆借是央行實(shí)施貨幣政策，進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要載體（利率是核心）知識(shí)貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)——回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)（高頻考點(diǎn)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)是指通過(guò)證券回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)證券回購(gòu)在貨幣市場(chǎng)中作用證券回購(gòu)交易增加了證券的運(yùn)用途徑證券回購(gòu)交易增加了證券的運(yùn)用途徑和閑置資金的逆回購(gòu)：期初央行投放貨幣，到期回籠貨幣以參加（）市場(chǎng)。C.D.大額可轉(zhuǎn)『正確答案』知識(shí)點(diǎn)貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)——商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)（高頻考點(diǎn)一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級(jí)市場(chǎng)上直接進(jìn)行交易商業(yè)票據(jù)具有融資成本低、融資方式靈活等特點(diǎn)，并且發(fā)行票據(jù)還能提高公司的聲譽(yù)『正確答案』）『答案解析』本題考查商業(yè)票據(jù)的概念。商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給資者的一種短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證知識(shí)點(diǎn)貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)——銀行承兌匯票市場(chǎng)（高頻考點(diǎn)用憑證。由銀行作為匯票的付款人，承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)，稱(chēng)為銀行承兌匯票以此為交易對(duì)象的市場(chǎng)就是銀行承兌匯票市場(chǎng)銀行承兌匯票具有以下特點(diǎn)安全性流動(dòng)性靈活性【歷年真題·單選】銀行承兌匯票是（）工具。B.知識(shí)知識(shí)點(diǎn)貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)——短期政府債券市狹義的短期政府債券則僅指國(guó)庫(kù)券。一般所說(shuō)的短期政府債券市場(chǎng)指的就是國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)知識(shí)點(diǎn)貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)——大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）市場(chǎng)（高頻考點(diǎn)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓利率既有固定的，也有浮動(dòng)的，一般高于同期限的定期存款利率知識(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣市場(chǎng)（高頻考點(diǎn)（3回購(gòu)協(xié)議主要有質(zhì)押式回購(gòu)和買(mǎi)斷式回購(gòu)兩種。回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由為。（3回購(gòu)協(xié)議主要有質(zhì)押式回購(gòu)和買(mǎi)斷式回購(gòu)兩種。回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由為。質(zhì)押式回購(gòu)的期限為1天到365天。式回購(gòu)的期限為1天到91天。按照《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》的規(guī)定，我國(guó)的票據(jù)包括匯票、本票和支票在270天以?xún)?nèi)的短期融資券。第一是低風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人主體為商業(yè)銀行，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低第二是高流動(dòng)性，期限短，以3個(gè)月至1年為主，可交易、可質(zhì)押匯票（出票人不同【歷年真題·單選】我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的銀行間回購(gòu)利率是（）第三節(jié)資本【歷年真題·單選】我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的銀行間回購(gòu)利率是（）第三節(jié)資本市場(chǎng)及其知識(shí)點(diǎn)資本市場(chǎng)在我國(guó)資本市場(chǎng)主要包括：股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券投資基金市【例題·單選】資本市場(chǎng)作為長(zhǎng)期的資金交易市場(chǎng)，其融資的期限在（）（知識(shí)點(diǎn)資本市場(chǎng)子市場(chǎng)——債券市場(chǎng)（高頻）分類(lèi)角分類(lèi)類(lèi)發(fā)行主政府債公司債金融債償還性：債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金流動(dòng)性：債券市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，債券發(fā)償還性：債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金流動(dòng)性：債券市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，債券發(fā)行人的信用程度越高，債券期限越短時(shí)，流動(dòng)性收益性：利息收入及買(mǎi)賣(mài)價(jià)【例題·多選】根據(jù)性質(zhì)的不同，債券可以分為（）知識(shí)點(diǎn)資本市場(chǎng)子市場(chǎng)——股票市分配剩余財(cái)產(chǎn)（破產(chǎn)償還期短期債中期債長(zhǎng)期債利率是否固固定利率債浮動(dòng)利率債利息支付方付息債一次還本付息債貼現(xiàn)債零息債性信用債抵押債擔(dān)保債知識(shí)點(diǎn)資本市場(chǎng)子市場(chǎng)——投資基金市場(chǎng)知識(shí)點(diǎn)資本市場(chǎng)子市場(chǎng)——投資基金市場(chǎng)（高頻考點(diǎn)1.投資基金通過(guò)發(fā)售基金份額或收益憑證，將眾多投資者分散的資金集中起來(lái)，由專(zhuān)業(yè)員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按投資份額分配給基金持有者它是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，其本質(zhì)是股票、債券和其他證券投資的化集合投資，降低成分散投資，降低風(fēng)開(kāi)放式基金：可以隨買(mǎi)隨封閉式交易所交易對(duì)沖基上是不受監(jiān)管的，為投資者提供的信息非常有限；④對(duì)沖基金為了實(shí)現(xiàn)高收益，投資非常多樣化更具風(fēng)險(xiǎn)性交易所市場(chǎng)是由各類(lèi)社會(huì)投資者參與、集中撮合交易的零售市場(chǎng)，典型的結(jié)算方式是收紅利不固定，視公司盈利情況而收益是固定經(jīng)營(yíng)管參與管不能參與管（4）商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)是銀行（4）商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)是銀行間市場(chǎng)的延伸，也屬于零售市場(chǎng)。柜臺(tái)市場(chǎng)實(shí)行兩級(jí)托管易的普通股票。20002B①主板市場(chǎng)是我國(guó)股票市場(chǎng)的最重要的組成部分，以滬深兩市為代表②中小板市場(chǎng)，促進(jìn)中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)發(fā)展【歷年真題·（）市場(chǎng)?！纠}·單選】（）交易的普通股票是（）股票。交易的普通股票是（）股票。【歷年真題·A（）。經(jīng)濟(jì)企業(yè)的證券市場(chǎng)是（）。第四節(jié)金融衍生品市場(chǎng)及其工知識(shí)點(diǎn)金融衍生品的概念與特1.金融衍生品又稱(chēng)金融衍生工具，是從原生性金融工具（股票、債券、存單、貨幣等）派生2.目前較為普遍的金融衍生2.目前較為普遍的金融衍生品合約有：金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用生品等（A.杠桿比例高知識(shí)金融衍生品市場(chǎng)的交易機(jī)制（高頻考點(diǎn)1.金融衍生品市場(chǎng)上主要的交易形式有場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易兩種場(chǎng)外交易也稱(chēng)OTC，沒(méi)有固定的場(chǎng)所,交易者和委托人通過(guò)電話和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行聯(lián)系和交易。者）、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人套期保值者（風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者）：降低交易風(fēng)險(xiǎn)和不確定性經(jīng)紀(jì)人：交易中介，收取異，同時(shí)在這兩個(gè)市場(chǎng)上賤買(mǎi)貴賣(mài)黃金期貨，以獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，則該主體屬于（）。知識(shí)主要的金融衍生品——金融遠(yuǎn)期（高頻考點(diǎn)按照衍生品合約類(lèi)型的不同，目前市場(chǎng)中最為常見(jiàn)的金融衍生品有：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、換、信用衍生考點(diǎn)歸納考點(diǎn)歸納金融遠(yuǎn)期合約最大功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約類(lèi)型，沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所比較常見(jiàn)的遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約『正確答案』）『答案解析』本題考查遠(yuǎn)期合約的功能。金融遠(yuǎn)期合約最大功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)主要的金融衍生品——金融期貨（高頻考點(diǎn)特點(diǎn)：金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)主要的期貨合約有貨幣期貨、利率期貨、股指期貨期貨合約與遠(yuǎn)期①遠(yuǎn)期合約的交易雙方可以按各自的愿望就合約條件進(jìn)行磋商。（場(chǎng)外、非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約與遠(yuǎn)期合約的相同知識(shí)主要的金融知識(shí)主要的金融衍生品——金融期權(quán)（高頻考點(diǎn)期權(quán)費(fèi)：為了取得這一權(quán)利,期權(quán)合約的買(mǎi)方必須向賣(mài)方支付的一定數(shù)額的費(fèi)用考點(diǎn)歸納期權(quán)費(fèi)（期權(quán)買(mǎi)方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣(mài)方支付的費(fèi)用◆看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別約，并支付期權(quán)費(fèi)，購(gòu)買(mǎi)在一定時(shí)期內(nèi)，按合約規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)進(jìn)該證券的權(quán)利·買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)（預(yù)期價(jià)格上漲買(mǎi)方的收益=P-X-C（P≥X）買(mǎi)方的損失=C（P買(mǎi)方可以選擇行權(quán)，也可以選擇不行權(quán)買(mǎi)方損失是確定的，最多損失期權(quán)費(fèi)，利潤(rùn)是無(wú)限·期權(quán)賣(mài)出者最大的利潤(rùn)是期權(quán)費(fèi)，損失無(wú)限，但發(fā)生巨額損失的概率有·買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)（預(yù)期價(jià)格下跌買(mǎi)方的損失=C（P＞X）買(mǎi)方的收益=X-P-C（P買(mǎi)方可以選擇行權(quán)，也可以選擇不行權(quán)務(wù)無(wú)權(quán)利；買(mǎi)方損失有限收益無(wú)限，賣(mài)方收益有限損失無(wú)限則該投資者是（）。是（）。知識(shí)主要的金融衍生品——金融知識(shí)主要的金融衍生品——信用衍生品（高頻考點(diǎn)1.信用衍生品是一種使信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型中分離出來(lái)，并從