《財務管理CH》課件

《財務管理ch》ppt課件目錄contents財務管理概述財務管理的價值觀念財務報表分析財務計劃與預算投資決策籌資決策營運資金管理企業(yè)財務重組與并購CHAPTER財務管理概述01明確財務管理的概念和目的總結詞財務管理是對企業(yè)資金運動及其所體現(xiàn)的財務關系所行使的一種管理職能，旨在組織企業(yè)的財務活動、處理財務關系，它是一種價值管理，是對企業(yè)資金流動的一種反映。財務管理的目標是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，這一目標需要通過對企業(yè)財務活動的組織、計劃、指揮、協(xié)調(diào)、控制和監(jiān)督來實現(xiàn)。詳細描述財務管理的定義與目標財務管理的職能與原則闡述財務管理的功能和遵循的原則總結詞財務管理的職能包括財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制和財務分析。這些職能相互關聯(lián)，共同構成了企業(yè)財務管理的完整體系。在實施財務管理時，應遵循一定的原則，包括系統(tǒng)原則、現(xiàn)金收支平衡原則、收益風險均衡原則和利益關系協(xié)調(diào)原則等。這些原則是財務管理工作的行為準則，有助于實現(xiàn)企業(yè)財務管理的目標。詳細描述總結詞分析財務管理所面臨的內(nèi)部和外部環(huán)境詳細描述財務管理的環(huán)境包括內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境兩個方面。內(nèi)部環(huán)境包括企業(yè)的組織形式、公司治理結構、內(nèi)部控制制度等。外部環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、金融市場環(huán)境、法律環(huán)境和社會文化環(huán)境等。這些環(huán)境因素對企業(yè)的財務管理活動產(chǎn)生影響，企業(yè)需要適應和利用這些環(huán)境因素，以實現(xiàn)財務管理的目標。財務管理的環(huán)境CHAPTER財務管理的價值觀念02資金的時間價值是指資金在投資和再投資過程中，由于時間因素而形成的價值差額。資金的時間價值通常用折現(xiàn)率和現(xiàn)值來表示，是財務決策的重要依據(jù)。折現(xiàn)率是指投資者所期望的最低投資回報率，而現(xiàn)值則是指未來某一金額在特定折現(xiàn)率下的當前價值。資金的時間價值投資者需要根據(jù)自己的風險承受能力和投資目標，選擇合適的投資組合，以實現(xiàn)風險和收益的平衡。投資者可以通過分散投資、風險管理等方法降低投資風險，提高投資收益。風險與報酬的權衡是指投資者在追求高收益時，必須承擔相應的風險。風險與報酬的權衡市場價值是指資產(chǎn)在市場上的售價或可變現(xiàn)價值。賬面價值是指資產(chǎn)的歷史成本或賬面記錄的價值。市場價值和賬面價值可能存在差異，投資者需要關注市場動態(tài)，及時調(diào)整資產(chǎn)價值評估。市場價值與賬面價值的差異

資本成本資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括籌資費用和用資費用。資本成本是企業(yè)進行財務決策的重要依據(jù)，企業(yè)需要綜合考慮各種因素，制定合理的資本成本。資本成本對于企業(yè)財務管理具有重要意義，是企業(yè)進行投資決策、籌資決策和股利分配決策的重要依據(jù)。CHAPTER財務報表分析03資產(chǎn)負債表概述01資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的財務報表，由資產(chǎn)、負債和所有者權益三大要素構成。資產(chǎn)分析02資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的、預期能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。對資產(chǎn)的構成、質量、流動性、使用效率等方面進行分析，有助于了解企業(yè)的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營能力。負債分析03負債是指企業(yè)所承擔的、以資產(chǎn)或勞務償付的債務。對負債的構成、期限、利率、償還能力等方面進行分析，有助于了解企業(yè)的債務狀況和償債能力。資產(chǎn)負債表分析利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)經(jīng)營成果的財務報表，由收入、費用和利潤三大要素構成。利潤表概述收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務等活動中所取得的收益。對收入的構成、來源、增長情況等方面進行分析，有助于了解企業(yè)的盈利能力和市場地位。收入分析費用是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的耗費。對費用的構成、比例、控制情況等方面進行分析，有助于了解企業(yè)的成本結構和節(jié)約潛力。費用分析利潤表分析現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的財務報表，包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是企業(yè)通過正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動所取得的現(xiàn)金流量，對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量進行分析，有助于了解企業(yè)的經(jīng)營效率和盈利能力。投資活動現(xiàn)金流量是企業(yè)用于購建固定資產(chǎn)、投資證券等長期資產(chǎn)的現(xiàn)金流量，對投資活動現(xiàn)金流量進行分析，有助于了解企業(yè)的投資方向和投資效益?；I資活動現(xiàn)金流量是企業(yè)通過借款、發(fā)行股票等方式籌集資金所引起的現(xiàn)金流量，對籌資活動現(xiàn)金流量進行分析，有助于了解企業(yè)的融資渠道和融資成本。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析投資活動現(xiàn)金流量分析籌資活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表分析CHAPTER財務計劃與預算04總結詞財務預測是財務管理的重要環(huán)節(jié)，它基于歷史數(shù)據(jù)和市場趨勢，對未來的財務狀況進行預測。詳細描述財務預測包括收入預測、成本預測、利潤預測等，有助于企業(yè)提前了解未來的財務狀況，為決策提供依據(jù)。預測方法包括定量預測和定性預測，常用的定量預測方法有回歸分析、時間序列分析等。財務預測總結詞財務預算是企業(yè)為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標而制定的具體計劃，包括收入預算、成本預算、現(xiàn)金流預算等。詳細描述財務預算的編制需要各部門協(xié)同合作，根據(jù)實際情況和市場環(huán)境進行調(diào)整和優(yōu)化。預算執(zhí)行過程中要進行實時監(jiān)控和調(diào)整，以確保預算目標的實現(xiàn)。財務預算的編制總結詞財務控制與業(yè)績評價是財務管理的重要手段，通過對企業(yè)的財務活動進行控制和評估，確保企業(yè)財務目標的實現(xiàn)。詳細描述財務控制的方法包括預算控制、內(nèi)部審計、財務分析等，業(yè)績評價則通過對企業(yè)的財務指標和非財務指標進行綜合評估，以確定企業(yè)的經(jīng)營績效。財務控制與業(yè)績評價的目的是為了提高企業(yè)的財務管理水平，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財務控制與業(yè)績評價CHAPTER投資決策05通過計算項目未來現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值來評估項目的經(jīng)濟價值。凈現(xiàn)值法（NPV）通過計算項目內(nèi)部收益率來評估項目的經(jīng)濟價值。內(nèi)部收益率法（IRR）通過計算項目投資回收所需的時間來評估項目的經(jīng)濟價值。回收期法通過計算項目的盈利指數(shù)來評估項目的經(jīng)濟價值。盈利指數(shù)法投資項目評估方法只有當項目的凈現(xiàn)值大于或等于0時，才考慮投資。凈現(xiàn)值大于或等于0只有當項目的內(nèi)部收益率大于或等于資本成本時，才考慮投資。內(nèi)部收益率大于或等于資本成本只有當項目的回收期短于或等于行業(yè)平均水平時，才考慮投資?；厥掌诙逃诨虻扔谛袠I(yè)平均水平只有當項目的盈利指數(shù)大于1時，才考慮投資。盈利指數(shù)大于1資本預算的決策標準投資者需要在高風險和高回報之間進行權衡，以選擇適合自己的投資項目。高風險高回報投資者需要確保所承擔的風險與預期的回報相匹配，以實現(xiàn)投資目標。風險與回報的均衡投資者可以通過分散投資來降低整體風險，提高投資組合的穩(wěn)定性。風險分散投資風險與回報的權衡CHAPTER籌資決策06利用企業(yè)內(nèi)部的留存收益進行籌資，優(yōu)點是成本低、保密性好，缺點是籌資數(shù)量有限。內(nèi)部籌資通過向銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等方式籌集資金，優(yōu)點是籌資數(shù)額大、速度快，缺點是成本高、風險大。外部籌資籌資方式的選擇0102資本結構決策債務資本成本較低，但會增加企業(yè)的財務風險；權益資本成本較高，但風險較小。資本結構是指企業(yè)各種資本的構成及其比例關系，資本結構決策主要是確定債務資本和權益資本的最佳比例。股利政策股利政策是指公司對其收益分配所采取的策略和原則，包括股利支付率、股利分配方式等。股利政策應考慮企業(yè)的盈利能力、未來投資需求、股東利益等因素，以實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。CHAPTER營運資金管理07應收賬款管理是營運資金管理的重要環(huán)節(jié)，通過合理的信用政策、收賬程序和賬齡分析，降低壞賬風險，提高資金回流速度?？偨Y詞應收賬款管理包括制定合理的信用政策，對客戶進行信用評估，以及對應收賬款進行跟蹤管理和催收。通過科學的應收賬款管理，企業(yè)可以降低壞賬風險，保證營運資金的穩(wěn)定。詳細描述應收賬款管理存貨管理總結詞存貨管理旨在平衡庫存與銷售需求，通過合理的庫存控制和采購策略，降低庫存成本，提高庫存周轉率。詳細描述存貨管理包括對庫存進行定期盤點和清理，以及根據(jù)銷售數(shù)據(jù)和市場需求預測制定采購計劃。通過有效的存貨管理，企業(yè)可以降低庫存成本，避免積壓和浪費。VS短期融資管理是指企業(yè)為滿足臨時資金需求而進行的短期借款和還款安排，通過合理規(guī)劃降低融資成本，確保資金鏈的穩(wěn)定。詳細描述短期融資管理包括與銀行等金融機構的溝通和協(xié)調(diào)，以及根據(jù)企業(yè)的實際需求選擇合適的短期融資方式。短期融資管理需要關注市場利率變化，及時調(diào)整融資策略，以降低融資成本?？偨Y詞短期融資管理CHAPTER企業(yè)財務重組與并購08股權轉讓、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)置換、債務重組等。盡職調(diào)查、資產(chǎn)評估、協(xié)商談判、方案實施等。企業(yè)財務重組的