深圳市及下轄各區(qū)經(jīng)濟(jì)財(cái)政實(shí)力與債務(wù)研究

深圳市及下轄各區(qū)經(jīng)濟(jì)財(cái)政實(shí)力與債務(wù)研究（2023）公共融資部龔春云3.243.7口需求不足，外貿(mào)增速較上年高位回落。20232.455.4%深圳先行示范區(qū)“雙區(qū)”建設(shè)逐步推進(jìn)，深圳市區(qū)域發(fā)展前景可期。從下轄各區(qū)/新區(qū)（以下簡稱“各區(qū)”）情況看，2022年，深圳市下轄各區(qū)2GDP8.5個(gè)百分點(diǎn)至3.1%4701.62951.745年分別實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值1427.1億元和1079.6為代表的三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)帶動下，2022GDP14.0%，居全市首位，經(jīng)濟(jì)GDP383.22023年前三季20.9%8.6%2.7%~7.0%之間。2022算自給率仍處于較高水平。20224012.45.8%3114.59.7%77.6%；一12.91025.825.3%946.3減收348.3億元。2022200194.39021.09%左右，龍華收入增速降至-0.5%0.2%~2.5%區(qū)間。2023深圳市各區(qū)一般公共預(yù)算收入總體呈較快增長態(tài)勢。政府性基金收入方面，2022年深圳市各區(qū)政府性基金收入小計(jì)120088425110%89.851.210%計(jì)超過一般公共預(yù)算收入外，2022的貢獻(xiàn)度一般。20222082.9683.4126.81956.11本報(bào)告中，在分析深圳市下轄各區(qū)政府性基金收入時(shí)，系以政府性基金收入小計(jì)作為衡量指標(biāo)，具體包括政府性基金收入和相應(yīng)的上級補(bǔ)助收入。算收入對債務(wù)的保障情況看，各區(qū)債務(wù)償付壓力總體較輕。202392022期末除坪山、福田有少量存續(xù)城投債外，其余區(qū)均無城投存續(xù)債。一、深圳市經(jīng)濟(jì)與財(cái)政實(shí)力分析（一）深圳市經(jīng)濟(jì)實(shí)力分析年在高基數(shù)效應(yīng)以及復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境等多重超預(yù)期因素影響下，全市經(jīng)濟(jì)增速有所20231997.47260.51766.18不斷壯大。20223.243.70.320222022GDP2.14倍。圖表1.2010-2022年深圳市地區(qū)生產(chǎn)總值及增速情況資料來源：廣東省統(tǒng)計(jì)年鑒等，新世紀(jì)評級整理圖表2.2010年以來北上廣深四大一線城市經(jīng)濟(jì)增速對比資料來源：財(cái)匯資訊、各市統(tǒng)計(jì)公報(bào)、國家統(tǒng)計(jì)局等，新世紀(jì)評級整理-深圳制造-202225.641.242.000.8%、4.8%2.4%0.1:38.3:61.6，三產(chǎn)占比較20210.6年全市先進(jìn)制造業(yè)67.3%60.6%15228.952.8%76.3%；5137.980.6個(gè)百分點(diǎn)新材料和生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對深圳市經(jīng)濟(jì)增長拉動作用進(jìn)一步凸顯，202213322.0741.1%1.5個(gè)百分點(diǎn)。2022年深圳市消費(fèi)市場走弱，貨物進(jìn)出口增速自上年高位回落。當(dāng)年全市社會消費(fèi)品零售總額9708.28億元，同比增長2.2%，增速較上年下降7.4個(gè)百分點(diǎn)；全市進(jìn)出口總額36738.20億元，同比增長3.7%，增速較上年回落12.5個(gè)百分21943.7714794.438.5%4.719.3%6.2%。19.2%17.0%3.7個(gè)百分13.3%28.7個(gè)百分15.5%3.9個(gè)百21.5%。2023年前三季度，深圳市經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，固定資產(chǎn)投資2.452.18876.9715573.764.7%5.8%；規(guī)模以上工業(yè)增65.6%13.9%7646.98億元，同比增7.9%27984.1917945.9810038.207.4%282020102025年40試點(diǎn)，深圳經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展面臨新機(jī)遇，未來前景可期。（二）深圳市財(cái)政實(shí)力分析深圳市財(cái)政實(shí)力雄厚，財(cái)稅收入質(zhì)量較高。2022年受外部環(huán)境沖擊、大規(guī)仍處于較高水平。28%左右，202220224012.445.8%16.13114.459.7%21.5898.0年稅收收入占一般77.6%3.41028.211236.0114.2%4997.49.3%675.4億元、458.7266.332.2%20.0%92.6%2022自給率280.3%12.9個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于較高水平。溫，20221025.8946.3348.320221496.8年受其他國有98.3億元。2022年全市國有資本經(jīng)64.0億元，與上年規(guī)模相當(dāng)，主要為國有企業(yè)資本金注入支出。圖表3.2020-2022年深圳市和市本級財(cái)政收入規(guī)模及結(jié)構(gòu)情況（單位：億元）指標(biāo)2020年2021年2022年全市市本級全市市本級全市市本級財(cái)政收入合計(jì)--5451.978813.176275.278953.976656.24一般公共預(yù)算總計(jì)5393.203266.956223.793828.976196.134045.12其中:一般公共預(yù)算收入3857.462357.674257.702629.964012.442458.842一般公共預(yù)算自給率=一般公共預(yù)算收入/一般公共預(yù)算支出*100%。指標(biāo)2020年2021年2022年全市市本級全市市本級全市市本級上級補(bǔ)助收入346.91346.91364.92364.92476.15476.15政府性基金預(yù)算收入總計(jì)--2101.832474.552362.142656.372525.34其中:政府性基金預(yù)算收入1287.691262.691373.681362.841025.761005.46上級補(bǔ)助收入--142.520.62國有資本經(jīng)營預(yù)算收入總計(jì)--83.18114.8384.16101.4785.78其中:國有資本經(jīng)營預(yù)算收入96.1178.37110.9182.8698.2885.02數(shù)據(jù)來源：深圳市2020-2022年財(cái)政決算表、政府債評級報(bào)告等公開資料，新世紀(jì)評級整理2022年深圳市2458.86.5%，占全市一般公共預(yù)算收2210.644.2%2022年深圳市本級政府性基金收入為1005.5億元，同比下降946.326.9%473.53.7%。二、下轄各區(qū)經(jīng)濟(jì)與財(cái)政實(shí)力分析深圳市下轄福田區(qū)、羅湖區(qū)、鹽田區(qū)、南山區(qū)、寶安區(qū)、龍崗區(qū)、龍華區(qū)、10個(gè)區(qū)/新區(qū)3提升東部發(fā)展能級和引領(lǐng)帶動作用3本報(bào)告在深圳下轄各區(qū)經(jīng)濟(jì)財(cái)政與債務(wù)分析中暫未包括深汕特別合作區(qū)。圖表4.深圳市“一核多心網(wǎng)絡(luò)化”城市開發(fā)格局（00-05》草案公示讀本（一）下轄各區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力分析20222年經(jīng)濟(jì)增速明顯回升。寶安、龍華兩區(qū)二、三產(chǎn)業(yè)年GDP增速達(dá)寶安列為“非特區(qū)”，實(shí)行分割管轄。20107月特區(qū)擴(kuò)容后的版圖延伸至全42010年前后從原寶安、龍崗兩區(qū)分立整合的經(jīng)濟(jì)功能區(qū)，其中坪山、龍華、光明于近年先后正式升級為行政區(qū)。從經(jīng)濟(jì)規(guī)?？矗?022GDP5514.55142.24701.62500~30001000~1500383.2億元墊底。從經(jīng)濟(jì)增速看，除龍崗和坪山外，2022年深圳市下轄各區(qū)經(jīng)濟(jì)增速均有所8.5個(gè)、2.314.0%2.6個(gè)~9.66.5%5.4%3.0%-4.5%之間。圖表5.2022年深圳市各區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)情況注：福田區(qū)常住人口系2021年數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：深圳市各區(qū)統(tǒng)計(jì)公報(bào)、廣東省統(tǒng)計(jì)年鑒及其他公開資料，新世紀(jì)評級整理南山區(qū)里巴巴為代表的大批科技企業(yè)，高研院所占全市的80%，累計(jì)培育上市公司逾20020224435.7GDP的比55.2%4821.386.5%。福田區(qū)一半，經(jīng)濟(jì)密度和人口密度均位居全市首位。202290.8%GDP45.4%2625.34.4%GDP47.6%。羅湖區(qū)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展集聚區(qū)、金融商貿(mào)中心和國際消費(fèi)中心。2022產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例為0.0:5.9:94.1，前述三大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和兩大特色產(chǎn)業(yè)增加值合計(jì)為1830.7GDP69.6%，除金融業(yè)（9.2%）（3.40.1。龍崗區(qū)大運(yùn)科創(chuàng)城等。20220.03:68.15:31.82。受美國對華20212022年經(jīng)濟(jì)增速明顯回升。寶安和龍華兩區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中第二、三產(chǎn)業(yè)比例較為平衡，2022年第二產(chǎn)業(yè)50.4%50.6%49.5%49.4%。寶安區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為支撐的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。20222172.615.7%GDP46.2%。龍華區(qū)20222951.73.1%。光明區(qū)201822022GDP1427.16.5%，11.2%0.2:71.2:28.6心先行啟動區(qū)。坪山區(qū)20171（汽車2022500強(qiáng)，1000萬臺、全球研發(fā)中心建成投用、成功獲評行8英寸線成功擴(kuò)產(chǎn)、12英寸線一期1079.68位，其69.9%652.9億元，同比增長35.5%GDP60.5%20個(gè)百分點(diǎn)。鹽田區(qū)年，三面環(huán)海，海岸線約占全市GDP水平，202238.4萬元、23.5萬元。圖表6.2022年深圳市各區(qū)二三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及增加值增速情況數(shù)據(jù)來源：深圳市各區(qū)統(tǒng)計(jì)公報(bào)、廣東省統(tǒng)計(jì)年鑒及其他公開資料，新世紀(jì)評級整理圖表7.（）區(qū)域發(fā)展定位福田區(qū)深圳際影響力和輻射力的中央創(chuàng)新區(qū)、中央商務(wù)區(qū)、中央活力區(qū)。區(qū)域發(fā)展定位羅湖區(qū)深港社會協(xié)同發(fā)展示范區(qū)推進(jìn)蔡屋圍深圳火車站東門片區(qū)、筍崗清水河片區(qū)、新秀-蓮塘片區(qū)建設(shè)，打造羅湖可持續(xù)發(fā)展先鋒城區(qū)。南山區(qū)和世界級創(chuàng)新型濱海中心城區(qū)。龍崗區(qū)深圳城市東部中心、高等教育國際合作中心、國際文體活動交流中心，重點(diǎn)推進(jìn)大運(yùn)深港國際科教城、坂雪崗科技城、東部高鐵新城、國際低碳城、寶龍科技城等片區(qū)建設(shè)，形成“一芯兩核多支點(diǎn)”發(fā)展格局，打造龍崗國家級產(chǎn)城融合示范區(qū)和全球電子信息產(chǎn)業(yè)高地。寶安區(qū)。光明區(qū)深圳北部中心、科技創(chuàng)新中心、重要交通樞紐，科研經(jīng)濟(jì)先導(dǎo)區(qū)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)集聚區(qū)，重點(diǎn)打造光明科學(xué)城裝置集聚區(qū)、光明中心區(qū)、光明鳳凰城、茅洲河-龍大復(fù)合功能走廊等片區(qū)，建設(shè)大灣區(qū)綜合性國家科學(xué)中心先行啟動區(qū)。龍華區(qū)深圳新興產(chǎn)業(yè)高地和時(shí)尚產(chǎn)業(yè)新城，重點(diǎn)推進(jìn)北站國際商務(wù)區(qū)、九龍山數(shù)字城、鷺湖中心城、龍華國際商圈、大浪時(shí)尚小鎮(zhèn)、觀瀾文化小鎮(zhèn)建設(shè)，打造大灣區(qū)國際化創(chuàng)新型中軸新城。坪山區(qū)業(yè)城高新區(qū)坪山園區(qū)建設(shè)合作區(qū)延伸區(qū)。鹽田區(qū)國際航運(yùn)中心、海洋新興產(chǎn)業(yè)高地、濱海旅游重要基地合作區(qū)、鹽田中心片區(qū)、鹽田河臨港產(chǎn)業(yè)帶建設(shè)，打造鹽田國際航運(yùn)樞紐和離岸貿(mào)易中心。大鵬新區(qū)濱海旅游服務(wù)中心、海洋科技和教育基地、精準(zhǔn)醫(yī)療和康復(fù)醫(yī)學(xué)發(fā)展先鋒區(qū)，重點(diǎn)推進(jìn)葵涌中心區(qū)、壩光國際生物谷、龍岐-新大、下沙-南澳墟鎮(zhèn)建設(shè)，打造世界級濱海生態(tài)旅游度假區(qū)和全球海洋中心城市集中承載區(qū)。資料來源：深圳市“十四五”規(guī)劃，新世紀(jì)評級整理年深圳市各區(qū)投資呈現(xiàn)“91414.2%25.9%，大鵬主要是非房投資帶動，坪山主12.7%22.1%（5.1%）6區(qū)固定資產(chǎn)投資增速7.0%~9.1%34%左右，鹽田和福田房地產(chǎn)投資為負(fù)增長。圖表8.2021-2022年深圳市各區(qū)投資情況數(shù)據(jù)來源：深圳市各區(qū)統(tǒng)計(jì)公報(bào)、廣東省統(tǒng)計(jì)年鑒及其他公開資料，新世紀(jì)評級整理41.2%（42.8（30.5（28.9%12%~20%20220.5%~9.0%，其中光8.1%8.9%2020年以來深圳市各區(qū)未披露進(jìn)出口總額數(shù)據(jù)。圖表9.2021-2022年深圳市各區(qū)消費(fèi)情況數(shù)據(jù)來源：深圳市各區(qū)統(tǒng)計(jì)公報(bào)、廣東省統(tǒng)計(jì)年鑒及其他公開資料，新世紀(jì)評級整理2023年前三季度，深圳市下轄各區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，坪山經(jīng)濟(jì)增速仍最高，達(dá)8.98.4GDP345、62022年保持一致。圖表10.2023年前三季度深圳市各區(qū)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比較（單位：億元，%）序號地區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值地區(qū)生產(chǎn)總值增速規(guī)上工業(yè)增加值增速1南山6168.934.03.42福田4088.032.82.93寶安3695.938.921.14龍崗3487.793.81.05羅湖2066.286.812.96龍華2022.162.7--7光明18坪山868.6520.930.19鹽田591.576.10.210大鵬291.515.94.8數(shù)據(jù)來源：深圳市各區(qū)統(tǒng)計(jì)月報(bào)，新世紀(jì)評級整理（二）下轄各區(qū)財(cái)政實(shí)力分析4下轄各區(qū)一般公共預(yù)算分析給能力差距較大。2022200194.39021.0億元。次是坪山，增速自上年高位回落，收入降幅超14%9%-0.5%，其余各區(qū)增速在0.2%~2.5%2023年前三季度，深圳市各區(qū)一般公共預(yù)算收入總體呈較快增長態(tài)勢。2022年，深圳市下轄各區(qū)一般公共預(yù)算收入規(guī)模排序較上年無變化，南山361.6億元，較上年基本持平；寶安、299.2263.2增速為-9.9%。福田、龍華分別以194.3億元和151.5億元處于第三梯隊(duì)，其中福26.5個(gè)百分點(diǎn)至80~9016.7（2.5202254.8億元、32.921.0億元，14.4和9.70.84該部分內(nèi)容中財(cái)政收入同比增速均以絕對規(guī)模計(jì)算所得，如無特殊說明均未考慮年度間口徑調(diào)整等因素（如有。圖表11.2021-2022年深圳市各區(qū)一般公共預(yù)算收入和增速情況數(shù)據(jù)來源：新世紀(jì)評級根據(jù)公開資料整理、繪制收入質(zhì)量方面，深圳市各區(qū)一般公共預(yù)算收入質(zhì)量均較好，202283%~96%2.06.990.9%95.1%12.09.583.2%88.7%3.47.2間。圖表12.2021-2022年深圳市各區(qū)稅收收入情況數(shù)據(jù)來源：新世紀(jì)評級根據(jù)公開資料整理、繪制一般公共預(yù)算自給率方面，深圳市下轄各區(qū)財(cái)政自給率差距較大，20222.015.06.29.4202262.5%2442%~47%31.3%23.7%居于全市末游。圖表13.2021-2022年深圳市各區(qū)一般公共預(yù)算收入自給率情況數(shù)據(jù)來源：新世紀(jì)評級根據(jù)公開資料整理、繪制202330（17.67287.6148.28820~58億元區(qū)間，大鵬收入仍墊底。圖表14.2023（%）地區(qū)一般公共預(yù)算收入一般公共預(yù)算支出規(guī)模增速規(guī)模增速南山287.66.7327.1-0.3寶安295.117.6417.4--福田148.23.4208.0-0.8羅湖90.032.5150.5-9.3光明84.742.9163.419.5坪山57.750.3122.2-8.6鹽田27.810.3----大鵬21.939.849.3-14.2數(shù)據(jù)來源：深圳市各區(qū)政府信息公開平臺等，新世紀(jì)評級整理下轄各區(qū)政府性基金預(yù)算分析深圳市各區(qū)政府性基金收入小計(jì)和增速均分化較大，2022年龍華、寶安規(guī)模超200億元，龍崗、光明規(guī)模超百億元，坪山收入回升至88均在42億元以下，且大鵬新區(qū)規(guī)模不及5分別為89.8%和51.2%；羅湖、大鵬新區(qū)降幅較大，超30%，鹽田、光明降幅在10%以內(nèi)。整體來看，除光明、龍華、坪山政府性基金收入小計(jì)超過一般公共預(yù)算收入外，2022年其余各區(qū)政府性基金收入對區(qū)域財(cái)力的貢獻(xiàn)度一般。20224個(gè)區(qū)政府性基金收入小計(jì)超過百億元，分226.1207.6172.3億元130.887.930~4210.14.6143.8%、112.7%89.8%；因土地整備資金由專戶中劃撥轉(zhuǎn)為15%~25%4區(qū)均較上年有所減收，其中羅湖、大鵬降幅較大，增速分別為-35.9%和-31.1%10%以內(nèi)。圖表15.2021-2022年深圳市下轄各區(qū)政府性基金收入小計(jì)情況數(shù)據(jù)來源：新世紀(jì)評級根據(jù)公開資料整理、繪制148%79.4104.268%208.3%。整體來看，除光明、龍華、坪山外，2022基金收入對區(qū)域財(cái)力的貢獻(xiàn)度一般。圖表16.深圳市各區(qū)政府性基金預(yù)算收入小計(jì)與一般公共預(yù)算收入相對規(guī)模情況20212021年政府性基金預(yù)算收入小計(jì)/2021年一般公共預(yù)算收入[%]2022年政府性基金預(yù)算收入小計(jì)/2022年一般公共預(yù)算收入[%]大鵬鹽田坪山光明羅湖龍華福田龍崗寶安南山200500數(shù)據(jù)來源：新世紀(jì)評級根據(jù)公開資料整理、繪制三、深圳市及下轄各區(qū)債務(wù)狀況分析（一）深圳市政府債務(wù)狀況分析20222022