國(guó)內(nèi)FPD上游產(chǎn)業(yè)鏈分析-液晶材料篇

1FPD上游產(chǎn)業(yè)鏈分析——液晶材料篇OFweek光電顯示網(wǎng)訊——液晶材料是既具有液體的流淌性又具有晶體的各向異性物質(zhì)的一種高分子材料。液晶材料兩大分類：第一類為溶致液晶，將某些有機(jī)物放在確定的溶劑中，由于溶劑破壞結(jié)晶晶格而形成的液晶，被稱為溶致液晶。如簡(jiǎn)潔的脂肪酸鹽、離子型和非離子型外表活性劑等。溶致液晶廣泛存在于自然界、生物體中，與生命息息.熱致液晶，熱致液晶是由于溫度變化而消滅的液(TM)和清亮點(diǎn)(TC)來標(biāo)示。液晶單分子都有各自的熔點(diǎn)和清亮點(diǎn)，在中間溫度則以液晶形態(tài)存在。目前用于顯示的液晶材料根本上都是熱致液晶。在熱致液晶中，又依據(jù)液晶分子排列構(gòu)造分為三種：近晶相(SMECTIC)、向列相(NEMATIC)和膽甾相(CHOLESTERIC)?！不炀?.5%，但對(duì)液晶面板的質(zhì)量起著關(guān)鍵的作用，也是液晶顯示產(chǎn)業(yè)不行或缺的關(guān)鍵性材料。雖然液晶材料行業(yè)始終維持著穩(wěn)定的高毛利，由于其用量較少，下游液晶面板廠商對(duì)液晶材料的價(jià)格敏感性很低。液晶材料的生產(chǎn)過程往往需要幾十步合成步驟，因此它的生產(chǎn)工藝要求很高、對(duì)純度的要求也很高〔>99.95%〕。另外，由于TFT-LCD面板對(duì)快速響應(yīng)、工作溫度范圍、顯示視角、穩(wěn)定性等顯示性能的高標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)液晶的旋轉(zhuǎn)粘、極性、電荷保持率等參數(shù)的要求很高，且下游液晶面板廠商對(duì)液晶材料的認(rèn)證往往需要三四年的時(shí)間，因此液晶材料廠商要做出性能優(yōu)良的液晶產(chǎn)品難度很大，同時(shí)企業(yè)間存在比較高的技術(shù)壁壘和客戶壁壘。以以以下圖為液晶材料產(chǎn)業(yè)鏈分析：全球市場(chǎng)格局目前，國(guó)際上主要有四家液晶材料公司，它們分別是德國(guó)默克〔Merck〕公司、日本智索〔Chisso〕ADK公司，主要生產(chǎn)中高檔產(chǎn)品，如TFT、STN、中高檔TN液晶材料。由于TFT液晶材料的高技術(shù)壁壘，導(dǎo)致中高端液晶材料市〔Chisso〕DIC三家壟斷TFT液晶市場(chǎng)，市場(chǎng)份額分別為50%、40%和6%。大陸液晶材料供給商誠(chéng)志永華國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率雖達(dá)65%以上，全球五大液晶材料生產(chǎn)廠家中銷量位居第三，但主要為TN、HTN、STN型系外鄉(xiāng)企業(yè)進(jìn)展?fàn)顩r10大多以生產(chǎn)中間體、單體為主，具有混晶生產(chǎn)力氣的只有極少的幾個(gè)企業(yè)。外鄉(xiāng)液晶材料產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)是低端的TN(扭曲向列)、STN(超扭曲向列)液晶較強(qiáng)而TFT液晶材料方面很弱，液晶化學(xué)品、單體液晶較強(qiáng)而混合液晶較弱。中國(guó)大陸企業(yè)目前主要生產(chǎn)液晶化學(xué)品和單體液晶，這些產(chǎn)品出口給國(guó)外的液晶生產(chǎn)商。而終端TFT混合液晶產(chǎn)品的市場(chǎng)則主要由德國(guó)默克和日本智索掌控，由于中間體化合物到成品液晶材料技術(shù)難度大，他們獵取了超過67%TFT外進(jìn)口，TFT混合液晶的國(guó)產(chǎn)化成為外鄉(xiāng)液晶顯示產(chǎn)業(yè)亟待提高國(guó)內(nèi)配套力氣的重要環(huán)節(jié)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，西安瑞聯(lián)近代電子材料有限責(zé)任公司、煙臺(tái)萬潤(rùn)精細(xì)化工股份有限公司、上?？爹i化學(xué)、浙江永太科技、煙臺(tái)顯華化工科技等多家公司成為國(guó)外幾家TFT、河北邁爾斯通電子材料、江蘇和成顯示科技股份等通過多年的積存，解決了多項(xiàng)技術(shù)難題，在把握了大量TFT不斷地?cái)U(kuò)大在TFT混合液晶領(lǐng)域的爭(zhēng)論成果。打通液晶產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)钱a(chǎn)業(yè)政策扶持的重點(diǎn)。依據(jù)國(guó)家公布的《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振“突破型顯示產(chǎn)業(yè)進(jìn)展瓶頸”“完善型顯示產(chǎn)業(yè)體系”的重點(diǎn)就是面板材料。近兩年，外鄉(xiāng)液晶面板環(huán)節(jié)獲得突破性進(jìn)展，同時(shí)也拉動(dòng)了上游液晶材料廠商的進(jìn)展。20232023年在石家莊高區(qū)進(jìn)展TFT液晶材料基地工程奠基儀式后，2023年一期工程投產(chǎn)，年產(chǎn)TFT50噸，2023年二期完成后，年產(chǎn)TFT10016.72.6億元。目前，誠(chéng)志永華再次力推主流液晶材料，包括：IPS-TFT、3D眼鏡用液晶/裸眼3D液晶、車載顯示用液晶及OLED液晶單體，緊跟產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)展趨勢(shì)；位于南京白下高產(chǎn)業(yè)園區(qū)的江蘇和成顯示科技也成功開發(fā)出具有自主學(xué)問產(chǎn)權(quán)的TFT-LCD液晶材料，并在六合區(qū)上馬液晶材料生產(chǎn)線，估量2023302023100噸的設(shè)計(jì)生產(chǎn)力氣；目前龍騰光電所進(jìn)展的藍(lán)相液晶研發(fā)，其液晶顯示材料供給者即為江蘇和成與日本JNC5.2英寸藍(lán)相無源驅(qū)動(dòng)顯示屏。煙臺(tái)萬潤(rùn)作為國(guó)內(nèi)單晶和液晶中間體的最130噸/300噸/年，公司募投項(xiàng)目將在2023300噸/400噸/年。外鄉(xiāng)液晶材料的技術(shù)研發(fā)我國(guó)液晶材料開發(fā)爭(zhēng)論工作雖然從七十年月初期就已經(jīng)開頭LCD工業(yè)整體技術(shù)設(shè)備水平和投入資金的限制，液晶行業(yè)也始終沒有被國(guó)家列入重點(diǎn)科技攻關(guān)工程，爭(zhēng)論經(jīng)費(fèi)嚴(yán)峻缺乏和人才短缺限制了該行業(yè)的進(jìn)展。液晶顯示器件和液晶材料研究開發(fā)以TN型和中低檔STN型為主。僅就液晶顯示器方面而言，到了九十年月初，隨著我國(guó)數(shù)十家LCD學(xué)和深圳天馬微電子公司為龍頭的LCD要集中在TN-LCD、STN-LCD生產(chǎn)相關(guān)技術(shù)以及少數(shù)TFT-LCD根底性課題方面。在液晶LCD爭(zhēng)論開發(fā)液晶顯示器或液晶材料，但除了中科院上海有機(jī)所在全氟苯炔類液晶化合物合特別在STN、TFT-LCD配套液晶材料的爭(zhēng)論開發(fā)工作進(jìn)展格外緩慢，同日本、德國(guó)和英美國(guó)家相比，至少落后八至十年左右，使得我國(guó)在世界液晶顯示行業(yè)市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)內(nèi)目前中高檔產(chǎn)品品種相對(duì)偏少，尚不能滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求，急待增加科研開發(fā)力度，尤其是TFT-LCD用液晶材料，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求呈現(xiàn)井噴狀態(tài)，急需盡快占據(jù)；中高檔液晶材料技術(shù)含量高，售價(jià)及利潤(rùn)相對(duì)來說也較高。面對(duì)著國(guó)內(nèi)TFT混合液晶的井噴和液晶生產(chǎn)難度大、技術(shù)壁壘高等狀況，外鄉(xiāng)企業(yè)迎難而上，誠(chéng)志股份的子公司誠(chéng)志永華從1987年開頭爭(zhēng)論液晶材料，擁有TFT混晶配方100TFT生產(chǎn)力氣的企業(yè)。誠(chéng)志永華擔(dān)當(dāng)了并精彩完成多項(xiàng)國(guó)家和省部級(jí)工程并獲獎(jiǎng)，申報(bào)國(guó)家制造專利幾十項(xiàng)，在國(guó)內(nèi)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)格外明顯。公司研發(fā)的中高檔STN、CSTN、TFT液晶材料的國(guó)產(chǎn)化打破了Merck、Chisso等外企的壟斷，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、日韓、東南亞等地區(qū)。江蘇和成顯示科技在TFT混合液晶研發(fā)領(lǐng)域成績(jī)斐然推廣自身的TFT液晶材料產(chǎn)品。在材料的開發(fā)方面，業(yè)界也有一個(gè)共識(shí)，就是需要材料廠和面板廠的通力合作，通過多年的努力，應(yīng)當(dāng)說液晶材料是國(guó)內(nèi)TFT產(chǎn)業(yè)在上游材料當(dāng)中進(jìn)展最好的。京東方科技集團(tuán)技術(shù)副總監(jiān)董友梅解釋說：“由于它技術(shù)門檻很高，雖然規(guī)模很大，但是組裝的含量很低，所以我們始終在說液晶是我們國(guó)家在上游材料當(dāng)中技術(shù)和產(chǎn)業(yè)進(jìn)展最好的一種材料。”國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)展趨勢(shì)由于下游TFT-LCD行業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期。據(jù)有關(guān)爭(zhēng)論機(jī)構(gòu)估量2023-2023年全球TFT-LCD的產(chǎn)量(按出貨面積核算)將進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期，年均復(fù)合增速在10%左右。由于單位面積的液晶面板對(duì)液晶單體的消耗維持確定的正比例關(guān)系，2023年單體液晶的全20235317053年全球液晶單體的需求也將維152023年全球液晶單體的80050億元，2023-202310%。20237600萬片，占全球大尺寸出貨量的9.8%202347.6%的同1.113.3%3.5個(gè)百分點(diǎn)。這是一個(gè)被業(yè)界看好的需求潛力巨大的市場(chǎng)，估量32英寸級(jí)別的液晶面板將連續(xù)成為主流，TFT混合液晶材料的年需求量也增200噸。當(dāng)今我國(guó)液晶材料仍以大路貨TN和STN20%的速度下跌，其中低檔TN液晶材料已跌至0.15美元/克。而TFT液晶材料市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛，價(jià)格被國(guó)外廠商壟斷。TFT用LCD面板整體售價(jià)下降因素的影響，TFT用液晶材料的平均價(jià)格應(yīng)當(dāng)會(huì)微幅調(diào)整。液晶材料在LCDLCD價(jià)格的變化不會(huì)對(duì)液晶材料產(chǎn)生較大的影響TFT用液晶材料的平均價(jià)格估量呈下降趨勢(shì)，但是由于生產(chǎn)工藝改進(jìn)、生產(chǎn)效率提高、生產(chǎn)本錢降低，并且生產(chǎn)企業(yè)不斷研發(fā)出附加值更高的產(chǎn)品，液晶材料行業(yè)的利潤(rùn)率仍將保持穩(wěn)定。點(diǎn)評(píng)：1、誠(chéng)志永華：目前國(guó)內(nèi)的老大誠(chéng)志永華底蘊(yùn)照舊是最深厚的，品種也最齊全，產(chǎn)能最大，綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)，期望其協(xié)調(diào)好機(jī)制問題，聚攏行業(yè)優(yōu)秀人才在TFT混合液晶研發(fā)方面有所突破。2、八億液晶：研發(fā)實(shí)力較弱，在混晶方面雖然靠低價(jià)策略搶了不市場(chǎng)份額，但缺乏長(zhǎng)期的盈利力氣；由于投資規(guī)模太小，生產(chǎn)全靠人力的小瓶操作，缺乏長(zhǎng)期的供貨保障力氣和品質(zhì)保障力氣。盡管目前已開頭籌備建設(shè)大生產(chǎn)車間，但北京的環(huán)保把握將是一個(gè)大障礙。最關(guān)鍵的是，缺乏品開發(fā)力氣將從根本上限制死了其進(jìn)一步進(jìn)展的空間；3、和成顯示：相對(duì)于誠(chéng)志永華和八億液晶，和成最大優(yōu)勢(shì)在于混晶的開發(fā)力氣，和STN液晶性能指標(biāo)不錯(cuò)，公司的運(yùn)營(yíng)機(jī)制尚可，另外其在銷售方面有較強(qiáng)的攻關(guān)力氣和不錯(cuò)的人脈關(guān)系，具備確定的進(jìn)展空間。合成的問題有以下幾方面：首先是生產(chǎn)問題，和成缺乏生產(chǎn)治理人員和有本行業(yè)工作閱歷的生產(chǎn)工人，產(chǎn)能低，因此不得不選購局部單晶，產(chǎn)能的制約將在很大程度上影響和成的進(jìn)展壯大；其次是機(jī)制問題，太多的股東導(dǎo)致決策拖沓，難以形成合力；最終是其投資規(guī)模不大，地理位置也不佳〔四周環(huán)水，空氣濕度太大，對(duì)高檔液晶的生產(chǎn)提純不利〕；4、清華亞王：亞王的產(chǎn)品相對(duì)檔次低、品質(zhì)保障力氣不佳，盈利力氣也有限，技術(shù)人員的流失也比較大，大股東對(duì)亞王的進(jìn)展信念也缺乏，將來的進(jìn)展空間很小，估量未來幾年有被兼并或者倒閉的可能；5TN市場(chǎng)已飽和，瑞聯(lián)在STN瑞聯(lián)在混晶方面的進(jìn)展空間不大；假設(shè)瑞聯(lián)在TFT方面能有所突破，那就另當(dāng)別論了；6、邁爾斯通：邁爾斯通成立較晚，但在混晶研發(fā)、單晶和中間體的生產(chǎn)以及品質(zhì)保障力氣方面都有確定的優(yōu)勢(shì)，其主要目標(biāo)產(chǎn)品是中高檔STN產(chǎn)品和TFT液晶，其投資規(guī)模僅次于永生華清，公司的投資組合是國(guó)內(nèi)幾家液晶材料公司中最合理的。但由于超凈車間設(shè)施延后問題，目前還沒有混晶產(chǎn)品推向市場(chǎng)，將來能取得多大的成績(jī)，將拭目以待；7的液晶單體，是