外匯交易常用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀

外匯買賣常用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀什么是匯率匯率就是用一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)錢，受供應(yīng)和需求影響。影響供應(yīng)的根本要素是央行的經(jīng)濟(jì)決策。影響需求的根本要素是資產(chǎn)收益率。央行經(jīng)濟(jì)決策〔一〕

基準(zhǔn)利率的制定傳導(dǎo)機(jī)制：⑴央行放出貨幣志愿減弱基準(zhǔn)利率提高金融機(jī)構(gòu)獲取貨幣難度提高金融機(jī)構(gòu)拆出資金志愿減弱經(jīng)濟(jì)循環(huán)中流通的貨幣量減少當(dāng)需求不變時(shí)供應(yīng)減少匯率走強(qiáng)⑵央行放出貨幣志愿加強(qiáng)基準(zhǔn)利率降低金融機(jī)構(gòu)獲取貨幣難度下降金融機(jī)構(gòu)拆出資金志愿加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)循環(huán)中流通的貨幣量添加當(dāng)需求不變時(shí)供應(yīng)擴(kuò)展匯率走弱央行經(jīng)濟(jì)決策〔二〕量化寬松政策：當(dāng)傳統(tǒng)的利率手段失效時(shí)采取的特殊手段，意在繞過(guò)經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)機(jī)制直接向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。傳導(dǎo)機(jī)制：⑴采取/擴(kuò)展量化寬松政策貨幣需求不變而供應(yīng)上升匯率走弱⑵取消/減少量化寬松政策貨幣需求不變而供應(yīng)下降匯率走強(qiáng)央行決策重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容重點(diǎn)央行：歐洲央行、英國(guó)央行、美聯(lián)儲(chǔ)日程安排：月初歐洲央行和英國(guó)央行公布最新利率決議，月底美聯(lián)儲(chǔ)公布最新利率決議關(guān)注內(nèi)容：利率決議、量化寬松政策及會(huì)后聲明內(nèi)容影響貨幣需求的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀一切經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的根本原那么：向GDP靠攏GDP：⑴GDP上升經(jīng)濟(jì)過(guò)熱通脹加劇央行加息資產(chǎn)收益率上升貨幣供應(yīng)不變而需求添加匯率走強(qiáng)⑵GDP下降經(jīng)濟(jì)萎縮通縮加劇央行降息資產(chǎn)收益率下降貨幣供應(yīng)不變而需求減少匯率走弱

房地產(chǎn)數(shù)據(jù)營(yíng)建懇求、營(yíng)建答應(yīng)、新屋開工、新屋銷售、成屋銷售、NAR房?jī)r(jià)指數(shù)傳導(dǎo)機(jī)制：⑴房地產(chǎn)數(shù)據(jù)向好GDP上升經(jīng)濟(jì)過(guò)熱通脹加劇央行加息資產(chǎn)收益率上升貨幣供應(yīng)不變而需求添加匯率走強(qiáng)⑵房地產(chǎn)數(shù)據(jù)疲弱經(jīng)濟(jì)萎縮通縮加劇央行降息資產(chǎn)收益率下降貨幣供應(yīng)不變而需求減少匯率走弱就業(yè)數(shù)據(jù)ADP就業(yè)人數(shù)、挑戰(zhàn)者裁員人數(shù)、失業(yè)率、非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)、初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)傳導(dǎo)機(jī)制:⑴就業(yè)改善消費(fèi)支出添加GDP上升匯率走強(qiáng)⑵就業(yè)不佳消費(fèi)支出減少GDP下降匯率走弱消費(fèi)支出消費(fèi)者自信心指數(shù)、個(gè)人支出、個(gè)人收入、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)〔CPI〕、平均周薪傳導(dǎo)機(jī)制：⑴收入添加支出添加經(jīng)濟(jì)向好GDP上升匯率走強(qiáng)⑵收入減少支出減少經(jīng)濟(jì)疲弱GDP下降匯率走弱貿(mào)易情況進(jìn)口物價(jià)指數(shù)、出口物價(jià)指數(shù)、經(jīng)常帳、貿(mào)易帳傳導(dǎo)機(jī)制：貿(mào)易情況改善國(guó)民收入添加GDP上升匯率走強(qiáng)貿(mào)易情況惡化國(guó)民收入減少GDP下降匯率走弱采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)〔PMI〕制造業(yè)/效力業(yè)/綜合/零售業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)PMI大于50，代表經(jīng)濟(jì)處于昌盛期。PMI小于50，代表經(jīng)濟(jì)處于衰退期。傳導(dǎo)機(jī)制：⑴PMI上升采購(gòu)活動(dòng)活潑企業(yè)消費(fèi)活潑個(gè)人收入添加消費(fèi)支出添加GDP上升匯率走強(qiáng)⑵PMI下降采購(gòu)活動(dòng)萎縮企業(yè)消費(fèi)萎縮個(gè)人收入減少消費(fèi)支出減少GDP下降匯率走弱產(chǎn)出數(shù)據(jù)ISM制造業(yè)/非制造業(yè)指數(shù)、耐用消費(fèi)品訂單、產(chǎn)能利用率、工廠訂單變動(dòng)、工業(yè)產(chǎn)出傳導(dǎo)機(jī)制：⑴產(chǎn)出添加企業(yè)消費(fèi)活潑個(gè)人收入添加消費(fèi)支出添加GDP上升匯率走強(qiáng)⑵產(chǎn)出減少企業(yè)消費(fèi)萎縮個(gè)人收入減少消費(fèi)支出減少GDP下降匯率走弱資本流入國(guó)際資本凈流入傳導(dǎo)機(jī)制：⑴資本流入上升資本看好美圓對(duì)美圓需求上升美圓上漲，非美下跌⑵資本流入下降資本看淡美圓對(duì)美圓需求下降美圓下跌，非美上漲財(cái)政情況財(cái)政預(yù)算傳導(dǎo)機(jī)制：⑴預(yù)算擴(kuò)展赤字規(guī)模擴(kuò)展還債才干減弱債券評(píng)級(jí)有下行風(fēng)險(xiǎn)匯率走弱⑵預(yù)算減少赤字規(guī)模縮減還債才干加強(qiáng)債券評(píng)級(jí)無(wú)下行風(fēng)險(xiǎn)匯率走強(qiáng)自信心指數(shù)工業(yè)/經(jīng)濟(jì)/商業(yè)景氣/效力業(yè)/投資者自信心指數(shù)傳導(dǎo)機(jī)制：⑴自信心指數(shù)上升經(jīng)濟(jì)活動(dòng)活潑GDP上升匯率走強(qiáng)⑵自信心指數(shù)下降經(jīng)濟(jì)活動(dòng)萎縮GDP下降匯率走弱經(jīng)濟(jì)目的領(lǐng)先/同步/滯后目的傳導(dǎo)機(jī)制：⑴目的上升經(jīng)濟(jì)活動(dòng)活潑GDP上升匯率走強(qiáng)⑵目的下降經(jīng)濟(jì)活動(dòng)萎縮GDP下降匯率走弱地域指數(shù)達(dá)拉斯/里奇蒙德/芝加哥/紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)傳導(dǎo)機(jī)制：⑴指數(shù)上升經(jīng)濟(jì)活動(dòng)活潑GDP上升匯率走強(qiáng)⑵指數(shù)下降經(jīng)濟(jì)活動(dòng)萎縮GDP下降匯率走弱數(shù)據(jù)發(fā)布過(guò)程初值修正值/季調(diào)終值市場(chǎng)對(duì)數(shù)據(jù)的選擇性〔一〕在多頭市場(chǎng)中，市場(chǎng)只對(duì)利多音訊有猛烈反響，而對(duì)利空音訊反響不猛烈，甚至無(wú)反響。在空頭市場(chǎng)中，市場(chǎng)只對(duì)利空音訊有猛烈反響，而對(duì)利多音訊反響不猛烈，甚至無(wú)反響。在震蕩行情中，市場(chǎng)有選擇性的對(duì)利多和利空音訊都會(huì)做出相對(duì)猛烈的反響市場(chǎng)對(duì)數(shù)據(jù)的選擇性〔二〕在技術(shù)形狀走到關(guān)鍵點(diǎn)時(shí)發(fā)布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)特別重要，即使這個(gè)數(shù)據(jù)本身看起來(lái)并不是很重要。如何運(yùn)用數(shù)據(jù)利用數(shù)據(jù)之間的聯(lián)絡(luò)性