經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)（第二版） 課件 第十一章 宏觀經(jīng)濟(jì)政策

第十一章宏觀經(jīng)濟(jì)政策宏觀經(jīng)濟(jì)政策是指政府為了增進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)福利、改善經(jīng)濟(jì)運行情況，以達(dá)到一定的政策目標(biāo)而對宏觀經(jīng)濟(jì)的運行進(jìn)行的有計劃地調(diào)節(jié)和控制第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)第二節(jié)財政政策第三節(jié)貨幣政策1第一節(jié)

宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)一、充分就業(yè)一在現(xiàn)有工作條件和工資水平下，所有愿意工作的人都能找到工作二是指包括勞動在內(nèi)的各種生產(chǎn)資源，都按其愿意接受的價格，全部參與生產(chǎn)的一種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，即所有資源都得到充分利用充分就業(yè)是宏觀調(diào)控的首要目標(biāo)，也是最重要目標(biāo)二、物價穩(wěn)定物價總水平的穩(wěn)定并不是指沒有通貨膨脹，通脹率在1%-3%之間，在相當(dāng)長時期內(nèi)維持在大致相等的水平上2三、經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長經(jīng)濟(jì)社會所生產(chǎn)的實際產(chǎn)量和人均產(chǎn)量的持續(xù)增長并不是增長率越高越好經(jīng)濟(jì)增長一方面要受到各種資源條件的限制經(jīng)濟(jì)增長也要付出代價，對各種資源的需求增長過快，會導(dǎo)致通脹經(jīng)濟(jì)增長就是實現(xiàn)與本國具體情況相符的適度增長率四、國際收支平衡目標(biāo)是要做到匯率穩(wěn)定，外匯儲備有所增加，進(jìn)出口平衡四大目標(biāo)相互之間既存在一致性，又存在矛盾性一致性是指一個目標(biāo)的實現(xiàn)對另一個目標(biāo)有促進(jìn)作用如為了實現(xiàn)充分就業(yè)，就要維持必要的經(jīng)濟(jì)增長矛盾性是指一個目標(biāo)的實現(xiàn)對另一個有排斥作用如物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間難以同時實現(xiàn)3第二節(jié)

財政政策財政政策是政府為了實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)而對其收入和支出水平所做出的決策財政支出包括政府購買和轉(zhuǎn)移支付財政收入主要是稅收和公債4一、財政支出財政支出即政府支出指整個國家中各級政府支出總和，由許多具體的支出項目構(gòu)成，主要分為政府購買和轉(zhuǎn)移支付政府購買是指政府對產(chǎn)品和服務(wù)的購買。包括購買軍需品和警察裝備、機(jī)關(guān)辦公用品、政府雇員報酬、公共工程支出等政府購買直接形成社會購買力和社會需求，計入GDP政府轉(zhuǎn)移支付政府單方面的、無償?shù)馁Y金支付，包括社會保障、失業(yè)救濟(jì)和困難補助等社會福利支出、政府對農(nóng)業(yè)的補貼以及債務(wù)利息支出、捐贈支出等政府轉(zhuǎn)移支付不涉及產(chǎn)品和服務(wù)的交易。它是一種貨幣性支出，是通過政府把一部分人的收入轉(zhuǎn)移給另一部分人轉(zhuǎn)移支付只是資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，并沒有相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)和交換的發(fā)生，不計入GDP52022年全國一般公共預(yù)算支出26.06萬億元，增長6.1%。其中，中央一般公共預(yù)算本級支出35570億元，比上年增長3.9%；地方一般公共預(yù)算支出225039億元，比上年增長6.4%。1.教育支出39455億元，比上年增長5.5%2.科學(xué)技術(shù)支出10023億元，比上年增長3.8%3.文化旅游體育與傳媒支出3905億元，比上年下降2%4.社會保障和就業(yè)支出36603億元，比上年增長8.1%5.衛(wèi)生健康支出22542億元，比上年增長17.8%6.節(jié)能環(huán)保支出5396億元，比上年下降3.2%7.城鄉(xiāng)社區(qū)支出19415億元，比上年下降0.2%8.農(nóng)林水支出22490億元，比上年增長2.3%9.交通運輸支出12025億元，比上年增長5.3%10.債務(wù)付息支出11358億元，比上年增長8.7%6二、財政收入政府的收入主要來源于稅收和公債兩個部分。稅收是財政收入的主要形式（一）稅收稅收構(gòu)成一個國家財政收入的主要來源，具有強(qiáng)制性、無償性、固定性的特點根據(jù)課稅對象，我國稅收分為四大類，即流轉(zhuǎn)稅、財產(chǎn)稅、所得稅和行為稅71．流轉(zhuǎn)稅流轉(zhuǎn)稅又稱流通稅，是以商品生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)額或者數(shù)量以及非商品交易的營業(yè)額為征稅對象的一類稅收這些稅收的一部分由納稅人（銷售商）通過加價的方式將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給了最終消費者，所以又稱為間接稅通常按固定稅率征收，又稱為比例稅包括7個稅種：增值稅；消費稅；營業(yè)稅；關(guān)稅；資源稅；農(nóng)業(yè)稅(含農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅)；牧業(yè)稅按納稅人取得的銷售收入或營業(yè)收入征收8營改增從2016年5月1號起，實行全面營改增，營業(yè)稅全部改征增值稅。營改增后，全部行業(yè)都征收增值稅，取消營業(yè)稅的項目2017年10月30日，國務(wù)院常務(wù)會議通過《國務(wù)院關(guān)于廢止〈中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例〉和修改〈中華人民共和國增值稅暫行條例〉的決定(草案)》，標(biāo)志著實施60多年的營業(yè)稅正式退出歷史舞臺營改增，是指以前繳納營業(yè)稅的應(yīng)稅項目改成繳納增值稅。由于增值稅只對產(chǎn)品或者服務(wù)的增值部分納稅，減少了重復(fù)納稅有利于企業(yè)降低稅負(fù)營改增是什么意思問題：營改增為什么能夠降低企業(yè)稅負(fù)？對于一個餐館企業(yè)來說，交納營業(yè)稅和增值稅有什么區(qū)別？92．財產(chǎn)稅財產(chǎn)稅是以財產(chǎn)為課稅對象，向財產(chǎn)的所有者征收的一類稅收財產(chǎn)包括一切積累的勞動產(chǎn)品、生產(chǎn)資料如廠房設(shè)備、生活資料如豪宅、現(xiàn)金貨幣和國內(nèi)外銀行存款、自然資源(如土地礦藏森林等)和各種無形資產(chǎn)如專利商標(biāo)權(quán)等財產(chǎn)稅屬于對社會財富的存量征稅包括10個稅種：(1)房產(chǎn)稅；(2)城市房地產(chǎn)稅；(3)城鎮(zhèn)土地使用稅；(4)車船使用稅；(5)車船使用牌照稅；(6)車輛購置稅；(7)契稅；(8)耕地占用稅；(9)船舶噸稅；(10)遺產(chǎn)稅(未開征)10【應(yīng)用分析】揭秘國外慈善基金避稅港灣or慈善沃土？問題：窮則獨善其身，達(dá)則兼善天下！做慈善是富人們的天性嗎？為什么富人們那么喜歡做慈善？國外富豪慈善真相11美國頂級富豪納稅多少?有人兩年一分錢沒交2021.6.8日，美國一家新聞?wù){(diào)查機(jī)構(gòu)發(fā)布的報告顯示，美國一些頂級富豪有數(shù)年沒有繳納任何的聯(lián)邦所得稅。和普通家庭基于傳統(tǒng)工資繳稅不同，億萬富豪們可以利用多種避稅策略。另外，富豪的財富當(dāng)中有很大一部分股票和房地產(chǎn)，只要這些資產(chǎn)不被賣出交易，就不屬于需要繳稅的收入最為富有的25名美國人平均只繳納了占調(diào)整后總收入的15.8%的稅收。美國中等家庭年收入約為70000美元，但這些家庭繳納了14%的聯(lián)邦稅。今年，收入超過628300美元的夫妻所得稅率最高，達(dá)到37%。122014年到2018年，巴菲特的個人財富增長了243億美元，但其報告的應(yīng)納稅收入只有1.25億美元，繳納的聯(lián)邦收入稅合計只有2370萬美元，實際稅率只有0.1%。世界首富、亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯的財富增長了990億美元，但應(yīng)納稅收入只有42.2億美元，合計繳稅9.73億美元，實際稅率則不到1%。在2007年和2011年，沒有繳納任何聯(lián)邦收入稅。特斯拉創(chuàng)始人馬斯克的財富增長了139億美元，但應(yīng)納稅收入只有15.2億美元，合計繳納聯(lián)邦稅4.55億美元，實際稅率3.27%。2018年馬斯克未繳納任何聯(lián)邦收入稅。133．所得稅所得稅是指以納稅人所得為課稅對象而征收的一種稅我國的所得稅包括3個稅種：(1)企業(yè)所得稅(2)外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅(3)個人所得稅財產(chǎn)稅與所得稅是由納稅人自己負(fù)擔(dān)的不能轉(zhuǎn)嫁給他人，又稱為直接稅按照納稅人取得的利潤或純收入來征收1415中國2008年前內(nèi)資和外資企業(yè)所得稅稅率均為33%。同時對一些外資企業(yè)實行24%、15%的優(yōu)惠稅率，稅率檔次多，使不同類型企業(yè)名義稅率和實際稅負(fù)差距較大。2008年1月1日，內(nèi)外資統(tǒng)一調(diào)整為25%。新稅率確定為25%主要考慮是：對內(nèi)資企業(yè)要減輕稅負(fù)，對外資企業(yè)也盡可能少增加稅負(fù)，同時要將財政減收控制在可承受范圍內(nèi)全世界159個實行企業(yè)所得稅的國家（地區(qū)）平均稅率為28.6%，中國周邊18個國家（地區(qū)）的平均稅率為26.7%。規(guī)定的25%的稅率，屬于適中偏低的水平我國的個人所得稅新個稅法規(guī)定：居民個人的綜合所得，以每一納稅年度的收入額減除費用六萬元以及專項扣除、專項附加扣除和依法確定的其他扣除后的余額，為應(yīng)納稅所得額。級數(shù)全年應(yīng)納稅所得額稅率（%）速算扣除數(shù)1不超過36000元的302超過36000元至144000元的部分1025203超過144000元至300000元的部分20169204超過300000元至420000元的部分25319205超過420000元至660000元的部分30529206超過660000元至960000元的部分35859207超過960000元的部分4518192016專項附加扣除包括子女教育、繼續(xù)教育、大病醫(yī)療、住房貸款利息或者住房租金、贍養(yǎng)老人等支出。納稅人的子女接受全日制學(xué)歷教育的相關(guān)支出，按每個子女每月1000元的標(biāo)準(zhǔn)定額扣除。納稅人在中國境內(nèi)接受學(xué)歷（學(xué)位）繼續(xù)教育的支出，按每月400元扣除。一個納稅年度內(nèi)，納稅人扣除醫(yī)保報銷后個人負(fù)擔(dān)（累計超過15000元的部分，在80000元限額內(nèi)據(jù)實扣除。首套住房貸款利息支出，按每月1000元的標(biāo)準(zhǔn)扣除，最長不超過240個月。住房租金：直轄市、省會（首府）城市、計劃單列市以及國務(wù)院確定的其他城市，扣除標(biāo)準(zhǔn)為每月1500元；除第一項所列城市以外，市轄區(qū)戶籍人口超過100萬的城市，扣除標(biāo)準(zhǔn)為每月1100元；市轄區(qū)戶籍人口不超過100萬的城市，扣除標(biāo)準(zhǔn)為每月800元。贍養(yǎng)老人，按照每月2000元的標(biāo)準(zhǔn)定額扣除問題：新的個人所得稅計算方法為什么要增加專項附加扣除？增加了專項附加扣除之后對納稅人來說是多繳稅還是少繳稅？174.行為稅行為稅是指以納稅人的某種行為作為課稅對象而征收的一種稅其最大特點是征納行為的發(fā)生具有偶然性或一次性包括8個稅種：(1)城市維護(hù)建設(shè)稅；(2)印花稅；(3)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；(4)土地增值稅；(5)屠宰稅；(6)筵席稅；(7)證券交易稅(未開征)；(8)燃油稅對特定行為或為達(dá)到特定目的而征收18直接稅和間接稅所得稅、財產(chǎn)稅是直接稅，增值稅則屬于間接稅直接稅直接對個人征收，不能規(guī)避優(yōu)點是穩(wěn)定性強(qiáng)、征收成本低缺點是對勞動的抑制間接稅對個人的活動征收，可以通過不參加經(jīng)濟(jì)活動來規(guī)避，也可以轉(zhuǎn)嫁沒有間接稅，政府要籌措所需要的稅款將是困難的，直接稅會抑制生產(chǎn)積極性間接稅提高了價格低廉的商品的價格，減少了浪費間接稅的累退性，即對窮人來說，負(fù)擔(dān)較大19間接稅的歸宿間接稅的歸宿決定于商品或勞務(wù)的需求價格彈性需求彈性小的商品或勞務(wù)，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給消費者多

需求彈性大的商品或勞務(wù)，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給生產(chǎn)者多20相對于個人所得稅的超額累進(jìn)，增值稅本身具有累退性假設(shè)增值稅稅率為16%：一個人月收入一千，全部收入都拿去購買生活必需品，沒有儲蓄，那么他的增值稅占收入比是16%一個人月收入一萬，每月消費五千、儲蓄投資五千，他的增值稅占收入比是8%一個人月收入十萬，每個月消費2萬、儲蓄投資8萬，他的增值稅占收入比是3.2%增值稅稅率固定，收入越低，增值稅占收入的比例越高絕對比例公平導(dǎo)致相對比例累退我國以增值稅為第一大稅種導(dǎo)致低收入者的實際稅負(fù)高于高收入者，嚴(yán)重違反了稅收對收入進(jìn)行二次調(diào)節(jié)的功能總稅收收入不變的情況下，增值稅占比越低，所得稅和財產(chǎn)稅占比越高，那么窮人負(fù)擔(dān)的稅收越少，有錢人負(fù)擔(dān)的稅收越多反之亦然21（二）公債公債（publicdebt）是政府對公眾的債務(wù)，或者說是公眾對政府的債權(quán)公債是政府運用信用形式籌集財政資金的特殊形式，它主要用來彌補財政赤字公債包括中央政府的債務(wù)和地方政府的債務(wù)。一般把中央政府的債務(wù)稱為國債公債按償還期可分為短期公債、中期公債和長期公債三種形式短期公債是指期限在一年以內(nèi)的公債，主要種類為國庫券中期公債指期限在一年以上，五年以下的債券，五年以上的債券為長期公債短期公債主要進(jìn)入貨幣市場進(jìn)行交易，中長期債券則進(jìn)入資本市場進(jìn)行交易發(fā)行公債不僅可以增加財政收入，而且公債進(jìn)入金融市場還會對利率和貨幣的供求產(chǎn)生重要影響222022年，全國一般公共預(yù)算收入203703億元，比上年增長0.6%，扣除留抵退稅因素后增長9.1%。其中，中央一般公共預(yù)算收入為94887.14億元，同比增長3.8%；地方政府一般公共預(yù)算本級收入為108818億元，比上年下降2.1%，扣除留抵退稅因素后增長5.9%。這個20.37萬億元，就是通常所說的“狹義財政收入”。稅收收入略微超過16.66萬億元，占比81.79%；非稅收收入約為3.7萬億元，占比18.21%。其中，增值稅是我國稅收收入中的最大組成部分，約為4.87萬億元；企業(yè)所得稅約為4.37萬億元，進(jìn)口貨物增值稅、消費稅近2萬億元，國內(nèi)消費稅約為1.67萬億元，個人所得稅約為1.49萬億2022年，全國政府性基金預(yù)算收入為77879億元，下降20.6%?！皣型恋厥褂脵?quán)出讓收入”為66854億元—賣地收入，與2021年相比減少了23.3%。還有5689億元的收入屬于“全國國有資本經(jīng)營預(yù)算收入”，國企或國有控股企業(yè)利潤上繳，以及國有股份紅利、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、企業(yè)清算收入和其他收入上繳等。財政總收入：287273億元（近28.73萬億元。23財政依存度即財政收入占GDP的比重,它是衡量一個國家(或地區(qū))經(jīng)濟(jì)運行質(zhì)量的重要指標(biāo),在一定程度上反映了在GDP的分配中,國家(或地區(qū))所得占的比重財政總收入：287273億元（近28.73萬億元），GDP為1210207億元。財政收入占GDP比重為23.73%，在發(fā)展中國家里處于中等水平，低于發(fā)達(dá)國家。我國的財年是從1月1日至12月31日;而美國的財年，指的10月1日至9月30日美國2022財年的財政總收入為8.5萬億美元，GDP為250063億美元，財政依存度為33.99%2017年歐盟28國整體的財政收入占其GDP比重約為40%，歐元區(qū)19國整體的財政收入占GDP比重約為41.4%，均與2016年基本持平。其中，法國占比最高約為50%，其次是比利時的47.3%、丹麥的46.5%。24我國的財年是從1月1日至12月31日;而美國的財年，指的10月1日至9月30日美國2022年的財政收入8.5萬億美元，與25.0063萬億美元的GDP相比，財政依存度為33.99%2017年歐盟28國整體的財政收入占其GDP比重約為40%，歐元區(qū)19國整體的財政收入占GDP比重約為41.4%，均與2016年基本持平。其中，法國占比最高約為50%，其次是比利時的47.3%、丹麥的46.5%25政府債務(wù)占GDP的比重：日本最高、美國106.9%，中國呢？2019年全球債務(wù)或?qū)?chuàng)下逾255萬億美元的紀(jì)錄高位，按全球77億人口計算，人均債務(wù)接近32,500美元。各國政府債務(wù)占GDP的比重國家日本意大利新加坡美國法國加拿大阿根廷比例238.2%134.8%112.2%106.9%98.4%90.0%86.2%年月2018.122018.122018.122019.122018.122018.122018.12國家英國印度德國越南中國韓國俄羅斯比例80.8%69.6%61.9%%57.5%50.5%36.6%%14.6%%年月2019.122018.122018.122018.122018.122018.122018.12問題：政府債務(wù)占GDP的比重是高好還是低好？為什么會產(chǎn)生如此高額的政府債務(wù)？26三、財政政策政府審時度勢，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的需要主動采取財政政策，變動支出水平或稅收以穩(wěn)定總需求水平，使之接近物價穩(wěn)定的充分就業(yè)水平，就是相機(jī)抉擇的財政政策

（一）擴(kuò)張性財政政策增加政府支出、減少稅收，或者二者同時使用（二）

緊縮性財政政策減少政府支出、增加稅收，或者二者同時使用逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向而行事，發(fā)生通貨膨脹時，采用緊縮性財政政策，抑制總需求；經(jīng)濟(jì)衰退時，采用擴(kuò)張性財政政策，刺激總需求27四、內(nèi)在穩(wěn)定器內(nèi)在穩(wěn)定器又稱為自動穩(wěn)定器，是指經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)本身存在的會自動減少各種干擾對國民經(jīng)濟(jì)的沖擊的制度或政策稅收的自動變化政府轉(zhuǎn)移支付的自動變化農(nóng)產(chǎn)品價格維持制度內(nèi)在穩(wěn)定器是政府穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的第一道防線，它們在輕微的經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹中往往起著良好的穩(wěn)定作用當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生嚴(yán)重的蕭條和通貨膨脹時，其自動變化與政府政策背道而馳，會起到阻礙作用28五、財政政策的局限性經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為，財政政策盡管在調(diào)控經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用。但在其具體實施時也存在一些困難和問題（一）時滯的不良影響認(rèn)識時滯；實施時滯；反應(yīng)時滯（二）擠出效應(yīng)指政府支出增加所引起的私人消費或投資減少的現(xiàn)象政府實施擴(kuò)張性財政政策刺激總需求從而使GDP增加時，貨幣需求增加，利率上升，使私人投資與消費下降，從而會削弱擴(kuò)張性財政政策的刺激作用投資對利率比較敏感，擠出效應(yīng)主要表現(xiàn)在投資上29第三節(jié)貨幣政策一、貨幣的職能西方有句諺語說過：“貨幣之所以成為貨幣，是因為貨幣的職能”價值尺度：就是以貨幣作為尺度來表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值的大小流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能貯藏手段：當(dāng)作社會財富的代表貯藏起來支付手段：貨幣被用來清償債務(wù)或支付賦稅、租金、工資等世界貨幣：在世界市場充當(dāng)一般等價物的職能30二、貨幣供給任何可以被廣泛接受作為交換媒介的東西都可以充當(dāng)貨幣在我國，人民幣是法定貨幣，意思是說以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收如果有人不接受法定貨幣來清償債務(wù)，就可以不還31（一）IMF的劃分貨幣的流動性指各種貨幣轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間和成本轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的時間越短、成本越低，它的流動性就越強(qiáng)M0，“現(xiàn)鈔”，是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔，也就是居民和企業(yè)手中的現(xiàn)鈔。流動性最強(qiáng)，具有最強(qiáng)的購買力M1，“狹義貨幣”，由M0和銀行的活期存款構(gòu)成代表了現(xiàn)實購買力，對社會經(jīng)濟(jì)生活有著最廣泛和最直接的影響

M2，“廣義貨幣”，由流通于銀行體系之外的現(xiàn)鈔加上活期存款（M1），再加上定期存款、儲蓄存款等構(gòu)成定期存款、儲蓄存款經(jīng)過一定的時間和手續(xù)后，能夠轉(zhuǎn)變?yōu)橘徺I力。叫做“準(zhǔn)貨幣”近年來，很多國家開始把貨幣供應(yīng)量的調(diào)控目標(biāo)轉(zhuǎn)向M232（二）我國的定義M0：流通中的現(xiàn)金；包括流通中的紙幣和硬幣M1：M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡存款M2：M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款2023年4月末M0為105904.4億元M1為669761.5億元M2為2808469.3億元一般所說的貨幣，通常是指M1，流動性居中，直接作用于當(dāng)前的物價水平，是最直接的購買力33三、中央銀行和商業(yè)銀行（一）中央銀行中央銀行是一國的最高金融當(dāng)局，它統(tǒng)籌管理全國的金融活動，實施貨幣政策影響經(jīng)濟(jì)中央銀行的主要職能有：首先，作為發(fā)行的銀行，發(fā)行國家的貨幣其次，作為銀行的銀行，為商業(yè)銀行提供貸款，保管存款準(zhǔn)備金，辦理全國結(jié)算業(yè)務(wù)第三，作為國家的銀行，代理國庫；提供政府所需資金；代表政府與外國發(fā)生金融業(yè)務(wù)關(guān)系；執(zhí)行貨幣政策；監(jiān)督、管理全國金融活動34（二）商業(yè)銀行商業(yè)銀行是以盈利為目的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款的形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)其職責(zé)是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的作用商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)主要是吸收公眾存款，包括活期存款、定期存款和儲蓄存款。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的生存之本資產(chǎn)業(yè)務(wù)是發(fā)放貸款和投資同類業(yè)務(wù)發(fā)放貸款是為工商企業(yè)和個人提供短期或長期貸款投資業(yè)務(wù)就是購買有價證券以取得資本收益中間業(yè)務(wù)是指代為顧客辦理支付事項和其他委托事項，從中收取代辦費用的業(yè)務(wù)35（三）準(zhǔn)備金制度和存款創(chuàng)造1.準(zhǔn)備金制度銀行保留的現(xiàn)金即為存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金占全部存款的比率就是準(zhǔn)備率準(zhǔn)備金在存款中應(yīng)占的最低比率是中央銀行代表政府以法律的形式規(guī)定的，故稱為法定準(zhǔn)備率按照法定準(zhǔn)備率提取的準(zhǔn)備金就是法定準(zhǔn)備金商業(yè)銀行在吸收存款后，必須按照法定準(zhǔn)備率保留準(zhǔn)備金，其余部分才可以作為貸款貸放出去這種以較小比率的準(zhǔn)備金來支持活期存款的能力，使得銀行體系得以創(chuàng)造貨幣362.存款創(chuàng)造假定法定準(zhǔn)備金率為20%，假定銀行客戶將其一切貨幣收入以活期存款形式存入銀行A銀行吸收存款100萬元，則可放款80萬元B銀行吸收存款80萬元，則可放款64萬元C銀行吸收存款64萬元，則可放款51.2萬元…存款總和100+100×0.8+100×0.82+100×0.83+…….=100×1/(1-0.8)=100×1/0.2=500R代表原始存款，D代表存款總額，即創(chuàng)造出的貨幣，r代表法定準(zhǔn)備金率：D=R/r貨幣創(chuàng)造乘數(shù)k=1/r，也就是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)37四、貨幣政策及其工具貨幣