基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷9)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷9)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：單項(xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)()等特征。Ⅰ.信息不對(duì)稱Ⅱ.不確定性高Ⅲ.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以無形資產(chǎn)為主Ⅳ.融資需求呈現(xiàn)階段性A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:研究表明，創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)特別是中小科技企業(yè)信息不對(duì)稱、不確定性高、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以無形資產(chǎn)為主、融資需求呈現(xiàn)階段性等特征。[單選題]2.企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法考慮了（）的影響。A)股本結(jié)構(gòu)、折舊攤銷B)資本結(jié)構(gòu)、折舊攤銷C)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、折舊攤銷D)股權(quán)結(jié)構(gòu)、折舊攤銷答案:B解析:選項(xiàng)B正確：企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法不但考慮了資本結(jié)構(gòu)的影響，還考慮了折舊攤銷。企業(yè)的不同折舊攤銷政策以及不同發(fā)展階段的折舊攤銷水平，都會(huì)影響到企業(yè)的凈利潤和息稅前利潤，但息稅折舊攤銷前利潤不受此影響。因此，對(duì)于折舊攤銷影響比較大的企業(yè)（如重資產(chǎn)企業(yè)），比較適合用企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法。[單選題]3.關(guān)于私募基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，說法錯(cuò)誤的是()。A)私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或依法宣告破產(chǎn)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將及時(shí)注銷基金管理人登記B)私募基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將在收齊登記材料20個(gè)工作日內(nèi)辦結(jié)登記手續(xù)C)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢20個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案D)私募基金管理人的控股股東，實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告或進(jìn)行變更登記答案:D解析:[單選題]4.基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列_______、_______和_______的總和。（）A)規(guī)則；行為；程序B)計(jì)算；調(diào)查；流程C)規(guī)則；調(diào)查；程序D)調(diào)查；行為；流程答案:A解析:基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列規(guī)則、行為和程序的總和。[單選題]5.在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是()，這也是公司債的主要形式。A)優(yōu)先無保證債券B)優(yōu)先次級(jí)債券C)次級(jí)債券D)劣后次級(jí)債券答案:A解析:在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是優(yōu)先無保證債券，這也是公司債的主要形式。接下來依次是優(yōu)先次級(jí)債券、次級(jí)債券、劣后次級(jí)債券，這些等級(jí)的債券在清償時(shí)僅有少量補(bǔ)償甚至沒有。[單選題]6.私募基金管理人有銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采?。ǎ┑确绞?，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。A)客戶走訪B)問卷調(diào)查C)電話訪問D)網(wǎng)絡(luò)調(diào)查答案:B解析:私募基金管理人有銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。[單選題]7.委托基金份額登記機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額登記業(yè)務(wù)時(shí)，主要提供基金份額的()。Ⅰ.登記Ⅱ.過戶Ⅲ.結(jié)算Ⅳ.交割A(yù))Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:本題考查基金份額登記機(jī)構(gòu)?；鸸芾砣丝梢赞k理其募集基金的份額登記業(yè)務(wù)，也可以委托基金份額登記機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額登記業(yè)務(wù)。在后一種情況下，由股權(quán)投資基金的份額登記機(jī)構(gòu)提供基金份額的登記、過戶、保管和結(jié)算等服務(wù)。[單選題]8.某股權(quán)投資基金擬投資A公司，A公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤為1.2億元，如果A公司按照息稅前利潤的6倍進(jìn)行估值，所得稅稅率為25%，利息每年2000萬元，則A公司的價(jià)值為()億元。A)8.4B)9.6C)10.8D)12答案:C解析:息稅前利潤的計(jì)算公式為：息稅前利潤(EBIT)=凈利潤+所得稅+利息。企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為：EV=EBIT×(EV/EBIT倍數(shù))。則A公司的價(jià)值計(jì)算如下：A公司所得稅=1.2÷(1-25%)×25%=0.4(億元)，A公司EBIT=1.2+0.4+0.2=1.8(億元)，A公司EV=1.8×6=10.8(億元)。[單選題]9.影響股權(quán)投資基金組織形式的因素主要包括（）。Ⅰ法律依據(jù)Ⅱ監(jiān)管要求Ⅲ與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度Ⅳ基金稅負(fù)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括：法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運(yùn)營實(shí)物的要求、以及稅負(fù)等。[單選題]10.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金說法錯(cuò)誤的是（）A)創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng))創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對(duì)企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金C)創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式D)創(chuàng)業(yè)投資的投資對(duì)象是指對(duì)早期、中期企業(yè)的投資答案:D解析:創(chuàng)業(yè)投資的投資對(duì)象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對(duì)早期、中期企業(yè)的投資。知識(shí)點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資基金的概念[單選題]11.設(shè)立股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金不設(shè)（），允許股權(quán)投資基金管理人在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計(jì)不超過法律規(guī)定數(shù)目的投資者發(fā)行基金。A)行政審批B)登記備案C)行政許可D)技術(shù)系統(tǒng)答案:A解析:選項(xiàng)A正確：設(shè)立股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金不設(shè)行政審批，允許股權(quán)投資基金管理人在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計(jì)不超過法律規(guī)定數(shù)目的投資者發(fā)行基金。對(duì)股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無需履行審批程序。登記備案管理是引導(dǎo)、督促行業(yè)規(guī)范發(fā)展，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，監(jiān)測行業(yè)發(fā)展情況及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的要求。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)為股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金辦理登記備案不構(gòu)成對(duì)股權(quán)投資基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不是對(duì)基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。[單選題]12.關(guān)于股權(quán)投資基金的分類，不屬于基金投資領(lǐng)域分類的是()。A)創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng))合伙型基金C)并購基金D)基礎(chǔ)設(shè)施基金答案:B解析:按投資領(lǐng)域不同，介紹了創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金。狹義股權(quán)投資基金特指并購基金。隨著市場發(fā)展，后來從創(chuàng)業(yè)投資基金中分化出投資不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目的不動(dòng)產(chǎn)基金、投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施投資基金。[單選題]13.經(jīng)濟(jì)增加值法主要應(yīng)用于()。A)傳統(tǒng)行業(yè)B)一些特殊的行業(yè)C)鋼鐵行業(yè)D)煤炭行業(yè)答案:B解析:[單選題]14.基金資產(chǎn)凈值=（）。A)項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債B)項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值+基金費(fèi)用等負(fù)債C)項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金成本D)項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值+基金成本答案:A解析:股權(quán)投資基金的估值，是指通過對(duì)基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔(dān)的全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評(píng)估與計(jì)算，最終確定基金資產(chǎn)凈值（NetAssetValue，NAV）的過程。目前行業(yè)較為常用的對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行估值的方式，是先根據(jù)估值方法確定基金投資的每一個(gè)單一投資項(xiàng)目的價(jià)值及項(xiàng)目價(jià)值總和，加上基金持有的其他資產(chǎn)價(jià)值，再扣減基金應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用等負(fù)債，最終得到基金資產(chǎn)凈值。用公式表示即為基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債知識(shí)點(diǎn)：基金估值的概念；[單選題]15.下列關(guān)于市凈率倍數(shù)的說法不正確的是（）。A)市凈率倍數(shù)屬于相對(duì)估值法B)市凈率倍數(shù)=企業(yè)股權(quán)價(jià)值／凈資產(chǎn)C)制造企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)適合采用這種估值方法D)市凈率倍數(shù)=每股價(jià)值價(jià)值／每股凈資產(chǎn)答案:C解析:市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。故C項(xiàng)說法錯(cuò)誤。[單選題]16.關(guān)于合伙型基金的基本稅負(fù)，描述正確的是A)基金因其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取?先分后稅?的原則,因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅B)企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額,為生產(chǎn)所得C)基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅D)根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定,如果合伙人(含普通合伙人和有限合伙人)為自然人比照《個(gè)人所得稅法》中的?個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得?應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-30%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率,計(jì)繳個(gè)人所得稅答案:B解析:根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取?先分后稅?的原則：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得。前述所稱?生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得?，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤)。[單選題]17.根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，契約型基金通過訂立基金合同（）。Ⅰ、明確投資者、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)Ⅱ、確保委托財(cái)產(chǎn)的安全Ⅲ、保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益Ⅳ、實(shí)現(xiàn)基金管理人的最大化利益A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，契約型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序，通過訂立基金合同明確投資者、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保委托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。[單選題]18.投資決策委員會(huì)提交（），由投資決策委員會(huì)進(jìn)行最終投資決策。A)投資協(xié)議、盡職調(diào)查報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告B)盡職調(diào)查報(bào)告和投資協(xié)議C)盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議書D)投資協(xié)議和風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告答案:C解析:投資決策委員會(huì)提交盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議書和其他文件資料，由投資決策委員會(huì)進(jìn)行最終投資決策。[單選題]19.使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值折算為當(dāng)前股權(quán)價(jià)值，計(jì)算公式為（）。A)銷售收入x市銷率倍數(shù)B)退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)C)退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/（1+目標(biāo)收益率）D)退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/目標(biāo)回報(bào)率答案:B解析:選項(xiàng)B正確：使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值折算為當(dāng)前股權(quán)價(jià)值。計(jì)算公式為：當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/（1+目標(biāo)收益率）^n[單選題]20.鼓勵(lì)和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金投資創(chuàng)業(yè)早期的小微企業(yè)。國家對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金給予（）扶持。享受國家財(cái)政稅收扶持政策的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資范圍應(yīng)當(dāng)符合國家相關(guān)規(guī)定。A)政策導(dǎo)向B)經(jīng)濟(jì)手段C)法律手段D)財(cái)政稅收答案:D解析:鼓勵(lì)和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金投資創(chuàng)業(yè)早期的小微企業(yè)。國家對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金給予財(cái)政稅收扶持。享受國家財(cái)政稅收扶持政策的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資范圍應(yīng)當(dāng)符合國家相關(guān)規(guī)定。[單選題]21.某股權(quán)投資基金擬投資C資產(chǎn)管理公司30億元。截至完成投資的時(shí)點(diǎn)，C公司的凈資產(chǎn)為100億元，按投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的3.4倍市凈率進(jìn)行投資后估值，則C公司的估值為（）億元。A)102B)340C)208D)300答案:B解析:按市凈率法計(jì)算公司價(jià)值時(shí)，公司股權(quán)價(jià)值=凈資產(chǎn)×市凈率倍數(shù)。則C公司的估值為：100×3.4=340（億元）。[單選題]22.合伙型基金主要特點(diǎn)有（）。A)合伙型基金本質(zhì)上是-種合伙關(guān)系B)有利于避免雙重納稅C)A和B都是D)A和B都不是答案:C解析:合伙型基金主要有以下特點(diǎn)：第一,合伙型基金本質(zhì)上是-種合伙關(guān)系。第二，有利于避免雙重納稅。[單選題]23.投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以（）為目的購買基金。A)非法拆分轉(zhuǎn)讓B)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C)轉(zhuǎn)讓D)盈利答案:A解析:投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金。[單選題]24.下列關(guān)于基金托管的說法，正確的是()。A)類屬于非公開募集基金的股權(quán)投資基金強(qiáng)制要求托管B)公募基金未強(qiáng)制要求托管C)全體投資者和基金管理人可以在基金合同中約定不進(jìn)行托管，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的措施和糾紛解決機(jī)制D)在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金托管人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。答案:C解析:本題考查基金托管的含義。一般來說，公募基金強(qiáng)制要求托管，而類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金并未強(qiáng)制要求托管，全體投資者和基金管理人可以在基金合同中約定不進(jìn)行托管，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的措施和糾紛解決機(jī)制。在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)[單選題]25.下列具有獨(dú)立法人地位的股權(quán)投資基金的是（）A)公司型股權(quán)投資基金B(yǎng))契約型基金C)信托型股權(quán)投資基金D)合伙型股權(quán)投資基金答案:A解析:根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和契約型基金。（一）公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。（二）合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。（三）契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。契約型基金不具有法律實(shí)體地位。契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。只有公司型股權(quán)投資基金具有獨(dú)立的法人地位。[單選題]26.國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金管理的差異化主要體現(xiàn)在（）。A)國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的政策支持B)為創(chuàng)業(yè)投資基金配置專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)C)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)置較少的監(jiān)管指標(biāo)D)委派專人參與創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作答案:A解析:國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)施差異化管理，大力支持、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展。對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化管理，主要體現(xiàn)在國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的政策支持。[單選題]27.我國第三家全國性證券交易所是（）。A)上海證券交易所B)深圳證券交易所C)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D)香港證券交易所答案:C解析:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡稱為全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，通常稱為新三板，是繼上海證券交易所、深圳證券交易所之后第三家全國性證券交易場所，也是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的第一家公司制證券交易場所。[單選題]28.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)遵守的原則不包括（）。A)股權(quán)投資基金可以從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資B)股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)不得用于禁止性投資或者活動(dòng)C)股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)D)股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化運(yùn)作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對(duì)應(yīng)的投資范圍答案:A解析:選項(xiàng)A符合題意：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化運(yùn)作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對(duì)應(yīng)的投資范圍。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的分類標(biāo)準(zhǔn)，與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型有創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金、股權(quán)投資基金類FOF基金。股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣?、托管人不得將股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣?、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：（1）違反國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資；（2）違規(guī)向他人貸款或者提供擔(dān)保；（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（4）法律、行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門禁止的其他投資或者活動(dòng)。此外，以股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)向基金管理人、基金托管人出資，通常也會(huì)受到一定程度的限制或禁止。[單選題]29.有限責(zé)任公司型基金由（）或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。A)基金托管人B)基金管理人C)全體股東指定代表D)董事會(huì)答案:C解析:有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。[單選題]30.關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對(duì)投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方B)保密條款也需要對(duì)所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)C)保密條款有利于保護(hù)雙方的利益D)對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機(jī)密答案:D解析:對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其在融資過程中所悉知的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議條款等信息通暢屬于商業(yè)秘密。[單選題]31.《信托法》和2007年3月1日頒布實(shí)施的（）以及后續(xù)專門針對(duì)股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的操作指引，規(guī)定了信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金。A)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》B)《合伙企業(yè)法》C)《公司法》D)《證券投資基金法》答案:A解析:2001年10月1日《信托法》正式施行，2007年3月1日中國銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》（于2009年2月4日進(jìn)行了修訂）以及后續(xù)專門針對(duì)股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的操作指引，規(guī)定了信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金，信托公司可將信托計(jì)劃項(xiàng)下資金投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)。[單選題]32.在《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法(試行)》中對(duì)稱股權(quán)眾籌融資合格投資者的規(guī)定有：金融資產(chǎn)不低于()萬元人民幣或最近()年個(gè)人年均收入不低于50萬元人民幣。A)500，1B)500，2C)300，2D)300，3答案:D解析:：在《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法(試行)》中對(duì)稱股權(quán)眾籌融資合格投資者的規(guī)定有：金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元人民幣。[單選題]33.基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立適當(dāng)性匹配原則的是（）Ⅰ.C1型（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）普通投資稈可以購買R1級(jí)基金產(chǎn)品;Ⅱ.C2型普通投資者可以購買R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品Ⅲ.C3型普通投資者可以購買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品;Ⅳ.C4型普通投資者可以購買R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品;Ⅴ.C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案:A解析:基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配原則:（l）C1型（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）普通投資者可以購買R1級(jí)基金產(chǎn)品;（2）C2型普通投資者可以購買R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品（3）C3型普通投資者可以購買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品;（4）C4型普通投資者可以購買R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品;（5）C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。[單選題]34.服務(wù)機(jī)構(gòu)（）年之內(nèi)（）次被要求限期改正，服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人兩次被采取談話提醒、書面警示等紀(jì)律處分的,基金業(yè)協(xié)會(huì)可對(duì)其采取加人黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分?A)2、1B)2、2C)1、2D)1、1答案:C解析:服務(wù)機(jī)構(gòu)一年之內(nèi)兩次被要求限期改正，服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人兩次被采取談話提醒、書面警示等紀(jì)律處分的,基金業(yè)協(xié)會(huì)可對(duì)其采取加人黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分;[單選題]35.(2016年)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是指企業(yè)的稅后凈利潤扣除（）后的剩余部分。A)企業(yè)債務(wù)余額B)企業(yè)的無形資產(chǎn)C)固定資產(chǎn)折舊額D)企業(yè)的資本成本答案:D解析:經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是一種新型的公司業(yè)績衡量指標(biāo)，比較準(zhǔn)確地反映了公司在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值，其基本計(jì)算方法為：EVA=稅后凈營業(yè)利潤－資本成本。[單選題]36.關(guān)于盡職調(diào)查的作用，下列說法正確的是（）。A)盡職調(diào)查有助于交易各方了解投資的最終收益B)盡職調(diào)查能夠驗(yàn)證過去財(cái)務(wù)業(yè)績的真實(shí)性，但無法預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)C)項(xiàng)目投資經(jīng)理需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方案D)根據(jù)盡職調(diào)查所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，投資人可以對(duì)目標(biāo)公司作出進(jìn)一步估值調(diào)整，得出符合目標(biāo)企業(yè)實(shí)際價(jià)值的估值結(jié)果答案:D解析:A項(xiàng)，盡職調(diào)查有助于交易各方了解投資的可操作性并幫助各方確定交易的時(shí)間表；B項(xiàng)，盡職調(diào)查的作用除了驗(yàn)證企業(yè)過去財(cái)務(wù)業(yè)績的真實(shí)性外，更重要的在于預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值；C項(xiàng)，基金管理人需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方案。[單選題]37.基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序至少劃分為（）個(gè)等級(jí)?A)2B)3C)4D)5答案:D解析:募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)[單選題]38.下列關(guān)于上市轉(zhuǎn)讓退出的說法中正確的是（）。A)B股在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過10%B)借殼上市屬于直接上市C)鎖定期的設(shè)置通常是為了保護(hù)公司實(shí)際控制人的利益D)收購人自愿選擇要約方式收購上市公司股份的，要向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約答案:A解析:B項(xiàng)，所投資企業(yè)可以通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市；C項(xiàng)，鎖定期的設(shè)置通常是為了保護(hù)中小投資者的利益，防止公司內(nèi)部人員利用信息優(yōu)勢獲得不當(dāng)利益；D項(xiàng)，收購人自愿選擇要約方式收購上市公司股份的，可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約，也可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的部分股份的要約。[單選題]39.關(guān)于股權(quán)投資基金投資運(yùn)作的說法中，正確的是()。Ⅰ.股權(quán)投資基金的投資管理，是管理人的核心工作內(nèi)容，提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù)也是管理人的價(jià)值所在Ⅱ.基金合同通常應(yīng)對(duì)基金份額的認(rèn)購、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式作出規(guī)定Ⅲ.當(dāng)資金脫離投資者控制時(shí)，由第三方機(jī)構(gòu)依法托管而不是直接由管理人支配，是保障資金安全的有效方式Ⅳ.股權(quán)投資基金托管人由中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)擔(dān)任A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:本題考查行政監(jiān)管。股權(quán)投資基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任[單選題]40.（）是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，財(cái)務(wù)、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務(wù)盡調(diào)展開。A)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B)風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查C)人事盡職調(diào)查D)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查答案:D解析:業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，財(cái)務(wù)、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務(wù)盡調(diào)展開。[單選題]41.（）是指做市商在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)價(jià)位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者成交義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方式。A)做市轉(zhuǎn)讓B)協(xié)議轉(zhuǎn)讓C)上市轉(zhuǎn)讓D)股權(quán)轉(zhuǎn)讓答案:A解析:選項(xiàng)A正確：做市轉(zhuǎn)讓是指做市商在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)價(jià)位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者成交義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方式。[單選題]42.股權(quán)投資基金投資流程包括（）。Ⅰ項(xiàng)目開發(fā)與篩選Ⅱ初步盡職調(diào)查Ⅲ項(xiàng)目立項(xiàng)Ⅳ簽署投資框架協(xié)議A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:股權(quán)投資基金投資流程通常包括項(xiàng)目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。[單選題]43.對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以（）。A)對(duì)糾紛各方進(jìn)行民間性調(diào)解B)對(duì)糾紛各方進(jìn)行仲裁C)會(huì)員與其他方發(fā)生糾紛，可代理會(huì)員依法提起訴訟D)會(huì)員之間的糾紛，訴訟過程中協(xié)會(huì)應(yīng)回避答案:A解析:基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生糾紛后，協(xié)會(huì)根據(jù)法律、行政法規(guī)的規(guī)定對(duì)糾紛各方進(jìn)行民間性調(diào)解。該調(diào)解只是民間性的，如果對(duì)調(diào)解不滿意，可以依法提起訴訟或者仲裁。[單選題]44.私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的具體標(biāo)準(zhǔn)，由私募()自行或委托獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)制定。A)基金管理人B)基金托管人C)基金經(jīng)理D)基金公司答案:A解析:[單選題]45.（）可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。A)合伙型基金B(yǎng))契約型基金C)股權(quán)投資基金D)公司型基金答案:D解析:公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。[單選題]46.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請(qǐng)登記私募基金管理人存在（）情形，基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予辦理登記（）。A)存在虛假填報(bào)、惡意欺詐等行為B)申請(qǐng)名稱過長C)年內(nèi)已申請(qǐng)過D)多次重復(fù)申請(qǐng)答案:A解析:根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請(qǐng)登記私募基金管理人存在虛假填報(bào)、惡意欺詐行為等情形的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予辦理登記。[單選題]47.關(guān)于契約型股權(quán)投資基金，下列說法正確的是()。Ⅰ.封閉式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)不能申購和贖回Ⅱ.開放式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)可以按照基金合同的約定開放申購和贖回Ⅲ.申購、贖回的價(jià)格由基金管理人計(jì)算Ⅳ.申購、贖回的價(jià)格由合伙人計(jì)算A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:[單選題]48.（）不具有法律實(shí)體地位。A)合伙型基金B(yǎng))信托（契約型）基金C)股權(quán)投資基金D)公司型基金答案:B解析:契約型基金不具有法律實(shí)體地位；合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金；契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金；國內(nèi)所稱?股權(quán)投資基金?，其全稱應(yīng)為?私人股權(quán)投資基金?（PrivateEquityFund），是指主要投資于?私人股權(quán)?（PrivateEquity），即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券；公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。[單選題]49.合伙協(xié)議應(yīng)包含的信息包括（）。Ⅰ合伙企業(yè)的名稱Ⅱ合伙目的Ⅲ合伙經(jīng)營范圍Ⅳ主要經(jīng)營場所地址A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明：合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點(diǎn)；合伙目的和合伙經(jīng)營范圍；合伙人的姓名或者名稱、住所；合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限；利潤分配、虧損分擔(dān)方式；合伙事務(wù)的執(zhí)行；入伙與退伙；爭議解決辦法；合伙企業(yè)的解散與清算；違約責(zé)任。[單選題]50.全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金在（）成立。A)英國B)美國C)德國D)荷蘭答案:B解析:股權(quán)投資起源于創(chuàng)業(yè)投資。在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以前，股權(quán)投資比較零散，尚不構(gòu)成組織化的力量，也沒有成為一個(gè)行業(yè)。1946年成立的美國研究與發(fā)展公司（ARD），被公認(rèn)為是全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金，從此股權(quán)投資開始基金化運(yùn)作。[單選題]51.()，國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。A)2005年11月B)2013年11月C)2011年11月D)2008年11月答案:A解析:本題考查我國股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段。2005年11月，國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。[單選題]52.涵蓋了企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預(yù)測、融資結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的盡職調(diào)查屬于（）盡職調(diào)查。A)風(fēng)險(xiǎn)B)財(cái)務(wù)C)法律D)業(yè)務(wù)答案:B解析:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預(yù)測、營運(yùn)資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析等內(nèi)容。[單選題]53.盡職調(diào)查是一項(xiàng)比較復(fù)雜和專業(yè)的工作，其基本程序包括（）I計(jì)劃制訂與團(tuán)隊(duì)組建II二手資料收集與研讀III企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研IV撰寫盡職調(diào)查報(bào)告V進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核A)I、II、III、IVB)I、II、III、IV、VC)I、III、IV、VD)II、III、IV、V答案:B解析:盡職調(diào)查是一項(xiàng)比較復(fù)雜和專業(yè)的工作，其基本程序與工作方法大致包括如下幾個(gè)方面：計(jì)劃制訂與團(tuán)隊(duì)組建、二手資料收集與研讀、企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研、撰寫盡職調(diào)查報(bào)告、進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核。[單選題]54.關(guān)于股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)的主要內(nèi)容，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)股權(quán)投資基金能夠協(xié)助被投資企業(yè)建立以?規(guī)范管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和全面預(yù)算?為基本準(zhǔn)則的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系B)股權(quán)投資基金為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，有助于被投資企業(yè)管理層較早覺察到企業(yè)未來可能出現(xiàn)的問題，降低潛在的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)C)股權(quán)投資基金利用自己在資本市場的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市D)股權(quán)投資基金為了實(shí)現(xiàn)資本增值，要參與被投資企業(yè)的資本運(yùn)營，必須獨(dú)立開展上市/掛牌輔導(dǎo)工作答案:D解析:D項(xiàng)，為了實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)上市，投資機(jī)構(gòu)可以積極參與被投資企業(yè)的上市推動(dòng)工作，包括幫助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列的上市/掛牌前的準(zhǔn)備，引入各類中介機(jī)構(gòu)開展上市/掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市。[單選題]55.募集期管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)不包括（）A)基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置B)基金管理人告知重大事項(xiàng)C)幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研D)幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定答案:B解析:B項(xiàng)，屬于在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系的管理。募集期管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)包括以下內(nèi)容：1．基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置；2．基金管理人開展投資者教育；3．幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研；4．幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定。[單選題]56.()是指每個(gè)投資項(xiàng)目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。A)按基金分配B)按利潤分配C)按項(xiàng)目逐筆分配D)按單一項(xiàng)目分配答案:D解析:按單一項(xiàng)目分配，是指每個(gè)投資項(xiàng)目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。在逐筆分配的模式下，針對(duì)每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配。按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。[單選題]57.在股權(quán)投資基金運(yùn)作的（）后，進(jìn)行新一輪資本流動(dòng)循環(huán)。A)募資階段B)退出階段C)管理階段D)投資階段答案:B解析:待企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期的發(fā)展之后，基金管理人選擇合適的時(shí)機(jī)，采取合適的退出方式，從被投資企業(yè)退出，進(jìn)行下一輪資本流動(dòng)循環(huán)。[單選題]58.（）是指注冊于境外的股權(quán)投資基金，投資于境內(nèi)企業(yè)。A)跨境股權(quán)投資B)跨境直接投資C)境內(nèi)股權(quán)投資基金面向境外企業(yè)的投資D)境外股權(quán)投資基金面向境內(nèi)企業(yè)的投資答案:D解析:境外股權(quán)投資基金在中國境內(nèi)的投資活動(dòng)，實(shí)質(zhì)是境外主體的境內(nèi)投資，需遵守國家對(duì)外商直接投資的法律監(jiān)管。[單選題]59.與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型不包括（）。A)創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng))創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金C)LOF基金D)股權(quán)投資基金類FOF基金答案:C解析:選項(xiàng)C符合題意：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的分類標(biāo)準(zhǔn)，與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型有創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金、股權(quán)投資基金類FOF基金。[單選題]60.私募基金私募基金募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的（）以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。Ⅰ.品牌Ⅱ.發(fā)展戰(zhàn)略Ⅲ.投資策略Ⅳ.管理團(tuán)隊(duì)Ⅴ.高管信息A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:C解析:依據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。[單選題]61.構(gòu)建杠桿收購后的財(cái)務(wù)模型的步驟中，下列說法錯(cuò)誤的是()。A)構(gòu)建償債時(shí)間表B)構(gòu)建預(yù)測利潤表C)通過投資活動(dòng)構(gòu)建現(xiàn)金流量表D)構(gòu)建預(yù)測現(xiàn)金流量表答案:C解析:本題考查并購基金。構(gòu)建杠桿收購后的財(cái)務(wù)模型的步驟是：1.構(gòu)建償債時(shí)間表;2.構(gòu)建預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表;3.構(gòu)建預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表;4.構(gòu)建預(yù)測現(xiàn)金流量表。[單選題]62.對(duì)于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為()。Ⅰ.公開轉(zhuǎn)讓Ⅱ.非公開轉(zhuǎn)讓Ⅲ.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓Ⅳ.外部轉(zhuǎn)讓A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:本題考查非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本流程。對(duì)于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。[單選題]63.(2017年)盡職調(diào)查報(bào)告主要包括（）。A)前言B)正文C)附件D)以上都對(duì)答案:D解析:一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為前言、正文和附件三個(gè)部分。[單選題]64.在我國私募股權(quán)投資基金常用的估值方法為（）和（）A)相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法B)清算價(jià)值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法C)相對(duì)估值法、成本法D)清算價(jià)值法、成本法答案:A解析:我國最常用的即相對(duì)估值法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法。[單選題]65.IPO主要包括國內(nèi)A股IPO和海外IPO。其中，國內(nèi)A股IPO市場不包括（）。A)主板B)新三板C)創(chuàng)業(yè)板D)中小企業(yè)板答案:B解析:國內(nèi)A股IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。[單選題]66.(2017年)在上市申報(bào)審核階段，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行內(nèi)部審核并出具保薦意見B)中國證監(jiān)會(huì)是否收到申請(qǐng)文件不影響作出是否受理的決定C)申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露D)中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定答案:B解析:中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。[單選題]67.根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，一般情況下，被投資企業(yè)向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報(bào)告包括（）。Ⅰ月度報(bào)告Ⅱ半年度報(bào)告Ⅲ年度報(bào)告Ⅳ有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，一般情況下，被投資企業(yè)有義務(wù)及時(shí)向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報(bào)告，包括月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告。[單選題]68.下列表述錯(cuò)誤的是()。A)國內(nèi)所稱?股權(quán)投資基金?，其全稱應(yīng)為?私人股權(quán)投資基金?B)私人股權(quán)投資基金是指主要投資于私人股權(quán)C)私人股權(quán)投資基金即企業(yè)公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金D)私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)作公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券答案:C解析:本題考查股權(quán)投資基金的概念。私人股權(quán)投資基金即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金[單選題]69.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的()。I.未來盈利預(yù)測II.資金運(yùn)營III.融資結(jié)構(gòu)IV.歷史經(jīng)營業(yè)績A)I、II、IIIB)II、III、IVC)I、II、IVD)I、II、III、IV答案:D解析:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預(yù)測、現(xiàn)金流、資金運(yùn)營、融資結(jié)構(gòu)、資本性開支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析等內(nèi)容。[單選題]70.以下關(guān)于內(nèi)部控制要素說法正確的是（）Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。Ⅱ.信息與溝通，及時(shí)、準(zhǔn)確地收集傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。Ⅲ.內(nèi)部監(jiān)督對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)部需求有變化的應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)、更新。Ⅳ.控制活動(dòng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果采用相應(yīng)的控制措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:⑴內(nèi)部環(huán)境，包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)組織、人力資源政策和員工道德素質(zhì)內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基石。⑵風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。⑶控側(cè)活動(dòng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果采用相應(yīng)的控制措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。⑷信息與溝通，及時(shí)、準(zhǔn)確地收集傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。⑸內(nèi)部監(jiān)督，對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)受化導(dǎo)致內(nèi)邵需求有變化的應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)更斷。[單選題]71.根據(jù)我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營（）的股份有限公司。A)兩年以上B)三年以上C)一年以上D)五年以上答案:B解析:我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。[單選題]72.()是市場無風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項(xiàng)目提供定價(jià)的基準(zhǔn)。A)國債價(jià)格指數(shù)B)到期收益率C)經(jīng)濟(jì)周期曲線D)國債收益率曲線答案:D解析:[單選題]73.1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立?小企業(yè)投資公司計(jì)劃?，以()的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司。A)低息貸款和融資擔(dān)保B)短期貸款和融資租賃C)低息貸款和融資租賃D)短期貸款和融資擔(dān)保答案:A解析:1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立?小企業(yè)投資公司計(jì)劃?(SBIC)，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司，通過小企業(yè)投資公司增加對(duì)小企業(yè)的股權(quán)投資。自此，美國的創(chuàng)業(yè)投資市場開始迅速發(fā)展。[單選題]74.關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售權(quán)條款,描述錯(cuò)誤的是()A)一般在新老股東之間發(fā)生B)體現(xiàn)了對(duì)股權(quán)投資方利益的保護(hù)C)體現(xiàn)了目標(biāo)企業(yè)要求投資方保護(hù)商業(yè)機(jī)密的權(quán)D)體現(xiàn)了投資方對(duì)目標(biāo)企業(yè)或大股東回售股權(quán)的權(quán)利答案:C解析:回售權(quán)(PutOption)，是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價(jià)格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。對(duì)股權(quán)投資基金來說，回售權(quán)條款主要具有兩個(gè)功能，一是通過行使回售權(quán)達(dá)到估值調(diào)整的目的;二是回售權(quán)條款也是在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)，保障股權(quán)投資基金的投資具有一定流動(dòng)性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段。[單選題]75.進(jìn)行股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查時(shí)，在財(cái)務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會(huì)用到的方法包括()。A)場景分析和敏感度分析B)比率分析和現(xiàn)值分析C)資產(chǎn)負(fù)債分析和盈虧分析D)盈利能力分析、營運(yùn)能力分析和償債能力分析答案:A解析:本題考查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)企業(yè)未來價(jià)值和成長性的合理預(yù)測，經(jīng)常采用趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會(huì)用到場景分析和敏感度分析等方法。[單選題]76.以下不屬于我國現(xiàn)行股權(quán)投資基金組織形式的是()。A)公司型B)信托型C)合伙型D)契約型答案:B解析:我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型、合伙型及契約型。[單選題]77.(2017年)為依法開展對(duì)私募基金的監(jiān)督管理，（）年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。A)2013B)2014C)2015D)2016答案:B解析:為依法開展對(duì)私募基金的監(jiān)督管理，2014年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，該辦法自發(fā)布之日起施行。[單選題]78.SBIC指的是（）A)美國研究與發(fā)展公司B)美國小企業(yè)管理局C)美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)D)小企業(yè)投資公司計(jì)劃答案:D解析:SBIC指的是小企業(yè)投資公司計(jì)劃；美國研究與發(fā)展公司是ARD；美國小企業(yè)管理局是SBA；美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)是NVCA。[單選題]79.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市基本要求的說法，錯(cuò)誤的是()。A)發(fā)行前股本總額不少于3000萬元B)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司C)最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元D)最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損答案:A解析:本題考查創(chuàng)業(yè)板上市基本要求。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元[單選題]80.管理費(fèi)及托管費(fèi)的提取頻率一般為按照（）提取或者按照（）提取。A)季度，年度B)季度，半年度C)月度，半年度D)月度，年度答案:A解析:管理費(fèi)及托管費(fèi)的提取頻率一般為按照季度提取或者按照年度提取。[單選題]81.下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的收益分配，表述錯(cuò)誤的是()。A)有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式B)股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式C)有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式D)公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會(huì)制訂分配方案，并經(jīng)股東大會(huì)(股東會(huì))決議通過答案:C解析:本題考查公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式[單選題]82.母基金主要采取（）。A)私募形式B)公募形式C)委托募集形式D)自行募集形式答案:A解析:股權(quán)投資基金主要采取私募形式，缺乏流動(dòng)性，因此，二級(jí)投資一般都有價(jià)格折扣，這使二級(jí)投資業(yè)務(wù)往往能夠獲得比一級(jí)投資業(yè)務(wù)更高的收益。[單選題]83.下列關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中估值調(diào)整條款的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A)股權(quán)投資基金有時(shí)會(huì)在投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款，目的是應(yīng)對(duì)估值風(fēng)險(xiǎn)B)股權(quán)投資基金對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的估值存在一定的不確定性C)是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會(huì)因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值D)通常的估值調(diào)整方法是，在投資協(xié)議中約定未來的企業(yè)業(yè)績目標(biāo)，并根據(jù)企業(yè)未來實(shí)際業(yè)績與業(yè)績目標(biāo)的偏離情況，相應(yīng)調(diào)整企業(yè)的估值答案:C解析:股權(quán)投資基金對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的估值主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)時(shí)的經(jīng)營業(yè)績以及對(duì)未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測，由于信息的不確定性，這種估值存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)投資者利益，股權(quán)投資基金有時(shí)會(huì)在投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。在股權(quán)投資中比較常見的安排包括對(duì)賭安排，即在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會(huì)獲得一定補(bǔ)償，以彌補(bǔ)其由于企業(yè)的實(shí)際價(jià)值降低所受的損失。c選項(xiàng)是反攤薄條款的含義。[單選題]84.股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實(shí)現(xiàn)（）后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。A)項(xiàng)目進(jìn)入B)項(xiàng)目完成C)項(xiàng)目退出D)以上都不正確答案:C解析:股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。[單選題]85.從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為4個(gè)周期，以下不屬于創(chuàng)業(yè)的生命周期的是（）。A)種子期B)起步期C)發(fā)展期D)相對(duì)成熟期答案:C解析:從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為種子期、起步期、擴(kuò)張期和相對(duì)成熟期4個(gè)階段。故C項(xiàng)不屬于創(chuàng)業(yè)的生命周期。[單選題]86.盡職調(diào)查中業(yè)務(wù)調(diào)查包括（）。Ⅰ.人力資源Ⅱ.歷史沿革Ⅲ.研究與開發(fā)Ⅳ.行業(yè)研究A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ答案:A解析:業(yè)務(wù)調(diào)查包括:行業(yè)研究、企業(yè)股東、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)、采購[單選題]87.股權(quán)投資基金的投資方向以()為主。Ⅰ.上市企業(yè)的股權(quán)Ⅱ.未上市企業(yè)的股權(quán)Ⅲ.已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)Ⅳ.已上市企業(yè)的公開交易股權(quán)A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人客戶，基金投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主[單選題]88.（）即合格境外有限合伙是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將（）資本兌換為人民幣資金