證券期貨交易技術分析2

第二講

證券期貨技術分析

一、證券投資技術分析概述〔一〕定義簡單地說，技術分析是僅從證券的市場行為來分析和預測證券價錢未來變化趨勢的方法,根據證券市場行情和證券供求關系，分析、判別證券價錢變化趨勢，從而決議證券買賣時機的分析方法?！捕臣夹g分析的根本要素與實際根底

技術分析的實際根底是建立在以下的三個假設之上的。這三個假設是：第一、市場的行為包含一切信息。第二、價錢沿趨勢挪動。第三、歷史會反復。技術分析的根本要素：價、量、時、空〔三〕技術分析的優(yōu)缺陷1、技術分析的優(yōu)點是同市場接近，思索問題比較直觀。2、技術分析的缺陷是思索問題的范圍相對較窄，對市場長久的趨勢不能進展有益的判別?！菜摹臣夹g分析的適用范圍技術分析主要適用于短期的證券價錢預測。〔五〕技術分析的主要內容K線類：日本的蠟燭線，美國的條形圖等形狀類：M頭、W底、頭肩頂、頭肩底等切線類：趨勢線、通道線、黃金分割線、角度線等波浪類：波浪實際目的類：挪動平均線、平滑異同平均線〔MACD〕、相對強弱目的〔RSI〕等其它：如，循環(huán)周期實際、相反實際、江恩〔Gann〕實際等

第一章K線實際

看不懂Ｋ線，怎樣能炒股？怎樣能做金融投資？先從一根Ｋ線看起，看懂了一根Ｋ線，就看懂了其他許多根Ｋ線。K線及其制造K線的主要外形單根K線的運用K線組合的運用本章主要內容K線及均線系統(tǒng)成交量及其均線系統(tǒng)技術目的曲線系統(tǒng)什么是K線？Ｋ線〔Candlesticks〕，又稱為陰陽線、卦線、蠟燭線、熱狗線、酒井線等。聽說來源于日本德川幕府時代，大阪米市一位叫酒井的商人用它來記錄一天或一周當中市場行情的價錢動搖變化?！惨弧矺線的制造制造：開盤價、最高價、最低價、收盤價上影線、下影線、實體陽線或紅線與陰線或黑線Ｋ線的制造某股票一周內的價錢表現(xiàn)如下表。根據數據畫出該股票的日K線組合。價格星期一星期二星期三星期四星期五開盤價21.6321.7021.6221.9821.68最高價22.0921.8522.0821.9921.70最低價21.6021.5521.5621.6521.36收盤價21.7021.6221.9021.6721.44〔二〕K線的主要外形光頭陽線、光頭陰線光腳陽線、光腳陰線光頭光腳陽線、光頭光腳陰線十字型、T型、倒T型、一字型〔三〕K線的運用單日K線不同的K線有不同的含義一樣的K線也能夠有不同的意義雙日K線與多日K線需求留意：多日K線較為準確闡明行情正處于混亂不明的階段，后市漲跌難以預測收盤價錢略低于開盤價錢。闡明行情疲軟，開展方向不明。多頭稍占上風，但上攻乏力，闡明行情開展撲朔迷離闡明多方已占據優(yōu)勢，預示后市看漲。闡明后市繼續(xù)看好收盤價=最高價開盤價=最低價表示上升勢頭很強開盤價=最低價收盤價=最高價闡明多方曾經結實控制盤面，逐浪上攻，步步逼空，漲勢劇烈空方已占盡優(yōu)勢，多方無力抵抗，股價被逐漸打低，后市看淡開盤價=最高價收盤價=最低價尾盤忽然放量下攻，次日低開的能夠性較大。收盤價=最低價上檔拋壓繁重，后勢調整壓力較大。開盤價=最高價闡明空方力量較強，走勢較弱任何一種出如今低價位區(qū)時，都闡明下檔承接力較強，股價有反彈能夠出如今高價位區(qū)，闡明上檔拋壓嚴重，行情疲軟，股價有反轉下跌能夠；出如今中價位區(qū)上升途中，闡明后市仍有上升空間收盤價=開盤價變盤十字星，無論出如今高價位區(qū)或低價位區(qū)，都可視為頂部或底部出現(xiàn)的信號錘頭根本圖形能夠見底上升這是錘頭嗎？吊頸能夠見頂下挫旱地拔蔥三只烏鴉見頂信號后市看跌第二章技術目的分析一、技術目的的產生：1、原始數據處置：4價2量2、制成圖表:技術分析目的如今已有很多種，這些分析目的是經過建立某種數學模型，以定量化的方法來研判股價或大勢未來走勢的?！?技術目的簡介§1技術目的簡介二、技術目的的種類：1.擺動目的：RSI〔相對強弱目的〕、KDJ〔隨機目的〕、%R〔威廉目的〕2.平滑目的：MA〔挪動平均線〕、DMA〔均線擺動〕、MACD〔平滑異同挪動平均指數〕、EXPMA〔平滑指數〕、TRIX〔三重指數平滑挪動平均〕3、乖離目的：BIAS〔乖離率〕、ROC〔變動率〕4、趨向目的：DMI〔動向目的〕、SAR〔轉向目的〕5、軌道目的：BOLL〔布林線〕、CCI〔商品通道目的〕6、人氣目的：PSY〔心思線〕、OBV〔能量潮〕、AR〔買賣氣勢目的〕、BR〔買賣志愿目的〕、CR〔中間志愿目的〕7、資金流向目的：PVI〔正量目的〕、NVI(負量目的〕8、大盤目的：ADL〔藤落指數〕、OBOS〔超買超賣指標〕、ADR〔漲跌比率〕§1技術目的簡介三、技術目的的研判一看取值的大小。尤其是要察看目的值與中軸、天線、地線之間的關系。二看曲線的外形。研判Ｋ線組合形狀的原理同樣適用于技術圖形曲線。三看曲線間的交叉。低位交叉普通為最好的買入點，高位交叉那么為最好的賣出點。四看目的與價錢間的背叛：頂背叛、底背叛。一、挪動平均線〔MovingAverage〕用以對股價進展長期預測。在經濟統(tǒng)計中．挪動平均線法是在時間數列分析中依次取一定項數計算所得的一系列平均數的方法，目的是略去原數列中一些偶爾性的或周期性的動搖，用一系列平均數構成一個變動起伏較小的新數列，以顯示出研討對象的長期開展趨勢。

計算公式：N單位時間挪動平均數=N單位時間內股價收盤價之和／N單位時間均線理論知識挪動平均線的分類根據時間長短的不同，挪動平均線可分為短期、中期、長期挪動平均線。根據計算方法的不同，挪動平均線又可分為簡單挪動平均數〔MA〕、加權挪動平均數〔WMA，賦予不同日期不同的加權份量〕和指數平滑挪動平均線數〔EMA，平滑因子小時較圓滑，平滑因子大時較為鋒利〕三種。幾種時間長短不同的挪動平均線股價跌破30日均線，強勢市場終了。股價跌破60日均線，多頭市場動搖。股價跌破120日均線，漫長雨季降臨。股價跌破年線，熊市綿綿無絕期。5日均線，又稱周線。10日均線，又稱半月線。20日均線，又稱月線。30日均線。60日均線，又稱季線。120日均線，又稱半年線。250日均線，又稱年線。挪動平均線提示在成成千上萬個數據面前，找出“平均值〞是翻開盈利之門的鑰匙。散戶看短期均線，超級機構、證券投資基金卻看中長期均線。挪動平均線的用途1.提示股價平均本錢。將一定期間的價錢加起來平均，那么知道目前價錢的平均本錢，再與當日價錢做比較，并且從過去價錢的變動可以看出平均本錢添加或降低。假設挪動平均線堅持上行形狀，對價錢有不斷上推的助漲作用；相反，假設挪動平均線堅持下滑形狀，那么使市場買方的人氣逐漸散失，對價錢有助跌的作用。將一段期間內購買股票者的平均本錢公開，在知知彼的情況下，買賣雙方進而可以從未來本錢變動中做出明智決議。挪動平均線的用途2.顯示股價變動的根本趨勢。挪動平均線是一條趨勢線，挪動平均的周期天數越長，平均線就越平滑，就越能反映市場價錢趨勢。短期挪動平均線代表短期趨勢，中長期挪動平均線那么代表中長期趨勢。在歐美市場，投資機構較看重200日的長期挪動平均線，并以此作為長期投資的根據。普通而言：行情價錢在長期挪動平均線下，屬空頭市場；行情價錢在長期挪動平均線之上，那么為多頭市場。挪動平均線的用途3.股價支撐線和阻撓線。行情價錢走在平均線之上，挪動平均線具有對股價的支撐作用。價錢即使下跌，只需多頭市場尚未終了，跌到特定的挪動平均線時，一定會獲得相當的支撐。這是由于此時的挪動平均線代表的是買入股票的平均本錢。行情價錢走在平均線之下，挪動平均線那么可視為股價的阻撓線。價錢即使上升，只需空頭市場尚未終了，遇到特定的挪動平均線時，一定會遇到壓力。這是由于此時的挪動平均線代表的是賣出股票的平均本錢。挪動平均線的用途4.自動發(fā)出買賣訊號。自動發(fā)出買賣訊號，不需求客觀判別。葛蘭維將其概括為八大買賣法那么，要點是：平均線從下降轉為程度且有向上動搖趨勢，價錢從平均線下方向上突破平均線回跌中不跌破挪動平均線，是運用短期挪動平均線操作最正確買入時機。平均線從上升轉為程度且有向下動搖趨勢，價錢從平均線上方向下突破平均線，上升時無力穿過平均線，是運用短期挪動平均線操作最正確賣出時機?？焖倥c慢速挪動平均線買賣時機股價時間(買賣日、買賣周等)短期均線長期均線買進點買單平倉位置賣出點二、葛蘭維爾八大買賣法那么法那么之一：平均線從下降逐漸轉為程度，且有往上方抬頭跡象，而價錢從平均線的下方突破平均線時，便是買進訊號。葛蘭維爾八大買賣法那么法那么之二：價錢趨勢走在平均線上，價錢下跌并未跌破平均線且立刻反轉上升，那么也是買進訊號。法那么之三：

價錢雖然跌破平均線，但又立刻上升到平均線上，此時平均線依然繼續(xù)上升，仍為買進訊號。葛蘭維爾八大買賣法那么法那么之四：價錢忽然暴跌，跌破平均線，而且遠離平均線，那么有能夠反彈上升，亦為買進訊號。葛蘭維爾八大買賣法那么法那么之五價錢忽然暴跌，突破平均線，且遠離平均線，那么有能夠回跌，為賣出時機。葛蘭維爾八大買賣法那么法那么之六平均線從上升逐漸轉為盤局或下跌，而價錢向下跌破平均線，為賣出訊號。葛蘭維爾八大買賣法那么法那么之七價錢趨勢走在平均線下，價錢上升并未突破平均線且立刻反轉下跌，也是賣出訊號。葛蘭維爾八大買賣法那么法那么之八價錢雖然向上突破平均線，但又立刻跌至平均線下，此時平均線依然繼續(xù)下降，仍為賣出訊號。葛蘭維爾八大買賣法那么葛蘭維八大買賣法那么表示圖股價時間(買賣日、買賣周等)①②③④⑤⑥⑦⑧金叉特征及提示所謂“金叉〞，即短期均線上穿長期均線。5日均線翹頭穿過10均線，是個好兆頭；10日均線翹頭穿過30日均線，也是好兆頭。總之，短期均線要翹頭穿過比它長的均線才可看高一線。金叉是“女〞，即時買入死叉特征及提示所謂“死叉〞，即短期均線下穿長期均線。5日均線下穿10均線，是個不祥之兆；10日均線下穿30日均線，也是不祥之兆?？傊L一些的均線不能下穿稍短一些的均線，否那么應暫時離場。頭重腳輕是“死叉〞挪動平均線的優(yōu)點可以指示買賣時機，而且在強勁的走勢中，它發(fā)出的買賣訊號極強。可以判別市場行情價錢的真正趨勢。在行情趨勢繼續(xù)開展時，買賣買賣的利潤非常可觀。挪動平均線的缺陷當市場進入橫擺的牛皮盤檔時，買賣訊號頻繁，挪動平均線會不斷發(fā)出錯誤的訊號。挪動平均線的最正確周期日數與組合，難以判別、確認。單憑挪動平均線的買賣訊號，無法給投資者充足自信心，通常須靠其他技術目的輔助。1.MACD——做波段的維護神根本含義：MovingAverageConvergenceDivergence:平滑異同挪動平均線。ＭＡＣＤ是運用二條不同速度的挪動平均線〔快速的短期挪動平均線和慢速的長期挪動平均線〕的指數平滑挪動平均線〔EXPMA〕來計算二者之間的差離情況來研判買進與賣進的時機和訊號。第二節(jié)幾種常用技術分析目的目的運用法那么：1.ＤＩＦ與ＭＡＣＤ在０以上，大勢屬多頭市場;2、ＤＩＦ與ＭＡＣＤ在０以下，大勢屬空頭市場;3、當ＤＩＦ線向上交叉ＭＡＣＤ-------買入訊號;4、當ＤＩＦ線向下交叉ＭＡＣＤ------賣出訊號;5、DIF延續(xù)兩次向下交叉MACD，將呵斥較大的跌幅。6.DIF延續(xù)兩次向上交叉MACD，將呵斥較大的漲幅。7.DIF與股價構成背叛時產生的信號，可信度較高。8、BAR(柱狀線)的運用:綠線縮短--------買入紅線縮短--------賣出1、MACD——做波段的維護神普通來說，紅色柱狀越來越長，表示上升力道越來越足，反之越來越弱；綠色柱狀越來越長，表示下降力道越來越足，反之越來越弱。2.DMI——行情啟動“信號彈〞DirectionalMovementIndex:趨向目的。目的運用法那么：1.+DI向上交叉-DI，買進；+DI向下交叉-DI，賣出。2.ADX在高于50的地方向下反折時，應小心股價隨時有反轉的能夠。3.ADX小于DI時，意味股價將進展盤整，此時不宜買賣及運用技術目的。DMI——行情啟動“信號彈〞3.TRIX——消除動搖干擾的法寶TripleExponentiallySmoothMovingAverage：三重指數平滑平均線。目的運用法那么：1.TRIX由下往上交叉平均線時，為長期買進信號。2.TRIX由上往下交叉平均線時，為長期賣出信號。3.DMA、MACD、TRIX三者構成一組目的群，相互驗證。4、不適用于盤整行情。TRIX線由下向上交叉TMA線并不斷發(fā)散，開口放大，預示該股進入強勢區(qū)，值得關注。把部分資金年年采用TRIX買賣訊號進展買賣，不論風浪有多大，都必需心定如山。4.DMA——抄底警報器DifferentOfMovingAverage:平均差目的運用法那么：1.DMA向上交叉其平均線〔AMA〕時，買進。2.DMA向下交叉其平均線〔AMA〕時，賣出。3.DMA的交叉信號比MACD、TRIX略快。4.DMA與股價產生背叛時的交叉信號，可信度較高5.DMA、MACD、TRIX三者構成一組目的群，相互驗證。DMA向上交叉AMA，加上成交量配合放大，那么為買點。當DMA從低檔二次交叉AMA，那么股價上漲幅度較大。DMA——抄底警報器5.OBV——股市急先鋒OnBalanceVolume:累積能量線或能量潮。目的運用法那么：1.股價一頂比一頂高，而OBV一頂比一頂低，暗示頭部即將構成。2.股價一底比一底低，而OBV一底比一底高，暗示底部即將構成。3.OBV突破其N字形動搖的高點次數達5次時，為短線賣點。4.OBV跌破其N字形動搖的低點次數達5次時，為短線買點。5.OBV與ADVOL、PVT、WAD、ADL同屬一組目的群，運用時應綜合研判。當OBV橫走時間超越一個月以上，闡明大部分沒有耐心的投機客已紛紛離場，此時大行情已呈一觸即發(fā)之勢。OBV能量潮再次往上添加，那么闡明股價有極強的上行愿望，盤中可積極關注。6.RSI——市場戰(zhàn)斗機RelativeStrenthIndex：相對強弱目的.根據價錢漲跌的幅度來推測買賣力量的大小和市場的強弱，RSI表示向上動搖的幅度在總的動搖幅度中所占的百分比目的運用法那么：1.RSI>80為超買；RSI<20為超賣。2.RSI以50為中界限，大于50視為多頭行情，小于50為空頭行情。

100極強------超買-------拋出80強勢------看漲-------買入50弱勢------看跌-------賣出20極弱------超賣-------買進06.RSI——市場戰(zhàn)斗機3.RSI在80以上構成M頭或頭肩頂形狀時，視為向下反轉信號。4.RSI在20以下構成W底或頭肩底形狀時，視為向上反轉信號。5.RSI向上突破其高點連線時，買進；RSI跌破其低點連線時，賣出。6.RSI——市場戰(zhàn)斗機RSI形狀上出現(xiàn)了峰底一段比一段高，好比起飛的“戰(zhàn)斗機〞開場進入戰(zhàn)斗形狀，應及時介入。假設在大漲或大跌的市場，RSI進入超買區(qū)時，能夠出現(xiàn)價位繼續(xù)大漲或大跌，而目的卻只需微幅增減。超買區(qū)-------拋出盤整區(qū)--------觀望超賣區(qū)-------買進100802007.KDJ——短線客樂園中文全名：隨機目的目的運用法那么:1、目的>80時，回檔機率大；目的<20時，反彈機率大

2、K在80左右向下交叉D時，視為賣出信號。3、K在20左右向上交叉D時，視為買進信號。4、J>100時，股價易反轉下跌；J<0時，股價易反轉上漲。5、K