資產(chǎn)配置中各種工具的角色及功能

保險：人生財產(chǎn)的保障：回報率低，占凈資產(chǎn)的1-2%，不宜多投。債券：是信用及杠桿性投資的現(xiàn)金流保護神：占凈資產(chǎn)投資的10-20%，8-12%增值，4-8%抗風(fēng)險。保本金。基金：成長性投資：必要時可用于現(xiàn)金流。占凈資產(chǎn)的10-20%。股票：進取性投資：成長快、利潤高，有較大的復(fù)利增長收益。占凈資產(chǎn)的20-30%。商業(yè)地產(chǎn)：進取性加杠桿投資：單利增長，總資產(chǎn)放大為主要增長點。占凈資產(chǎn)的10-20%。住宅房地產(chǎn)：激進性加長杠桿投資：單利增長，總資產(chǎn)每年以倍數(shù)增長。占凈資產(chǎn)的20-40%。資產(chǎn)配置中各種工具的角色及功能1人生必備的保險意外險醫(yī)療險(重大疾病險)子女教育金養(yǎng)老險理財險財產(chǎn)險責(zé)任險初級投資者資深投資者中級投資者2購買原則：１．并不是所有的保險都要一步到位的；２．家庭支柱要先于其他成員配置；３．父母應(yīng)先于未成年子女配置；４．按事情發(fā)生造成的損失最大者優(yōu)先配置，而非事情發(fā)生的頻率進行配置．5．一定是適合自己的；3注意事項：１．選擇合法公司；２．清晰保單內(nèi)容；３．注意免責(zé)條款；４．合理利用猶豫期；5．長期投資而非短期行為；4債券中國債券信息網(wǎng)

和訊網(wǎng)5和訊網(wǎng)債券操作指南輸入網(wǎng)址：http:///點擊“債券”。點擊“入門”；“每日收益”。6票面利率越高越好,5%以上信用等級高，B級以上（不存在對付風(fēng)險）流動性越高越好，可上市流通付息頻率越高越好，至少1年1次迎合政府政策（資金投向）趨勢行業(yè)（盈利能力明確）根據(jù)市場利率變化的方向基本確定債券的趨勢根據(jù)到期期限、票面利率和面值計算價值關(guān)注通脹動向（通脹是大敵）了解資金面及市場供求投資債券的標(biāo)準(zhǔn)及注意事項7基金評級公司評級：不怕不識貨，就怕貨比貨晨星公司國際權(quán)威的基金評級公司只有開放式基金的評級對比招商證券國內(nèi)第一家國家認證基金評級公司同時做代銷基金業(yè)務(wù)（權(quán)威性？）既有開放式基金又有封閉式基金的評級對比8選擇優(yōu)質(zhì)的封閉式基金進入招商證券的基金頻道選擇1到2只五星級封閉式基金從股市買入9第三步持有與調(diào)整長期持有每個季度或每半年調(diào)整基金根據(jù)買賣時機調(diào)整10投資封閉式基金的注意事項如果需要分紅再投資，分紅派現(xiàn)日及時買入基金封轉(zhuǎn)開期間賣不出基金封轉(zhuǎn)開變成開放式基金后要賣出收益率與大盤聯(lián)動11如何在銀行設(shè)定期定額定投進入晨星網(wǎng)站進入“五星級基金”選擇兩家五星級基金最多的基金公司各選擇一只三年五星級評級的基金到銀行柜臺或者網(wǎng)上銀行下單12選擇好股票的30個標(biāo)準(zhǔn)135、好的時機（Goodtime）1、趨勢（Trend）2、行業(yè)（Industry）3、公司(Company)4、財務(wù)報表（Balancesheet）14在中國、在全球什么是趨勢新能源農(nóng)業(yè)醫(yī)藥教育消費品節(jié)能環(huán)保金融地產(chǎn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)新的商業(yè)模式高科技含量的制造業(yè)TMT（Technology，Media，Telecom）15什么行業(yè)能源：石油、煤炭、風(fēng)能、太陽能、核能、發(fā)電設(shè)備行業(yè)消費：白酒、葡萄酒、飲料、汽車、家用電器醫(yī)藥：原料藥、生物制藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療耗材、中成藥農(nóng)業(yè)：化肥、農(nóng)藥、種植業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)節(jié)能環(huán)保(低碳經(jīng)濟)：污水處理、固廢處理、省油省電現(xiàn)代服務(wù)業(yè)：保險、證券、資產(chǎn)管理、置業(yè)中介服務(wù)新商業(yè)模式：REITS、營銷模式、生產(chǎn)模式、產(chǎn)業(yè)模式TMT：新傳媒、網(wǎng)絡(luò)游戲、電子商務(wù)高科技制造業(yè)：工程機械、化工金融地產(chǎn)：銀行業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)16公司基本情況主營業(yè)務(wù)：60%以上行業(yè)地位：行業(yè)排行前三名(大牌、老牌、名牌)核心團隊、職業(yè)經(jīng)理人：五年以上,年齡在35-55歲,專業(yè)、高學(xué)歷(德性\韌性\悟性)技術(shù)專利：知名品牌、專營、專利(有定價權(quán))上市時間：5-10年以上(看過去和現(xiàn)在可預(yù)測它的將來)市場占有率：前3名行業(yè)發(fā)展前景：時間差（生命周期）,空間差（競爭力）市值規(guī)模：10億以上每年創(chuàng)新及新的研發(fā)：每年20%以上的更新拓展計劃：收購、并購、投融資17公司財務(wù)指標(biāo)3年公司營業(yè)額增長率---------每年20%以上3年公司主營業(yè)務(wù)增長率---------每年20%以上3年公司每股收益---------0.3元以上3年公司凈利潤增長率------------每年20%以上3年公司凈資產(chǎn)收益率------每年15%以上靜態(tài)市盈率、動態(tài)市盈率-----------PE在20倍以下經(jīng)營性現(xiàn)金流(+主營收入現(xiàn)金流正常,連續(xù)為-盈利能力差,風(fēng)險大)

投資性現(xiàn)金流(為+投資收益良好，為-投資還沒收回盈利)融資性現(xiàn)金流(為+增發(fā)或發(fā)行債券能力強，為-企業(yè)在償還之前的債務(wù))分紅、派息、送配股18行業(yè)比較市場表現(xiàn)：比行業(yè)平均值高行業(yè)市值排名：前10名總股本：10億以上流通A股：50%以上股本比例：