小微企業(yè)融資難的原因與對策分析

小微企業(yè)融資難的原因及對策分析--基于企業(yè)視角的研究小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要力量，在穩(wěn)定增長、擴大就業(yè)、促進創(chuàng)新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著重要作用。盡管多年來我國為了改善小微企業(yè)的生存環(huán)境，不遺余力地從政府、金融機構(gòu)以及民間等多種渠道消除阻礙小微企業(yè)發(fā)展的因素，但小微企業(yè)融資難的困境并沒有從根本上得以改善。數(shù)據(jù)顯示，2014年末，我國廣義貨幣(M2)余額122.84萬億，同比增長12.2%，人民幣貸款余額81.68萬億元，同比增長13.6%。在貨幣供應(yīng)量這么大、總的貸款數(shù)額這么大的情況下，為什么小微企業(yè)融資難的問題仍然突出？從金融機構(gòu)層面因素分析（一）融資渠道單一小微企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自有資金、向親友借貸的資金、風(fēng)險投資以及企業(yè)營業(yè)后積累的資金等來源。二是外源融資，由于證券市場準(zhǔn)入門檻高，小微企業(yè)很難通過股票市場和債券市場實現(xiàn)直接融資，而P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融方式的發(fā)展尚不規(guī)范，也難以使眾多小微企業(yè)獲得長期穩(wěn)定的資金來源。因此，小微企業(yè)最主要的融資來源還是銀行信貸。（二）銀行的準(zhǔn)入門檻較高金融機構(gòu)為了防范風(fēng)險，往往會將有實物形式的抵押財產(chǎn)和擔(dān)保品作為發(fā)放貸款的必要條件，然而，小微企業(yè)一般難以滿足這些條件，缺乏合適的抵押品是造成小微企業(yè)融資難的根本原因之一。而小微企業(yè)在無抵押品時，金融機構(gòu)要求借款企業(yè)提供有一定經(jīng)營規(guī)模、效益好、無貸款、無貸款擔(dān)保的企業(yè)。一方面，容易造成一家好的企業(yè)多頭擔(dān)?，F(xiàn)象，另一方面，在保證擔(dān)保貸款中，將增加小微企業(yè)的融資成本。（三）銀行審批體系嚴格在目前的銀行審批體系中，小微企業(yè)想要獲取貸款，最少要經(jīng)過三關(guān)：第一和貸款時點上銀行的流動性有關(guān)，也就是說，要看銀行究竟有無資金進行放貸;第二是小微企業(yè)能否達標(biāo)審核標(biāo)準(zhǔn)，比如是否有房產(chǎn)抵押物等;第三是金融機構(gòu)自身進行的風(fēng)險評估，最終確定企業(yè)能否符合該行風(fēng)控體系的要求。而小微企業(yè)融資需求普遍呈現(xiàn)“周期短、金額小、頻次高、時間急”的特點，在嚴格的銀行審批體系下，會出現(xiàn)不能滿足小微企業(yè)的信貸需求的現(xiàn)象。（四）信息不對稱引發(fā)的融資困難近年來被力推的聯(lián)保互保模式，銀行往往碰到的情況是，由于信息不對稱，甲企業(yè)到A銀行去貸、乙企業(yè)到B銀行去貸，兩家互保，銀行看不出來，一出事就是一大片。還有部分企業(yè)通過互保騙貸，企業(yè)雖然小，但投資多元化、項目不相干，一會兒做服裝、一會兒搞房產(chǎn)，不在一條供應(yīng)鏈上面。由此，銀行很難識別實際控制人，企業(yè)主也有刻意隱瞞信息的嫌疑，往往讓親戚朋友做法人代表，幾家公司相互擔(dān)保，銀行很難覺察到，這就相當(dāng)于信用貸款了。而且這種情況事先看不出問題，風(fēng)險暴露的時候一查才會發(fā)現(xiàn)。這存在的一系列問題在了解了小微企業(yè)融資難的原因之后，有何良策能化解這些因素呢？本文從企業(yè)的視角，探究如何破解小微企業(yè)融資難。（一）小微企業(yè)要強素質(zhì)、練內(nèi)功、講誠信。一是小微企業(yè)要加強自身的素質(zhì)，努力提高企業(yè)自身的管理能力，加強自身的融資能力。二是要建立規(guī)范的內(nèi)部會計管理制度，增加其財務(wù)報表真實性、可靠性和透明度。三是要規(guī)范資金管理制度，提高資金的使用效率。要杜絕資金的浪費和損失，加強存貨的管理，避免過多的資金占用在存貨上，加強應(yīng)收賬款的管理，保證企業(yè)擁有足夠的流動資金。四是要樹立科學(xué)的人才觀，要利用市場機制選拔和聘用高素質(zhì)管理人才，學(xué)習(xí)先進的管理和經(jīng)營理念。要重視人才培養(yǎng)，為企業(yè)員工提供全面發(fā)展的條件和機會，以此來吸引優(yōu)秀人才，增強企業(yè)管理團隊水平。五是要強化信用建設(shè)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高社會責(zé)任感，樹立誠實守信的良好企業(yè)形象。（二）小微企業(yè)增強轉(zhuǎn)型升級目前，小微企業(yè)主要從事傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品相似性高，技術(shù)含量低，新形勢下普遍面臨著成本上升、產(chǎn)能過剩、利潤下滑等困難，轉(zhuǎn)型升級是解決困難的根本途徑。小微企業(yè)只有不斷轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)的經(jīng)營狀況才會得到改善，才會得到金融機構(gòu)的青睞，才能改善融資難的狀況。(三)擴大小微企業(yè)的融資渠道擺脫小微企業(yè)長期依靠外部資金尤其是銀行信貸資金的被動局面，通過加強自身的管理，特別是財務(wù)管理和企業(yè)信用等方面，對企業(yè)自身的發(fā)展進行長期規(guī)劃。如盤活企業(yè)內(nèi)的存貨和應(yīng)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)、出租或出售閑置資產(chǎn)，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同時企業(yè)也可通過其企業(yè)內(nèi)部來籌集資金，如籌集企業(yè)員工個人存款。（四）小微企業(yè)自身與上下游合作企業(yè)形成信譽互動。小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上的中型或大型企業(yè)一般擁有良好的資產(chǎn)、信用和形象，易獲銀行青睞。小微企業(yè)可以在與大中型企業(yè)的合作中，讓大中型企業(yè)出具書面信用擔(dān)保書，或在勞動協(xié)議中為與之合作的