第3章 財務分析程序與方法

第三章財務分析程序與方法第一節(jié)財務分析根本程序與步驟第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會計分析第三節(jié)比率分析與要素分析第四節(jié)財務綜合分析評價技術第五節(jié)圖解分析法財務分析根本程序與步驟〔一〕財務分析信息搜集整理階段〔二〕戰(zhàn)略分析與會計分析階段〔三〕財務分析實施階段〔四〕財務分析綜合評價階段財務分析信息搜集整理階段1、明確財務分析目的2、制定財務分析方案3、搜集整理財務分析信息戰(zhàn)略分析與會計分析階段4、企業(yè)戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析行業(yè)分析〔企業(yè)擬進入行業(yè)的分析〕企業(yè)競爭戰(zhàn)略分析目的：明確企業(yè)本身位置及應采取的競爭戰(zhàn)略競爭戰(zhàn)略：低本錢競爭戰(zhàn)略、產(chǎn)品差別競爭戰(zhàn)略5、財務報表會計分析財務分析實施階段6、財務目的分析7、根本要素分析財務分析綜合評價階段8、財務綜合分析與評價9、財務預測與價值評價10、財務分析報告會計分析的內(nèi)涵與步驟會計分析的目的：評價企業(yè)會計所反映的財務情況和運營成果的真實程度。會計分析的步驟閱讀會計報告比較會計報表解釋會計報表修正會計報表信息會計分析的方法程度分析法將反映企業(yè)報告期財務情況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務情況的信息進展對比，研討企業(yè)各項運營業(yè)績或財務情況的開展變動情況的財務分析方法。垂直分析法經(jīng)過計算報表中各工程占總體的比重或構造，反映報表中的工程與總體關系情況及其變動情況的財務分析方法。趨勢分析法根據(jù)企業(yè)延續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關工程的變動情況和趨勢的財務分析方法。作業(yè)1.根據(jù)下表所給資料，完成該公司資產(chǎn)負債表的程度分析表。作業(yè)1答案作業(yè)2.根據(jù)下表所給資料，完成該公司資產(chǎn)負債表的垂直分析表。作業(yè)2答案趨勢分析法図日本都市銀行的存款、貸款及營業(yè)利潤的推移情況比率分析法〔一〕比率分析法的定義將影響財務情況的兩個相關要素聯(lián)絡起來，經(jīng)過計算比率，反映它們之間的關系，借以評價企業(yè)財務情況和運營成果的財務分析方法。比率分析的方式：百分率、比、分數(shù)?！捕潮嚷史治龇ǖ木窒扌员嚷实淖儎幽軌騼H僅被解釋為兩個相關要素之間的變動。很難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯(lián)絡。比率不能給人們會計報表關系的綜合觀念。比率給人們不保險的最終印象。要素分析法〔一〕要素分析法的定義根據(jù)分析目的與其影響要素之間的關系，按照一定的程序和方法，確定各要素對分析目的差別影響程度的技術方法?！捕骋胤治龇ǖ念愋瓦B環(huán)替代法差額計算法連環(huán)替代法的程序〔1〕確定分析目的與其影響要素之間的關系：目的分解。連環(huán)替代法的程序〔2〕確定分析對象，建立目的體系。連環(huán)替代法的程序〔3～5〕以基期目的體系為計算根底，用報告期目的體系中的每一要素的實踐數(shù)順序地替代其相應的基期數(shù)，計算替代結果。每次替代一個要素，替代后的要素被保管下來。用每次替代所計算的結果與這一要素被替代前的結果進展比較，確定各要素對分析目的的影響程度。檢驗分析結果。課堂練習1.某企業(yè)2005年、2004年有關目的資料如下。

要求：運用連環(huán)替代法分析各要素對總資產(chǎn)報酬率的影響程度。課堂練習1答案運用連環(huán)替代法應留意的問題要素分解的相關性分析前提的假定性要素替代的順序性順序替代的連環(huán)性課堂練習2.運用差額計算法分析各要素對總資產(chǎn)報酬率的影響程度。財務綜合分析評價技術一、財務綜合分析與評價〔一〕財務綜合分析方法：財務報表、財務目的體系〔二〕財務綜合評價方法：綜合指數(shù)評價法、綜合評分法二、財務預測分析與企業(yè)價值評價三、財務分析報告〔一〕財務分析報告的含義與作用〔二〕財務分析報告的格式與內(nèi)容〔三〕財務分析報告的編寫要求財務分析報告的含義、格式與內(nèi)容財務分析報告的含義財務分析主體對企業(yè)在一定時期的籌資活動、投資活動、運營活動中的盈利情況、營運情況、償債情況等進展分析與評價所構成的書面文字報告。財務分析報告的格式與內(nèi)容反映根本財務情況主要成果和艱苦事項闡明存在問題的分析提出改良措施意見財務分析報告的編寫要求突出重點、兼顧普通觀念明確、抓住關鍵注重時效、及時編報客觀公正、真實可靠報告清楚、文字簡練圖解分析法一、圖解分析法的作用與種類二、對比分析圖解法——柱形圖三、構造分析圖解法——餅形圖四、趨勢分析圖解法——折線圖五、要素分解圖解法六、其他圖解分析法：量本利圖解分析法綜合分析雷達圖法本